万方地产股份有限公司
二OO九年半年度报告
2009年7月21日重要提示：
1、本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
2、公司半年度财务报告未经会计师事务所审计。
3、公司负责人张晖、主管会计工作负责人邓永刚及会计机构负责人(会计主管人员)李晓清声明：保证半年度报告中财务报告的真
实、完整。二 OO 九年半年度报告全文
目 录
第一节 公司基本情
况.............................................................................................................
........1
第二节 股本变动及股东情
况.........................................................................................................2
第三节 董事会报
告.............................................................................................................
............3
第四节 董事、监事和高级管理人员情
况.....................................................................................7
第五节 重要事
项.............................................................................................................
................7
第六节 财务报告（未经审
计）...................................................................................................12二 OO
九年半年度报告全文
第一节 公司基本情况
一、基本情况简介
1、中文名称：万方地产股份有限公司
英文名称：Vanfund Real Estate Co.,Ltd.
2、法定代表人名称：张晖
3、公司董事会秘书：刘玉
公司证券事务代表：董知
联系地址：北京市朝阳区曙光西里甲1号第三置业大厦A座30层
联系电话：010-6465 6161
传 真：010-6465 6161
4、公司注册地址：沈阳市和平区中华路126号
公司办公地址：北京市朝阳区曙光西里甲1号第三置业大厦A座30层
邮政编码：100028
国际互联网网址：http://www.vanfund.cn
电子信箱：vanfund@vanfund.cn
5、公司选定的信息披露报纸：《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.cninfo.com.cn
半年度报告备置地点：公司董事会办公室
6、公司股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称：万方地产
股票代码：000638
二、主要财务数据和指标
1、主要会计数据和财务指标
单位：（人民币）元
本报告期末
上年度期末
本报告期末比上年度期末增减（％）
调整前
调整后
调整后
总资产
735,235,215.23
676,546,108.18
676,546,108.18
8.67%
归属于上市公司股东的所有者权益
21,988,324.28
20,375,834.34
14,063,769.72
56.35%
股本
154,700,000.00
154,700,000.00
154,700,000.00
0.00%
归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）
0.142
0.13
0.09
57.78%
报告期（1－6月）
上年同期
本报告期比上年同期增减（％） 1二 OO 九年半年度报告全文
调整前
调整后
调整后
营业总收入
110,477,691.91
143,773,306.03
143,773,306.03
-23.16%
营业利润
15,869,328.25
2,580,933.28
2,580,933.28
514.87%
利润总额
16,847,166.95
2,580,793.13
2,580,793.13
552.79%
归属于上市公司股东的净利润
7,924,554.56
58,198.50
58,198.50
13,516.42%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润
6,990,252.16
58,198.50
58,198.50
11,911.05%
基本每股收益（元/股）
0.05
0.00037
0.00037
13,413.51%
稀释每股收益（元/股）
0.05
0.00037
0.00037
13,413.51%
净资产收益率（%）
36.04%
-0.08%
-0.08%
36.12%
经营活动产生的现金流量净额
29,772,372.16
-2,143,773.91
-2,143,773.91
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）
0.19
-0.01
-0.01
2、非经常性损益项目
单位：（人民币）元
非经常性损益项目
金额
除上述各项之外的其他营业外收入和支出
934,302.40
合计
934,302.40
第二节 股本变动及股东情况
一、在本报告期内公司股份总数及股本结构未发生变动
二、截止2009年6月30日，公司股东总数39,658户
三、公司前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
单位：股
前10名股东持股情况
股东名称
股东性质
持股比例
持股总数
持有有限售条件股份数量
质押或冻结的股份数量
北京万方源房地产开发有限公司
境内非国有法人
42.86%
66,300,000
66,300,000
7,000,000
邵永飞
境内自然人
0.91%
1,408,494
0
0
王思言
境内自然人
0.49%
756,637
0
0
陈平
境内自然人
0.42%
643,900
0
0
王极源
境内自然人
0.34%
522,000
0
0
刘荣耀
境内自然人
0.28%
435,800
0
0
胡卫和
境内自然人
0.23%
361,367
0
0
谭文兵
境内自然人
0.23%
353,600
0
0
陈就浦
境内自然人
0.15%
234,585
0
0
2二 OO 九年半年度报告全文
陈正斌
境内自然人
0.15%
225,870
0
0
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称
持有无限售条件股份数量
股份种类
邵永飞
1,408,494
人民币普通股
王思言
756,637
人民币普通股
陈平
643,900
人民币普通股
王极源
522,000
人民币普通股
刘荣耀
435,800
人民币普通股
胡卫和
361,367
人民币普通股
谭文兵
353,600
人民币普通股
陈就浦
234,585
人民币普通股
陈正斌
225,870
人民币普通股
瑞龙科技(杭州)有限公司
222,400
人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明
截止本报告期末，第一大股东与其他10大股东之间不存在关联关系，本公司未知其他10大股东之间是否存在关联关系或属于一致行动
人的情形。
第三节 董事会报告
经深交所批准，公司股票自2009年6月5日起恢复了上市交易，股票简称正式变更为“万方地产”。
2009年上半年，在公司全员共同努力下，公司持续了盈利的经营成果，实现营业收入11047.77万元，利润总额1684.72万元，归属于
上市公司股东的净利润792.46万元，基本每股收益0.05元。现将2009年上半年的经营情况总结如下：
一、 公司报告期内的总体经营情况
主要会计数据和财务指标： （单位：元）
本报告期末
上年度期末
本报告期末比上年度期末增减（％）
调整前
调整后
调整后
总资产
735,235,215.23
676,546,108.18
676,546,108.18
8.67%
归属于上市公司股东的所有者权益
21,988,324.28
20,375,834.34
14,063,769.72
56.35%
股本
154,700,000.00
154,700,000.00
154,700,000.00
0.00%
归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）
0.142
0.13
0.09
57.78%
报告期（1－6月）
上年同期
本报告期比上年同期增减（％）
调整前
调整后
调整后
营业总收入
110,477,691.91
143,773,306.03
143,773,306.03
-23.16%
营业利润
15,869,328.25
2,580,933.28
2,580,933.28
514.87%
3二 OO 九年半年度报告全文
利润总额
16,847,166.95
2,580,793.13
2,580,793.13
552.79%
归属于上市公司股东的净利润
7,924,554.56
58,198.50
58,198.50
13,516.42%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润
6,990,252.16
58,198.50
58,198.50
11,911.05%
基本每股收益（元/股）
0.05
0.00037
0.00037
13,413.51%
稀释每股收益（元/股）
0.05
0.00037
0.00037
13,413.51%
净资产收益率（%）
36.04%
-0.08%
-0.08%
36.12%
经营活动产生的现金流量净额
29,772,372.16
-2,143,773.91
-2,143,773.91
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）
0.19
-0.01
-0.01
报告期内公司总资产为73523.52万元，较2008年末增长8.67%，归属于上市公司股东的每股净资产0.142元/股，较2008年末（调整
后）增长57.78%。
通过股权分置改革注入的资产实现了盈利，公司本报告期内实现利润总额1684.72万元，较上年同期增长552.79%；实现归属母公司
所有者的净利润792.46万元，较上年同期增长13516.42%，基本每股收益0.05元，较上年同期增长13413.51%；实现扣除非经常性损益后
归属母公司所有者的净利润699.02万元，较上年同期增长11911.05%。公司每股经营活动产生的现金流量净额已由去年同期的-0.01元/
股，增至0.19元/股。
（一） 主营业务的范围及经营状况
公司的主营业务已变更为房地产开发与销售，收入结构也以房地产销售收入为主，较去年同期相比发生了重大变化。
主营业务分行业、产品情况表 （单位：元）
主营业务分行业情况
分行业或分产品
营业收入
营业成本
毛利率（%）
营业收入比上年同期增减（%）
营业成本比上年同期增减（%）
毛利率比上年同期增减（%）
房地产开发业
6,225.56
3,509.76
43.62%
钢压延加工业
4,768.42
4,418.13
7.35%
-66.83%
-66.34%
-1.35%
主营业务分产品情况
商品房销售
6,225.56
3,509.76
43.62%
钢棒产品销售
4,768.42
4,418.13
7.35%
-66.83%
-66.34%
-1.35%
主营业务分地区情况表 （单位：元）
地区
营业收入
营业收入比上年增减（%）
北京
6,225.56
沈阳
4,768.42
-66.83%
4二 OO 九年半年度报告全文
上年同期，公司股改方案尚未实施，经营能力明显不足，尽管依靠钢压延加工业获得14736.72万元的主营业务收入，但利润只有
5.82万元，不仅利润微薄且没有其他营业收入。本报告期内公司实现营业总收入11047.77万元，其中房地产销售收入6,225.56万元，占
营业总收入的56.35%，带给上市公司净利润1110.79万元；钢压延加工业因受经济环境影响，仅实现销售收入4,768.42万元，较去年同期
减少66.83%，销售收入占本期营业总收入的43.16%，由于销售量大幅下降，毛利润相应下降1.35%，报告期内该部分业务亏损200.80万
元。
（二）本报告期内公司的利润构成变化
上年同期，公司的净利润为5.82万元，基本每股收益0.00037元，利润100%来自于下属孙公司沈阳超力钢筋有限公司，截至本报告
期，该公司已处于亏损状态。公司自2008年10月实施股权分置改革后，主营业务变更为房地产开发与销售，利润构成因此而发生重大变
化。本报告期公司实现归属于母公司所有者的净利润792.46万元，基本每股收益0.05元，利润100%来自下属子公司的房地产销售收入。
（三）本报告期内公司未发生对利润产生重大影响的其他经营业务活动。
（四）本报告期公司的全部利润来源于子公司北京华松房地产开发有限责任公司（以下简称“北京华松”），现将北京华松开发建设
的“裕景华庭”项目情况介绍如下：
该项目坐落于北京市朝阳区望京新城A5区429号，为一栋邻街板式住宅，定位为高档商务公寓住宅，地上18层，地下3层，其中地上1
～2层为公建（商用），建筑面积4,912.93平方米；地上3～18层为高档公寓，共计224套，建筑面积33,177.58平方米；另有地下车位
258个，建筑面积7,553.75平方米。
“裕景华庭”项目于2007年11月项目主体封顶并取得销售许可证，于2008年底实现了竣工验收，部分已交房。截至本报告期末，该
项目实现销售收入6225.56万元，毛利润率43.62%，实现净利润1586.84万元，由此带给上市公司净利润1110.79万元。
“裕景华庭”项目的部分住宅原拟定于2009年5月31日交房，因此，公司在2009年一季度时预计会由此产生归属于母公司所有者的净
利润约2320万元，预计基本每股收益约0.15元。但截至本报告期末，原拟定交房的住宅中，因部分业主确定精装修方案的时间延迟，故局
部精装修尚未全部完成，造成部分住宅延迟交房，北京华松本期确认的项目收益减少。
（五）子公司北京天源房地产开发有限公司拥有的北京顺义区24.5万平米（367.5亩）太平村土地一级开发（旧村改造）一期项目由
于处于开发投入阶段，未产生收入，本报告期内亏损117.7万元。
（六）经营中的问题与困难
2009年上半年的房地产经历了低靡、复苏、强力反弹的过程,回暖之快大大超出了市场及行业的普遍预期，上半年房地产市场无论从
成交量及成交价格上都不断创出历史新高,一手房、二手房及土地市场异常活跃。公司认为，在快速回暖的背后有通胀预期和投资性需求成
分在其中，因此，公司对于房地产后市发展持谨慎态度,行业在短期内过热增长必然会带来行业自身的调整,尤其在经济恢复及保增长、扩
内需的要求下,引导资金进入实体经济是实现经济持续发展的唯一途径，不能排除国家会出台相应政策及措施给房地产降温,应警惕可能存
在的风险。
5二 OO 九年半年度报告全文
为应对下半年的政策风险及整体行业不确定性因素带来的经营风险,保证公司及项目良性发展,公司主要采取以下措施防范风险:
1、优化产品设计,增加产品附加值,提高产品市场竞争力；
2、强化成本控制,保证项目合理利润；
3、调整对市场的价格预期,以具有竞争力的价格赢得市场。
由于公司完成重组尚不足一年，目前的业务收入仅来自于子公司北京华松，其他项目尚未产生收益，一定程度上存在内部经营风险。
公司会尽快增加其他项目的收入，以化解风险。另外公司控股股东承诺在恢复上市后的6个月内向公司提出首次定向增发的议案，将更多的
优质资产注入公司，以增强公司的持续盈利能力。
（六）2009年下半年业务发展计划
2009年下半年，北京华松的“裕景华庭”项目预计于9月31日前交房。除此之外，公司将继续推进北京天源房地产开发有限公司位于
北京顺义区太平村的土地一级开发（旧村改造）一期项目。
公司已与控股股东北京万方源房地产开发有限公司达成意向，将其控股子公司重庆百年同创房地产开发有限公司（以下简称“重庆百
创”）委托给公司管理，待相关协议签订后，公司将受托管理重庆百创目前开发的重庆“线外·城市花园”项目，该项目位于重庆市北部新
区经济开发区中心地带，项目总占地面积92,866平方米（139.44亩），由8栋点式，4栋板式高层住宅和1栋写字楼，3栋SOHO办公楼组
成，地上总建筑面积23.2万平方米，地下总建筑面积4.6万平方米，总建筑面积27.8万平方米。计划分3期开发，总销售面积27.8万平方
米。一期已于2008年12月销售完毕，二期预计于今年8月开盘销售。
二、报告期内的投资情况
（一） 公司不存在报告期内募集资金或报告期之前募集资金的使用延续到报告期内的情况。
（二） 报告期内，公司重大非募集资金投资项目的进度和收益情况见前述“一、（四）、（五）”。
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
业绩预告情况
扭亏
年初至下一报告期期末
上年同期
增减变动（%）
累计净利润的预计数（万元）
1237.60～1856.40
-7.58
基本每股收益（元/股）
0.08～0.12
