国海证券股份有限公司
证券代码：000750
2019 年半年度报告
2019 年半年度报告
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告
所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司董事长何春梅女士、主管会计工作负责人谭志华先生及会计
机构负责人梁江波先生声明：保证本报告中财务报告的真实、准确、
完整。
本报告经公司第八届董事会第二十一次会议审议通过。8 名董事
出席会议并行使表决权, 崔薇薇董事因公务无法出席公司本次董事
会会议，授权委托王海河董事代为行使表决权。没有董事、监事、高
级管理人员对本报告的真实性、准确性、完整性无法做出保证或存在
异议。
报告期内，公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转
增股本。
公司 2019 年半年度财务报告未经会计师事务所审计。
本报告所涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实
质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应
当理解计划、预测与承诺之间的差异。
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2019 年半年度报告
目 录
第一节 重要提示、目录和释义 .............................. 2
第二节 公司简介和主要财务指标 ............................ 7
第三节 公司业务概要 .................................... 16
第四节 经营情况讨论与分析 ............................... 22
第五节 重要事项 ........................................ 63
第六节 股份变动及股东情况 ............................... 86
第七节 董事、监事、高级管理人员情况 ..................... 90
第八节 公司债券相关情况................................. 92
第九节 财务报告 ........................................ 97
第十节 备查文件目录 ................................... 238
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2019 年半年度报告
释 义
在本报告中，除非另有说明，以下简称和术语具有如下含义：
释义项 指 释义内容
公司 指 国海证券股份有限公司
本报告 指 国海证券股份有限公司 2019 年半年度报告
报告期内 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日
报告期末 指 2019 年 6 月 30 日
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
元 指 人民币元
根据证券公司业务范围和公司资产负债的流动性特
净资本 指 点，在净资产的基础上对资产负债等项目和有关业
务进行风险调整后得出的综合性风险控制指标
国海富兰克林、基
指 国海富兰克林基金管理有限公司
金公司
国海良时期货、期
指 国海良时期货有限公司
货公司
国海创新资本 指 国海创新资本投资管理有限公司
广西投资集团 指 广西投资集团有限公司
中恒集团 指 广西梧州中恒集团股份有限公司
广投金控 指 广西投资集团金融控股有限公司
广西荣桂物流集团有限公司（原名广西荣桂贸易公
荣桂集团 指
司）
桂东电力 指 广西桂东电力股份有限公司
广西永盛石油化工有限公司（原名钦州永盛石油化
广西永盛 指
工有限公司）
株洲国投 指 株洲市国有资产投资控股集团有限公司
索美公司 指 广西梧州索芙特美容保健品有限公司
靓本清超市 指 广州市靓本清超市有限公司
武汉香溢 指 武汉香溢大酒店有限公司
桂林集琦 指 桂林集琦药业股份有限公司
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2019 年半年度报告
《公司章程》 指 《国海证券股份有限公司章程》
经中国证监会《关于核准桂林集琦药业股份有限公
司重大资产重组及以新增股份吸收合并国海证券有
限责任公司的批复》（证监许可〔2011〕1009号）
核准，桂林集琦以2008年9月30日经审计的全部资产
（含负债）与索美公司和广西索芙特科技股份有限
公司所持国海证券有限责任公司全部股权（约
重大资产重组 指
9.79%）及部分现金（128,344,594.93元）置换；同
时桂林集琦新增501,723,229股股份支付给国海证
券有限责任公司除索美公司和广西索芙特科技股份
有限公司之外的其余股东，以换取国海证券有限责
任公司其余90.21%股东权益，国海证券有限责任公
司予以注销之行为
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2019 年半年度报告
重大风险提示
公司经营中面临的风险主要有市场风险、信用风险、流动性风险、
操作风险、声誉风险、洗钱风险等，公司建立了内部控制体系和风险
管理体系，确保公司经营在风险可测、可控、可承受的范围内开展。
敬请投资者认真阅读本年度报告“第四节 经营情况讨论与分
析”，并特别注意上述风险因素。
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2019 年半年度报告
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介
（一）公司信息
股票简称 国海证券 股票代码 000750
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 国海证券股份有限公司
公司的中文简称 国海证券
公司的外文名称 SEALAND SECURITIES CO.,LTD.
公司的外文名称缩写 SEALAND SECURITIES
公司法定代表人 何春梅
公司注册地址 广西桂林市辅星路 13 号
注册地址的邮政编码 541004
办公地址 广西南宁市滨湖路 46 号国海大厦
办公地址的邮政编码 530028
公司网址 www.ghzq.com.cn
公司电子信箱 dshbgs@ghzq.com.cn
（二）联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 刘峻 李素兰
联系地址 广西南宁市滨湖路 46 号国海大厦附楼四楼
电话 0771-5539038 0771-5532512
传真 0771-5530903 0771-5530903
电子信箱 dshbgs@ghzq.com.cn dshbgs@ghzq.com.cn
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2019 年半年度报告
（三）信息披露及半年度报告备置地点
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证
公司选定的信息披露报纸的名称
券报》、《证券日报》
登载半年度报告的中国证监会指定
www.cninfo.com.cn
网站的网址
广西南宁市滨湖路 46 号国海大厦附楼四楼公
半年度报告备置地点
司董事会办公室
（四）公司注册资本：421,554.20 万元
（五）公司经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、
证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资
产管理；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融
券；代销金融产品。
公司各单项业务资格：证券业务外汇经营资格、网上证券委托业
务资格、全国银行间同业拆借市场成员资格、国债承销业务资格、中
国证券登记结算有限责任公司参与人资格、增值电信业务资格、军工
涉密业务咨询服务资格、全国中小企业股份转让系统主办券商业务资
格、保险兼业代理业务资格、代理证券质押登记业务资格、约定购回
式证券交易业务资格、股票质押式回购交易资格、私募基金综合托管
资格、港股通资格、期权结算业务资格、客户资金消费支付服务、上
海证券交易所股票期权交易参与人、互联网证券业务试点、受托保险
业务资格、银行间债券市场尝试做市业务权限、上海证券交易所股票
期权自营交易权限、深港通下港股通业务交易权限、上海票据交易所
中国票据交易系统权限等。
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2019 年半年度报告
二、主要会计数据和财务指标
（一）主要会计数据
公司是否追溯调整或重述以前年度会计数据
√是 □否
1.合并财务报表主要会计数据
单位：元
增减幅度
2018 年 1-6 月
项目 2019 年 1-6 月 （％）
调整前 调整后 调整后
营业收入 1,862,532,301.41 986,881,566.76 986,917,713.84 88.72
归属于上市公司股东
388,455,983.55 102,050,173.39 102,050,173.39 280.65
的净利润
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益 386,908,767.18 101,504,095.19 101,504,095.19 281.18
的净利润
其他综合收益的税后
9,827,500.97 -28,330,154.99 -28,330,154.99 不适用
净额
经营活动产生的现金
4,683,957,798.20 -635,697,893.81 -635,697,893.81 不适用
流量净额
基本每股收益（元/股） 0.09 0.02 350.00
0.02
稀释每股收益（元/股） 0.09 0.02 350.00
0.02
加权平均净资产收益 上升 2.09
2.83 0.74 0.74
率（%） 个百分点
增减幅度
2018 年 12 月 31 日
项目 2019 年 6 月 30 日 （％）
调整前 调整后 调整后
资产总额 70,474,222,813.86 63,167,126,406.25 63,167,126,406.25 11.57
负债总额 56,114,345,178.70 49,125,227,339.68 49,125,227,339.68 14.23
归属于上市公司股东
13,889,227,932.73 13,572,964,646.48 13,572,964,646.48 2.33
的净资产
2.母公司财务报表主要会计数据
单位：元
增减幅度
2018 年 1-6 月
项目 2019 年 1-6 月 （％）
调整前 调整后 调整后
营业收入 1,250,101,087.13 537,712,589.68 537,712,589.68 132.48
净利润 342,618,305.54 28,507,924.31 28,507,924.31 1,101.84
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2019 年半年度报告
扣除非经常性损益的
342,647,858.56 29,125,864.75 29,125,864.75 1,076.44
净利润
其他综合收益的税后
9,827,500.97 8,965,025.03 8,965,025.03 9.62
净额
经营活动产生的现金
4,813,957,753.39 -510,352,107.27 -510,352,107.27 不适用
流量净额
基本每股收益（元/股） 0.08 0.01 0.01 700.00
稀释每股收益（元/股） 0.08 0.01 0.01 700.00
加权平均净资产收益 上升 2.36
2.57 0.21 0.21
率（%） 个百分点
增减幅度
2018 年 12 月 31 日
项目 2019 年 6 月 30 日 （％）
调整前 调整后 调整后
资产总额 65,552,565,665.15 59,468,899,390.03 59,468,899,390.03 10.23
负债总额 52,123,523,560.06 46,302,268,487.85 46,302,268,487.85 12.57
所有者权益总额 13,429,042,105.09 13,166,630,902.18 13,166,630,902.18 1.99
注：报告期内，公司根据财政部颁布的《关于修订印发 2018 年度一般企业
财务报表格式的通知》(财会(2018)15 号)及《关于一般企业财务报表格式有关
问题的解读》，对利润表“营业收入”项目中“其他收益”项目 2018 年 1-6 月
比较数据进行了调整。
截至披露前一交易日的公司总股本：4,215,541,972 股
（二）非经常性损益项目及金额（合并报表）
单位：元
项目 2019 年 1-6 月
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -1,143,572.81
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
3,558,947.80
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 449,828.90
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 632,595.61
减：所得税影响额 874,449.88
少数股东权益影响额（税后） 1,076,133.25
合计 1,547,216.37
注：非经常性损益的说明详见财务报告补充资料之“1、非经常性损益明细
表”。
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2019 年半年度报告
（三）根据《证券公司年度报告内容与格式准则（2013 年修订）》
（证监会公告[2013]41 号）的要求计算的主要财务数据与财务指标
1.合并财务报表主要财务数据
单位：元
增减百分比
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
（%）
货币资金 12,817,326,105.57 9,476,842,171.18 35.25
结算备付金 1,360,650,456.96 1,304,490,342.18 4.31
融出资金 4,738,238,857.35 3,911,408,358.16 21.14
衍生金融资产 1,132,020.55 3,694,840.50 -69.36
存出保证金 1,628,079,364.68 1,088,145,136.46 49.62
应收款项 239,929,281.87 173,676,803.33 38.15
买入返售金融资产 7,818,875,075.13 9,902,847,917.67 -21.04
应收利息 - 709,218,363.45 不适用
以公允价值计量且其变动计
- 8,669,832,213.57 不适用
入当期损益的金融资产
交易性金融资产 13,264,351,009.94 - 不适用
债权投资 16,010,766,613.09 - 不适用
可供出售金融资产 - 11,140,268,875.79 不适用
其他债权投资 11,639,890,243.82 - 不适用
其他权益工具投资 75,000,000.00 - 不适用
持有至到期投资 - 15,921,265,315.46 不适用
长期股权投资 221,319,390.04 161,577,952.35 36.97
应付短期融资款 706,886,738.81 2,654,240,000.00 -73.37
拆入资金 5,702,400,131.96 7,200,000,000.00 -20.80
交易性金融负债 2,162,975,489.46 - 不适用
以公允价值计量且其变动计
- 119,161,440.24 不适用
入当期损益的金融负债
衍生金融负债 509,067.00 - 不适用
卖出回购金融资产款 21,923,331,298.81 17,671,524,784.67 24.06
代理买卖证券款 12,067,305,177.95 8,725,023,456.47 38.31
应付职工薪酬 404,552,119.01 365,467,131.44 10.69
应交税费 60,751,045.45 43,888,305.80 38.42
应付款项 63,524,022.08 63,597,470.21 -0.12
应付利息 - 523,783,508.20 不适用
应付债券 12,861,983,799.79 11,614,002,607.49 10.75
递延所得税负债 10,592,412.33 6,886,423.17 53.82
股本 4,215,541,972.00 4,215,541,972.00 0.00
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2019 年半年度报告
资本公积 6,275,980,983.51 6,275,980,983.51 0.00
其他综合收益 30,526,377.65 3,427,401.71 790.66
盈余公积 611,391,985.83 611,391,985.83 0.00
一般风险准备 1,386,522,530.56 1,371,608,231.82 1.09
未分配利润 1,369,264,083.18 1,095,014,071.61 25.05
增减百分比
项目 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
（%）
利息净收入其中：利息收入 1,096,427,428.14 639,882,194.94 71.35
利息净收入其中：利息支出 801,520,515.85 944,966,157.24 -15.18
手续费及佣金净收入其中：
302,849,447.08 275,498,350.11 9.93
经纪业务手续费净收入
手续费及佣金净收入其中：
133,834,195.13 69,265,303.34 93.22
投资银行业务手续费净收入
手续费及佣金净收入其中：
134,471,259.46 71,456,986.08 88.18
资产管理业务手续费净收入
投资收益 338,556,204.12 703,418,214.68 -51.87
投资收益其中：对联营企业
-258,562.31 1,915,298.12 不适用
和合营企业的投资收益
公允价值变动收益 235,484,383.39 -86,040,856.63 不适用
其他业务收入 293,533,331.78 141,900,893.83 106.86
资产处置收益 - -49,614.50 不适用
税金及附加 10,613,495.12 10,530,727.54 0.79
业务及管理费 881,929,992.61 660,225,351.86 33.58
资产减值损失 - 17,316,277.72 不适用
信用减值损失 126,484,098.29 - 不适用
其他业务成本 285,654,488.38 136,904,401.78 108.65
营业外收入 1,365,076.20 2,077,912.12 -34.31
营业外支出 1,876,053.40 2,881,192.91 -34.89
所得税费用 143,393,249.48 37,681,051.80 280.54
归属于母公司股东的净利润 388,455,983.55 102,050,173.39 280.65
少数股东损益 25,490,016.78 21,406,448.96 19.08
归属于母公司所有者的其他
9,827,500.97 -22,822,896.58 不适用
综合收益的税后净额
归属于少数股东的其他综合
- -5,507,258.41 不适用
收益的税后净额
归属于母公司所有者的综合
398,283,484.52 79,227,276.81 402.71
收益总额
归属于少数股东的综合收益
25,490,016.78 15,899,190.55 60.32
总额
12
2019 年半年度报告
2.母公司财务报表主要财务数据
单位：元
增减百分比
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
（%）
货币资金 10,665,879,082.90 7,090,279,655.02 50.43
结算备付金 1,376,788,124.35 1,312,845,169.46 4.87
融出资金 4,738,238,857.35 3,911,408,358.16 21.14
存出保证金 88,417,813.26 70,847,066.01 24.80
应收款项 125,434,243.32 146,760,989.16 -14.53
买入返售金融资产 7,601,661,948.74 9,667,615,054.97 -21.37
应收利息 - 695,095,982.36 不适用
以公允价值计量且其变动计
- 8,127,842,368.11 不适用
入当期损益的金融资产
交易性金融资产 11,187,720,214.04 - 不适用
债权投资 15,949,921,281.55 - 不适用
可供出售金融资产 - 10,476,797,919.44 不适用
其他债权投资 11,639,890,243.82 - 不适用
其他权益工具投资 75,000,000.00 - 不适用
持有至到期投资 - 15,871,959,638.73 不适用
长期股权投资 1,578,549,685.40 1,578,549,685.40 0.00
应付短期融资款 706,886,738.81 2,654,240,000.00 -73.37
拆入资金 5,702,400,131.96 7,200,000,000.00 -20.80
交易性金融负债 1,422,944,735.11 - 不适用
衍生金融负债 505,140.00 - 不适用
卖出回购金融资产款 21,796,455,473.38 17,671,524,784.67 23.34
代理买卖证券款 9,174,241,507.02 6,257,516,507.64 46.61
应付职工薪酬 318,490,014.87 276,842,482.40 15.04
应交税费 49,490,739.41 29,045,253.72 70.39
应付款项 33,149,517.05 23,202,089.82 42.87
应付利息 - 523,783,508.20 不适用
应付债券 12,861,983,799.79 11,614,002,607.49 10.75
股本 4,215,541,972.00 4,215,541,972.00 0.00
资本公积 6,280,350,949.87 6,280,350,949.87 0.00
其他综合收益 30,526,377.65 12,679,566.62 140.75
盈余公积 611,391,985.83 611,391,985.83 0.00
一般风险准备 1,234,551,352.24 1,226,925,160.48 0.62
未分配利润 1,056,679,467.50 819,741,267.38 28.90
13
2019 年半年度报告
增减百分比
项目 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
（%）
利息净收入其中：利息收入 1,047,616,106.45 591,182,010.62 77.21
利息净收入其中：利息支出 798,278,331.56 944,911,260.42 -15.52
手续费及佣金净收入其中：
244,666,913.21 201,004,647.43 21.72
经纪业务手续费净收入
手续费及佣金净收入其中：
133,834,195.13 69,265,303.34 93.22
投资银行业务手续费净收入
手续费及佣金净收入其中：
129,473,879.95 69,709,671.80 85.73
资产管理业务手续费净收入
投资收益 351,542,046.76 614,675,132.50 -42.81
其他收益 1,099,135.77 2,634,664.08 -58.28
公允价值变动收益 126,433,803.61 -78,414,323.13 不适用
税金及附加 9,493,260.82 9,370,081.24 1.31
业务及管理费 668,893,363.72 477,484,038.50 40.09
资产减值损失 - 17,316,277.72 不适用
信用减值损失 126,484,098.29 - 不适用
营业外收入 406,707.35 541,857.00 -24.94
营业外支出 1,752,888.07 2,612,067.81 -32.89
所得税费用 100,748,766.63 2,438,924.11 4,030.87
净利润 342,618,305.54 28,507,924.31 1,101.84
其他综合收益 9,827,500.97 8,965,025.03 9.62
综合收益总额 352,445,806.51 37,472,949.34 840.53
（四）母公司净资本及相关风险控制指标
单位：元
本报告期末比上年度
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 预警标准 监管标准
期末增减（%）
核心净资本 11,233,756,550.29 11,000,542,367.96 2.12
附属净资本 2,254,499,116.86 4,932,886,971.60 -54.30
净资本 13,488,255,667.15 15,933,429,339.56 -15.35
净资产 13,429,042,105.09 13,166,630,902.18 1.99
各项风险资本准
6,059,129,992.65 6,211,002,166.61 -2.45
备之和
表内外资产总额 56,700,641,305.70 53,497,696,283.77 5.99
风险覆盖率 222.61% 256.54% 下降 33.93 个百分点 ≥120% ≥100%
资本杠杆率 19.81% 20.56% 下降 0.75 个百分点 ≥9.6% ≥8%
流动性覆盖率 185.40% 190.57% 下降 5.17 个百分点 ≥120% ≥100%
净稳定资金率 166.40% 221.84% 下降 55.44 个百分点 ≥120% ≥100%
净资本/净资产 100.44% 121.01% 下降 20.57 个百分点 ≥24% ≥20%
14
2019 年半年度报告
净资本/负债 31.41% 39.79% 下降 8.38 个百分点 ≥9.6% ≥8%
净资产/负债 31.27% 32.88% 下降 1.61 个百分点 ≥12% ≥10%
自营权益类证券
及其衍生品/净 2.27% 1.15% 上升 1.12 个百分点 ≤80% ≤100%
资本
自营非权益类证
券及其衍生品/ 289.07% 223.88% 上升 65.19 个百分点 ≤400% ≤500%
净资本
15
2019 年半年度报告
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
公司秉承“忠诚、勤俭、专业、创新”的核心价值观，贯彻“诚
信、合规、稳健”的经营理念，凭借良好的股东背景、完善的法人治
理，打造高效、灵活的市场化机制，培育健康、积极向上的企业文化，
凝聚团结、敬业、专业的人才团队，实现持续快速健康发展。从成立
之初业务单一的经纪商成长为主营业务涵盖证券、基金、期货、私募
投资基金等多元业务体系的全国性上市综合金融服务企业。报告期
内，公司从事的主要业务如下：
（一）零售财富管理业务
公司零售财富管理业务代理客户买卖股票、债券、基金、期货期
权及其他可交易证券，并向客户提供个性化投资顾问、理财规划、资
产配置服务以满足客户财富管理需求，同时为机构投资者提供私募基
金运营、投资交易风控系统服务。公司致力于构建智能化财富管理生
态体系，打造一站式金融产品超市，以专业精湛的财富管理队伍以及
线上线下联动服务模式，为客户提供专业便捷的财富管理服务。截至
报告期末，公司共设立证券营业部 129 家，其中广西区内 71 家，是
广西市场拥有证券营业网点最多的证券公司，在广西的市场占有率位
列第一，区域和品牌优势明显。
公司通过控股子公司国海良时期货开展商品期货经纪业务和金
16
2019 年半年度报告
融期货经纪业务，国海良时期货在全国拥有 31 家分支机构，可代理
国内所有上市期货品种的交易、结算及交割。
（二）企业金融服务业务
公司企业金融服务业务围绕企业客户需求，为各类型、各行业企
业提供优质的股权融资、债务融资、并购重组、新三板挂牌及融资等
全生命周期的企业金融服务，具体涵盖首次公开发行（IPO）、增发、
配股、公司债券、企业债券、可转换债券、新三板推荐挂牌、重大资
产重组、财务顾问等多种类型。近年来公司已先后为全国 450 余家企
业提供包括 IPO、再融资、收购兼并在内的多元金融服务，形成了中
小企业 IPO 和再融资等业务特色。
（三）销售交易业务
销售交易业务主要包括国债、金融债承销、自营投资、金融市场
等业务。金融债承销业务是公司的旗舰业务，保持多年行业领先，为
政策性银行提供金融债券的承、分销服务。自营投资方面，公司投资
于债券、股票和基金等传统证券投资品种以及国债期货、股指期货、
利率互换、股票期权等金融衍生品，公司打造固定收益投资业务特色，
引进优秀权益类投资团队，构建多元化业务结构，提升自营投资整体
水平。此外，公司以客户需求为驱动，为机构投资者提供固定收益证
券及其衍生品做市、资本中介等金融市场服务，构建新的盈利模式。
（四）投资管理业务
1.资产管理业务
公司始终把“追求绝对收益，为客户提供满意的投资回报”作为
资产管理业务发展的宗旨，致力于打造统一的投融资资管综合服务平
台，帮助投资者实现财富的稳健成长。公司具有行业领先的资产管理
17
2019 年半年度报告
团队，打造投资研究、合规风控、运营保障等核心竞争力，产品类型
与业务种类显著丰富，管理规模和业务收入成倍增长，业务排名大幅
提升。公司搭建涵盖权益投资、资本市场、固定收益、结构金融、同
业及非标业务、基金金融业务等在内的完备产品链。截至报告期末，
公司共管理 27 只集合计划、71 只定向产品（或单一计划）及 5 只专
项计划，受托资产管理规模 1,116.00 亿元。
2.公募基金管理业务
公司通过控股子公司国海富兰克林开展基金的募集和投资管理。
国海富兰克林融合中外股东先进的经营管理模式，融汇全球视野和本
土经验，形成了股票投资、固收投资、海外投资共同发展的多元业务
格局。截至报告期末，旗下共管理 32 只公募基金产品以及 10 只特定
客户资产管理计划，其中公募基金管理规模 265.73 亿元，整体投资
业绩稳健。
3.私募投资基金业务
公司通过全资子公司国海创新资本开展私募投资基金业务，提供
私募基金管理、投资管理、投资咨询、财务咨询等服务。国海创新资
本围绕“科技创新、健康生活”两条主线，聚焦信息技术、先进制造、
大消费、健康医疗、节能环保等国家重点鼓励发展领域，以成长期及
成熟期项目投资为主、早期项目投资为辅进行整体资产配置，投资方
式包括 VC、PE、夹层融资、上市公司大宗交易等。截至报告期末，
国海创新资本管理资产规模 165.23 亿元，累计投资 43 家优秀企业。
（五）信用业务
公司为客户提供包括融资融券、转融通证券出借、约定购回式证
券交易、股票质押式回购交易等在内的一站式证券信用融资解决方
18
2019 年半年度报告
案，形成了多元化的“海智融”信用业务产品体系。
（六）其他业务
1.研究业务
公司为投资者提供研究报告及其他定制化的投资研究服务。公司
研究服务以宏观策略、行业公司研究、固定收益等研究体系为基石，
以为客户投融资提供综合金融解决方案及广西区域金融综合开发为宗
旨，研究服务覆盖了全国 60 多家公募基金、保险、资管、阳光私募等
机构客户和数百家优秀上市公司，凭借专业勤勉、开拓创新和差异化
的服务理念，获得市场的广泛关注和认可。
2.网络金融业务
公司积极拥抱金融科技，推动经纪线下业务线上化，建立了以
PC 端理财终端、Web 端综合金融门户、移动端 App、微信“三端一微”
为核心的多渠道、立体式互联网金融服务体系，为客户提供方便快捷
的综合金融服务。
二、主要资产重大变化情况
报告期内，受相关业务规模变化等因素影响，公司金融资产等同
比发生较大变化。具体情况详见本报告“第四节 经营情况讨论与分
析”之“四、资产及负债状况”。
三、核心竞争力分析
（一）符合国家战略的区位优势
广西作为面向东盟的前沿和桥头堡，具有与东盟国家陆海相连的
独特优势，在国家“一带一路”倡议中，是 21 世纪海上丝绸之路和
丝绸之路经济带有机衔接的重要门户。公司作为国内首批设立并在广
19
2019 年半年度报告
西区内注册的唯一一家综合性证券公司，也是广西唯一一家上市金融
机构，多年来在广西市场深耕细作，充分发挥广西独特的区位优势，
树立了较强的品牌效应，具有较强的品牌认知度和忠诚度，积累了丰
富的机构及零售客户资源。公司证券经纪业务在广西市场的占有率多
年来保持在第一位，在区内设有 71 家营业网点，基本实现广西市场
全覆盖。同时，公司债券融资业务在广西债券融资市场占有率连续多
年保持前列，与区内企业客户保持良好合作关系。
（二）行业领先的金融债承销业务
公司在金融债承销方面竞争优势明显，是国开行、农发行、进出
口行金融债承销团成员，是铁道债承销团成员，广西、广东等 14 家
地方债承销团成员和中国银行间市场交易商协会会员。
公司金融债承销排名位于券商前列。截至 2019 年 6 月末，公司
国开行金融债承销金额的券商排名连续 13 年保持在前 9 位，进出口
行金融债承销金额的券商排名连续 9 年保持在前 8 位，农发行金融债
承销金额的券商排名连续 10 年保持在前 9 位。
2007 年至 2019 年 6 月末，公司连续 10 年获得国开行授予的“金
融债优秀承销商”称号；10 次获得农发行授予的年度“金融债券优
秀承销商”称号；5 次获得进出口行授予的年度“金融债优秀承销
商”称号；获得国家财政部颁发的 2012 年度“地方政府债券优秀承
销奖”；获得全国银行间同业拆借中心授予的“2015 年度银行间市
场交易 200 强”称号、“2017 年度活跃交易商奖”、“2018 年度活
跃交易商奖”;获得深圳证券交易所颁发的“2017 年度优秀国开债承
销机构奖”、“2017 年度优秀地方债承销机构奖” 、“2018 年度优
秀利率债承销机构奖”。
20
2019 年半年度报告
（三）市场化的经营管理机制
公司依托混合所有制企业多元化股权结构和完善的法人治理,建
立了市场化的经营管理机制，运用市场化的理念来经营和管理公司，
以市场化的用人机制、分配激励机制和职业发展通道吸引和留住大批
优秀人才，不断增强公司的竞争力。
（四）迅速增强的资本实力
资本实力是证券公司的核心竞争力，资本规模是决定证券公司竞
争能力、盈利能力、抗风险能力与发展潜力的关键因素之一。近年来，
公司抓住机遇，充分发挥资本市场作用，综合运用股权、债务等手段
融资，通过多次战略性资本补充迅速增强了资本实力，公司净资本规
模行业排名大幅提升，充裕的资本为公司转型发展打下了坚实基础，
注入了强大发展动力。
（五）清晰的发展战略
公司聘请国际一流咨询公司量身制定“十三五”战略规划，聚焦
公司目标客户，确定了“以客户为中心，双轮驱动、四平台、四统一，
将国海打造成为最具活力、特色鲜明、客户信赖的综合金融服务商”
的战略定位和战略目标，制定了配套的 67 项战略关键举措，为公司
“十三五”乃至更长时间的全面转型和跨越发展绘就了宏伟蓝图、提
供行动纲领和路线图，为公司转型发展和跨越发展奠定坚实基础。
21
2019 年半年度报告
第四节 经营情况讨论与分析
一、概述
2019 年上半年，国际形势复杂多变，国内经济运行总体平稳，
一级市场发行总规模基本持稳，股票二级市场行情先强后弱，债券市
场区间震荡，股票交易额增加，银行间市场交易量快速增长、债券发
行规模同比增加。2019 年上半年，公司牢牢把握“稳中求进”工作
总基调，在股东大力支持和董事会正确领导下，按照“强实力、铸特
色、提效能、防风险”的工作方针，强化战略引领，聚焦重点领域着
力突破，打造特色化竞争优势，抢抓市场回暖机遇积极增收创利，取
得了良好经营业绩。报告期内，公司实现营业收入 186,253.23 万元，
同比增长 88.72%；利润总额 55,733.92 万元，同比增长 245.88%；归
属于上市公司股东的净利润 38,845.60 万元，同比增长 280.65%。现
将报告期内公司经营情况分析如下：
二、主营业务分析
（一）主要财务数据同比变动情况
单位：万元
项目 本报告期 上年同期 同比增减（%） 变动原因
主要是手续费及佣金净收
营业收入 186,253.23 98,691.77 88.72 入、公允价值变动收益、
利息净收入增加。
主要是业务及管理费、信
营业支出 130,468.21 82,497.68 58.15
用业务减值损失增加。
所得税费用 14,339.32 3,768.11 280.54 本期利润总额增加所致。
经营活动产生的
468,395.78 -63,569.79 不适用 经营活动现金流入增加。
现金流量净额
22
2019 年半年度报告
投资活动产生的
33,572.48 78,928.92 -57.46 投资活动现金流入减少。
现金流量净额
筹资活动产生的
-167,250.81 -107,444.62 不适用 筹资活动现金流入减少。
现金流量净额
现金及现金等价 经营活动产生的现金流量
334,752.42 -92,074.58 不适用
物净增加额 净额增加。
（二）收入、支出及利润构成变化情况
报告期内，公司的收入、支出及利润主要来源于零售财富管理业
务、企业金融服务业务、销售交易业务、投资管理业务、信用业务，
具体构成及变化情况如下：
1.营业收入构成
单位：万元
2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
项目 占营业收入 占营业收入 比重增减
金额 金额
比重（%） 比重（%）
零售财富管理业务 41,209.74 22.13 37,909.89 38.41 下降 16.28 个百分点
企业金融服务业务 5,703.32 3.06 6,583.04 6.67 下降 3.61 个百分点
销售交易业务 55,810.51 29.96 7,026.37 7.12 上升 22.84 个百分点
投资管理业务 47,260.24 25.37 28,662.22 29.04 下降 3.67 个百分点
信用业务 14,559.08 7.82 44,904.56 45.50 下降 37.68 个百分点
注：报告期内，公司根据财政部颁布的《关于修订印发 2018 年度一般企业财务报
表格式的通知》(财会(2018)15 号)及《关于一般企业财务报表格式有关问题的解读》，
对利润表“营业收入”项目中“其他收益”项目 2018 年 1-6 月比较数据进行了调整。
2.营业支出构成
单位：万元
2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
项目 占营业支 占营业支 比重增减
金额 金额
出比重（%） 出比重（%）
零售财富管理业务 32,741.74 25.10 31,562.64 38.26 下降 13.16 个百分点
企业金融服务业务 8,966.27 6.87 3,523.79 4.27 上升 2.60 个百分点
销售交易业务 13,201.92 10.12 3,005.06 3.64 上升 6.48 个百分点
23
2019 年半年度报告
投资管理业务 19,752.79 15.14 12,833.80 15.56 下降 0.42 个百分点
信用业务 12,293.23 9.42 2,866.34 3.47 上升 5.95 个百分点
3.费用
单位：万元
项目 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月 同比增减(%)
业务及管理费 88,193.00 66,022.54 33.58
4.现金流转情况分析
单位：万元
项目 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月 同比增减(%)
经营活动现金流入小计 1,135,297.62 442,909.96 156.33
经营活动现金流出小计 666,901.84 506,479.75 31.67
经营活动产生的现金流量净额 468,395.78 -63,569.79 不适用
投资活动现金流入小计 48,798.24 84,191.29 -42.04
投资活动现金流出小计 15,225.76 5,262.37 189.33
投资活动产生的现金流量净额 33,572.48 78,928.92 -57.46
筹资活动现金流入小计 180,843.00 420,396.00 -56.98
筹资活动现金流出小计 348,093.81 527,840.62 -34.05
筹资活动产生的现金流量净额 -167,250.81 -107,444.62 不适用
现金及现金等价物净增加额 334,752.42 -92,074.58 不适用
（1）相关数据同比发生变动 20%以上的原因说明：
经营活动现金流入同比增加 156.33%，主要是本期回购业务资金
净 增 加 额 618,553.69 万 元 ， 代 理 买 卖 证 券 收 到 的 现 金 净 额
334,162.61 万元；上期回购业务资金净减少额 199,064.63 万元，代
理买卖证券支付的现金净额 68,041.05 万元。
经营活动现金流出同比增加 31.67%，主要是为交易目的而持有
的金融工具净增加额 68,119.86 万元，拆入资金净减少额 150,000.00
万元，融出资金净增加额 81,750.32 万元，支付其他与经营活动有关
24
2019 年半年度报告
的现金 245,898.84 万元；上期处置以公允价值计量且其变动入当期
损益的金融工具收到的现金净额 58,120.09 万元，拆入资金净增加额
100,000.00 万元，融出资金净减少额 132,543.34 万元，支付其他与
经营活动有关的现金 100,127.31 万元。
投资活动现金流入同比减少 42.04%，主要是上期持有至到期投
资债券到期兑付本息收到现金 83,611.70 万元。
投资活动现金流出同比增加 189.33%，主要是本期子公司长期股权
投资支付现金 6,000.00 万元，债权投资支付现金 4,900.00 万元。
筹资活动现金流入同比减少 56.98%，主要是本期发行收益凭证
收到现金净额 180,843.00 万元；上期发行收益凭证收到现金净额
420,396.00 万元。
筹资活动现金流出同比减少 34.05%，主要是本期收益凭证到期
兑付 279,623.00 万元；上期收益凭证到期兑付 295,639.00 万元，偿
付次级债、公司债本金支付现金 147,334.32 万元。
（2）报告期内公司经营活动产生的现金净流量与净利润存在重
大差异的原因说明
公司经营活动产生的现金净流量为 468,395.78 万元，公司净利
润 41,394.60 万元，差异的主要原因是：公司经营活动产生的现金流
量净额包括金融资产的购入成本及卖出的净现金流量,银行间、交易
所等拆借资金、回购业务的净现金流量，代理买卖证券业务的净现金
流量；而利润表中不仅包含以上业务现金流转形成的投资收益、利息
支出、佣金收入等收入或支出情况,也包含非现金流对损益的影响，
如资产折旧、摊销、减值损失等。
25
2019 年半年度报告
三、主营业务构成情况
（一）主营业务分业务情况
单位：万元
营业成本比 营业利润率
营业利润 营业收入比
项目 营业收入 营业成本 上年增减 比上年增减
率（%） 上年增减（%）
（%） （百分点）
零售财富管理业务 41,209.74 32,741.74 20.55 8.70 3.74 3.81
企业金融服务业务 5,703.32 8,966.27 不适用 -13.36 154.45 不适用
销售交易业务 55,810.51 13,201.92 76.35 694.30 339.32 19.11
投资管理业务 47,260.24 19,752.79 58.20 64.89 53.91 2.98
信用业务 14,559.08 12,293.23 15.56 -67.58 328.88 -78.05
1.零售财富管理业务
2019 年上半年，公司零售财富管理业务持续落地管理机制调整
改革，主动寻求业务机会，实现整体业务稳中有进发展，一是启动零
售系统改革，全面评估优化组织架构和考核激励机制，提升组织效能；
二是积极践行以客户为中心理念，不断提高 NPS 调查广度和深度，持
续完善服务体系；三是大力强化机构协同，推动业务综合发展。2019
年上半年，公司零售财富管理业务实现营业收入 41,209.74 万元，同
比增长 8.70%。
（1）证券经纪业务
2019 年上半年，公司证券经纪业务持续加强资产引进，壮大客
户群体及资产规模，紧抓科创板推出机遇，组织开展系列营销活动，
截至 2019 年 6 月末，公司托管资产 1,434.97 亿元，较 2018 年末增
长 16.98%；统筹优化分支机构布局，对具备潜力的区外网点给予政
策倾斜，提高分支机构产能，代理买卖收入行业排名较 2018 年末提
升 2 位（源自中国证券业协会数据）。2019 年上半年，公司证券经
26
2019 年半年度报告
纪业务实现营业收入 24,122.67 万元,同比增长 23.09%。
2019 年上半年，公司证券经纪业务的交易额及市场份额情况如
下表所示：
单位：万元
2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
证券种类 市场份 市场份
成交金额 成交金额
额（%） 额（%）
A股 61,135,684.78 0.44 47,617,015.54 0.45
股票
B股 24,723.54 0.32 26,627.81 0.37
基 金 4,636,246.00 0.55 22,727,781.23 2.28
权 证 - - - -
债 券 1,458,588.01 0.18 812,176.60 0.14
债券回购 37,998,232.80 0.17 34,645,234.10 0.15
其他证券 109,925.28 0.16 172,872.10 0.49
注：市场数据来源于沪深交易所公布的统计月报。表中 A 股股票、基金和债
券成交金额中包含信用业务成交金额；其他证券为港股通。
（2）期货经纪业务
2019 年上半年，全国期货市场累计成交量约 34.66 亿手，成交
总额约 257.13 万亿元，同比分别增加 23.63%和 33.78%（源自 Wind
数据）。控股子公司国海良时期货持续完善多元盈利模式，提升客户
权益规模和市场份额，推进 IB 业务发展，金融期货成交额同比大幅
增长，风险管理业务收入同比显著提升。报告期内，国海良时期货日
均客户保证金规模 27.73 亿元，市场占有率 0.62%。2019 年上半年，
期货经纪业务实现营业收入 5,902.26 万元。
（3）代理销售金融产品业务
2019 年上半年，公司加大金融产品的设计与引入，抓紧建立自
有销售网络，一是加强产品引入力度，做大产品规模，实现产品大类
全覆盖，把握 MSCI 扩大 A 股权重、科创板推出等机会，积极引入热
27
2019 年半年度报告
点产品；二是积极推进与第三方销售渠道的合作，持续扩大销售规模。
2019 年上半年，公司代理销售金融产品业务新增代销产品 60 只，同
时在线重点产品数量达到 166 只。
2019 年上半年，公司代理销售金融产品的情况如下表所示：
单位：万元
2019 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
类别
销售总金额 赎回总金额
证券投资基金 38,319.78 43,163.99
证券公司资产管理计划 2,650,564.04 2,487,111.15
其他金融产品 230,411.87 316,001.00
合计 2,919,295.69 2,846,276.14
代理销售总收入 344.02
注：其他金融产品包含商业银行理财产品、信托产品、基金公司资产管理子
公司的资产管理计划、保险产品等金融产品。以上代理销售总收入为母公司代理
销售金融产品实现的收入。
2.企业金融服务业务
2019 年上半年，公司企业金融服务业务适应市场形势和行业发展
趋势，进一步推动经营管理模式的优化及落地，完善投行内控体系，积
极调整业务结构，持续强化内核水平，不断提升专业服务能力。2019
年上半年，公司企业金融服务业务实现营业收入 5,703.32 万元。
2019 年上半年，公司证券承销业务情况如下表所示：
单位：万元
承担 承销家数 承销金额 承销收入
发行类型 2019 年 2018 年 2019 年 2018 年 2019 年 2018 年
角色 1-6 月 1-6 月 1-6 月 1-6 月 1-6 月 1-6 月
IPO 1 - 42,463.86 - 2,083.13 -
增发 2 2 86,346.44 182,296.62 104.90 1,679.25
主承销 配股 - - - - - -
可转债 - - - - - -
债券（含联席） 3 2 218,000.00 95,000.00 482.08 302.83
28
2019 年半年度报告
其他 3 1 115,400.00 25,000.00 415.85 169.81
小计 9 5 462,210.30 302,296.62 3,085.96 2,151.89
IPO - 1 - - - 3.77
增发 - - - - - -
副主承
配股 - - - - - -
销及分
可转债 - - - - - -
销
债券 - - - - - -
小计 - 1 - - - 3.77
合计 9 6 462,210.30 302,296.62 3,085.96 2,155.66
（1）权益融资业务
2019 年上半年，公司权益融资业务积极拓展多元化业务收入，在
大力推进 IPO 项目的同时，积极打造并购重组业务特色，对全国重点区
域、重点行业优质企业加大开拓力度，储备优质标的。报告期内，公司
IPO 主承销家数排名行业第 17 位；并购重组财务顾问家数排名行业第
13 位，较 2018 年末提升 4 位（源自 wind 数据）。
（2）固定收益融资业务
2019 年上半年，债券发行规模较去年同期有所增长，但债券市场投
资风险偏好降低，销售难度加大。公司固定收益融资业务积极开拓创新，
在纾困债发行、债券储架发行模式等领域实现零的突破，打造城投债业
务特色，加强绿色债项目储备，成熟项目储备数量明显增长。
3.销售交易业务
2019 年上半年，证券市场行情回暖，沪深两市主要股票指数整体
上涨，银行间市场交易量快速增长，债券收益率呈现先上后下的箱体震
荡走势，公司销售交易业务持续加强利率风险和信用风险防范，积极推
进业务发展。 2019 年上半年，公司销售交易业务实现营业收入
55,810.51 万元，同比增长 694.30%。
29
2019 年半年度报告
单位：万元
项目 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
一、证券投资收益 31,212.93 60,831.83
金融工具持有期间取得的分红和利息 14,351.07 80,708.00
其中：以公允价值计量且其变动计入当期
- 34,417.42
损益的金融工具
交易性金融工具 14,351.07 -
持有至到期投资 - 32,050.31
可供出售金融资产 - 14,240.26
衍生金融工具 - -
处置收益 16,861.86 -19,876.16
其中:以公允价值计量且其变动计入当期损益
- -20,743.83
的金融工具
交易性金融工具 9,910.59 -
其他债权投资 6,302.09 -
衍生金融工具 649.18 -158.75
持有至到期投资 - -
可供出售金融资产 - 1,026.42
二、公允价值变动收益 16,258.68 -7,843.75
以公允价值计量且其变动计入当期损益
- -7,701.42
的金融工具
交易性金融工具 17,159.85 -
衍生金融工具 -901.17 -142.33
三、利息净收入 193.33 -46,810.70
四、手续费及佣金净收入 8,145.57 848.99
合计 55,810.51 7,026.37
（1）证券自营业务
2019 年上半年，公司证券自营业务坚持“稳健创收”的投资原则，
跟踪研判市场形势，夯实债券投资优势，增强跨资产类别、跨市场的资
产配置能力，持续推进量化投资，积极探索指数期权对冲套利策略，在
市场波动中实现盈利增长；引进行业优秀权益投资团队，初步完成团队
搭建，完善制度体系，积极探索投资机会。
（2）金融市场业务
2019 年上半年，公司金融市场业务成立了金融市场委员会，激发
30
2019 年半年度报告
组织活力，进一步做强做大销售交易平台。报告期内，金融市场业务持
续巩固承销做市优势，不断丰富做市业务模式和策略手段，做市业务
收入实现稳定增长；同时加大金融债分销力度，国开行、进出口行、
农发行利率债承分销排名稳居券商前 3 位，现券交割量（中债）全行
业排名同比大幅提升 22 位；成功获批上海票据交易所直接票据交易资
格，利率互换业务顺利起步，多元盈利模式逐步搭建。
4.投资管理业务
公司投资管理业务板块主要包括资产管理业务、公募基金管理业
务、私募投资基金业务。2019 年上半年，公司投资管理业务实现营
业收入 47,260.24 万元，同比增长 64.89%。投资管理业务板块具体
业务情况如下：
（1）资产管理业务
2019 年上半年，公司资产管理业务主动顺应资管新规带来的变
革，积极整合业务资源，完善产品布局，持续提升主动管理能力。一
方面做强固定收益类产品，做优权益类产品，夯实两大基石产品线，
主动管理产品收入占比达到 85%；另一方面强化自身核心销售团队建
设，不断提高销售能力，大力拓展销售渠道。截至 2019 年 6 月 30 日，
公司共管理 27 只集合计划、71 只定向产品（或单一计划）和 5 只专
项计划，受托资产管理规模 11,160,034.51 万元。2019 年上半年，
公司资产管理业务实现收入 12,947.39 万元，同比增长 85.73%。
2019 年上半年，公司资产管理规模及受托资产管理业务收入情
况如下表所示：
31
2019 年半年度报告
单位：万元
2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
项目 受托资产管理 受托资产管理
资产管理规模 资产管理规模
业务收入 业务收入
集合资产管理业务 975,471.07 7,966.92 1,059,972.86 2,633.50
定向（或单一）资产
9,845,834.98 4,584.66 14,280,701.78 3,841.99
管理业务
专项资产管理业务 338,728.46 395.81 579,766.53 495.48
合计 11,160,034.51 12,947.39 15,920,441.17 6,970.97
注：上表所述资产管理规模为受托管理资产的期末净值。
（2）公募基金管理业务
2019 年上半年，控股子公司国海富兰克林积极推进与银行及非
银机构合作，加快产品布局和发行，在 QDII-FOF 专户产品上实现突
破，权益类规模较上年末明显增长。截至 2019 年 6 月 30 日，国海富
兰克林共管理 32 只公募基金产品及 10 只特定客户资产管理计划，其
中公募基金管理规模 265.73 亿元。2019 年上半年，公募基金管理业
务实现营业收入 10,912.41 万元，同比增长 10.21%。
（3）私募投资基金业务
2019 年上半年，控股子公司国海创新资本积极把握战略转型机
遇，有序推进基金募集与项目投资，上半年新增 2 只私募股权投资基
金备案，投资的企业 1 家实现 IPO、1 家 IPO 申请通过证监会审核。
2019 年上半年，公司私募投资基金业务实现营业收入 11,432.04 万
元，同比增长 25.66%。
5.信用业务
2019 年上半年，公司信用业务紧跟市场步伐，抓住市场回暖的
有利契机，加强营销拓展与内部协作，充分挖掘客户资源，同时建立
和完善全业务链风险管控机制，保障业务稳健发展。截至 2019 年 6
32
2019 年半年度报告
月 30 日，公司融资融券规模为 45.25 亿元，较 2018 年末增长 22.56%，
自有资金股票质押业务待购回金额 73.15 亿元。2019 年上半年，公
司信用业务实现营业收入 14,559.08 万元。
6.其他业务
（1）研究业务
2019 年上半年，公司研究业务持续提升研究服务水平，一方面
努力深化产业深度研究，强化研究系统性，持续提升宏观策略研究和
固收研究影响力，重点培育固定收益、医药、电力设备、新能源、环
保等行业研究精品品牌；另一方面深化服务转型，大力拓展内部业务
协同，强化内部服务效果。
（2）网络金融业务
2019 年上半年，公司网络金融业务持续优化互联网金融综合服
务平台，加大在大数据、人工智能等方向的自主研发和技术创新力度，
科技赋能效果初步显现；引入 RPA 技术，实现 PB 客户账单服务自动
化，通过微信加载视频见证开户，大幅提升客户便捷度；加强 APP 入
口运营，增强客户粘性，截至 2019 年 6 月 30 日，移动端交易客户数
占比已达 80%。
（二）主营业务分地区情况
1.营业收入地区分部情况
单位：元
2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
地区 营业机构 营业机构 增减（%）
营业收入 营业收入
数量 数量
总部及分公司 - 945,992,072.93 - 293,828,903.64 221.95
广西壮族自治区 71 246,344,309.22 71 194,857,005.39 26.42
上海市 5 17,791,942.63 5 15,516,133.82 14.67
广东省 12 13,077,641.97 12 9,943,052.01 31.53
33
2019 年半年度报告
北京市 4 6,885,659.66 4 5,223,219.87 31.83
四川省 4 3,705,522.80 4 2,666,539.75 38.96
福建省 2 1,704,669.37 2 1,940,144.15 -12.14
河南省 1 729,976.29 1 521,024.64 40.10
云南省 1 63,331.30 1 47,276.42 33.96
贵州省 1 614,900.10 1 746,910.79 -17.67
湖北省 1 219,879.30 1 177,737.26 23.71
湖南省 2 2,040,380.23 2 1,312,792.30 55.42
重庆市 1 1,242,961.94 1 950,376.66 30.79
山西省 2 766,111.39 2 994,984.46 -23.00
陕西省 4 4,042,963.10 4 5,534,197.30 -26.95
山东省 8 3,075,026.17 8 2,140,158.57 43.68
黑龙江省 1 26,058.50 1 45,919.72 -43.25
江苏省 2 231,421.27 2 360,432.15 -35.79
浙江省 7 1,546,258.96 7 905,780.78 70.71
子公司及结构化主体 - 713,620,360.49 - 482,117,162.46 48.02
抵消数 - -101,189,146.21 - -32,912,038.30 不适用
合计 129 1,862,532,301.41 129 986,917,713.84 88.72
2.营业利润地区分部情况
单位：元
2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
地区 营业机构 营业机构 增减（%）
营业利润 营业利润
数量 数量
总部及分公司 - 284,624,371.78 - -67,224,130.76 不适用
广西壮族自治区 71 157,163,769.04 71 103,636,694.37 51.65
上海市 5 6,102,582.48 5 3,911,274.65 56.03
广东省 12 -168,473.04 12 -2,336,527.80 不适用
北京市 4 2,381,280.69 4 772,314.18 208.33
四川省 4 226,970.34 4 -698,628.51 不适用
福建省 2 -143,413.39 2 132,604.46 不适用
河南省 1 -810,521.44 1 -1,106,925.59 不适用
云南省 1 -249,641.03 1 -275,899.98 不适用
贵州省 1 -580,859.05 1 -363,568.42 不适用
湖北省 1 -585,933.43 1 -684,098.24 不适用
湖南省 2 127,370.42 2 -568,865.40 不适用
重庆市 1 -122,034.11 1 -400,346.78 不适用
山西省 2 -804,166.78 2 -1,444,467.77 不适用
陕西省 4 1,317,425.47 4 3,447,695.89 -61.79
34
2019 年半年度报告
山东省 8 -1,462,733.78 8 -1,842,515.09 不适用
黑龙江省 1 -116,190.19 1 -69,955.98 不适用
