证券代码：000670 证券简称：*ST 盈方 公告编号：2022-056
盈方微电子股份有限公司
关于深圳证券交易所《关于对盈方微电子
股份有限公司 2021 年年报的问询函》的回复公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏。
盈方微电子股份有限公司（以下简称“公司”、“上市公司”、“盈方微”）
于2022年3月30日收到深圳证券交易所（以下简称“深交所”）上市公司管理一部
出具的《关于对盈方微电子股份有限公司2021年年报的问询函》（公司部年报问
询函〔2022〕第30号）（以下简称《年报问询函》）。收到《年报问询函》后，
公司董事会高度重视，认真落实函件要求，积极组织相关各方对《年报问询函》
中提出的问题进行回复，现将相关问题及回复如下：
说明：除另有标注外，本公告内的金额单位均为万元，部分合计数与各单项
数据之和在尾数上存在差异，这些差异是由于四舍五入原因所致。
一、年报显示，你公司对 2020 年度及 2021 年 1-6 月的财务报表中财务费
用确认和前期成本转回进行追溯调整。请你公司：
（1）前期年报问询函要求你公司结合相关会计差错更正具体情况，说明财
务内部控制是否存在缺陷，并结合更正后的相关数据对照《股票上市规则（2018
年修订）》第 14.2.1 条逐项说明是否仍符合恢复上市的条件，你公司仅对《股
票上市规则（2018 年修订）》第 14.2.1 条第（一）至（三）款进行说明。请对
照《股票上市规则（2018 年修订）》第 14.2.1 条第（四）至（七）款进一步补
充说明。
（2）补充说明你公司会计差错更正涉及的具体事项和调整依据，并进一步
说明会计差错更正是否准确、完整。
（3）请年审会计师核查并发表明确意见（问询函第一条）
【公司回复】
(一) 请对照《股票上市规则（2018 年修订）》第 14.2.1 条第（四）至（七）
1
款进一步补充说明
对照《股票上市规则（2018 年修订）》第 14.2.1 条第（四）至（七）款逐
补充说明如下：
是否符合
《股票上市规则（2018 年修订）》第
公司情况 恢复上市
14.2.1 条第（四）至（七）规定
的条件
最近一个会计年度的财务会计报告未 公司 2020 年度的财务会计报告已被本所
被出具保留意见、无法表示意见或 出具无保留意见的《审计报告》（天健 是
者否定意见的审计报告 审〔2021〕5088 号）
公司自 2020 年 9 月完成重大资产重组
后，已形成了集成电路芯片的研发设计
和销售、电子元器件分销双主营业务，
营业收入和利润得到明显改善。公司主
具备持续经营能力 营业务符合国家政策规定，市场发展稳 是
定且后续经营规划明确，且公司管理水
平和经营效率持续提高，经营业绩稳定
提升，整体保持着稳定发展的态势，具
备持续经营能力
公司具备健全的公司治理结构和内部控
具备健全的公司治理结构和内部控制 制制度且运作规范，公司出具了《2020
制度且运作规范，财务会计报告无虚 年度内部控制评价报告》，本所出具了 是
假记载 无保留意见的《内部控制审计报告》（天
健审〔2021〕5089 号）
经逐条比对，公司不存在《股票上市规
不存在本规则规定的股票应当被暂停
则（2018 年修订）》规定的股票应当被 是
上市或者终止上市的情形
暂停上市或者终止上市的情形
(二) 补充说明你公司会计差错更正涉及的具体事项和调整依据，并进一步
说明会计差错更正是否准确、完整
1. 前期差错更正涉及的具体事项
(1) 财务费用确认
截至 2020 年 12 月 31 日，公司第一大股东舜元企管提供 8 笔无息资金借款，
累计金额为 4.04 亿元。公司按照银行同期定期存款基准利率计提 2020 年度相关
利息，确认财务费用 168.51 万元，同时增加 168.51 万元资本公积。
截至 2021 年 6 月 30 日，舜元企管无息资金借款累计金额为 4.79 亿元。公
司按照银行同期定期存款基准利率计提 2021 年 1-6 月相关利息，确认财务费用
280.15 万元，同时增加 280.15 万元资本公积。
(2) 前期成本转回
2
2007 年，子公司长兴芯元工业科技有限公司（以下简称长兴芯元公司）委
托长兴县雉城街道办事处实施拆迁安置和新村建设。2013 年 11 月，长兴县雉城
街道办事处出具《雉城街道农民安置新村应收情况》累计应结算工程款 1,268.20
万元，扣除已支付 910 万元后，长兴芯元公司据此暂估应付工程款 358.20 万元，
同时将 1,268.20 万元计入工程成本。截至 2019 年底，长兴芯元公司已将前期确
认的工程成本结转主营业务成本。2020 年 12 月，长兴芯元公司收到长兴县雉城
街道办事处出具的《确认函》，认定最终结算工程款为 963.79 万元，扣除已支
付的 910 万元后尚需支付 53.79 万元。长兴芯元公司据此冲减 2020 年主营业务
成本 304.41 万元。
公司恢复上市申请已于 2021 年 5 月获得深圳证券交易所受理，2021 年 6 月
中国证券监督管理委员会湖北监管局（以下简称湖北证监局）接受深交所委托就
公司申请恢复上市事项进行现场核查。2022 年 2 月，公司对 2020 年度及 2021
年 1-6 月的财务报表进行追溯重述。公司按照一年期贷款市场报价利率更正计提
相关利息，调增 2020 年财务报表财务费用 292.92 万元，同时调增资本公积
292.92 万元，并进一步自查，调增 2021 年 1-6 月财务报表财务费用 533.90 万
元，同时累计调增资本公积 826.82 万元。公司将上述长兴芯元公司前期成本转
回形成相关损益 304.41 万元调整作为非经常性损益列示，重述 2020 年度财务报
表附注。
本所于 2022 年 2 月 14 日出具了《重要前期差错更正情况的鉴证报告》（天
健审〔2022〕92 号）。上述差错更正事项业经公司 2022 年 2 月 14 日第十一届
第二十三次董事会审议通过，并公告披露了上述事项以及更正后的财务报表。此
外，公司在 2021 年年度报告“分季度主要财务指标”已按照调整后的财务指标
披露。
2. 前期差错更正调整依据
对于上述前期差错更正，公司对 2020 年度及 2021 年 1-6 月的财务报表进行
追溯重述。具体依据如下：
《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 19 号——财务信息的更正及相
关披露（2020 年修订）》相关规定，若公司对已披露的以前期间财务信息（包
括年度、半年度、季度财务信息）作出更正，应披露受更正事项影响的最近一个
3
完整会计年度更正后的年度财务报表以及受更正事项影响的最近一期更正后的
中期财务报表。
《证券法》相关规定，上市公司、公司债券上市交易的公司、股票在国务院
批准的其他全国性证券交易场所交易的公司，应当按照国务院证券监督管理机构
和证券交易场所规定的内容和格式编制定期报告，在每一会计年度的上半年结束
之日起二个月内，报送并公告中期报告。
公司根据上述规定，认为“最近一期中期财务报表”为 2021 年 1-6 月的财
务报表。因此，公司对 2020 年度及 2021 年 1-6 月的财务报表进行了追溯重述。
为便于投资者对前期差错更正后的财务状况和经营成果的充分理解，基于前
述会计差错更正相同的处理原则，公司对 2021 年 1-3 月和 1-9 月的相关财务数
据进行追溯重述。上述补充差错更正事项业经公司 2022 年 7 月 13 日第十一届第