-0.00049
业绩预告的说明
1、本次业绩预告未经审计
2、业绩变动原因说明：去年第三季度，公司的资产重组尚未完成，经营能力不足，实现净利润-7.58万元，基本每股收益-
0.00049。自公司在2008年10月实施股改后和完成股权过户后，公司的主营业务变更为房地产开发与销售，预计2009年第三季度，公司将
较去年同期扭亏，预计实现归属于母公司所有者净利润1237.6万元～1856.4万元之间，预计基本每股收益0.08元/股～0.12元/股之间。
6二 OO 九年半年度报告全文
第四节 董事、监事和高级管理人员情况
一、报告期内公司董事、监事及高级管理人员未持有公司股票
二、报告期内公司董事、监事及高级管理人员未发生变化
第五节 重要事项
一、公司治理结构
根据《公司法》、《证券法》及《上市公司治理准则》、《上市公司章程指引（2006年修订）》，本报告期内公司对《公司章程》、
《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》和《投资者关系管理制度》进行了修订，同时制定了《战略委员会实
施细则》、《审计委员会实施细则》、《薪酬委员会实施细则》及《独立董事工作制度》、《对外担保管理制度》、《关联交易管理制
度》、《重大投资管理制度》、《募集资金使用管理办法》等配套文件。公司已建立了包括股东大会、董事会、战略委员会、审计委员
会、薪酬委员会、监事会、独立董事、董事会秘书、高管层在内的公司治理基本架构，公司治理实际状况与中国证监会有关文件要求不存
在重大差异。
二、收购、出售资产及资产重组
1、收购资产
交易对方或最终控制方
被收购或置入资产
购买日
交易价格
自购买日起至报告期末为公司贡献的净利润（适用于非同一控制下的企业合并）
本年初至报告期末为公司贡献的净利润（适用于同一控制下的企业合并）
是否为关联交易
定价原则
所涉及的资产产权是否已全部过户
所涉及的债权债务是否已全部转移
与交易对方的关联关系（适用关联交易情形）
万方投资控股（集团）有限公司
重庆百年同创房地产开发有限公司8.13%的股权
2009年7月9日
1,942.71
0.00
0.00
是
协商定价
是
是
控股股东母公司
2、出售资产
单位：（人民币）万元
交易对方
被出售或置出资产
出售日
交易价格
本年初起至出售日该出售资产为公司贡献的净利润
出售产生的损益
是否为关联交易
定价原则
所涉及的资产产权是否已全部过户
所涉及的债权债务是否已全部转移
与交易对方的关联关系（适用关联交易情形）
万方投资控股（集团）有限公司
沈阳中辽出国人员服务中心100％股权
2009年7月9日
1,941.22
-8.61
0.00
是
协商定价
是
是
控股股东母公司
7二 OO 九年半年度报告全文
3、 已公告但尚未完成的资产出售
（1）公司将持有的辽宁国际房地产开发有限公司51%的股权以300万的价格出售给北京中视菲林商贸有限公司，公司于2008年12月收
到全额股权转让款，但持有该公司49%股权的另一外资公司已停业多年，且多年未进行工商年检，因而股权过户手续尚未完成。
（2）公司以1800万元的价格向北京兴林基业投资有限出售公司拥有的下属6项对外长期股权投资，公司于2008年12月收到全额转让
款，因拟转让的资产未完全具备转让条件，转让手续尚未完成。
上述资产出售均已披露，公司已收到相关转让款项，但资产过户手续尚未完成，无法确认转让收益，对报告期经营成果与财务状况没
有影响。
三、担保事项
单位：（人民币）万元
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保对象名称
发生日期 （协议签署日）
担保金额
担保类型
担保期
是否履行完毕
是否为关联方担保 （是或否）
本公司北方公司
1998年04月20日
60.00
连带责任担保
12个月
否
否
本公司北方公司
1998年07月20日
2.50
连带责任担保
9个月
否
否
本公司北方公司
1997年09月01日
5.00
连带责任担保
6个月
否
否
报告期内担保发生额合计
0.00
报告期末担保余额合计（A）
67.50
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计
0.00
报告期末对子公司担保余额合计（B）
0.00
公司担保总额（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B）
67.50
担保总额占公司净资产的比例
3.07%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）
0.00
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额（D）
0.00
担保总额超过净资产 50%部分的金额（E）
0.00
上述三项担保金额合计（C+D+E）
67.50
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
上述为本公司北方公司提供的67.5万元担保责任已全部协议由本公司控股股东万方源无偿承担，本公司实际不存在担保责任。但由于
债权人未进行债权申报，暂无法偿付担保责任，也无法消除担保记录。 8二 OO 九年半年度报告全文
四、非经营性关联债权债务往来
单位：（人民币）万元
向关联方提供资金
关联方向上市公司提供资金
关联方
发生额
余额
发生额
余额
北京万方源房地产开发有限公司
0.00
0.00
927.15
4,082.73
万方投资控股(集团)有限公司
0.00
0.00
11.00
11.00
重庆百年同创房地产开发有限公司
0.00
0.00
0.00
363.39
辽宁国际经济咨询公司
0.00
0.00
0.00
75.18
中国辽宁国际经济技术合作公司鞍山公司
0.00
0.00
0.00
12.60
辽宁省国际经济贸易公司
0.00
0.00
0.00
4.11
合计
0.00
0.00
938.15
4,549.01
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金占用的发生额0.00万元，余额0.00万元。
五、重大诉讼仲裁事项
公司之前披露的未解决的重大诉讼仲裁事项共涉及金额155.40万元，均已全额计提，相关情况可详见公司于2009年3月7日在《证券
时报》、《上海证券报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《2008年年度报告全文》。
本报告期无新增重大诉讼仲裁事项。
六、独立董事对公司关联方资金占用和对外担保情况的专项说明和独立意见
我们对公司报告期内的资金占用及担保情况发表如下意见：公司严格执行证监发[2003]56 号文件和《关于规范上市公司对外担保行
为的通知》（证监会［2005］120 号）的规定，不存在控股股东及其他关联方占用公司资金的情况；不存在为控股股东、任何非法人单位
或个人提供担保的情况，没有损害公司及公司股东尤其是中小股东的利益。公司因历史原因遗留的违规对外担保余额67.5万元，已协议由
公司控股股东北京万方源房地产开发有限公司无偿承担。
七、 公司及股东、董事、监事、高级管理人员履行承诺情况
1、控股股东在股权分置改革时作出的承诺及承诺履行情况
公司控股股东北京万方源房地产开发有限公司（以下简称“万方源”）在公司股权分置改革时作出了如下承诺：
“公司2008年、2009年、2010年每年经具有证券从业资格会计师事务所审计的标准无保留意见审计报告显示的全面摊薄后的每股收
益均不低于0.20元。” 否则，“万方源将向流通股股东追加对价一次，追加对价股份总数为6,630,000 股，按现有流通股数量为基准，
流通股股东每10股获付0.75股。”
“万方源所持有的公司股份自恢复上市之日起三年（36个月）内，不上市交易或转让。如果出现需
9二 OO 九年半年度报告全文
要追加对价的情况，万方源持有的公司股份自恢复上市之日起四年（48个月）内，不上市交易或转让。”
承诺履行情况：
公司2008年度经审计的全面摊薄后的每股收益为0.47元，未有触及向流通股东追加对价的情况发生；截至本次公告日，万方源所持公
司全部售流通股仍处于限售期，万方源切实履行了限售规定，未出现违规抛售情况。
2、控股股东为确保公司持续经营、持续盈利能力及避免同业竞争相关事项所作的承诺及承诺履行情况
为确保公司的持续经营及持续盈利能力、避免同业竞争，公司控股股东作出如下承诺：
“1、在恢复上市后6个月内向上市公司提出首次定向增发议案，通过定向增发方式把房地产开发方面的所有相关经营性资产注入上市
公司，以增强上市公司的持续经营及持续盈利能力，在注入前，将委托上市公司经营管理所有房地产开发方面相关经营性资产，并按市场
公允价格支付相关管理费；对不具备注入上市公司条件但构成同业竞争的资产或股权，将在公司恢复上市后一年内转让给其他无关第三
方。
2、在上市公司开展房地产开发业务的地域，万方源及其关联企业将不再从事与公司相同或相似的房地产开发业务。
3、对于万方源正在从事的“北京顺义区平各庄旧村改造土地一级开发一期项目”，根据国家有关规定和万方源与顺义区政府签订的
《顺义区平各庄旧村改造土地一级开发一期项目委托协议》，该项目无法转让和委托上市公司管理，为避免同业竞争，在该项目完成后，
万方源承诺将不再从事土地一级开发业务。
4、如前述首次定向增发事宜未获中国证监会批准，万方源将把拟认购定向增发股份的资产及股权经评估作价后全部出售给上市公
司，并暂不要求上市公司支付相应款项，待上市公司获得开发收益并具备支付能力时，再行支付。”
上述承诺履行情况：
公司已与万方源达成意向，将万方源控股子公司重庆百年同创房地产开发有限公司（以下简称“重庆百创”）委托给公司管理，相关
协议正在拟定当中。后续将通过定向增发的方式将重庆百创置入公司。
截至本报告期末，万方源及其关联企业未从事除重庆“线外·城市花园”项目以外的房地产开发业务，也未从事除“北京顺义区平各庄
旧村改造土地一级开发一期项目”以外的一级开发业务。
万方源承诺在恢复上市后6个月内向上市公司提出首次定向增发议案，目前处于准备阶段。
3、控股股东为规范与公司的关联交易所作出的承诺及承诺履行情况
万方源在收购公司股权时，对与公司可能发生的关联交易作出了如下承诺：
“本公司及下属企业与上市公司及下属企业之间尽可能避免发生关联交易，对于无法避免或者有合理原因而发生的关联交易，本公司
承诺将遵循市场公正、公平、公开的原则，并依法签定协议，履行合法程序，保证交易价格的透明、公开、公允，严格按照中国证监会的
有关法律法规和证券交易所的规定履行信息披露义务和办理相关报批程序，保证不通过关联交易损害公司及其他股东的合法权益。”
10二 OO 九年半年度报告全文
截至本报告期末，万方源严格履行了上述承诺，未有通过关联交易损害公司及其他股东合法权益的情况发生。
4、控股股东无偿代公司承担为原大股东违规担保的形成的担保责任所作出的承诺及承诺履行情况。
根据万方源与公司于2008年8月1日签订的《关于解决中国辽宁国际合作（集团）股份有限公司原大股东违规担保的协议》约定，鉴于
公司为原大股东辽宁国际集团的下属公司公司北方公司贷款提供担保尚有67.5万元担保责任未解除，万方源将无偿承担该担保责任的偿付
义务。上述协议的签订经过了公司第五届董事会第十一次会议审议批准，并及时做了公告。
截至本报告期末，未有相关债权人向公司追索上述担保责任，此承诺处于履行过程中。
5、为支持公司长期稳定发展，公司潜在股东及战略合作者中国长城资产管理公司（以下简称“长城公司”）所作出的承诺及承诺履
行情况。
为支持公司长期稳定发展，公司潜在股东长城公司承诺在公司恢复上市后的首次定向增发时及首次定向增发完成后的三年内，组织合
计不低于2000亩权属清晰的建设用地（其中商业或住宅用途的建设用地合计不低于1000亩），以认股对价或转让、出资等其他有偿方式提
供给公司选用。同时，长城公司承诺在公司首次定向增发时，将以大约484亩土地使用权参与认购公司首次定向增发的股份，包括但不限
于：①长城公司所持辽宁成源置业有限公司100％股权，该公司拥有沈阳苏家屯区约244亩商业开发用地；②长城公司拥有的在辽宁省阜蒙
县的240亩商业开发用地。
鉴于万方源承诺在恢复上市后6个月内向上市公司提出首次定向增发议案，此承诺处于履行过程中。
八、报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
接待时间
接待地点
接待方式
接待对象
谈论的主要内容及提供的资料
2009年04月10日
公司
电话沟通
投资者
咨询公司重组进展情况。
2009年04月21日
公司
电话沟通
投资者
询问恢复上市进展情况。
2009年05月15日
公司
实地调研
投资者
询问公司经营情况。向其提供了定期报告复印件。
2009年06月12日
公司
电话沟通
投资者
询问定向增发进展。
九、报告期内披露的定期报告、临时报告如下：
公告序号
公告内容
公告日期
披露媒体
2009-001
关于暂停上市期间工作进展公告
1月6日
证券时报、巨潮资讯网
2009-002
公司2008年业绩预告
1月19日
证券时报、巨潮资讯网
2009-003
关于暂停上市期间工作进展公告
2月4日
证券时报、巨潮资讯网
2009-004
公司2008年业绩预告修正公告
2月27日
证券时报、上海证券报、巨潮资讯网
2009-005
关于暂停上市期间工作进展公告
3月6日
证券时报、上海证券报、巨潮资讯网
11二 OO 九年半年度报告全文
2009-006
第5届董事会第21次会议决议董事会
3月7日
证券时报、上海证券报、巨潮资讯网
2009-007
第五届监事会第十次会议决议公告
3月7日
证券时报、上海证券报、巨潮资讯网
2009-008
2008年度年报摘要
3月7日
证券时报、上海证券报、巨潮资讯网
2009-009
2008年度股东大会会议通知
3月7日
证券时报、上海证券报、巨潮资讯网
2009-010
关于公司总部办公地址变更的公告
3月7日
证券时报、上海证券报、巨潮资讯网
2009-011
内部控制自我评价报告
3月7日
证券时报、上海证券报、巨潮资讯网
2009-012
关于公司2009期初数追溯调整的公告
3月7日
证券时报、上海证券报、巨潮资讯网
2009-013
会计差错更正公告
3月21日
证券时报、上海证券报、巨潮资讯网
2009-014
2008年度股东大会
3月31日
证券时报、上海证券报、巨潮资讯网
2009-015
关于暂停上市期间工作进展公告
4月2日
证券时报、上海证券报、巨潮资讯网
2009-016
2009年一季度业绩预告公告
4月11日
证券时报、上海证券报、巨潮资讯网
2009-017
2009年一季度报告正文
4月15日
证券时报、上海证券报、巨潮资讯网
2009-018
第5届董事会第24次会议决议公告
4月30日
证券时报、上海证券报、巨潮资讯网
2009-019
09年第一次临时股东大会通知
4月30日
证券时报、上海证券报、巨潮资讯网
2009-020
关于暂停上市期间工作进展公告
5月5日
证券时报、上海证券报、巨潮资讯网
2009-021
第一次临时股东大会决议公告
5月16日
证券时报、上海证券报、巨潮资讯网
2009-022
关于收到交易所恢复上市批准文件公告
5月27日
证券时报、上海证券报、巨潮资讯网
2009-023
关于公司股票恢复上市的公告
5月27日
证券时报、上海证券报、巨潮资讯网
2009-024
关于主营业务变更的公告
5月27日
证券时报、上海证券报、巨潮资讯网
2009-025
关于变更公司全称和股票简称的公告
5月27日
证券时报、上海证券报、巨潮资讯网
2009-026
关于股票恢复上市提示性公告
6月5日
证券时报、上海证券报、巨潮资讯网
第六节 财务报告（未经审计）
12二 OO 九年半年度报告全文
资产负债表
编制单位：万方地产股份有限公司 2009年06月30日 单位：（人民币）元
期末余额
年初余额
项目
合并
母公司
合并
母公司
流动资产：
货币资金
35,292,583.42
184,026.50
28,169,486.44
30,563.15
应收票据
5,549,537.64
应收账款
13,034,049.95
19,613,669.55
预付款项
102,525,604.93
89,812.50
97,659,171.87
66,700.00
其他应收款
196,438,056.07
5,794,816.70
180,155,419.77
4,554,584.16
买入返售金融资产
存货
349,239,016.44
305,934,430.05
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计
696,529,310.81
6,068,655.70
637,081,715.32
4,651,847.31
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
95,745,380.90
95,745,380.90
投资性房地产
固定资产
29,386,805.72
106,573.89
30,244,623.70
5,815.91
在建工程
固定资产清理
无形资产
4,671,684.36
4,839,684.36
开发支出
商誉
长期待摊费用
1,590,009.95
377,799.00
1,322,680.41
递延所得税资产
3,057,404.39
3,057,404.39
其他非流动资产
非流动资产合计
38,705,904.42
96,229,753.79
39,464,392.86
95,751,196.81
资产总计
735,235,215.23