江苏省 2 -959,839.22 2 -535,374.81 不适用
浙江省 7 -1,226,711.87 7 -1,332,219.19 不适用
子公司及结构化主体 - 207,711,431.88 - 155,454,012.73 33.62
抵消数 - -94,574,457.76 - -26,530,117.02 不适用
合计 129 557,850,227.01 129 161,940,954.94 244.48
四、资产及负债状况
（一）资产及负债构成重大变动情况
单位：元
占总资 占总资
比重增减
项目 2019 年 6 月 30 日 产比例 2018 年 12 月 31 日 产比例
（百分点）
（%） （%）
货币资金 12,817,326,105.57 18.19 9,476,842,171.18 15.00 3.19
结算备付金 1,360,650,456.96 1.93 1,304,490,342.18 2.07 -0.14
融出资金 4,738,238,857.35 6.72 3,911,408,358.16 6.19 0.53
衍生金融资产 1,132,020.55 0.00 3,694,840.50 0.01 -0.01
存出保证金 1,628,079,364.68 2.31 1,088,145,136.46 1.72 0.59
应收款项 239,929,281.87 0.34 173,676,803.33 0.27 0.07
买入返售金融资产 7,818,875,075.13 11.09 9,902,847,917.67 15.68 -4.59
应收利息 - 不适用 709,218,363.45 1.12 不适用
以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融 - 不适用 8,669,832,213.57 13.73 不适用
资产
交易性金融资产 13,264,351,009.94 18.82 - 不适用 不适用
债权投资 16,010,766,613.09 22.72 - 不适用 不适用
可供出售金融资产 - 不适用 11,140,268,875.79 17.64 不适用
其他债权投资 11,639,890,243.82 16.52 - 不适用 不适用
其他权益工具投资 75,000,000.00 0.11 - 不适用 不适用
持有至到期投资 - 不适用 15,921,265,315.46 25.20 不适用
长期股权投资 221,319,390.04 0.31 161,577,952.35 0.26 0.05
投资性房地产 18,748,218.22 0.03 19,265,329.63 0.03 0.00
固定资产 151,324,161.94 0.21 149,009,542.02 0.24 -0.03
无形资产 122,490,049.63 0.17 116,846,312.04 0.18 -0.01
商誉 22,096,264.01 0.03 22,096,264.01 0.03 0.00
递延所得税资产 173,361,352.15 0.25 199,466,791.30 0.32 -0.07
其他资产 170,644,348.91 0.24 197,173,877.15 0.31 -0.07
应付短期融资款 706,886,738.81 1.00 2,654,240,000.00 4.20 -3.20
拆入资金 5,702,400,131.96 8.09 7,200,000,000.00 11.40 -3.31
交易性金融负债 2,162,975,489.46 3.07 - 不适用 不适用
35
2019 年半年度报告
以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融 - 不适用 119,161,440.24 0.19 不适用
负债
衍生金融负债 509,067.00 0.00 - 不适用 不适用
卖出回购金融资产款 21,923,331,298.81 31.11 17,671,524,784.67 27.98 3.13
代理买卖证券款 12,067,305,177.95 17.12 8,725,023,456.47 13.81 3.31
应付职工薪酬 404,552,119.01 0.57 365,467,131.44 0.58 -0.01
应交税费 60,751,045.45 0.09 43,888,305.80 0.07 0.02
应付款项 63,524,022.08 0.09 63,597,470.21 0.10 -0.01
应付利息 - 不适用 523,783,508.20 0.83 不适用
应付债券 12,861,983,799.79 18.25 11,614,002,607.49 18.39 -0.14
递延所得税负债 10,592,412.33 0.02 6,886,423.17 0.01 0.01
其他负债 149,533,876.05 0.21 137,652,211.99 0.22 -0.01
36
2019 年半年度报告
（二）以公允价值计量的资产和负债
单位：元
本期公允价值变动 计入权益的累计
项目 期初数 本期计提的减值 本期购买金额 本期出售金额 期末数
损益 公允价值变动
金融资产
1.交易性金融资产（不
9,987,534,636.17 271,044,873.86 - - 763,264,905,691.75 760,259,134,191.84 13,264,351,009.94
含衍生金融资产）
2.衍生金融资产 3,694,840.50 -5,976,220.01 - - - - 1,132,020.55
3.其他债权投资 10,039,982,792.90 - 27,527,212.71 17,459,973.42 30,191,848,717.79 28,601,977,205.89 11,639,890,243.82
4.其他权益工具投资 75,000,000.00 - - - - - 75,000,000.00
金融资产小计 20,106,212,269.57 265,068,653.85 27,527,212.71 17,459,973.42 793,456,754,409.54 788,861,111,397.73 24,980,373,274.31
金融负债
1.交易性金融负债 119,161,440.24 -24,274,957.04 - - 47,146,436,924.46 45,126,897,832.28 2,162,975,489.46
2.衍生金融负债 - -5,309,313.42 - - - - 509,067.00
金融负债小计 119,161,440.24 -29,584,270.46 - - 47,146,436,924.46 45,126,897,832.28 2,163,484,556.46
注：上表中的期初数为2019年1月1日新准则实施后的金额。
37
2019 年半年度报告
（三）截至报告期末的资产权利受限情况
单位：元
项目 期末余额
为质押式回购业务而设定质押的金融资产
- 交易性金融资产 1,619,684,378.04
- 其他债权投资 5,995,287,821.78
- 债权投资 7,200,478,913.71
为买断式回购业务而转让过户的金融资产
- 交易性金融资产 486,201,114.76
- 债权投资 6,894,697,613.69
为融资融券业务而转让过户的金融资产
- 交易性金融资产 28,930,789.10
为债券借贷业务而设定质押的金融资产
- 交易性金融资产 794,896,562.54
- 其他债权投资 968,810,473.89
为融资融券收益权而设定质押的金融资产
- 融出资金 448,877,678.29
合计 24,437,865,345.80
五、比较式财务报表中变动幅度超过 20%以上项目的情况
单位：元
增减百
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 分比 主要原因
（%）
期末代理买卖证券资金存款
货币资金 12,817,326,105.57 9,476,842,171.18 35.25
增加。
融出资金 4,738,238,857.35 3,911,408,358.16 21.14 期末融出资金业务规模增加。
期末期货公司期货期权规模
衍生金融资产 1,132,020.55 3,694,840.50 -69.36
减少。
期末期货公司交易保证金增
存出保证金 1,628,079,364.68 1,088,145,136.46 49.62
加。
应收款项 239,929,281.87 173,676,803.33 38.15 期末应收清算款增加。
期末股票质押式回购业务规
买入返售金融资产 7,818,875,075.13 9,902,847,917.67 -21.04
模减少。
根据财政部规定,自 2019 年
应收利息 - 709,218,363.45 不适用
1 月 1 日起，调整列报口径。
以公允价值计量且
实施新金融工具会计准则的
其变动计入当期损 - 8,669,832,213.57 不适用
影响。
益的金融资产
实施新金融工具会计准则的
交易性金融资产 13,264,351,009.94 - 不适用
影响。
实施新金融工具会计准则的
债权投资 16,010,766,613.09 - 不适用
影响。
38
2019 年半年度报告
实施新金融工具会计准则的
可供出售金融资产 - 11,140,268,875.79 不适用
影响。
实施新金融工具会计准则的
其他债权投资 11,639,890,243.82 - 不适用
影响。
实施新金融工具会计准则的
其他权益工具投资 75,000,000.00 - 不适用
影响。
实施新金融工具会计准则的
持有至到期投资 - 15,921,265,315.46 不适用
影响。
本期子公司国海创新资本新
长期股权投资 221,319,390.04 161,577,952.35 36.97
增对外长期股权投资。
应付短期融资款 706,886,738.81 2,654,240,000.00 -73.37 期末短期收益凭证规模减少。
期末银行间市场拆入资金减
拆入资金 5,702,400,131.96 7,200,000,000.00 -20.80
少。
实施新金融工具会计准则的
交易性金融负债 2,162,975,489.46 - 不适用
影响。
以公允价值计量且
实施新金融工具会计准则的
其变动计入当期损 - 119,161,440.24 不适用
影响。
益的金融负债
衍生金融负债 509,067.00 - 不适用 期末个股期权规模增加。
卖出回购金融资产 期末银行间市场回购业务规
21,923,331,298.81 17,671,524,784.67 24.06
款 模增加。
代理买卖证券款 12,067,305,177.95 8,725,023,456.47 38.31 期末客户资金存款增加。
应交税费 60,751,045.45 43,888,305.80 38.42 期末应交企业所得税增加。
根据财政部规定,自 2019 年
应付利息 - 523,783,508.20 不适用
1 月 1 日起，调整列报口径。
期末交易性金融资产公允价
递延所得税负债 10,592,412.33 6,886,423.17 53.82 值变动形成的应纳税暂时性
差异增加。
新金融工具会计准则施行日
其他综合收益 30,526,377.65 3,427,401.71 790.66 的影响及其他债权投资公允
价值变动增加。
本期归属于母公司股东的净
未分配利润 1,369,264,083.18 1,095,014,071.61 25.05
利润增加。
增减百
项目 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月 分比 主要原因
（%）
根据财政部规定,自 2019 年
1 月 1 日起，调整列报口径，
利息净收入其中：利
1,096,427,428.14 639,882,194.94 71.35 债权投资和其他债权投资持
息收入
有期间利息调整至本项目列
报。
手续费及佣金净收
入其中：投资银行业 133,834,195.13 69,265,303.34 93.22 本期金融债承销业务增加。
务手续费净收入
39
2019 年半年度报告
手续费及佣金净收
本期资产管理业务计提的业
入其中：资产管理业 134,471,259.46 71,456,986.08 88.18
绩报酬增加。
务手续费净收入
根据财政部规定,自 2019 年
1 月 1 日起，调整列报口径，
投资收益 338,556,204.12 703,418,214.68 -51.87 债权投资和其他债权投资持
有期间利息调整至利息收入
项目列报。
投资收益其中：对联
本期子公司对其联营企业的
营企业和合营企业 -258,562.31 1,915,298.12 不适用
投资收益减少。
的投资收益
本期交易性金融资产的公允
公允价值变动收益 235,484,383.39 -86,040,856.63 不适用
价值变动损益增加。
本期期货公司现货交易收入
其他业务收入 293,533,331.78 141,900,893.83 106.86
增加。
本期无处置非流动资产的利
资产处置收益 - -49,614.50 不适用
得。
业务及管理费 881,929,992.61 660,225,351.86 33.58 本期人力资源费用增加。
实施新金融工具会计准则的
资产减值损失 - 17,316,277.72 不适用
影响。
按新金融工具会计准则的规
信用减值损失 126,484,098.29 - 不适用
定计提信用减值损失。
本期期货公司现货交易成本
其他业务成本 285,654,488.38 136,904,401.78 108.65
增加。
本期期货公司收到期货交易
营业外收入 1,365,076.20 2,077,912.12 -34.31
所活动费减少。
本期支付其他营业外支出减
营业外支出 1,876,053.40 2,881,192.91 -34.89
少。
本期利润总额增加导致所得
所得税费用 143,393,249.48 37,681,051.80 280.54
税费用增加。
归属于母公司股东
388,455,983.55 102,050,173.39 280.65 本期净利润增加。
的净利润
归属于母公司所有
本期其他债权投资公允价值
者的其他综合收益 9,827,500.97 -22,822,896.58 不适用
变动增加。
的税后净额
因 实 施新 金融 工具 会计 准
归属于少数股东的
则，相关金融资产重分类，
其他综合收益的税 - -5,507,258.41 不适用
本期无归属于少数股东的其
后净额
他综合收益的税后净额。
归属于母公司所有 本期净利润增加及其他债权
398,283,484.52 79,227,276.81 402.71
者的综合收益总额 投资公允价值变动增加。
归属于少数股东的
25,490,016.78 15,899,190.55 60.32 本期净利润增加。
综合收益总额
40
2019 年半年度报告
六、投资状况分析
（一）总体情况
公司报告期内新增对外股权投资金额为6,000.00万元，主要为子
公司国海创新资本新增对外长期股权投资。
报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度（%）
60,000,000.00 16,700,000.00 259.28
（二）报告期内获取的重大的股权投资情况
报告期内，公司不存在获取重大股权投资情况。
（三）报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
报告期内，公司不存在正在进行的重大非股权投资情况。
41
2019 年半年度报告
（四）金融资产投资情况
单位：元
资产 本期公允价值变 计入权益的累计 本期投资收益及利
初始投资成本 本期购买金额 本期出售金额 期末账面价值 资金来源
类别 动损益 公允价值变动 息收入
股票 670,117,292.30 41,716,838.41 - 2,430,375,924.75 2,184,648,209.54 24,769,811.75 633,931,623.73 自有资金
基金 1,178,200,494.64 36,794,620.12 - 1,589,812,901.08 1,041,869,125.09 -5,565,497.89 1,166,781,877.52 自有资金
债券 22,409,860,915.16 105,129,923.38 27,527,212.71 788,473,189,560.36 784,807,486,005.71 466,713,509.60 22,430,065,761.28 自有资金
信托
- - - - - - - 自有资金
产品
其他 676,508,380.30 87,403,491.95 - 963,376,023.35 827,108,057.39 12,640,136.34 748,461,991.23 自有资金
期货 不适用 -1,697,526.77 - - - -7,374,549.33 - 自有资金
金融
衍生 不适用 -9,588,006.66 - - - 1,226,055.36 622,953.55 自有资金
工具
合计 24,934,687,082.40 259,759,340.43 27,527,212.71 793,456,754,409.54 788,861,111,397.73 492,409,465.83 24,979,864,207.31 自有资金
42
2019 年半年度报告
七、重大资产和股权出售
（一）出售重大资产情况
报告期内，公司不存在出售重大资产情况。
（二）出售重大股权情况
报告期内，公司不存在出售重大股权情况。
八、主要子公司、参股公司经营情况
单位：万元
公司 注册
公司名称 主要业务 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
类型 资本
国海富兰克 基金募集、基金销售、
子 公
林基金管理 资产管理和中国证监 22,000.00 77,593.29 70,289.01 15,173.85 5,686.80 4,460.11
司
有限公司 会许可的其他业务
商品期货经纪、金融
国海良时期 子 公
期货经纪，期货投资 50,000.00 375,157.60 69,086.96 39,006.55 2,611.52 2,267.43
货有限公司 司
咨询，资产管理
私募基金管理和投资
国海创新资 业务，投资管理（除
子 公
本投资管理 金融、证券、期货外），100,000.00 114,327.02 108,815.09 11,432.04 7,431.36 4,805.55
司 投资咨询，财务咨询
有限公司
服务
九、公司控制的结构化主体情况
经评估本公司持有结构化主体连同本公司作为其管理人所产生
的可变回报的最大风险敞口，以及管理人在决策机构中的表决权是否
足够大，以表明本公司对结构化主体拥有控制权，报告期本公司控制
的结构化主体包括：国海金贝壳新三板1号集合资产管理计划、国海
金贝壳新三板2号集合资产管理计划、国海金贝壳赢安鑫1号集合资产
管理计划、国海金贝壳海扬1号集合资产管理计划、国海金贝壳8号集
合资产管理计划、富兰克林国海灵活配置1号特定客户资产管理计划、
国海虑远4002号集合资产管理计划、国海证券卓越3164号单一资产管
43
2019 年半年度报告
理计划、国海良时德享FOF一号资产管理计划、国海良时德享FOF二号
资产管理计划、国海证券扬帆3003号集合资产管理计划、国海金贝壳
贵宾定制1号集合资产管理计划、国海证券启航4005号（美好生活主
题）集合资产管理计划、国海证券扬帆定开债2206号集合资产管理计
划、国海证券扬帆定开债2222号集合资产管理计划、国海证券扬帆
2230号九个月定开债集合资产管理计划、国海证券启航量化对冲8001
号集合资产管理计划、国海证券启航科技创新8002号集合资产管理计
划和证券行业支持民企发展系列之国海创新1号私募股权投资基金。
十、对 2019 年 1-9 月经营业绩的预计
公司主营业务受证券市场波动影响较大，无法对年初至下一报告
期期末的累计净利润变动情况进行准确估计。公司将根据中国证监会
《关于加强上市证券公司监管的规定》（2010 年修订）的要求，及
时披露公司月度主要财务信息，以便投资者及时掌握公司经营情况。
十一、公司经营活动面临的风险和采取的对策
公司面临的主要风险有市场风险、信用风险、流动性风险、操作
风险、声誉风险、洗钱风险、子公司风险等。公司采取了多种措施对
面临的风险进行管理和防范，相关业务在风险可测、可控、可承受的
范围内开展。
（一）公司经营活动面临的主要风险
1.市场风险
市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）
的不利变动而使公司业务发生损失的风险。
2.信用风险
44
2019 年半年度报告
信用风险是指由于负债人或交易对手违约而导致损失的可能性
及潜在的损失，或者负债人信用评级的变动或履约能力的变化导致其
债务的市场价值变动而引起损失的风险。
3.流动性风险
流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付
到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风
险。
4.操作风险
操作风险是指由于公司内部流程管理疏漏、信息系统故障或不完
善、人员操作失误或外部事件等原因给公司带来损失的风险。
5.声誉风险
声誉风险是指因公司经营、管理及其他行为或外部事件导致监管
部门、利益相关方和公共媒体对公司产生负面评价而使公司未来业务
开展受到不利影响的风险。
6.洗钱风险
洗钱风险是指公司被违法犯罪活动利用进行洗钱、恐怖融资、扩
散融资、逃税的风险。
7.子公司风险
子公司风险是指子公司在经营发展中面临的市场风险、信用风
险、操作风险、流动性风险、声誉风险等。
（二）主要风险因素在本报告期内对公司的影响
1.公司通过采取分散化投资策略，运用股指期货、国债期货等衍
生品开展对冲和套保操作，控制投资组合风险，并严控业务规模和风
45
2019 年半年度报告
险限额，有效防范了重大市场风险。
公司通过 VaR 和敏感性分析对公司整体面临的市场风险进行计
量和评估。公司（母公司）采用历史模拟法计算 VaR 值，95%置信度，
1 个交易日的 VaR 值按基础资产分类，2019 年 6 月 30 日风险价值报
告如下表：
单位：万元
2019 年 1-6 月
项目 2019 年 6 月 30 日
平均 最低 最高
股价敏感型金融工具 1,006.09 450.27 232.50 1,006.09
利率敏感型金融工具 4,524.51 4,426.29 3,431.87 6,090.93
整体组合 7,776.01 4,982.95 3,383.27 7,776.01
利率风险方面，公司每日测算固定收益投资组合的久期等指标衡
量其利率风险。通过定期和不定期的压力测试测算压力情景下的可能
损失。通过敏感性分析，衡量利率曲线发生小幅度平移时，固定收益
类金融工具公允价值变动对公司收入带来的影响。
基于计息资产及负债的利率风险。该分析假设期末结余的计息资
产及负债一直持有至到期，在其他变量不变的情况下，利率增减 100
个基点对所得税前利润及所得税前其他综合收益的影响。2019 年 6
月 30 日利率敏感性分析（合并口径）如下表：
单位：万元
2019 年 1-6 月
利率变动
对利润总额的影响 对其他综合收益的影响
上升 100 个基点 -30,380.17 -9,943.53
下降 100 个基点 32,294.66 10,169.44
46
2019 年半年度报告
假设其他变量维持不变的情况下，权益类证券、基金、可转换债
券、衍生工具及集合资产管理计划的价格增加或减少 10%对所得税前
利润及所得税前其他综合收益的影响。2019 年 6 月 30 日其他价格敏
感性分析（合并口径）如下表：
单位：万元
2019 年 1-6 月
价格变动
对利润总额的影响 对其他综合收益的影响
市价上升 10% 27,081.48 750.00
市价下降 10% -27,150.13 -750.00
2.公司通过完善自营固定收益类证券投资、信用业务管理的决
策、执行、监测等机制，加强信用风险管理，报告期内信用风险总体
可控。2019年6月30日，公司无存续的约定购回式证券交易项目，所
有融资融券有负债客户的期末总体维持担保比例为243.89%，股票质
押式回购业务(资金融出方为证券公司)客户的整体履约保障比例为
173.11%，融资类业务信用风险可控。
3.报告期内，公司净资本充足，未发生流动性风险。2019 年 6
月 30 日，公司流动性覆盖率（LCR）为 185.40%，净稳定资金率（NSFR）
为 166.40%。
4.关于操作风险，公司通过持续完善各层级的风险管理组织建
设，强化制度执行并着力完善各项制度和流程，健全授权机制、完善
信息系统建设、加强操作风险三大工具的运用等手段来综合管理。
5.关于声誉风险，公司通过建立积极、合理、科学、有效的声誉
风险管理机制，实现对声誉风险的识别、监测、控制和化解，以建立
和维护公司的良好品牌形象，推动公司持续、稳定、健康地发展。
47
2019 年半年度报告
6.关于洗钱风险，公司从防范风险的工作理念出发，通过建立并
持续优化制度体系、合理设计可疑交易监测标准、完善系统建设、细
化管控措施、强化人员培训，狠抓客户身份识别、客户洗钱和恐怖融
资风险评估及客户分类管理、可疑交易监测报告等重点工作，实现对
洗钱风险的识别、监测、防范和控制，有效推动公司的反洗钱工作。
报告期内，公司无重大反洗钱违规事项，未出现反洗钱信息失密、泄
密等严重问题，未发生因未严格按照规定履行反洗钱职责而导致洗钱
案件发生的情况。
7.关于子公司风险，公司将子公司纳入全面风险管理体系，督导
子公司拟定风险限额，从集团层面管控总体风险，通过子公司风险报
告机制，督促子公司定期、不定期向公司报送风险信息报告。加强风
险信息系统建设，实现母子公司风控系统对接，对子公司风险状况进
行监控。报告期内，子公司未发生重大风险事项。
（三）公司已采取或拟采取的对策
1.公司严格落实全面风险管理要求，建立完善“董事会及其风险
控制委员会、监事会——经营管理层及其风险控制委员会——风险管
理部门——各业务部门、分支机构及子公司”的全面风险管理组织体
系，对风险进行集中统一管理。公司设立专业的风险管理部门，为公
司提供风险管理决策支持，为各业务条线风险控制专业委员会提供风
险管理策略和建议，督导各单位风险管理工作，公司各业务部门、分
支机构、子公司配备专业风险管理团队或人员，确保公司能够对各类
风险进行识别、评估与计量、监测、处置。
2.公司建立健全分级分类、涵盖各风险种类、各业务条线及子
48
2019 年半年度报告
公司的全面风险管理制度体系。公司通过制定风险偏好、风险容忍度
方案及风险限额指标，逐级分解执行，建立统一的风险控制指标体系，
实现对风险的有效管控。公司不断优化风险事项报告机制，建立完善
定期报告、不定期报告机制，全面及时掌握公司风险状况。公司建立
完善全面风险管理信息系统，建立风险计量模型，建立完善风险控制
指标动态监控系统，利用技术手段加强风险管理。公司按照风险全覆
盖的要求，建立健全事前评估、事中监测、事后监督的风险管理体制，
加强风险管控，堵住风险隐患，防范各项风险。
3.公司通过加强市场研究，提高市场研判能力和水平，完善投资
决策、交易、执行、监控、报告等措施，加强市场风险管理。公司遵
循稳健投资的理念，对公司自营投资采取分散化的资产配置策略，年
初由董事会、股东大会确定整体投资规模和风险限额，并在此基础上
按照公司风险管理架构实行逐级分解和监控管理。公司通过全面风险
管理系统、投资交易系统对投资业务的资产配置、持仓规模和盈亏指
标等进行动态监测和风险预警，建立行业通用的市场风险计量指标、
模型体系，包括在险价值（VaR）、分项业务敏感性指标等，加强市
场风险的量化分析，有效管理市场风险。
4.公司加强信用风险管理，对自营投资业务的信用风险管理措施
主要包括建立交易对手评价标准和交易对手库，建立信用债券评价标
准，严格控制组合久期及杠杆率等指标，加强信用风险防控。对融资
融券、股票质押式回购等信用业务的信用风险管理措施主要包括建立
客户准入标准和标的证券筛选机制、量化的客户信用评级体系、分级
授信制度、实时盯市制度、黑名单制度、强制平仓制度等。公司探索
49
2019 年半年度报告
建立固定收益业务发行人、信用业务融资人为目标的内部评级模型，
并根据信用风险计量指标、信用违约模型完善全面风险管理系统信用
风险模块，采取适当措施控制信用风险。
5.公司遵循全面性、审慎性和预见性原则，对流动性风险实施有
效识别、计量、监测和控制，确保流动性需求及时以合理成本得到满
足。公司严格按照《证券公司流动性风险管理指引》的要求，建立以
流动性覆盖率(LCR)和净稳定资金率(NSFR)为核心指标的流动性风险
管理框架，通过科学的资产负债管理和资金管理、多层次的流动性储
备、常态化的压力测试机制、有效的流动性应急处置和系统化的流动
性风险指标监控预警等措施及手段，确保公司在正常及压力状态下均
具备充足的流动性储备及筹资能力，使得整体流动性风险处于可测、
可控状态，以谨慎防范流动性风险。
6.公司建立健全操作风险管理组织架构，确立操作风险管理三道
防线，即各业务部门、分支机构及子公司、相关职能部门（以下称“各
单位”）实施有效自我控制为第一道防线，风险管理部门在事前和事
中实施专业的操作风险管理为第二道防线，稽核审计部门实施事后监
督、评价为第三道防线。公司建立了操作风险的相关控制措施：完善
操作风险管理的制度体系与运作机制，加强操作风险管理三道防线之
间的联动协调，加强对操作风险相关问题的深入分析与整改追踪；建
立操作风险管理三大工具体系，通过持续完善并加强风险与控制自我
评估、关键风险指标、损失数据收集等三大工具，搭建公司操作风险
识别、评估、监测、控制与报告机制；开展操作风险管理系统建设，
对操作风险进行监控与报告。
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2019 年半年度报告
7.公司建立了有效的声誉风险管理工作机制，在建立健全《国海
证券股份有限公司全面风险管理办法》的基础上，制定了《国海证券
股份有限公司声誉风险管理办法》，从风险识别、风险评估、风险监
测和报告、风险应对等四个方面，对公司声誉风险进行全方位和全过
程管理；依法依规开展信息披露工作，及时披露公司重大事项及进展；
持续做好舆情监测分析，定期形成舆情分析报告，对声誉风险及时进
行评估识别；制定和实施声誉风险处置方案，分级分类应对声誉风险。
8.公司按照反洗钱法律法规的规定，建立了完备的反洗钱内部控
制制度体系，并根据反洗钱监管要求的变化，及时调整、修订制度。
公司自上而下构建了完善的组织体系:包括董（监）事会——反
洗钱工作领导小组——反洗钱办公室——各部门及各分支机构（反洗
钱专员）四个层级。
公司选拔责任心强、经验丰富的业务骨干作为反洗钱专员，并不
断完善反洗钱队伍的专业结构，通过组织制度考试、上岗谈话或不定
期培训测试等方式，确保反洗钱人员的资质水平和业务能力持续符合
要求。
公司有效履行客户身份识别义务，积极开展非自然人客户受益所
有人身份识别工作，规范开展客户分类管理，根据不同风险等级客户
制定对应的风险管理措施，并依法保存客户资料和交易记录。公司按
照监管部门要求，完善可疑交易监测指标，优化大额和可疑交易报告
流程，加强了可疑交易信息的监测、识别及报告。公司积极组织各营
业部开展反洗钱宣传活动，组织举办反洗钱培训，培训内容涵盖新监
管文件及公司反洗钱内控制度解读、可疑交易报告报送要求及流程要
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2019 年半年度报告
求、反洗钱年报规范填报要求等内容。
公司建立并持续完善反洗钱业务应用系统，并按照监管新要求，
完成交易监测系统、涉恐名单监控系统的改造升级工作，进一步加强
对外国政要等特定人员的实时监控，完善业务系统信息采集功能，继
续推进非自然人客户“受益所有人”信息采集工作，同时为确保系统
的正常运行，指定两名信息技术专员负责系统的运行和维护工作。
9.在充分考虑公司风险承受能力和业务实际的基础上，按照公司
全面风险管理办法的要求，公司指导各子公司根据自身业务制定风险
限额方案，内容包括风险限额、风险偏好、风险容忍度指标等，使得
母公司风险限额覆盖到子公司，方案经母公司投资决策与风险控制委
员会、子公司董事会审批通过。建立健全子公司风险信息报告机制，
督促子公司定期、不定期向公司报送风险信息报告，对子公司风险状
况进行监控；公司组织推动实施母子公司风控系统对接事宜，明确系
统对接采集的数据内容，并加强系统开发工作，实现母子公司风控系
统对接。
十二、公司客户资产保护、风险控制、创新业务开展的风险管理
和稽核检查情况
（一）客户资产保护情况
1.经纪业务客户资产保护情况
公司严格遵循中国证监会《关于加强证券经纪业务管理的规定》
及中国证券业协会《证券公司开立客户账户规范》，通过进一步优化
部门组织架构、明确部门职责及加强制度建设与执行、优化技术支持
手段等措施，实施客户资产保护。
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2019 年半年度报告
（1）经纪业务的开展实行集中管理，职能部门发挥隔离、制衡
与监督作用
零售财富委员会负责公司经纪业务的运营管理，统一制定经纪业
务管理制度，集中管理统一账户管理系统操作权限，并开展异常交易
集中监控和现场检查，对经纪业务实施集中统一管理；信息技术中心
提供信息系统的规划、建设，为加强对前台业务的控制提供技术支持，
不直接进行任何与业务、财务、清算相关操作；结算托管部为公司证
券交易结算托管的专业部门，负责证券交易业务资金、股份清算和客
户资金的账户管理、资金划付等，并通过其股份对账、清算交收、资
金账户数据报送、投保基金数据报送等工作，对经纪客户账户、资金
业务的日常运作提供监督与发现异常情况的手段；法律事务部对经纪
业务的合法开展提供法律支持和保障，合规管理部对经纪业务的开展
进行合规有效性评估及合规审核，稽核审计部对客户资产保护工作进
行监督和检查；营业部执行账户规范管理工作的具体要求并接受检查
与考核。
（2）建立并落实客户资产保护的长效机制
①依托二代身份证读卡器、统一账户管理系统、客户档案影像管
理系统、公民身份信息查询系统、机构信息核查系统等技术手段，有
效地执行在开户环节的客户身份识别、验证审核、客户影像采集、客
户密码安全和交易风险提示等工作，为执行客户实名制和保证客户资
料完整奠定了基础；客户在非现场开户系统开立账户时，由客户自行
设置交易密码和资金密码，系统提示客户妥善保管密码，并适时修改
密码和增强密码强度，确保客户账户和资产安全；通过对“客户信息
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2019 年半年度报告
完整性”、“客户资金账户与证券账户对应关系完整性”、“跨期现
一码通账户信息比对”进行日常专项监控，持续进行的每周客户账户
关键信息比对、每周定期的资金账户数据报送及每季度定期的机构信
息核查、重点客户手机号码机主信息核查工作，确保了公司客户身份
关键信息与中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“登记公司”）
系统一致，并积极配合和接受登记公司、中国证券投资者保护基金公
司的监督，杜绝新不合格账户的产生。
②制定《国海证券股份有限公司经纪客户账户实名制管理实施细
则》，对违反账户实名制的情形进行分类，根据不同类型的情形，采
取对应的处置措施，同时对账户使用实名制使用情况进行日常监控，
及时发现并处理异常账户。
根据登记公司《证券账户业务指南》，严格履行开户实名制审核
义务，切实做好开户环节投资者教育及适当性管理工作，严禁不满足
开户条件的客户开立证券账户，严禁未满 18 周岁及 70 周岁以上的客
户办理网上自助开户业务；持续开展账户使用环节实名制核查工作，
加强异常交易监控工作，开展重点客户账户实名制核查工作，通过对
开户资料、资金进出、交易委托情况等方式核查存量账户的使用情况，
严禁为客户违规使用账户提供任何形式的便利，对非客户本人操作的
账户，采取账户规范、注销等措施；加强对证券违法案件中违反账户
实名制行为的自律管理，将上述涉案主体，采取限制使用、限制新开
户及列为实名制重点关注对象等措施，自觉维护市场正常交易秩序。
在开户环节严格履行实名制审核的义务，营业部对实名制审核承担相
应责任，通过技术及人工审核在开户环节杜绝开立不合格账户。
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2019 年半年度报告
③根据《国海证券股份有限公司投资者适当性管理办法》，对经
纪客户、产品或服务进行分类管理。根据客户财务与收入状况、证券
专业知识、证券投资经验、风险偏好等对客户进行首次风险承受能力
评估和后续风险承受能力评估，根据评估结果向客户提出具体的适当
性匹配意见，为客户提供与其风险承受能力相适应的产品或服务，客
户据此投资于产品或服务的资产得到有效保护。进一步优化投资者适
当性管理，将投资者风险承受能力等级及产品或服务的风险等级细分
为五个等级，分类结果以纸质、电子方式留存；并提供更便利的自助
客户端方便客户进行后续风险承受能力测评，及时更新其评估信息，
同时在高风险产品现场销售过程中及开通分级基金、港股通、新三板、
科创板等高风险业务时，增加录音录像环节。
④根据《国海证券股份有限公司零售财富客户投诉管理实施办
法》，明确各部门在投诉事件处理中的职责、投诉分类、投诉处理流
程，全面提高客户服务质量和规范投诉，进一步维护客户利益。
⑤统一建立经纪业务客户账户管理、客户资金存管、代理交易、
代理清算交收、证券托管、交易风险监控等信息系统，并建立了统一
分配和授予证券经纪业务集中交易系统、综合服务平台等系统的权限
及参数的机制，杜绝了虚增虚减客户资金、证券及账户等现象。
⑥建立了《国海证券股份有限公司零售财富业务客户证券交易行
为管理实施办法》等客户交易安全、异常交易行为管理监控制度，并
不断完善客户账户异常交易等集中监控系统监控性能，使之适应业务
风险管理要求，增强对客户资产保护的作用。
⑦向客户提供“账户名+静态密码”及网上交易客户端强身份认
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2019 年半年度报告
证方式，增强客户网上交易的安全性，为客户资产提供更有效的保护。
⑧根据中国证监会《证券公司客户资料管理规范》，建立客户资
料管理机制，为每个客户单独建立纸质或电子档案，并对重要客户资
料建立电子档案，保证客户资料安全完整。在保证客户查询其委托、
交易记录、证券和资金余额等信息的渠道的同时，注重客户资料的保
密工作，对信息系统用户权限设置遵循最小化原则并执行严格的审批
制度，限制赋予批量下载或导出客户信息的权限；客户本人、营业部
内部管理、公司总部部门或有权机关需要查询、复印客户资料时，必
须履行审批和登记手续；公司向审计等外部机构提供客户账户数据
时，必须向其明确客户资料保密的责任与义务，并严格履行审批、留
痕手续。
⑨根据《中国证券登记结算有限责任公司证券账户非现场开户实
施暂行办法》，建立统一的非现场开户管理机制，非现场开户实行统
一流程和标准，并满足身份验证、见证留痕、回访后开通等关键控制
要求；明确见证人员资格、行为规范等管理；见证开户文书实行编号
管理和连号控制；网上开户采取公安认证及人工审核相结合的方式，
对投资者的身份信息进行核实。零售财富委员会对客户账户开户集中
统一管理，指导、监督营业部合规开展非现场开户业务、实施内控检
查及报告，以杜绝出现以办理见证开户或网上开户的名义设立非法经
营网点或损害投资者合法权益的行为。
2.资产管理业务客户资产保护情况
公司严格遵循《证券法》以及资产管理相关法律法规和监管规定，
通过实行集中统一管理、健全制衡监督机制、加强重点环节管控、加
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2019 年半年度报告
强适当性管理等措施构建有效的资产管理业务客户资产保护机制，确
保客户资产安全，维护客户利益。
（1）公司对资产管理业务实行集中统一管理并有效制衡监督
公司对资产管理业务实行集中统一管理，证券资产管理分公司是
公司开展资产管理业务的专职机构，资产管理业务与其他业务在部门
设置、人员管理、信息管理、账户管理等方面进行有效隔离，控制敏
感信息的不当流动，防范内幕交易和利益冲突。
公司加强对资产管理业务的制衡和监督。公司不断优化组织架
构，证券资产管理分公司内部实现前中后岗位适当分离，职能分设，
做到相互监督和制约；公司相关职能部门对资产管理业务进行全过程
监督，公司法律合规部门对资产管理业务进行合规监督并定期、不定
期对资产管理业务进行检查，风险管理部门对资产管理业务的运行状
况进行日常风险监控，财务管理部、结算托管部等对资产管理业务估
值清算、资金划付等相关环节进行管理和监督，稽核审计部定期对资
产管理业务进行审计稽核，办公室对资产管理业务用印流程进行监督
并审批。公司建立健全资产管理业务投资决策、公平交易、会计核算、
风险控制、合规管理等制度，制定了业务操作流程，涵盖了产品设计、
推广、研究、投资、交易、登记、清算、会计核算、信息披露、客户
服务等环节。公司通过组织架构的优化和制度体系的健全，建立了资
产管理业务的有效制衡监督机制。
（2）加强投资交易等重点环节管控，防止利益输送和损害客户
利益行为
公司建立了严密的分级投资决策与授权体系，公司投资决策与风
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2019 年半年度报告
险控制委员会、资产管理业务发展与风险管理委员会、资产管理分公
司产品评审与投资决策委员会等三级决策机构严格依据授权进行投
资决策，确保客户资产投资决策科学合理。
公司建立了资产管理业务的公平交易制度，建立了公平交易分配
机制，确保不同的受托资产得到公平的对待；规范了集中交易管理，
设立了集中交易室，投资指令经交易室复核后方予以执行；建立了异
常交易监控机制，严禁资产管理不同账户之间、自营账户与资产管理
账户之间违规发生交易，对不同投资组合之间的同向和反向交易监
控，防止利益输送。
（3）不同受托资产独立运作，确保客户资产安全
公司资产管理业务的受托资产与公司自有资产、其他受托资产相
互独立，不同资产分别设置账户，独立核算、分账管理。公司将所有
受托资产交由资产托管机构托管，定期与托管机构就会计核算和估值
结果进行对账复核，并接受托管机构的监督。公司对受托资产的资金
划转过程进行严格控制，建立授权机制和多人复核机制，资金划转一
律通过托管机构进行，防止客户资产被挪用，保护客户资产安全。
（4）加强客户适当性管理，切实维护客户利益
公司建立健全了投资者适当性管理制度，认真做好客户分类、风
险评级、适当性评估与匹配等工作，确保将适当的产品销售给适合的
投资者。公司建立了客户回访制度和投诉处理制度，及时对资产管理
业务客户进行回访，高度重视并妥善处理客户投诉。公司持续加强员
工职业道德建设，定期开展合规和职业道德培训，要求所有资产管理
业务人员签署合规和职业道德承诺书，并对员工执业行为进行监督管
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2019 年半年度报告
理，严防欺诈客户等损害投资者利益的行为，维护客户利益。
（5）加强信息披露工作，主动接受社会监督
公司严格落实资产管理业务信息披露规定，按照合同约定向客户
发送对账单，并通过公司网站、证券交易场所、中国证券业协会、中
国基金业协会等指定的信息披露平台及时披露各资产管理计划的定
期报告、临时报告等文件，使客户和社会公众及时了解资产管理产品
的运作状况，主动接受客户和社会监督，确保资产管理产品透明运作。
（二）风险控制情况
公司严格落实全面风险管理要求，建立“董事会及其风险控制委
员会、监事会——经营管理层及其风险控制委员会——风险管理部门
——各业务部门、分支机构及子公司”的四级风险管理组织体系，建
立健全全面风险管理制度、建立统一的风险控制指标体系、建立完善
风险管理信息系统，实现风险管理全覆盖。
公司全面识别面临的市场风险、信用风险、操作风险、流动性风
险、声誉风险、洗钱风险等各类风险，并充分评估各类风险的影响程
度和发生可能性，针对评估结果采取有针对性的管控措施。公司建立
事前评估、事中监测、事后监督的风险管理体制，对各类风险进行有
效管理，防范风险事件发生。公司加强风险计量工作，建立完善市场
风险、信用风险计量模型，逐步加强操作风险计量，对公司风险水平
进行客观准确计量。公司建立全面风险管理系统，建立完善风险控制
指标动态监控系统，对净资本等各项风险控制指标、公司风险限额、
各业务条线风线控制指标进行动态监控和预警。公司优化风险信息报
告机制，在分支机构、子公司、业务部门、风险管理部门、经理层、
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2019 年半年度报告
董事会之间建立畅通的风险信息沟通机制，保证相关信息传递与反馈
的及时、准确、完整。
（三）创新业务开展的风险管理情况
公司将创新业务纳入全面风险管理体系，制定《国海证券股份有
限公司新业务风险管理办法（试行）》，对开展的各类新业务（产品）
执行论证分析、风险评估、分级审批、运行跟踪监督等管理措施，持
续加强对新业务、新产品的合规及风险管理，推动新业务规范开展。
公司执行中重点把握以下环节：一是进行新业务、新产品论证，
分析可行性，评估风险，由业务主办部门、风险管理部门、法律事务
部、合规管理部、财务管理部、结算托管部及信息技术中心等部门参
与。二是法律事务部进行合同审核，防范法律风险。合规管理部就其
中涉及的合规事项出具合规意见，进行合规把关。三是按风险分类识
别、分级分层管控，提交公司各业务条线风险控制专业委员会或投资
决策与风险控制委员会审批。四是法律事务部、合规管理部、风险管
理部门督导业务部门设计并严格执行新业务、新产品内控制度与措
施，细化操作流程，防范内部管理和操作风险。五是落实新业务、新
产品的客户适当性管理要求，把适当的产品通过适当的方式销售给适
当的客户。六是强化事中监控，做好创新业务的风险管理，确保业务
风险可控、可测、可承受、不外溢。七是稽核审计部事后对新业务（产
品）进行稽核检查，督导相关部门整改完善合规管理和风险管控措施。
（四）风险管理制度制订和风险监控机制建立情况
1.健全完善全面风险管理制度体系
公司制定《全面风险管理办法》、《全面风险管理工作方案》，
60
2019 年半年度报告
完善公司风险管理的总的纲领性制度。公司在全面风险管理框架下，
建立完善市场风险管理办法、信用风险管理办法、操作风险管理办法、
声誉风险管理办法、流动性风险管理办法等基本风险管理制度，明确
风险识别、计量、监控与报告等事项及风险管理措施。公司建立健全
投行类业务内核工作制度，加强投行类项目的出口管理和终端风险控
制。公司要求各业务条线结合业务实际，在公司总体风险管理制度框
架内，细化制定相应的风险管理细则。
2.健全风险监控机制
公司建立逐日盯市机制，各业务部门、分支机构及子公司履行一
线监控职责，对本单位的风险进行逐日监控。公司建立完善风险管理
信息系统，建立全面风险管理系统，完善业务系统风险控制功能，风
险管理部门对公司风险情况进行独立监控。公司建立完善风险控制指
标动态监控系统，风险管理部门对公司风险控制指标进行动态监控。
（五）稽核检查情况
2019 年上半年，公司坚持“强实力、铸特色、提效能、防风险”
指导思想，紧紧围绕工作目标，充分发挥稽核审计的第三道防线作用，
组织实施了专项稽核、离任审计、离任审查、离岗稽核、常规稽核等
稽核审计项目。稽核审计范围涵盖零售财富、投资银行、资产管理、
证券研究、销售交易及重大关联交易等业务领域及反洗钱管理、适当
性管理、财务管理、合规管理、风险管理等管理环节。
公司按照监管要求和内控管理需求，以风险为导向，聚焦关键业
务环节，深入挖掘问题，强化整改监督，推动合规文化建设，促进内
控体系不断完善。一是紧盯监管动向，突出审计重点。结合监管要求，
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2019 年半年度报告
聚焦关键业务领域，适时对反洗钱管理、资产证券化业务、证券研究
业务及重大关联交易开展专项检查，实施全业务环节风险梳理，查找
问题，堵塞漏洞，进一步提升合规执行力和风险控制能力。二是持续
挖潜增效，扎实推进法定稽核项目。通过运用科技手段、创新方式拓
展检视范围，查找薄弱环节，关注合规风险，不断提升稽核审计工作
效能。三是强化整改监督，多管齐下推动问题纠偏纠正。一方面就外
部审计发现的问题评估论证，采取可行性措施立行立改。另一方面持
续推进稽核发现问题的整改落实，通过下达书面要求限时整改、指定
中后台管理部门督促整改，同时要求专人跟踪整改进度及质量，确保
稽核成效，促进公司内控体系的有效运行。四是营造强有力的监督氛
围，推进合规文化建设。公司指派稽核审计部门以案代教，将稽核发
现问题与监管处罚案例紧密结合，通过现场培训形式向相关业务部门
进行分析、宣导，既发挥警示震慑作用，同时有针对性地把合规和风
控要求传导到位，进一步提升内控管理水平。
公司通过稽核审计、监督检查和警示宣导，有效推动内控制度、
业务流程的规范完善，促进内部控制机制有效运行。
62
2019 年半年度报告
第五节 重要事项
一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
（一）本报告期股东大会情况
会议 投资者
会议届次 召开日期 披露日期 披露索引
类型 参与比例
《中国证券报》、《证
券时报》、《上海证
2018 年年度 年度股东 券报》、《证券日报》
42.6776% 2019 年 4 月 15 日 2019 年 4 月 16 日
股东大会 大会 及 巨 潮 资 讯 网
（ http://www.cnin
fo.com.cn）
（二）表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会情况
报告期内，公司无优先股股东，也无表决权恢复的优先股股东请
求召开临时股东大会的情况。
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案
公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相
关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项
公司报告期不存在公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及
公司等承诺相关方截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项。各承诺
相关方有关承诺事项及履行情况如下：
承诺 承诺
承诺事由 承诺方 承诺内容 履行情况
时间 期限
股改承诺 无 无 无 无 无
为了保证本次无偿划转股权后国海证券的
收购报告书 广西投资
独立性，维护国海证券及中小股东的合法权 2018 年 截至本报告出具之日，上
或权益变动 集团、中
益，广西投资集团、中恒集团、广投金控承 12 月 19 长期 述相关承诺人未出现违反
报告书中所 恒集团、
诺保证国海证券资产独立完整、财务独立、日 承诺的情形。
作承诺 广投金控
机构独立、业务独立、人员独立。
63
2019 年半年度报告
为确保上市公司及其全体股东尤其是中小
股东的利益不受损害，避免收购人及收购人
控制的其他企业与上市公司之间可能存在
潜在的同业竞争问题，广西投资集团、中恒
2018 年 截至本报告出具之日，上
集团、广投金控承诺：保证现在和将来不经
12 月 19 长期 述相关承诺人未出现违反
营与国海证券主营业务相同的业务；亦不间
日 承诺的情形。
接经营、参与投资与国海证券主营业务有竞
争或可能有竞争的企业。本公司同时保证不
利用股东地位损害国海证券及其他股东的
正当权益。
为了规范关联交易，维护国海证券及中小股
东的合法权益，广西投资集团、中恒集团、
广投金控承诺：
1.将尽量减少本公司及其一致行动人及其
关联方与国海证券之间的关联交易。对于无
法避免的业务来往或交易均按照市场化原
则和公允价格进行，并按规定履行信息披露 2018 年 截至本报告出具之日，上
义务。 12 月 19 长期 述相关承诺人未出现违反
2.本公司及其一致行动人及其关联方保证 日 承诺的情形。
严格遵守法律、法规及规范性文件以及国海
证券公司章程的相关规定，依照合法程序，
与其他股东一样平等地行使股东权利、履行
股东义务，不利用所处地位谋取不当的利
益，不损害国海证券及其他股东的合法权
益。
本次划转完成后，本公司将按照有利于上市
公司可持续发展、有利于全体股东利益的原
则，保持上市公司生产经营活动正常进行。
就成为国海证券控股股东后的相关后续计
划承诺如下：
1.本公司成为国海证券控股股东后，本公司
及一致行动人不存在未来 12 个月内改变国
海证券主营业务或者对其主营业务做出重
大调整的计划。
2.除本次国有股权无偿划转外，本公司成为 国有股
国海证券控股股东后，本公司及一致行动人 权无偿
截至本报告出具之日，上
广西投资 不存在未来 12 个月内对国海证券及其子公 2019 年 1 划 转 完
述相关承诺人未出现违反
集团 司的资产和业务进行出售、合并、与他人合 月 14 日 成 后 的
承诺的情形。
资或合作的计划，也不存在就国海证券业务 12 个 月
处置或置换资产的重组计划。本次国有股权 内
无偿划转完成后，如将来本公司及一致行动
人根据自身与国海证券的发展需要制定和
实施上述重组计划，本公司及一致行动人将
严格按照相关法律法规要求，履行必要的法
定程序和信息披露义务。
3.本公司成为国海证券控股股东后，未来
12 个月内本公司及一致行动人不存在改变
国海证券现任董事会或高级管理人员组成
的计划，本公司及一致行动人与国海证券其
64
2019 年半年度报告
他股东之间就董事、高级管理人员的任免不
存在任何合同或者默契。本次国有股权无偿
划转完成后，若未来本公司及一致行动人拟
对国海证券董事会或高级管理人员的组成
进行调整，将严格按照相关法律法规要求，
履行必要的法定程序和信息披露义务。
4.截至本承诺出具日，本公司及一致行动人
不存在对国海证券现有员工聘用计划做出
重大变动的计划，不存在对国海证券的分红
政策进行重大调整的计划，不存在其他对国
海证券的业务和组织结构有重大影响的计
划。未来若本公司及一致行动人根据业务发
展和战略需要对国海证券的业务和组织结
构进行调整，本公司及一致行动人将严格按
照相关法律法规要求，履行必要的法定程序
和信息披露义务。
1.本公司不代替其他股东或者代表他人出
资，不作为他人利益持有国海证券股权的安
排，不以任何形式从国海证券抽逃出资；不
通过股权托管、公司托管、委托行使表决权
等形式变相转让国海证券股权；不挪用国海
证券的客户交易结算资金，不挪用客户托管
的债券，不挪用客户委托国海证券管理的资
产；不要求国海证券为本公司或者本公司的
关联方提供融资或者担保；不从事任何损害
国海证券及其债权人和其他股东合法权益
的行为。
2.本公司已如实向国海证券说明本公司股
权结构（逐层追溯至最终权益持有人）及与
国海证券其他股东的关联关系或者一致行
动人关系。未来本公司股权结构或者与国海
证券其他股东的关联关系、一致行动人关系 截至本报告出具之日，上
2019 年 6
发生变化，导致实际控制国海证券 5%以上 长期 述相关承诺人未出现违反
月 17 日
股权的单位（个人）发生变化或者境外投资 承诺的情形。
者间接控制国海证券股权的，本公司将及时
通知国海证券，并督促国海证券依法报证监
会审批。
3.本公司成为国海证券 5%以上股权的实际
控制人后，将严格按照法律法规的有关规
定，在发生下述情形时，及时通知国海证券，
并督促国海证券及时向证监会报告或者报
批：
（1）所持国海证券股权被采取诉讼保全措
施或者被强制执行；
（2）质押所持有的国海证券股权；
（3）决定转让所持有的国海证券股权；
（4）拟委托他人行使国海证券的股东权利
或者与他人就行使国海证券的股东权利达
成协议；
65
2019 年半年度报告
（5）变更公司名称；
（6）发生合并、分立、解散、破产、关闭
或者被接管；
（7）其他可能导致所持国海证券股权发生
转移的情况。
4.本公司成为国海证券 5%以上股权的实际
控制人后，对于证监会依据《证券法》等法
律法规的规定，要求本公司在指定期限内提
供有关信息、资料的，将积极予以配合，并
保证所提供的信息、资料真实、准确、完整。
5.本公司将严格按照《公司法》、《证券法》
等法律法规以及《国海证券股份有限公司章
程》的规定，认真履行股东职责，督促国海
证券守法、合规经营；如国海证券在今后的
经营过程中出现违法、违规行为，本公司将
承担股东应负的责任。
本公司违反上述承诺，给国海证券其他股东
的合法权益造成损害的，本公司将依法承担
民事赔偿责任。
本公司自成为国海证券实际控制人之日起
60 个月内不转让直接或间接持有的国海证
券股权（属于同一实际控制人控制的不同主
体之间转让证券公司股权，或者本公司发生
合并、分立导致所持证券公司股权由合并、
分立后的新股东依法承继，或者本公司为落 截至本报告出具之日，上
2019 年 8 2024 年 8
实中国证监会等监管部门的规范整改要求， 述相关承诺人未出现违反
月5日 月5日
或者因证券公司合并、分立、重组、风险处 承诺的情形。
置等特殊原因，所持股权经证监会批准发生
转让的除外）。
本公司违反上述承诺，给国海证券其他股东
的合法权益造成损害的，本公司将依法承担
民事赔偿责任。
1.作为新增股份吸收合并后存续公司第一
大股东，广西投资集团保证现在和将来不经
营与存续公司相同的业务；亦不间接经营、
参与投资与存续公司业务有竞争或可能有
竞争的企业。同时保证不利用其股东的地位
损害存续公司及其它股东的正当权益。并且
截至本报告出具之日，上
承诺方将促使承诺方全资拥有或其拥有 50% 2011 年 8
长期 述相关承诺人未出现违反
股权以上或相对控股的下属子公司遵守上 月 9 日
资产重组时 广西投资 述承诺。 承诺的情形。
所作承诺 集团 2.对于承诺方及其关联方将来与存续公司
发生的关联交易，承诺方将严格履行桂林集
琦关联交易的决策程序，遵循市场定价原
则，确保公平、公正、公允，不损害中小股
东的合法权益。
截至本报告出具之日，上
承诺保证与桂林集琦做到人员独立、资产独 2011 年 8
长期 述相关承诺人未出现违反
立完整、业务独立、财务独立、机构独立。月 9 日
承诺的情形。
66
2019 年半年度报告
国海证券及全体高级管理人员承诺，除需满
足一般上市公司的信息披露要求外，上市后
将针对国海证券自身特点，在定期报告中充
分披露客户资产保护、风险控制、合规检查、
创新业务开展与风险管理等信息，强化对投
国海证券 资者的风险揭示；充分披露证券公司可能因
截至本报告出具之日，上
及全体高 违反证券法律法规，被证券监管机构采取限 2011 年 8
长期 述相关承诺人未出现违反
级管理人 制业务等监管措施、甚至被撤销全部证券业 月 9 日
承诺的情形。
员 务许可的风险。同时将严格按照《证券公司
风险控制指标管理办法》的规定，完善风险
管理制度，健全风险监控机制，建立对风险
的实时监控系统，加强对风险的动态监控，
增强识别、度量、控制风险的能力，提高风
险管理水平。
2011 年 6 月 28 日，索美
公司与桂林集琦签订了
《资产交割协议》，2011
年 7 月 15 日，索美公司与
桂林集琦完成了全部资
产、负债的交割手续，并
桂林集琦截至合并基准日的全部债务(包括 签订了《资产交割确认
潜在债务及或有债务)由索美公司承接，索 2011 年 8 书》，严格按照承诺承接
长期
美公司将依照法律规定或合同约定及时清 月 9 日 了桂林集琦截至合并基准
偿该等债务。 日的全部债务(包括潜在
债务及或有债务)。截至本
报告出具之日，索美公司
正依照法律规定或合同约
定清偿该等债务，未发生
因与债权人纠纷导致上市
公司受损的情况。
截至本报告出具之日，桂
桂林集琦将其持有的控股、参股子公司股权
索美公司 林集琦尚余 1 家参股子公
转让给索美公司时，如不能取得该等公司的
司北海集琦方舟基因药业
其他股东放弃优先购买权的书面文件，索美 2011 年 8
长期 有限公司未完成过户。该
公司同意，如有其他股东行使对该等公司股 月 9 日
公司目前正处于破产清算
权的优先购买权的，索美公司同意将受让该
过程中，未出现其他股东
等公司股权改为收取该等股权转让的现金。
行使优先购买权的情况。
按照桂林集琦重大资产重
组及以新增股份吸收合并
原国海证券（以下简称本
次交易）方案，桂林集琦
因桂林集琦的部分资产被抵押、查封、冻结， 的全部资产应由索美公司
如该等资产于本次资产置换及吸收合并生 2011 年 8 接收。为此，索美公司全
长期
效后不能及时、顺利向索美公司转移的，由 月 9 日 资设立了桂林集琦药业有
此产生的损失由索美公司承担。 限公司，作为接收上述资
产的主体。截至本报告出
具之日，所涉资产的过户
工作基本完成。因特殊原
因,以下资产未办理完毕
67
2019 年半年度报告
过户手续，其资产价值占
本次交易所涉资产总价值
的比例为 0.18%：
①因涉及国外专利，桂林
集琦的欧洲四国、美国、
加拿大、韩国、印度、日
本匙羹藤国外专利正由代
理机构办理专利权人变更
手续，尚未完成变更至桂
林集琦药业有限公司名下
相关手续；
②桂林集琦持股 13.54%
的子公司北海集琦方舟基
因药业有限公司已成立清
算小组，目前正处在清算
过程中。截至本报告出具
之日，索美公司未出现违
反承诺的情形。
广西投资 2016 年 7 1.上述认购承诺须待公司
集团 月5日 配股方案获中国证券监督
管理委员会核准后方可履
索 美 公 行。
2016 年 7
司、靓本 2.2018 年 11 月，广西投
月 12 日
清超市 资集团、荣桂集团、桂东
桂东电 电力、广西永盛等 4 家股
2016 年 7
力、广西 东出具承诺函，2019 年 3
月 29 日
永盛 承诺将以现金方式全额认购公司第七届董 月，中恒集团出具承诺函，
荣桂集 事会第二十二次会议审议通过的配股方案 2016 年 8 上述股东确认将以现金方
团、中恒 确定的可配股票，并确认用于认配股份的资 式全额认购根据公司本次
