铜陵有色金属集团股份有限公司
          2018 年度董事会工作报告

    一、市场及公司经营情况
    2018 年，受中美贸易摩擦、美元加息以及中国经济增长
放缓等因素影响，铜价震荡走低，年底收于 48340 元/吨，
较年初下降 13%；全年铜现货均价 50689 元/吨，同比上涨
2.9%。冶炼加工费维持在较好盈利水平，硫酸价格同比上涨
22%。全年公司坚持稳中求进工作总基调，紧紧围绕年度方
针目标，全力提质增效，实现主产品产量稳中有升、公司效
益大幅增长。
    报告期内公司生产阴极铜 132.86 万吨，同比增长 3.92%；
铜精矿含铜量 5.37 万吨，同比增长 14.96%；黄金 9,548 千
克，白银 342.07 吨；硫酸 422.28 万吨，同比增长 11.61%；
铜加工材 35.05 万吨，其中，铜板带完成 5.36 万吨，铜棒
完成 1.45 万吨,线材完成 6.20 万吨，铜箔完成 3.25 万吨，
漆包线完成 3.44 万吨，铜杆等其他铜材完成 15.35 万吨；
铁精矿 41.87 万吨，硫精矿 72.72 万吨，铁球团 100 万吨。
2018 年，公司实现营业收入 845.89 亿元，利润总额 13.38
亿元，归属于母公司净利润为 7.09 亿元，同比增长 31.99%；
经营现金流净额 56.65 亿元；期末公司总资产 469.86 亿元，
归属于母公司所有者权益 179.28 亿元，资产负债率 58.53%，
同比下降近 2.5 个百分点。
       二、董事会运作情况
   1、会议召开情况
    2018 年，公司召开了 5 次董事会会议，审议通过 37 项
议案；召集召开了 1 次年度股东大会和 1 次临时股东大会，
会议召开程序、提案审议程序、决策程序均符合相关规定。
股东大会采用现场与网络投票相结合的方式，为广大投资者
参加股东大会表决提供便利，切实保障了中小投资者的参与
权。
    2、信息披露工作
    公司严格执行信息披露的有关规定，充分履行信息披露
义务，及时、公平地披露信息，保证披露的信息真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。报告期内，
公司通过指定信息披露平台对外发布 2017 年度报告、2018
年第一季度、半年度及第三季度等定期报告，披露临时公告
共计 96 份，保障了股东、债权人及社会公众的知情权。
    3、股东大会决议执行情况
    报告期内召开 2 次股东大会，审议通过 19 项议案，董
事会严格按股东大会决议完成相关工作。其中，经 2017 年
度股东大会决议，实施向全体普通股股东每 10 股派发现金
红利 0.2 元（含税）方案，共派发现金红利 21,053 万元（含
税）。公司历来注重对股东的回报，近年来继续加大对投资
者的回报力度，公司近三年累计现金分红占归属于母公司股
东净利润的比例达 41.85%。
     三、发展与展望
     1、行业格局及形势
    2018 年，国内矿产铜、精炼铜、铜材产量分别为 151 万
吨、904 万吨、1716 万吨，同比增长 3.9%、8%、14.5%；国
内铜消费量 1305 万吨，同比增长 2.5%，增速回落 4.6 个百
分点。2019 年，尽管国内外环境日趋复杂，贸易保护主义逆
流而动，将对铜市场和国内终端制造业造成一定影响，但我
国经济正在加快由高速增长向高质量发展阶段迈进，国内补
短板和稳增长措施出台，基础设施投资将继续发力；国家电
网公司计划 2019 年电网投资 5126 亿元，同比增长 4.84%；
印度等“一带一路”沿线国家为代表的新兴经济体对基本金
属的需求保持强劲，铜需求将稳步增加；中美贸易战已呈现
出缓解迹象，美联储加息节奏暂缓，预期 2019 年铜价趋势
总体中性偏好。
    2、发展战略
    坚持稳中求进工作总基调，全力以赴稳增长，坚定不移
控风险，聚精会神练内功，众志成城增效益，不断推动企业
实现高质量发展。坚持全面深化改革，完善企业法人治理结
构，完善体制机制，不断激发生机活力。加快重大项目建设，
持续优化产业结构，推动企业转型发展。聚焦创新驱动发展，
强化自主创新，提高创新能力，增强发展动力。坚持生态优
先、绿色发展，加强安全环保常态化管理，全面提升安全环
保管控水平，促进安全环保形势稳中向好。
    3、2019 年经营计划
    自产铜精矿含铜 5.44 万吨，阴极铜 139 万吨，硫酸 437.4
万吨，黄金 12,328 千克，白银 467.3 吨，铜加工材 39.18
万吨，硫精矿（35%）62.8 万吨，铁精矿（60%）35.9 万吨，
高硫铁（含硫 20%）65 万吨，铁球团 110 万吨，主要重点工
作：
    （1）推动项目达产达标。加快沙溪铜矿、奥炉工程、
铜陵铜箔等已建成项目的达产达标进程；推进金剑铜业铜冶
炼工艺升级改造、年产 15000 吨高精度特种电子铜箔扩建项
目二期Ⅱ段及航空金属铼等重点项目建设，确保按期建成；
加强新能源、新材料等战略性新兴产业的研究，加快大项目、
好项目的储备，进一步优化升级公司有色金属传统产业。
    （2）加快混合所有制改革。完善现代企业制度，健全
法人治理结构，优化母子公司管理体制，加强董事会建设，
探索职业经理人制度。深化子公司混合所有制改革，研究推
动具备条件的子公司科创板分拆上市，进一步增强企业发展
的生机活力。
    （3）加强科技创新。加大科研投入，紧紧围绕制约公
司生产的重点难点问题，集中精力开展科技攻关，突破关键
技术瓶颈，力求取得重大成果。推进铼资源综合回收；加快
高端铜板带、5G 铜箔产品的研发；不断提高产品的质量、档
次和附加值，全面提升公司核心竞争力。
    2019 年，公司董事会将紧紧围绕全年方针目标，坚持新
发展理念，按照高质量发展的要求，不断提高经营效率，提
升公司效益，为广大投资者创造更好的业绩，更好地回馈股
东。


                  铜陵有色金属集团股份有限公司董事会

                                       2019 年 4 月 12 日