102,298,409.49
676,546,108.18
100,403,044.12
流动负债：
短期借款
16,579,243.38
1,179,900.00
16,579,243.38
1,179,900.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
4,500,000.00
应付账款
11,749,514.05
159,252.63
15,513,930.95
159,252.63
13二 OO 九年半年度报告全文
预收款项
324,693,088.78
5,078.88
312,053,946.28
5,078.88
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬
9,952,048.89
2,960,688.97
10,188,737.64
3,155,300.75
应交税费
56,155,082.45
8,742,214.59
42,683,055.23
9,241,045.63
应付利息
944,599.73
141,639.78
896,742.18
141,639.78
应付股利
其他应付款
166,129,614.62
39,599,719.06
119,423,707.87
36,039,039.07
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
56,494,280.00
73,870,000.00
其他流动负债
流动负债合计
642,697,471.90
52,788,493.91
595,709,363.53
49,921,256.74
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
2,408,803.00
2,408,803.00
专项应付款
预计负债
1,554,035.62
1,554,035.62
1,410,745.27
1,410,745.27
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
3,962,838.62
1,554,035.62
3,819,548.27
1,410,745.27
负债合计
646,660,310.52
54,342,529.53
599,528,911.80
51,332,002.01
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）
154,700,000.00
154,700,000.00
154,700,000.00
154,700,000.00
资本公积
195,574,801.40
167,532,602.76
195,574,801.40
167,532,602.76
减：库存股
盈余公积
17,844,529.24
4,507,363.39
17,844,529.24
4,507,363.39
一般风险准备
未分配利润
-346,131,006.36
-278,784,086.19
-354,055,560.92
-277,668,924.04
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计
21,988,324.28
47,955,879.96
14,063,769.72
49,071,042.11
少数股东权益
66,586,580.43
62,953,426.66
所有者权益合计
88,574,904.71
47,955,879.96
77,017,196.38
49,071,042.11
负债和所有者权益总计
735,235,215.23
102,298,409.49
676,546,108.18
100,403,044.12
14二 OO 九年半年度报告全文
利润表
编制单位：万方地产股份有限公司 2009年1-6月 单位：（人民币）元
本期金额
上年同期金额
项目
合并
母公司
合并
母公司
一、营业总收入
110,477,691.91
143,773,306.03
其中：营业收入
110,477,691.91
143,773,306.03
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本
94,608,363.66
1,946,871.80
141,192,372.75
1,305,647.98
其中：营业成本
79,588,024.83
131,266,113.43
利息支出
营业税金及附加
3,456,330.77
销售费用
1,938,621.70
4,692,336.78
管理费用
8,812,637.74
1,975,970.95
4,700,841.95
1,303,820.23
财务费用
672,847.73
-29,099.15
533,080.59
1,827.75
资产减值损失
139,900.89
加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“-”号填列）
15,869,328.25
-1,946,871.80
2,580,933.28
-1,305,647.98
加：营业外收入
1,126,008.97
975,000.00
减：营业外支出
148,170.27
143,290.35
140.15
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
16,847,166.95
-1,115,162.15
2,580,793.13
-1,305,647.98
减：所得税费用
5,289,458.62
1,058,407.32
五、净利润（净亏损以“-”号填列）
11,557,708.33
-1,115,162.15
1,522,385.81
-1,305,647.98
归属于母公司所有者的净利润
7,924,554.56
-1,115,162.15
58,198.50
-1,305,647.98
少数股东损益
3,633,153.77
1,464,187.31
六、每股收益：
（一）基本每股收益
0.05
-0.01
0.00037
-0.0084
（二）稀释每股收益
0.05
-0.01
0.00037
-0.0084
15二 OO 九年半年度报告全文
现金流量表
编制单位：万方地产股份有限公司 2009年1-6月 单位：（人民币）元
本期金额
上年同期金额
项目
合并
母公司
合并
母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
118,250,399.20
143,787,152.18
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金
149,317,870.42
4,043,910.72
2,733,837.25
2,594,329.89
经营活动现金流入小计
267,568,269.62
4,043,910.72
146,520,989.43
2,594,329.89
购买商品、接受劳务支付的现金
109,457,752.04
140,508,390.68
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
3,352,291.15
87,967.53
2,649,944.50
214,894.62
支付的各项税费
1,710,120.20
635,949.76
1,778,639.16
69,869.98
支付其他与经营活动有关的现金
123,275,734.07
3,064,940.08
3,727,789.00
3,717,344.32
经营活动现金流出小计
237,795,897.46
3,788,857.37
148,664,763.34
4,002,108.92
经营活动产生的现金流量净额
29,772,372.16
255,053.35
-2,143,773.91
-1,407,779.03
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有
16二 OO 九年半年度报告全文
17
关的现金
投资活动现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
1,102,892.06
101,590.00
1,887,133.93
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计
1,102,892.06
101,590.00
1,887,133.93
投资活动产生的现金流量净额
-1,102,892.06
-101,590.00
-1,887,133.93
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金
18,875,720.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
2,670,663.12
1,530,736.47
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计
21,546,383.12
1,530,736.47
筹资活动产生的现金流量净额
-21,546,383.12
-1,530,736.47
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额
7,123,096.98
153,463.35
-5,561,644.31 -1,407,779
.03
加：期初现金及现金等价物余额
28,169,486.44
30,563.15
11,207,588.30 1,486,506
.31
六、期末现金及现金等价物余额
35,292,583.42
184,026.50
5,645,943.99 78,727.28二 OO 九年半年度报告全文
18
合并所有者权益变动表
编制单位：万方地产股份有限公司 2009半年度 单位：（人民币）元
本期金额
归属于母公司所有者权益
项目
实收资本（或股本）
资本公积
减：库存股
盈余公积
一般风险准备
未分配利润
其他
少数股东权益
所有者权益合计
一、上年年末余额
154,700,000.00
195,574,801.40
17,844,529.24
-354,055,560.92
62,953,426.66
77,017,196.38
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额
154,700,000.00
195,574,801.40
17,844,529.24
-354,055,560.92
62,953,426.66
77,017,196.38
三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列）
7,924,554.56
3,633,153.77
11,557,708.33
（一）净利润
7,924,554.56
3,633,153.77
11,557,708.33
（二）直接计入所有者权益的利得和损失
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计
7,924,554.56
3,633,153.77
11,557,708.33
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
四、本期期末余额
154,700,000.00
195,574,801.40
17,844,529.24
-346,131,006.36
66,586,580.43
88,574,904.71二 OO 九年半年度报告全文
19
单位：（人民币）元
上年金额
归属于母公司所有者权益
项目
实收资本（或股本）
资本公积
减：库存股
盈余公积
一般风险准备
未分配利润
其他
少数股东权益
所有者权益合计
一、上年年末余额
154,700,000.00
280,499,879.52
17,844,529.24
-455,685,160.38
53,179,751.18
50,538,999.56
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额
154,700,000.00
280,499,879.52
17,844,529.24
-455,685,160.38
53,179,751.18
50,538,999.56
三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列）
-84,925,078.12
101,629,599.46
9,773,675.48
26,478,196.82
（一）净利润
72,256,442.96
9,773,675.48
82,030,118.44
（二）直接计入所有者权益的利得和损失
-84,925,078.12
29,373,156.50
-55,551,921.62
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他
-84,925,078.12
29,373,156.50
-55,551,921.62
上述（一）和（二）小计
-84,925,078.12
101,629,599.46
9,773,675.48
26,478,196.82
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
四、本期期末余额
154,700,000.00
195,574,801.40
17,844,529.24
-354,055,560.92
62,953,426.66
77,017,196.38二 OO 九年半年度报告全文
20
母公司所有者权益变动表
编制单位：万方地产股份有限公司 2009半年度 单位：（人民币）元
本期金额
项目
实收资本（或股本）
资本公积
减：库存股
盈余公积
未分配利润
所有者权益合计
一、上年年末余额
154,700,000.00
167,532,602.76
4,507,363.39
-277,668,924.04
49,071,042.11
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额
154,700,000.00
167,532,602.76
4,507,363.39
-277,668,924.04
49,071,042.11
三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列）
-1,115,162.15
-1,115,162.15
（一）净利润
-1,115,162.15
-1,115,162.15
（二）直接计入所有者权益的利得和损失
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计
-1,115,162.15
-1,115,162.15
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配
3．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额
154,700,000.00
167,532,602.76
4,507,363.39
-278,784,086.19
47,955,879.96二 OO 九年半年度报告全文
21
单位：（人民币）元
上年金额
项目
实收资本（或股本）
资本公积
减：库存股
盈余公积
未分配利润
所有者权益合计
一、上年年末余额
154,700,000.00
167,532,602.76
4,507,363.39
-330,981,368.95
-4,241,402.80
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额
154,700,000.00
167,532,602.76
4,507,363.39
-330,981,368.95
-4,241,402.80
三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列）
53,312,444.91
53,312,444.91
（一）净利润
53,312,444.91
53,312,444.91
（二）直接计入所有者权益的利得和损失
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计
53,312,444.91
53,312,444.91
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配
3．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额
154,700,000.00
167,532,602.76
4,507,363.39
-277,668,924.04
49,071,042.11二 OO 九年半年度报告全文
22
万方地产股份有限公司
财务报表附注
（2009年1-6月）
金额单位：人民币元
一、公司基本情况
（一） 公司简介
万方地产股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司）”经辽宁省工商行政管理局核准，企业法人营业执照注册号为
210000004935110号。
注册地址：沈阳市和平区中华路126号
总部办公地：北京市朝阳区曙光西里甲1号第三置业大厦A座30层