月8日
集团 金来源合法合规。 至公司 配股方案确定的可配售股
首次公开发 2016 年 份；截至本配股说明书出
行或再融资 配股事 具之日，株洲国投正在履
时所作承诺 项完成 行相关手续，索美公司、
2016 年 8 日止。 靓本清超市已全部减持所
株洲国投
月 11 日 持有的公司股份。
3.截至本报告出具之日，
上述相关承诺人未出现违
反承诺的情形。
1.该认购承诺须待公司配
股方案获中国证券监督管
2018 年 理委员会核准后方可履
承诺将以现金方式全额认购根据公司本次
广投金控 11 月 22 行；
配股方案确定的可配售股份。
日 2. 截至本报告出具之日，
上述相关承诺人未出现违
反承诺的情形。
股权激励承
无 无 无 无 无
诺
68
2019 年半年度报告
1.本公司知悉并严格遵守《中华人民共和国
证券法》、《上市公司收购管理办法》、《上
市公司重大资产重组管理办法》和证券交易
所有关业务规则；
2.本公司转让上述申请解除限售股份时，将
严格遵守《中华人民共和国公司法》、《中
广 西 投 资 华人民共和国证券法》、《上市公司收购管 持有解
截至本报告出具之日，上
集 团 、 桂 理办法》、《深圳证券交易所主板上市公司 2014 年 8 除限售
述相关承诺人未出现违反
东 电 力 、 规范运作指引》等法律法规以及中国证监会 月 11 日 股份期
承诺的情形。
中恒集团 对特定股东持股期限的规定和信息披露的 间。
要求，遵守本公司关于持股期限的承诺；
3.本公司通过证券交易所交易系统出售上
述申请解除限售股份的数量每累计达到上
市公司股份总数 1%时，将按照《深圳证券
交易所主板上市公司规范运作指引》等法律
法规的要求进行信息披露。
1.本公司知悉并严格遵守《中华人民共和国
证券法》、《上市公司收购管理办法》、《上
市公司重大资产重组管理办法》和证券交易
所有关业务规则；
2.本公司转让上述申请解除限售股份时，将
严格遵守《中华人民共和国公司法》、《中
其他对中小 华人民共和国证券法》、《上市公司收购管
股东所作承 理办法》、《深圳证券交易所主板上市公司
诺 规范运作指引》等法律法规以及中国证监会 持有解
截至本报告出具之日，上
发布的《关于上市公司大股东及董事、监事、2015 年 8 除限售
荣桂集团 述相关承诺人未出现违反
高级管理人员增持本公司股票相关事项的 月 10 日 股份期
承诺的情形。
通知》（证监发[2015]51 号）、证监会公 间。
告[2015]18 号等文件对特定股东持股期限
的规定和信息披露的要求，遵守本公司关于
持股期限的承诺；
3.本公司通过证券交易所交易系统出售上
述申请解除限售股份的数量每累计达到上
市公司股份总数 1%时，将按照《深圳证券
交易所主板上市公司规范运作指引》等法律
法规的要求进行信息披露。
1.本公司知悉并严格遵守《中华人民共和国
证券法》、《上市公司收购管理办法》、《上
市公司重大资产重组管理办法》和证券交易
所有关业务规则；
持有解
株 洲 国 2.本公司转让上述申请解除限售股份时，将 截至本报告出具之日，上
2014 年 8 除限售
投 、 武 汉 严格遵守《中华人民共和国公司法》、《中 述相关承诺人未出现违反
月 11 日 股份期
香溢 华人民共和国证券法》、《上市公司收购管 承诺的情形。
间。
理办法》、《深圳证券交易所主板上市公司
规范运作指引》等法律法规以及中国证监会
对特定股东持股期限的规定和信息披露的
要求，遵守本公司关于持股期限的承诺。
承诺是否及
是
时履行
69
2019 年半年度报告
如承诺超期
未履行完毕
的，应当详
细说明未完
不适用
成履行的具
体原因及下
一步的工作
计划
四、聘任、解聘会计师事务所情况
公司 2019 年半年度财务报告未经审计。
五、破产重组相关事项
公司不存在破产重组相关事项。
六、诉讼事项
（一）报告期内，公司未发生重大诉讼、仲裁事项。
（二）公司无以前期间发生但持续到报告期的重大诉讼、仲裁事项。
（三）其他诉讼事项
1.因“江苏中联物流有限公司 2013 年中小企业私募债券(第二
期）”违约事项，公司作为管理人代表国海金贝壳赢安鑫 1 号集合资
产管理计划，起诉发行人江苏中联物流有限公司及保证人陈厚华、关
宏、中海信达担保有限公司一案（该诉讼公司已自 2016 年半年度报
告起在各期定期报告中披露），目前进展情况如下：鉴于公司向破产
清算管理人申报的相关债权需法院判决确认，2019 年 5 月 22 日，公
司收到《民事判决书》（〔2016〕桂 01 民初 417 号），法院判决中
联物流向公司兑付债券本金 5,000 万元和利息 251.37 万元，陈厚华、
关宏及中海信达对债务承担连带责任，案件受理费 30.44 万元由中联
物流、陈厚华、关宏、中海信达承担。同日，公司收到《民事裁定书》
（〔2016〕桂 01 民初 417 号之二），法院裁定驳回公司对中国银行
70
2019 年半年度报告
股份有限公司宿迁分行的起诉。由于关宏、陈厚华等均未签收裁判文
书，目前法院正在履行公告送达程序。上述诉讼事项不形成预计负债。
截至本报告出具之日，该事项尚未有其他进展。
2.因“国海明利股份 1 号集合资产管理计划”违约事项，公司作
为管理人代表国海明利股份 1 号集合资产管理计划，起诉进取级委托
人杨艳青金融委托理财合同纠纷一案（该诉讼公司已自 2017 年半年
度报告起在各期定期报告中披露），目前进展情况如下：2018 年 12
月 6 日，法院开庭审理了该案，目前尚未宣判。上述诉讼事项不形成
预计负债。截至本报告出具之日，该事项尚未有其他进展。
3.公司起诉石某、彭某、韦某某股票质押式回购交易合同违约纠
纷一案（该诉讼公司已自 2018 年半年度报告起在各期定期报告中披
露），目前进展情况如下：2019 年 5 月 27 日，法院开庭审理了本案
（公司已于 2019 年 4 月 18 日、4 月 19 日通过场内处置的方式实现
部分债权，诉讼请求已根据实际情况当庭变更，本金调整为 8,619.34
万元，利息、违约金计算方式不变）。2019 年 7 月 2 日，法院作出
《民事判决书》（〔2018〕桂 01 民初 623 号），判决石某支付公司
本金 8,619.34 万元，利息 62.85 万元，违约金 150.84 万元；公司有
权对石某质押给公司的 1,775.72 万股股票的折价、拍卖或者变卖所
得价款优先受偿；彭某、韦某某对上述债务承担连带清偿责任；诉讼
费用由被告承担。鉴于被告未签收判决书，法院已于 2019 年 8 月 13
日开始履行公告送达程序。上述诉讼事项不形成预计负债。截至本报
告出具之日，该事项尚未有其他进展。
4.因某股权投资基金（有限合伙）股票质押式回购交易违约事项，
71
2019 年半年度报告
公司向法院提起实现担保物权申请（该诉讼公司已自 2018 年半年度
报告起在各期定期报告中披露），目前进展情况如下：2019 年 2 月
18 日，公司向法院申请强制执行，法院已立案受理，鉴于被执行人
未签收相关文书，法院已通过公告送达。上述诉讼事项不形成预计负
债。截至本报告出具之日，该事项尚未有其他进展。
5.公司起诉何某某股票质押式回购交易合同违约纠纷一案（该诉
讼公司已自 2018 年半年度报告起在各期定期报告中披露），目前进
展情况如下：2019 年 3 月 28 日，法院作出《民事裁定书》（〔2018〕
桂 01 民初 808 号、〔2018〕桂 01 民初 809 号），裁定驳回被告提出
的管辖权异议。被告对本案管辖权裁定不服，向广西壮族自治区高级
人民法院提起上诉，2019 年 7 月 2 日，公司收到《民事裁定书》〔2019〕
桂民辖终 27 号、〔2019〕桂民辖终 28 号），裁定驳回被告关于管辖
权异议的上诉，维持原判。2019 年 8 月 7 日，法院开庭审理本案，
目前尚未判决。上述诉讼事项不形成预计负债。截至本报告出具之日，
该事项尚未有其他进展。
6.公司起诉陕西某公司股票质押式回购交易合同违约纠纷一案
（该诉讼公司已自 2018 年半年度报告起在各期定期报告中披露），
目前进展情况如下：2019 年 3 月 11 日，法院开庭审理本案;2019 年
7 月 30 日，法院判决被告向公司支付本金 3,315.00 万元，利息 40.30
万元，违约金 436.88 万元，滞纳金 0.64 万元；公司有权对被告质押
给公司的 500 万股股票的拍卖、变卖所得价款优先受偿；诉讼费用由
被告承担。上述诉讼事项不形成预计负债。截至本报告出具之日，该
事项尚未有其他进展。
72
2019 年半年度报告
7.公司起诉邵某股票质押式回购交易合同违约纠纷一案（该诉讼
公司已自 2018 年第三季度报告起在各期定期报告中披露），目前进
展情况如下：法院拟定于 2019 年 5 月 29 日开庭审理本案，因被告向
法院申请延期，法院决定延期审理。上述诉讼事项不形成预计负债。
截至本报告出具之日，该事项尚未有其他进展。
8.公司起诉匡某股票质押式回购交易合同违约纠纷一案（该诉讼
公司已自 2018 年第三季度报告起在各期定期报告中披露），目前进
展情况如下：2019 年 5 月 27 日，法院对案件进行了开庭审理，目前
尚未宣判。上述诉讼事项不形成预计负债。截至本报告出具之日，该
事项尚未有其他进展。
9.公司起诉某投资控股有限公司股票质押式回购交易合同违约
纠纷一案（该诉讼公司已自 2018 年第三季度报告起在各期定期报告
中披露），目前进展情况如下：2019 年 3 月 21 日，公司收到法院作
出的《民事裁定书》（〔2018〕桂民初 46 号之一），裁定驳回被告
提出的管辖权异议。2019 年 4 月 12 日，公司接到法院通知，被告就
管辖权异议裁定提出上诉，2019 年 7 月 1 日,最高人民法院已受理。
上述诉讼事项不形成预计负债。截至本报告出具之日，该事项尚未有
其他进展。
10.公司起诉陈某某股票质押式回购交易合同违约纠纷一案（该
诉讼公司已自 2018 年年度报告起在各期定期报告中披露），目前进
展情况如下：2019 年 5 月 6 日，公司收到《民事裁定书》（〔2019〕
桂 01 民初 2 号），法院裁定驳回被告提出的管辖权异议。2019 年 5
月 12 日，被告就管辖权异议裁定提出上诉。上述诉讼事项不形成预
73
2019 年半年度报告
计负债。截至本报告出具之日，该事项尚未有其他进展。
11.公司起诉陈某某股票质押式回购交易合同违约纠纷一案（该
诉讼公司已自 2018 年年度报告起在各期定期报告中披露），目前进
展情况如下：2019 年 5 月 6 日，公司收到《民事裁定书》（〔2019〕
桂 01 民初 17 号），法院裁定驳回被告提出的管辖权异议。2019 年 5
月 12 日，被告就管辖权异议裁定提出上诉。上述诉讼事项不形成预
计负债。截至本报告出具之日，该事项尚未有其他进展。
12.公司起诉陈某某股票质押式回购交易合同违约纠纷一案（该
诉讼公司已自 2018 年年度报告起在各期定期报告中披露），目前进
展情况如下：2019 年 5 月 6 日，公司收到《民事裁定书》（〔2019〕
桂 01 民初 18 号），法院裁定驳回被告提出的管辖权异议。2019 年 5
月 12 日，被告就管辖权异议裁定提出上诉。2019 年 6 月 11 日，公
司收到《财产保全情况告知书》（〔2019〕桂 01 执保 60 号），法院
对被告的银行存款等资产采取了保全措施。上述诉讼事项不形成预计
负债。截至本报告出具之日，该事项尚未有其他进展。
13. 2018 年 5 月 21 日，公司与陈某某（以下简称被告）签订了
《股票质押式回购交易业务协议》，之后公司与被告开展了多笔股票
质押式回购交易，并逐笔签订《股票质押式回购交易协议书》，公司
按照交易协议书的约定向被告融出资金，并办理了相关股票的质押登
记手续。
截至 2018 年 7 月 5 日，被告未按照业务协议约定履行全部购回
或补充质押的义务。为维护自身合法权益，依据以上事实及理由，公
司于 2018 年 10 月 17 日向广西壮族自治区高级人民法院提起诉讼，
74
2019 年半年度报告
经被告与公司协商，2018 年 10 月 29 日公司向法院申请撤诉，2018
年 11 月 21 日，法院裁定准许公司撤诉。因被告未能按照协商一致的
约定履行相应义务，公司于 2019 年 5 月 17 日向广西南宁市中级人民
法院提起诉讼，针对公司与被告于 2018 年 5 月 21 日签订的《股票质
押式回购交易协议书》对应的交易（约定标的证券数量为 4,620 万股，
初始交易金额为 18,000 万元，之后被告已购回 660 万元）违约事项，
请求依法判令被告返还本金 17,340 万元，并支付利息约 531.76 万元
（以本金为基数，按年利率 8.0%，从 2018 年 12 月 20 日暂计至 2019
年 5 月 7 日），利息、违约金、滞纳金按照合同约定计算至被告实际
支付止，并请求判令原告对被告质押给原告的股票享有优先受偿权，
由被告承担本案全部诉讼费用。
2019 年 5 月 17 日，法院作出《受理案件通知书》（〔2019〕桂
01 民初 2059 号），决定立案受理上述案件。2019 年 5 月 24 日，法院
作出《民事裁定书》（〔2019〕桂 01 民初 2059 号），裁定查封、冻
结或扣押被告名下价值 17,871.76 万元的财产。 2019 年 6 月 25 日，
法院作出《财产保全情况告知书》（〔2019〕桂 01 执保 172 号），法
院已对被告的银行存款等资产进行了冻结。2019 年 7 月 1 日，公司收
到法院传票，法院将于 2019 年 8 月 29 日开庭审理本案。上述诉讼事
项不形成预计负债。截至本报告出具之日，该事项尚未有其他进展。
14. 2017 年 5 月 12 日，公司与贵州某公司（以下简称被告）签订
了《股票质押式回购交易业务协议》及《股票质押式回购交易协议书》，
公司按照交易协议书的约定向被告融出资金，并办理了相关股票的质
押登记手续。
75
2019 年半年度报告
截至 2019 年 2 月 28 日，被告未按照业务协议约定履行全部购回
或补充质押的义务。为维护自身合法权益，依据以上事实及理由，公
司于 2019 年 7 月 11 日向广西南宁市中级人民法院提起诉讼，请求依
法判令被告返还本金、利息、违约金及滞纳金合计 2,488.15 万元（利
息、违约金及滞纳金均暂计至 2019 年 6 月 26 日），利息、违约金、
滞纳金按照合同约定计算至被告实际支付止，并请求判令原告对被告
质押给原告的股票享有优先受偿权，由被告承担本案全部诉讼费用。
2019 年 7 月 16 日，法院作出《受理案件通知书》（〔2019〕桂
01 民初 2564 号），决定立案受理上述案件。上述诉讼事项不形成预
计负债。截至本报告出具之日，该事项尚未有其他进展。
除上述诉讼外，报告期内，公司其他诉讼事项涉案总金额约
1,785.75 万元，未形成预计负债。子公司其他诉讼事项详见本节“十
七、公司子公司重大事项”。
七、处罚及整改情况
2019 年 5 月 23 日，江苏证监局作出《关于对国海证券股份有限
公司采取出具警示函措施的决定》（〔2019〕46 号），因公司对发
行人的募集资金使用监督不到位，未及时发现其募集资金存在未按约
定用途使用的情形；公司出具的有关受托管理事务报告中，均披露发
行人募集资金已用于补充流动资金或归还借款。江苏证监局决定对公
司采取出具警示函的监管措施。针对监管部门指出的问题，公司高度
重视，积极通过进一步细化募集资金督导操作规程、持续完善公司债
券受托管理机制等措施及时完成了对相关问题的整改。
除上述情况外，报告期内公司及其董事、监事、高级管理人员、
76
2019 年半年度报告
持有 5%以上股份的股东不存在被有权机关调查、被司法机关或纪检部
门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事责任、被中国证监会立
案调查或行政处罚、被采取市场禁入、被认定为不适当人选、被其他
行政管理部门给予重大行政处罚，以及被证券交易所公开谴责的情形。
报告期内，公司不存在董事、监事、高级管理人员、持有 5%以
上股份的股东涉嫌违规买卖公司股票的情况。
八、公司及第一大股东的诚信状况
报告期内，公司及第一大股东不存在未履行法院生效判决、所负
数额较大的债务到期未清偿等情况。
九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实
施情况
公司于 2017 年 6 月入选广西壮族自治区第一批国有控股混合所有
制企业员工持股试点名单。2019 年 5 月，广西国资委同意继续保留公
司员工持股试点资格。截至本报告出具之日，该事项正在推进过程中。
除此之外，报告期内，公司无其他股权激励计划或员工激励事项。
十、重大关联交易
（一）与日常经营相关的关联交易
单位：元
关联交 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
易定价 占同期 占同期
关联交易
关联方 方式及 同类交 同类交
内容 金额 金额
决策程 易比例 易比例
序 （%) （%)
广西投资集团有限公司 54,084.63 0.02 54,917.75 0.02
证券经纪
广西正润发展集团有限公司 业务手续 234.55 0.00 290.88 0.00
市场
广西梧州中恒集团股份有 费收入 定价 1,686.97 0.00 - -
限公司
上海广投国际贸易有限公司 期货经纪 1,475.66 0.00 1,273.02 0.00
77
2019 年半年度报告
防城港澳加粮油工业有限 业务手续
615.82 0.00 - -
公司 费收入
广西投资集团有限公司 264,150.94 1.08 - -
广西投资集团银海铝业有限
141,509.43 0.58 - -
公司
广西北部湾银行股份有限 财务顾问
944,433.96 3.86 - -
公司 收入
株洲市国有资产投资控股
1,415,094.34 5.79 - -
集团有限公司
广西荣桂物流集团有限公司 47,169.81 0.19 47,169.81 0.13
承销业务
广西投资集团有限公司 2,122,641.51 1.96 2,122,641.51 7.54
收入
卖出回购
广西北部湾银行股份有限
金融资产 11,589,689.83 3.87 16,163,368.88 3.56
公司
利息支出
广西北部湾银行股份有限 债券借贷
1,917.81 0.01 - -
公司 利息支出
资产管理
广西北部湾股权交易所股份
业务手续 166.97 0.00 1,115.18 0.00
有限公司
费收入
（二）资产或股权收购、出售发生的关联交易
报告期内，公司无因资产收购、出售发生的关联交易。
（三）共同对外投资的关联交易
2019 年 1 月 22 日，本公司之全资子公司国海创新资本与公司第
一大股东广西投资集团之全资子公司广投资本管理有限公司，以及广
西国富创新股权投资基金管理有限公司、山东三星集团有限公司签订
了《广西南宁广投国海三星智能科技与现代消费股权投资基金（有限
合伙）之合伙协议》，共同出资设立“广西南宁广投国海三星智能科
技与现代消费股权投资基金（有限合伙）”（以下简称广投国海三星
股权投资基金），其中，国海创新资本出资人民币 6,000 万元，占广
投国海三星股权投资基金合伙企业份额的比例为 20%。上述事项已经
公司第八届董事会第十四次会议审议通过，具体情况详见公司于 2019
年 1 月 24 日登载在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、
78
2019 年半年度报告
《证券日报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《国
海证券股份有限公司第八届董事会第十四次会议决议公告》、《国海
证券股份有限公司关于私募基金子公司设立股权投资基金暨关联交易
的公告》。
（四）关联债权债务往来
报告期内，公司不存在与关联方发生的非经营性债权债务往来。
（五）其他关联交易
1.报告期内，公司支付广西投资集团认购的5亿元面额的“国海
证券股份有限公司2017年证券公司次级债券（第一期）”利息2,850.00
万元，计提次级债券利息支出1,417.40万元，期末应付次级债利息余
额778.69万元。
2.公司与国富人寿保险股份有限公司签订团体交通工具意外伤
害保险采购合同，报告期内，公司向其支付保险费9.69万元。
十一、第一大股东及其关联方非经营性占用资金情况
公司不存在第一大股东及其关联方非经营性占用资金的情况
十二、重大合同及其履行情况
（一）托管、承包、租赁事项情况
报告期内，公司未发生也不存在以前期间发生但延续到报告期的
重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁公
司资产的事项。
（二）担保情况
公司不存在任何担保事项。
（三）其他重大合同
79
2019 年半年度报告
序号 合同名称 签订方 签订日期
科技赋能投行业务全面合作
1 上海懿衡信息技术有限公司 2019 年 1 月
协议
2 战略合作框架协议 广西物资集团有限责任公司 2019 年 2 月
3 战略合作协议 长安国际信托股份有限公司 2019 年 3 月
4 战略合作协议 深圳冰闪科技有限公司 2019 年 3 月
5 战略合作协议 国富人寿保险股份有限公司 2019 年 4 月
十三、社会责任情况
（一）重大环保问题情况
公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位。
（二）履行精准扶贫社会责任情况
1.精准扶贫规划
公司积极响应中国证券业协会倡导的开展“一司一县”结对帮扶
行动，帮助贫困地区实现产业与资本市场对接，支持贫困地区社会经
济发展，为贫困地区提供资源整合、并购重组、引入上市公司等资本
市场支持及人才、技术、管理团队等智力输入，增强贫困地区自我发
展能力；提高贫困地区直接融资比重，为贫困地区产业发展提供长期
有效的资金支持。
同时，公司还积极响应自治区党委、政府号召，向公司定点扶贫
点选派驻贫困村第一书记和扶贫工作队员，严格按照自治区党委提出
的“大力推进产业扶贫产业富民，找准路子，突显特色，鼓励和引导
各类金融机构加大对扶贫开发的支持；加强贫困地区基础设施建设，
提高村屯道路硬化率，从根本上解决群众行路难、运输难问题；着力
提升公共服务和社会保障水平，加快实施教育扶贫工程，确保贫困家
80
2019 年半年度报告
庭学生不因贫困而失学、辍学”的具体要求，开展各项扶贫工作。
2.半年度精准扶贫概要
公司积极响应中国证监会、中国证券业协会、自治区政府的号召，
从 2011 年开始连续 9 年投身扶贫工作，分别开展了对来宾市忻城县、
百色市右江区、江西赣县、广西资源县、河北省威县的扶贫工作。
（1）积极履行社会责任帮扶贫困地区发展
报告期内，公司积极帮扶百色市右江区地区发展，并以选派贫困
村第一书记、产业扶持、改善基础设施等形式，帮助贫困地区困难群
众改善生产环境，扶助贫困地区产业发展。公司在专注经营的同时，
尽己之所能，积极履行社会责任。
（2）广西国海扶贫助学基金会捐资助学
公司于 2006 年 11 月发起设立了国内证券行业第一家慈善基金会
——广西国海扶贫助学基金会，基金会初始资金全部来源于公司员工
自愿捐款。截至 2019 年 6 月末，广西国海扶贫助学基金会、公司及
员工参与扶贫助学及灾害捐款累计达 578.34 万元。
3.精准扶贫成效
指标 计量单位及数量/开展情况
一、总体情况 19.26 万元
其中：1.资金 17.00 万元
2.物资折款 2.26 万元
二、分项投入
1.兜底保障
其中：1.1“三留守”人员投入金额 2.26 万元
1.2 帮助“三留守”人员数 70 人
2.社会扶贫 17.00 万元
其中：2.1 定点扶贫工作投入金额 17.00 万元
81
2019 年半年度报告
4.后续精准扶贫计划
公司将在已开展的各项扶贫工作和已取得的成果基础上，以支持
贫困地区企业上市融资、扶助贫困地区产业发展、物资慰问、爱心助
学等形式，继续做好对广西资源县、百色右江区等贫困地区的结对帮
扶和精准扶贫工作。
十四、各单项业务资格的变化情况
2019 年 4 月 23 日、2019 年 7 月 12 日，上海票据交易所股份有
限公司分别作出《关于国海证券股份有限公司接入中国票据交易系统
的通知》（票交所便函〔2019〕173 号）、《关于国海证券股份有限
公司（资管）接入中国票据交易系统的通知》（票交所便函〔2019〕
367 号），同意公司接入中国票据交易系统。
十五、公司再融资工作进展情况
2016 年 7 月 26 日，公司召开 2016 年第一次临时股东大会，审
议通过了配股相关议案，同意以配股方式募集资金不超过 50 亿元。
2018 年 12 月 10 日，公司召开 2018 年第三次临时股东大会，同意延
长本次配股股东大会决议及相关授权有效期限。2019 年 4 月 19 日，
公司根据中国证监会出具的反馈意见，向其报送了配股申请文件反馈
意见的回复。
上述事项详见公司分别于 2016 年 7 月 27 日、2018 年 12 月 11
日、2019 年 4 月 19 日登载在《中国证券报》、《证券时报》、《上
海 证 券 报 》 、 《 证 券 日 报 》 以 及 巨 潮 资 讯 网
（http://www.cninfo.com.cn）上的《国海证券股份有限公司 2016
年第一次临时股东大会决议公告》、《国海证券股份有限公司 2018
82
2019 年半年度报告
年第三次临时股东大会决议公告》、《国海证券股份有限公司关于配
股申请文件反馈意见回复的公告》。
十六、其他重大事项的说明
（一）根据中国证监会《证券公司分类监管规定》，公司 2019
年分类评价结果为 B 类 BBB 级。
（二）报告期内监管部门的行政许可决定
序号 批复日期 批复标题及文号
关于核准国海证券股份有限公司撤销 1 家分支机构的批复
1 2019-04-30
（桂证监许可〔2019〕1 号）
关于核准国海证券股份有限公司撤销 1 家分支机构的批复
2 2019-04-30
（桂证监许可〔2019〕2 号）
关于国海证券股份有限公司撤销肇东南直路证券营业部的
3 2019-05-06
批复（黑证监许可字〔2019〕4 号）
关于核准国海证券股份有限公司变更公司章程重要条款的
4 2019-06-18
批复（桂证监许可〔2019〕4 号）
（三）其他重要事项信息披露情况
序号 重要事项概述 披露日期
1 公司股票交易异常波动 2019-01-04
公司非公开发行2018年证券公司次级债券（第一期）在深圳证
2 2019-01-10
券交易所综合协议交易平台进行转让
3 公司私募基金子公司设立股权投资基金暨关联交易的公告 2019-01-24
广西投资集团有限公司对《中国证监会行政许可项目审查一次
4 2019-01-24
反馈意见通知书》之反馈意见回复的公告
5 公司计提资产减值准备 2019-01-26
6 公司2018年度业绩预告 2019-01-26
7 公司2018年度业绩快报 2019-01-26
8 公司2015年次级债券（第一期）2019年付息公告 2019-02-12
广西投资集团有限公司延期回复《中国证监会行政许可项目审
9 2019-02-14
查一次反馈意见通知书》
10 公司 2017 年证券公司次级债券（第一期）2019 年付息公告 2019-03-22
11 公司会计政策变更 2019-03-23
83
2019 年半年度报告
12 公司预计 2019 年度日常关联交易的公告 2019-03-23
广西投资集团有限公司收到《中国证监会行政许可申请中止审
13 2019-04-08
查通知书》
14 公司收到《中国证监会行政许可申请受理单》 2019-04-12
15 公司 2019 年第一季度业绩预告 2019-04-13
16 公司 2018 年年度权益分派实施公告 2019-04-19
17 公司 2015 年公司债券跟踪评级报告（2019） 2019-04-19
18 公司配股申请文件反馈意见回复的公告 2019-04-20
19 公司 2015 年公司债券受托管理事务报告（2018 年度） 2019-04-25
20 公司 2015 年公司债券 2019 年付息公告 2019-05-06
21 公司获准撤销 2 家分支机构 2019-05-08
22 公司获准撤销 1 家分支机构 2019-05-10
23 公司参加投资者网上集体接待日活动 2019-05-18
24 公司获准变更公司章程重要条款 2019-06-21
注：上述重要事项刊载的互联网网站及检索路径为 http://www.cninfo.com.cn
十七、公司子公司重大事项
（一）因“江苏中联物流有限公司 2013 年中小企业私募债券(第
一期）”违约事项，公司控股子公司国海良时期货起诉发行人江苏中
联物流有限公司（以下简称中联物流）及保证人陈厚华、关宏、中海
信达担保有限公司一案（该诉讼公司已自 2016 年年度报告起在各定
期报告中披露），目前进展情况如下：此前法院已判决中联物流向国
海良时期货偿还债券本金及利息，且国海良时期货向破产管理人申报
的债权被予以全部确认；2019 年 1 月 2 日，国海良时期货参加了中
联物流第三次债权人会议。2019 年 3 月 4 日，法院裁定认可破产管
理人拟定的《破产财产变价方案修正案》，管理人将采用网络司法拍
卖平台拍卖破产财产。上述诉讼事项不形成预计负债，截至本报告出
具之日，该事项尚未有其他进展。
84
2019 年半年度报告
（二）因“北部湾风帆债-百花医药 1 期”私募债违约事项，公
司控股子公司国海良时期货委托广西北部湾产权交易所股份有限公
司（以下简称北部湾产交所）起诉债务人百花医药集团股份有限公司
及担保人鼎盛鑫融资担保有限公司一案（该诉讼公司已自 2016 年年
度报告起在各定期报告中披露），目前进展情况如下：2019 年 1 月
20 日，国海良时期货委托北部湾产交所参加了百花医药第一次债权
人会议，并向管理人申报了债权。上述诉讼事项不形成预计负债，截
至本报告出具之日，该事项尚未有其他进展。
85
2019 年半年度报告
第六节 股份变动及股东情况
一、报告期内公司股份变动情况
（一）股份变动情况表
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
比例 发行 公积金转股
数量（股） 送股（股） 其他（股） 小计 数量（股） 比例(%)
(%) 新股 （股）
一、有限售条件股份 3,375 0.00 0 0 0 0 0 3,375 0.00
1.国家持股 0 0 0 0 0 0 0 0 0
2.国有法人持股 0 0 0 0 0 0 0 0 0
3.其他内资持股 3,375 0.00 0 0 0 0 0 3,375 0.00
其中：境内法人持股 0 0 0 0 0 0 0 0 0
境内自然人持股 3,375 0.00 0 0 0 0 0 3,375 0.00
4.外资持股 0 0 0 0 0 0 0 0 0
其中：境外法人持股 0 0 0 0 0 0 0 0 0
境外自然人持股 0 0 0 0 0 0 0 0 0
5.基金、理财产品等 0 0 0 0 0 0 0 0 0
二、无限售条件股份 4,215,538,597 100.00 0 0 0 0 0 4,215,538,597 100.00
1.人民币普通股 4,215,538,597 100.00 0 0 0 0 0 4,215,538,597 100.00
2.境内上市的外资股 0 0 0 0 0 0 0 0 0
3.境外上市的外资股 0 0 0 0 0 0 0 0 0
4.其他 0 0 0 0 0 0 0 0 0
三、股份总数 4,215,541,972 100.00 0 0 0 0 0 4,215,541,972 100.00
（二）股份变动的原因、批准及过户情况
报告期内，公司股份未发生变动。
（三）限售股份变动情况表
报告期内，公司限售股份未发生变动。
二、证券发行与上市情况
报告期内，公司无证券发行与上市情况。
86
2019 年半年度报告
三、公司股东数量及持股情况
单位：股
报告期末表决权恢复的优先股股东
报告期末普通股股东总数（户） 193,206 0
总数（户）
公司前十名普通股股东持股情况
持有有 质押、冻结数量
序 股东 报告期内增 持有无限售条 报告期末 持股比
股东名称 限售条
号 性质 减变动情况 件股份 持股数量 例(%) 股份状态 数量
件股份
广西投资集团有限
1 国有法人 0 0 941,959,606 941,959,606 22.34 - 0
公司
广西荣桂物流集团
2 国有法人 -55,136,726 0 220,546,903 220,546,903 5.23 - 0
有限公司
株洲市国有资产投
3 资控股集团有限公 国有法人 0 0 183,750,000 183,750,000 4.36 - 0
司
广西桂东电力股份
4 国有法人 0 0 158,443,568 158,443,568 3.76 - 0
有限公司
广西梧州中恒集团
5 国有法人 0 0 120,756,361 120,756,361 2.86 - 0
股份有限公司
中国证券金融股份 境 内 一 般
6 0 0 99,076,455 99,076,455 2.35 - 0
有限公司 法人
广西投资集团金融
7 国有法人 0 0 94,992,157 94,992,157 2.25 - 0
控股有限公司
中央汇金资产管理
8 国有法人 0 0 64,254,450 64,254,450 1.52 - 0
有限责任公司
广西金融投资集团
9 国有法人 55,136,726 0 55,136,726 55,136,726 1.31 - 0
有限公司
广西湃普创盈投资 境 内 一 般
10 0 0 40,287,769 40,287,769 0.96 - 0
中心（有限合伙） 法人
战略投资者或一般法人因配售新
不适用
股成为前 10 名普通股股东的情况
根据公司掌握的情况，截至 2019 年 6 月 30 日，公司第一大股东广西投资集团
上述股东关联关系或一致行动的 有限公司与广西桂东电力股份有限公司、广西梧州中恒集团股份有限公司、广
说明 西投资集团金融控股有限公司存在关联关系，除此之外，上述股东之间不存在
关联关系及《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人关系。
前 10 名无限售条件普通股股东持股情况
持有无限售条件股份 股份种类及数量
序号 股东名称
数量 股份种类 数量
1 广西投资集团有限公司 941,959,606 A股 941,959,606
2 广西荣桂物流集团有限公司 220,546,903 A股 220,546,903
3 株洲市国有资产投资控股集团有限公司 183,750,000 A股 183,750,000
4 广西桂东电力股份有限公司 158,443,568 A股 158,443,568
5 广西梧州中恒集团股份有限公司 120,756,361 A股 120,756,361
87
2019 年半年度报告
6 中国证券金融股份有限公司 99,076,455 A股 99,076,455
7 广西投资集团金融控股有限公司 94,992,157 A股 94,992,157
8 中央汇金资产管理有限责任公司 64,254,450 A股 64,254,450
9 广西金融投资集团有限公司 55,136,726 A股 55,136,726
10 广西湃普创盈投资中心（有限合伙） 40,287,769 A股 40,287,769
前 10 名无限售条件普通股股东之 根据公司掌握的情况，截至 2019 年 6 月 30 日，公司第一大股东广西投资集团
间，以及前 10 名无限售条件普通 有限公司与广西桂东电力股份有限公司、广西梧州中恒集团股份有限公司、广
股股东和前 10 名普通股股东之间 西投资集团金融控股有限公司存在关联关系，除此之外，上述股东之间不存在
关联关系或一致行动的说明 关联关系及《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人关系。
前 10 名普通股股东参与融资融券 截至 2019 年 6 月 30 日，前 10 名普通股股东不存在参与融资融券业务的
业务股东情况说明 情况。
注：公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未
进行约定购回式证券交易。
四、控股股东或实际控制人变更情况
2018 年 11 月 22 日，广西投资集团与广西贺州市农业投资集团有
限公司（以下简称“贺州农投集团”）签订了《广西贺州市农业投资
集团有限公司与广西投资集团有限公司关于广西正润发展集团有限公
司之无偿划转协议》，约定贺州农投集团将持有的广西正润发展集团
有限公司（以下简称“正润集团”）85%股权无偿划转至广西投资集团。
正润集团为桂东电力控股股东，持有桂东电力 50.03%股权。桂东电力
及其子公司广西永盛合计持有国海证券 4.12%股权。本次资产划转后，
广西投资集团通过直接及间接方式合计持有国海证券 31.58%股权，取
得公司实际控制权。本次资产划转事项已于 2018 年 12 月获得广西国
资委批准。广西投资集团申请豁免要约收购桂东电力、国海证券股份
义务已分别于 2019 年 1 月、2019 年 8 月获得中国证监会核准。同时，
广西投资集团已于 2019 年 7 月获中国证监会核准成为公司实际控制
人。上述事项公司已分别于 2018 年 3 月 29 日、11 月 27 日、12 月 19
日、12 月 28 日及 2019 年 1 月 24 日、2 月 14 日、4 月 8 日、7 月 16
88
2019 年半年度报告
日、7 月 29 日、8 月 7 日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海
证券报》、《证券日报》以及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）
上进行公告。
截至本报告出具之日，广西投资集团直接持有公司股份
941,959,606股，占公司总股本22.34%；通过中恒集团、广投金控、桂
东电力、广西永盛间接持有公司股份389,414,086股，占公司总股本的
9.24%。综上，广西投资集团合计持有公司股份1,331,373,692股，占
公司总股本的31.58%，成为实际控制人。本次资产划转完成后，公司
股权结构图如下：
89
2019 年半年度报告
第七节 董事、监事、高级管理人员情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动
本期增 本期减 期初被授 本期被授
期初持 期末持 期末被授予
任职 持股份 持股份 予的限制 予的的限
姓名 职务 股数 股数 的限制性股
状态 数量 数量 性股票数 制性股票
（股） （股） 票数量（股）
（股） （股） 量（股） 数量（股）
何春梅 董事长 现任 0 0 0 0 0 0 0
崔薇薇 董事 现任 4,500 0 0 4,500 0 0 0
王海河 董事 现任 0 0 0 0 0 0 0
吴增琳 董事 现任 0 0 0 0 0 0 0
朱云 董事 现任 0 0 0 0 0 0 0
秦敏 董事 现任 0 0 0 0 0 0 0
李宪明 独立董事 现任 0 0 0 0 0 0 0
张程 独立董事 现任 0 0 0 0 0 0 0
黎荣果 独立董事 现任 0 0 0 0 0 0 0
黄兆鹏 监事长 现任 0 0 0 0 0 0 0
欧素芬 监事 现任 0 0 0 0 0 0 0
周富强 监事 现任 0 0 0 0 0 0 0
刘世安 总裁 现任 0 0 0 0 0 0 0
燕文波 副总裁 现任 0 0 0 0 0 0 0
卢凯 副总裁 现任 0 0 0 0 0 0 0
副总裁、
谭志华 现任 0 0 0 0 0 0 0
财务总监
兰海航 副总裁 现任 0 0 0 0 0 0 0
副总裁、
吴凌翔 现任 0 0 0 0 0 0 0
首席风险官
刘峻 董事会秘书 现任 0 0 0 0 0 0 0
付春明 合规总监 现任 0 0 0 0 0 0 0
合计 - - 4,500 0 0 4,500 0 0 0
90
2019 年半年度报告
二、报告期内董事、监事和高级管理人员变动情况
姓名 担任的职务 类型 决议日期 原因
杨利平 副总裁 聘任 2019 年 3 月 7 日 工作需要。
温力 首席信息官 聘任 2019 年 6 月 6 日 工作需要。
注：1.2019 年 3 月 7 日，公司召开第八届董事会第十五次会议，聘任杨利
平先生为公司副总裁。杨利平先生尚需取得证券监管部门核准的证券公司高级管
理人员任职资格，并将在获得上述任职资格之日起正式履行职责。
2.2019 年 6 月 6 日，公司召开第八届董事会第十八次会议，聘任温力先生
为公司首席信息官。温力先生尚需取得证券监管部门核准的证券公司高级管理人
员任职资格，并将在获得上述任职资格之日起正式履行职责。
91
2019 年半年度报告
第八节 公司债券相关情况
一、公司债券基本信息
债券 债券 债券 债券余额 信用 还本付息
发行日 到期日 利率
名称 简称 代码 （万元） 等级 方式
国海证券股份有
15 国 2015 年 2020 年
限公司 2015 年公 112244 195,865.68 6.00% AA
海债 5月8日 5月8日
司债券
单利按年
国海证券股份有 2015 年 2020 年
15 国 计息，不
限公司 2015 年次 118917 2 月 13 2 月 13 256,800.00 6.30% AA
海 01 计复利，
级债券（第一期） 日 日
逾期不计
国海证券股份有
2017 年 2020 年 利息。每
限公司 2017 年证 17 国
118959 3 月 23 3 月 23 279,000.00 5.70% - 年付息一
券公司次级债券 海 C1
日 日 次，到期
（第一期）
一 次 还
国海证券股份有
2017 年 2020 年 本，最后
限公司 2017 年证 17 国
118967 8 月 28 8 月 28 206,000.00 5.80% - 一期利息
券公司次级债券 海 C2
日 日 随本金的
（第二期）
兑付一起
国海证券股份有
2018 年 2021 年 支付。
限公司 2018 年证 18 国
118990 12 月 12 12 月 12 175,000.00 5.71% -
券公司次级债券 海 C1
日 日
（第一期）
公司债券上市或转让的交易场所 深圳证券交易所
公司公开发行的公司债券“15 国海债”面向合格投资者发行；
公司发行的证券公司次级债券“15 国海 01”、“17 国海 C1”、
“17 国海 C2”面向符合《证券公司次级债管理规定》及相关法
投资者适当性安排 律法规规定的机构投资者发行；
“18 国海 C1”面向符合《证券公司次级债管理规定》、《深圳
证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》及相关法律法规规
定的合格机构投资者发行。
报告期内，公司分别于 2019 年 5 月 8 日、2019 年 2 月 13 日、2019
报告期内公司债券的付息兑付情
年 3 月 25 日按时、足额支付了“15 国海债”、“15 国海 01”和
况
“17 国海 C1”的年度利息。
公司债券附发行人或投资者选择
权条款、可交换条款等特殊条款
不适用
的，报告期内相关条款的执行情
况
92
2019 年半年度报告
二、债券受托管理人和资信评级机构信息
债券受托管理人：
国泰君安证 上海市浦东新区银城
15 国海债受托 办公 联系 滕强、 联系
券股份有限 中路 168 号上海银行 0755-23976359
管理人 地址 人 宁文科 电话
公司 大厦 29 楼
17 国海 C1、17 中信建投证 北京市东城区朝阳门
办公 联系 联系
国海 C2 受托管 券股份有限 内大街 2 号凯恒中心 黎铭 010-85130921
地址 人 电话
理人 公司 B 座二层
18 国海 C1 受托 光大证券股 办公 北京市西城区复兴门 联系 联系
杨帆 010-56513000
管理人 份有限公司 地址 外大街 6 号 16 层 人 电话
报告期内对公司债券进行跟踪评级的资信评级机构：
中诚信证券
15 国海债资信 办公 上海市青浦区新业路 联系 联系
评估有限公 王维 021-51018842
评级机构 地址 599 号 1 幢 968 室 人 电话
司
中诚信国际 北京市东城区朝阳门
15 国海 01 资信 办公 联系 联系
信用评级有 内大街南竹杆胡同 2 胡欣辰 010-66428877-631
评级机构 地址 人 电话
限责任公司 号银河 SOHO6 号楼
报告期内公司聘请的债券受托管
理人、资信评级机构发生变更的，
不适用
变更的原因、履行的程序、对投资
者利益的影响等（如适用）
三、公司债券募集资金使用情况
公司严格按照相关法律法规和《国海证券股份有限公司
公司债券募集资金使用情况及履 募集资金管理制度》的规定，按公司募集资金使用的相
行的程序 关承诺使用募集资金。相关募集资金使用均按规定履行
了相应的审批程序。
“17 国海 C2”账户 2019 年 6 月末余额 1.48 万元，全部
为利息收入；“18 国海 C1”账户 6 月末余额 16.29 万元，
期末余额（万元）
其中未使用募集资金 3.12 万元，账户利息收入 13.17 万
元；其余债券募集资金账户年末余额为 0 元。
公司严格按照相关法律法规和《国海证券股份有限公司
募集资金专项账户运作情况 募集资金管理制度》的规定，指定专项账户存放募集资
金；公司募集资金专项账户运作符合相关规定。
募集资金使用是否与募集说明书
承诺的用途、使用计划及其他约定 是
一致
93
2019 年半年度报告
四、公司债券信息评级情况
（一）2019 年 4 月 19 日，中诚信证券评估有限公司对公司及“15
国海债”信用状况进行跟踪分析，维持该债券信用等级 AA+，维持公
司主体信用等级为 AA+，评级展望为稳定。上述事项详见公司于 2019
年 4 月 19 日登载在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的
《国海证券股份有限公司 2015 年公司债券跟踪评级报告（2019）》。
（二）2019 年 6 月 28 日，中诚信国际信用评级有限责任公司对
公司及“15 国海 01”债券信用状况进行跟踪分析，维持该债券信用
等级 AA，维持公司主体信用等级为 AA+，评级展望为稳定。
（三）根据《募集说明书》相关约定，公司“17 国海 C1”、“17
国海 C2”、“18 国海 C1”不进行债券评级和债券跟踪评级。
五、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施
为了充分、有效地维护债券持有人的利益，公司为债券的按时、
足额偿付做出一系列安排，包括制定《债券持有人会议规则》、设立
专门的偿付工作小组、制定并严格执行资金管理计划、充分发挥债券
受托管理人的作用和严格履行信息披露义务等，形成一套确保债券安
全付息、兑付的保障措施。
六、报告期内债券持有人会议的召开情况
报告期内，未召开债券持有人会议。
七、报告期内债券受托管理人履行职责的情况
（一）15 国海债
报告期内，公司“15 国海债”受托管理人国泰君安证券股份有
限公司严格按照相关法律法规及《债券受托管理协议》履行职责。
94
2019 年半年度报告
债券受托管理人国泰君安证券股份有限公司于 2019 年 4 月 25 日
出具了《2015 年公司债券受托管理事务报告（2018 年度）》，具体
详 见 公 司 于 2019 年 4 月 25 日 登 载 在 巨 潮 资 讯 网
（http://www.cninfo.com.cn）上的公告。
（二）17 国海 C1、17 国海 C2
公司“17 国海 C1”、“17 国海 C2”受托管理人中信建投证券股
份有限公司严格按照相关法律法规及《债券受托管理协议》履行职责。
债券受托管理人中信建投证券股份有限公司于 2019 年 6 月 19 日
出具了 2018 年度债券受托管理事务报告，公司已在深圳证券交易所
固定收益信息平台披露上述债券受托管理事务报告。
（三）18 国海 C1
公司“18 国海 C1”受托管理人光大证券股份有限公司严格按照
相关法律法规及《债券受托管理协议》履行职责。
债券受托管理人光大证券股份有限公司于 2019 年 6 月 24 日出具
了 2018 年度债券受托管理事务报告，公司已在深圳证券交易所固定
收益信息平台披露上述债券受托管理事务报告。
八、公司主要会计数据和财务指标
本报告期末比上年
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 变动原因
末增减
流动比率 91.01% 89.10% 上升 1.91 个百分点
资产负债率 75.41% 74.21% 上升 1.20 个百分点
速动比率 91.01% 89.10% 上升 1.91 个百分点
本报告期比上年同
项目 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月 变动原因
期增减
主要是本期利润总
EBITDA 利息 额大幅增长，同时卖
1.77 1.22 45.08%
保障倍数 出回购金融资产利
息支出减少所致。
贷款偿还率 100.00% 100.00% 无变动
利息偿付率 100.00% 100.00% 无变动
95
2019 年半年度报告
九、公司逾期未偿还债项
公司不存在逾期未偿还债项。
十、报告期内对其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
单位：万元
融资方式 报告期付息金额 报告期兑付金额
收益凭证 13,763.57 279,623.00
合计 13,763.57 279,623.00
十一、报告期内获得的银行授信情况、使用情况以及偿还银行贷
款的情况
报告期内，公司获得的银行授信为 536.85 亿元，截至 2019 年 6
月 30 日已使用 102.70 亿元。公司均在约定时间内完成还款付息。
十二、报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
报告期内，公司严格执行债券募集说明书相关约定或承诺，不存
在损害债券投资者利益的情形。
十三、报告期内发生的重大事项
报告期内，公司不存在影响债券还本付息的重大事项。其他重大
事项详见“第五节 重大事项”第一至第十七项披露内容。
十四、公司债券是否存在保证人
公司“15 国海债”、“15 国海 01”、“17 国海 C1”、“17 国
海 C2”、“18 国海 C1”均不存在保证人。
96
2019 年半年度报告
第九节 财务报告
公司 2019 年半年度财务报告未经审计。财务报表及财务报表附
注附后。
97
国海证券股份有限公司
合并及母公司资产负债表
2019 年 6 月 30 日
单位：人民币元
附 合并 母公司
资产 注
六 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
货币资金 1 12,817,326,105.57 9,476,842,171.18 10,665,879,082.90 7,090,279,655.02
其中：客户存款 9,701,352,544.11 6,648,358,241.31 7,982,195,514.49 5,004,662,860.03
结算备付金 2 1,360,650,456.96 1,304,490,342.18 1,376,788,124.35 1,312,845,169.46
其中：客户备付金 1,255,815,013.82 1,246,278,251.62 1,235,554,175.57 1,237,171,888.90
融出资金 3 4,738,238,857.35 3,911,408,358.16 4,738,238,857.35 3,911,408,358.16
衍生金融资产 4 1,132,020.55 3,694,840.50 - -
存出保证金 5 1,628,079,364.68 1,088,145,136.46 88,417,813.26 70,847,066.01
应收款项 6 239,929,281.87 173,676,803.33 125,434,243.32 146,760,989.16
买入返售金融资产 7 7,818,875,075.13 9,902,847,917.67 7,601,661,948.74 9,667,615,054.97
应收利息 8 - 709,218,363.45 - 695,095,982.36
金融投资：
以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融 9 - 8,669,832,213.57 - 8,127,842,368.11
资产
交易性金融资产 10 13,264,351,009.94 - 11,187,720,214.04 -
债权投资 15 16,010,766,613.09 - 15,949,921,281.55 -
可供出售金融资产 11 - 11,140,268,875.79 - 10,476,797,919.44
其他债权投资 12 11,639,890,243.82 - 11,639,890,243.82 -
其他权益工具投资 13 75,000,000.00 - 75,000,000.00 -
持有至到期投资 14 - 15,921,265,315.46 - 15,871,959,638.73
长期股权投资 16 221,319,390.04 161,577,952.35 1,578,549,685.40 1,578,549,685.40
投资性房地产 17 18,748,218.22 19,265,329.63 18,748,218.22 19,265,329.63
固定资产 18 151,324,161.94 149,009,542.02 100,854,227.35 96,817,401.19
无形资产 19 122,490,049.63 116,846,312.04 106,870,192.74 102,065,121.24
商誉 20 22,096,264.01 22,096,264.01 13,574,980.76 13,574,980.76
递延所得税资产 21 173,361,352.15 199,466,791.30 158,966,895.73 155,311,645.89
其他资产 22 170,644,348.91 197,173,877.15 126,049,655.62 131,863,024.50
资产总计 70,474,222,813.86 63,167,126,406.25 65,552,565,665.15 59,468,899,390.03
98
国海证券股份有限公司
合并及母公司资产负债表(续)
2019 年 6 月 30 日
单位：人民币元
附 合并 母公司
负债和所有者权益 注
六 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
负债：
应付短期融资款 25 706,886,738.81 2,654,240,000.00 706,886,738.81 2,654,240,000.00
拆入资金 26 5,702,400,131.96 7,200,000,000.00 5,702,400,131.96 7,200,000,000.00
交易性金融负债 27 2,162,975,489.46 - 1,422,944,735.11 -
以公允价值计量且其变动计入
28 - 119,161,440.24 - -
当期损益的金融负债
衍生金融负债 4 509,067.00 - 505,140.00 -
卖出回购金融资产款 29 21,923,331,298.81 17,671,524,784.67 21,796,455,473.38 17,671,524,784.67
代理买卖证券款 30 12,067,305,177.95 8,725,023,456.47 9,174,241,507.02 6,257,516,507.64
应付职工薪酬 31 404,552,119.01 365,467,131.44 318,490,014.87 276,842,482.40
应交税费 32 60,751,045.45 43,888,305.80 49,490,739.41 29,045,253.72
应付款项 33 63,524,022.08 63,597,470.21 33,149,517.05 23,202,089.82
应付利息 34 - 523,783,508.20 - 523,783,508.20
应付债券 35 12,861,983,799.79 11,614,002,607.49 12,861,983,799.79 11,614,002,607.49
递延所得税负债 21 10,592,412.33 6,886,423.17 - -
其他负债 36 149,533,876.05 137,652,211.99 56,975,762.66 52,111,253.91
负债合计 56,114,345,178.70 49,125,227,339.68 52,123,523,560.06 46,302,268,487.85
股东权益：
股本 37 4,215,541,972.00 4,215,541,972.00 4,215,541,972.00 4,215,541,972.00
资本公积 38 6,275,980,983.51 6,275,980,983.51 6,280,350,949.87 6,280,350,949.87
其他综合收益 39 30,526,377.65 3,427,401.71 30,526,377.65 12,679,566.62
盈余公积 40 611,391,985.83 611,391,985.83 611,391,985.83 611,391,985.83
一般风险准备 41 1,386,522,530.56 1,371,608,231.82 1,234,551,352.24 1,226,925,160.48
未分配利润 42 1,369,264,083.18 1,095,014,071.61 1,056,679,467.50 819,741,267.38
归属于母公司股东权益合计 13,889,227,932.73 13,572,964,646.48
少数股东权益 470,649,702.43 468,934,420.09
股东权益合计 14,359,877,635.16 14,041,899,066.57 13,429,042,105.09 13,166,630,902.18
负债和股东权益总计 70,474,222,813.86 63,167,126,406.25 65,552,565,665.15 59,468,899,390.03
附注为财务报表的组成部分
第 98 页至第 234 页的财务报表由下列负责人签署：
何春梅 谭志华 梁江波
_________________ _________________ _________________
法定代表人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
99
国海证券股份有限公司
合并及母公司利润表
2019 年 6 月 30 日止
单位：人民币元
附注 合并 母公司
项目
六 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
一、营业收入 1,862,532,301.41 986,917,713.84 1,250,101,087.13 537,712,589.68
利息净收入 43 294,906,912.29 -305,083,962.30 249,337,774.89 -353,729,249.80
其中：利息收入 1,096,427,428.14 639,882,194.94 1,047,616,106.45 591,182,010.62
利息支出 801,520,515.85 944,966,157.24 798,278,331.56 944,911,260.42
手续费及佣金净收入 44 695,771,394.56 528,869,413.34 517,080,162.50 347,921,426.58
其中：经纪业务手续费净收入 302,849,447.08 275,498,350.11 244,666,913.21 201,004,647.43
投资银行业务手续费净收入 133,834,195.13 69,265,303.34 133,834,195.13 69,265,303.34
资产管理业务手续费净收入 134,471,259.46 71,456,986.08 129,473,879.95 69,709,671.80
投资收益(损失以"-"号填列) 45 338,556,204.12 703,418,214.68 351,542,046.76 614,675,132.50
其中：对联营企业和合营企业的投资收益(损失以
-258,562.31 1,915,298.12 - -
"-"号填列)
以摊余成本计量的金融资产终止确认产生
- - - -
的投资收益(损失以"-"号填列)
其他收益 46 3,930,433.35 3,794,595.60 1,099,135.77 2,634,664.08
公允价值变动收益(损失以"-"号填列) 47 235,484,383.39 -86,040,856.63 126,433,803.61 -78,414,323.13
汇兑收益(损失以"-"号填列) 349,641.92 109,029.82 48,182.89 109,029.82
其他业务收入 48 293,533,331.78 141,900,893.83 4,559,980.71 4,515,909.63
资产处置收益(损失以"-"号填列) 49 - -49,614.50 - -
二、营业支出 1,304,682,074.40 824,976,758.90 805,387,834.24 504,695,530.45
税金及附加 50 10,613,495.12 10,530,727.54 9,493,260.82 9,370,081.24
业务及管理费 51 881,929,992.61 660,225,351.86 668,893,363.72 477,484,038.50
资产减值损失 52 - 17,316,277.72 - 17,316,277.72