二十七次董事会审议通过，并披露了更正后的 2021 年第一季度报告和第三季度
报告。
综上所述，公司根据相关规定进行的前期差错更正准确、完整。
【会计师核查程序及核查意见】
(三) 核查程序
1. 查阅《股票上市规则（2018 年修订）》第 14.2.1 条第（四）至（七）
款的相关条款，补充对照核实公司情况是否符合恢复上市的条件；
2. 查阅《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 19 号——财务信息的更
正及相关披露（2020 年修订）》和《证券法》的相关规定；
3. 查阅公司补充差错更正的董事会决议以及相关公告。
(四) 核查意见
经核查，我们认为：
1. 差错更正后，公司仍符合《股票上市规则（2018 年修订）》第 14.2.1
条第（四）至（七）款的相关条款关于恢复上市的条件；
2. 公司会计差错更正准确、完整。
二、年报问询函回复显示，深圳市华信科科技有限公司（以下简称“华信
科”）和 WORLD STYLE TECHNOLOGY HOLDINGS LIMITED（以下简称“World Style”）
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2021 年电子元器件分销业务主营业务收入有所下降，净利润略有下降。主营业
务收入下降原因主要系产品销售结构的变化，2020 年第四季度到 2021 年度光学
指纹芯片销量持续下降，但其他产品线如唯捷主动件产品销售增加、新增
SHOULDER 高毛利率被动件产品销售以及三星高毛利率被动件销售增加等，弥补
了前述产品销售的下滑及利润的减少。请你公司：
（1）结合你公司财务数据下滑、经营活动现金流量净额持续为负、分销业
务产品结构变动、客户稳定性、经营业务可持续性、负债情况等，进一步说明
你公司电子元器件业务是否具有稳定性、是否存在流动性风险、是否将对你公
司持续经营能力造成不利影响。请年审会计师核查并发表明确意见。
（2）年报问询函回复显示，你公司 2021 年各季度的毛利率分别为 9.07%、
7.35%、6.67%、6.54%。你公司本年度在对收购华信科和 World Style 形成的商
誉减值测试中预测未来五年的营业收入增长率分别为 13.91%、9.51%、5.77%、
3.30%、1.76%，未来五年的毛利率分别为 7.24%、7.46%、7.65%、7.93%、8.08%。
请结合华信科和 World Style 的历史财务数据、在手订单等情况，说明收入、
毛利率预测的依据、数据基础以及合理性，并进一步说明商誉减值准备计提的
充分性、合理性。请年审会计师核查并发表明确意见。
（3）报告期内你公司境外地区实现销售收入约 14.81 亿元，占比约 51%。
请年审会计师说明对公司境外销售收入确认所执行的审计程序及获取的审计证
据，并就核查范围及比例、核查手段和核查结论等发表明确意见（问询函第二
条）
【公司回复】
(一) 结合你公司财务数据下滑、经营活动现金流量净额持续为负、分销业
务产品结构变动、客户稳定性、经营业务可持续性、负债情况等，进一步说明
你公司电子元器件业务是否具有稳定性、是否存在流动性风险、是否将对你公
司持续经营能力造成不利影响。请年审会计师核查并发表明确意见
1. 财务数据下滑
公司电子元器件分销业务财务数据情况如下：
项 目 2021 年度 2020 年度
营业收入 288,421.44 340,278.88
5
归属于母公司所有者的净利润 10,733.19 10,935.74
电子元器件分销业务 2021 年营业收入下降，主要系产品销售结构发生变化，
2020 年第四季度开始，主动件产品深圳市汇顶科技股份有限公司（以下简称汇
顶科技）光学指纹芯片客户的终端客户华为受到了美国制裁，华为手机出货量减
少，受此影响，光学指纹芯片销量下降。2021 年光学指纹芯片销售同比继续下
滑，但 2021 年销售下滑减缓，第三季度开始销售趋于平稳。与此同时，其他产
品线销售增加且大力拓展其他产品线，一定程度上缓解了整体销售的下降幅度。
如唯捷创芯(天津)电子技术股份有限公司（以下简称唯捷创芯）主动件产品射频
芯片以及 Samsung Electro-Mechanics(Shenzhen) Co., Ltd（以下简称三星电
机）等被动件随着下游客户需求增加，销售增加，2021 年新增 SHOULDER 被动件
产品销售。但由于汇顶科技主动件产品下降金额较大，销售总体下降较大。
电子元器件分销业务 2021 年营业收入减少，但净利润仅略有下降，主要系
毛利率低的汇顶主动件产品销售下降，毛利率高的被动件销售增加，以及毛利率
高于汇顶科技主动件产品，如唯捷创芯、供应商 A 主动件产品等销售增加所致。
此外，公司子公司绍兴华信科科技有限公司投入研发费用 1,140 万元，若不考虑
此因素影响，2021 年电子元器件分销业务利润较 2020 年有所上升。
如上所述，2021 年电子元器件分销业务的财务数据下滑，主要系产品销售
结构的调整，随着汇顶产品销售趋于平稳，其他高毛利率产品线销售增加且继续
大力拓展其他高毛利率的产品线，具有稳定性。
2. 经营活动现金流量净额持续为负
公司电子元器件分销业务 2020 年和 2021 年经营活动现金流量净额分别为
-14,838.29 万元和-8,637.83 万元。经营活动现金流量净额持续为负主要系因电
子元器件分销业务采购付款与销售回款账期存在差异，造成公司销售回款相对于
采购付款存在滞后性，且存在根据市场需求备货的情形等原因所致，具有行业特
性。上述账期现金流的收支时间差可以由应收账款保理、票据贴现等活动解决。
因此，公司电子元器件分销业务的现金流量可以由自身经营业务维持，不存在流
动性风险。
3. 分销业务产品结构变动
公司电子元器件分销业务销售产品结构变动情况如下：
6
2021 年度 2020 年度
产品类别 主要供应商
收入金额 占比（%） 收入金额 占比（%）
指纹芯片 汇顶科技及其关联方 101,501.05 35.20% 215,944.36 63.48%
射频芯片 唯捷创芯 103,660.45 35.95% 60,606.78 17.82%
三星电机、广东微容
电子科技有限公司
（以下简称微容电
被动件 子）及其关联方、无 62,400.96 21.64% 53,928.71 15.85%
锡市好达电子股份有
限公司（以下简称好
达电子）
电源芯片 供应商 A 15,850.62 5.50% 9,397.24 2.76%
综合类 4,912.59 1.70% 293.38 0.09%
小 计 288,325.67 100.00% 340,170.47 100.00%
可以看出，分销产品除指纹芯片受客户的终端客户影响销售下滑幅度较大外，
其他产品的销售均有不同程度的上涨，主要系其他产品由于客户需求的增加以及
拓展新的产品线销售，且增加销售的产品毛利率均高于指纹芯片。经产品销售结
构调整后，公司电子元器件分销业务具有稳定性，产品结构得到了一定程度的优
化。
4. 客户稳定性
公司电子元器件分销业务销售前五大客户及收入变动情况如下：
收入金额
主要客户 产品类别 合作开始时间
2021 年度 2020 年度
Xiaomi H.K.Limited 及其
射频芯片 2018 年 77,787.68 28,648.06
关联方
闻泰通讯股份有限公司及 被动件、射频芯
2016 年 70,115.33 75,500.18
其关联方 片、电源芯片
昆山丘钛生物识别科技有
