2020 年度董事会工作报告


    一、报告期公司经营情况回顾

    报告期内，受新冠病毒疫情爆发、中美贸易战等多种因素影响，全球大宗商
品和金融市场剧烈波动，实体企业普遍面临库存高、销售难、产业链运转不畅、
资金紧张等问题。2020 年第一季度，大宗商品市场受突发疫情影响较大，供求
和价格均剧烈波动，由于疫情发生的严重程度及影响范围超出预期，导致大宗商
品市场的表现与公司经营策略出现较大偏差，对公司经营造成一定负面影响，第
一季度出现亏损。随着疫情的纵深发展，各国政府为了遏制经济进一步下滑，均
采取积极的货币政策与财政政策，受全球货币宽松和中国经济快速复苏影响，大
宗商品价格在经过年初的非理性下跌后逐步企稳回升，公司的经营策略也逐步显
现效果，在第二、三、四季度主营业务连续实现盈利。

    2020 年度，公司实现营业收入 590.41 亿元，较上年同期减少 12.86%；实现
归属于上市公司股东的净利润-11,319.38 万元，较上年同期减少 166.92%。截至
2020 年底，公司资产总额为 66.14 亿元，较上年末减少 3.49%，归属于上市公司
股东的所有者权益为 26.40 亿元，较上年末减少 5.20%。公司 2020 年度归属于
上市公司股东的净利润亏损的主要原因：1、远大物产冲回前期确认的递延所得
税资产。2、因远大物产的控股子公司远大石化有限公司申请破产清算，远大物
产及其全资子公司宁波远大国际贸易有限公司对远大石化有限公司的应收款项
计提损失。

    报告期内，人民币兑美元汇率大幅升值。公司严格执行既定的外汇衍生品业
务的相关管理规定，根据外汇业务的金额、结算方式及收付汇的时间等，对 2020
年度的外汇资产、负债的净敞口实行统一管理，通过财务与业务的高效联动和外
汇衍生品工具的合理使用，实现外汇风险对冲。

    报告期内，公司为了增强持续竞争力，提升人才优势，打造一支富有创新能
力的人才队伍。重点加强了人才培训培养工作，尤其是后备人才梯队建设工作，
全面开展了人才盘点，遴选出一百多位年轻骨干，制定了系统的培训培养方案，
组织了理论知识学习和岗位实战训练，为公司进一步的发展奠定了坚实的基础。

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    二、报告期内董事会日常工作情况

    （一）董事会、股东大会会议召开情况

    报告期内，公司董事会共召开 12 次会议，对公司的重大事项进行了审议，
会议的召集与召开程序、出席会议人员的资格、会议表决程序、表决结果和决议
内容均符合法律法规、规范性文件和公司《章程》的规定。公司董事会全体董事
勤勉尽责，认真履行《公司法》、《证券法》等法律法规和公司《章程》赋予的职
责，严格执行股东大会各项决议，持续提高公司治理水平，促进了公司各项业务
的发展，为公司科学决策和董事会规范运作做了大量的工作。

    报告期内，公司董事会审计委员会共召开 3 次会议，专门委员会的专业优势
和职能作用得到进一步充分发挥。

    报告期内，公司董事会召集并组织了 4 次股东大会会议，均采用了现场与网
络投票相结合的方式，为广大投资者参加股东大会表决提供便利，相关议案对中
小投资者的表决单独计票，切实保障中小投资者的参与权和监督权。

    （二）公司法人治理情况

    报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》和《上市公司治理准则》、
《深圳证券交易所股票上市规则》等证监会、深交所关于公司治理的规范性文件
要求，从实现公司发展战略目标、维护全体股东利益出发，开展全面内控规范管
理工作，加强制度建设，强化内部管理，规范信息披露，完善法人治理结构。公
司治理与《公司法》和中国证监会相关规定的要求不存在差异。

    公司按照中国证监会发布的上市公司治理的规范性文件，形成了合法合规且
符合公司实际运行所需的制度体系。截至报告期末，公司治理的实际运作情况与
证监会、深圳证券交易所上市公司治理规范性文件基本相符，不存在尚未解决的
治理问题。

    （三）公司内部控制的自我评价

    根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定情况，于内部控制评价报告基准
日，不存在财务报告内部控制重大缺陷、重要缺陷，董事会认为，公司已按照企
业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告