信用减值损失 53 126,484,098.29 - 126,484,098.29 -
其他资产减值损失 - - - -
其他业务成本 54 285,654,488.38 136,904,401.78 517,111.41 525,132.99
三、营业利润(亏损以"-"号填列) 557,850,227.01 161,940,954.94 444,713,252.89 33,017,059.23
加：营业外收入 55 1,365,076.20 2,077,912.12 406,707.35 541,857.00
减：营业外支出 56 1,876,053.40 2,881,192.91 1,752,888.07 2,612,067.81
四、利润总额(亏损总额以"-"号填列) 557,339,249.81 161,137,674.15 443,367,072.17 30,946,848.42
减：所得税费用 57 143,393,249.48 37,681,051.80 100,748,766.63 2,438,924.11
五、净利润(净亏损以"-"号填列) 413,946,000.33 123,456,622.35 342,618,305.54 28,507,924.31
(一)按经营持续性分类：
1.持续经营净利润(净亏损以"-"号填列) 413,946,000.33 123,456,622.35 342,618,305.54 28,507,924.31
2.终止经营净利润(净亏损以"-"号填列)
(二)按所有权归属分类：
1.归属于母公司股东的净利润(净亏损以"-"号填
388,455,983.55 102,050,173.39
列)
2.少数股东损益(净亏损以"-"号填列) 25,490,016.78 21,406,448.96
六、其他综合收益的税后净额 9,827,500.97 -28,330,154.99 9,827,500.97 8,965,025.03
归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额 39 9,827,500.97 -22,822,896.58 9,827,500.97 8,965,025.03
(一)以后不能重分类进损益的其他综合收益 - - - -
1.其他权益工具投资公允价值变动 - - - -
(二)以后将重分类进损益的其他综合收益 9,827,500.97 -22,822,896.58 9,827,500.97 8,965,025.03
1.权益法可结转损益的其他综合收益 - - - -
2.其他债权投资公允价值变动 7,526,954.26 - 7,526,954.26 -
3.可供出售金融资产公允价值变动损益 - -22,822,896.58 - 8,965,025.03
4.其他债权投资信用损失准备 2,300,546.71 - 2,300,546.71 -
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 - -5,507,258.41
七、综合收益总额 423,773,501.30 95,126,467.36 352,445,806.51 37,472,949.34
归属于母公司股东的综合收益总额 398,283,484.52 79,227,276.81
归属于少数股东的综合收益总额 25,490,016.78 15,899,190.55
八、每股收益 58
(一)基本每股收益 0.09 0.02 0.08 0.01
(二)稀释每股收益 0.09 0.02 0.08 0.01
附注为财务报表的组成部分
100
国海证券股份有限公司
合并及母公司现金流量表
2019 年 6 月 30 日止
单位：人民币元
附注 合并 母公司
项目
六 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
一、经营活动产生的现金流量：
购买以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产/负债收到的 - 581,200,942.81 - 213,533,230.19
现金净额
收取利息、手续费及佣金的现金 1,484,607,938.33 1,345,774,823.76 1,249,252,660.06 1,065,787,164.18
拆入资金净增加额 - 1,000,000,000.00 - 1,000,000,000.00
回购业务资金净增加额 6,185,536,886.58 - 6,142,760,366.21 -
融出资金净减少额 - 1,325,433,427.44 - 1,325,433,427.44
代理买卖证券收到的现金净额 3,341,626,110.97 - 2,916,069,388.87 -
收到其他与经营活动有关的现金 341,205,296.29 176,690,393.58 6,334,763.95 5,616,916.34
经营活动现金流入小计 60(1) 11,352,976,232.17 4,429,099,587.59 10,314,417,179.09 3,610,370,738.15
为交易目的而持有的金融工具净增
681,198,616.29 - 616,234,012.92 -
加额
支付利息、手续费及佣金的现金 467,189,757.98 531,323,516.07 443,177,953.94 490,057,618.10
拆入资金净减少额 1,500,000,000.00 - 1,500,000,000.00 -
回购业务资金净减少额 - 1,990,646,260.36 - 1,798,260,633.11
融出资金净增加额 817,503,245.59 - 817,503,245.59 -
代理买卖证券支付的现金净额 - 680,410,516.96 - 615,398,829.01
支付给职工以及为职工支付的现金 556,708,419.19 705,815,626.10 416,366,063.61 555,831,366.66
支付的各项税费 187,430,038.46 155,328,432.71 165,638,699.02 107,897,391.25
支付其他与经营活动有关的现金 2,458,988,356.46 1,001,273,129.20 1,541,539,450.62 553,277,007.29
经营活动现金流出小计 60(2) 6,669,018,433.97 5,064,797,481.40 5,500,459,425.70 4,120,722,845.42
经营活动产生的现金流量净额 59(1) 4,683,957,798.20 -635,697,893.81 4,813,957,753.39 -510,352,107.27
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 288,000,000.00 604,162,052.70 250,000,000.00 600,000,000.00
取得投资收益收到的现金 199,687,848.51 237,460,937.63 242,547,090.75 259,841,639.17
处置固定资产、无形资产和其他长
32,885.02 57,658.00 30,917.33 54,358.00
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
60(3) - 24,127.11 - -
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 60(4) 261,679.81 208,092.78 - -
投资活动现金流入小计 487,982,413.34 841,912,868.22 492,578,008.08 859,895,997.17
投资支付的现金 109,000,000.00 16,700,000.00 - -
购建固定资产、无形资产和其他长
43,257,566.62 35,923,654.50 38,807,113.16 31,231,174.56
期资产支付的现金
投资活动现金流出小计 152,257,566.62 52,623,654.50 38,807,113.16 31,231,174.56
投资活动产生的现金流量净额 335,724,846.72 789,289,213.72 453,770,894.92 828,664,822.61
三、筹资活动产生的现金流量：
发行债券收到的现金 1,808,430,000.00 4,203,960,000.00 1,808,430,000.00 4,203,960,000.00
筹资活动现金流入小计 1,808,430,000.00 4,203,960,000.00 1,808,430,000.00 4,203,960,000.00
偿还债务支付的现金 2,796,230,000.00 4,429,733,200.00 2,796,230,000.00 4,429,733,200.00
分配股利、利润或偿付利息支付的
684,708,120.02 848,672,970.10 660,945,709.55 848,032,152.24
现金
其中：子公司支付给少数股东的股
23,762,410.48 640,817.86 - -
利、利润
筹资活动现金流出小计 3,480,938,120.02 5,278,406,170.10 3,457,175,709.55 5,277,765,352.24
筹资活动产生的现金流量净额 -1,672,508,120.02 -1,074,446,170.10 -1,648,745,709.55 -1,073,805,352.24
四、汇率变动对现金的影响额 349,641.92 109,029.82 48,182.89 109,029.82
五、现金及现金等价物净增加额 3,347,524,166.82 -920,745,820.37 3,619,031,121.65 -755,383,607.08
加：期初现金及现金等价物余额 59(2) 10,502,678,828.05 12,451,822,038.39 8,397,692,311.43 10,511,991,342.26
六、期末现金及现金等价物余额 59(2) 13,850,202,994.87 11,531,076,218.02 12,016,723,433.08 9,756,607,735.18
附注为财务报表的组成部分
101
国海证券股份有限公司
合并股东权益变动表
2019 年 6 月 30 日止
单位：人民币元
合并
项目 归属于母公司股东权益
少数股东权益 股东权益合计
股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
一、2018 年 12 月 31 日余额 4,215,541,972.00 6,275,980,983.51 3,427,401.71 611,391,985.83 1,371,608,231.82 1,095,014,071.61 468,934,420.09 14,041,899,066.57
加：会计政策变更 - - 17,271,474.97 - - -14,980,833.80 -12,323.97 2,278,317.20
二、2019 年 1 月 1 日余额 4,215,541,972.00 6,275,980,983.51 20,698,876.68 611,391,985.83 1,371,608,231.82 1,080,033,237.81 468,922,096.12 14,044,177,383.77
三、本期增减变动金额 - - 9,827,500.97 - 14,914,298.74 289,230,845.37 1,727,606.31 315,700,251.39
(一)综合收益总额 - - 9,827,500.97 - - 388,455,983.55 25,490,016.78 423,773,501.30
(二)股东投入和减少资本 - - - - - - - -
1.股东投入资本 - - - - - - - -
2.其他 - - - - - - - -
(三)利润分配 - - - - 14,914,298.74 -99,225,138.18 -23,762,410.47 -108,073,249.91
1.提取盈余公积 - - - - - - - -
2.提取一般风险准备金 - - - - 14,914,298.74 -14,914,298.74 - -
3.对股东的分配 - - - - - -84,310,839.44 -23,762,410.47 -108,073,249.91
四、2019 年 6 月 30 日余额 4,215,541,972.00 6,275,980,983.51 30,526,377.65 611,391,985.83 1,386,522,530.56 1,369,264,083.18 470,649,702.43 14,359,877,635.16
合并
项目 归属于母公司股东权益
少数股东权益 股东权益合计
股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
一、2017 年 12 月 31 日余额 4,215,541,972.00 6,275,980,983.51 5,736,945.50 610,404,411.92 1,348,497,469.32 1,298,896,571.02 460,854,427.14 14,215,912,780.41
二、本期增减变动金额 - - -22,822,896.58 - 7,001,272.12 -157,883,617.05 -4,341,627.31 -178,046,868.82
(一)综合收益总额 - - -22,822,896.58 - - 102,050,173.39 15,899,190.55 95,126,467.36
(二)股东投入和减少资本 - - - - - - - -
1.股东投入资本 - - - - - - - -
2.其他 - - - - - - - -
(三)利润分配 - - - - 7,001,272.12 -259,933,790.44 -20,240,817.86 -273,173,336.18
1.提取盈余公积 - - - - - - - -
2.提取一般风险准备金 - - - - 7,001,272.12 -7,001,272.12 - -
3.对股东的分配 - - - - - -252,932,518.32 -20,240,817.86 -273,173,336.18
三、2018 年 6 月 30 日余额 4,215,541,972.00 6,275,980,983.51 -17,085,951.08 610,404,411.92 1,355,498,741.44 1,141,012,953.97 456,512,799.83 14,037,865,911.59
附注为财务报表的组成部分
102
国海证券股份有限公司
母公司股东权益变动表
2019 年 6 月 30 日止
单位：人民币元
母公司
项目
股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 股东权益合计
一、2018 年 12 月 31 日余额 4,215,541,972.00 6,280,350,949.87 12,679,566.62 611,391,985.83 1,226,925,160.48 819,741,267.38 13,166,630,902.18
加：会计政策变更 - - 8,019,310.06 - - -13,743,074.22 -5,723,764.16
二、2019 年 1 月 1 日余额 4,215,541,972.00 6,280,350,949.87 20,698,876.68 611,391,985.83 1,226,925,160.48 805,998,193.16 13,160,907,138.02
三、本期增减变动金额 - - 9,827,500.97 - 7,626,191.76 250,681,274.34 268,134,967.07
(一)综合收益总额 - - 9,827,500.97 - - 342,618,305.54 352,445,806.51
(二)利润分配 - - - - 7,626,191.76 -91,937,031.20 -84,310,839.44
1.提取盈余公积 - - - - - - -
2.提取一般风险准备金 - - - - 7,626,191.76 -7,626,191.76 -
3.对股东的分配 - - - - - -84,310,839.44 -84,310,839.44
四、2019 年 6 月 30 日余额 4,215,541,972.00 6,280,350,949.87 30,526,377.65 611,391,985.83 1,234,551,352.24 1,056,679,467.50 13,429,042,105.09
母公司
项目
股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 股东权益合计
一、2017 年 12 月 31 日余额 4,215,541,972.00 6,280,350,949.87 148,370.78 610,409,938.67 1,220,819,877.34 1,069,940,644.42 13,397,211,753.08
二、本期增减变动金额 - - 8,965,025.03 - - -224,424,594.01 -215,459,568.98
(一)综合收益总额 - - 8,965,025.03 - - 28,507,924.31 37,472,949.34
(二)利润分配 - - - - - -252,932,518.32 -252,932,518.32
1.提取盈余公积 - - - - - - -
2.提取一般风险准备金 - - - - - - -
3.对股东的分配 - - - - - -252,932,518.32 -252,932,518.32
三、2018 年 6 月 30 日余额 4,215,541,972.00 6,280,350,949.87 9,113,395.81 610,409,938.67 1,220,819,877.34 845,516,050.41 13,181,752,184.10
附注为财务报表的组成部分
103
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2019 年 6 月 30 日止
一、 公司基本情况
国海证券股份有限公司(以下简称“本公司 ”)的前身是 1988 年经中国人民银行银复
[1988]359 号文和中国人民银行广西壮族自治区分行桂银发[1988]357 号文批准成立的广
西证券公司。1996 年，经中国人民银行非银司[1996]20 号文批准，广西证券公司更名为“广
西证券有限责任公司”。2001 年 10 月，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)
证监机构字[2001]216 号文核准，广西证券有限责任公司更名为“国海证券有限责任公司”，
由原来以经纪业务为主的地方性证券公司成为业务范围比照综合类券商执行的全国性证
券公司，经营证券业务许可证号为 Z25644000。
2011 年 6 月 24 日，中国证监会以《关于核准桂林集琦药业股份有限公司重大资产重组及
以新增股份吸收合并国海证券有限责任公司的批复》(证监许可[2011]1009)核准，桂林集
琦药业股份有限公司(以下简称“桂林集琦”)实施重大资产重组及以新增股份换股吸收合并
原国海证券有限责任公司。吸收合并完成后，原国海证券有限责任公司依法注销，桂林集
琦更名为“国海证券股份有限公司”，并依法承继原国海证券有限责任公司(含分支机构)的
各项证券业务资格。2011 年 8 月 9 日，桂林集琦复牌交易，证券简称由“SST 集琦”变更为“国
海证券”，证券代码“000750”不变。
本公司的经营范围包括：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财
务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；为期货公司提
供中间介绍业务；融资融券；代销金融产品。
截至 2019 年 6 月 30 日止，本公司设立了 15 家分公司，并拥有证券营业部 129 家，均为经
批准设立的分公司及证券营业部。
截至 2019 年 6 月 30 日止，本公司及主要子公司员工总人数为 2,595 人，其中包括本公司
关键高级管理人员 8 人。
本期合并财务报表范围详细情况参见附注八、1 及八、3。本期合并财务报表范围变化详细
情况参见附注七、1。
二、 财务报表的编制基础
编制基础
本公司及下属子公司(以下简称“本集团”)执行财政部颁布的企业会计准则及相关规定。此
外，本集团还按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号—财务报告的一般规定》
(2014 年修订)、《证券公司年度报告内容与格式准则》(2013 年修订)和《证券公司财务报
表附注编制的特别规定(2018)》披露有关财务信息。
记账基础和计价原则
本集团会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外，本财务报
表以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
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财务报表附注
2019 年 6 月 30 日止
二、 财务报表的编制基础(续)
记账基础和计价原则(续)
在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额或者所付出的对价
的公允价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担
现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价
物的金额计量。
公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项
负债所需支付的价格。无论公允价值是可观察到的还是采用估值技术估计的，在本财务报
表中计量和披露的公允价值均在此基础上予以确定。
公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的
重要性，被划分为三个层次：第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活
跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或
间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
持续经营
本集团对自 2019 年 6 月 30 日起 12 个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能
力产生重大怀疑的事项和情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。
三、 重要会计政策和会计估计
1、 遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司于 2019 年 6
月 30 日的合并及母公司财务状况以及 2019 年 1-6 月的合并及母公司经营成果和合并及母
公司现金流量。
2、 会计期间
本集团的会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3、 营业周期
本公司为金融企业，不具有明显可识别的营业周期。
4、 记账本位币
人民币为本公司及子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及子公司以人民币为
记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
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财务报表附注
2019 年 6 月 30 日止
三、 重要会计政策和会计估计(续)
5、 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。本集团的企业合并均为
非同一控制下的企业合并。
5.1 非同一控制下的企业合并及商誉
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业合并。
合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和发行的权
益性工具的公允价值。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以
及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。
购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日
以公允价值计量。
合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，作为一项资产确
认为商誉并按成本进行初始计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允
价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合
并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允
价值份额的，计入当期损益。
因企业合并形成的商誉在合并财务报表中单独列报，并按照成本扣除累计减值准备后的金
额计量。
6、 合并财务报表的编制方法
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指投资方拥有对被投资方的权力，
通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其
回报金额。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制相关要素发生了变化，本集团将进行
重新评估。
子公司的合并起始于本集团获得对该子公司的控制权时，终止于本集团丧失对该子公司的
控制权时。
对于本集团处置的子公司，处置日(丧失控制权的日期)前的经营成果和现金流量已经适当
地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，其自购买日(取得控制权的日期)起的经
营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
子公司采用的主要会计政策和会计期间按照本公司统一规定的会计政策和会计期间厘定。
本公司与子公司及子公司相互之间的所有重大账目及交易于合并时抵销。
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财务报表附注
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三、 重要会计政策和会计估计(续)
6、 合并财务报表的编制方法(续)
子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权
益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，
在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。
少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司年初所有者权益中所享有的份
额，其余额仍冲减少数股东权益。
对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权的交易，作
为权益性交易核算，调整归属于母公司所有者权益和少数股东权益的账面价值以反映其在
子公司中相关权益的变化。少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差额
调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧失控
制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按
原持股比例计算应享有原子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入
丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，
在丧失控制权时转为当期投资收益。
7、 现金及现金等价物的确定标准
现金是指本集团库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指本集团持有的期
限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
8、 外币业务和外币报表折算
8.1 外币业务
外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率折算。
于资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为记账本位币，因该日的即期汇
率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除：(1)符合资本
化条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本；(2)为了
规避外汇风险进行套期的套期工具的汇兑差额按套期会计方法处理；(3)可供出售货币性项
目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益外，均计入当期
损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计
量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后
的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计
入当期损益或确认为其他综合收益。
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三、 重要会计政策和会计估计(续)
9、 金融工具
本集团在成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
对于以常规方式购买或出售金融资产的，在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债，
或者在交易日终止确认已出售的资产。
金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融
资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
实际利率法是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入
各会计期间的方法。
实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融
资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，在考虑金融资产
或金融负债所有合同条款(如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等)的基础上估计
预期现金流量，但不考虑预期信用损失。
金融资产或金融负债的摊余成本是以该金融资产或金融负债的初始确认金额扣除已偿还的
本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形
成的累计摊销额，再扣除累计计提的损失准备(仅适用于金融资产)。
9.1 金融资产的分类与计量
初始确认后，本集团对不同类别的金融资产，分别以摊余成本、以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益或以公允价值计量且其变动计入当期损益进行后续计量。
金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基
础的利息的支付，且本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则
本集团将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。此类金融资产主要包括货币资金、
结算备付金、融出资金、买入返售金融资产、存出保证金、应收款项、其他应收款和债权
投资等。
金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基
础的利息的支付，且本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以
出售该金融资产为目标的，则该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的金融资产。此类金融资产为其他债权投资。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，除衍
生金融资产外，列示于交易性金融资产。
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9、 金融工具(续)
9.1 金融资产的分类与计量（续）
不符合分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
金融资产条件的金融资产均分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益金融资产。
在初始确认时，为消除或显著减少会计错配，本集团可以将金融资产不可撤销地指定为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
初始确认时，本集团可以单项金融资产为基础，不可撤销地将非同一控制下的企业合并中
确认的或有对价以外的非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综
合收益的金融资产。此类金融资产作为其他权益工具投资列示。
金融资产满足下列条件之一的，表明本集团持有该金融资产的目的是交易性的：
(1)取得相关金融资产的目的，主要是为了近期出售。
(2)相关金融资产在初始确认时属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证
据表明近期实际存在短期获利模式。
(3)相关金融资产属于衍生工具。但符合财务担保合同定义的衍生工具以及被指定为有效套
期工具的衍生工具除外。
9.1.1 以摊余成本计量的金融资产
以摊余成本计量的金融资产采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，发生减值时或终
止确认产生的利得或损失，计入当期损益。
本集团对以摊余成本计量的金融资产按照实际利率法确认利息收入。除下列情况外，本集
团根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入：
(1)对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，本集团自初始确认起，按照该金融资产
的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。
(2)对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，本
集团在后续期间，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。若该金融
工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，并且这一改善可与应用上述
规定之后发生的某一事件相联系，本集团转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确
定利息收入。
9.1.2 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产相关的减值损失或利得、采
用实际利率法计算的利息收入及汇兑损益计入当期损益，除此以外该金融资产的公允价值
变动均计入其他综合收益。该金融资产计入各期损益的金额与视同其一直按摊余成本计量
而计入各期损益的金额相等。该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得
或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
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9、 金融工具(续)
9.1 金融资产的分类与计量（续）
9.1.2 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（续）
将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
后，该金融资产的公允价值变动在其他综合收益中进行确认，该金融资产终止确认时，之
前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。本集团持
有该等非交易性权益工具投资期间，在本集团收取股利的权利已经确立，与股利相关的经
济利益很可能流入本集团，且股利的金额能够可靠计量时，确认股利收入并计入当期损益。
9.1.3 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以公允价值进行后续计量，公允价值变
动形成的利得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
9.2 金融工具减值
本集团对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融
资产以预期信用损失为基础进行减值会计处理并确认损失准备。
对于其他金融工具，除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，本集团在每个资产负
债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。若该金融工具的信用风险
自初始确认后已显著增加，本集团按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金
额计量其损失准备；若该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本集团按照相
当于该金融工具未来 12 个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。信用损失准备的增加
或转回金额，除分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，作为减
值损失或利得计入当期损益。对于分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金
融资产，本集团在其他综合收益中确认其信用损失准备，并将减值损失或利得计入当期损
益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。
本集团在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了
损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增
加的情形的，本集团在当期资产负债表日按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计
量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。
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9、 金融工具(续)
9.2 金融工具减值（续）
9.2.1 信用风险显著增加
本集团利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生
违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是
否已显著增加。
本集团在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素（包括但不限于）：
(1)同一金融工具或具有相同预计存续期的类似金融工具的信用风险的外部市场指标是否
发生显著变化；
(2)金融工具外部信用评级实际或预期是否发生显著变化；
(3)预期将导致债务人履行其偿债义务的能力发生显著变化的业务、财务或经济状况是否发
生不利变化；
(4)债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；
(5)债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；
(6)作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化；
(7)实际或预期增信措施有效性发生重大不利变化；
(8)债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化。
在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本集团考虑在无须付出不必要的额外成本
或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于本集团历史数据的定性和定量分析、外部
信用风险评级以及前瞻性信息。本集团以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融
工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生
违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。
9.2.2 已发生信用减值的金融资产
当本集团预期对金融资产未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资
产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：
(1)发行方或债务人发生重大财务困难；
(2)债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；
(3)债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都
不会做出的让步；
(4)债务人很可能破产或进行其他财务重组；
(5)发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；
(6)以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。
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9、 金融工具(续)
9.2 金融工具减值（续）
9.2.2 已发生信用减值的金融资产（续）
基于本集团内部信用风险管理，当内部建议的或外部获取的信息中表明金融工具债务人不
能全额偿付包括本集团在内的债权人(不考虑本集团取得的任何担保)，则本集团认为发生
违约事件。
9.2.3 预期信用损失的确定
本集团基于单项或组合评估金融工具的预期信用损失。本集团以共同风险特征为依据，将
金融工具分为不同组别。本集团采用的共同信用风险特征包括：金融工具类型、信用风险
评级、担保物类型、初始确认日期、剩余合同期限、债务人所处行业、债务人所处地理位
置、担保品相对于金融资产的价值等。
本集团按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：
(1)对于金融资产，信用损失为本集团应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差
额的现值。
(2)对于未提用的贷款承诺，信用损失为在贷款承诺持有人提用相应贷款的情况下，本集团
应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值。本集团对贷款承诺预期信
用损失的估计，与其对该贷款承诺提用情况的预期保持一致。
(3)对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，信用
损失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的差额。
本集团计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而
确定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成
本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信
息。
9.2.4 减记金融资产
当本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资
产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。
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9、 金融工具(续)
9.3 金融资产的转移
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
(3)该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是未保留对该金融资产的控制。
若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，且保留了对该金
融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认该被转移金融资产，并
相应确认相关负债。本集团按照下列方式对相关负债进行计量：
(1)被转移金融资产以摊余成本计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融资产
的账面价值减去本集团保留的权利(如果本集团因金融资产转移保留了相关权利)的摊余成
本并加上本集团承担的义务(如果本集团因金融资产转移承担了相关义务)的摊余成本，相
关负债不指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
(2)被转移金融资产以公允价值计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融资产
的账面价值减去本集团保留的权利(如果本集团因金融资产转移保留了相关权利)的公允价
值并加上本集团承担的义务(如果本集团因金融资产转移承担了相关义务)的公允价值，该
权利和义务的公允价值为按独立基础计量时的公允价值。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产在终止确认日的账面价值及因
转移金融资产而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认
部分的金额之和的差额计入当期损益。若本集团转移的金融资产是指定为以公允价值计量
且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资，之前计入其他综合收益的累计利得
或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值在终止确认部
分和继续确认部分之间按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将终止确认部分收到
的对价和原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和与终
止确认部分在终止确认日的账面价值之差额计入当期损益。若本集团转移的金融资产是指
定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资，之前计入其他
综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
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9、 金融工具(续)
9.3 金融资产的转移（续）
金融资产整体转移未满足终止确认条件的，本集团继续确认所转移的金融资产整体，并将
收到的对价确认为金融负债。
9.4 金融负债和权益工具的分类
本集团根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金
融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权
益工具。
9.4.1 金融负债的分类及计量
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金
融负债。
9.4.1.1 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债(含属于金融负债
的衍生工具)和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除衍生金融负债
单独列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债列示为交易性金融负债。
金融负债满足下列条件之一，表明本集团承担该金融负债的目的是交易性的：
(1)承担相关金融负债的目的，主要是为了近期回购。
(2)相关金融负债在初始确认时属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证
据表明近期实际存在短期获利模式。
(3)相关金融负债属于衍生工具。但符合财务担保合同定义的衍生工具以及被指定为有效套
期工具的衍生工具除外。
本集团将符合下列条件之一的金融负债，在初始确认时可以指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债：(1)该指定能够消除或显著减少会计错配；(2)根据本集团正
式书面文件载明的风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和
金融负债组合进行管理和业绩评价，并在本集团内部以此为基础向关键管理人员报告；(3)
符合条件的包含嵌入衍生工具的混合合同。
交易性金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等
金融负债相关的股利或利息支出计入当期损益。
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9、 金融工具(续)
9.4 金融负债和权益工具的分类（续）
9.4.1 金融负债的分类及计量（续）
9.4.1.1 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（续）
对于被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该金融负债由本集团自
身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，其他公允价值变动计入当期损益。
该金融负债终止确认时，之前计入其他综合收益的自身信用风险变动引起的其公允价值累
计变动额转入留存收益。与该等金融负债相关的股利或利息支出计入当期损益。若按上述
方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配
的，本集团将该金融负债的全部利得或损失(包括自身信用风险变动的影响金额)计入当期
损益。
9.4.1.2 其他金融负债
除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债及贷款
承诺外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终
止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
本集团与交易对手方修改或重新议定合同，未导致按摊余成本进行后续计量的金融负债终
止确认，但导致合同现金流量发生变化的，本集团重新计算该金融负债的账面价值，并将
相关利得或损失计入当期损益。重新计算的该金融负债的账面价值，本集团根据将重新议
定或修改的合同现金流量按金融负债的原实际利率折现的现值确定。对于修改或重新议定
合同所产生的所有成本或费用，本集团调整修改后的金融负债的账面价值，并在修改后金
融负债的剩余期限内进行摊销。
9.4.2 金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本集团(借
入方)与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原
金融负债的合同条款实质上不同的，本集团终止确认原金融负债，并同时确认新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非
现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
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9、 金融工具(续)
9.4 金融负债和权益工具的分类（续）
9.4.3 权益工具
权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团发
行(含再融资)、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本集团不确认权益工具
的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。
本集团对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利不影响股东权益总额。
9.5 衍生工具与嵌入衍生工具
衍生工具包括股指期货、国债期货、商品期货及利率互换等。衍生工具于相关合同签署日
以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。
对于嵌入衍生工具与主合同构成的混合合同，若主合同属于金融资产的，本集团不从该混
合合同中分拆嵌入衍生工具，而将该混合合同作为一个整体适用关于金融资产分类的会计
准则规定。
若混合合同包含的主合同不属于金融资产，且同时符合下列条件的，本集团将嵌入衍生工
具从混合合同中分拆，作为单独存在的衍生工具处理。
(1)嵌入衍生工具的经济特征和风险与主合同的经济特征及风险不紧密相关。
(2)与嵌入衍生工具具有相同条款的单独工具符合衍生工具的定义。
(3)该混合合同不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。
嵌入衍生工具从混合合同中分拆的，本集团按照适用的会计准则规定对混合合同的主合同
进行会计处理。本集团无法根据嵌入衍生工具的条款和条件对嵌入衍生工具的公允价值进
行可靠计量的，该嵌入衍生工具的公允价值根据混合合同公允价值和主合同公允价值之间
的差额确定。使用了上述方法后，该嵌入衍生工具在取得日或后续资产负债表日的公允价
值仍然无法单独计量的，本集团将该混合合同整体指定为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融工具。
9.6 金融资产和金融负债的抵销
当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债金额的法定权利，且该种法定权利是当前可
执行的，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资
产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债
在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
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10、 金融工具（适用 2018 年度）
在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债
在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和
金融负债，相关的交易费用直接计入损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交
易费用计入初始确认金额。
10.1 实际利率法
实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其
摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续
期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所
使用的利率。
在计算实际利率时，本集团在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现
金流量(不考虑未来的信用损失)，同时还考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收
取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。
10.2 金融资产的分类、确认和计量
金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至
到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。以常规方式买卖金融资产，按交易日
会计进行确认和终止确认。
10.2.1 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产和指定为以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：(1)取得该金融资产的目的，主要是为
了近期内出售；(2)初始确认时属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客
观证据表明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理；(3)属于衍生工具，但是被指
定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报
价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工
具除外。
符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产：(1)该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的
相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况：(2)本集团风险管理或投资策略的正式书
面文件已载明，对该金融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值
为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；(3)符合条件的包含嵌入衍生工具的混合工
具。
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10、 金融工具(续)
10.2 金融资产的分类、确认和计量(续)
10.2.1 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(续)
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值
变动形成的利得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
10.2.2 持有至到期投资
持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明确意图和能力持
有至到期的非衍生金融资产。
