金浦钛业股份有限公司
2018 年度财务决算报告
2018 年随着国家供给侧结构性改革不断深入，钛白粉行业总体
运行良好，安全、环保监控日趋严格。公司在加大安全、环保等投入
同时，通过深耕精细化经营，2018 年度公司实现营业收入 185,462.15
万元、营业利润 11,225.49 万元、利润总额 11,205.01 万元、归属
于母公司所有者的净利润 10,204.49 万元。截止 2018 年 12 月 31 日，
公司的总资产为 312,661.69 万元，净资产为 205,315.60 万元。
一、2018 年度财务报表审计情况
2018 年度财务报表经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，
并出具了无保留意见的审计报告。立信会计师事务所认为公司财务报
表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司
2018 年 12 月 31 日的财务状况以及 2018 年度的经营成果和现金流量。
二、主要财务数据和指标
单位：万元
2018-12-31 2017-12-31 本年比上
项目 差异
或（2018 年） 或（2017 年） 年增减(%)
营业收入 185,462.15 174,100.63 11,361.52 6.53%
归属于上市公司股东的净利润 10,204.49 16,582.78 -6,378.29 -38.46%
归属于上市公司股东的扣除非
8,953.31 13,488.22 -4,534.91 -33.62%
经常性损益的净利润
经营活动产生现金流量净额 -35,096.05 25,658.27 -60,754.32 -236.78%
基本每股收益（元/股） 0.103 0.168 -0.06 -38.45%
净资产收益率（%） 5.03% 8.49% -0.03 -40.75%
总资产 312,661.69 275,223.49 37,438.20 13.60%
1
归属于上市公司股东的所有者
205,315.60 200,387.74 4,927.86 2.46%
权益
1、归属于上市公司股东的净利润同比下降 38.46%，一方面系报
告期内原辅料、动力等价格同比上涨所致，另一方面系公司加大安全、
环保等投入；
2、经营活动产生现金流量净额同比下降 236.78%，主要系报告
期全资子公司商业保理公司保理业务增加所致。
三、资产负债表、利润表及现金流量表变动情况
（一）资产负债表
资产项目变动情况
单位：万元
2018 末 2017 年末
比重增减
项目 占总资产 占总资产
金额 金额 （%）
比例（%） 比例（%）
货币资金 29,140.31 9.32% 56,321.53 20.46% -11.14%
应收票据及应收账款 11,499.51 3.68% 17,514.83 6.36% -2.69%
存货 26,922.52 8.61% 24,726.55 8.98% -0.37%
其他流动资产 52,234.81 16.71% 26,541.66 9.64% 7.07%
长期股权投资 61,928.51 19.81% 16,395.63 5.96% 13.85%
117,683.1
固定资产 37.64% 122,302.73 44.44% -6.80%
1
在建工程 3,524.78 1.13% 2,906.01 1.06% 0.07%
1、货币资金同比下降 11.14%、长期股权投资同比增长 13.85%，
主要系报告期内公司认缴对参股公司东裕投资公司出资款所致；
2、其他流动资产同比增加 7.07%。主要系报告期全资子公司商
业保理公司保理业务增加所致。
2
负债项目变动情况
单位：万元
2018 末 2017 末
比重增减
项目 占总负债 占总资产
金额 金额 （%）
比例（%） 比例（%）
短期借款 67,179.01 62.58% 29,573.94 39.52% 23.06%
应付票据及应付账款 25,720.47 23.96% 26,119.95 34.90% -10.94%
应付职工薪酬 2,451.59 2.28% 2,755.34 3.68% -1.40%
应交税费 849.53 0.79% 1,290.89 1.72% -0.93%
递延所得税负债 1,093.52 1.02% 1,925.93 2.57% -1.55%
递延收益 6,923.29 6.45% 8,252.46 11.03% -4.58%
上述表中除短期借款外，其他各项负债指标波动不大。本期短期
借款增加主要系报告期银行流动资金借款等增加所致。
（二）利润表
单位：万元
项目 2018 年 2017 年 差异 差异率（%）
营业收入 185,462.15 174,100.63 11,361.52 6.53%
营业成本 149,640.19 132,000.55 17,639.64 13.36%
销售费用 2,936.85 2,762.30 174.55 6.32%
管理费用 13,193.15 12,919.06 274.09 2.12%
财务费用 2,384.47 1,151.68 1,232.79 107.04%
研发费用 6,233.90 6,259.67 -25.77 -0.41%
其他收益 1,667.20 1,733.90 -66.70 -3.85%
营业利润 11,225.49 20,383.53 -9,158.04 -44.93%
净利润 10,204.49 16,582.78 -6,378.29 -38.46%
1、2018 年度营业收入同比增长 6.53%，营业成本同比增长
13.36%，营业收入增长幅度小于营业成本增长幅度，导致产品毛利下
降；
2、2018 年度财务费用同比增长 107.04%，主要系报告期银行流
动资金借款等增加所致。
（三）现金流
3
单位：万元
项目 2018 年 2017 年 差异 差异率（%）
经营活动现金流入 122,898.41 98,886.61 24,011.80 24.28%
经营活动现金流出 157,994.46 73,228.34 84,766.12 115.76%
经营活动产生现金流量净额 -35,096.05 25,658.27 -60,754.32 -236.78%
投资活动现金流入 25,224.76 78,642.44 -53,417.68 -67.92%
投资活动现金流出 46,664.38 57,714.77 -11,050.39 -19.15%
投资活动产生现金流量净额 -21,439.62 20,927.67 -42,367.29 -202.45%
筹资活动现金流入 77,979.01 40,158.77 37,820.24 94.18%
筹资活动现金流出 49,030.13 48,343.05 687.08 1.42%
筹资活动产生现金流量净额 28,948.88 -8,184.28 37,133.30 453.71%
汇率变动对现金及现金等价
80.45 -139.32 219.77 157.74%
物的影响
现金及现金等价物净增加额 -27,506.34 38,262.33 -65,768.67 -171.89%
1、2018 年度经营活动产生的现金净流量 -35,096.05 万元，同
比下降 236.78%，主要系报告期全资子公司商业保理公司保理业务增
加所致。
2、2018 年度投资活动产生的现金净流量-21,439.62 万元，同比
下降 202.45%，主要系报告期内公司认缴对参股公司东裕投资公司出
资款所致。
3、2018 年度筹资活动产生的现金净流量 28,948.88 万元，同比
增加 453.71%，主要系报告期内银行流动资金借款等增加所致。
四、主要财务指标比较
2018/12/31 2017/12/31
项目 或（2018 年 或（2017 年 差异 计算公式
度） 度）
资产负债率 34.33% 27.19% 7.14% 总负债/总资产
流动比率 1.24 1.97 -0.73 流动资产/流动负债
速动比率 0.97 1.59 -0.62 （流动资产－存货）/流动负债
（营业收入-营业成本）/营业收
毛利率 19.31% 24.18% -4.87%
入
净利润率 5.50% 9.52% -4.02% 净利润/营业收入
4
1、2018 年期末资产负债率为 34.33%，总体指标偏低，说明公司
财务风险较小，偿债能力较强；
2、2018 年期末速动比率 0.97，速动比率接近 1，说明公司短期
偿债能力较强，财务风险较小；
3、2018 年度净利率为 5.50%，同比下降 4.02%，主要系报告期
内原辅料、动力等价格同比上涨所致。
金浦钛业股份有限公司
2019 年 3 月 28 日
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