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内部控制。

    根据公司非财务报告内部控制重大缺陷认定情况，于内部控制评价报告基准
日，公司未发现非财务报告内部控制重大缺陷、重要缺陷。

    自内部控制评价报告基准日至内部控制评价报告发出日之间未发生影响内
部控制有效性评价结论的因素。

    （四）投资者关系管理

    报告期内，公司通过深圳证券交易所互动易平台、公司董事会电话在内的多
种形式，加强与投资者特别是社会公众投资者的沟通和交流，解答社会公众投资
者关心的问题，切实保障投资者的知情权。

    （五）信息披露和内幕信息管理

    报告期内，公司董事会严格执行有关法律、行政法规、部门规章、规范性文
件、深交所业务规则和公司《章程》以及公司《重大信息内部报告制度》、《信息
披露管理制度》、《内幕信息知情人登记管理制度》等的规定，披露定期报告和临
时公告 39 次 68 份；依法登记和报备内幕信息知情人，全体董事、监事和高级管
理人员及其他相关知情人员能够在定期报告未对外披露的窗口期、敏感期，严格
执行保密义务，公司未发生内幕信息泄露或内幕信息知情人违规买卖或建议他人
买卖公司股票的情形。



    三、公司未来发展的展望

    （一）公司所处的行业竞争格局和发展趋势

    贸易行业属于商品流通领域，受商品经济规律影响及制约，与国内外宏观经
济形势密切相关，在社会活动中占据重要地位。传统贸易主要由贸易商作为中间
商，依托信息不对称、时间及空间差异、客户供应商资源和销售渠道，赚取购销
差价。近年来，中国宏观经济及固定资产投资增速放缓，主要下游行业景气度弱
化，大宗商品价格低迷且波动剧烈；国际市场中，全球经济复苏乏力，随着人民
币定价机制市场化改革的深入，人民币汇率波动显著增强，同时中国综合成本不
断上升，传统外贸竞争优势逐步减弱。贸易行业由高速增长阶段转向高质量发展
阶段，原来仅仅依靠资金推动、粗放经营的发展模式难以为继，对企业的精细化

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管理能力和综合服务能力提出更高的要求，客户资源和渠道资源向精细化管理能
力强、综合服务水平高的行业龙头企业进一步汇集。

    随着全球贸易合作不断深化及信息化程度不断提高，传统贸易行业竞争日趋
激烈，市场信息及资源渠道愈发透明，盈利空间逐步收缩，同时期货、期权等配
套金融工具日益丰富，贸易行业已逐步从物资流通向价格管理、供应链整合等衍
生方向发展，经营模式也从单纯的赚取购销差价向资源整合、仓储物流、资金融
通、价格管理等综合服务商转变，并积极向多元化发展模式布局。

    （二）公司的发展战略

    公司在成为一家高质量发展的大宗商品综合服务商的同时，利用多年深耕大
宗商品市场所积累的资源和经验，向大宗商品产业链上下游进行延伸，同时积极
布局符合国家产业政策、技术含量高、与国计民生密切相关的实业领域，逐步增
加产业板块在公司整体业务中的比重。

    （三）公司的经营计划

    2021 年，公司将着力做好以下重点工作：

    1、丰富业务模式，为客户提供更好的服务

    公司在营销推广的基础上，坚守以客户为中心，进一步强化服务与合作，从
价格管理、时间周期管理、库存管理、结算方式管理、定价方式管理、原材料品
级管理、产能管理等多个视角陆续开发出适合客户需要的业务模型，同时客户的
理念引导和培养也是工作的重点，最终目标是可以从满足客户需要的层级提升到
培养和引导客户需要的层级。

    2、完善内部控制体系，提升风险管控水平

    公司在做好内部控制自我评价工作的基础上，通过内部研究和外部学习，结
合公司风险管理理念的升级，业务结构和政策法规的变化，进一步完善管理制度，
优化控制流程，健全风险管理体系和机制，全面提升风险管控水平，为公司持续
创新的商业模式、业务模式及管理模式提供支持与保障。

    3、优化人力资源战略

    公司将根据不同业务板块，进一步优化相关的绩效考核体系和薪酬激励体系；
建立行业人才库，为业务发展引进外部优秀人才做好储备；在做好新的人才引进

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和员工招聘的同时，持续推进后备人才培养与发展体系，加强人才队伍梯队建设，
统一企业文化，为公司长远发展提供人才支持与保障。

    4、加大产业投资

    公司将继续在大宗商品产业链上下游企业和符合国家产业政策、技术含量高、
与国计民生密切相关的领域积极探寻产业投资机会，2021 年公司计划将生物农
药和食用油脂行业作为产业投资的主要方向。