指纹芯片 2016 年 48,431.73 91,243.06
限公司及其关联方
江西欧迈斯微电子有限公
指纹芯片 2019 年 33,255.06 112,790.01
司及其关联方
龙旗电子（惠州）有限公
司及其关联方（以下简称 被动件 2017 年 7,453.81 972.91
龙旗电子）
安徽精卓光显技术有限责 2019 年
指纹芯片 1,791.26 6,281.94
任公司
小 计 238,834.87 315,436.16
7
可以看出，公司电子元器件分销业务销售前五大客户比较稳定变化不大，且
合作时间较长。除指纹芯片的客户大幅下降外，其他主要客户销售较为平稳或增
长，其中小米 2021 年射频芯片销售大幅增加。因此，公司电子元器件分销业务
主要客户变化不大，较为稳定。
5. 经营业务可持续性
公司代理的产品应用领域主要包括网络通信、物联网、智能穿戴和消费电子
等行业。公司分销的产品主要应用于手机，受益于 5G 商用的加速落地带动 5G
手机出货量的快速增长。在 5G 时代的无线通信技术变化背景下，多数电子元器
件在手机内的用量和单位价值均有明显提升，其中包含了射频芯片、MLCC 电容、
指纹芯片等。
射频前端芯片是移动智能终端产品的核心组成部分之一。随着 5G 渗透率不
断提升，下游智能终端产品快速增长有力驱动射频前端芯片市场的发展。指纹芯
片供应商汇顶科技国内外市占率较高，并保持指纹识别产品不断升级，有望带来
增量空间。消费电子领域贡献了 MLCC 电容约 70%的市场空间。随着产品技术应
用的持续升级，包括智能手机在内的消费电子产品对于产品性能的要求持续提升，
推动元器件微型化的同时，市场规模也在不断增加。汽车电子是 MLCC 未来发展
的另一重点领域。随着汽车电子化率的提升，高性能元器件市场持续快速成长。
此外，随着半导体产业向中国大陆转移，以及国产化替代趋势的加强，中国
半导体行业有望持续增长，国内本土电子元器件分销的市场空间也将有明显提升。
在国产替代趋势下，公司的上游供应商唯捷创芯、微容电子、好达电子等在内的
本土优秀电子元器件厂商陆续涌现，公司也伴随着本土原厂的发展壮大而不断发
展。
如上所述，公司电子元器件分销业务具有可持续性。
6. 负债情况
截至 2021 年 12 月 31 日，华信科和 World Style 年内（2022 年 12 月 31 日）
到期短期借款（应收账款保理）20,031.37 万元，其他借款 2,562.47 万元，上
述借款均为流动性需求借款。目前，华信科和 World Style 经营状况良好，盈利
能力较强，可以滚动进行应收账款保理等方式融资。同时，截至 2021 年 12 月
31 日，华信科和 World Style 未受限货币资金 1,317.72 万元、应收账款 74,814.33
8
万元（应收账款余额 74,975.42 万元，截至 2022 年 6 月 30 日，剔除单项全额计
提坏账准备的应收账款 160.16 万元，累计收回比例为 99.99%），可足额支付其
他借款。
如上所述，公司具有能力偿还或续期年内到期债务，不存在流动性风险。
综上所述，公司电子元器件业务具有稳定性，不存在流动性风险，不会对公
司持续经营能力造成不利影响。
(二) 请结合华信科和 World Style 的历史财务数据、在手订单等情况，说
明收入、毛利率预测的依据、数据基础以及合理性，并进一步说明商誉减值准
备计提的充分性、合理性
公司历史以及本年度商誉减值测试中预测收入、毛利率具体情况如下：
历史财务数据 商誉减值预测数据
项目名称 2027 年及永
2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年
续年
收入 53,928.71 62,400.96 73,500.00 85,000.00 94,070.00 103,477.00 108,650.85 108,650.85
被动 元器
成本 39,214.79 49,321.21 58,800.00 68,000.00 75,256.00 82,781.60 86,920.68 86,920.68
件
毛利率 27.28% 20.96% 20.00% 20.00% 20.00% 20.00% 20.00% 20.00%
收入 60,606.78 103,660.45 160,000.00 176,000.00 184,800.00 184,800.00 184,800.00 184,800.00
射频芯片 成本 58,437.08 100,084.87 154,376.57 169,814.22 178,304.93 178,304.93 178,304.93 178,304.93
毛利率 3.58% 3.45% 3.51% 3.51% 3.51% 3.51% 3.51% 3.51%
收入 215,944.36 101,501.05 70,000.00 70,000.00 70,000.00 70,000.00 70,000.00 70,000.00
指纹芯片 成本 210,381.24 98,270.18 67,984.26 67,984.26 67,984.26 67,984.26 67,984.26 67,984.26
毛利率 2.58% 3.18% 2.88% 2.88% 2.88% 2.88% 2.88% 2.88%
收入 9,397.24 15,850.62 25,000.00 28,750.00 31,625.00 34,787.50 36,526.88 36,526.88
电源芯片 成本 8,916.38 14,909.51 23,618.20 27,160.93 29,877.02 32,864.72 34,507.96 34,507.96
毛利率 5.12% 5.94% 5.53% 5.53% 5.53% 5.53% 5.53% 5.53%
收入 293.38 4,912.59
综合类 成本 294.22 4,829.75
毛利率 -0.29% 1.69%
收入 108.40 95.77 50.50 50.50 50.50 50.50 50.50 50.50
服务
成本
9
毛利率 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
营业收入合计 340,278.88 288,421.44 328,550.50 359,800.50 380,545.50 393,115.00 400,028.23 400,028.23
收入增长率 -15.24% 13.91% 9.51% 5.77% 3.30% 1.76% 0.00%
营业成本合计 317,243.71 267,415.51 304,779.03 332,959.41 351,422.21 361,935.51 367,717.83 367,717.83
毛利率 6.77% 7.28% 7.24% 7.46% 7.65% 7.93% 8.08% 8.08%
公司对收入、毛利率预测时，在参考历史财务数据的基础上，进一步考虑在
手订单、所处行业情况后所作出的估计。具体分析如下：
1. 收入预测的依据、数据基础以及合理性
如上表所述，公司本年度在对收购华信科和 World Style 形成的商誉减值测
试中预测未来五年的营业收入增长率分别为 13.91%、9.51%、5.77%、3.30%及
1.76%。华信科和 World Style 属于电子元器件分销行业，主营业务收入来源于
被动元器件、主动元器件的销售，由于主动元件金额较大，品类较多，公司将其