持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊
销时产生的利得或损失，计入当期损益。
10.2.3 贷款和应收款项
贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
本集团划分为贷款和应收款的金融资产包括融出资金、买入返售金融资产、应收款项、应
收利息、存出保证金及其他应收款等。
贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊
销时产生的利得或损失，计入当期损益。
10.2.4 可供出售金融资产
可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的
金融资产。
可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值
损失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认为其他综合
收益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。
可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收益。
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按照成本计量。
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10、 金融工具(续)
10.3 金融资产减值
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团在每个资产负债表日对
其他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。
表明金融资产发生减值的客观证据是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的
预计未来现金流量有影响，且能够对该影响进行可靠计量的事项。
金融资产发生减值的客观证据，包括下列可观察到的各项事项：
(1)发行方或债务人发生严重财务困难；
(2)债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
(3)本集团出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
(4)债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组；
(5)因发行方发生重大财务困难，导致金融资产无法在活跃市场继续交易；
(6)无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其
进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且
可计量，包括：
①该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化；
②债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况；
(7)权益工具发行人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益
工具投资人可能无法收回投资成本；
(8)权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
(9)其他表明金融资产发生减值的客观证据。
(1) 以摊余成本计量的金融资产减值
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，将其账面价值减记至按照该金融资产的原实际利
率折现确定的预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值，减记金额确认为
减值损失，计入当期损益。金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值
已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，但金融
资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的
摊余成本。
本集团对单项金额重大(人民币 1,000 万元以上)的金融资产单独进行减值测试；对单项金
额不重大的金融资产，单独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合
中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资
产)，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损
失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
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10.3 金融资产减值(续)
(2) 可供出售金融资产减值
可供出售金融资产发生减值时，将原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失
予以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已
摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损
失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减值损失转
回确认为其他综合收益，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。
(3) 以成本计量的金融资产减值
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资发生减值时，将其账面
价值减记至按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值，减记金额
确认为减值损失，计入当期损益。该金融资产的减值损失一经确认不予转回。
10.4 金融资产的转移
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
(3)该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该
金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确
认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风
险水平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的
对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终
止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止
确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额
计入当期损益。
10.5 金融负债的分类、确认及计量
本集团将发行的金融工具根据该金融工具合同安排的实质以及金融负债和权益工具的定义
确认为金融负债或权益工具。
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金
融负债。
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10、 金融工具(续)
10.5 金融负债的分类、确认及计量(续)
10.5.1 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
满足下列条件之一的金融负债划分为交易性金融负债：(1)承担该金融负债的目的，主要是
为了近期内回购；(2)初始确认时即属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且
有客观证据表明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理；(3)属于衍生工具，但是
被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没
有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍
生工具除外。
符合下列条件之一的金融负债，在初始确认时可以指定为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债：(1)该指定可以消除或明显减少由于该金融负债的计量基础不同所导致
的相关利得或损失在确认和计量方面不一致的情况；(2)本集团风险管理或投资策略的正式
书面文件已载明，该金融负债所在的金融负债组合或金融资产和金融负债组合以公允价值
为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；(3) 符合条件的包含嵌入衍生工具的混合
工具。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值
变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。
10.5.2 其他金融负债
与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工
具结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。除财务担保合同负债外的其他金融负债
采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期
损益。
10.6 金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本集团(债
务人)与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与
现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非
现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
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10、 金融工具(续)
10.7 衍生工具及嵌入衍生工具
衍生工具包括股指期货、国债期货及商品期货。衍生工具于相关合同签署日以公允价值进
行初始计量，并以公允价值进行后续计量。衍生工具的公允价值变动计入当期损益。因股
指期货、国债期货及商品期货合约每日无负债结算确认的相关金融资产和金融负债，与业
务相关的暂收暂付款之间按抵销后的净额在资产负债表内列示。
对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且
与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工
具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌
入衍生工具进行单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产或金融负债。
10.8 金融资产和金融负债的抵销
当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，
同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融
负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负
债表内分别列示，不予相互抵销。
10.9 权益工具
权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团发
行(含再融资)、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本集团不确认权益工具
的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。
本集团对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利不影响股东权益总额。
11、 应收款项
本集团 2019 年 1 月 1 日起应收款项坏账准备的确认标准和计提方法详见附注三、9。
本集团 2018 年度应收款项坏账准备的确认标准和计提方法如下：
11.1 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项
本集团将金额为人民币 1,000 万元以上的应收
单项金额重大的判断依据或金额标准
款项认定为单项金额重大的应收款项。
本集团对单项金额重大的应收款项单独进行减
值测试，单独测试未发生减值的应收款项，包括
单项金额重大并单项计提坏账准备的 在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进
计提方法 行减值测试。单项测试已确认减值损失的应收款
项，不再包括在具有类似信用风险特征的应收款
项组合中进行减值测试。
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11、 应收款项(续)
11.2 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
对于单项金额不重大及单独测试未发生减值的应收款项，以应收款项组合的逾期情况为依
据进行划分，并按照一定比例(0.5%-50%)计算确认减值损失，计提坏账准备。
11.3 单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
单项计提坏账准备的理由 有客观证据表明应收款项发生减值的，单独进行减值测试。
坏账准备的计提方法 个别认定法
12、 长期股权投资
12.1 共同控制、重大影响的判断依据
控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，
并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安
排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决
策。重大影响是指对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者
与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影
响时，已考虑投资企业和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股
权证等潜在表决权因素。
12.2 初始投资成本的确定
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权
投资的初始投资成本。
购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，
于发生时计入当期损益。
除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量。对于因追加投
资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为
按照《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加
上新增投资成本之和。
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12、 长期股权投资(续)
12.3 后续计量及损益确认方法
12.3.1 成本法核算的长期股权投资
母公司财务报表采用成本法核算对子公司的长期股权投资。子公司是指本集团能够对其实
施控制的被投资主体。
采用成本法核算的长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资调整长期股权投资
的成本。当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
12.3.2 权益法核算的长期股权投资
本集团对联营企业和合营企业的投资采用权益法核算。联营企业是指本集团能够对其施加
重大影响的被投资单位，合营企业是指本集团仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净
资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应
享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权
投资的成本。
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份
额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资
单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；
对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长
期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取
得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调
整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本集团不一致的，按照本集团的会计
政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。
对于本集团与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未
实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本集团的部分予以抵销，在此基础上确认投
资损益。但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，
不予以抵销。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成
对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额
外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后
期间实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享
额。
12.3.3 长期股权投资处置
处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
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13、 投资性房地产
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。本集团的投资性
房地产为已出租的建筑物。
投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关
的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，
在发生时计入当期损益。
本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使用权一
致的政策进行折旧或摊销。
投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计
入当期损益。
14、 固定资产
14.1 确认条件
固定资产是指为提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形
资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时
才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可
靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后
续支出，在发生时计入当期损益。
14.2 折旧方法
固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类
固定资产的使用寿命和年折旧率如下：
类别 使用年限 年折旧率
%
房屋及建筑物 30 - 40 年 2.38 - 3.17
运输工具 6 - 10 年 9.50 - 15.83
办公设备及其他设备 5 - 11 年 8.64 - 19.00
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本集
团目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。本集团预计净残值率为 5%。
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三、 重要会计政策和会计估计(续)
14、 固定资产(续)
14.3 其他说明
当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资
产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计
入当期损益。
本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生
改变则作为会计估计变更处理。
15、 在建工程
在建工程按实际成本计量﹐实际成本包括在建期间发生的各项工程支出，使工程达到可使
用状态前的资本化费用以及其他相关费用等。在建工程不计提折旧。在建工程在达到预定
可使用状态后结转为固定资产。
16、 借款费用
可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、
借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经
开始时，开始资本化；当构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者
可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或
进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专
门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资
本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。
17、 无形资产
无形资产包括土地使用权、计算机软件及交易席位费等。
无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去
预计净残值和已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。
各类无形资产的摊销方法、使用寿命如下：
类别 摊销方法 使用寿命(年)
土地使用权 直线法 50
计算机软件 直线法 1 - 5
本集团预计净残值率为零。
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调整。
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18、 长期资产减值
本集团在每一个资产负债表日检查长期股权投资、采用成本法计量的投资性房地产、固定
资产、在建工程和使用寿命确定的无形资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该等资产
存在减值迹象，则估计其可收回金额。尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减
值迹象，每年均进行减值测试。
估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，
则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。可收回金额为资产或者资产组
的公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。
如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。
商誉至少在每年年度终了进行减值测试。对商誉进行减值测试时，结合与其相关的资产组
或者资产组组合进行。即，自购买日起将商誉的账面价值按照合理的方法分摊到能够从企
业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合，如包含分摊的商誉的资产组或资产组组
合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额首先抵减分摊到
该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其
他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
19、 长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。
长期待摊费用在预计受益期间分期平均摊销。
20、 买入返售与卖出回购款项
20.1 买入返售金融资产
根据协议承诺将于未来某确定日期返售的金融资产不在资产负债表内予以确认。买入该等
资产所支付的成本，在资产负债表中作为买入返售金融资产列示。买入价与返售价之间的
差额在协议期内按实际利率法确认，计入利息收入。
20.2 卖出回购金融资产款
根据协议承诺将于未来某确定日期回购的已售出的金融资产不在资产负债表内予以终止确
认。出售该等资产所得的款项，在资产负债表中作为卖出回购金融资产款列示。售价与回
购价之间的差额在协议期内按实际利率法确认，计入利息支出。
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三、 重要会计政策和会计估计(续)
21、 融资融券
融资融券业务，是指本集团向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客
户交存相应担保物的经营活动。本集团发生的融资融券业务，分为融资业务和融券业务两
类。
21.1 融资业务
本集团对于融出的资金，确认应收债权，并确认相应利息收入。
21.2 融券业务
本集团对于融出的证券，不终止确认该证券，但确认相应利息收入。
本集团对客户融资融券并代客户买卖证券时，作为证券经纪业务进行会计处理。
22、 转融通业务
转融通业务是指中国证券金融股份有限公司将自有或者依法筹集的资金或证券出借给本集
团，供本集团办理融资融券业务的经营活动。本集团发生的转融通业务包括转融资业务和
转融券业务。
22.1 转融资业务
本集团对于融入的资金，确认对出借方的负债，并确认相应利息费用。
22.2 转融券业务
本集团对于融入的证券，由于其主要收益或风险不由本集团享有或承担，不确认该证券，
并确认相应利息费用。
23、 职工薪酬
23.1 短期薪酬的会计处理方法
本集团在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期
损益或相关资产成本。本集团发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期
损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。
本集团为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，
以及本集团按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本集团提供服务的会计期间，
根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，确认相应负债，并计入当
期损益或相关资产成本。
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23、 职工薪酬(续)
23.2 离职后福利的会计处理方法
离职后福利全部为设定提存计划。
本集团在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负
债，并计入当期损益或相关资产成本。
23.3 辞退福利的会计处理方法
本集团向职工提供辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计
入当期损益：本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；
本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
23.4 其他长期职工福利的会计处理方法
对于其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照上述设定提存计划的有关规定进
行处理，除此之外按照设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期职工福利净负债或
净资产。在报告期末，其他长期职工福利产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期
职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产
生的变动三个组成部分。这些项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。
24、 预计负债
当与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流
出，以及该义务的金额能够可靠地计量，则确认为预计负债。
在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履
行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。如果货币时间价值影响重大，
则以预计未来现金流出折现后的金额确定最佳估计数。
25、 收入
25.1 手续费及佣金收入
手续费及佣金收入于服务已经提供且收取的金额能够可靠地计量时，按权责发生制确认收
入。其中：
(1)代理买卖证券业务收入在代理买卖证券交易日确认。
(2)证券承销业务收入于承销服务已经提供且收取的金额能够可靠地计量时按承销协议约
定的金额或比例确认。
(3)资产管理及基金管理业务手续费收入在相关服务提供后，按合同约定方式确认。
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25、收入(续)
25.2 利息收入
利息收入按照使用本集团资金的时间和实际利率计算确定。
25.3 其他收入
在服务已经提供，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入本集团，相关
的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法
计算确认当期收入。
26、 政府补助
政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产。政府补助根据相关政府
文件中明确规定的补助对象性质划分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
政府补助在能够满足政府补助所附条件且能够收到时予以确认。政府补助为货币性资产的，
按照收到或应收的金额计量。
26.1 与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
本集团的政府补助主要包括企业地方经济发展贡献奖励等，该等政府补助为与收益相关的
政府补助。
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用和损失的，确认为递延收益，
并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关成本费用和
损失的，直接计入当期损益。
与本集团日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与本集团日常活
动无关的政府补助，计入营业外收入。
27、 递延所得税资产/递延所得税负债
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
27.1 当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产)，以按照税法规定计
算的预期应交纳(或返还)的所得税金额计量。
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27、 递延所得税资产/递延所得税负债(续)
27.2 递延所得税资产及递延所得税负债
对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确
认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂
时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，本集团
以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资
产。此外，与商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润
和应纳税所得额(或可抵扣亏损)的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差
异，不予确认有关的递延所得税资产或负债。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税
款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
本集团确认与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得
税负债，除非本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来
很可能不会转回。对于与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，只
有当暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差
异的应纳税所得额时，本集团才确认递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相
关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入
其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余
当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的
应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很
可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
27.3 所得税的抵销
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本
集团当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递
延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳
税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳
税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本集团递
延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
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三、 重要会计政策和会计估计(续)
28、 租赁
实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租赁以外的其
他租赁为经营租赁。
28.1 本集团作为承租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。初始
直接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
28.2 本集团作为出租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大的初始
直接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基础分期计
入当期损益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租金于实际发生
时计入当期损益。
28.3 本集团作为出租人记录融资租赁业务
于租赁期开始日，将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款
的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和
与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。
未实现融资收益在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资收入。或有租金于实际发
生时计入当期损益。
应收融资租赁款扣除未实现融资收益后的余额分别作为长期债权和一年内到期的长期债权
列示。
29、 利润分配
资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的利润，不确认为资产负债表日的
负债，在资产负债表日后事项附注中单独披露。
30、 关联方
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、
共同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其他关联
方关系的企业，不构成本公司的关联方。
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三、 重要会计政策和会计估计(续)
31、 重要会计政策变更
新金融工具
财政部于 2017 年修订发布《企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量》、《企业会计准
则第 23 号-金融资产转移》、《企业会计准则第 24 号-套期会计》和《企业会计准则第 37
号-金融工具列报》（以下简称“新金融工具准则”）。本集团自 2019 年 1 月 1 日起执行
新金融工具准则。根据新金融工具准则的衔接规定，本集团无需重述前期比较财务报表数
据,金融工具原账面价值与准则施行日的新账面价值之间的差额，计入施行日所在年度（即
2019 年度）报告期间的期初留存收益或其他综合收益。新金融工具准则的实施，对金融工
具的分类和计量、金融资产的减值等方面产生如下主要影响：
金融资产分类与计量方面，新金融工具准则要求金融资产基于其合同现金流量特征及企业
管理该等资产的业务模式分类为“以摊余成本计量的金融资产”、“以公允价值计量且其
变动计入其他综合收益的金融资产”和“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产”三大类别。取消了贷款和应收款项、持有至到期投资和可供出售金融资产等原分类。
权益工具投资一般分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，也允许企业
将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，
但该指定不可撤销，且在处置时不得将原计入其他综合收益的累计公允价值变动额结转计
入当期损益。
金融资产减值方面，新金融工具准则有关减值的要求适用于以摊余成本计量以及以公允价
值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、租赁应收款、合同资产以及特定未提用的
贷款承诺和财务担保合同。新金融工具准则要求采用预期信用损失模型以替代原先的已发
生信用损失模型。新减值模型要求采用三阶段模型，依据相关项目自初始确认后信用风险
是否发生显著增加，信用损失准备按 12 个月内预期信用损失或者整个存续期的预期信用损
失进行计提。对于应收账款、合同资产及租赁应收款存在简化方法，允许始终按照整个存
续期预期信用损失确认减值准备。
财务报表列报格式
按照财政部于 2018 年 12 月修订印发的《关于修订印发 2018 年度金融企业财务报表格式的
通知》(财会[2018]36 号，以下简称“36 号文件”)，本集团自 2019 年起采用修订后的金融企
业财务报表格式编制财务报表。本集团采用未来适用法进行会计处理，无需重述前期比较
财务报表数据。
2019 年 1 月 1 日，本集团原金融工具账面价值按照修订后金融工具确认计量准则的规定进
行分类和计量的新金融工具账面价值发生变化的调节表如下表所示：
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三、 重要会计政策和会计估计(续)
31、重要会计政策变更（续）
2019 年 1 月 1 日首次执行新金融工具准则的影响汇总表
单位：人民币元
项目 2018 年 12 月 31 日账面价值 重分类 重新计量 2019 年 1 月 1 日账面价值
货币资金 9,476,842,171.18 19,428,127.34 - 9,496,270,298.52
结算备付金 1,304,490,342.18 595,449.98 - 1,305,085,792.16
融出资金 3,911,408,358.16 10,361,527.27 -372,918.18 3,921,396,967.25
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 8,669,832,213.57 -8,669,832,213.57 - -
交易性金融资产 - 9,976,865,194.36 10,669,441.81 9,987,534,636.17
买入返售金融资产 9,902,847,917.67 54,849,274.48 -2,437,099.23 9,955,260,092.92
应收款项 173,676,803.33 - -435,536.65 173,241,266.68
应收利息 709,218,363.45 -709,218,363.45 - -
存出保证金 1,088,145,136.46 75.79 - 1,088,145,212.25
可供出售金融资产 11,140,268,875.79 -11,140,268,875.79 - -
其他债权投资 - 10,039,982,792.90 - 10,039,982,792.90
持有至到期投资 15,921,265,315.46 -15,921,265,315.46 - -
债权投资 - 16,263,502,326.15 -4,360,125.76 16,259,142,200.39
其他权益工具投资 - 75,000,000.00 - 75,000,000.00
递延所得税资产 199,466,791.30 - -759,439.05 198,707,352.25
其他资产 197,173,877.15 - -26,005.74 197,147,871.41
应付短期融资款 2,654,240,000.00 85,472,043.92 - 2,739,712,043.92
拆入资金 7,200,000,000.00 6,283,722.22 - 7,206,283,722.22
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 119,161,440.24 -119,161,440.24 - -
交易性金融负债 - 119,161,440.24 - 119,161,440.24
卖出回购金融资产款 17,671,524,784.67 42,014,357.06 - 17,713,539,141.73
代理买卖证券款 8,725,023,456.47 520,589.80 - 8,725,544,046.27
应付利息 523,783,508.20 -523,783,508.20 - -
应付债券 11,614,002,607.49 389,216,774.45 - 12,003,219,381.94
其他负债 137,652,211.99 276,020.75 - 137,928,232.74
其他综合收益 3,427,401.71 9,691,053.56 7,580,421.41 20,698,876.68
未分配利润 1,095,014,071.61 -9,691,053.56 -5,289,780.24 1,080,033,237.81
少数股东权益 468,934,420.09 - -12,323.97 468,922,096.12
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31、重要会计政策变更（续）
2019 年 1 月 1 日，本集团对分类为以摊余成本计量的金融资产、分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产根据原金融
工具准则确认的损失准备及根据《企业会计准则第 13 号—或有事项》确认的准备与根据新金融工具准则确认的信用损失准备的调节情况详
见下表：
2019 年 1 月 1 日信用损失准备的调节表
单位：人民币元
按新金融工具准则确认的
项目 按原准则确认的减值准备 重分类 重新计量预期损失准备
损失准备
融出资金减值准备 11,266,572.13 - 372,918.18 11,639,490.31
应收款项坏账准备 5,066,039.25 - 435,536.65 5,501,575.90
买入返售金融资产减值准备 112,895,041.55 - 2,437,099.23 115,332,140.78
债权投资减值准备 - - 4,360,125.76 4,360,125.76
其他债权投资减值准备 - - 10,107,228.55 10,107,228.55
应收利息减值准备 12,069,973.22 -12,069,973.22 - -
可供出售金融资产减值准备 147,331,630.99 -147,331,630.99 - -
其他资产减值准备 3,754,000.00 - 26,005.74 3,780,005.74
合计 292,383,257.14 -159,401,604.21 17,738,914.11 150,720,567.04
135
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财务报表附注
2019 年 6 月 30 日止
三、 重要会计政策和会计估计(续)
31、重要会计政策变更（续）
2019 年 1 月 1 日,本集团首次执行新金融工具准则对本集团资产、负债和所有者权益的影响
汇总如下：
单位：人民币元
资产 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日 调整数
货币资金 9,476,842,171.18 9,496,270,298.52 19,428,127.34
其中：客户存款 6,648,358,241.31 6,653,627,300.15 5,269,058.84
结算备付金 1,304,490,342.18 1,305,085,792.16 595,449.98
其中：客户备付金 1,246,278,251.62 1,246,873,701.60 595,449.98
融出资金 3,911,408,358.16 3,921,396,967.25 9,988,609.09
衍生金融资产 3,694,840.50 3,694,840.50 -
存出保证金 1,088,145,136.46 1,088,145,212.25 75.79
应收款项 173,676,803.33 173,241,266.68 -435,536.65
买入返售金融资产 9,902,847,917.67 9,955,260,092.92 52,412,175.25
应收利息 709,218,363.45 - -709,218,363.45
金融投资：
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的 8,669,832,213.57 - -8,669,832,213.57
金融资产
交易性金融资产 - 9,987,534,636.17 9,987,534,636.17
债权投资 - 16,259,142,200.39 16,259,142,200.39
可供出售金融资产 11,140,268,875.79 - -11,140,268,875.79
其他债权投资 - 10,039,982,792.90 10,039,982,792.90
其他权益工具投资 - 75,000,000.00 75,000,000.00
持有至到期投资 15,921,265,315.46 -15,921,265,315.46
长期股权投资 161,577,952.35 161,577,952.35 -
投资性房地产 19,265,329.63 19,265,329.63 -
固定资产 149,009,542.02 149,009,542.02 -
无形资产 116,846,312.04 116,846,312.04 -
商誉 22,096,264.01 22,096,264.01 -
递延所得税资产 199,466,791.30 198,707,352.25 -759,439.05
其他资产 197,173,877.15 197,147,871.41 -26,005.74
资产总计 63,167,126,406.25 63,169,404,723.45 2,278,317.20
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财务报表附注
2019 年 6 月 30 日止
三、 重要会计政策和会计估计(续)
31、重要会计政策变更（续）
2019 年 1 月 1 日,本集团首次执行新金融工具准则对本集团资产、负债和所有者权益的影响
汇总如下（续）：
单位：人民币元
负债和所有者权益 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日 调整数
负债：
应付短期融资款 2,654,240,000.00 2,739,712,043.92 85,472,043.92
拆入资金 7,200,000,000.00 7,206,283,722.22 6,283,722.22
交易性金融负债 - 119,161,440.24 119,161,440.24
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的 119,161,440.24 - -119,161,440.24
金融负债
卖出回购金融资产款 17,671,524,784.67 17,713,539,141.73 42,014,357.06
代理买卖证券款 8,725,023,456.47 8,725,544,046.27 520,589.80
应付职工薪酬 365,467,131.44 365,467,131.44 -
应交税费 43,888,305.80 43,888,305.80 -
应付款项 63,597,470.21 63,597,470.21 -
应付利息 523,783,508.20 - -523,783,508.20
应付债券 11,614,002,607.49 12,003,219,381.94 389,216,774.45
递延所得税负债 6,886,423.17 6,886,423.17 -
其他负债 137,652,211.99 137,928,232.74 276,020.75
负债合计 49,125,227,339.68 49,125,227,339.68 -
股东权益：
股本 4,215,541,972.00 4,215,541,972.00 -
资本公积 6,275,980,983.51 6,275,980,983.51 -
其他综合收益 3,427,401.71 20,698,876.68 17,271,474.97
盈余公积 611,391,985.83 611,391,985.83 -
一般风险准备 1,371,608,231.82 1,371,608,231.82 -
未分配利润 1,095,014,071.61 1,080,033,237.81 -14,980,833.80
归属于母公司股东权
13,572,964,646.48 13,575,255,287.65 2,290,641.17
益合计
少数股东权益 468,934,420.09 468,922,096.12 -12,323.97
股东权益合计 14,041,899,066.57 14,044,177,383.77 2,278,317.20
负债和股东权益总计 63,167,126,406.25 63,169,404,723.45 2,278,317.20
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财务报表附注
2019 年 6 月 30 日止
三、 重要会计政策和会计估计(续)
31、重要会计政策变更（续）
2019 年 1 月 1 日,本公司首次执行新金融工具准则对本公司资产、负债和所有者权益的影响
汇总如下：
单位：人民币元
资产 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日 调整数
货币资金 7,090,279,655.02 7,104,026,908.22 13,747,253.20
其中：客户存款 5,004,662,860.03 5,007,469,941.21 2,807,081.18
结算备付金 1,312,845,169.46 1,313,436,111.64 590,942.18
其中：客户备付金 1,237,171,888.90 1,237,762,831.08 590,942.18
融出资金 3,911,408,358.16 3,921,396,967.25 9,988,609.09
衍生金融资产 - - -
存出保证金 70,847,066.01 70,847,066.01 -
应收款项 146,760,989.16 146,325,452.51 -435,536.65
买入返售金融资产 9,667,615,054.97 9,719,898,025.86 52,282,970.89
应收利息 695,095,982.36 - -695,095,982.36
金融投资：
以公允价值计量且
其变动计入当期损 8,127,842,368.11 - -8,127,842,368.11
益的金融资产
交易性金融资产 - 8,763,096,673.55 8,763,096,673.55
债权投资 - 16,209,836,523.66 16,209,836,523.66
可供出售金融资产 10,476,797,919.44 - -10,476,797,919.44
其他债权投资 - 10,039,982,792.90 10,039,982,792.90
其他权益工具投资 - 75,000,000.00 75,000,000.00
持有至到期投资 15,871,959,638.73 - -15,871,959,638.73
长期股权投资 1,578,549,685.40 1,578,549,685.40 -
投资性房地产 19,265,329.63 19,265,329.63 -
固定资产 96,817,401.19 96,817,401.19 -
无形资产 102,065,121.24 102,065,121.24 -
商誉 13,574,980.76 13,574,980.76 -
递延所得税资产 155,311,645.89 157,219,567.29 1,907,921.40
其他资产 131,863,024.50 131,837,018.76 -26,005.74
资产总计 59,468,899,390.03 59,463,175,625.87 -5,723,764.16
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财务报表附注
2019 年 6 月 30 日止
三、 重要会计政策和会计估计(续)
31、重要会计政策变更（续）
2019 年 1 月 1 日,本公司首次执行新金融工具准则对本公司资产、负债和所有者权益的影响
汇总如下（续）：
单位：人民币元
负债和所有者权益 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日 调整数
负债：
应付短期融资款 2,654,240,000.00 2,739,712,043.92 85,472,043.92
拆入资金 7,200,000,000.00 7,206,283,722.22 6,283,722.22
交易性金融负债 - - -
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的 - - -
金融负债
卖出回购金融资产款 17,671,524,784.67 17,713,539,141.73 42,014,357.06
代理买卖证券款 6,257,516,507.64 6,258,037,097.44 520,589.80
应付职工薪酬 276,842,482.40 276,842,482.40 -
应交税费 29,045,253.72 29,045,253.72 -
应付款项 23,202,089.82 23,202,089.82 -
应付利息 523,783,508.20 - -523,783,508.20
应付债券 11,614,002,607.49 12,003,219,381.94 389,216,774.45
递延所得税负债 - - -
其他负债 52,111,253.91 52,387,274.66 276,020.75
负债合计 46,302,268,487.85 46,302,268,487.85 -
股东权益：
股本 4,215,541,972.00 4,215,541,972.00 -
资本公积 6,280,350,949.87 6,280,350,949.87 -
其他综合收益 12,679,566.62 20,698,876.68 8,019,310.06
盈余公积 611,391,985.83 611,391,985.83 -
一般风险准备 1,226,925,160.48 1,226,925,160.48 -
未分配利润 819,741,267.38 805,998,193.16 -13,743,074.22
股东权益合计 13,166,630,902.18 13,160,907,138.02 -5,723,764.16
负债和股东权益总计 59,468,899,390.03 59,463,175,625.87 -5,723,764.16
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财务报表附注
2019 年 6 月 30 日止
四、 运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素
本集团在运用附注三所描述的会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本集团需
要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设
是基于本集团管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上作出的。实际的结
果可能与本集团的估计存在差异。