沈阳办公地：沈阳市沈河区北站路59号财富中心E座2905室
法定代表人：张晖
注册资本：（人民币）壹亿伍仟肆佰柒拾万元
经营范围：房地产开发及开发的商品房销售，项目投资及投资的项目管理，投资咨询服务，酒店经营，物业管理及自有物业出租，国
内外工程承包、技术服务；承办对外经济援助项目；自营和代理除国家组织统一联合经营的16种出口商品和国家实行核定经营的14种进口
商品以外的其他商品及技术的进出口业务，经营进料加工和三来一补业务，经营对销贸易和转口贸易；免税商品销售；建筑安装、信息咨
询服务。
本会计期间，商业零售、外汇商品销售、国内外工程承包、劳务技术合作、进出口贸易、信息、咨询服务等已基本歇业。
（二）历史沿革
万方地产股份有限公司（以下简称“本公司”）原注册名中国辽宁国际合作（集团）股份有限公司，是1993年5月由中国辽宁国际经
济技术合作公司改组设立的定向募集公司。原注册资金为12450万元，其中国家股5190万股，法人股4850万股，内部职工股2500万
股。1996年8月经辽宁省人民政府[1996]133号文《关于同意中国辽宁国际合作（集团）股份有限公司分立批复》的批准，以1996年6月30
日为基准日对原公司实行派生分立，由原公司分立出中国辽宁国际合作有限责任公司，分立后续存公司即中国辽宁国际合作（集团）股份
有限公司，总股本为5500万元，其中国家股3000万元，内部职工股2500万元。公司于1996年10月获准公开发行股票，同年11月12日-16
日在深证证券交易所上网发行社会公众股1500万股，每股面值1元，实际发行价格每股8.38元，发行后总股本7000万股。内部职工股占用
额度500万二 OO 九年半年度报告全文
23
股同社会公众股1500万股共计2000万股，1997年4月23日，经股东大会审议通过1996 年利润分配方案，按10∶3的比例送红股，使
股本增至9100万元人民币。1997年7月15日，经股东大会通过了《关于公司资本公积转增股本预案》，按10∶7 的比例转增股本，从而使
股本增至15470万元人民币，其股本结构为辽宁省国资局持股6630万股，占总股本42.86%；内部职工股东持股5525万股，占总部本
35.71%；社会公众股3315万股，占总股本21.43%。
本公司于1993年5月发行内部职工股2500万股，每股发行价2元，1996年11月26日占用额度上市500万股，其余2000万股在辽宁省证
券登记管理中心托管，经1997年送股及转增股本后共计4420万股，自股票发行之日起期满三年于1999年11月15日全部上市流通。
2000年经辽宁省国有资产管理部门及国家财政部审核批准，本公司国有股股东辽宁省国有资产管理局将其持有的本公司国家股6630万
股划归辽宁省国际经济技术合作集团有限责任公司持有，股权性质界定为国家股。尚未完成股权变更登记。
2003年8月，经辽宁省高级人民法院作出（2003）辽执一字第59号民事裁定，将本公司原第一大股东辽宁省国有资产管理局所持有的
本公司6630万股国有股按第三次拍卖的保留价折价1569万元抵偿给深圳巨田投资有限责任公司（原名：巨田证券有限责任公司，于2007年
10月更名），并完成股权变更登记手续。本公司股东变更为：深圳巨田投资有限责任公司持股6630万股，占总股本42.86%，股份性质变更
为：一般社会法人股；社会公众股8840万股，占总股本57.14%。
2008年10月，经中国证券监督管理委员会证监许可【2008】1149号《关于核准北京万方源房地产开发有限公司公告中国辽宁国际合
作（集团）股份有限公司收购报告书并豁免其要约收购义务的批复》批准，北京万方源房地产开发有限公司公告了对本公司的收购报告
书，同时获准豁免履行要约收购义务。2008年10月23日，本公司股东变更为：北京万方源房地产开发有限公司，持股6630万股，占总股本
42.86%。2008年11月6日，公司公告了《股权分置改革实施公告》，公司股权分置改革完成，自 2008 年11 月11 日起，原非流通股股
东持有的非流通股股份性质变更为有限售条件的流通股，限售期为自公司股票恢复上市之日起36个月，公司股权结构变更为：北京万方源
房地产开发有限公司持股6630万股，占总股本42.86%，股份性质变更为：限售流通股；社会公众股8840万股，占总股本57.14%。2009年
5月15日，经辽宁省工商管理部门批准，公司更名为万方地产股份有限公司。2009年6月5日公司股票恢复在深交所上市交易。
二、遵循企业会计准则的声明
本公司声明：公司按照财务报表附注之三“财务报表的编制基础与方法”编制的财务报表符合企业会计准则的要求，在所有重大方面
真实、公允、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量。
三、财务报表的编制基础与方法二 OO 九年半年度报告全文
24
本公司财务报表以持续经营为编制基础。根据实际发生的交易和事项，按照中华人民共和国财政部颁布的《企业会计准则—基本准
则》和其他各项会计准则的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。
四、公司主要会计政策、会计估计
（一）会计期间
会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
（二）记账本位币
采用人民币为记账本位币。
（三）会计计量属性
财务报表项目以历史成本计量为主。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、可供出售金融资产和衍生金融工
具等以公允价值计量；采购时超过正常信用条件延期支付的存货、固定资产等，以购买价款的现值计量；发生减值损失的存货以可变现净
值计量，其他减值资产按可收回金额（公允价值与现值孰高）计量；盘盈资产等按重置成本计量。
（四）现金等价物的确定标准
现金等价物是指企业持有的期限短（一般是指从购买日起3个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小
的投资。
（五）外币折算
对发生的外币业务，按照交易发生日的即期汇率折合人民币记账。对各种外币账户的2009年3月31日，外币货币性项目按资产负债表
日即期汇率折算，发生的汇兑差额计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算；以公允价值计
量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额作为公允价值变动损益。
（六）金融工具的确认和计量
1、金融工具的确认与终止确认
金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。
本公司于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
金融资产满足下列条件之一的，终止确认：收取该金融资产现金流量的合同权利终止；该金融资产已转移，且符合《企业会计准则第
23号——金融资产转移》规定的终止确认条件。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才终止确认该金融负债或其一部分。
2、金融资产的分类二 OO 九年半年度报告全文
25
金融资产在初始确认时以公允价值计量，划分为以下四类：
(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产。交易性金融资产包括为了在短期内出售而取得的金融资产，以及衍生金融工具。此类金融资产采取公允价值进行后续计量，所有已实
现和未实现的损益均计入当期损益。
(2) 持有至到期投资
持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产，但已经被重分
类为其他金融资产类别的非衍生金融资产除外。此类金融资产采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其终止确认、发生减值或摊
销产生的利得和损失，均计入当期损益。
(3) 贷款和应收款项
贷款和应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。此类金融资产采用实际利率法，按照摊余
成本进行后续计量，其终止确认、发生减值或摊销产生的利得和损失，均计入当期损益。
(4) 可供出售金融资产
可供出售金融资产，是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及未被分类为上述三种类别的非衍生金融资产。此类
金融资产采用公允价值进行后续计量。其折溢价采用实际利率法进行摊销并确认为利息收入；其公允价值变动计入资本公积，在该投资终
止确认或被认定发生减值时，将原直接计入所有者权益的对应部分转出，计入当期损益。
3、金融负债的分类
金融负债于初始确认时以公允价值计量，划分为以下两类：
(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债。此类金融负债按照公允价值进行后续计量，所有已实现和未实现的损益均计入当期损益。
(2) 其他金融负债
此类金融负债采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。
4、交易费用
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；二 OO 九年半年度报告全文
26
其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入其初始确认金额。
5、金融工具的公允价值
存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用活跃市场中的报价确定其公允价值；金融工具不存在活跃市场的，本公司采用合理的估值
技术确定其公允价值，包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公
允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
6、金融资产减值
本公司于资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该
金融资产发生减值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未
来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。
对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，确认减值损失，计入当期损益。
(1) 以摊余成本计量的金融资产
如果有客观证据表明该金融资产发生减值，则将该金融资产的账面价值减记至预计未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）
现值，减记金额计入当期损益。预计未来现金流量现值，按照该金融资产原实际利率折现确定，并考虑相关担保物的价值。
以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，
原确认的减值损失应当予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不应当超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日
的摊余成本。
(2) 以成本计量的金融资产
如果有客观证据表明该金融资产发生减值，将该金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定
的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。发生的减值损失一经确认，不得转回。
(3) 可供出售金融资产
如果有客观证据表明该金融资产发生减值，原直接计入所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失，予以转出，计入当期损益。该
转出的累计损失，为可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余
额。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值上升且客观上与确认原减值损二 OO 九年半年度报告全文
27
失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失可以转回，计入当期损益。可供出售权益工具投资发生的减值损失，不得通过损益转
回。
7、金融资产转移
金融资产转移，是指公司将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入方）。
本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬的，不终止确认该金融资产。
本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确
认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应
确认有关负债。
（七）应收款项坏账准备的计提方法
1、对于单项金额重大且有客观证据表明发生了减值的应收款项（包括应收账款和其他应收款），根据其未来现金流量现值低于其账
面价值的差额计提坏账准备；对于单项金额非重大以及经单独测试后未减值的单项金额重大的应收款项，根据相同账龄应收款项组合的实
际损失率为基础，结合现时情况确定报告期各项组合计提坏账准备的比例。
2、应收款项坏账准备的具体提取比例为：
账 龄
比例
1年以内
5%
1-2 年
15%
2-3 年
30%
3-5年
50%
5年以上
100%
对有确凿证据表明可收回性存在明显差异的应收款项，采用个别认定法计提坏账准备。对关联方往来一般不全额计提坏账准备。
公司下属房地产行业子公司，凡属于保证金类应收款项（含各类投标保证金等），均不计提坏账准备。如有确凿证据证明只能收回部
分或无法收回的，根据实际情况计提相应坏账准备。
（八）存货
1、存货的分类：存货主要分为房地产开发产品和非房地产开发产品。房地产开发产品包括开发产品、开发成本。非房地产开发产品
包括原材料、库存商品、低值易耗品、委托加工物资等。
2、存货计价方法：原材料购入按实际成本计价，领用和发出按“加权平均法及个别计价法”计价；低值易耗品、包装物按实际成本
计价，领用与发出按“加权平均法”计价；低值易耗品、包装物采用 “一次摊销法”核算；库存品发出采用“加权平均法及个别计价法”
计价。二 OO 九年半年度报告全文
28
开发产品是指已建成、待出售的物业；开发成本是指尚未建成、以出售为开发目的的物业。
公共配套设施按实际成本计入开发成本，完工时，摊销转入住宅等可售物业的成本，但如具有经营价值且开发商拥有收益权的配套设
施，单独计入“投资性房地产”或“已完工开发产品”。
3、存货盘存制度采用永续盘存制。
4、存货于资产负债表日按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。可变现
净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。房地产开发产品
的可变现净值是指单个开发成本、开发产品在资产负债表日以估计售价减去估计完工成本及销售所必需的估计费用后的价值。
（九）长期股权投资的确认和计量
1、长期股权投资初始投资成本的确定
(1) 因企业合并形成的长期股权投资初始投资成本按企业合并所述方法确认。
(2) 除企业合并形成的长期股权投资以外：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取
得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；投资者投入的，按照投资合同或协议约定的价值作为其初始投资成本；通过
非货币性资产交换、债务重组取得的，分别按照《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》、《企业会计准则第12号——债务重组》
确定。
2、后续计量
(1) 本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资；以及对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没
有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资采用成本法核算。
对子公司的长期股权投资，编制合并财务报表时按照权益法进行调整。
采用成本法时，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。确认的投资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生
的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。
(2) 本公司对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
采用权益法时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整初始投资成本；长