分为射频芯片、指纹芯片、电源芯片和综合类产品四类。服务收入作为其他业务
收入，与主营业务中指纹芯片的收入关联性较大，未来年度根据其与指纹芯片收
入的比率进行预测。其他产品类别预测依据及核查情况如下：
产品类别 本次预测 在手订单情况及增长率核查 结论
1) 电容及其他:① 核查 FORECAST，显示电容市场需求
为 64,166 万元；②期后出库和在手订单合计约 1 亿元，
覆盖 2 个月，故而全年 6.4 亿元收入存在一定的可实现
性；根据村田和国盛证券研究所的数据，MLCC 年复合增
被动元件产品业务
长率约为 10%； 预测的 2022 年被动元件
收入在 2022 年
2) 滤波器：① 2021 年 1 月华信科已与好达电子签订《经 73,500 万元收入，以及 8.13%
被动元器件 7.35 亿的基础上，
销协议书》，该产品的主要客户为龙旗电子，2021 年 11 的五年复合增长率具有合理
未来保持 8.13%的
月 9 日华信科与华勤技术新签了为期三年的《原材料采 性
复合增长率
购框架协议》；② 核查新签产品线期后已出库，推算全
年 9，500 万元具备一定的可实现性；③ 根据 Yole 数据，
2017 年至 2023 年，全球滤波器市场规模从 80 亿美元增
长至 225 亿美元，复合增长率为 19%
1) 在手订单情况：
① 与小米签订的 2022 年度《供货保障协议》预计 2022
射频芯片产品收入
年-2023 年总供应量约 585,000kpcs，期后出库较上年增
在 2022 年 16 亿的 预测的 2022 年收入 16 亿元以
长，同时 2021 年度《供货保障协议》如期完成，可确定
射频芯片 基础上，未来保持 及 2.92%的复合增长率具有合
性较强；
2.92%的复合增长 理性
② 2021 年零散客户销售收入约 2.58 亿元，较 2020 年
率
2.81 亿元波动不大，各客户规模也基本稳定；
2) 增长率核查：根据 Yole Development 的预测，2019
10
年，射频功率放大器模组的市场规模为 53.76 亿美元，
2019 年至 2025 年 PA 模组市场规模预计将保持 11%的年
均复合增长率
1) 对上游汇顶科技进行核查，结果显示汇顶科技指纹芯
片地位依旧稳固，其产品采用主流技术，同时搭载汇顶
管理层预测的指纹 新款手机持续推出（小米 12 Pro），显示汇顶也在不断
未来汇顶预计向好，市场也呈
芯片产品业务收入 寻求新厂商的突破，摆脱华为的不利影响；
现增长态势，而本次预测收入
指纹芯片 未来维持在 7 亿左 2) 通过查询 Wind 多家研究机构的预测，显示汇顶科技
7 亿元以及未来年度不考虑增
右的幅度内，低于 业务将在 2022 年出现拐点，并呈现增长态势，市场普遍
长具有合理性
历史年度的水平 看好；
3) 根据头豹研究院数据预测 2020 年至 2025 年中国光学
屏下指纹识别年复合增长率为 27.4%
1) 华信科与闻泰通讯、供应商 A 签订了 2022 年度《供
电源芯片产品业务
货保障三方协议》，预计 2022 年销售收入约 2.53 亿元，
收入在 2022 年 2.5 预测收入 2.5 亿元以及 7.88%
同时通过核查期后出货情况，显示出货出现大幅度增长，
电源芯片 亿的基础上，未来 的五年复合增长率具有合理
2022 年的《供货保障三方协议》具备可实现性；
保持 7.88%的复合 性
2) 根据前瞻产业研究院，2018-2026 年电源管理芯片市
增长率
场的复合增长率为 10.69%
如上所述，本次对各主动元器件及被动元器件预测收入具有合理性。
2. 毛利率预测的依据、数据基础以及合理性
如二（二）所述，华信科和 World Style 自 2019 年以来虽收入出现下降，
但毛利率呈现上涨态势，截至 2021 年，华信科和 World Style 实际毛利率已达
7.28%，主要系华信科和 World Style 自 2020 年起对产品的销售及开发进行了调
整，迎合电子市场的发展趋势，选择发展前景好、毛利率较高的产品作为重点开
发的对象。随着 5G 时代的到来，未来三至五年将会是电子元器件蓬勃发展的时
期，毛利率也会随之增长，符合市场发展周期的趋势。故本次对未来五年毛利率
预测如下：
项目/年度 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年及永续年
营业收入 328,550.50 359,800.50 380,545.50 393,115.00 400,028.23 400,028.23
营业成本 304,779.03 332,959.41 351,422.21 361,935.51 367,717.83 367,717.83
毛利率 7.24% 7.46% 7.65% 7.93% 8.08% 8.08%
公司预测期毛利率在 2021 年的基础上保持稳中略升的状态，主要原因如下：
(1) 全球半导体行业呈现增长态势
全球半导体行业在 2019 年受中美贸易摩擦、智能手机需求接近饱和以及
2020 年初新冠疫情的影响下滑后，2021 年 1-11 月全球半导体行业的销售额达到
11
了 4,900 亿美元，创下了历史最高纪录，同比涨幅约 24%。随着 5G 网络建设和
终端应用的需求增加，物联网、人工智能、汽车电子等新领域的拓展，电子元器
件行业的天花板预计将会持续提升。
(2) 国内环境发展良好
根据 Canalys 的预测，预计在 2022 年，5G 手机出货量将首次超过 4G，达到
52%，该数据在 2023 年将达到 69%，给手机电子元件分销商带来较大机会。另外，
根据方正证券的研报,中美贸易摩擦背景下，国内终端厂商开始将供应链向国内
转移，国内厂商亦将受益于国产替代趋势，不断抢占国际竞争对手市场份额。并
且，国家正面提出强化供应链、优化价值链的概念，意味着国家政府对于元器件
分销行业的重视程度提高，行业将迎来更好的发展机会。
(3) 境内可比公司近年毛利率情况
平均毛利
上市公司 2015 年度 2016 年度 2017 年度 2018 年度 2019 年度 2020 年度 2021 年度
率
深 圳 华 强
11.41% 12.39% 10.82% 11.91% 7.42% 6.66% 8.04% 9.81%
（000062）
英 唐 智 控
8.41% 8.94% 8.26% 7.46% 7.08% 5.12% 9.39% 7.81%
（300131）
力 源 信 息
7.03% 7.01% 4.93% 5.33% 7.58% 6.38%
（300184）
润 欣 科 技
11.87% 10.66% 10.40% 9.98% 9.36% 10.92% 11.82% 10.72%
（300493）
商 络 电 子
17.74% 26.79% 15.42% 15.38% 13.77% 17.82%
（300975）
雅 创 电 子
12.37% 14.82% 13.18% 13.97% 16.82% 14.23%
（301099）
平均毛利率 10.56% 10.66% 11.10% 13.00% 9.57% 9.56% 11.24% 10.81%
境内可比公司自 2015 年至 2021 年平均毛利率为 10.81%，超过本次预测的
最高毛利率 8.08%。
综上所述，本次预测的 7.24%-8.08%的毛利率具有合理性。
3. 进一步说明商誉减值准备计提的充分性、合理性
如上所述，公司本年度商誉减值测试中预测收入、毛利率合理。经 2021 年