    （1）生物农药

    生物农药又称“天然农药”，是指利用生物活体（真菌，细菌，昆虫病毒，
转基因生物，天敌等）或其代谢产物（信息素，生长素等）针对农业有害生物进
行杀灭或抑制的制剂，非化学合成，来自天然的化学物质或生命体。生物农药具
有防治效果好，不易产生抗性，对人畜安全无毒，不污染环境，低残留的优点。
我国生物农药产业起步较晚，进入 21 世纪才迎来真正意义上的发展，随着近年
来国家限制高毒、高残留农药的政策相继出台，生物农药对化学农药的替代效应
逐步显现，生物农药行业正迎来前所未有的发展契机。

    截至本年度报告发布日，公司已经与交易对方签署了《福建凯立生物科技股
份有限公司股权收购框架协议》，拟收购福建凯立生物科技股份有限公司（以下
简称：福建凯立）85.1167%股权，并决定出资 100 万元与中国农业科学院植物保
护研究所（以下简称：中国农业科学院植保所）共同设立生态农业研究与发展中
心（以下简称：研发中心）。

    福建凯立是一家专业从事生物农药原药和生物农药制剂研发、生产、销售与
应用的高新技术企业，独家拥有中生菌素原药专利。福建凯立在产品生产过程中
以中生菌素原药为核心，利用生物活体发酵产物所具有的抑制病原细菌蛋白质合
成、抑制病原真菌孢子萌发、菌丝生长等功能，实现对农业有害生物的靶向抑制
及灭杀，主要防治对农作物生长有害的细菌等病害。同时，制剂产品也可以对农
作物起到一定的助产、增产作用。

    公司高度重视生物农药研发创新和产品布局，在进入生物农药之初，公司就
与中国农业科学院植保所达成深度合作，中国农业科学院植保所是中国农业科学
院首批成立的专业研究所，是国内植物保护领域中最具综合实力的科研机构，曾
经有多项世界首创生物农药已经投产转换，该所拥有完善的国家级科技平台体系。
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公司与中国农业科学院植保所共同设立的研发中心为具备独立法人资格的非营
利组织，旨在加速将中国农业科学院植保所出色的科研成果转化为公司所属生态
农业企业创新农药产品，不断丰富产品管线。研发中心的第一期项目孵化资金
5000 万元将由公司或所属生态农业企业根据项目合作协议提供。

       公司将依托原有农产品贸易业务基础，以福建凯立为生物农药产业端的切入
点，借助中国农业科学院植保所创新开发实力，在生态农业领域持续寻求新的发
展。

       （2）食用油脂

       食用油脂是中国居民最为基础的消费品，市场容量庞大，整体需求稳定，长
期发展空间广阔。公司于 2012 年进入食用油脂贸易领域，积累了多年的行业经
验和行业资源。2019 年，公司收购了远大油脂（东莞）有限公司（原名东莞飞
亚达寰球华吉润油脂有限公司），正式开启了公司食用油脂产业化道路。未来，
公司将以现有业务和资源为基础，进一步增强产业化布局，将公司食用油脂产业
打造成集生产、贸易、仓储、物流、研发为一体，从原料进口到终端消费者的全
产业链模式。

       油脂产业链上游端，公司将通过如海外资产收购、建立合资公司或新建项目
等方式，把握上游原产地油料资源，获得供应量更加符合业务需求、质量更为稳
定、可追溯性更强的油脂原材料，同时也拓展了公司海外布局。

       产业链中游端，公司将继续致力于提高境内、境外的贸易业务规模和仓储业
务规模，提高市场占有率，扩大商业影响力。同时公司也将进一步提高现有资产
的油脂精炼加工的技术水平、加强技术创新，提升整体加工的智能化和信息化水
平。

       产业链下游端，公司将成立研发队伍，提高创新能力，进一步丰富产品组合，
提高品牌知名度。一方面将加强食用油产品类型研发，推出更为健康、更为安全
的包装油，满足消费者对日益增长的健康食品需求；另一方面加强 2B 市场拓展，
加大对如餐饮、食品加工、烘焙等终端使用方向定制产品的研发，提供更符合终
端用户的特种油脂。

       （四）公司可能面对的风险

       1、宏观经济波动风险
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    公司是一家以大宗商品贸易为主营的企业，主要产品包括石油化工产品、橡
胶、有色金属、黑色金属、粮食油脂等产品，另外一个主要业务板块是出口业务，
与宏观经济变化的关联度都很高。宏观经济向好，必然导致市场的总体需求上升，
也自然增加市场的流动性，至少会导致市场增量的出现，反之亦然，所以宏观经
济的变化对于包括公司在内的所有企业都会带来直接的影响。