期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的
成本。
采用权益法时，取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的
账面价值。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本公司确认被投资单位发
生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以二 OO 九年半年度报告全文
29
及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本公司负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单位除净损益以
外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益，待处置该项投资时按相应比例转入当期损益。
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
3、共同控制、重大影响的判断
按照合同约定，与被投资单位相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意的，认定为共同控制。
对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定的，认定为重大影
响。
（十）投资性房地产的确认和计量
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产开发物业。
投资性房地产按照取得时的成本进行初始计量，在资产负债表日采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。投资性房地产在预计可
使用年限之内分期摊销；
（十一）固定资产确认和计量
1、固定资产的确认及初始计量
(1) 固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。
固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。与固定资产有关的后续支出，符合该
确认条件的，计入固定资产成本；否则，在发生时计入当期损益。
(2) 固定资产按照成本进行初始计量
外购固定资产的成本包括购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的其他支出，如运输
费、安装费等；自行建造固定资产的成本由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成；投资者投入固定资产按照投资合
同或协议约定的价值确定；非货币性资产交换、债务重组、企业合并和融资租赁取得的固定资产的成本，分别按照《企业会计准则第7号
——非货币性资产交换》、《企业会计准则第12号——债务重组》、《企业会计准则第20号——企业合并》和《企业会计准则第21号——
租赁》确定。
2、后续计量
固定资产折旧采用年限平均法计提。各类固定资产的估计使用年限、预计净残值及年折旧率如下：
类 别
折旧年限
（年）
净残值率
（%）
年折旧率
（%）二 OO 九年半年度报告全文
30
房屋及建筑类
20—30
3—10
3—4.85
机器设备
5—10
3—10
9—19.40
运输设备
5—10
3—10
9—19.40
电子设备
5—10
3—5
9—19.40
其他设备
5—10
3—5
9.50—19.40
固定资产一般按月提取折旧，当月增加的固定资产，从下月起计提折旧；当月减少的固定资产，从下月起停止计提折旧。
本公司至少于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，必要时进行调整。
资产负债表日，有迹象表明固定资产发生减值的，按资产减值所述方法计提固定资产减值准备。
（十二）无形资产的确认和计量
1、初始确认
本公司的无形资产包括土地使用权、场地使用权。
无形资产按照成本进行初始计量。
2、后续计量
使用寿命有限的无形资产，其应摊销金额在使用寿命内系统合理摊销，计入当期损益。无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊
销。
本公司至少于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，必要时进行调整。
无法预见无形资产带来经济利益的期限的作为使用寿命不确定的无形资产。使用寿命不确定的无形资产不摊销，但每年均对该无形资
产的使用寿命进行复核，并进行减值测试。
资产负债表日，有迹象表明无形资产发生减值的，按资产减值所述方法计提无形资产减值准备。
3、使用寿命的估计
对使用寿命有限的无形资产，估计其使用寿命时通常考虑以下因素：
a.运用该资产生产的产品通常的寿命周期、可获得的类似资产使用寿命的信息；
b.技术、工艺等方面的现阶段情况及对未来发展趋势的估计；
c.以该资产生产的产品或提供劳务的市场需求情况；
d.现在或潜在的竞争者预期采取的行动；
e.为维持该资产带来经济利益能力的预期维护支出，以及公司预计支付有关支出的能力；
f.对该资产控制期限的相关法律规定或类似限制，如特许使用期、租赁期等；
g.与公司持有其他资产使用寿命的关联性等。二 OO 九年半年度报告全文
31
4、研究阶段和开发阶段的划分
内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：
a.完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
b.具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
c.无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使
用的，可证明其有用性；
d.有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
e.归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
（十三）资产减值
1、资产负债表日，有迹象表明资产（除存货、采用公允价值模式计量的投资性房地产、消耗性生物资产、建造合同形成的资产、递
延所得税资产、融资租赁中出租人未担保余值和金融资产以外）发生减值的，以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可
收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组或资产组组合为基础确定其可收回金额。
2、可收回金额根据单项资产、资产组或资产组组合的公允价值减去处置费用后的净额与该单项资产、资产组或资产组组合的预计未
来现金流量的现值两者之间较高者确定。
3、资产组是公司认定的最小资产组合，其产生的现金流入基本上独立于其他资产或资产组。资产组组合是由若干个资产组组成的最
小资产组组合，包括资产组或资产组组合，以及按合理方法分摊的总部资产部分。
4、单项资产的可收回金额低于其账面价值的，按单项资产的账面价值与可收回金额的差额计提相应的资产减值准备。资产组或资产
组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认其相应的减值损失，减值损失金额先抵减分摊至资产组或资产组组合中商誉的账面价值，再
根据资产组或资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值；以上资产账面价值的
抵减，作为各单项资产（包括商誉）的减值损失，计提各单项资产的减值准备。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
（十四）企业合并
1、同一控制下的企业合并
对于同一控制下的企业合并，本公司采用权益结合法进行会计处理。合并取得的被合并方的资产、负二 OO 九年半年度报告全文
32
债，除因会计政策不同而进行的调整以外，按原账面价值计量，不形成商誉。合并对价的账面价值，与合并中取得的净资产账面价值
份额的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。被合并方在合并前的净利润，纳入合并利润表。
2、非同一控制下的企业合并
本公司对购买方合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉，按成本扣除累计减值准备后的
金额计量；对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后计入当期损益。
被购买方的经营成果自本公司取得控制权之日起合并，直至其控制权自本公司内转出。
（十五）借款费用
借款费用包括因借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额。
用于购建固定资产的借款费用在使资产达到预定可使用状态所必要的购建期间内予以资本化，计入所购建固定资产的成本。
用于开发房地产物业的借款的借款费用，在房地产物业竣工之前可以利息资本化；当所开发房地产物业竣工，停止利息资本化。若开
发房地产物业发生非正常中断，并且连续时间超过3个月，暂停利息资本化，将其确认为当期费用，直至开发活动重新开始。其他的借款费
用均于发生当期确认为财务费用。
在资本化期间内，每一会计期间的利息（包括折价或溢价的摊销）资本化金额，按照下列规定确定：
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银
行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。
为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用
一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
资本化期间是指本公司从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，但不包括借款费用暂停资本化的期间。对于符合资本化
条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断，且中断时间连续超过3个月的，本公司暂停借款费用的资本化。
（十六）预计负债
与或有事项相关的义务同时符合下列条件的，本公司将其确认为预计负债：
1、该义务是本公司承担的现时义务；
2、履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；二 OO 九年半年度报告全文
33
3、该义务的金额能够可靠地计量。
（十七）股份支付
1、股份支付是指本公司为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易，包括以权益结
算和以现金结算两种方式。
2、以权益结算方式换取职工提供服务的，按照授予职工权益工具的公
允价值计量；换取其他方服务的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量，若其他方服务的公允价值不能可靠计量，按照权益工具
在服务取得日的公允价值计量。
3、权益工具的公允价值按照以下方法确定：
（1）存在活跃市场的，按照活跃市场中的报价确定；
（2）不存在活跃市场的，采用合理的估值技术确定，包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照
实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
4、以现金结算方式的，按照承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。
5、根据最新取得可行权职工数变动等后续信息进行估计确定可行权权益工具最佳估计数。
（十八）收入
1、产品销售收入，在下列条件均能满足时确认：
① 企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；
② 企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施控制；
③ 收入的金额能够可靠地计量；
④ 相关的经济利益很可能流入企业；
⑤ 相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
2、房地产销售收入，在下列条件均能满足时确认：
① 所销售房产已完工并经竣工验收合格；
② 签定了销售合同；
③ 取得了买方按销售合同约定交付房产的付款证明(通常收到销售合同金额20%或以上之定金或/及已确认余下房款的付款安排)。
④有关交房手续已办理完毕
3、物业出租收入，在下列条件均能满足时确认：二 OO 九年半年度报告全文
34
物业出租按与承租方签定的合同或协议规定按直线法确认房屋出租收入的实现。
4、提供劳务
提供劳务以实际已提供的劳务确认相关的收入，在确认收入时，以劳务已提供，与交易相关的价款能够流入，并且与该项劳务有关的
成本能够可靠计量为前提。
物业管理在物业管理服务已提供，与物业管理服务相关的经济利益能够流入企业，与物业管理服务有关的成本能够可靠地计量时，确
认物业管理收入的实现。
（十九）所得税
1、本公司所得税的会计处理采用资产负债表债务法。
2、所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的所得税调整商誉，或因直接计入所有者权益的交易或者事项产生的
所得税计入所有者权益外，均作为所得税费用或收益计入当期损益。
3、本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产，除非可
抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：该项交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏
损）。
资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，应当确认以前期间未确认的
递延所得税资产。
4、本公司于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递
延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
（二十）合并财务报表
1、合并范围的确定原则
本公司以控制为基础确定合并范围，将直接或通过子公司间接拥有被投资单位半数以上的表决权，或虽不足半数但能够控制的被投资
单位，纳入合并财务报表的范围。
2、合并财务报表的编制方法
合并财务报表以母公司和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，由母公司按照
《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。
五、会计政策、会计估计变更和差错更正
（一）会计政策变更
报告期内，公司无会计政策变更事项。二 OO 九年半年度报告全文
35
（二）会计估计变更
报告期内，公司无会计估计变更事项。
（三）前期差错更正
因沈阳地方税务局和平分局在本期方核定本公司因2007年债务重组收益而应缴纳的企业所得税款在07年度的分摊金额为
6,312,073.62元，公司在2009年6月已缴纳了50万元，因此，本期报告对未分配利润和应交税金的期初数相应进行了追溯调整，调增期初
应交税金6,312,073.62元，调减期初未分配利润6,312,073.62元。
六、主要税项
税 项
计税基础
税 率
增值税
产品销售收入
17%
营业税
房地产销售收入
5%
城市维护建设税
应纳增值税及营业税额
7%
教育费附加
应纳增值税及营业税额
3%
土地增值税
房地产销售收入
1%（预缴）
企业所得税
应纳税所得额
25%
七、企业合并及合并财务报表
（一）通过同一控制下的企业合并取得的子公司：
公司名称
注册地
组织机构代码
业务性质
注册资本
经营范围
实际
投资额
持股及表决权比例
北京华松房地产开发有限责任公司
北京
70024086-5
房地产
开发
RMB6,050.00万元
房地产开发、销售商品房；房地产信息咨询
RMB1,441.15万元
70.00%
北京天源房地产开发有限公司
北京
70023111-7
房地产
开发
RMB7,000.00万元
房地产开发；销售商品房；物业管理
RMB4,114.04万元
91.43%
（二）其他方式取得的子公司
公司名称
注册地
组织机构代码
业务性质
注册资本
经营范围
实际
投资额
持股及表决权比例
沈阳中辽出国人员服务中心
沈阳
24341974-6
服务
RMB210.00万元
向外方常驻人员提供用安家物品、向出国人员提供各类免税外汇商品等
RMB210.00万元
100.00%
中辽国际工业总公司
沈阳
11760872-2
贸易
RMB5,000.00万元
研究、开发、生产高技术产品；承办各类经济合作项目
RMB5,000.00万元
100.00%
沈阳超力钢筋有限公司
沈阳
60461035-2
生产
制造
USD730.00万元
预应力钢棒制造、预应力钢棒新产品及其生产设备开
USD356.97万元
48.90%