末商誉减值测试，确定 2021 年 12 月 31 日包含商誉的相关资产组的账面价值
160,641.34 万元，估算资产组的可收回金额为不低于 162,074.02 万元，故公司
本年度未计提商誉减值准备具有充分性及合理性。
12
(三) 报告期内你公司境外地区实现销售收入约 14.81 亿元，占比约 51%。
请年审会计师说明对公司境外销售收入确认所执行的审计程序及获取的审计证
据，并就核查范围及比例、核查手段和核查结论等发表明确意见
我们对公司境外销售收入确认所执行的审计程序及获取的审计证据情况如
下：
1. 了解与境外销售收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，
确定其是否得到执行，并测试关键内部控制执行的有效性；
2. 了解境外销售的收入确认政策，询问公司管理层及相关业务人员，查看
主要客户销售合同，详细了解公司的业务模式、收入确认方式、确认时点等，并
与同行业公司收入确认政策比较分析，评价公司收入确认政策的合理性；
3. 实施分析性程序，获取公司境外收入明细表、成本明细表及基础财务报
表，分析各细分产品的营业收入、成本、毛利率及单价等变动情况，分析主要类
型产品和主要客户销售变动的原因及合理性；
4. 对境外销售主要客户实施访谈，查看其主要经营场所，了解其基本情况、
与公司的合作历史、主要合作条款、信用政策、与公司的关联关系等情况，走访
了 4 家主要客户，走访所涉及客户覆盖的销售金额占境外销售收入比例为 92.61%；
5. 实施函证程序，对境外销售主要客户情况进行函证，函证内容包括报告
期交易发生额、各期末应收账款余额以及关联关系等，函证发函金额比例占境外
销售收入比例为 97.32%，已回函确认的收入占境外销售收入比例分别为 97.31%；
6. 抽样检查与收入确认相关的支持性文件，包括订单、签收单、对账单、
销售发票等，判断收入确认依据是否充分，收入确认时点是否与公司收入确认政
策相符。上述细节测试所涉及的金额占境外销售收入比例为 51.47%；
7. 收入截止性测试，选取资产负债表日前后若干天的销售收入明细账、凭
证以及相关的客户签收单或者物流签收底单等支持性文件，实施双向截止测试，
检查营业收入是否计入了正确的会计期间；
8. 结合应收账款的核查程序，检查公司境外销售客户回款的银行流水及相
关凭证，检查报告期期后回款情况，进一步判断销售收入是否真实、合理，检查
的报告期内销售回款金额占境外销售收入的 87.44%；
9. 检查销售回款对象，是否与合同交易对象一致，判断销售款项的资金是
13
否来源于公司股东及其董监高或其关联方。
【会计师核查程序及核查意见】
(四) 核查程序
1. 查阅华信科和 World Style2020 年和 2021 年审计报告及账务记录，检查
相关借款合同，核实财务数据变动情况、分销产品结构、前五大客户销售情况、
年内到期债务情况和经营性现金流的等情况，查阅分销代理产品相关的行业情况；
2. 评价管理层在减值测试中采用关键假设的合理性，复核相关假设是否与
总体经济环境、行业状况、经营情况、历史经验、运营计划、经审批预算、会议
纪要、管理层使用的与财务报表相关的其他假设等相符；
3. 评价管理层在减值测试中使用的收入、毛利率等数据的准确性、合理性，
并复核减值测试中有关信息的内在一致性；
4. 测试管理层对预计未来现金流量现值的计算是否准确。
(五) 核查意见
经核查，我们认为：
1. 电子元器件分销业务具有稳定性,不存在流动性风险，不会对公司持续经
营能力造成不利影响；
2. 结合华信科和 World Style 的历史财务数据、在手订单等情况，收入、
毛利率预测合理，本年度未计提商誉减值准备具有充分性及合理性；
3. 我们对公司报告期内境外销售收入真实性进行了核查，公司境外销售收
入真实、准确、完整。
三、年报问询函回复显示，2021 年度你公司因集成电路设计和销售业务、
电子元器件分销业务相关存货销售转销存货跌价准备约 1,157 万元。此外，2020
年度你公司转回或转销存货跌价准备约 651 万元。请你公司：
（1）补充说明以前年度计提减值准备的电子元器件分销业务相关存货在
2021 年的实际销售情况，销售款项的资金是否来源于你公司前十大股东及其董
监高或其关联方。
（2）年报问询函回复显示，以前年度计提减值准备的集成电路设计和销售
业务存货中 74%集中在 2021 年 12 月销售给了 HONG KONG GIANT ELECTRONICS CO.,
14
LIMITED。请说明 2021 年你公司与 HONG KONG GIANT ELECTRONICS CO., LIMITED
开展业务的具体情况，交易定价的公允性，交易集中发生在 12 月份的合理性，
是否存在提前确认收入的情形，并进一步说明 HONG KONG GIANT ELECTRONICS CO.,
LIMITED 是否与你公司前十大股东存在关联关系，相关交易是否具有商业实质，
该公司与你公司过去 5 年的交易情况。
（3）结合以前年度存货跌价减值准备计提的情况，说明你公司最近五年采
用的计提减值准备的标准是否一致，是否存在前期过度计提减值准备的情形。
（4）年报问询函回复显示，你公司存货-库存商品、存货-发出商品期末余
额分别为 20,390.12 万元、2,343.35 万元,主要为华信科、World Style 相关存
货，测算方法为以相关产成品估计售价减去估计的销售费用以及相关税费后的
金额确定可变现净值的确定依据，按照成本与可变现净值孰低提取跌价准备。
请你公司详细列示前述存货跌价准备的具体测算过程，并进一步说明存货跌价
准备计提的充分性、完整性。
（5）请年审会计师核查并发表明确意见（问询函第四条）
【公司回复】
(一) 补充说明以前年度计提减值准备的电子元器件分销业务相关存货在
2021 年的实际销售情况，销售款项的资金是否来源于你公司前十大股东及其董
监高或其关联方
以前年度计提减值准备的电子元器件分销业务相关存货在 2021 年的实际销
售具体情况如下：
销售款项的
资金是否来
2020 年末 产品销 2021 年 2021 年转
2020 年末存 2021 年度结转 交易对手（回 源于你公司
产品类型 产品结存 售单价 度销售 销的存货 发生时点 回款时间
货跌价准备 数量（个） 款方） 前十大股东
金额 (元） 金额 跌价准备
及其董监高
或其关联方
指纹芯片 816.81 9.31 381,517.00 0.12 807.50 9.31 江西欧迈斯微 2021 年 1 月 2021 年 3 月 否
指纹芯片 4.97 0.40 2,067.00 22.32 4.61 0.40 电子有限公司 2021 年 1 月 2021 年 3 月 否
广东星星电子
指纹芯片 5.86 0.35 11,299.00 4.91 5.54 0.35 2021 年 1 月 2021 年 3 月 否
科技有限公司
深圳市聚诚智
指纹芯片 0.89 0.05 1,711.00 5.88 1.01 0.05 2021 年 1 月 2021 年 1 月 否
能有限公司
霸州市云谷电
指纹芯片 0.54 0.00 1,500.00 3.63 0.54 0.00 2021 年 1 月 2021 年 4 月 否
子科技有限公
15
司
深圳市品上创
指纹芯片 0.35 0.04 238.00 14.39 0.34 0.04 新科技有限公 2021 年 1 月 2021 年 1 月 否
司