本集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影
响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影
响数在变更当期和未来期间予以确认。
本集团在运用会计政策过程中作出了以下重要判断，这些判断对财务报表中确认的金额产
生了重大影响：
合并范围的确定
评估本集团是否作为投资者控制被投资企业时须考虑所有事实及情况。控制的定义包含以
下三项要素：(a)拥有对被投资者的权力；(b)通过参与被投资者的相关活动而享有可变回
报；及(c)有能力运用对被投资者的权力影响其回报的金额。倘若有事实及情况显示上述一
项或多项要素发生了变化，则本集团需要重新评估其是否对被投资企业构成控制。
对于本集团管理并投资的结构化主体(如基金及资产管理计划等)，本集团会评估其所持有
结构化主体连同其管理人报酬所产生的可变回报的最大风险敞口是否足够重大以致表明本
集团对结构化主体拥有控制权。若本集团对管理的结构化主体拥有控制权，则将结构化主
体纳入合并财务报表的合并范围。对于本集团以外各方持有的结构化主体份额，因本集团
作为发行人具有合约义务以现金回购其发售的份额，本集团将其确认为以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融负债或其他负债。
金融资产的分类
本集团确定金融资产的分类时，需要对金融资产的业务模式和合同现金流量特征进行一些
重要判断。
业务模式
本集团在确定金融资产业务模式时考虑的因素包括：包括企业评价和向关键管理人员报告
金融资产业绩的方式、影响金融资产业绩的风险及其管理方式以及相关业务管理人员获得
报酬的方式等。
140
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财务报表附注
2019 年 6 月 30 日止
四、 运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素(续)
金融资产的分类（续）
合同现金流量特征
本集团在评估金融资产的合同现金流量是否与基本借贷安排一致时考虑的因素包括：本金
金额可能因提前还款等原因在金融资产的存续期内发生变动，利息是否包括对货币时间价
值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的
对价。
资产负债表日，会计估计中很可能导致未来期间资产、负债账面价值作出重大调整的关键
假设和不确定性主要有：
金融资产的公允价值
对于没有活跃市场报价的金融工具，本集团运用各种估值技术确定其公允价值。估值技术
包括市场价格模型法、现金流折现法等。本集团用估值技术确定公允价值时，优先使用可
观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，
才可以使用不可观察输入值。
预期信用损失的计量
本集团在以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务
工具投资的预期信用损失计量的过程中需要运用如下重要判断：
信用风险的显著增加：本集团在评估金融资产预期信用损失时，需判断金融资产的信用风
险自购入后是否显著增加，判断过程中需考虑定性和定量的信息，并结合前瞻性信息。
模型和假设的使用：本集团采用不同的模型和假设来评估金融资产的预期信用损失。本集
团通过判断来确定每类金融资产的最适用模型，以及确定这些模型所使用的假设，包括信
用风险的关键驱动因素相关的假设。
前瞻性信息：在评估预期信用损失时，本集团使用了合理且有依据的前瞻性信息，这些信
息基于对不同经济驱动因素的未来走势的假设，以及这些经济驱动因素如何相互影响的假
设。
违约率：违约率是预期信用风险的重要输入值。违约率是对未来一定时期内发生违约的可
能性的估计，其计算涉及历史数据、假设和对未来情况的预期。
违约损失率：违约损失率是对违约产生的损失的估计。它基于合同现金流与借款人预期收
到的现金流之间的差异，且考虑了抵押品产生的现金流和整体信用增级。
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财务报表附注
2019 年 6 月 30 日止
四、 运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素(续)
所得税以及递延所得税
本集团在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。
如果这些税务事项的最终认定结果同最初确认的金额存在差异，则该差异将对其最终认定
期间的当期所得税和递延所得税产生影响。
五、 税项
1、 主要税种及税率
税种 计税依据 税率
按销售额乘以适用税率扣除当期可抵扣进 6%、9%、10%、13%、16%；
增值税
项税后的余额或销售额乘以征收率计算 3%或 5%
城市维护建设税 实际缴纳的增值税额 7%
教育费附加 实际缴纳的增值税额 3%
企业所得税(注) 应纳税所得额 25%
注： 本公司及全部下属分支机构按照国家税务总局《关于印发〈跨地区经营汇总纳税企业
所得税征收管理办法〉的公告》(国家税务总局公告 2012 年第 57 号)的规定，实行就
地预缴、汇总清算的企业所得税缴纳政策。
142
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财务报表附注
2019 年 6 月 30 日止
六、 合并财务报表项目附注
1、 货币资金
(1) 按类别列示
单位：人民币元
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日
库存现金 31,579.65 27,759.65 27,759.65
银行存款 12,776,684,647.89 9,474,758,817.00 9,494,186,944.34
其中：客户存款 9,701,352,544.11 6,648,358,241.31 6,653,627,300.15
公司存款 3,075,332,103.78 2,826,400,575.69 2,840,559,644.19
其他货币资金 40,609,878.03 2,055,594.53 2,055,594.53
合计 12,817,326,105.57 9,476,842,171.18 9,496,270,298.52
(2) 按币种列示
单位：人民币元
2019 年 6 月 30 日
项目
原币金额 折算汇率 折人民币金额
库存现金 31,579.65
其中：人民币 31,579.65 1.0000 31,579.65
银行存款 12,776,684,647.89
其中：自有资金 3,075,332,103.78
其中：人民币 3,066,868,436.93 1.0000 3,066,868,436.93
港币 6,995,709.46 0.8797 6,154,125.61
美元 335,947.93 6.8747 2,309,541.24
客户资金 9,701,352,544.11
其中：人民币 9,674,369,538.58 1.0000 9,674,369,538.58
港币 10,769,324.06 0.8797 9,473,774.36
美元 2,546,908.40 6.8747 17,509,231.17
其他货币资金 40,609,878.03
其中：人民币 27,572,061.80 1.0000 27,572,061.80
美元 1,896,492.39 6.8747 13,037,816.23
合计 12,817,326,105.57
其中：融资融券业务
自有信用资金 279,222,853.63
其中：人民币 279,222,853.63 1.0000 279,222,853.63
客户信用资金（注） 720,500,250.68
其中：人民币 720,500,250.68 1.0000 720,500,250.68
合计 999,723,104.31
143
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财务报表附注
2019 年 6 月 30 日止
六、 合并财务报表项目附注(续)
1、货币资金(续)
(2)按币种列示（续）
单位：人民币元
2018 年 12 月 31 日
项目
原币金额 折算汇率 折人民币金额
库存现金 27,759.65
其中：人民币 27,759.65 1.0000 27,759.65
银行存款 9,474,758,817.00
其中：自有资金 2,826,400,575.69
其中：人民币 2,817,648,311.30 1.0000 2,817,648,311.30
港币 6,994,537.33 0.8762 6,128,613.61
美元 382,278.06 6.8632 2,623,650.78
客户资金 6,648,358,241.31
其中：人民币 6,615,747,589.45 1.0000 6,615,747,589.45
港币 9,800,938.69 0.8762 8,587,582.47
美元 3,500,272.38 6.8632 24,023,069.39
其他货币资金 2,055,594.53
其中：人民币 2,055,594.53 1.0000 2,055,594.53
美元
合计 9,476,842,171.18
其中：融资融券业务
自有信用资金 266,226,225.14
其中：人民币 266,226,225.14 1.0000 266,226,225.14
客户信用资金（注） 545,800,898.79
其中：人民币 545,800,898.79 1.0000 545,800,898.79
合计 812,027,123.93
单位：人民币元
2019 年 1 月 1 日
项目
原币金额 折算汇率 折人民币金额
库存现金 27,759.65
其中：人民币 27,759.65 1.0000 27,759.65
银行存款 9,494,186,944.34
其中：自有资金 2,840,559,644.19
其中：人民币 2,831,807,379.80 1.0000 2,831,807,379.80
港币 6,994,537.33 0.8762 6,128,613.61
美元 382,278.06 6.8632 2,623,650.78
客户资金 6,653,627,300.15
其中：人民币 6,621,016,648.29 1.0000 6,621,016,648.29
港币 9,800,938.69 0.8762 8,587,582.47
美元 3,500,272.38 6.8632 24,023,069.39
其他货币资金 2,055,594.53
其中：人民币 2,055,594.53 1.0000 2,055,594.53
美元
合计 9,496,270,298.52
其中：融资融券业务
自有信用资金 266,389,415.13
其中：人民币 266,389,415.13 1.0000 266,389,415.13
客户信用资金（注） 546,075,039.73
其中：人民币 546,075,039.73 1.0000 546,075,039.73
合计 812,464,454.86
注： 客户信用资金反映本公司存入银行或其他金融机构开展融资融券业务的客户资金款项和客户为
融资融券存入的担保资金款项。
144
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财务报表附注
2019 年 6 月 30 日止
六、 合并财务报表项目附注(续)
1、货币资金(续)
(3) 货币资金中使用受限制情况
单位：人民币元
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日
基金公司一般风险
289,852,326.51 273,221,172.26 273,221,172.26
准备专户存款(注)
集合资产理财计划
14,868,927.45 5,432,513.05 5,432,513.05
风险准备金
合计 304,721,253.96 278,653,685.31 278,653,685.31
注： 基金公司一般风险准备专户存款是本集团的子公司国海富兰克林基金管理有限
公司根据《公开募集证券投资基金风险准备金监督管理暂行办法》(中国证监会
2013 年第 94 号令)的相关规定在独立的专户中存放的用于特定用途的存款。
2、 结算备付金
(1) 按类别列示
单位：人民币元
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日
客户备付金 1,255,815,013.82 1,246,278,251.62 1,246,873,701.60
公司备付金 104,835,443.14 58,212,090.56 58,212,090.56
合计 1,360,650,456.96 1,304,490,342.18 1,305,085,792.16
(2) 按币种列示
单位：人民币元
2019年6月30日
项目
原币金额 折算汇率 折人民币金额
公司自有备付金 104,835,443.14
其中：人民币 104,835,443.14 1.0000 104,835,443.14
客户普通备付金 1,007,128,814.06
其中：人民币 942,650,927.54 1.0000 942,650,927.54
港币 49,781,658.76 0.8797 43,792,925.21
美元 3,008,852.94 6.8747 20,684,961.31
客户信用备付金 248,686,199.76
其中：人民币 248,686,199.76 1.0000 248,686,199.76
合计 1,360,650,456.96
145
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财务报表附注
2019 年 6 月 30 日止
六、 合并财务报表项目附注(续)
2、结算备付金（续）
(2)按币种列示（续）
单位：人民币元
2018年12月31日
项目
原币金额 折算汇率 折人民币金额
公司自有备付金 58,212,090.56
其中：人民币 58,212,090.56 1.0000 58,212,090.56
客户普通备付金 1,159,727,032.07
其中：人民币 1,100,520,390.39 1.0000 1,100,520,390.39
港币 47,992,824.28 0.8762 42,051,312.63
美元 2,499,610.83 6.8632 17,155,329.05
客户信用备付金 86,551,219.55
其中：人民币 86,551,219.55 1.0000 86,551,219.55
合计 1,304,490,342.18
单位：人民币元
2019年1月1日
项目
原币金额 折算汇率 折人民币金额
公司自有备付金 58,212,090.56
其中：人民币 58,212,090.56 1.0000 58,212,090.56
客户普通备付金 1,160,269,999.55
其中：人民币 1,101,063,357.87 1.0000 1,101,063,357.87
港币 47,992,824.28 0.8762 42,051,312.63
美元 2,499,610.83 6.8632 17,155,329.05
客户信用备付金 86,603,702.05
其中：人民币 86,603,702.05 1.0000 86,603,702.05
合计 1,305,085,792.16
3、 融出资金
(1) 按类别列示
单位：人民币元
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日
融资融券业务融出资金 4,746,340,385.45 3,922,674,930.29 3,933,036,457.56
其中：个人 4,317,397,130.92 3,736,737,473.84 3,746,765,097.01
机构 428,943,254.53 185,937,456.45 186,271,360.55
合计 4,746,340,385.45 3,922,674,930.29 3,933,036,457.56
减：减值准备 8,101,528.10 11,266,572.13 11,639,490.31
融出资金账面价值 4,738,238,857.35 3,911,408,358.16 3,921,396,967.25
146
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财务报表附注
2019 年 6 月 30 日止
六、 合并财务报表项目附注(续)
3、融出资金（续）
(2) 按账龄分析
单位：人民币元
2019 年 6 月 30 日
账龄 账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
3 个月以内 2,315,250,686.84 48.78 3,614,028.47 0.16
3 至 6 个月 803,170,307.99 16.92 1,253,813.88 0.16
6 个月以上 1,627,919,390.62 34.30 3,233,685.75 0.20
合计 4,746,340,385.45 100.00 8,101,528.10 0.17
单位：人民币元
2018 年 12 月 31 日
账龄 账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
3 个月以内 1,298,384,953.83 33.100 2,596,769.91 0.20
3 至 6 个月 290,130,686.26 7.400 580,261.37 0.20
6 个月以上 2,334,159,290.20 59.500 8,089,540.85 0.35
合计 3,922,674,930.29 100.000 11,266,572.13 0.29
单位：人民币元
2019 年 1 月 1 日
账龄 账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
3 个月以内 1,301,372,837.43 33.09 2,055,384.00 0.16
3 至 6 个月 296,748,668.78 7.55 517,925.66 0.17
6 个月以上 2,334,914,951.35 59.36 9,066,180.66 0.39
合计 3,933,036,457.56 100.00 11,639,490.31 0.30
(3) 担保物公允价值
客户因融资融券业务融出资金向本公司提供的担保物之公允价值，详见附注十四、2。
(4) 融出资金余额中无向持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东融出的资金。
147
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财务报表附注
2019 年 6 月 30 日止
六、 合并财务报表项目附注(续)
4、 衍生金融工具
单位：人民币元
2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
非套期工具 非套期工具
类别
公允价值 公允价值
名义金额 名义金额
资产 负债 资产 负债
利率衍生工具
利率互换(注) 1,950,000,000.00 - - - - -
权益衍生工具
股指期货业务(注) 95,653,414.83 - - 1,802,160.00 - -
场外期权业务 - - - - -
场内期权业务 88,033,000.00 - 509,067.00 3,175,000.00 54,672.00 -
其他衍生工具
国债期货业务(注) 380,108,590.11 - - 97,710,000.00 - -
商品期货业务(注) 1,205,127,580.00 - - 517,080,290.00 - -
场内期货期权 4,839,120.00 1,132,020.55 - 208,430,000.00 3,640,168.50 -
合计 3,723,761,704.94 1,132,020.55 509,067.00 828,197,450.00 3,694,840.50 -
注：在当日无负债结算制度下，本集团于本期末所持有的国债期货、股指期货、商品期货
及利率互换合约产生的持仓损益，已经结算并包括在结算备付金中。因此，衍生金融
工具项下的国债期货、股指期货、商品期货及利率互换形成的金融资产或金融负债与
相关业务的暂收暂付款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为零列示。
2019 年 6 月 30 日，抵销前衍生金融负债与相关暂付款的金额为人民币 10,015,931.61
元 (2018 年 12 月 31 日 ： 抵销 前 衍生 金融 资 产 与相 关 暂付 款的 金 额 为人 民 币
1,352,516.71 元)。
5、 存出保证金
(1) 按项目列示
单位：人民币元
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日
交易保证金 1,618,613,037.57 1,078,761,820.76 1,078,761,896.55
信用保证金 9,466,327.11 9,383,315.70 9,383,315.70
合计 1,628,079,364.68 1,088,145,136.46 1,088,145,212.25
(2) 按币种列示
单位：人民币元
2019 年 6 月 30 日
项目
原币金额 折算汇率 折人民币金额
交易保证金 1,618,613,037.57
其中：人民币 1,616,756,868.57 1.0000 1,616,756,868.57
美元 270,000.00 6.8747 1,856,169.00
信用保证金 9,466,327.11
其中：人民币 9,466,327.11 1.0000 9,466,327.11
合计 1,628,079,364.68
148
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2019 年 6 月 30 日止
六、 合并财务报表项目附注(续)
5、存出保证金（续）
(2) 按币种列示（续）
单位：人民币元
2018 年 12 月 31 日
项目
原币金额 折算汇率 折人民币金额
交易保证金 1,078,761,820.76
其中：人民币 1,076,908,756.76 1.0000 1,076,908,756.76
美元 270,000.00 6.8632 1,853,064.00
信用保证金 9,383,315.70
其中：人民币 9,383,315.70 1.0000 9,383,315.70
合计 1,088,145,136.46
单位：人民币元
2019 年 1 月 1 日
项目
原币金额 折算汇率 折人民币金额
交易保证金 1,078,761,896.55
其中：人民币 1,076,908,832.55 1.0000 1,076,908,832.55
美元 270,000.00 6.8632 1,853,064.00
信用保证金 9,383,315.70
其中：人民币 9,383,315.70 1.0000 9,383,315.70
合计 1,088,145,212.25
6、 应收款项
(1) 按明细列示
单位：人民币元
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日
应收资产管理业务手续费及佣金 85,704,187.79 75,724,560.35 75,724,560.35
应收财务顾问及其他业务手续费
10,407,184.09 35,398,571.94 35,398,571.94
及佣金
应收承销手续费及佣金 16,108,650.00 21,864,749.74 21,864,749.74
应收基金业务手续费及佣金 29,165,386.90 21,646,261.91 21,646,261.91
应收清算款 86,550,788.76 4,292,610.49 4,292,610.49
其他 22,884,067.22 19,816,088.15 19,816,088.15
合计 250,820,264.76 178,742,842.58 178,742,842.58
减：坏账准备（按简化模型计提） 10,890,982.89 5,066,039.25 5,501,575.90
应收款项账面价值 239,929,281.87 173,676,803.33 173,241,266.68
149
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2019 年 6 月 30 日止
六、 合并财务报表项目附注(续)
6、应收款项（续）
(2) 按账龄列示
单位：人民币元
2019 年 6 月 30 日
账面余额 坏账准备
账龄
计提比例
金额 比例(%) 金额
(%)
1 年以内 227,952,178.19 90.88 4,813,687.41 2.11
1至2年 15,790,791.11 6.30 4,101,726.41 25.98
2至3年 5,260,611.63 2.10 250,558.59 4.76
3 年以上 1,816,683.83 0.72 1,725,010.48 94.95
合计 250,820,264.76 100.00 10,890,982.89 4.34
单位：人民币元
2018 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备
账龄
计提比例
金额 比例(%) 金额
(%)
1 年以内 166,734,751.50 93.28 1,187,567.04 0.71
1至2年 7,133,382.55 4.00 2,153,461.73 30.19
2至3年 3,330,766.67 1.86 181,068.62 5.44
3 年以上 1,543,941.86 0.86 1,543,941.86 100.00
合计 178,742,842.58 100.00 5,066,039.25 2.83
单位：人民币元
2019 年 1 月 1 日
账面余额 坏账准备
账龄
计提比例
金额 比例(%) 金额
(%)
1 年以内 166,734,751.50 93.28 1,456,064.63 0.87
1至2年 7,133,382.55 4.00 2,320,500.79 32.53
2至3年 3,330,766.67 1.86 181,068.62 5.44
3 年以上 1,543,941.86 0.86 1,543,941.86 100.00
合计 178,742,842.58 100.00 5,501,575.90 3.08
150
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财务报表附注
2019 年 6 月 30 日止
六、 合并财务报表项目附注(续)
6、应收款项（续）
(3) 按评估方式列示
单位：人民币元
2019 年 6 月 30 日
账面余额 坏账准备
评估方式
比例 计提比例
金额 金额
(%) (%)
单项计提坏账准备 9,812,833.73 3.91 9,812,833.73 100.00
组合计提坏账准备 241,007,431.03 96.09 1,078,149.16 0.45
合计 250,820,264.76 100.00 10,890,982.89 4.34
单位：人民币元
2018 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备
评估方式
比例 计提比例
金额 金额
(%) (%)
单项金额重大并单项计提坏账准备的款项 - - - -
按信用风险特征组合计提坏账准备的款项 173,676,803.33 97.17 - -
单项金额不重大但单独计提坏账准备的款项 5,066,039.25 2.83 5,066,039.25 100.00
合计 178,742,842.58 100.00 5,066,039.25 2.83
单位：人民币元
2019 年 1 月 1 日
账面余额 坏账准备
评估方式
比例 计提比例
金额 金额
(%) (%)
单项计提坏账准备 5,066,039.25 2.83 5,066,039.25 100.00
组合计提坏账准备 173,676,803.33 97.17 435,536.65 0.25
合计 178,742,842.58 100.00 5,501,575.90 3.08
(4) 应收款项金额前五名单位名称/性质情况
单位：人民币元
占应收款项
单位名称 金额 账龄 款项性质
总额比例(%)
国海金贝壳 9 号（债券增强） 应收管理费及席位佣
64,106,591.07 1 年以内 25.56
集合资产管理计划 金手续费
国家开发银行股份有限公司 11,838,400.00 1 年以内 应收债券承销手续费 4.72
国海金贝壳 27 号集合资产 应收资产管理计划垫
8,594,719.48 1至2年 3.43
管理计划 付款
国海证券-齐河农商行定向 1 年以内、1 至 2 年、2
6,555,144.92 应收管理费 2.61
资产管理计划 至 3 年及 3 年以上
富兰克林国海弹性市值混合
6,256,848.99 1 年以内 应收管理费 2.49
型证券投资基金
合计 97,351,704.46 38.81
(5) 应收款项余额中无应收持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东的款项。
151
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2019 年 6 月 30 日止
六、 合并财务报表项目附注(续)
7、 买入返售金融资产
(1) 按业务类别列示
单位：人民币元
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日
股票质押式回购 7,425,894,882.84 8,371,466,497.21 8,424,158,108.18
债券质押式回购 615,616,592.18 1,259,132,862.70 1,260,440,678.59
债券买断式回购 - 385,143,599.31 385,993,446.93
合计 8,041,511,475.02 10,015,742,959.22 10,070,592,233.70
减：减值准备 222,636,399.89 112,895,041.55 115,332,140.78
账面价值 7,818,875,075.13 9,902,847,917.67 9,955,260,092.92
(2) 按金融资产类别列示
单位：人民币元
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日
股票 7,425,894,882.84 8,371,466,497.21 8,424,158,108.18
债券 615,616,592.18 1,644,276,462.01 1,646,434,125.52
其中：国债 177,115,348.60 495,232,862.70 495,425,701.77
企业债 - 384,743,599.31 385,202,372.21
公司债 - 100,000,000.00 100,129,589.02
其他 438,501,243.58 664,300,000.00 665,676,462.52
合计 8,041,511,475.02 10,015,742,959.22 10,070,592,233.70
减：减值准备 222,636,399.89 112,895,041.55 115,332,140.78
账面价值 7,818,875,075.13 9,902,847,917.67 9,955,260,092.92
(3) 股票质押式回购的剩余期限
单位：人民币元
剩余期限 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日
1 个月内 4,295,537,748.73 2,601,782,908.43 2,624,009,094.44
1 至 3 个月 649,536,706.76 468,070,513.00 470,111,637.43
3 个月至 1 年 2,141,913,303.79 4,830,898,983.72 4,857,624,613.22
1 年以上 338,907,123.56 470,714,092.06 472,412,763.09
合计 7,425,894,882.84 8,371,466,497.21 8,424,158,108.18
减：减值准备 222,636,399.89 112,895,041.55 115,332,140.78
账面价值 7,203,258,482.95 8,258,571,455.66 8,308,825,967.40
(4) 债券回购的剩余期限
单位：人民币元
剩余期限 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日
1 个月内 615,616,592.18 1,644,276,462.01 1,646,434,125.52
减：减值准备 - -
账面价值 615,616,592.18 1,644,276,462.01 1,646,434,125.52
152
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2019 年 6 月 30 日止
六、 合并财务报表项目附注(续)
7、买入返售金融资产（续）
(5) 买入返售金融资产中担保物公允价值
单位：人民币元
担保物类别 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日
股票 12,874,146,704.49 13,081,687,279.29 13,081,687,279.29
债券 615,616,592.18 1,633,134,282.70 1,633,134,282.70
合计 13,489,763,296.67 14,714,821,561.99 14,714,821,561.99
其中：可出售或可再
- 387,262,330.00 387,262,330.00
次向外抵押的担保物
其中：已出
售或已再次向外抵押 - -
的担保物
8、 应收利息
单位：人民币元
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日
债券投资 - 638,506,040.72 -
买入返售 - 54,741,477.34 -
存放金融同业 - 17,679,291.34 -
融资融券 - 10,361,527.27 -
合计 - 721,288,336.67 -
减：坏账准备 - 12,069,973.22 -
应收利息账面价值 - 709,218,363.45 -
9、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
单位：人民币元
项目 2018 年 12 月 31 日
交易性金融资产 8,641,632,366.35
其中：债务工具投资 8,305,499,969.27
权益工具投资 336,132,397.08
指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 28,199,847.22
其中：权益工具投资 28,199,847.22
合计 8,669,832,213.57
其中：融出证券 -
本集团以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中为卖出回购业务而设定质
押及转让过户的债券之公允价值，详见附注六、24。
153
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财务报表附注
2019 年 6 月 30 日止
六、 合并财务报表项目附注(续)
10、 交易性金融资产
(1) 交易性金融资产情况
单位：人民币元
2019 年 6 月 30 日
公允价值 初始成本
指定以公
指定以公允
允价值计
项目 价值计量且
分类为以公允价值计 分类为以公允价值计 量且其变
其变动计入
量且其变动计入当期 量且其变动计入当期 动计入当
当期损益的 公允价值合计 初始成本合计
损益的金融资产损益 损益的金融资产损益 期损益的
金融资产损
的金融资产 的金融资产 金融资产
益的金融资
损益的金
产
融资产
债券 10,790,175,517.46 - 10,790,175,517.46 10,911,660,300.87 - 10,911,660,300.87
公募基金 1,088,485,094.55 - 1,088,485,094.55 1,101,200,494.64 - 1,101,200,494.64
股票 633,931,623.73 - 633,931,623.73 670,117,292.30 - 670,117,292.30
银行理财产品 345,820,000.00 - 345,820,000.00 345,820,000.00 - 345,820,000.00
券商资管产品 51,226,946.35 - 51,226,946.35 54,376,617.03 - 54,376,617.03
基金专户理财 - - - - - -
信托计划 - - - - - -
其他 354,711,827.85 - 354,711,827.85 278,311,763.27 - 278,311,763.27
合计 13,264,351,009.94 - 13,264,351,009.94 13,361,486,468.11 - 13,361,486,468.11
其中：融出证券 28,930,789.10 - 28,930,789.10 31,144,618.79 - 31,144,618.79
本集团交易性金融资产中为卖出回购业务而设定质押及转让过户的债券之公允价值，
详见附注六、24。
单位：人民币元
2019 年 1 月 1 日
公允价值 初始成本
指定以公
指定以公允
允价值计
项目 价值计量且
分类为以公允价值计 分类为以公允价值计 量且其变
其变动计入
量且其变动计入当期 量且其变动计入当期 动计入当
当期损益的 公允价值合计 初始成本合计
损益的金融资产损益 损益的金融资产损益 期损益的
金融资产损
的金融资产 的金融资产 金融资产
益的金融资
损益的金
产
融资产
债券 8,609,213,551.33 - 8,609,213,551.33 8,619,619,076.53 - 8,619,619,076.53
公募基金 475,625,884.54 - 475,625,884.54 523,275,200.16 - 523,275,200.16
股票 342,588,535.25 - 342,588,535.25 417,589,829.71 - 417,589,829.71
银行理财产品 243,400,000.00 - 243,400,000.00 243,400,000.00 - 243,400,000.00
券商资管产品 7,106,889.50 - 7,106,889.50 15,188,099.87 - 15,188,099.87
基金专户理财 - - - - - -
信托计划 - - - - - -
其他 309,599,775.55 - 309,599,775.55 320,722,986.86 - 320,722,986.86
合计 9,987,534,636.17 - 9,987,534,636.17 10,139,795,193.13 - 10,139,795,193.13
其中：融出证券 18,745,943.20 - 18,745,943.20 28,970,972.21 - 28,970,972.21
154
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财务报表附注
2019 年 6 月 30 日止
六、 合并财务报表项目附注(续)
10、交易性金融资产（续）
(2) 存在限售期限的交易性金融资产
本集团持有的存在限售期限的交易性金融资产包括存在限售期限的股票以及本集团运
用自有资金投资本集团管理的基金。
① 存在限售期限的股票明细如下：
单位：人民币元
证券名称 限售解禁日 2019 年 6 月 30 日账面价值
股票 A 2019 年 8 月 27 日 67,191,940.86
② 基金
本期末，根据《基金管理公司固有资金运用管理暂行规定》及《公开募集证券投资基
金运作管理办法》的相关规定，本集团因持有期限未满 6 个月而流通受限的本集团管
理的基金账面价值为人民币 3,753,416.30 元；本集团因持有期限未满三年而流通受限
的本集团管理的发起式基金账面价值为人民币 10,601,000.00 元；本集团因持有处于
清算期而流通受限的本集团管理的基金账面价值为人民币 1,470,420.58 元。
(3) 已融出证券的担保物公允价值
客户因融券业务向本公司提供的担保物之公允价值，详见附注十四、2。
11、 可供出售金融资产
单位：人民币元
2018年12月31日
项目
成本 累计公允价值变动 减值准备 账面价值
按公允价值计量：
债券 10,088,718,346.31 13,332,813.69 40,000,000.00 10,062,051,160.00
股票 190,734,186.99 133,479.39 53,277,373.72 137,590,292.66
基金 493,690,923.41 -22,363,829.06 16,353,213.20 454,973,881.15
证券公司理财产品 15,188,099.87 1,019,136.18 9,100,346.55 7,106,889.50
银行理财产品 243,400,000.00 - - 243,400,000.00
按成本计量：
权益工具 263,747,350.00 - 28,600,697.52 235,146,652.48
合计 11,295,478,906.58 -7,878,399.80 147,331,630.99 11,140,268,875.79
其中：融出证券 28,970,972.21 890,820.68 11,115,849.69 18,745,943.20
本集团可供出售金融资产中为卖出回购业务而设定质押及转让过户的债券之公允价
值，详见附注六、24。
155
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财务报表附注
2019 年 6 月 30 日止
六、 合并财务报表项目附注(续)
12、 其他债权投资
单位：人民币元
2019 年 6 月 30 日
项目
初始成本 应计利息 公允价值变动 账面价值 累计减值准备
国债 - - - - -
地方债 - - - - -
金融债 308,300,282.94 9,161,706.87 1,273,187.06 318,735,176.87 323,309.72
企业债 1,330,933,987.72 33,065,524.16 7,038,417.28 1,371,037,929.16 2,356,707.66
公司债 1,311,466,427.14 33,364,926.03 4,873,084.86 1,349,704,438.03 1,799,278.76
其他 8,547,499,916.49 38,570,259.76 14,342,523.51 8,600,412,699.76 8,695,328.02
合计 11,498,200,614.29 114,162,416.82 27,527,212.71 11,639,890,243.82 13,174,624.16
单位：人民币元
2019 年 1 月 1 日
项目
初始成本 应计利息 公允价值变动 账面价值 累计减值准备
国债 - - - - -
地方债 - - - - -
金融债 742,936,873.49 5,999,423.57 2,258,621.71 751,194,918.77 858,085.00
企业债 214,351,235.34 3,002,629.83 -658.17 217,353,207.00 266,712.63
公司债 558,998,780.54 10,505,512.18 926,032.08 570,430,324.80 665,981.81
其他 8,432,697,601.06 53,999,463.20 14,307,278.07 8,501,004,342.33 8,316,449.11
合计 9,948,984,490.43 73,507,028.78 17,491,273.69 10,039,982,792.90 10,107,228.55
13、 其他权益工具投资
单位：人民币元
2019 年 6 月 30 日 2019 年 1 月 1 日
项目
初始成本 公允价值 初始成本 公允价值
证通股份有限公司 25,000,000.00 25,000,000.00 25,000,000.00 25,000,000.00
中证机构间报价系
50,000,000.00 50,000,000.00 50,000,000.00 50,000,000.00
统股份有限公司
合计 75,000,000.00 75,000,000.00 75,000,000.00 75,000,000.00
本集团将战略性投资和拟长期持有目的的投资指定为以公允价值计量且其变动计入其
他综合收益的金融资产。
156
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财务报表附注
2019 年 6 月 30 日止
六、 合并财务报表项目附注(续)
14、 持有至到期投资
单位：人民币元
项目 2018 年 12 月 31 日
债券投资 15,871,959,638.73
其中：国债 100,886,552.75
金融债 13,171,165,967.72
企业债 1,055,925,810.64
公司债 1,543,981,307.62
证券公司收益凭证 49,305,676.73
合计 15,921,265,315.46
减：减值准备 -
账面价值 15,921,265,315.46
15、 债权投资
单位：人民币元
2019 年 6 月 30 日
项目
初始成本 应计利息 减值准备 账面价值
国债 100,831,859.46 449,184.78 - 101,281,044.24
政策性金融债 13,165,453,401.87 189,787,105.76 - 13,355,240,507.63
企业债 1,057,899,263.15 76,601,095.89 1,729,388.71 1,132,770,970.33
公司债 1,295,033,802.36 68,089,413.67 2,494,456.68 1,360,628,759.35
证券公司收益凭证 60,000,000.00 845,331.54 - 60,845,331.54
其他 - - - -
合计 15,679,218,326.84 335,772,131.64 4,223,845.39 16,010,766,613.09
单位：人民币元
2019 年 1 月 1 日
项目
初始成本 应计利息 减值准备 账面价值
国债 101,111,940.00 231,242.58 - 101,343,182.58
政策性金融债 13,195,016,830.00 230,141,156.90 - 13,425,157,986.90
企业债 1,053,277,000.00 56,803,440.78 1,691,171.22 1,108,389,269.56
公司债 1,541,415,053.52 36,199,985.64 2,668,954.54 1,574,946,084.62
证券公司收益凭证 49,000,000.00 305,676.73 - 49,305,676.73
其他 - - - -
合计 15,939,820,823.52 323,681,502.63 4,360,125.76 16,259,142,200.39
16、 长期股权投资
(1) 按类别列示
单位：人民币元
类别 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
联营企业 213,666,381.94 154,283,140.51
合营企业 7,653,008.10 7,294,811.84
合计 221,319,390.04 161,577,952.35
减：减值准备 - -
长期股权投资净额 221,319,390.04 161,577,952.35
157
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财务报表附注
2019 年 6 月 30 日止
六、 合并财务报表项目附注(续)
16、 长期股权投资(续)
单位：人民币元
本期增减变动
在被投资 在被投资
核算方 权益法下确 减值 本期减
被投资单位名称 投资成本 2018 年 12 月 31 日 减少 其他综合 现金 2019 年 6 月 30 日 单位持股 单位表决
法 增加投资 认的投资收 准备 值准备
投资 收益调整 红利 比例(%) 权比例(%)
益
一、合营企业
厦门国海坚果投资管理有限
权益法 2,100,000.00 1,190,068.97 - - -51,412.48 - - 1,138,656.49 60.00 60.00 - -
公司(注 1)
南宁国海玉柴投资管理有限
权益法 5,924,601.00 6,104,742.87 - - 409,608.74 - - 6,514,351.61 60.80 60.80 - -
公司(注 1)
小计 8,024,601.00 7,294,811.84 - - 358,196.26 - - 7,653,008.10 - -
二、联营企业
厦门国海坚果创业投资合伙
权益法 40,000,000.00 38,632,403.91 - - 57,289.22 - - 38,689,693.13 31.62 31.62 - -
企业(有限合伙)(注 2)
广西国海玉柴金投创业投资
权益法 90,000,000.00 89,091,684.15 - - -227,407.07 - - 88,864,277.08 35.57 35.57 - -
合伙企业(有限合伙)(注 2)
苏州盈迪信康科技股份有限
权益法 5,500,000.00 4,589,383.63 - - -416,951.03 - - 4,172,432.60 14.72 14.72 - -
公司(注 2)
杭州国海鑫盛股权投资合伙
权益法 20,000,000.00 19,790,061.70 - - -61,703.20 - - 19,728,358.50 15.77 15.77 - -
企业(有限合伙)(注 2)
广西全域旅游产业发展基金
权益法 2,500,000.00 2,179,607.12 - - 32,013.51 - - 2,211,620.63 25.00 25.00 - -
管理有限公司(注 2 )
青岛国海慧航投资合伙企业 - - -
权益法 60,000,000.00 - 60,000,000.00 - 60,000,000.00 20.00 20.00 - -
（有限合伙）（注 2）
小计 218,000,000.00 154,283,140.51 60,000,000.00 - -616,758.57 - - 213,666,381.94 - -
合计 226,024,601.00 161,577,952.35 60,000,000.00 - -258,562.31 - - 221,319,390.04 - -
2019 年 6 月 30 日，被投资单位向本集团转移资金的能力未受到限制。
158
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财务报表附注
2019 年 6 月 30 日止
六、 合并财务报表项目附注(续)
16、 长期股权投资(续)
注 1： 根据合伙协议，本集团作为普通合伙人及有限合伙人，投资于厦门国海坚果投
资管理有限公司、南宁国海玉柴投资管理有限公司，本集团担任普通合伙人及
执行事务合伙人，对该等合伙企业实施共同控制，因此本集团将该等合伙企业
作为合营企业按照权益法进行核算。
注 2： 根据合伙协议，本集团为厦门国海坚果创业投资合伙企业(有限合伙)、广西国
海玉柴金投创业投资合伙企业(有限合伙)、苏州盈迪信康科技股份有限公司、
杭州国海鑫盛股权投资合伙企业(有限合伙)、广西全域旅游产业发展基金管理
有限公司、青岛国海慧航投资合伙企业（有限合伙）的普通合伙人及执行事务
合伙人，对该等合伙企业具有重大影响，因此本集团将该等合伙企业作为联营
企业并按照权益法进行核算。
17、 投资性房地产
单位：人民币元
项目 房屋及建筑物
一、账面原值
1.2018 年 12 月 31 日余额 48,845,861.54
2.本期增加金额 -
3.本期减少金额 -
4.重分类至固定资产 -
5.2019 年 6 月 30 日余额 48,845,861.54
二、累计摊销
1.2018 年 12 月 31 日余额 23,794,531.91
2.本期增加金额 517,111.41
3.本期减少金额 -
4.重分类至固定资产 -
5.2019 年 6 月 30 日余额 24,311,643.32
三、减值准备
2018 年 12 月 31 日及 2019 年 6 月 30 日余额 5,786,000.00
四、账面价值
1.2019 年 6 月 30 日账面价值 18,748,218.22
2.2018 年 12 月 31 日账面价值 19,265,329.63
本集团持有的投资性房地产均为房屋及建筑物。
159
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财务报表附注
2019 年 6 月 30 日止
六、 合并财务报表项目附注(续)
18、 固定资产
(1) 账面价值
单位：人民币元
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
固定资产原值 438,553,213.10 443,080,205.88
减：累计折旧 287,229,051.16 294,070,663.86
固定资产减值准备 - -
固定资产账面价值 151,324,161.94 149,009,542.02
(2) 固定资产增减变动表
单位：人民币元
办公设备
项目 房屋及建筑物 运输工具 合计
及其他设备
一、账面原值
1.2018 年 12 月 31 日余额 114,573,392.82 11,415,701.12 317,091,111.94 443,080,205.88
2.本期增加金额 - - 19,294,149.10 19,294,149.10
(1)购置 - - 19,294,149.10 19,294,149.10
(2) 投资性房地产转入 - - - -
3.本期减少金额 - - 23,821,141.88 23,821,141.88
(1)处置或报废 - - 23,821,141.88 23,821,141.88
4.2019 年 6 月 30 日余额 114,573,392.82 11,415,701.12 312,564,119.16 438,553,213.10
二、累计折旧
1.2018 年 12 月 31 日余额 51,179,829.15 9,688,595.12 233,202,239.59 294,070,663.86
2.本期增加金额 1,925,416.14 183,887.88 13,605,151.33 15,714,455.35
(1)本期计提 1,925,416.14 183,887.88 13,605,151.33 15,714,455.35
(2)投资性房地产转入 - - - -
3.本期减少金额 - - 22,556,068.05 22,556,068.05
(1)处置或报废 - - 22,556,068.05 22,556,068.05
4.2019 年 6 月 30 日余额 53,105,245.29 9,872,483.00 224,251,322.87 287,229,051.16
三、减值准备
1.2019 年 6 月 30 日及 2018
- - - -
年 12 月 31 日余额
四、账面价值
1.2019 年 6 月 30 日账面价
61,468,147.53 1,543,218.12 88,312,796.29 151,324,161.94
值
2.2018 年 12 月 31 日账面
63,393,563.67 1,727,106.00 83,888,872.35 149,009,542.02
价值
(3) 2019 年 6 月 30 日及 2018 年 12 月 31 日，本集团持有的固定资产不存在闲置的情况，
且不存在通过经营租赁租出的固定资产。
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财务报表附注
2019 年 6 月 30 日止
六、 合并财务报表项目附注(续)
14、 固定资产(续)
（4）未办妥产权证书的固定资产情况：
单位：人民币元
项目 2019 年 6 月 30 账面价值 未办妥产权证书原因
彰泰天街项目 1 栋 5-10 号及 5-11 号房 3,323,035.59 正在办理不动产证
郑州市金水区纬四路金水花园西区
124,759.06 历史原因
26-3-301
合计 3,447,794.65
19、 无形资产
单位：人民币元
项目 交易席位费 计算机软件 合计
一、账面原值
1.2018 年 12 月 31 日余额 28,250,760.00 308,846,081.50 337,096,841.50
2.本期增加金额 - 25,586,125.50 25,586,125.50
(1) 购置 - 25,586,125.50 25,586,125.50
3.本期减少金额 - - -
4.2019 年 6 月 30 日余额 28,250,760.00 334,432,207.00 362,682,967.00
二、累计摊销
1.2018 年 12 月 31 日余额 27,984,091.12 192,266,438.34 220,250,529.46
2.本期增加金额 25,000.02 19,917,387.89 19,942,387.91
(1)计提 25,000.02 19,917,387.89 19,942,387.91
3.本期减少金额 - - -
4.2019 年 6 月 30 日余额 28,009,091.14 212,183,826.23 240,192,917.37
三、减值准备
1.2019 年 6 月 30 日及 2018
- - -
年 12 月 31 日余额
四、账面价值
1.2019 年 6 月 30 日账面价值 241,668.86 122,248,380.77 122,490,049.63
2.2018 年 12 月 31 日账面价
266,668.88 116,579,643.16 116,846,312.04
值
20、 商誉
单位：人民币元
2018 年 12 月 31 日 2019 年 6 月 30 日 2019 年 6 月 30 日账
形成商誉的事项 本期增加 本期减少 减值准备
余额 余额 面价值
并购广西国际信托投
资公司、广西信托投资 13,574,980.76 - - 13,574,980.76 - 13,574,980.76
公司
收购浙江良时期货经
8,509,283.25 - - 8,509,283.25 - 8,509,283.25
纪有限公司
其他 12,000.00 - 12,000.00 - 12,000.00
合计 22,096,264.01 - 22,096,264.01 - 22,096,264.01
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财务报表附注
2019 年 6 月 30 日止
六、 合并财务报表项目附注(续)
21、 递延所得税资产/递延所得税负债
(1) 未经抵销的递延所得税资产
单位：人民币元
递延所得税资产 可抵扣暂时性差异
项目
2019 年 6 月 30 日 2019 年 6 月 30 日
应付职工薪酬 30,065,359.56 120,261,438.26
交易性金融工具、衍生金融工具的公允价值变动 60,533,861.20 242,135,444.77
可供出售金融资产减值准备 - -
应付未付利息 20,706,836.81 82,827,347.24
买入返售金融资产减值准备 55,659,099.97 222,636,399.89
计入其他综合收益的可供出售金融资产公允价值变动 - -
可抵扣亏损 - -
应付未付经纪人款项 3,083,301.93 12,333,207.71
应收利息坏账准备 - -
融出资金减值准备 2,025,382.03 8,101,528.10
应收款项及其他资产坏账准备 3,668,922.50 14,675,689.98
投资性房地产减值准备 1,446,500.00 5,786,000.00
债权投资减值准备 1,055,961.35 4,223,845.39
其他债权投资信用减值损失 3,293,656.04 13,174,624.16
其他 23,410,600.00 93,642,400.00
合计 204,949,481.39 819,797,925.50
单位：人民币元
递延所得税资产 可抵扣暂时性差异
项目
2018 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