辽宁省外汇商品供应总公司
沈阳
11757093-9
商业
RMB1,200.00万元
家电、百货销售
RMB1,200.00万元
100.00%
辽宁国际房地产开发有限公司
沈阳
60360218-2
房地产
开发
USD200.00万元
房地产开发
USD102.00万元
51.00%二 OO 九年半年度报告全文
36
（三）本公司拥有半数以上表决权但未纳入合并范围的被投资单位情况：
公司名称
表决权比例
未纳入合并范围的原因
辽宁省国际经济贸易公司
100.00%
根据董事会决议，进行清算
辽宁国际经济咨询公司
100.00%
根据董事会决议，进行清算
中国辽宁国际经济技术合作公司鞍山公司
100.00%
根据董事会决议，进行清算
辽宁国际安装工程公司
100.00%
停止生产经营，处于歇业状态
中辽国际抚顺公司
100.00%
内部清算
沈阳中辽国际成耕电器套管有限公司
60.00%
内部清算
辽宁华盛信托投资股份有限公司
60.00%
根据国家对信托业的有关文件，正在清理整顿
（四）合并范围的变更及理由
报告期内,合并范围未发生变化。
（五）少数股东权益情况
被投资单位财务状况
少数股东承担情况
被投资单位名称
少数股东名称
股权
比例
净资产
净利润
权益
损益
承担少数股东
应分担的超额亏损
北京华松房地产开发有限责任公司
杨红
30.00%
90,631,249.18
19,257,698.89
27,189,374.75
5,777,309.67
北京天源房地产开发有限公司
北京市顺义区仁和镇资产运营中心
8.57%
58,226,278.52
-1,177,492.90
1
4,989,992.07
-100,911.14
沈阳超力钢筋有限公司
马来西亚SCE DEVELOPMENT SDN.BHD公司
47.00%
69,322,916.87
-2,008,704.18
32,581,770.93
-944,090.96
沈阳超力钢筋有限公司
辽宁省国际经济技术合作集团有限责任公司
4.10%
69,322,916.87
-2,008,704.18
2,842,239.59
-82,356.87
辽宁国际房地产开发有限公司
辽宁国际（香港）有限公司
49.00%
-7,722,536.01
78,024.00
-3,784,042.64
(六) 北京华松房地产开发有限公司、北京天源房地产开发有限公司自2008年10月31日起合并入本公司，报告中的上年同期数（如收
入、成本、现金流量等）未包括上述两家公司。
八、合并财务报表项目注释
（一）货币资金
2009年6月30日
2008年12月31日
项 目
原币金额
折算汇率
折合人民币金额
原币金额
折算汇率
折合人民币金额二 OO 九年半年度报告全文
37
现金
1,224,993.83
299,598.99
银行存款
34,067,589.59
23,369,887.45
其他货币资金
4,500,000.00
合 计
35,292,583.42
28,169,486.44
（二）应收票据
项 目
2009年6月30日
2008年12月31日
银行承兑汇票
5,549,537.64
合 计
5,549,537.64
（三）应收账款
2009年6月30日
2008年12月31日
项目
金额
比例(%)
坏账准备
金额
比例(%)
坏账准备
单项金额重大
13,636,222.27
59.57
681,811.11
单项金额不重大但组合信用风险较大
其他不重大
16,310,625.01
100.00
3,276,575.06
9,254,022.34
40.43
2,594,763.95
合 计
16,310,625.01
100.00
3,276,575.06
22,890,244.61
100.00
3,276,575.06
注：（1）期末无持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位欠款；
（2）应收账款期末余额中，欠款金额最大的前五名债务人合计8,704,896.65
元，占应收账款期末余额的53%：
单位名称
账龄
金额
性质或内容
1辽宁建华管桩有限公司
1年以内
2,460,836.59
应收钢棒销售款
2莱州万历管桩有限公司
2年以上
1,963,236.81
应收钢棒销售款
3天津市建城地基基础管桩有限公司
1年以内
1,490,920.40
应收钢棒销售款
4天津市金鹏管桩制造有限公司
1年以内
1,480,040.96
应收钢棒销售款
5中铁十七局海东项目办
1年以内
1,309,861.89
应收钢棒销售款
（3）期末余额中600万以上的应收款项确定为单项金额重大，其余为其他不重大。
（4）按账龄列示如下：
2009年6月30日
2008年12月31日
账 龄
金额
比例
(%)
计提比例
(%)
坏账准备
金额
比例
(%)
计提比例
(%)
坏账准备
1年以内
12,060,033.94
73.94%
5
1,030,144.52
20,602,890.35
90.01
5
1,030,144.52
1-2年
12.04%
15
7,221.83
48,145.55
0.21
15
7,221.83二 OO 九年半年度报告全文
38
1,963,236.81
2-3年
48,145.55
0.30%
30
-
-
0.00
30
-
3-5年
-
0.00%
50
-
-
0.00
50
-
5年以上
2,239,208.71
13.73%
100
2,239,208.71
2,239,208.71
9.78
100
2,239,208.71
合 计
16,310,625.01
100.01%
3,276,575.06
22,890,244.61
100.00
3,276,575.06
净额
13,034,049.95
19,613,669.55
（四）预付款项
2009年6月30日
2008年12月31日
账 龄
金额
比例(%)
金额
比例(%)
1年以内
102,518,904.93
99.99%
97,652,471.87
99.99
1-2年
-
0.00%
-
-
2-3年
-
0.00%
6,700.00
0.01
3年以上
6,700.00
0.01%
-
-
合 计
102,525,604.93
100.00%
97,659,171.87
100.00
注：（1）截止2009年6月30日，本公司无预付持本公司5%（含）以上表决权股份的股东单位款项。
（2）金额较大的预付款项：
单位名称
账龄
金额
性质或内容
北京腾龙拆迁有限公司
1年以内
65,000,000.00
预付拆迁补偿款
北京恒茂商贸中心
1年以内
17,500,000.00
预付工程款
北京明泰建筑工程有限公司
1年以内
8,000,000.00
预付工程款
抚顺新钢铁线材制造有限责任公司
1年以内
5,175,449.76
预付货款
唐山钢铁股份有限公司
1年以内
3,972,820.66
预付货款
（五）其他应收款
2009年6月30日
2008年12月31日
项目
金额
比例(%)
坏账准备
金额
比例(%)
坏账准备
单项金额重大
160,008,770.03
68.88%
4,955,782.56
148,740,839.49
69.16
6,414,041.97
单项金额不重大但组合信用风险较大
-
0.00%
-
-
-
-
其他不重大
71,470,379.44
31.12%
30,085,310.84
66,315,772.79
30.84
28,487,150.54
合 计
231,479,149.47
100.00%
35,041,093.40
215,056,612.28
100.00
34,901,192.51二 OO 九年半年度报告全文
39
注：（1）截止2009年6月30日，本公司无持有本公司5%(含5%)以上股份的股东单位欠款。
（2）其他应收款期末余额中欠款金额最大的前五名债务人合计133,328,447.23
元，占其他应收款期末余额的57%。
（3）期末余额中600万以上的应收款项确定为单项金额重大，其余为其他不重大。
（4）按账龄列示如下：
2009年6月30日
2008年12月31日
账 龄
金额
比例
(%)
计提比例
(%)
坏账准备
金额
比例
(%)
计提比例
(%)
坏账准备
1年以内
184,341,372.35
79.71%
5
7,409,152.74
146,585,036.94
68.16
5
7,329,251.85
1-2年
8,930,456.57
3.84%
15
1,280,625.20
33,537,501.32
15.59
15
1,280,625.20
2-3年
2,268,310.33
0.98%
30
120,206.25
700,687.50
0.33
30
210,206.25
3-5年
11,137,682.72
4.79%
50
6,846,655.80
13,393,311.66
6.23
50
6,696,655.80
5年以上
24,801,327.50
10.68%
100
19,384,453.41
20,840,074.86
9.69
100
19,384,453.41
合 计
231,479,149.47
100%
35,041,093.40
215,056,612.28
100.00
34,901,192.51
净额
196,438,056.07
180,155,419.77
（5）金额较大的其他应收款：
单位名称
账龄
金额
性质或内容
北京明泰建筑工程有限公司
1年以内
76,914,055.23
资金往来款
北京岁岁红盛商贸有限公司
1年以内
16,655,453.00
资金往来款
北京市土地整理储备中心
1-2年
25,000,000.00
土地投标保证金
北京新星景天商贸有限公司
1年以内
9,700,000.00
资金往来款
北京九联新基商贸有限公司
1年以内
5,058,939.0
资金往来款
（六）存货
2009年6月30日
2008年12月31日
项 目
存货（元）
存货跌价准备（元）
净额
存货（元）
存货跌价准备（元）
净额
原材料
6,837,857.43
1,149,088.12
5,688,769.31
7,553,753.75
1,149,088.12
6,404,665.63
低值易耗品
26,501.30
-
26,501.30
16,573.84
16,573.84
开发成本
325,964,636.54
-
325,964,636.54
285,711,492.12
285,711,492.12
开发产品
943,285.41
-
943,285.41
1,252,455.41
-
1,252,455.41二 OO 九年半年度报告全文
40
产成品
13,847,188.96
-
13,847,188.96
9,547,295.73
-
9,547,295.73
库存商品
3,856,749.54
1,088,114.62
2,768,634.92
4,090,061.94
1,088,114.62
3,001,947.32
合 计
351,476,219.18
2,237,202.74
349,239,016.44
308,171,632.79
2,237,202.74
305,934,430.05
（七）长期股权投资
2008年12月31日
2009年6月30日
项 目
账面余额
减值准备
本年
增加
本年
减少
账面余额
减值准备
其他股权投资
80,176,925.22
80,176,925.22
80,176,925.22
80,176,925.22
合 计
80,176,925.22
80,176,925.22
80,176,925.22
80,176,925.22
1、长期股权投资明细情况如下：
被投资单位
持股
比例
初始金额
2008年
12月31日
本年
增加
本年
减少
2009年
6月30日
分回红利
成本法核算
辽宁华盛信托投资股份有限公司
60%
60,000,000.00
69,587,617.43
69,587,617.43
中辽国际抚顺公司
100%
2,000,000.00
2,000,000.00
2,000,000.00
辽宁国际安装工程公司
100%
412,420.18
412,420.18
412,420.18
沈阳中辽国际成耕电器套管有限公司
60%
4,980,000.00
1,538,305.75
1,538,305.75
辽宁国际经济咨询公司
100%
2,021,529.00
2,021,529.00
2,021,529.00
中国辽宁国际经济技术合作公司鞍山公司
100%
3,000,000.00
3,000,000.00
3,000,000.00
辽宁省国际经济贸易公司
100%
1,538,918.20
1,538,918.20
1,538,918.20
辽宁沧海公司
6%
38,134.66
38,134.66
38,134.66
沈阳华星电子研究所
25%
40,000.00
40,000.00
40,000.00
合 计
80,176,925.22
80,176,925.22
注：（1）本公司子公司沈阳中辽出国人员服务中心对沈阳华星电子研究所25%的长期股权投资，不具重大影响，故按成本法核算。
（2）长期股权投资出售情况，见“财务报表附注十四、其他重要事项3”
2、长期股权投资减值情况：
本年增加
本年减少
被投资单位
2008年
12月31日
本年计提
其他增加
本年转销
其他减少
2009年
6月30日
辽宁华盛信托投资股份有限公司
69,587,617.43
69,587,617.43二 OO 九年半年度报告全文
41
中辽国际抚顺公司
2,000,000.00
2,000,000.00
辽宁国际安装工程公司
412,420.18
412,420.18
沈阳中辽国际成耕电器套管有限公司
1,538,305.75
1,538,305.75
辽宁国际经济咨询公司
2,021,529.00
2,021,529.00
中国辽宁国际经济技术合作公司鞍山公司
3,000,000.00
3,000,000.00
辽宁省国际经济贸易公司
1,538,918.20
1,538,918.20
辽宁沧海公司
38,134.66
38,134.66
沈阳华星电子研究所
40,000.00
40,000.00
合 计
80,176,925.22
80,176,925.22
（八）固定资产
项 目
2008年12月31日
本年增加
本年减少
2009年6月30日
一、原值合计
60,010,129.86
1,119,832.22
16,940.16
61,113,021.92
房屋及建筑物
15,527,234.22
-
-
15,527,234.22
机器设备
38,964,615.10
492,786.33
16,940.16
39,440,461.27
办公设备
1,340,241.53
126,277.19
-
1,466,518.72
运输工具
3,658,221.51
488,518.70
-
4,146,740.21
其 他
519,817.50
12,250.00
-
532,067.50
二、累计折旧合计
29,761,590.50
1,960,710.04
-
31,722,300.54
房屋及建筑物
6,961,992.02
318,746.66
-
7,280,738.68
机器设备
19,496,462.99
1,431,397.91
-
20,927,860.90
办公设备
1,077,683.96
42,326.08
-
1,120,010.04
运输工具
1,901,748.73
146,751.71
-
2,048,500.44
其 他
323,702.80
21,487.68
-
345,190.48
三、减值准备累计金额合计
3,915.66
-
-
3,915.66
房屋及建筑物
-
-
-
-
机器设备
-
-
-
-
办公设备
-
-
-
-
运输工具
-
-
-
-
其 他
3,915.66
-
-
3,915.66
四、账面价值合计
30,244,623.70
29,386,805.72
房屋及建筑物
8,565,242.20
8,246,495.54
机器设备
19,468,152.11
18,512,600.37
办公设备
262,557.57
346,508.68
运输工具
1,756,472.78
2,098,239.77
其 他
192,199.04
182,961.36
注：沈阳超力钢筋有限公司以其房产综合办公楼、变电所、车库、二车间厂房、一车间厂房（产权证号分别为沈房权证市高新
10007、10008、10009、10010、10013号）以及项下土地使用权（证号沈南国用（2004）第014号）作为抵押物，向广东发展银行沈阳分
行申请最高额1400万元的借款，期限2007年10月15日至2009年10月14日。该部分房产账面原值10,817,192.84元，无形资产账面原值
6,721,668.00二 OO 九年半年度报告全文
42
元。
（九）无形资产
项 目
2008年12月31日
本年增加
本年减少
2009年6月30日
一、原价合计
6,721,668.00
场地使用权
6,721,668.00
6,721,668.00
二、累计摊销额合计
1,881,983.64
168,000.00
-
2,049,983.64
场地使用权
1,881,983.64
168,000.00
-
2,049,983.64
三、减值准备累计金额合计
-
场地使用权
-
四、账面价值合计
4,839,684.36
168,000.00
4,671,684.36
场地使用权
4,839,684.36
168,000.00
4,671,684.36