射频芯片 45.99 1.16 204,000.00 0.28 42.47 1.11 2021 年 1 月 2021 年 5 月 否
WINGTECH
被动件 10.55 0.82 60,000.00 0.26 11.39 0.82 2021 年 1 月 2021 年 4 月 否
GROUP
被动件 11.60 0.90 66,000.00 0.26 12.42 0.90 2021 年 2 月 2021 年 5 月 否
(HONGKONG)
被动件 9.84 0.77 56,000.00 0.26 10.54 0.77 2021 年 3 月 2021 年 5 月 否
LIMITED
被动件 2.81 0.22 16,000.00 0.26 3.01 0.22 2021 年 3 月 2021 年 6 月 否
昆明闻泰通讯
被动件 0.19 0.01 675,000.00 0.00 0.16 0.01 2021 年 1 月 2021 年 4 月 否
有限公司
被动件 2.22 0.10 3,555,000.00 0.01 2.22 0.10 2021 年 1 月 2021 年 5 月 否
被动件 1.70 0.09 900,000.00 0.02 1.81 0.09 闻泰科技( 深 2021 年 2 月 2021 年 6 月 否
被动件 0.01 0.00 15,000.00 0.00 0.00 0.00 圳)有限公司 2021 年 6 月 2021 年 10 月 否
被动件 30.46 9.16 36,870,000.00 0.01 22.12 9.16 2021 年 10 月 2022 年 2 月 否
被动件 1.33 0.40 1,605,000.00 0.01 1.16 0.40 2021 年 1 月 2021 年 2 月 否
被动件 16.53 4.97 20,010,000.00 0.01 13.28 4.97 深圳市佳合美 2021 年 2 月 2021 年 3 月 否
被动件 16.72 5.03 20,235,000.00 0.01 13.44 5.03 电子有限公司 2021 年 3 月 2021 年 4 月 否
被动件 3.02 0.10 12,140,000.00 0.00 2.95 0.10 2021 年 3 月 2021 年 5 月 否
楹思电子科技
被动件 0.40 0.00 20,112.00 0.23 0.46 0.00 （深圳）有限 2021 年 1 月 2021 年 1 月 否
公司
被动件 0.74 0.22 900,000.00 0.01 0.95 0.22 厦门弘信电子 2021 年 3 月 2021 年 6 月 否
科技集团股份
被动件 0.62 0.19 750,000.00 0.01 0.53 0.19 2021 年 7 月 2021 年 10 月 否
有限公司
小米通讯技术
射频芯片 5.21 0.07 8,000.00 6.22 4.98 0.07 2021 年 5 月 2021 年 9 月 否
有限公司
皓瑞得电子科
被动件 1.03 1.03 13,520.00 0.75 1.02 1.03 技（深圳）有 2021 年 6 月 2021 年 6 月 否
限公司
南京江泉电子
被动件 0.17 0.05 210,000.00 0.01 0.12 0.05 2021 年 8 月 2021 年 8 月 否
有限公司
小 计 990.56 35.44 98,706,964.00 964.57 35.39
电子元器件分销业务相关存货在 2021 年的实际销售，回款方与交易对手一
致，销售款项资金不存在来源于公司前十大股东及其董监高或其关联方的情况。
(二) 请说明 2021 年你公司与 HONG KONG GIANT ELECTRONICS CO., LIMITED
开展业务的具体情况，交易定价的公允性，交易集中发生在 12 月份的合理性，
是否存在提前确认收入的情形，并进一步说明 HONG KONG GIANT ELECTRONICS CO.,
LIMITED 是否与你公司前十大股东存在关联关系，相关交易是否具有商业实质，
该公司与你公司过去 5 年的交易情况
16
1. 请说明 2021 年你公司与 HONG KONG GIANT ELECTRONICS CO., LIMITED
开展业务的具体情况
公司低价处理以前年度积压的 IMAPX912 芯片，2021 年 9 月，公司与 HONG KONG
GIANT ELECTRONICS CO., LIMITED 进行接洽，经技术测试适配以及商务谈判完
成后，于 2021 年 12 月进行交易，具体交易情况如下：
合同签订时 合同总价 销售回款时 发货时 发货地 芯片用
收货地点 签收时间
间 （USD） 间 间 点 途
香港新界葵涌工
香港盈 SoC 芯片
2021 年 12 2021 年 12 2021 年 业街 16-22 号屈臣
508,549.50 方微仓 2021 年 12 月 （服务
月 月 12 月 氏中心 16 楼全层，
库 器）
系客户货代公司
续上表
确认收入时 确认收入依 确认收入金额 结转存货成本 转出存货跌价 版税成本 形成损益
间 据 （人民币万元） （人民币万元） 准备（万元） （万元） （万元）
2021 年 12 月 签收单 329.41 855.55 855.55 112.00 217.41
2. 交易定价的公允性
上述销售合同价格 508,549.50 美元，销售量 339,033 颗，销售单价 1.50
美元。该芯片以前年度正常销售价格为 4.50 美元，本次交易销售价格较低，主
要系该芯片系积压芯片，公司低价处理，交易价格系商业谈判形成。
3. 交易集中发生在 12 月份的合理性，是否存在提前确认收入的情形
上述交易系于 2021 年 12 月发货以及签收，公司根据客户签收确认收入。因
此收入确认在 2021 年 12 月，不存在提前确认收入的情形。
4. 进一步说明 HONG KONG GIANT ELECTRONICS CO., LIMITED 是否与你公司
前十大股东存在关联关系，相关交易是否具有商业实质，该公司与你公司过去 5
年的交易情况
HONG KONG GIANT ELECTRONICS CO., LIMITED 股东系高添荣，未见其与公
司前十大股东存在关联关系。如上所述，上述交易存在买断交易的销售合同、发
货运输、客户签收、销售回款等记录，具有商业实质。该公司系公司 2021 年新
增客户，过去 5 年与公司未有交易。
(三) 结合以前年度存货跌价减值准备计提的情况，说明你公司最近五年采
用的计提减值准备的标准是否一致，是否存在前期过度计提减值准备的情形
17
根据公司 2017-2021 年年度报告披露的期末存货及存货跌价准备计提情况
如下：
存货跌价准备
期末存货 外币报 企业合 期末存货净
项 目 年度 转回或转 其他
余额 期初数 计提 表折算 并增加 期末数 值
销 [注]
差异
2017 年 32.91 32.91
2018 年 30.71 24.05 24.05 6.66
原材料 2019 年 30.89 24.05 0.18 24.23 6.66
2020 年 29.73 24.22 5.02 -0.49 28.75 0.98
2021 年 40.41 28.75 28.82 -1.04 16.16 40.37 0.04
2017 年 4,298.95 297.59 3,290.50 190.31 3,397.78 901.17