    2、期现结合商业模式风险

    2.1、市场风险

    市场风险是指套期工具价格与被套期项目反向变化，或同向变化但变化幅度
不一致，导致市场价值产生波动带来的风险。套期保值之所以能够降低企业的某
种波动性，其基础是建立在套期工具与被套期项目的价格呈相同的变化趋势，而
以相反的操作相互对冲。然而当市场出现剧烈变化时，例如期现货市场价格发生
重大变化、时间跨度较长、突发变化趋势或者任何一方的波动过于剧烈，导致二
者的亏损无法完全对冲，从而可能产生亏损。由此可见，在现货市场与期货市场
价差出现严重扭曲，同时持续时间很长的极端市场表现下，公司的经营业绩就会
受到冲击。我们把这类风险统称为时间风险。

    2.2、流动性风险

    2.2.1、市场流动性风险

    当市场出现急速变化使投资者面临不利局面或临近到期交割日，市场活动不
充分或者市场中断，无法按照现行市价价格或者以与之相近的价格对冲头寸所产
生的风险。此外，期货市场的不同合约之间，活跃程度不同，其流动性也不同，
如果相对应的期货合约流动性差，企业只能选择比较接近的合约进行替代，到期
时进行移仓。如果不同月份之间基差比较小，则对期现结合的效果影响不大，如
果基差出现异常，则会严重影响期现结合及套期保值效果。

    2.2.2、现金流动性风险

    由于期货交易实行保证金交易和逐日结算制度，公司可能被要求将保证金补
足到规定的水平，如果现金储备不足、资金周转不畅，可能无法及时补足保证金
而被强行平仓，期现结合或者套期保值策略由此落空，亏损可能更严重。

    2.3、操作风险


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    由于交易系统、信息系统、报告系统、内部风险控制系统失灵而导致的风险，
如风险报告和监控系统出现疏漏，超过了风险限额而未经察觉，技术人员的违规
操作等引发的风险。

    针对以上风险，公司分别在现货方向和与现货相匹配的期货方向单独设立风
控小组，对期现业务进行全程风险监控，最终形成期现两个市场的风险控制体系
对公司的整体经营风险进行控制，以确保公司期现结合模式能够按照公司的规划
有效执行和落地。

    在以上操作风险管理的基础上，公司更加重视合规操作风险，全面学习和总
结国家、证监会、交易所制定的与公司业务相关的法律法规，将理解不到位、应
用不准确的合规风险管理放在风险管理的首要位置，特别是远大物产擅长于开拓
创新，更应该把此类风险管理放在首位。

    3、合同履行风险

    公司大宗商品业务通常采取锁定上游供应方及下游需求方、匹配其各自供需
的闭口交易模式。在合同履行期间，公司与客户和供应商之间有较多的信用往来，
其中包括给供应商的预付账款、对客户应收账款等。如果合同不能严格履行，公
司的业务运行可能会受到不利影响甚至产生坏账风险，此为合同履行过程中的本
金风险。公司为降低遭受违约的风险，在签署协议前严格考察供应商和客户的资
信状况；在拟定协议条款时切实保护自身的合法利益；成立专门的部门负责对供
应商和客户的信用进行审批，密切跟踪客户和供应商关于合同履行方面的动态；
在合同履行出现问题时，积极运用法律的武器通过诉讼维护自己的权益，减少可
能的损失。受国内宏观调控去杠杆效应的影响，信用市场的违约风险逐步上升，
信用交易双方的互信度在下降，公司被违约率随之有所上升，尽管在客户选择和
客户交易额度管理方面做了大量的工作，但是依然出现了被违约率上升的趋势，
虽然因违约引起的实际经营业绩没有大的变化，但是由于投入了大量的人力和物
力，客观上也影响了经营业绩，同时，对公司经营性现金流也形成负面影响。

    4、汇率风险

    近年来，受国家外汇政策的宏观预期管理、贸易战等因素影响，汇率持续出
现大幅双向波动，尽管公司国际业务构成比例相对整体稳定，但对商品的进口成
本、出口收入和进出口商品的贸易结构仍产生一定影响，进而在一定程度上影响
                                   8
公司的盈利水平。公司针对受汇率影响的不同业务类型，制订相应的业务策略和
汇率风险管理规定，希望通过运用适当的汇率风险对冲工具，尽量减少汇率波动
对公司经营业绩造成实质性影响。




                                      远大产业控股股份有限公司董事会

                                          二〇二一年四月二十二日




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