注：资产抵押情况,见“财务报表附注八（八）固定资产”。
（十）递延所得税资产
2009年6月30日
2008年12月31日
项 目
暂时性差异
递延所得税资产
暂时性差异
递延所得税资产
坏账准备
8,943,184.36
2,235,796.09
8,943,184.36
2,235,796.09
以前年度未弥补亏损
3,286,433.20
821,608.30
3,286,433.20
821,608.30
合 计
12,229,617.56
3,057,404.39
12,229,617.56
3,057,404.39
注:为简化,半年报不计算递延所得税资产。
（十一）资产减值准备
本年减少
项 目
2008年
12月31日
本年计提
转回
转销
2009年
6月30日
坏账准备
38,177,767.57
139,900.89
-
-
38,317,668.46
存货跌价准备
2,237,202.74
-
-
-
2,237,202.74
可供出售金融资产减值准备
-
-
-
-
-
持有至到期投资减值准备
-
-
-
-
-
长期股权投资减值准备
80,176,925.22
-
-
-
80,176,925.22
投资性房地产减值准备
-
-
-
-
-
固定资产减值准备
3,915.66
-
-
-
3,915.66
在建工程减值准备
-
-
-
-
-
无形资产减值准备
-
-
-
-
-
商誉减值准备
-
-
-
-
-
其他
-
-
-
-
-
合 计
120,595,811.19
139,900.89
-
120,735,712.08二 OO 九年半年度报告全文
43
（十二）所有权受到限制的资产
项 目
2008年12月31日
本年增加
本年减少
2009年6月30日
用于担保的资产原值
房屋建筑物
10,817,192.84
10,817,192.84
场地使用权
6,721,668.00
6,721,668.00
合 计
17,538,860.84
17,538,860.84
注：所有权受限资产情况,见“财务报表附注八（八）固定资产”。
（十三）短期借款
项 目
2009年6月30日
2008年12月31日
抵押借款
14,000,000.00
14,000,000.00
担保借款
2,579,243.38
2,579,243.38
合 计
16,579,243.38
16,579,243.38
注：（1）本期用于抵押借款的抵押物情况，见“财务报表附注八（八）固定资产”。
（2）担保借款中：中国银行逾期借款计1,179,900.00元，原始借款本金23,598,000.00元(2,850,000.00美元)，经2007年法院破
产清算债务重组，按95%债务豁免后人民币余额1,179,900.00元，由于债权人尚未申报债权，尚未偿付；子公司辽宁国际房地产开发有限
公司逾期借款1,399,343.38元,原由本公司提供担保，原始借款本金150万元，2007年由万方源房地产开发有限公司代为偿还借款本金
100,656.66元。本公司于2007年10月已解除了相应担保责任。
（十四）应付票据
项 目
2009年6月30日
2008年12月31日
银行承兑汇票
-
4,500,000.00
合 计
-
4,500,000.00
注：应付票据期末比期初减少88.89%，主要系开具银行承兑汇票减少所致。
（十五）应付账款
2009年6月30日
2008年12月31日
项 目
金额
比例(%)
金额
比例(%)
1年以内
3,881,300.00
33.03%
7,645,716.90
49.28
1-2年
-
-
-
-
2-3年
-
-
-
-
3年以上
7,868,214.05
66.97%
7,868,214.05
50.72
合 计
11,749,514.05
100.00%
15,513,930.95
100.00二 OO 九年半年度报告全文
44
注：（1）截止2009年6月30日，本公司无应付持本公司5%（含）以上表决权股份的股东单位款项。
（2）期末3年以上应付账款合计7,868,214.05元，系对方单位未结算挂应付账款所致。
（十六）预收账款
2009年6月30日
2008年12月31日
项 目
金额
比例(%)
金额
比例(%)
1年以内
324,684,933.70
100
312,045,791.20
100.00
1-2年
-
-
-
-
2-3年
-
-
-
-
3年以上
8,155.08
0.00
8,155.08
0.00
合 计
24,693,088.78
100
312,053,946.28
100.00
注：（1）截止2009年6月30日，本公司无预收持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位款项。
（2）2009年6月30日预收账款余额主要系预售房款。
（十七）应付职工薪酬
项 目
2008年
12月31日
本年增加
本年支付
2009年
6月30日
工资、奖金、津贴和补贴
6,314,016.83
3,928,661.86
4,090,092.37
6,152,586.32
职工福利费
1,501,024.53
18,350.00
18,350.00
1,501,024.53
社会保险费
1,533,667.43
348,488.04
323,376.86
1,558,778.61
住房公积金
236,354.19
162,148.58
202,318.00
196,184.77
工会经费和职工教育经费
423,717.21
24,206.40
24,406.40
423,517.21
非货币性福利
-
-
-
-
因解除劳动关系给予的补偿
177,359.90
-
60,000.00
117,359.90
其他
2,597.55
89,005.60
89,005.60
2,597.55
其中：以现金结算的股份
-
-
-
-
合 计
10,188,737.64
4,570,860.48
4,807,549.23
9,952,048.89
（十八）应交税费
项 目
2009年6月30日
2008年12月31日
企业所得税
16,980,342.13
12,190,883.51
增值税
-1,200,759.67
-1,163,090.61
营业税
16,716,311.92
13,583,057.39二 OO 九年半年度报告全文
45
个人所得税
112,853.16
111,224.42
城建税
1,112,773.79
894,879.34
房产税
3,142,363.25
3,142,363.25
土地增值税
18,723,047.86
13,448,971.26
土地使用税
-19,905.28
-19,905.28
教育费附加
588,055.29
494,671.95
合 计
56,155,082.45
42,683,055.23
因沈阳地方税务局和平分局在本期方核定本公司07年度因债务重组而应缴纳的企业所得税款为6,312,073.62元，公司在2009年6月已
缴纳了其中的50万元，因此，本中期报告对应交税金期初数进行了追溯调整，调增了6,312,073.62元。
（十九）其他应付款
2009年6月30日
2008年12月31日
项 目
金额
比例(%)
金额
比例(%)
1年以内
70,829,987.16
42.64%
24,086,203.12
20.17
1-2年
51,545,392.54
31.03%
52,046,412.22
43.58
2-3年
9,405,851.96
5.66%
9,405,851.96
7.88
3年以上
34,348,382.96
20.68%
33,885,240.57
28.37
合 计
166,129,614.62
100.01%
119,423,707.87
100.00
注：（1）截止2009年6月30日本公司对大股东北京万方源房地产开发有限公司的其他应付款余额40,827,288.07元，见“财务报表
附注十、关联方关系及其交易”；
（2）其他金额较大的其他应付款情况：
单位名称
账龄
金额
性质或内容
万方投资控股（集团）有限公司
1年以内
110,000.00
关联方代垫款
重庆百年同创房地产开发有限公司
1-2年
3,633,897.25
关联方代付欠款及工资
顺义仁和镇政府
1-2年
10,000,000.00
借款
北京兴林基业投资有限公司
1年以内
18,000,000.00
预付资产转让款
北京中视菲林商贸有限公司
1年以内
3,000,000.00
资产转让款
朱虹
1年以内
6,921,000.00
借款
丁威
1年以内
3,079,000.00
借款
辽宁省国际经济技术合作集团有限责任公司
3,958,976.55
借款及应付利息
（二十）预计负债
项 目
2008年12月31日
本年增加
本年减少
2009年6月30日
预计诉讼损失
1,410,745.27
143,290.35
1,554,035.62
合 计
1,410,745.27
143,290.35
1,554,035.62二 OO 九年半年度报告全文
46
注：（1）期初余额详见“财务报表附注十二、或有事项”；
（2）本期诉讼损失增加系：2009年2月24日，根据辽宁省高级人民法院（2008）辽民二终字第331号民事判决书，应承担海口华盛实
业有限公司诉讼损失143,290.35元。
（二十一）一年内到期的非流动负债
1、一年内到期的长期借款
借款单位
币种
2009年6月30日
2008年12月31日
到期期限
借款条件
辽宁华盛信托投资有限公司
人民币
500,000.00
500,000.00
1998年2月13日
保证借款
交通银行北京市三元支行
人民币
5,5994,280.00
73,370,000.00
2009年8月15日
担保借款
合 计
56,494,280.00
73,870,000.00
注： （1）逾期借款情况如下：
贷款单位
借款金额
利率
逾期时间
逾期未偿还原因
预计还款期
辽宁华盛信托投资有限公司
500,000.00
13.176%
1998年2月13日
逾期借款有对应同
等金额其他应收款。
合 计
500,000.00
（二十二）长期应付款
项 目
2009年6月30日
2008年12月31日
辽宁节能建筑材料开发有限公司合作建房款
2,408,803.00
2,408,803.00
合 计
2,408,803.00
2,408,803.00
（二十三）股本
于资产负债表日，本公司实收股本计人民币154,700,000.00元，每股面值人民币1元，股份种类及其结构如下：
2008年12月31日
本年变动（+、-）
2009年6月30日
项 目
股数
比例
发行新股
送股
公积金转股
其他
小计
股数
比例
一
有限售条件股份
66,300,000.00
42.86%
66,300,000.00
42.86%
国家持股
国有法人持股
其他内资持股
66,300,000.00
42.86%
66,300,000.00
42.86%
-境内非国
有法人持股
66,300,000.00
42.86%
66,300,000.00
42.86%
-境内自然人持股
外资持股二 OO 九年半年度报告全文
47
2008 年 12 月 31 日 本年变动（+、-） 2009 年 6 月 30 日
项 目
股数 比例
发行新
股
送
股
公积金
转股
其
他
小
计
股数 比例
-境外法人持股
-境外自然人持股
二
无限售条件流通股份
88,400,000.00
57.14%
88,400,000.0
57.14%
人民币普通股
88,400,000.00
57.14%
88,400,000.00
57.14%
境内上市的外资股
境外上市的外资股
其他
三
股份总数
154,700,000.00
100.00%
154,700,000.00
100.00%
注：2008年12月12日，北京万方源房地产开发有限公司经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司质押登记，将其下700万股出
质，质权人为中国长城资产管理公司沈阳办事处，质押金额占公司总股本4.52%。
（二十四）资本公积
项 目
2008年12月31日
本年增加
本年减少
2009年6月30日
变动原因
股本溢价
99,892,972.41
99,892,972.41
股权投资准备
739,835.48
739,835.48
其他资本公积
94,941,993.51
94,941,993.51
合 计
195,574,801.40
195,574,801.40
（二十五）盈余公积
项 目
2008年12月31日
本年增加
本年减少
2009年6月30日
变动原因
法定盈余公积
17,844,529.24
17,844,529.24
合 计
17,844,529.24
17,844,529.24
（二十六）未分配利润
项 目
金 额
上年年末余额
-347,743,487.30
加：年初未分配利润调整数
-6,312,073.62
其中：会计政策变更
前期差错更正
-6,312,073.62
其他
本年年初余额
-354,055,560.92二 OO 九年半年度报告全文
48
本年度增加数
7,924,554.56
其中：本年归属于母公司股东净利润
7,924,554.56
其他增加
本年度减少数
其中：本年提取盈余公积数
本年分配现金股利数
本年分配股票股利数
其他减少
本年年末余额
-346,131,006.36
其中：董事会已批准的现金股利数
因沈阳地方税务局和平分局在本期方核定本公司07年度因债务重组而应缴纳的企业所得税款为6,312,073.62元，因此，本中期报告
相应对未分配利润的初数进行了调整，减少了6,312,073.62元。
（二十七）营业收入和营业成本
项 目
2009年1-6月
2008年1-6月
主营业务收入
110,477,691.91
143,767,152.18
其他业务收入
6,153.85
营业收入合计
110,477,691.91
143,773,306.03
1、主营业务按行业划分列示如下：
2009年1-6月
2008年1-6月
项 目
收入
成本
利润
收入
成本
利润
房地产
销售
62,255,555.50
35,097,597.38
27,157,958.12
钢棒产品销售
47,684,216.41
44,181,257.45
3,502,958.96
143,767,152.18
131,263,036.50
12,504,115.68
合 计
109,939,771.91
79,278,854.83
30,660,917.08
143,767,152.18
131,263,036.50
12,504,115.68
2、钢棒产品销售前五名客户情况：
项 目
2009年1-6月
2008年1-6月
前五名客户销售收入总额
36,842,205.24
91,324,843.26
占全部钢棒产品销售收入的比例
77.26%
63.52%
（二十八）财务费用
费用种类
2009年1-6月
2008年1-6月
利息支出
543,209.59
493,642.50
减：利息收入
80,029.46
19,530.07
汇兑损失
881.51
减：汇兑收益
2.49二 OO 九年半年度报告全文
49
手续费支出
31,042.36
37,274.79
其他支出
177,746.22
21,693.37
合 计
672,847.73
533,080.59
（二十九）资产减值损失
项 目
2009年1-6月
2008年1-6月
坏账损失
139,900.89
163,375.56
存货跌价损失
-
-
可供出售金融资产减值损失
-
-
持有至到期投资减值损失
-
-
长期股权投资减值损失
-
-
投资性房地产减值损失
-
-
固定资产减值损失
-
-
在建工程减值损失
-
-
无形资产减值损失
-
-
商誉减值损失
-
-
其他
-
-
合 计
139,900.89
163,375.56
（三十）营业外收支
项 目
2009年1-6月
2008年1-6月
非流动资产处置利得
接受捐赠利得
政府补助
债务重组利得
其他
1,126,008.97
营业外收入合计
1,126,008.97
非流动资产处置损失
非货币性资产交换损失
债务重组损失
其他
148,170.27
140.15
营业外支出合计
148,170.27
140.15
注：（1）营业外收入主要发生额系无法支付的其他应付款975,000.00元。
（2）营业外支出系预计的诉讼败诉损失，见“财务报表附注八（二十）、预计负债”。
（三十一）所得税费用
项 目
2009年1-6月
2008年1-6月二 OO 九年半年度报告全文
50
本年所得税费用
5,289,458.62
1,058,407.32
递延所得税费用
5,289,458.62
1,058,407.32
合 计
5,289,458.62
1,058,407.32
（三十二）每股收益
项 目
2009年1-6月
2008年1-6月
归属于普通股股东的当期净利润
7,924,554.56
58,198.50
年初发行在外普通股股数
154,700,000.00
154,700,000.00
当期新发行普通股股数
已发行时间
当期回购普通股股数
已回购时间
发现在外普通股的加权平均数
基本每股收益
0.05
调整后的归属于普通股股东的当期净利润
稀释后的发行在外普通股的加权平均数
稀释每股收益
（三十三）现金流量表附注
现金流量表补充资料
项 目
2009年1-6月
2008年1-6月
1．将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润
11,557,708.33
1,522,385.81
加：资产减值准备
139,900.89