2018 年 4,676.77 3,397.78 629.42 40.95 3,986.25 690.52
库存商品 2019 年 4,082.27 3,986.25 151.90 328.29 3,809.86 272.41
2020 年 10,407.63 3,809.86 174.44 -179.62 25.51 638.50 691.18 2,500.52 7,907.11
2021 年 22,043.93 2,500.52 46.53 -61.48 899.75 1,585.82 20,458.11
2020 年 846.84 9.31 9.31 837.54
发出商品
2021 年 2,343.35 9.31 9.31 2,343.35
2017 年 292.81 104.89 104.89 187.92
2018 年 501.17 104.89 355.90 460.79 40.38
委托加工
2019 年 501.84 460.79 41.05 501.84
物资
2020 年 340.85 501.84 -152.23 -1.85 12.28 335.48 5.37
2021 年 46.24 335.48 -28.79 262.63 44.07 2.17
低值易耗
2021 年 6.90 6.90
品
2017 年 4,624.67 297.59 3,395.39 190.31 3,502.67 1,122.00
2018 年 5,208.65 3,502.67 1,009.37 40.95 4,471.09 737.56
合 计 2019 年 4,615.00 4,471.09 193.13 328.29 4,335.93 279.07
2020 年 11,625.05 4,335.93 36.53 -181.96 25.51 650.77 691.18 2,874.06 8,750.99
2021 年 24,480.82 2,874.06 46.56 -62.52 1,187.84 1,670.26 22,810.57
[注]2020 年度，公司处置子公司上海岱堃科技发展有限公司而减少的存货
跌价准备金额 485.72 万元，存货转固定资产导致的存货跌价准备减少 205.45
万元
公司最近五年采用的计提存货跌价准备的方法一致，均采用如下方法：
在资产负债表日对存货采用成本与可变现净值孰低原则，按照单个存货成本
18
高于可变现净值的差额计提存货跌价准备，存货的可变现净值确定方法：直接用
于出售的库存商品以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金
额确定其可变现净值；需要进一步加工的委托加工物资以所生产的产成品的估计
售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确
定其可变现净值。
2017 年和 2018 年存货跌价准备计提金额较大，主要对影像芯片等芯片类存
货计提跌价准备，2019 年计提金额较小。根据公司 2017 年和 2018 年年报问询
函披露情况，公司对影像等芯片类存货计提存货跌价准备具体情况如下：
1. 2017 年末存货跌价准备计提情况
2017 年末公司存货账面余额为 4,625 万元，计提存货跌价准备 3,395 万元。
(1) 主要计提跌价准备的存货情况如下：
存货数量 单位成本 账面余额 可变现净值 本期计提跌价
存货类别 产品类别 产品型号 存放周期 计提跌价准备原因
（pcs） （元） （万元） （万元） 准备（万元）
X912 芯片各技术指标已
与市场主流产品有代差，
IMAPX912
1-2 年 340,841.00 37.82 1,288.94 0.00 1,288.94 无销售，无临近期间售价
芯片
可做参考，可变现净值为
0，故全额计提跌价准备
OMAC100 芯片为客户
TALENTECH SYSTEMS
影像芯片 LIMITED 项目化开发产
品，后因该客户违约，公
库存商品 OMAC100 司已对该客户提起诉讼，
1-2 年 62,255.00 174.26 1,084.85 0.00 1,084.85
芯片 该案件已胜诉未执行，该
客户已于 2021 年注销；
该批存货无销售，无市
场，可变现净值为 0，故
全额计提跌价准备
无销售无市场，可变现
MEIZU
价值为 0，故全额计提跌
其他芯片 5.5KITS 1 年以内 82,400.00 39.56 326.00 0.00 326.00
价准备，已于 2020 年报
(CELL+IC)
废
小 计 485,496.00 2,699.79 0.00 2,699.79
(2) 2017 年末其他影像芯片存货跌价准备计提情况如下：
可变现净值（万元） 本期计提跌
账面余额
存货类别 产品类别 存货数量（pcs） 预计不含 进一步加工 销售费 可变现净 价准备（万
（万元）
税售价 成本 用 值 元）
19
影像芯片 253.00 0.54 0 0.54
原材料 影 像 芯 片
6.00 16.16 32.24 4.63 0.64 26.96
-wafer
库存商品 影像芯片 988,467.00 1,382.36 2,177.22 3.34 38.35 2,135.53 326.16
影 像 芯 片
8.61 16.54 25.32 6.69 18.63 9.06
-wafer
委托加工 影像芯片-半
25,213.00 15.91 57.65 0.91 56.74
物资 成品
影像芯片-辅
274,026.00 158.81 158.81 158.81
料
小 计 1,287,973.61 1,590.32 2,451.25 15.57 39.00 2,396.69 335.76
2. 2018 年末存货跌价准备计提情况
2018 年末公司存货余额为 5,208.65 万元，计提存货跌价准备 1,009.37 万
元，主要系对影像芯片计提跌价准备，具体情况如下：
可变现净值（万元） 以前年度 本期计提
存货数量 账面余额
存货类别 产品类别 存放周期 预计不含 进一步加工 销售费 可变现净 跌价准备 跌价准备
（pcs） （万元）
税售价 成本 用 值 （万元） （万元）
原材料 影像芯片 1-2 年 6.00 16.16 0.00 16.16
库存商品 影像芯片 1-2 年 773,084.00 1,238.91 427.51 8.55 418.96 326.70 493.25
影像芯片
2-3 年 102.61 208.25 172.56 139.20 3.45 29.90 9.06 169.29
-wafer
委托加工 影像 芯片 -
1-2 年 25,207.00 15.91 25.95 14.96 0.52 10.47 5.43
物资 半成品
影像 芯片 -
1-2 年 355,526.00 183.36 0.00 183.36
辅料
小 计 1,153,925.61 1,662.59 626.02 154.16 12.52 459.34 335.76 867.49
综上所述，公司最近五年采用的计提减值准备的标准一致，不存在前期过度
计提减值准备的情形。
(四) 年报问询函回复显示，你公司存货-库存商品、存货-发出商品期末余
额分别为 20,390.12 万元、2,343.35 万元,主要为华信科、World Style 相关存
货，测算方法为以相关产成品估计售价减去估计的销售费用以及相关税费后的
金额确定可变现净值的确定依据，按照成本与可变现净值孰低提取跌价准备。
请你公司详细列示前述存货跌价准备的具体测算过程，并进一步说明存货跌价