应付职工薪酬 21,388,431.65 85,553,726.57
交易性金融工具、衍生金融工具的公允价值变动 48,426,874.62 193,707,498.48
可供出售金融资产减值准备 36,832,907.76 147,331,630.99
应付未付利息 20,775,349.83 83,101,399.32
买入返售金融资产减值准备 28,223,760.39 112,895,041.55
计入其他综合收益的可供出售金融资产公允价值变动 6,494,071.83 25,976,287.36
可抵扣亏损 5,988,051.77 23,952,207.06
应付未付经纪人款项 3,082,983.93 12,331,935.73
应收利息坏账准备 3,017,493.31 12,069,973.22
融出资金减值准备 2,816,643.03 11,266,572.13
应收款项及其他资产坏账准备 2,205,009.81 8,820,039.25
投资性房地产减值准备 1,446,500.00 5,786,000.00
债权投资减值准备 - -
其他债权投资信用减值损失 - -
其他 23,410,600.00 93,642,400.00
合计 204,108,677.93 816,434,711.66
162
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财务报表附注
2019 年 6 月 30 日止
六、 合并财务报表项目附注(续)
25、递延所得税资产/递延所得税负债（续）
(1) 未经抵销的递延所得税资产（续）
单位：人民币元
递延所得税资产 可抵扣暂时性差异
项目
2019 年 1 月 1 日 2019 年 1 月 1 日
应付职工薪酬 21,388,431.67 85,553,726.65
交易性金融工具、衍生金融工具的公允价值变动 97,940,385.35 391,761,541.40
可供出售金融资产减值准备 - -
应付未付利息 20,775,349.83 83,101,399.32
买入返售金融资产减值准备 28,833,035.20 115,332,140.78
计入其他综合收益的可供出售金融资产公允价值变动 - -
可抵扣亏损 - -
应付未付经纪人款项 3,082,983.93 12,331,935.73
应收利息坏账准备 - -
融出资金减值准备 2,909,872.58 11,639,490.31
应收款项及其他资产坏账准备 2,320,395.41 9,281,581.64
投资性房地产减值准备 1,446,500.00 5,786,000.00
债权投资减值准备 1,090,031.44 4,360,125.76
其他债权投资信用减值损失 2,526,807.14 10,107,228.55
其他 23,410,600.00 93,642,400.00
合计 205,724,392.55 822,897,570.14
本集团认为在未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异，因
此确认相关递延所得税资产。
(2) 未经抵销的递延所得税负债
单位：人民币元
递延所得税负债 应纳税暂时性差异
项目
2019 年 6 月 30 日 2019 年 6 月 30 日
计入其他综合收益的可供出售金融资产公允价值变动 - -
交易性金融工具、衍生金融工具公允价值变动 25,728,839.18 102,915,356.70
取得子公司购买日固定资产公允价值调整 6,276,243.17 25,104,972.68
其他债权投资的公允价值变动 6,881,803.18 27,527,212.71
其他综合收益信用减值准备 3,293,656.04 13,174,624.16
合计 42,180,541.57 168,722,166.25
163
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2019 年 6 月 30 日止
六、 合并财务报表项目附注(续)
25、递延所得税资产/递延所得税负债（续）
(2) 未经抵销的递延所得税负债（续）
单位：人民币元
递延所得税负债 应纳税暂时性差异
项目
2018 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
计入其他综合收益的可供出售金融资产公允价值变动 4,524,471.89 18,097,887.56
交易性金融工具、衍生金融工具公允价值变动 571,009.21 2,284,036.84
取得子公司购买日固定资产公允价值调整 6,432,828.70 25,731,314.80
其他债权投资的公允价值变动 - -
其他综合收益信用减值准备 - -
合计 11,528,309.80 46,113,239.20
单位：人民币元
递延所得税负债 应纳税暂时性差异
项目
2019 年 1 月 1 日 2019 年 1 月 1 日
计入其他综合收益的可供出售金融资产公允价值变动 - -
交易性金融工具、衍生金融工具公允价值变动 571,009.21 2,284,036.84
取得子公司购买日固定资产公允价值调整 6,432,828.70 25,731,314.80
其他债权投资的公允价值变动 4,372,818.42 17,491,273.67
其他综合收益信用减值准备 2,526,807.14 10,107,228.55
合计 13,903,463.47 55,613,853.86
(3) 以抵销后净额列示的递延所得税资产/递延所得税负债
单位：人民币元
2019 年 6 月 30 日
项目
互抵金额 抵销后余额
递延所得税资产 31,588,129.24 173,361,352.15
递延所得税负债 31,588,129.24 10,592,412.33
单位：人民币元
2018 年 12 月 31 日
项目
互抵金额 抵销后余额
递延所得税资产 4,641,886.63 199,466,791.30
递延所得税负债 4,641,886.63 6,886,423.17
单位：人民币元
2019 年 1 月 1 日
项目
互抵金额 抵销后余额
递延所得税资产 7,017,040.30 198,707,352.25
递延所得税负债 7,017,040.30 6,886,423.17
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2019 年 6 月 30 日止
六、 合并财务报表项目附注(续)
22、 其他资产
单位：人民币元
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日
其他应收款(1) 106,410,064.72 102,849,379.57 102,849,379.57
长期待摊费用(2) 38,760,340.73 44,097,475.21 44,097,475.21
应收款项类投资 7,636,000.00 7,636,000.00 7,636,000.00
其他 21,622,650.55 46,345,022.37 46,345,022.37
合计 174,429,056.00 200,927,877.15 200,927,877.15
减：坏账准备 3,784,707.09 3,754,000.00 3,780,005.74
其他资产账面价值 170,644,348.91 197,173,877.15 197,147,871.41
(1) 其他应收款
① 按明细列示
单位：人民币元
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日
其他应收款账面余额 106,410,064.72 102,849,379.57 102,849,379.57
减：坏账准备 30,707.09 - 26,005.74
其他应收款账面价值 106,379,357.63 102,849,379.57 102,823,373.83
② 按账龄列示
单位：人民币元
2019 年 6 月 30 日
账面余额 坏账准备
账龄
计提比例
金额 比例(%) 金额
(%)
1 年以内 75,190,925.35 70.66 30,707.09 0.04
1至2年 13,298,898.87 12.50 - -
2至3年 6,611,277.03 6.21 - -
3 年以上(注) 11,308,963.47 10.63 - -
合计 106,410,064.72 100.00 30,707.09 0.03
单位：人民币元
2018 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备
账龄
计提比
金额 比例(%) 金额
例(%)
1 年以内 71,477,269.83 69.50 - -
1至2年 15,857,602.95 15.42 - -
2至3年 5,718,216.29 5.56 - -
3 年以上(注) 9,796,290.50 9.52 - -
合计 102,849,379.57 100.00 - -
165
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2019 年 6 月 30 日止
六、 合并财务报表项目附注(续)
22、 其他资产(续)
(1) 其他应收款(续)
② 按账龄列示（续）
单位：人民币元
2019 年 1 月 1 日
账面余额 坏账准备
账龄
计提比
金额 比例(%) 金额
例(%)
1 年以内 71,477,269.83 69.50 26,005.74 0.04
1至2年 15,857,602.95 15.42 - -
2至3年 5,718,216.29 5.56 - -
3 年以上(注) 9,796,290.50 9.52 - -
合计 102,849,379.57 100.00 26,005.74 0.03
注： 账龄 3 年以上的其他应收款主要为房屋租赁押金。
③ 按评估方式列示
单位：人民币元
2019 年 6 月 30 日
账面余额 坏账准备
评估方式
计提比例
金额 比例(%) 金额
(%)
单项计提坏账准备 - - - -
组合计提坏账准备 106,410,064.72 100.00 30,707.09 0.03
合计 106,410,064.72 100.00 30,707.09 0.03
单位：人民币元
2018 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备
评估方式
计提比例
金额 比例(%) 金额
(%)
单项计提坏账准备 - - - -
组合计提坏账准备 102,849,379.57 100.00 - -
合计 102,849,379.57 100.00 - -
166
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财务报表附注
2019 年 6 月 30 日止
六、 合并财务报表项目附注(续)
22、 其他资产(续)
(1) 其他应收款(续)
③ 按评估方式列示（续）
单位：人民币元
2019 年 1 月 1 日
账面余额 坏账准备
评估方式
计提比例
金额 比例(%) 金额
(%)
单项计提坏账准备 - - - -
组合计提坏账准备 102,849,379.57 100.00 26,005.74 0.03
合计 102,849,379.57 100.00 26,005.74 0.03
④ 其他应收款金额前五名单位名称/性质情况
单位：人民币元
占其他应收款
单位名称 金额 账龄 款项性质
总额比例(%)
1 年以内、1 至 2 年、2 至 3
恒生电子股份有限公司 18,266,234.01 预付款 17.17
年及 3 年以上
1 年以内、1 至 2 年至 3 年 房屋租赁押金及预付
北京金隅集团股份有限公司 4,530,384.95 4.26
以上 租金
上海新陆一房地产有限公司 3,595,096.68 1至2年 房租押金 3.38
1 年以内、2 到 3 年以及 3
中国人民人寿保险股份有限公司 2,977,647.36 房屋租赁押金 2.80
年以上
深圳市赢时胜信息技术股份有限
2,276,774.26 1 年以内、1 至 2 年 预付款 2.14
公司
合计 31,646,137.26 29.75
⑤ 其他应收款余额中无应收持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东的款项。
(2) 长期待摊费用
单位：人民币元
项目 2018 年 12 月 31 日 本期增加 本期摊销 2019 年 6 月 30 日
固定资产改良 21,454,703.66 2,089,072.82 4,151,732.57 19,392,043.91
公司安防系统 1,887,689.90 233,295.21 388,068.36 1,732,916.75
其他 20,755,081.65 697,186.90 3,816,888.48 17,635,380.07
合计 44,097,475.21 3,019,554.93 8,356,689.41 38,760,340.73
167
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23、 资产减值准备
（1）资产减值准备变动表
单位：人民币元
2018 年 12 月 31 本期减少 2019 年 6 月 30 日
项目 会计政策变更 2019 年 1 月 1 日 本期增加
日 转回 转销
融出资金减值准备 11,266,572.13 372,918.18 11,639,490.31 1,767,904.88 5,305,867.09 - 8,101,528.10
应收款项坏账准备 5,066,039.25 435,536.65 5,501,575.90 5,839,235.89 449,828.90 - 10,890,982.89
买入返售金融资产减值准备 112,895,041.55 2,437,099.23 115,332,140.78 140,900,050.29 33,595,791.18 - 222,636,399.89
债权投资减值准备 - 4,360,125.76 4,360,125.76 151,814.73 24,143.95 263,951.15 4,223,845.39
其他债权投资减值准备 - 10,107,228.55 10,107,228.55 18,033,441.85 573,468.43 14,392,577.81 13,174,624.16
应收利息减值准备 12,069,973.22 -12,069,973.22 - - - - -
可供出售金融资产减值准备 147,331,630.99 -147,331,630.99 - - - - -
其他信用减值准备 3,754,000.00 26,005.74 3,780,005.74 4,701.35 - - 3,784,707.09
金融工具及其他项目信用减值准备小计 292,383,257.14 -141,662,690.10 150,720,567.04 166,697,148.99 39,949,099.55 14,656,528.96 262,812,087.52
投资性房地产减值准备 5,786,000.00 - 5,786,000.00 - - - 5,786,000.00
其他资产减值准备小计 5,786,000.00 - 5,786,000.00 - - - 5,786,000.00
合计 298,169,257.14 -141,662,690.10 156,506,567.04 166,697,148.99 39,949,099.55 14,656,528.96 268,598,087.52
（2）金融工具及其他项目预期信用损失准备情况
单位：人民币元
项目 未来 12 个月预期信用损失 整个存续期预期信用损失（未发生信用减值） 整个存续期预期信用损失（已发生信用减值） 合计
融出资金减值准备 7,412,757.72 47,353.23 641,417.15 8,101,528.10
应收款项坏账准备（简化模型） - 1,078,149.16 9,812,833.73 10,890,982.89
买入返售金融资产减值准备 4,297,224.49 7,626,062.52 210,713,112.88 222,636,399.89
债权投资减值准备 4,223,845.39 - - 4,223,845.39
其他债权投资减值准备 13,174,624.16 - - 13,174,624.16
其他信用减值准备 - 30,707.09 3,754,000.00 3,784,707.09
合计 29,108,451.76 8,782,272.00 224,921,363.76 262,812,087.52
168
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2019 年 6 月 30 日止
六、 合并财务报表项目附注(续)
24、 所有权受到限制的资产
单位：人民币元
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
为质押式回购业务而设定质押的金融资产
其中：交易性金融资产 1,619,684,378.04 304,455,425.00
可供出售金融资产 - 2,520,433,083.00
持有至到期投资 - 7,231,518,361.03
其他债权投资 5,995,287,821.78 -
债权投资 7,200,478,913.71 -
为买断式回购业务而转让过户的金融资产
其中：交易性金融资产 486,201,114.76 -
可供出售金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
持有至到期投资 - 6,861,034,860.76
其他债权投资 - -
债权投资 6,894,697,613.69 -
为融资融券业务而转让过户的金融资产
其中：可供出售金融资产 - 18,745,943.20
交易性金融资产 28,930,789.10 -
为债券借贷业务而设定质押的金融资产
其中：交易性金融资产 794,896,562.54 626,864,850.00
可供出售金融资产 - 120,783,110.00
其他债权投资 968,810,473.89 -
为融资融券收益权而设定质押的金融资产
其中：融出资金 448,877,678.29 447,179,596.97
合计 24,437,865,345.80 18,131,015,229.96
25、 应付短期融资款
单位：人民币元
类型 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日 本期增加 本期减少 2019 年 6 月 30 日
收益凭证 2,654,240,000.00 2,739,712,043.92 404,369,458.47 2,437,194,763.58 706,886,738.81
于本期，本公司共发行 11 期期限小于一年的收益凭证，期末未到期产品的固定收益率
为 4.00%至 5.60%，分别于 2019 年 7 月 9 日至 2019 年 12 月 19 日间到期。
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2019 年 6 月 30 日止
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26、 拆入资金
单位：人民币元
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日
银行拆入资金 5,702,400,131.96 7,200,000,000.00 7,206,283,722.22
27、 交易性金融负债
单位：人民币元
2019 年 6 月 30 日
指定为以以公
分类为以以公允价
允价值计量且
项目 值计量且其变动计
其变动计入当 公允价值合计
入当期损益的金融
期损益的金融
负债
负债
债券 1,422,944,735.11 - 1,422,944,735.11
第三方在结构化主体
736,659,513.85 - 736,659,513.85
中享有的权益（注）
其他 3,371,240.50 - 3,371,240.50
合计 2,162,975,489.46 - 2,162,975,489.46
单位：人民币元
2019 年 1 月 1 日
指定为以以公
分类为以以公允价
允价值计量且
项目 值计量且其变动计
其变动计入当 公允价值合计
入当期损益的金融
期损益的金融
负债
负债
债券 - - -
第三方在结构化主体
117,140,196.24 - 117,140,196.24
中享有的权益（注）
其他 2,021,244.00 - 2,021,244.00
合计 119,161,440.24 - 119,161,440.24
注： 本集团将自身作为主要责任人而持有的结构化主体(如基金、资产管理计划及合
伙企业等)纳入合并财务报表的合并范围，由于本集团作为结构化主体发行人具
有合约义务以现金回购结构化主体份额或者在结构化主体清算时有义务按比例
支付净资产，因此本集团将本集团以外各方持有的结构化主体份额确认为交易性
金融负债。
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2019 年 6 月 30 日止
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28、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
单位：人民币元
项目 2018 年 12 月 31 日
交易性金融负债
117,140,196.24
第三方在结构化主体中享有的权益
交易性金融负债 - 其他 2,021,244.00
合计 119,161,440.24
29、 卖出回购金融资产款
(1) 按业务类别列示
单位：人民币元
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日
买断式卖出回购 7,260,427,718.06 6,834,909,784.67 6,861,060,501.50
质押式卖出回购 14,262,176,358.53 10,436,615,000.00 10,451,685,306.90
其他 400,727,222.22 400,000,000.00 400,793,333.33
合计 21,923,331,298.81 17,671,524,784.67 17,713,539,141.73
本集团为卖出回购业务而设定质押及转让过户的债券以及融资融券收益权的公允价
值，详见附注六、24。
(2) 按金融资产种类
单位：人民币元
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日
债券 21,522,604,076.59 17,271,524,784.67 17,312,745,808.40
其中：国债 125,499,770.00 1,240,300,000.00 1,241,243,483.57
金融债 12,295,125,719.89 12,085,878,914.39 12,112,825,369.86
企业债 1,595,536,749.02 733,220,795.34 735,436,327.86
融资融券收益权 400,727,222.22 400,000,000.00 400,793,333.33
合计 21,923,331,298.81 17,671,524,784.67 17,713,539,141.73
30、 代理买卖证券款
单位：人民币元
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日
普通经纪业务 11,163,891,583.45 8,106,882,037.55 8,107,357,063.05
个人 9,140,594,842.33 6,383,133,215.68 6,383,489,214.09
机构 2,023,296,741.12 1,723,748,821.87 1,723,867,848.96
信用业务 903,413,594.50 618,141,418.92 618,186,983.22
个人 858,265,388.53 584,152,762.95 584,195,144.28
机构 45,148,205.97 33,988,655.97 33,991,838.94
合计 12,067,305,177.95 8,725,023,456.47 8,725,544,046.27
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2019 年 6 月 30 日止
六、 合并财务报表项目附注(续)
31、 应付职工薪酬
(1) 应付职工薪酬列示
单位：人民币元
项目 2018 年 12 月 31 日 本期计提 本期支付 2019 年 6 月 30 日
短期薪酬(2) 321,769,161.12 556,161,698.39 516,656,733.17 361,274,126.34
离职后福利
851,646.66 37,032,464.45 37,452,442.10 431,669.01
- 设定提存计划(3)
辞退福利 - 399,571.43 399,571.43 -
其他长期职工福利 42,846,323.66 - - 42,846,323.66
合计 365,467,131.44 593,593,734.27 554,508,746.70 404,552,119.01
(2) 短期薪酬
单位：人民币元
项目 2018 年 12 月 31 日 本期计提 本期支付 2019 年 6 月 30 日
工资、奖金、津贴和补贴 314,533,437.32 495,423,331.57 454,132,000.38 355,824,768.51
职工福利费 - 5,090,705.36 5,090,705.36 -
社会保险费 455,371.90 18,033,460.42 18,211,095.24 277,737.08
其中：医疗保险费 410,872.80 16,347,284.57 16,510,809.93 247,347.44
工伤保险费 6,309.40 263,545.36 265,469.59 4,385.17
生育保险费 38,189.70 1,422,630.49 1,434,815.72 26,004.47
住房公积金 1,011,786.00 27,706,827.12 27,039,203.12 1,679,410.00
工会经费和职工教育经费 5,768,565.90 9,907,373.92 12,183,729.07 3,492,210.75
合计 321,769,161.12 556,161,698.39 516,656,733.17 361,274,126.34
(3) 离职后福利 - 设定提存计划
单位：人民币元
项目 2018 年 12 月 31 日 本期计提 本期支付 2019 年 6 月 30 日
基本养老保险（注 1） 824,558.91 34,831,593.39 35,237,457.58 418,694.72
失业保险费（注 1） 27,087.75 917,193.34 931,306.80 12,974.29
企业年金缴费（注 2） - 1,283,677.72 1,283,677.72 -
合计 851,646.66 37,032,464.45 37,452,442.10 431,669.01
注 1：基本养老保险及失业保险费均为设定提存计划。本集团按规定参加由政府机构设立的基
本养老保险、失业保险计划。根据该等计划，本集团每月分别按员工参保地政府机构的规
定向该等计划缴存费用。除上述每月缴存费用外，本集团不再承担进一步支付义务。相应
的支出于发生时计入当期损益。期末计提应缴存而未缴存的费用已于本期后支付。
注 2：本集团之期货子公司依据国家年金制度的相关政策建立了《国海良时期货有限公司企业
年金方案》（以下简称“年金方案”），按照上一年度职工工资总额的一定比例计提企业年
金，并为符合年金方案条件的职工缴纳企业年金。经过董事会审定、公司内部职工代表大
会协商、浙江省人力资源和社会保障厅备案、选聘受托人等流程后，企业年金计划于 2019
年 1 月成立。该年金计划的受托人为太平养老保险股份有限公司，托管人及账户管理人为
中国工商银行股份有限公司，投资管理人为太平养老保险股份有限公司、中国国际金融股
份有限公司、博时基金管理有限公司。根据合同规定，由各投资管理人于合同存续期间内，
负责企业年金基金的投资管理运作。
172
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2019 年 6 月 30 日止
六、 合并财务报表项目附注(续)
32、 应交税费
单位：人民币元
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
企业所得税 48,580,723.56 24,969,890.64
增值税 6,225,099.65 11,217,744.93
个人所得税 4,134,156.46 5,246,892.60
城市维护建设税 609,806.96 876,978.07
教育费附加及地方教育费附加 435,258.41 624,624.18
其他 766,000.41 952,175.38
合计 60,751,045.45 43,888,305.80
33、 应付款项
单位：人民币元
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
应付居间业务报酬 9,962,985.50 26,205,071.57
应付证券投资者保护基金 25,098,120.97 14,942,899.25
应付基金销售及服务费用 12,987,301.19 13,500,958.60
应付客户现金股利 3,314,396.89 3,314,396.89
应付清算款 4,019,127.93 175,350.32
其他 8,142,089.60 5,458,793.58
合计 63,524,022.08 63,597,470.21
应付款项余额中无应付持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东的款项。
34、 应付利息
单位：人民币元
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日
应付债券利息 - 389,216,774.45 -
应付短期融资款利息 - 85,472,043.92 -
应付卖出回购金融资 - -
42,014,357.06
产利息
应付拆入资金利息 - 6,285,496.47 -
应付客户保证金利息 - 520,589.80 -
其他 - 274,246.50 -
合计 - 523,783,508.20 -
173
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2019 年 6 月 30 日止
六、 合并财务报表项目附注(续)
35、 应付债券
单位：人民币元
发行面值
类型 债券名称 起息日 期限 到期日期 票面利率 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日 本期增加 本期减少 2019 年 6 月 30 日
(人民币亿元)
公司债(注 1) 2015 年公司债券 20.00 08/05/2015 3+2 年期 08/05/2020 4.78%/6.00% 1,958,656,800.00 2,034,963,922.46 58,230,123.31 117,519,408.00 1,975,674,637.77
2015 年次级债券(第
次级债(注 2) 40.00 13/02/2015 3+2 年期 13/02/2020 5.90%/6.30% 2,568,000,000.00 2,710,724,515.05 80,227,134.26 161,784,000.00 2,629,167,649.31
一期)
2017 年次级债券(第
次级债(注 3) 27.90 23/03/2017 3 年期 23/03/2020 5.70% 2,789,114,082.57 2,912,852,493.49 79,090,686.73 159,030,000.00 2,832,913,180.22
一期)
2017 年次级债券(第
次级债(注 3) 20.60 28/08/2017 3 年期 28/08/2020 5.80% 2,059,114,545.32 2,100,359,696.00 59,514,079.70 - 2,159,873,775.70
二期)
2018 年次级债券(第
次级债(注 4) 17.50 12/12/2018 3 年期 12/12/2021 5.71% 1,749,675,225.21 1,754,876,800.55 49,604,191.96 - 1,804,480,992.51
二期)
小计 9,165,903,853.10 9,478,813,505.09 268,436,092.65 320,814,000.00 9,426,435,597.74
收益凭证(注 5) 489,441,954.39 489,441,954.39 1,465,512,594.39 495,080,984.50 1,459,873,564.28
合计 11,614,002,607.49 12,003,219,381.94 1,792,178,810.35 933,414,392.50 12,861,983,799.79
注 1： 经中国证监会《关于核准国海证券股份有限公司公开发行公司债券的批复》(证监许可[2015]522 号)批准，本公司于 2015 年 5 月 8 日公开发行公司债券。本
次发行的公司债券总规模人民币 20 亿元，债券期限为 5 年期，附第 3 年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权，年利率为 4.78%。2015 年 5 月 29
日，公司债券在深圳证券交易所上市交易。根据 2018 年 4 月 4 日发布的《国海证券股份有限公司关于“15 国海债”票面利率上调和投资者回收实施办法的第
一次提示性公告》，本公司将未行使回售选择权部分票面利率上调至 6.00%。
注 2： 根据本公司 2015 年第一次临时股东大会审议通过的《关于公司发行次级债券的议案》，本公司于 2015 年发行规模为人民币 40 亿元的次级债券(第一期)，期
限为 5 年期，附第三年末发行人赎回选择权、发行人票面利率调整权和投资者回售选择权，年利率为 5.90%。本公司于 2018 年将未行使回售选择权部分票面
利率上调至 6.30%。
注 3： 根据本公司 2016 年第一次临时股东大会审议通过的《关于公司发行债务融资工具一般性授权的议案》及深圳证券交易所《关于国海证券股份有限公司 2017 年
证券公司次级债券符合深交所转让条件的无异议函》(深证函[2017]72 号)，本公司共发行规模为人民币 48.50 亿元的次级债券，年利率分别为 5.70%及 5.80%，
期限为 3 年期。
注 4： 根据深圳证券交易所《关于国海证券股份有限公司 2018 年证券公司次级债券符合深交所转让条件的无异议函》(深证函〔2018〕173 号)，本公司于 2018 年发
行规模为人民币 17.5 亿元的次级债券，年利率为 5.71%，期限为 3 年期。
注 5： 本公司本期内共发行 8 期期限超过一年的收益凭证，期末未到期收益凭证的固定年化收益率区间为 4.30%至 4.95%，分别于 2020 年 12 月 10 日至 2021 年 4 月
29 日间到期。
应付关联方债券情况，详见附注十、5(2)。
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36、 其他负债
单位：人民币元
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日
期货风险准备金(1) 78,232,276.79 75,267,542.23 75,267,542.23
其他应付款(2) 68,035,876.97 62,384,669.76 62,384,669.76
应付利息 3,265,722.29 - 276,020.75
合计 149,533,876.05 137,652,211.99 137,928,232.74
(1) 期货风险准备金是本集团之子公司国海良时期货有限公司按照代理手续费收入减去
应付期货交易所手续费后的净收入的 5%计提。
(2) 其他应付款
单位：人民币元
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日
履约担保金 14,116,514.46 17,841,183.60 17,841,183.60
预提费用 18,402,024.41 17,217,694.52 17,217,694.52
预收手续费及佣金 17,300,554.70 9,888,857.29 9,888,857.29
其他 18,216,783.40 17,436,934.35 17,436,934.35
合计 68,035,876.97 62,384,669.76 62,384,669.76
其他应付款余额中无应付持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东的款项。
37、 股本
单位：人民币元
本期变动
项目 2018 年 12 月 31 日 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 2019 年 6 月 30 日
有限售条件股份
国有法人持股 - - - - - - -
其他内资持股 3,375.00 - - - - - 3,375.00
有限售条件股份合计 3,375.00 - - - - - 3,375.00
无限售条件股份
人民币普通股 4,215,538,597.00 - - - - - 4,215,538,597.00
股份总数 4,215,541,972.00 - - - - - 4,215,541,972.00
38、 资本公积
单位：人民币元
项目 2018 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2019 年 6 月 30 日
股本溢价 6,203,097,104.12 - - 6,203,097,104.12
其他资本公积 72,883,879.39 - - 72,883,879.39
合计 6,275,980,983.51 - - 6,275,980,983.51
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39、 其他综合收益
单位：人民币元
2019 年 6 月 30
2019 年 1-6 月
日
项目 2018 年 12 月 31 日 会计政策变更 2019 年 1 月 1 日 减：前期计入其 税后归
所得税前发生 减：所得税费 税后归属于母
他综合收益当期 合计 属于少
额 用 公司
转入损益 数股东
将重 分类进损 益的其
3,427,401.71 17,271,474.97 20,698,876.68 53,546,916.51 3,275,833.66 40,443,581.88 9,827,500.97 9,827,500.97 - 30,526,377.65
他综合收益
其中：其他债权投资公
- 13,118,455.27 13,118,455.27 50,479,520.90 2,508,984.76 40,443,581.88 7,526,954.26 7,526,954.26 - 20,645,409.53
允价值变动
可供出售金融资
3,427,401.71 -3,427,401.71 - - - - - - - -
产公允价值变动损益
其他债权投资信
- 7,580,421.41 7,580,421.41 3,067,395.61 766,848.90 - 2,300,546.71 2,300,546.71 - 9,880,968.12
用减值准备
合计 3,427,401.71 17,271,474.97 20,698,876.68 53,546,916.51 3,275,833.66 40,443,581.88 9,827,500.97 9,827,500.97 - 30,526,377.65
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40、 盈余公积
单位：人民币元
项目 2018 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2019 年 6 月 30 日
法定盈余公积金 611,391,985.83 - - 611,391,985.83
合计 611,391,985.83 - - 611,391,985.83
法定盈余公积金可用于弥补本公司的亏损、扩大本公司生产经营或转增本公司股本。
法定盈余公积金累计额为注册资本 50%以上的，可不再提取。
41、 一般风险准备
单位：人民币元
项目 2018年12月31日 本期增加 本期减少 2019年6月30日
一般风险准备金 760,216,245.99 14,914,298.74 - 775,130,544.73
交易风险准备金 611,391,985.83 - - 611,391,985.83
合计 1,371,608,231.82 14,914,298.74 - 1,386,522,530.56
本集团的一般风险准备包括本公司及子公司的一般风险准备金和交易风险准备金。
本公司根据《金融企业财务规则》的规定，按本公司净利润之 10%提取一般风险准备
金。根据中国证监会于 2018 年颁发的《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范
金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》(中国证监会公告〔2018〕39 号)的规
定，自 2018 年 11 月起，按本公司大集合资产管理业务管理费收入之 10%提取一般风
险准备金。
本公司根据《证券法》的规定，按本公司净利润之 10%提取交易风险准备金。
42、 未分配利润
单位：人民币元
项目 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
调整前上期末未分配利润 1,095,014,071.61 1,298,896,571.02
加：会计政策变更 -14,980,833.80 -
调整后期初未分配利润 1,080,033,237.81 1,298,896,571.02
加：本期归属于母公司股东的净利润 388,455,983.55 102,050,173.39
减：提取法定盈余公积金(1) - -
提取一般风险准备(1) 14,914,298.74 7,001,272.12
提取交易风险准备(1) - -
应付普通股股利(2) 84,310,839.44 252,932,518.32
期末未分配利润(3) 1,369,264,083.18 1,141,012,953.97
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42、 未分配利润(续)
(1) 根据《公司法》、《证券法》、《金融企业财务规则》以及本公司章程的规定，本
公司税后净利润在弥补以前年度未弥补亏损后，按 10%的比例分别提取法定盈余公
积金、交易风险准备金和一般风险准备金。同时，本公司根据中国证监会于 2018
年颁发的《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指
导意见>操作指引》(中国证监会公告〔2018〕39 号)的规定，自 2018 年 11 月起，
按本公司大集合资产管理业务管理费收入之 10%提取一般风险准备金。剩余可供股
东分配的利润由董事会提出利润分配预案报股东大会批准后实施。本公司提取的交
易风险准备金及一般风险准备金，用于弥补证券交易的损失；法定盈余公积金用于
弥补本公司的亏损、扩大本公司生产经营或转增股本。法定盈余公积金累计额为注
册资本 50%以上的，可不再提取。法定盈余公积金转为股本时，所留存的该项盈余
公积金不得少于转增前本公司注册资本的 25% 。
(2) 经 2019 年 4 月 15 日股东大会批准，以本公司截至 2018 年 12 月 31 日总股份
4,215,541,972 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利人民币 0.20 元(含税)，
不进行股票股利分配，共分配利润人民币 84,310,839.44 元。
(3) 本期末，本集团未分配利润余额中包括子公司已提取之归属于母公司的盈余公积人
民币 82,083,460.04 元(期初数：人民币 82,083,460.04 元)。
43、 利息净收入
单位：人民币元
项目 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
利息收入 1,096,427,428.14 639,882,194.94
其中：货币资金及结算备付金利息收入 163,041,228.20 157,468,692.93
融资融券利息收入 178,438,640.35 224,164,037.25
买入返售金融资产利息收入 280,823,027.30 258,230,995.48
其中：股票质押回购利息收入 268,063,496.46 219,791,573.42
债权投资利息收入 293,400,466.07 -
其他债权投资利息收入 180,705,734.78 -
其他按实际利率法计算的金融
18,331.44 18,469.28
资产产生的利息收入
利息支出 801,520,515.85 944,966,157.24
其中：应付短期融资款利息支出 42,979,458.46 112,427,789.03
拆入资金利息支出 68,837,851.90 71,715,251.82
其中：转融通利息支出 27,068.36 493,321.26
卖出回购金融资产款利息支出 299,308,076.86 453,597,868.86
代理买卖证券款利息支出 17,707,453.89 15,654,048.03
应付债券利息支出 345,138,810.36 290,787,637.84
其中：次级债券利息支出 268,436,092.65 227,671,152.91
其他按实际利率法计算的金融
27,548,864.38 783,561.66
负债产生的利息支出
利息净收入 294,906,912.29 -305,083,962.30
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44、 手续费及佣金净收入
单位：人民币元
项目 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
证券经纪业务净收入 243,845,687.95 199,558,080.01
其中：证券经纪业务收入 327,232,659.85 266,653,798.82
其中：代理买卖证券业务 314,130,321.76 244,090,388.42
交易单元席位租赁 9,662,117.69 17,441,432.01
代销金融产品业务 3,440,220.40 5,121,978.39
证券经纪业务支出 83,386,971.90 67,095,718.81
其中：代理买卖证券业务 83,386,971.90 67,095,718.81
期货经纪业务净收入 59,003,759.13 75,940,270.10
其中：期货经纪业务收入 59,003,759.13 75,940,270.10
期货经纪业务支出 - -
投资银行业务净收入 133,834,195.13 69,265,303.34
其中：投资银行业务收入 136,662,308.34 85,370,451.61
其中：证券承销业务 111,183,837.80 44,258,490.54
证券保荐业务 1,037,735.85 3,773,584.90
财务顾问业务（1） 24,440,734.69 37,338,376.17
投资银行业务支出 2,828,113.21 16,105,148.27
其中：证券承销业务 2,828,113.21 16,105,148.27
资产管理业务净收入（2） 134,471,259.46 71,456,986.08
其中：资产管理业务收入 134,471,259.46 71,456,986.08
资产管理业务支出 - -
基金管理业务净收入 114,839,645.44 104,268,228.92
其中：基金管理业务收入 114,839,645.44 104,268,228.92
基金管理业务支出 - -
投资咨询业务净收入 9,033,416.47 7,094,180.11
其中：投资咨询业务收入 9,033,416.47 7,094,180.11
投资咨询业务支出 - -
其他业务手续费及佣金净收入 743,430.98 1,286,364.78
其中：其他业务手续费及佣金收入 1,208,315.48 1,563,959.60
其他业务手续费及佣金支出 464,884.50 277,594.82
合计 695,771,394.56 528,869,413.34
其中：手续费及佣金收入合计 782,451,364.17 612,347,875.24
手续费及佣金支出合计 86,679,969.61 83,478,461.90
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44、 手续费及佣金净收入(续)
(1) 财务顾问业务净收入
单位：人民币元
项目 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
并购重组财务顾问业务净收入-境内上市公司 7,547,169.81 11,320,754.72
并购重组财务顾问业务净收入-其他 333,962.26 830,188.68
其他财务顾问业务净收入 16,559,602.62 25,187,432.77
合计 24,440,734.69 37,338,376.17
(2) 资产管理业务净收入
单位：人民币元
项目 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
证券公司资产管理业务净收入① 129,473,879.95 69,709,671.80
其他 4,997,379.51 1,747,314.28
合计 134,471,259.46 71,456,986.08
① 证券公司资产管理业务净收入
单位：人民币元
集合资产 定向资产 专项资产
项目 合计
管理业务 管理业务 管理业务
期末产品数量 27.00 71.00 5.00 103.00
期末客户数量 52,646.00 71.00 23.00 52,740.00
其中：个人客户 52,529.00 2.00 - 52,531.00
机构客户 117.00 69.00 23.00 209.00
期初受托资金 8,029,647,443.45 119,790,130,928.40 3,617,671,932.86 131,437,450,304.71
其中：自有资金投入 26,698,194.64 - - 26,698,194.64
个人客户 6,649,065,010.99 60,000,000.00 - 6,709,065,010.99
机构客户 1,353,884,237.82 119,730,130,928.40 3,617,671,932.86 124,701,687,099.08
期末受托资金 9,595,419,703.13 98,790,707,935.16 3,360,000,000.00 111,746,127,638.29
其中：自有资金投入 135,458,469.40 - - 135,458,469.40
个人客户 7,522,997,054.94 60,000,000.00 - 7,582,997,054.94
机构客户 1,936,964,178.79 98,730,707,935.16 3,360,000,000.00 104,027,672,113.95
期末主要受托资产初始成本 11,034,127,755.85 100,316,587,027.19 3,387,293,257.94 114,738,008,040.98
其中：股票 244,711,422.67 2,826,182,597.44 - 3,070,894,020.11
其他债券 8,875,721,270.90 6,049,354,643.34 - 14,925,075,914.24
基金 58,378,622.33 500,055,780.00 - 558,434,402.33
信托 - 6,595,000,000.00 2,220,000,000.00 8,815,000,000.00
委贷资产和逆回购 257,120,133.39 16,776,463,253.65 - 17,033,583,387.04
协议或定期存款 614,322,824.30 - - 614,322,824.30
其他 983,873,482.26 67,569,530,752.76 1,167,293,257.94 69,720,697,492.96
当期资产管理业务手续费净收入 79,669,189.82 45,846,609.92 3,958,080.21 129,473,879.95
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2019 年 6 月 30 日止
六、 合并财务报表项目附注(续)
45、 投资收益
单位：人民币元
项目 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
权益法核算的长期股权投资收益(1) -258,562.31 1,915,298.12
处置长期股权投资产生的投资收益 - 30,627.11
处置子公司的投资收益 - 30,627.11
金融工具投资收益 338,814,766.43 701,472,289.45
其中：持有期间取得的收益 146,251,748.06 897,566,119.01
其中：以公允价值计量且其变动
- 355,256,381.29
计入当期损益的金融工具
交易性金融工具(2) 146,251,748.06 -
可供出售金融资产 - 221,806,590.63
持有至到期投资 - 320,503,147.09
处置金融工具取得的收益(损失以"-"
192,563,018.37 -196,093,829.56
号填列)
其中：以公允价值计量且其变动
- -204,770,545.43
计入当期损益的金融工具
交易性金融工具(2) 135,690,583.36 -
其他债权投资 63,020,928.98 -
衍生金融工具 -6,148,493.97 -1,587,517.01
可供出售金融资产 - 10,264,232.88
合计 338,556,204.12 703,418,214.68
(1) 对联营企业和合营企业的投资收益/损失(损失以"-"号填列)
单位：人民币元
本期比上年
被投资单位 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
增减变动的原因
厦门国海坚果投资管理有限公司 -51,412.48 33,531.11 被投资单位净利润变动
南宁国海玉柴投资管理有限公司 409,608.74 550,776.18 被投资单位净利润变动
厦门国海坚果创业投资合伙企业
57,289.22 465,317.13 被投资单位净利润变动
（有限合伙）
广西国海玉柴金投创业投资合伙
-227,407.07 1,703,816.20 被投资单位净利润变动
企业（有限合伙）
杭州国海鑫盛股权投资合伙企业
-61,703.20 -206,239.88 被投资单位净利润变动
（有限合伙）
苏州盈迪信康网络信息技术有限
-416,951.03 -512,192.89 被投资单位净利润变动
公司
广西全域旅游产业发展基金管理
32,013.51 -119,709.73 被投资单位净利润变动
有限公司
合计 -258,562.31 1,915,298.12
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六、 合并财务报表项目附注(续)
45、投资收益（续）
（2）交易性金融工具投资收益明细表
单位：人民币元
交易性金融工具 2019 年 1-6 月
分类为以公允价值计量且其变动计入 持有期间收益 146,251,748.06
当期损益的金融资产 处置取得收益 108,579,547.98
指定为以公允价值计量且其变动计入 持有期间收益 -
当期损益的金融资产 处置取得收益 -
分类为以公允价值计量且其变动计入 持有期间收益 -
当期损益的金融负债 处置取得收益 27,111,035.38
指定为以公允价值计量且其变动计入 持有期间收益 -
当期损益的金融负债 处置取得收益 -
46、 其他收益
单位：人民币元
项目 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
政府补助 3,558,947.80 950,577.21
其他 371,485.55 2,844,018.39
合计 3,930,433.35 3,794,595.60
47、 公允价值变动收益/损失 (损失以"-"号填列)
单位：人民币元
产生公允价值变动收益的来源 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
以公允价值计量且其变动计入当期损
- -82,037,503.93
益的金融资产
交易性金融资产 271,044,873.86 -
以公允价值计量且其变动计入当期损
- -2,580,041.78
益的金融负债
交易性金融负债 -24,274,957.04 -
衍生金融工具 -11,285,533.43 -1,423,310.92
合计 235,484,383.39 -86,040,856.63
48、 其他业务收入
单位：人民币元
项目 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
现货交易收入 288,861,908.55 136,403,105.10
租赁收入 4,245,815.11 4,515,909.63
其他 425,608.12 981,879.10
合计 293,533,331.78 141,900,893.83
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49、 资产处置收益
单位：人民币元
项目 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
房屋及建筑物 - -
其他 - -49,614.50
合计 - -49,614.50
50、 税金及附加
单位：人民币元
项目 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
城市维护建设税 5,603,915.45 5,163,223.78
教育费附加及地方教育附加 3,996,478.99 3,679,370.24
其他 1,013,100.68 1,688,133.52
合计 10,613,495.12 10,530,727.54
51、 业务及管理费
单位：人民币元
项目 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
职工薪酬 593,593,734.27 373,928,985.31
租赁费 56,862,660.65 58,786,231.48
投资者保护基金 24,060,858.49 10,232,748.14
电子设备运转费 23,376,823.44 22,892,214.68
居间业务报酬 21,007,228.37 38,786,338.60
无形资产摊销 19,942,387.91 16,936,536.46
固定资产折旧 15,714,455.35 14,973,895.47
业务招待费 15,309,418.38 15,461,630.01
咨询费 14,150,892.44 10,759,695.86
通讯费 13,002,138.22 13,284,314.43
其他费用 84,909,395.09 84,182,761.42
合计 881,929,992.61 660,225,351.86
52、 资产减值损失
单位：人民币元
项目 2018 年 1-6 月
买入返售金融资产减值损失 7,894,208.97
可供出售金融资产减值损失 9,223,303.58
应收款项坏账损失(转回以"-"号填列) -720,830.34
融出资金减值损失 919,595.51
合计 17,316,277.72
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53、 信用减值损失
单位：人民币元
项目 2019 年 1-6 月
买入返售金融资产减值损失 107,304,259.11
应收款项坏账损失 5,389,406.99
融出资金减值损失(转回以"-"号填列) -3,537,962.21
债权投资减值损失(转回以"-"号填列) -136,280.37
其他债权投资减值损失 17,459,973.42
其他资产减值损失 4,701.35
合计 126,484,098.29
54、 其他业务成本
单位：人民币元
项目 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