163,375.56
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧
1,960,710.04
1,896,084.52
无形资产摊销
168,000.00
168,000.00
长期待摊费用摊销
110,469.46
96,058.38
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列）
205,129.08
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列）
2,691,974.30
530,736.47
投资损失（收益以“－”号填列）
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列）
-43,304,586.39
-3,395,807.38
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）
-7,008,296.55
-3,266,230.45
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）
63,517,102.60
-63,505.90
其他
-60,610.52
经营活动产生的现金流量净额
29,772,372.16
-2,143,773.91
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：二 OO 九年半年度报告全文
51
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额
35,292,583.42
5,645,943.99
减：现金的期初余额
28,169,486.44
11,207,588.30
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额
7,123,096.98
-5,561,644.31
九、母公司财务报表项目注释
（一）其他应收款
2009年6月31日
2008年12月31日
项目
金额
比例
(%)
坏账准备
金额
比例
(%)
坏账准备
单项金额重大
单项金额不重大但组合信用风险较大
其他不重大
6,078,175.44
100
283,358.74
4,837,942.90
100
283,358.74
合 计
6,078,175.44
100
283,358.74
4,837,942.90
100
283,358.74
注：（1）截止2008年12月30日无持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位欠款。
（2）期末余额中600万以上的应收款项确定为单项金额重大，其余为其他不重大。
（3）按账龄划分列示如下：
2009年6月30日
2008年12月31日
账龄
金额
比例
(%)
计提比例
(%)
坏账准备
金额
比例
(%)
计提比例
(%)
坏账准备
1年以内
5,744,124.54
0.95
5
195,194.60
4,503,892.00
93.10
5
195,194.60
1-2年
202,460.90
0.03
15
30,369.14
202,460.90
4.18
15
30,369.14
2-3年
65,000.00
0.01
30
19,500.00
65,000.00
1.34
30
19,500.00
3-5年
56,590.00
0.01
50
28,295.00
56,590.00
1.17
50
28,295.00
5年以上
10,000.00
0.00
100
10,000.00
10,000.00
0.21
100
10,000.00
合 计
6,078,175.44
100.00
283,358.74
4,837,942.90
100.00
283,358.74
净额
5,794,816.70
4,554,584.16
（二）长期股权投资
2008年12月31日
2009年6月30日
项 目
账面余额
减值准备
本年
增加
本年
减少
账面余额
减值准备
其他股权投资
174,305,863.71
78,560,484.81
174,305,863.71
78,560,484.81
合 计
174,305,863.71
78,560,484.81
174,305,863.71
78,560,484.81二 OO 九年半年度报告全文
52
1、长期股权投资明细情况如下：
被投资单位
持股
比例
初始金额
2008年
12月31日
本年
增加
本年
减少
2009年
6月30日
分回红利
子公司投资
北京华松房地产开发有限责任公司
70%
14,411,473.64
14,411,473.64
14,411,473.64
北京天源房地产开发有限公司
91.43%
41,140,447.98
41,140,447.98
41,140,447.98
中辽国际工业总公司
100%
24,195,711.66
24,195,711.66
24,195,711.66
沈阳中辽出国人员服务中心
100%
14,205,148.08
14,205,148.08
14,205,148.08
中辽国际房地产开发有限公司
51%
5,916,000.00
1,792,599.54
1,792,599.54
其他股权投资
辽宁华盛信托投资股份有限公司
60%
60,000,000.00
69,587,617.43
69,587,617.43
中辽国际抚顺公司
100%
2,000,000.00
2,000,000.00
2,000,000.00
辽宁国际安装工程公司
100%
412,420.18
412,420.18
412,420.18
辽宁省国际经济贸易公司
100%
1,538,918.20
1,538,918.20
1,538,918.20
辽宁国际经济咨询公司
100%
2,021,529.00
2,021,529.00
2,021,529.00
中国辽宁国际经济技术合作公司鞍山公司
100%
3,000,000.00
3,000,000.00
3,000,000.00
合 计
174,305,863.71
174,305,863.71
注：（1）子公司股权置换及出售事项见“财务报表附注十四、其他重要事项1、2”
（2）其他股权投资出售情况，见“财务报表附注十四、其他重要事项3”
2、长期股权投资减值情况：
本年增加
本年减少
被投资单位
2008年
12月31日
本年
计提
其他
增加
本年
转销
其他
减少
2009年
6月30日
辽宁华盛信托投资股份有限公司
69,587,617.43
69,587,617.43
中辽国际抚顺公司
2,000,000.00
2,000,000.00
辽宁国际安装工程公司
412,420.18
412,420.18
辽宁省国际经济贸易公司
1,538,918.20
1,538,918.20
辽宁国际经济咨询公司
2,021,529.00
2,021,529.00
中国辽宁国际经济技术合作公司鞍山公司
3,000,000.00
3,000,000.00
合 计
78,560,484.81
78,560,484.81
十、关联方关系及其交易
（一）关联方认定标准二 OO 九年半年度报告全文
53
根据《企业会计准则第36号——关联方披露》，一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方
控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。
根据《上市公司信息披露管理办法》（中国证券监督管理委员会令第40号），将特定情形的关联法人和关联自然人也认定为关联方。
（二）关联方关系
1、母公司及最终控制方情况：
公司名称
注册地
组织机
构代码
业务性质
与本公司关系
注册资本
对本公司持股比例
对本公司
表决权比例
北京万方源房地产开发有限公司
北京
8017236-6
房地产开发
母公司
2.5亿元人民币
42.86%
42.86%
公司母公司控制人万方投资控股（集团）有限公司，注册资本1.3亿元人民币持有万方源49.78%的股权。
公司实际控制人是张晖，职务：董事长。其直接向万方源出资811万元，占3.24%，通过北京迅通畅达通讯科技开发有限公司间接持有
万方源37.33%的股权，通过万方投资控股（集团）有限公司间接持有万方源49.78%的权益，总共合计持有万方源90.35%的权益。
2、子公司情况
子公司情况说明见“财务报表附注七、合并企业及合并财务报表”
3、其他存在关联方关系的注册地点及与本公司的关系:
企业名称
注册地点
与本公司关系
重庆百年同创房地产开发有限公司
重庆
同一控制人下的子公司
北京迅通畅达通讯科技开发有限公司
北京
同一控制人下的子公司
北京国立医院管理有限公司
北京
同一控制人下的子公司
北京米兰天空餐饮管理有限公司
北京
同一控制人下的子公司
北京鼎视佳讯科技有限公司
北京
同一控制人下的子公司
北京万方龙轩餐饮娱乐有限公司
北京
同一控制人下的子公司
北京伟业通润经贸有限公司
北京
同一控制人下的子公司
辽宁方城置业有限公司
沈阳
同一控制人下的子公司
北京国通典当行有限公司
北京
同一控制人下的子公司
（三）关联方交易
1、关联方担保事项
（1）期末担保借款系子公司北京华松房地产开发有限责任公司借款。其中，同一母公司的关联公司重庆百年同创房地产开发有限公
司提供担保，取得借款金额4,600.00万元。
（2）子公司辽宁国际房地产开发有限公司逾期借款1,399,343.38元,由本公司提供担保，原始借款本金150万元，2007年由万方源
房地产开发有限公司代为偿还借款本金100,656.66元。本公司于2007年10月已解除了相应担保责任。二 OO 九年半年度报告全文
54
2、未结算项目款项
关联方名称
2008年12月31日
本期增加
本期减少
2009年6月30日
其他应付款：
5,169,040.59
0
-
12,735,883.63
北京万方源房地产开发有限公司
31,555,770.03
9,271,518.04
40,827,288.07
万方投资控股(集团)有限公司
-
110,000.00
110,000.00
重庆百年同创房地产开发有限公司
3,633,897.25
3,633,897.25
辽宁国际经济咨询公司
751,778.97
751,778.97
中国辽宁国际经济技术合作公司鞍山公司
125,958.79
125,958.79
辽宁省国际经济贸易公司
41,060.55
41,060.55
十一、承诺事项
无承诺事项。
十二、或有事项
1、公司之前披露的未解决的或有事项所涉及的金额均已全额计提，相关情况可详见公司于2009年3月7日在《证券时报》、《上海证
券报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《2008年年度报告全文》。
本报告期无新增或有事项。
2、对外担保
单位：人民币万元
序号
被担保方名称
被担保方与
上市公司关系
2008年
12月31日对外担保金额
2009年
6月30日
对外担保金额
担保
方式
担保期限
担保到期时间
备注
1
中辽国际北方公司
原控股股东
的子公司
60.00
60.00
连带责
任保证
12
1999.04.20
2
中辽国际北方公司
原控股股东
的子公司
2.50
2.50
连带责
任保证
9
1999.07.20
3
中辽国际北方公司
原控股股东
的子公司
5.00
5.00
连带责
任保证
6
1998.02
合计
67.50
67.50
对外担保事项情况：
中国农业银行沈阳市东陵支行与本公司北方公司于2001年3月2日签订了《借款合同》，由本公司为北方公司担保。根据合同规定，北
方公司应于2002年3月7日前将12,500,000.00元人民币及相应利息偿还给中国农业银行沈阳市东陵支行。因北方公司违反了合同规定，未
及时偿还应付利息，沈阳市中级二 OO 九年半年度报告全文
55
人民法院限本公司于2002年3月29日前自动履行担保责任，逾期不履行法院将依法强制执行。本公司未能按期履行。公司于2002年3
月22日收到沈阳市中级人民法院（2001）执字第1200号执行通知书。
鉴于本公司已完成破产和解程序，此案涉及债务本公司已按5%的比例全额计提。上述为本公司北方公司提供的担保责任已全部协议由
本公司控股股东万方源无偿承担，本公司实际不存在担保责任。但由于债权人未进行债权申报，暂无法偿付担保责任，也无法消除担保记
录。
十三、资产负债表日后事项
无资产负债表日后事项。
十四、其他重要事项
1、本公司与北京中视菲林商贸有限公司于2008 年10 月30 日签订了《辽宁国际房地产开发有限公司股权出售协议》，以人民币300
万元的价格出售所持辽宁国际房地产开发有限公司（以下简称“中辽房地产”）51％股权。该股权转让事项已于2008 年11 月15 日经公
司第五届十七次董事会会议审议通过，确认中辽房地产其他股东无异议后生效。中辽房地产的另一家股东是持股49％的辽宁国际（香港）
公司，公司已经收到相关股权转让款300万元，但持有该公司49%股权的另一外资公司已停业多年且多年未进行工商年检，所以股权过户未
完成。
2、本公司据2008年10月21日五届十三次董事会会议审议通过的《关于中辽国际不良资产置换方案》决议，本公司拟将沈阳中辽出国
人员服务中心100％股权与万方投资控股（集团）有限公司（以下简称“万方控股”）所持重庆百年同地产开发有限公司（以下简称“重
庆百年同创”）8.13％的股权进行置换。重庆百年同创8.13％的股权于2008年11月25日过户至公司名下，沈阳中辽出国人员服务中心
100%股权于2009年7月9日过户至万方控股名下。
3、本公司于2008 年12 月25 日签订了《股权出让协议》，协议约定本公司以人民币1,800万元的价格向北京兴林基业投资有限公司
出售本公司的辽宁华盛信托投资有限公司等6家子公司股权，涉及长期股权投资金额78,560,484.81（账面原值）。本公司已对上述长期
股权投资作了全额计提减值准备。公司董事会于2008 年12月30日召开公司第五届二十次董事会会议，审议并通过《关于审议公司〈股权
出让协议〉的议案》，上述《股权出让协议》已生效，但该交易尚未完成。
万方地产股份有限公司
二OO九年六月三十日二 OO 九年半年度报告全文
56
补充资料
万方地产股份有限公司
财务报表附注补充资料
（2009年1-6月）
金额单位：人民币
一、净资产收益率及每股收益：
净资产收益率
每股收益
全面摊薄
加权平均
基本每股收益
稀释每股收益
项目
（%）
（%）
（元）
（元）
归属于公司普通股股东的净利润
36.0%
44.0%
0.051
0.05
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润
32.3%
39.3%
0.046
0.046
二、非经常性损益：
项 目
2009年1-6月
2008年1-6月
一、归属于公司普通股股东的净利润
7,924,554.56
58,198.50
二、减：非经常性损益项目
934,302.40
其中：非流动资产处置损益
-
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
-
-
计入当期损益的政府补助
-
-
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
-
-
合并成本小于合并时应享有被合并单位可辨认净资产公允价值产生的损益
-
-
非货币性资产交换损益
-
-
委托投资损益
-
-
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
-
-
债务重组损益
-
-
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
-
-
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
-
-
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司主营业务无关的预计负债产生的损益
-143,290.35二 OO 九年半年度报告全文
57
除上述各项之外的其他营业外收支净额
1,077,592.75
其他非经常性损益项目
三、加：非经常性损益的所得税影响数
归属于少数股东非经常性损益的影响数
四、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润
6,990,252.16
58,198.50
注：（1）本公司净资产收益率及每股收益依照中国证券监督管理委员会会计字[2007]9号关于《公开发行证券公司信息披露编报规则
第9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2007 年修订）所载的计算公式计算；
（2）本公司对非经常性损益项目的确认依照中国证券监督管理委员会公告[2008]43 号《公开发行证券的公司信息披露解释性公告
第1 号——非经常性损益[2008]》的规定执行。
备查文件：
1、载有公司董事长张晖签名的半年度报告文本；
2、载有公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人签字并盖章的财务报表；
3、报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有文件的正本及公告的原稿。
董事长： 张 晖
万方地产股份有限公司
二OO九年七月十九日