准备计提的充分性、完整性
报告期内，华信科和 World Style 存货跌价准备测算过程如下：
可变现净值 是否存在 计提跌价
存货类别 产品类别 账面余额
预计不含税售价 销售费用 可变现净值 减值 准备金额
20
5,028.23 5,089.93 76.35 5,013.59 是 14.64
指纹芯片
2,344.88 2,440.73 36.61 2,404.12 否
150.80 131.37 1.61 128.66 是 22.15
被动件
7,400.14 9,580.90 75.42 9,505.48 否
库存商品 5.75 5.42 0.08 5.34 是 0.41
射频芯片
4,372.89 4,761.69 22.50 4,739.19 否
6.51 0.07 0.00 0.07 是 6.44
电源芯片
1,079.73 1,349.95 6.34 1,343.61 否
综合类 1.19 1.21 0.02 1.19 否
指纹芯片 2,217.13 2,269.46 2,269.46 否
发出商品
被动件 126.22 145.95 145.95 否
小 计 22,733.47 25,776.69 218.93 25,556.67 43.64
由上表可见，公司以相关产品估计售价减去估计的销售费用以及相关税费后
的金额确定可变现净值的确定依据，按照成本与可变现净值孰低提取跌价准备，
存货跌价准备计提具有充分性、完整性。
【会计师核查程序及核查意见】
(五) 核查程序
1. 获取及核实公司前十大股东及其董监高或其关联方清单，检查销售回款
对象，判断销售款项的资金是否来源于公司前十大股东及其董监高或其关联方；
2. 访谈公司负责相关交易人员以及 HONG KONG GIANT ELECTRONICS CO.,
LIMITED 相关交易负责人员，了解交易的具体情况；
3. 获取并查阅公司与 HONG KONG GIANT ELECTRONICS CO., LIMITED 商务及
技术沟通记录、签订的销售合同、销售出库单、装箱单、货物运输记录、收货地
点停车费记录、客户签收单、销售发票、回款银行回单等；
4. 对 HONG KONG GIANT ELECTRONICS CO., LIMITED 实施函证程序；
5. 查阅 HONG KONG GIANT ELECTRONICS CO., LIMITED 工商资料，核查其与
公司前十大股东是否存在关联关系；
6. 查阅以前年度报告以及年报问询函关于存货跌价准备计提的信息，评价
公司最近五年采用的计提减值准备的标准是否一致，是否存在前期过度计提减值
准备的情形；
7. 取得公司年末存货减值测试资料，结合存货盘点情况、存货库龄分析、
期后销售情况等，评价公司存货减值测试过程、结果的合理性，判断存货跌价准
21
备计提是否充分；
8. 取得公司期后销售明细表，比较存货的期后售价和资产负债表日的存货
余额，识别存货是否存在减值迹象，以评价对存货计提的存货跌价准备是否充分。
(六) 核查意见
经核查，我们认为：
1. 公司以前年度计提减值准备的电子元器件分销业务相关存货在 2021 年
的实际销售款项的资金不存在来源于公司前十大股东及其董监高或其关联方的
情况；
2. 公司与 HONG KONG GIANT ELECTRONICS CO., LIMITED 的交易定价公允，
不存在提前确认收入的情形。HONG KONG GIANT ELECTRONICS CO., LIMITED 与
公司前十大股东不存在关联关系，相关交易具有商业实质，该公司系公司 2021
年新增客户，过去 5 年与公司未有交易；
3. 公司最近五年采用的计提减值准备的标准一致，不存在前期过度计提减
值准备的情形；
4. 公司存货跌价准备计提具有充分性、完整性。
四、年报问询函回复显示，报告期内，你公司其他流动资产-预付重组及恢
复上市中介费 619 万元，其中恢复上市持续督导费用 300 万元，请你公司补充
说明恢复上市持续督导费所涉及的具体事项、根据项目进度进行结算的时点安
排、是否存在已满足费用化的情形。请年审会计师核查并发表明确意见（问询
函第五条）
【公司回复】
(一) 请你公司补充说明恢复上市持续督导费所涉及的具体事项、根据项目
进度进行结算的时点安排、是否存在已满足费用化的情形
根据公司与华创证券有限责任公司签订的协议，公司本次恢复上市后，华创
证券有限责任公司将在规定期间持续督导公司根据有关规定履行规范运作、信守
承诺、信息披露等义务。持续督导期间为本次股票恢复上市的当年剩余时间及其
后的一个完整会计年度，持续督导期间自甲方本次股票恢复上市之日起计算。公
司应向华创证券有限责任公司支付持续督导费 300 万元。根据合同中约定的支付
22
条款，公司在深圳证券交易所作出同意其股票恢复上市的决定之日起十五个工作
日内向华创证券有限责任公司预付持续督导费人民币 150 万元，2022 年 1 月 31
日前向华创证券有限责任公司支付剩余持续督导费人民币 150 万元。
公司恢复上市进度比预期有所延迟尚未完成，故华创证券持续督导事项尚未
启动。公司考虑到恢复上市进度延迟提前预付 100 万元持续督导费（而非 300
万元），未满足费用化条件，因此，报表列示于其他流动资产-预付重组及恢复
上市中介费。
【会计师核查程序及核查意见】
(二) 核查程序
1. 取得中介机构合同，了解具体事项、项目进度及结算时点安排，判断是
否满足费用化条件；
2. 对期末大额预付款项实施函证程序。
(三) 核查意见
经核查，我们认为，恢复上市持续督导费不存在已满足费用化情形。
五、年报问询函回复显示，你公司与龙旗电子（惠州）有限公司的商业承
兑汇票期末余额约 917 万元，结算时点为 2022 年 2 月 25 日-3 月 25 日。请补充
说明前述商业承兑汇票的兑付情况，是否存在未按期兑付的情况，如是，请说
明你公司坏账准备计提的充分性、适当性。请年审会计师核查并发表明确意见
（问询函第六条）
【公司回复】
(一) 前述商业承兑汇票的兑付情况
截至本回复出具日，公司与龙旗电子（惠州）有限公司的商业承兑汇票期末
余额兑付情况如下：
是否存在未按
交易对方 金额 结算时点 兑付时间
期兑付的情况
龙旗电子（惠州） 501.66 2022 年 2 月 25 日 2022 年 2 月 25 日 否
有限公司 415.27 2022 年 3 月 25 日 2022 年 3 月 25 日[注] 否
合 计 948.57
[注]其中 50 万元和 100 万元商业承兑汇票分别于 2022 年 1 月 12 日和 2022
23
年 1 月 14 日背书转让给广东微容电子科技有限公司深圳分公司，其余商业承兑
汇票已到期兑付
由上表可见，公司与龙旗电子（惠州）有限公司的商业承兑汇票均已到期兑
付，不存在未按期兑付的情况，未计提坏账准备具有充分性、适当性。
【会计师核查程序及核查意见】
(二) 核查程序
1. 获取应收票据备查簿，核对其是否与应收票据明细账一致，检查报告期
收到的商业票据的具体情况，包括付款人、出票日、收票日、金额、到期日等信
息；
2. 对商业票据期后承兑的情况进行核查，未发生到期不能承兑的情况；
3. 测算应收票据坏账准备，结合应收账款账龄分析复核商业承兑汇票是否
按照账龄连续计算计提充足坏账准备。
(三) 核查意见
经核查，我们认为，公司与龙旗电子（惠州）有限公司的商业承兑汇票不存
在未按期兑付的情况。
特此公告。
盈方微电子股份有限公司
董事会
2022 年 7 月 27 日
24