现货交易成本 285,137,376.97 136,379,268.79
投资性房地产摊销 517,111.41 525,132.99
合计 285,654,488.38 136,904,401.78
55、 营业外收入
单位：人民币元
计入当期非经常
项目 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
性损益的金额
期货交易所活动费 954,401.16 1,277,034.92 954,401.16
固定资产清理收益 2,851.20 - 2,851.20
其他 407,823.84 800,877.20 407,823.84
合计 1,365,076.20 2,077,912.12 1,365,076.20
56、 营业外支出
单位：人民币元
计入当期非经常
项目 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
性损益的金额
固定资产清理损失 1,146,424.01 346,115.96 1,146,424.01
扶贫支出 240,000.00 7,000.00 240,000.00
其他 489,629.39 2,528,076.95 489,629.39
合计 1,876,053.40 2,881,192.91 1,876,053.40
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六、 合并财务报表项目附注(续)
57、 所得税费用
（1）所得税费用表
单位：人民币元
项目 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
按税法及相关规定计算的当期所得税费用 115,117,035.05 43,268,133.70
递延所得税费用 25,776,155.60 -4,720,378.74
以前年度汇算清缴差异 2,500,058.83 -866,703.16
合计 143,393,249.48 37,681,051.80
（2）会计利润与所得税费用调整过程
单位：人民币元
项目 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
会计利润 557,339,249.81 161,137,674.15
按 25%税率计算的所得税费用 139,334,812.45 40,284,418.54
非应税收入的影响 -5,030,305.82 -1,949,689.39
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 - -
利用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏
-123,334.86 -
损的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性
6,746,799.54 -
差异或可抵扣亏损的影响
在其他地区的子公司税率不一致的影响 -625.34 -
以前年度汇算清缴差异 2,500,058.83 -866,703.16
其他 -34,155.32 213,025.81
合计 143,393,249.48 37,681,051.80
58、 每股收益
(1) 计算基本每股收益时，归属于母公司普通股股东的损益为：
单位：人民币元
2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
归属于母公司普通股股东的损益 388,455,983.55 102,050,173.39
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六、 合并财务报表项目附注(续)
58 每股收益（续）
(2) 计算基本每股收益时，当期发行在外普通股加权平均数为：
单位：股
2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
当期发行在外普通股加权平均数 4,215,541,972 4,215,541,972
(3) 每股收益
单位：人民币元
2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
按归属于母公司股东的净利润计算：
基本每股收益 0.09 0.02
因本公司不存在稀释性潜在普通股，故本公司稀释每股收益等于基本每股收益。
59、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
单位：人民币元
补充资料 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
1.将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 413,946,000.33 123,456,622.35
加：资产减值准备 126,484,098.29 17,316,277.72
固定资产及投资性房地产折旧 16,231,566.76 15,499,028.46
无形资产摊销 19,942,387.91 16,936,536.46
长期待摊费用摊销 8,356,689.41 8,954,201.52
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损
- 49,614.50
失(收益以"-"号填列)
固定资产报废损失(收益以"-"号填列) 1,143,572.81 346,115.96
公允价值变动损失(收益以"-"号填列) -244,147,798.29 84,665,165.57
利息支出(收益以"-"号填列) 387,768,626.90 403,106,397.05
投资收益(收益以"-"填列) -293,141,903.76 -322,449,072.32
递延所得税资产的减少(增加以"-"号填列) 774,911.16 -4,775,060.57
递延所得税负债的增加(减少以"-"号填列) 25,001,244.44 54,681.83
交易性金融资产的减少(增加以"-"号填列) -3,016,440,941.72 701,023,172.93
经营性应收项目的减少(增加以"-"号填列) -976,887,356.99 -1,795,855,708.90
经营性应付项目的增加(减少以"-"号填列) 8,214,926,700.95 115,974,133.63
经营活动产生的现金流量净额 4,683,957,798.20 -635,697,893.81
2．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 13,850,202,994.87 11,531,076,218.02
减：现金的期初余额 10,502,678,828.05 12,451,822,038.39
现金及现金等价物净增加额(减少以"-"号填列) 3,347,524,166.82 -920,745,820.37
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六、 合并财务报表项目附注(续)
59、现金流量表补充资料（续）
(2) 现金及现金等价物的构成
单位：人民币元
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
现金 13,850,202,994.87 10,502,678,828.05
其中：库存现金 31,579.65 27,759.65
可随时用于支付的银行存款 12,452,228,288.87 9,196,105,131.69
可随时用于支付的其他货币资金 40,609,878.03 2,055,594.53
可用于支付的结算备付金 1,357,333,248.32 1,304,490,342.18
现金及现金等价物余额 13,850,202,994.87 10,502,678,828.05
现金及现金等价物不包含本公司和本集团内子公司使用受限制的现金及现金等价物。
60、 现金流量表项目注释
(1) 收到其他与经营活动有关的现金
单位：人民币元
项目 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
销售现货收到的现金 330,712,643.47 159,803,733.55
政府补助 3,558,947.80 950,577.21
租赁收入 4,559,980.71 4,730,218.74
基金专户清盘垫款收回 - 5,474,637.71
其他 2,373,724.31 5,731,226.37
合计 341,205,296.29 176,690,393.58
(2) 支付其他与经营活动有关的现金
单位：人民币元
项目 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
购买可供出售金融资产支付的现金净额 - 33,752,765.31
购买其他债权投资支付的现金净额 1,341,741,977.32 -
存出保证金净增加额 539,924,409.65 443,526,610.73
以现金支付的业务及管理费 240,200,344.27 269,711,702.88
购买现货支付的现金 305,731,548.30 169,999,145.61
支付结构化主体优先级客户款 - 74,829,200.00
使用受限的货币资金的变动 26,067,568.65 -
其他 5,322,508.27 9,453,704.67
合计 2,458,988,356.46 1,001,273,129.20
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2019 年 6 月 30 日止
六、 合并财务报表项目附注(续)
59、现金流量表补充资料（续）
(3) 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
单位：人民币元
项目 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
本期处置子公司收到的现金 - 52,000.00
其中：深圳百事通基金管理有限公司 - 40,000.00
深圳众创富资产管理有限公司 - 12,000.00
减：丧失控制权日子公司持有的现金 - 27,872.89
其中：深圳百事通基金管理有限公司 - 19,737.51
深圳众创富资产管理有限公司 - 8,135.38
处置子公司收到的现金净额 - 24,127.11
(4) 收到其他与投资活动有关的现金
单位：人民币元
项目 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
结构化主体收到的现金净额 261,679.81 208,092.78
七、 合并范围的变更
1、 本期合并范围的变动
(1) 本期新增纳入合并范围的结构化主体
本期，本集团作为国海证券扬帆 3003 号集合资产管理计划、国海金贝壳贵宾定制 1
号集合资产管理计划、国海证券启航 4005 号（美好生活主题）集合资产管理计划、国
海证券扬帆定开债 2206 号集合资产管理计划、国海证券扬帆定开债 2222 号集合资产
管理计划、国海证券扬帆 2230 号九个月定开债集合资产管理计划、国海证券启航量化
对冲 8001 号集合资产管理计划、国海证券启航科技创新 8002 号集合资产管理计划和
证券行业支持民企发展系列之国海创新 1 号私募股权投资基金的主要投资人和管理
人，能够对上述结构化主体实施控制，故本期将其纳入合并范围。
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2019 年 6 月 30 日止
八、 在其他主体中权益
1、 子公司情况
(1) 通过设立或投资等方式取得的子公司
单位：人民币万元
子公司全称 主要经营地 注册地 业务性质 注册资本 期末实际出资额 持股比例(%) 表决权比例(%) 是否合并报表
国海富兰克林基金管理有限公司 上海市 广西南宁市 基金募集、基金销售、资产管理等 22,000.00 11,220.00 51.00 51.00 是
私募基金管理和投资业务，投资管
国海创新资本投资管理有限公司 广东深圳市 广西南宁市 100,000.00 100,000.00 100.00 100.00 是
理，投资咨询，财务咨询服务
国海富兰克林资产管理(上海)有限公司(注 1) 上海市 上海市 特定客户资产管理业务 12,000.00 12,000.00 100.00 100.00 是
西安国海景恒创业投资有限公司(注 2) 陕西西安市 陕西西安市 股权投资；股权相关债权投资 5,000.00 4,000.00 80.00 80.00 是
深圳国海创新投资管理有限公司(注 2) 广东深圳市 广东深圳市 投资管理、投资咨询、股权投资 10,000.00 7,000.00 100.00 100.00 是
西安国海柏睿投资管理有限公司(注 2) 陕西西安市 陕西西安市 股权投资管理；股权投资咨询 100.00 100.00 100.00 100.00 是
杭州国海创新投资管理有限公司(注 2) 浙江杭州市 浙江杭州市 投资管理、投资咨询 500.00 500.00 100.00 100.00 是
资产管理、实业投资、投资管理、
国海良时资本管理有限公司(注 3) 浙江杭州市 浙江杭州市 10,000.00 7,000.00 100.00 100.00 是
投资咨询服务、经营进出口业务等
盈禾(上海)国际贸易有限公司(注 4) 上海市 上海市 国际贸易、转口贸易等 3,000.00 493.53 100.00 100.00 是
(2) 非同一控制下企业合并取得的子公司
单位：人民币万元
子公司全称 主要经营地 注册地 业务性质 注册资本 期末实际出资额 持股比例(%) 表决权比例(%) 是否合并报表
国海良时期货有限公司 浙江杭州市 浙江杭州市 商品期货经纪、金融期货经纪 50,000.00 46,634.97 83.84 83.84 是
受托资产管理、投资管理、股权投
深圳中融通资产管理有限公司(注 2) 广东深圳市 广东深圳市 1,000.00 1.20 100.00 100.00 是
资、受托管理股权投资基金
注 1：国海富兰克林基金管理有限公司的下属子公司。
注 2：国海创新资本投资管理有限公司的下属子公司。
注 3：国海良时期货有限公司的下属子公司。
注 4：国海良时资本管理有限公司的下属子公司。
189
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2019 年 6 月 30 日止
八、 在其他主体中权益(续)
2、 在子公司中的权益
(1) 重要非全资子公司
单位：人民币元
少数股东
本期归属于 本期向少数股东 期末
子公司名称 持股比例
少数股东的损益 宣告分派的股利 少数股东权益余额
(%)
国海富兰克林基
49.00 21,854,531.16 19,600,000.00 344,416,155.73
金管理有限公司
国海良时期货有
16.16 3,664,168.42 534,951.27 111,644,528.57
限公司
(2) 重要非全资子公司的重要财务信息
单位：人民币元
2019 年 6 月 30 日
子公司名称
资产合计 负债合计
国海富兰克林基金管理
775,932,906.89 73,042,793.15
有限公司
国海良时期货有限公司 3,751,579,935.61 3,060,710,328.12
单位：人民币元
2019 年 1-6 月
子公司名称 综合收益 经营活动
营业收入 净利润
总额 现金流量
国海富兰克林基金管理有限
151,738,545.19 44,601,084.00 44,601,084.00 -5,702,107.68
公司
国海良时期货有限公司 390,065,516.60 22,674,309.55 22,674,309.55 63,548,635.13
3、 纳入合并范围的结构化主体
本期末，本集团纳入合并财务报表范围的结构化主体合计 19 个(上年末：10 个)，净
资产为人民币 1,555,163,414.67 元(年初数：人民币 583,881,222.85 元)。本集团享
有的权益账面价值为人民币 823,270,956.92 元(年初数：人民币 466,741,026.61 元)，
本集团以外各方所持上述结构化主体的权益账面价值为人民 731,898,129.10 元(年初
数：人民币 117,140,196.24 元)。对于本集团以外各方所持上述结构化主体的权益，
本集团确认为交易性金融负债、应付利息或其他负债。
190
国海证券股份有限公司
财务报表附注
2019 年 6 月 30 日止
八、 在其他主体中权益(续)
4、 在合营企业或联营企业中的权益
(1) 不重要的联营企业和合营企业的汇总财务信息
单位：人民币元
2019 年 6 月 30 日/ 2018 年 12 月 31 日/
项目
2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
合营企业：
投资账面价值合计 7,653,008.10 7,294,811.84
下列各项按持股比例计算的合计数
净利润 358,196.26 584,307.29
其他综合收益 - -
综合收益总额 358,196.26 584,307.29
联营企业：
投资账面价值合计 213,666,381.94 154,283,140.51
下列各项按持股比例计算的合计数
净利润 -616,758.57 1,330,990.83
其他综合收益 - -
综合收益总额 -616,758.57 1,330,990.83
联营企业及合营企业的重要会计政策、会计估计与本集团的会计政策、会计估计无重
大差异。
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
本集团发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体，主要包括本集团发起设立
的投资基金和资产管理计划，这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产
并收取管理费，其融资方式是向投资者发行投资产品。本集团在这些未纳入合并财务
报表范围的结构化主体中享有的权益主要包括直接持有投资或通过管理这些结构化主
体赚取管理费收入。
本期末，由本集团发起设立并持有财务权益的未纳入合并财务报表合并范围的结构化
主体的净资产为人民币 16,278,027,465.88 元，其中，本集团享有的权益在本集团资
产负债表中的相关资产项目账面价值及最大损失风险敞口列示如下：
单位：人民币元
2019 年 6 月 30 日
项目
账面价值 最大损失敞口
交易性金融资产 472,724,012.46 472,724,012.46
本期，本集团从本集团发起设立但未纳入合并财务报表范围且在资产负债表日未持有
权益的该等结构化主体中获取的管理费收入为人民币 168,070,590.65 元。
191
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财务报表附注
2019 年 6 月 30 日止
九、 母公司财务报表项目注释
1、 买入返售金融资产
(1) 按业务类别列示
单位：人民币元
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日
股票质押式回购 7,385,797,105.05 8,331,466,497.21 8,384,051,441.50
债券质押式回购 438,501,243.58 1,063,900,000.00 1,065,185,278.21
债券买断式回购 - 385,143,599.31 385,993,446.93
合计 7,824,298,348.63 9,780,510,096.52 9,835,230,166.64
减：减值准备 222,636,399.89 112,895,041.55 115,332,140.78
账面价值 7,601,661,948.74 9,667,615,054.97 9,719,898,025.86
(2) 按金融资产类别列示
单位：人民币元
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日
股票 7,385,797,105.05 8,331,466,497.21 8,384,051,441.50
债券 438,501,243.58 1,449,043,599.31 1,451,178,725.14
其中：国债 - 300,000,000.00 300,170,301.39
企业债 - 384,743,599.31 385,202,372.21
公司债 - 100,000,000.00 100,129,589.02
其他 438,501,243.58 664,300,000.00 665,676,462.52
合计 7,824,298,348.63 9,780,510,096.52 9,835,230,166.64
减：减值准备 222,636,399.89 112,895,041.55 115,332,140.78
账面价值 7,601,661,948.74 9,667,615,054.97 9,719,898,025.86
2、 应收款项
(1) 按类别列示
单位：人民币元
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日
应收资产管理业务手续费及佣
86,934,753.75 75,953,002.52 75,953,002.52
金
应收财务顾问及其他业务手续
11,397,735.46 35,193,187.20 35,193,187.20
费及佣金
应收承销手续费以及佣金 16,108,650.00 21,864,749.74 21,864,749.74
应收清算款 19.78 0.80 0.80
其他 21,884,067.22 18,816,088.15 18,816,088.15
合计 136,325,226.21 151,827,028.41 151,827,028.41
减：坏账准备（按简化模型计
10,890,982.89 5,066,039.25 5,501,575.90
提）
应收款项账面价值 125,434,243.32 146,760,989.16 146,325,452.51
应收款项余额中无应收持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东的款项。
192
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财务报表附注
2019 年 6 月 30 日止
九、 母公司财务报表项目注释(续)
2、 应收款项(续)
(2) 按账龄列示
单位：人民币元
2019 年 6 月 30 日
账面余额 坏账准备
账龄
计提比例
金额 比例(%) 金额
(%)
1 年以内 113,457,139.64 83.23 4,813,687.41 4.24
1至2年 15,790,791.11 11.58 4,101,726.41 25.98
2至3年 5,260,611.63 3.86 250,558.59 4.76
3 年以上 1,816,683.83 1.33 1,725,010.48 94.95
合计 136,325,226.21 100.00 10,890,982.89 7.99
单位：人民币元
2018 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备
账龄
计提比例
金额 比例(%) 金额
(%)
1 年以内 139,818,937.33 92.09 1,187,567.04 0.85
1至2年 7,133,382.55 4.70 2,153,461.73 30.19
2至3年 3,330,766.67 2.19 181,068.62 5.44
3 年以上 1,543,941.86 1.02 1,543,941.86 100.00
合计 151,827,028.41 100.00 5,066,039.25 3.34
单位：人民币元
2019 年 1 月 1 日
账面余额 坏账准备
账龄
计提比例
金额 比例(%) 金额
(%)
1 年以内 139,818,937.33 92.09 1,456,064.63 1.04
1至2年 7,133,382.55 4.70 2,320,500.79 32.53
2至3年 3,330,766.67 2.19 181,068.62 5.44
3 年以上 1,543,941.86 1.02 1,543,941.86 100.00
合计 151,827,028.41 100.00 5,501,575.90 3.62
(3) 按评估方式列示
单位：人民币元
2019 年 6 月 30 日
账面余额 坏账准备
评估方式
比例 计提比例
金额 金额
(%) (%)
单项计提坏账准备 9,812,833.73 7.20 9,812,833.73 100.00
组合计提坏账准备 126,512,392.48 92.80 1,078,149.16 0.85
合计 136,325,226.21 100.00 10,890,982.89 7.99
193
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财务报表附注
2019 年 6 月 30 日止
九、 母公司财务报表项目注释(续)
2、应收款项(续)
(3)按评估方式列示(续）
单位：人民币元
2018 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备
评估方式
金额 比例(%) 金额 计提比例
(%)
单项金额重大并单项计提坏账准备的款项 - - - -
按信用风险特征组合计提坏账准备的款项 146,760,989.16 96.66 - -
单项金额不重大但单独计提坏账准备的款项 5,066,039.25 3.34 5,066,039.25 100.00
合计 151,827,028.41 100.00 5,066,039.25 3.34
单位：人民币元
2019 年 1 月 1 日
账面余额 坏账准备
评估方式
比例 计提比例
金额 (%) 金额 (%)
单项计提坏账准备 5,066,039.25 3.34 5,066,039.25 100.00
组合计提坏账准备 146,760,989.16 96.66 435,536.65 0.30
合计 151,827,028.41 100.00 5,501,575.90 3.62
(4) 应收款项金额前五名单位名称/性质情况
单位：人民币元
占应收款项
单位名称 金额 年限 款项性质
总额比例
国海金贝壳 9 号（债券增强）集合资产管 应收管理费及席位佣金手
64,106,591.07 1 年以内 47.02
理计划 续费
国家开发银行股份有限公司 11,838,400.00 1 年以内 应收债券承销手续费 8.68
国海金贝壳 27 号集合资产管理计划 8,594,719.48 1至2年 应收资产管理计划垫付款 6.30
1 年以内、1 至 2 年、
国海证券-齐河农商行定向资产管理计划 6,555,144.92 应收管理费 4.81
2 至 3 年及 3 年以上
融资人 4,415,472.41 1 年以内 应收融资融券客户款 3.24
合计 95,510,327.88 70.05
3、 长期股权投资
单位：人民币元
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
子公司 1,578,549,685.40 1,578,549,685.40
减：减值准备 - -
账面价值 1,578,549,685.40 1,578,549,685.40
194
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财务报表附注
2019 年 6 月 30 日止
九、 母公司财务报表项目注释(续)
3、 长期股权投资(续)
单位：人民币元
本期增减变动
在被投
权益法 在被投资
核算方 其他综 资单位 本期减
被投资单位名称 投资成本 2018 年 12 月 31 日 减少 下确认 2019 年 6 月 30 日 单位表决
法 合收益 持股比 值准备
投资 的投资 权比例(%)
调整 例(%)
收益
国海富兰克林基金管理
成本法 112,200,000.00 112,200,000.00 - - - 112,200,000.00 51.00 51.00 -
有限公司
国海良时期货有限公司 成本法 466,349,685.40 466,349,685.40 - - - 466,349,685.40 83.84 83.84 -
国海创新资本投资管理
成本法 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00 - - - 1,000,000,000.00 100.00 100.00 -
有限公司
合计 1,578,549,685.40 1,578,549,685.40 - - - 1,578,549,685.40 -
减：减值准备 - - -
长期股权投资净额 1,578,549,685.40 1,578,549,685.40
本期末，被投资单位向本公司转移资金的能力未受到限制。
195
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2019 年 6 月 30 日止
九、 母公司财务报表项目注释(续)
4、 其他资产
单位：人民币元
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日
其他应收款(1) 82,678,582.93 82,797,514.94 82,797,514.94
长期待摊费用 36,847,983.21 41,729,755.17 41,729,755.17
应收款项类投资 7,636,000.00 7,636,000.00 7,636,000.00
其他 2,671,796.57 3,453,754.39 3,453,754.39
合计 129,834,362.71 135,617,024.50 135,617,024.50
减：坏账准备 3,784,707.09 3,754,000.00 3,780,005.74
其他资产账面价值 126,049,655.62 131,863,024.50 131,837,018.76
(1) 其他应收款
① 按明细列示
单位：人民币元
项目 2019 年 6 月 30 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日
其他应收款账面余额 82,678,582.93 82,797,514.94 82,797,514.94
减：坏账准备 30,707.09 - 26,005.74
其他应收款账面价值 82,647,875.84 82,797,514.94 82,771,509.20
② 按账龄列示
单位：人民币元
2019 年 6 月 30 日
账面余额 坏账准备
账龄
计提比
金额 比例(%) 金额
例(%)
1 年以内 59,541,848.36 72.02 30,707.09 0.05
1至2年 7,543,134.04 9.12 - -
2至3年 4,914,692.89 5.94 - -
3 年以上 10,678,907.64 12.92 - -
合计 82,678,582.93 100.00 30,707.09 0.04
单位：人民币元
2018 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备
账龄
计提比
金额 比例(%) 金额
例(%)
1 年以内 58,437,410.82 70.58 - -
1至2年 11,048,507.24 13.34 - -
2至3年 4,039,265.91 4.88 - -
3 年以上 9,272,330.97 11.20 - -
合计 82,797,514.94 100.00 - -
196
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财务报表附注
2019 年 6 月 30 日止
九、 母公司财务报表项目注释(续)
4、其他资产（续）
(1) 其他应收款（续）
② 按账龄列示（续）
单位：人民币元
2019 年 1 月 1 日
账面余额 坏账准备
账龄
计提比
金额 比例(%) 金额
例(%)
1 年以内 58,437,410.82 70.58 26,005.74 0.04
1至2年 11,048,507.24 13.34 - -
2至3年 4,039,265.91 4.88 - -
3 年以上 9,272,330.97 11.20 - -
合计 82,797,514.94 100.00 26,005.74 0.03
③ 按评估方式列示
单位：人民币元
2019 年 6 月 30 日
账面余额 坏账准备
评估方式
计提比例
金额 比例(%) 金额
(%)
单项计提坏账准备 - - - -
组合计提坏账准备 82,678,582.93 100.00 30,707.09 0.04
合计 82,678,582.93 100.00 30,707.09 0.04
单位：人民币元
2018 年 12 月 31 日
评估方式 账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
单项计提坏账准备 - - - -
组合计提坏账准备 82,797,514.94 100.00 - -
合计 82,797,514.94 100.00 - -
单位：人民币元
2019 年 1 月 1 日
评估方式 账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
单项计提坏账准备 - - - -
组合计提坏账准备 82,797,514.94 100.00 26,005.74 0.03
合计 82,797,514.94 100.00 26,005.74 0.03
197
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2019 年 6 月 30 日止
九、 母公司财务报表项目注释(续)
4、 其他资产(续)
(1) 其他应收款(续)
④ 其他应收款金额前五名单位名称/性质情况
单位：人民币元
占其他应收
款
单位名称 金额 账龄 款项性质
总额比例
(%)
1 年以内、 至 2 年、
恒生电子股份有限公司 16,954,000.00 预付款 20.51
2 至 3 年及 3 年以上
1 年以内、1 至 2 年 房屋租赁押金及预付
北京金隅集团股份有限公司 4,530,384.95 5.48
及 3 年以上 租金
1 年以内、2 至 3 年
中国人民人寿保险股份有限公司 2,977,647.36 房屋租赁押金 3.60
以及 3 年以上
融资人 2,409,327.00 1 年以内 应收案件受理费 2.91
房屋租赁押金及预付
租户 1,799,731.70 1 年以内、3 年以上 2.18
租金
合计 28,671,091.01 34.68
⑤ 其他应收款余额中无应收持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东款项。
5、 应付职工薪酬
(1) 应付职工薪酬列示
单位：人民币元
项目 2018 年 12 月 31 日 本期计提 本期支付 2019 年 6 月 30 日
短期薪酬(2) 233,592,322.78 428,726,692.97 386,685,095.65 275,633,920.10
离职后福利
403,835.96 28,705,874.33 29,099,939.18 9,771.11
- 设定提存计划(3)
辞退福利 - 399,571.43 399,571.43 -
其他长期职工福利 42,846,323.66 - - 42,846,323.66
合计 276,842,482.40 457,832,138.73 416,184,606.26 318,490,014.87
(2) 短期薪酬
单位：人民币元
项目 2018 年 12 月 31 日 本期计提 本期支付 2019 年 6 月 30 日
工资、奖金、津贴和补贴 228,435,322.94 382,419,066.32 339,336,586.75 271,517,802.51
职工福利费 - 1,438,924.27 1,438,924.27 -
社会保险费 223,774.20 13,501,323.09 13,720,011.81 5,085.48
其中：医疗保险费 203,351.10 12,267,777.41 12,466,691.57 4,436.94
工伤保险费 4,077.60 199,741.69 203,605.92 213.37
生育保险费 16,345.50 1,033,803.99 1,049,714.32 435.17
住房公积金 635,797.00 22,119,785.22 21,494,987.22 1,260,595.00
工会经费和职工教育经费 4,297,428.64 9,247,594.07 10,694,585.60 2,850,437.11
合计 233,592,322.78 428,726,692.97 386,685,095.65 275,633,920.10
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九、 母公司财务报表项目注释(续)
5、应付职工薪酬（续）
(3) 离职后福利 - 设定提存计划
单位：人民币元
项目 2018 年 12 月 31 日 本期计提 本期支付 2019 年 6 月 30 日
基本养老保险 387,670.61 27,987,137.14 28,365,225.93 9,581.82
失业保险费 16,165.35 718,737.19 734,713.25 189.29
企业年金缴费 - - - -
合计 403,835.96 28,705,874.33 29,099,939.18 9,771.11
基本养老保险及失业保险费均为设定提存计划。本集团按规定参加由政府机构设立的基本养老
保险、失业保险计划。根据该等计划，本集团每月分别按员工参保地政府机构的规定向该等计
划缴存费用。除上述每月缴存费用外，本集团不再承担进一步支付义务。相应的支出于发生时
计入当期损益。期末计提应缴存而未缴存的费用已于本期后支付。
6、 利息净收入
单位：人民币元
项目 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
利息收入 1,047,616,106.45 591,182,010.62
其中：货币资金及结算备付金利息收入 118,734,941.65 111,328,012.47
融资融券利息收入 178,438,640.35 224,164,037.25
买入返售金融资产利息收入 277,668,495.48 255,671,491.62
其中：股票质押回购利息收入 266,501,468.47 219,791,573.42
债权投资利息收入 292,049,962.75 -
其他债权投资利息收入 180,705,734.78 -
其他按实际利率法计算的金融资
18,331.44 18,469.28
产产生的利息收入
利息支出 798,278,331.56 944,911,260.42
其中：应付短期融资款利息支出 42,979,458.46 112,427,789.03
拆入资金利息支出 68,837,851.90 71,715,251.82
其中：转融通利息支出 27,068.36 493,321.26
卖出回购金融资产款利息支出 297,573,591.72 453,597,868.86
代理买卖证券款利息支出 16,199,754.74 15,656,657.30
应付债券利息支出 345,138,810.36 290,787,637.84
其中：次级债券利息支出 268,436,092.65 227,671,152.91
其他按实际利率法计算的金融负
27,548,864.38 726,055.57
债产生的利息支出
利息净收入 249,337,774.89 -353,729,249.80
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7、 手续费及佣金净收入
单位：人民币元
项目 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
证券经纪业务净收入 244,666,913.21 201,004,647.43
其中：证券经纪业务收入 328,053,885.11 268,100,366.24
其中：代理买卖证券业务 314,130,321.76 244,090,388.42
交易单元席位租赁 10,483,342.95 18,982,339.05
代销金融产品业务（1） 3,440,220.40 5,027,638.77
证券经纪业务支出 83,386,971.90 67,095,718.81
其中：代理买卖证券业务 83,386,971.90 67,095,718.81
投资银行业务净收入 133,834,195.13 69,265,303.34
其中：投资银行业务收入 136,662,308.34 85,370,451.61
其中：证券承销业务 111,183,837.80 44,258,490.54
证券保荐业务 1,037,735.85 3,773,584.90
财务顾问业务（2） 24,440,734.69 37,338,376.17
投资银行业务支出 2,828,113.21 16,105,148.27
其中：证券承销业务 2,828,113.21 16,105,148.27
资产管理业务净收入 129,473,879.95 69,709,671.80
其中：资产管理业务收入 129,473,879.95 69,709,671.80
资产管理业务支出 - -
投资咨询业务净收入 4,709,843.87 3,182,218.05
其中：投资咨询业务收入 4,709,843.87 3,182,218.05
投资咨询业务支出 - -
其他业务手续费及佣金净收入 4,395,330.34 4,759,585.96
其中：其他业务手续费及佣金收入 4,849,312.63 5,027,696.88
其他业务手续费及佣金支出 453,982.29 268,110.92
合计 517,080,162.50 347,921,426.58
其中：手续费及佣金收入合计 603,749,229.90 431,390,404.58
手续费及佣金支出合计 86,669,067.40 83,468,978.00
(1) 代销金融产品业务
单位：人民币元
2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
项目
销售总金额 赎回总金额 代销收入 销售总金额 赎回总金额 代销收入
基金 383,197,750.80 431,639,921.73 2,065,082.34 110,744,515.18 295,182,490.41 3,005,002.88
证券公司资产管理
26,505,640,377.38 24,871,111,530.58 114,524.92 - - -
计划
其他 2,304,118,746.71 3,160,009,970.63 1,260,613.14 26,917,026,413.68 27,936,399,156.20 2,022,635.89
合计 29,192,956,874.89 28,462,761,422.94 3,440,220.40 27,027,770,928.86 28,231,581,646.61 5,027,638.77
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6、手续费及佣金收入（续）
(2) 财务顾问业务净收入
单位：人民币元
项目 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
并购重组财务顾问业务净收入- 境内上市公司 7,547,169.81 11,320,754.72
并购重组财务顾问业务净收入- 其他 333,962.26 830,188.68
其他财务顾问业务净收入 16,559,602.62 25,187,432.77
合计 24,440,734.69 37,338,376.17
8、 投资收益
单位：人民币元
项目 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
成本法核算的长期股权投资收益(1) 43,670,090.75 23,724,639.17
处置长期股权投资产生的投资收益 - -
处置子公司的投资收益 - -
金融工具投资收益 307,871,956.01 590,950,493.33
其中：持有期间取得的收益 126,395,967.12 790,541,036.06
其中：以公允价值计量且其变动
- 333,995,716.95
计入当期损益的金融工具
交易性金融工具（2） 126,395,967.12 -
可供出售金融资产 - 136,042,172.02
持有至到期投资 - 320,503,147.09
处置金融工具取得的收益(损失以"-"号填
181,475,988.89 -199,590,542.73
列)
其中：以公允价值计量且其变动
- -206,535,767.90
计入当期损益的金融工具
交易性金融工具（2） 118,999,192.97 -
其他债权投资 63,020,928.98 -
债权投资 - -
衍生金融工具 -544,133.06 -4,687,318.65
可供出售金融资产 - 11,632,543.82
合计 351,542,046.76 614,675,132.50
(1) 子公司分红
单位：人民币元
子公司名称 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
国海富兰克林基金管理有限公司 20,400,000.00 20,400,000.00
国海良时期货有限公司 2,775,390.75 3,324,639.17
国海创新资本投资管理有限公司 20,494,700.00 -
合计 43,670,090.75 23,724,639.17
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8、投资收益（续）
(2) 交易性金融工具投资收益明细表
单位：人民币元
交易性金融工具 2019 年 1-6 月
分类为以公允价值计量且其变动计入 持有期间收益 126,395,967.12
当期损益的金融资产 处置取得收益 91,888,157.59
指定为以公允价值计量且其变动计入 持有期间收益 -
当期损益的金融资产 处置取得收益 -
分类为以公允价值计量且其变动计入 持有期间收益 -
当期损益的金融负债 处置取得收益 27,111,035.38
指定为以公允价值计量且其变动计入 持有期间收益 -
当期损益的金融负债 处置取得收益 -
9、 公允价值变动收益/损失 (损失以"-"号填列)
单位：人民币元
产生公允价值变动收益的来源 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
以公允价值计量且其变动计入当期损
- -76,881,238.27
益的金融资产
交易性金融资产 132,321,864.08 -
以公允价值计量且其变动计入当期损
- -
益的金融负债
交易性金融负债 -1,157,927.60 -
衍生金融工具 -4,730,132.87 -1,533,084.86
合计 126,433,803.61 -78,414,323.13
10、 业务及管理费
单位：人民币元
项目 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
职工薪酬 457,832,138.73 283,409,199.78
租赁费 44,335,515.54 45,966,251.14
投资者保护基金 23,973,069.47 10,145,520.57
电子设备运转费 19,029,572.00 19,285,314.54
无形资产摊销 17,499,665.83 14,739,950.46
业务招待费 12,581,620.46 12,397,576.83
通讯费 12,548,631.03 12,954,474.94
固定资产折旧 12,323,282.38 11,690,042.62
咨询费 11,093,458.64 8,896,075.83
差旅费 8,783,038.52 8,590,060.43
其他费用 48,893,371.12 49,409,571.36
合计 668,893,363.72 477,484,038.50
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11、 所得税费用
（1）所得税费用表
单位：人民币元
项目 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
按税法及相关规定计算的当期所得税费用 104,947,407.48 6,562,676.30
递延所得税费用 -5,023,162.10 -4,757,123.98
以前年度汇算清缴差异 824,521.25 633,371.79
合计 100,748,766.63 2,438,924.11
（2）会计利润与所得税费用调整过程
单位：人民币元
项目 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
会计利润 443,367,072.17 30,946,848.42
按 25%税率计算的所得税费用 110,841,768.04 7,736,712.11
非应税收入的影响 -10,917,522.66 -5,931,159.79
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 - -
以前年度汇算清缴差异 824,521.25 633,371.79
合计 100,748,766.63 2,438,924.11
12、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
单位：人民币元
补充资料 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
1. 将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 342,618,305.54 28,507,924.31
加：资产减值准备 126,484,098.29 17,316,277.72
固定资产及投资性房地产折旧 12,840,393.79 12,215,175.61
无形资产摊销 17,499,665.83 14,739,950.46
长期待摊费用摊销 7,542,028.93 8,086,266.12
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的
- -
损失(收益以"-"号填列)
固定资产报废损失(收益以"-"号填列) 1,095,775.17 284,522.77
公允价值变动损失(收益以"-"号填列) -131,108,564.90 76,928,858.13
利息支出(收益以"-"号填列) 388,070,085.93 403,106,397.05
投资收益(收益以"-"号填列) -335,720,053.50 -344,227,786.26
递延所得税资产的减少(增加以"-"号填列) -5,002,400.52 -4,757,123.98
递延所得税负债的增加(减少以"-"号填列) -20,761.58 -
交易性金融资产的减少(增加以"-"号填列) -2,292,301,676.41 123,635,596.49
经营性应收项目的减少(增加以"-"号填列) -399,844,994.57 -1,247,813,630.50
经营性应付项目的增加(减少以"-"号填列) 7,081,805,851.39 401,625,464.81
经营活动产生的现金流量净额 4,813,957,753.39 -510,352,107.27
2. 现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 12,016,723,433.08 9,756,607,735.18
减：现金的期初余额 8,397,692,311.43 10,511,991,342.26
现金及现金等价物净减少额 3,619,031,121.65 -755,383,607.08
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9、 现金流量表补充资料(续)
(2) 现金及现金等价物
单位：人民币元
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
现金 12,016,723,433.08 8,397,692,311.43
其中：库存现金 - -
可随时用于支付的银行存款 10,640,411,783.15 7,084,847,141.97
可随时用于支付的其他货币资金 - -
可用于支付的结算备付金 1,376,311,649.93 1,312,845,169.46
现金及现金等价物余额 12,016,723,433.08 8,397,692,311.43
十、 本集团的关联方关系及其交易
1、 子公司相关信息详见附注八、1 所述。
2、 本集团的合营和联营企业情况详见附注六、16。
3、 本集团的其他关联方情况
关联方名称 其他关联方与本公司关系 统一社会信用代码
广西投资集团有限公司 本公司第一大股东 91450000198229061H
广西荣桂物流集团有限公司 持股 5%以上股东 914500001982252636
广西梧州中恒集团股份有限公司 第一大股东控制的企业 914504001982304689
广西投资集团银海铝业有限公司 第一大股东控制的企业 91450000667043252A
广西北部湾银行股份有限公司 第一大股东控制的企业 914500001983761846
广西正润发展集团有限公司 本公司董事担任董事的企业 91451100200340229B
上海广投国际贸易有限公司 第一大股东控制的企业 91310000088009674L
广西亿融通资产管理有限公司 第一大股东控制的企业 91450100340394157D
广西北部湾股权交易所股份有限公司 第一大股东控制的企业 91450000574575620E
第一大股东及其所控制的企
防城港澳加粮油工业有限公司 91450600070610779J
业的重要上下游企业
国富人寿保险股份有限公司 本公司董事担任董事的企业 91450100MA5N7XJE0F
株洲市国有资产投资控股集团有限公 本公司监事最近 12 个月内曾
914302007121360371
司 担任过高级管理人员的企业
4、 存在控制关系且已纳入本公司合并财务报表范围的子公司，其相互间交易及母子公司
交易已作抵销。
204
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2019 年 6 月 30 日止
十、 本集团的关联方关系及其交易(续)
5、 本集团与关联方在本期发生了如下重大关联交易：
(1) 本集团向关联方提供如下服务：
单位：人民币元
2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
关联交易 占同
关联交易 占同类
关联方名称 定价方式 类金
类型及内容 金额 金额 金额比
及决策程序 额比
例(%)
例(%)
广西投资集团有限公司 证券经纪业务手续费收入 市场定价 54,084.63 0.02 54,917.75 0.02
广西正润发展集团有限公司 证券经纪业务手续费收入 市场定价 234.55 0.00 290.88 0.00
广西梧州中恒集团股份有限公司 证券经纪业务手续费收入 市场定价 1,686.97 0.00 - -
广西索芙特科技股份有限公司 证券经纪业务手续费收入 市场定价 - - 4,903.70 0.00
广西北部湾股权交易所股份有限
证券经纪业务手续费收入 市场定价 - - 70.56 0.00
公司
广西亿融通资产管理有限公司 证券经纪业务手续费收入 市场定价 - - 398.03 0.00
上海广投国际贸易有限公司 期货经纪业务手续费收入 市场定价 1,475.66 0.00 1,273.02 0.00
防城港澳加粮油工业有限公司 期货经纪业务手续费收入 市场定价 615.82 0.00 - -
广西投资集团有限公司 财务顾问收入 市场定价 264,150.94 1.08 - -
广西投资集团银海铝业有限公司 财务顾问收入 市场定价 141,509.43 0.58 - -
广西北部湾银行股份有限公司 财务顾问收入 市场定价 944,433.96 3.86 - -
株洲市国有资产投资控股集团有
财务顾问收入 市场定价 1415094.34 5.79 - -
限公司
广西荣桂物流集团有限公司 财务顾问收入 市场定价 47,169.81 0.19 47169.81 0.13
广西投资集团有限公司 承销业务收入 市场定价 2,122,641.51 1.96 2,122,641.51 7.54
广西北部湾股权交易所股份有限
资产管理业务手续费收入 市场定价 166.97 0.00 1,115.18 0.00
公司
广西亿融通资产管理有限公司 资产管理业务手续费收入 市场定价 - - 5,863.07 0.01
广西北部湾银行股份有限公司 资产管理业务手续费收入 市场定价 724,070.16 1.01
广西北部湾银行股份有限公司 金融产品转让收益 市场定价 - - -198,371.67 不适用
广西北部湾银行股份有限公司 持有同业存单利息收入 市场定价 - - 1,378,680.55 0.59
合计 4,993,264.59 4,143,022.55
广西北部湾银行股份有限公司 卖出回购金融资产利息支出 市场定价 11,589,689.83 3.87 16,163,368.88 3.56
广西北部湾银行股份有限公司 债券借贷利息支出 市场定价 1,917.81 0.01 - -
国富人寿保险股份有限公司 意外伤害保险费 市场定价 96,912.70 0.18 - -
合计 11,688,520.34 16,163,368.88
(2) 本集团关联方往来余额
单位：人民币元
关联方名称 项目 期末面值/余额 期初面值/余额
广西投资集团有限公司 应付债券 500,000,000.00 500,000,000.00
广西投资集团有限公司 应付利息 7,786,885.25 22,175,342.46
广西投资集团有限公司 代理买卖证券款 32,832,531.43 43,519,224.76
(3) 关联方购买本集团发行并管理的资产管理计划
单位：人民币元
2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
关联方名称 资产管理计划名称
受托资金 受托资产 受托资金 受托资产
广西北部湾银行股份 国海金贝壳贵宾定
有限公司 制 2 号集合资产管 1,000,009.72 1,200,340.45 1,000,009.72 1,179,175.20
理计划
(4) 关键管理人员报酬
本公司 2019 年 1-6 月实际发放的关键管理人员任职期间薪酬总额(含以前年度)为人
民币 1,401.48 万元。
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2019 年 6 月 30 日止
十一、 与金融工具相关的风险
1、 风险管理政策和组织架构
(1) 风险管理政策
本集团实行稳健、中性的风险偏好，坚守监管底线，依法合规经营，强调业务规模、
盈利与风险承受能力的匹配，兼顾安全性、盈利性和流动性的统一，坚持资本、风险、
收益之间的最优平衡，以对风险的适度容忍，确保公司长期和稳定的收益。
本集团在日常经营活动中涉及的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、操
作风险、声誉风险、洗钱风险、子公司风险等。本集团制定了相应的政策和程序来识
别和分析这些风险，并设定适当的风险控制指标、风险限额、风险政策及内部控制流
程，通过信息系统持续监控来管理上述各类风险。
(2) 风险管理组织架构
本集团严格落实全面风险管理要求，建立完善“董事会及其风险控制委员会、监事会
——经营管理层——风险管理部门——各业务部门、分支机构及子公司”的全面风险
管理组织体系，对风险进行集中统一管理。本公司设立专业的风险管理部门，为本集
团提供风险管理决策支持，为各业务条线提供风险管理策略和建议，督导各单位风险
管理工作，公司各业务部门、分支机构、子公司配备专业风险管理团队或人员，确保
本集团能够对各类风险进行识别、评估与计量、监测、处置。
2、 信用风险
(1) 本集团面临的信用风险及其具体表现情况
信用风险是指由于债务人或交易对手违约而导致损失的可能性及潜在的损失，或者债
务人信用评级的变动或履约能力的变化导致其债务的市场价值变动而引起损失的风
险。本集团面临信用风险的资产主要包括：1) 固定收益类金融资产；2) 融资类业务
形成的资产，包括融出资金及买入返售金融资产。
固定收益类金融资产包括货币资金、结算备付金、存出保证金、应收款项、应收款项
类投资和债券投资等，最大的信用风险敞口等于这些工具的账面金额(扣除减值准备后
的净额)。
本集团的货币资金主要存放在国有商业银行或股份制商业银行；结算备付金存放在中
国证券登记结算有限责任公司，其面临的信用风险相对较低。
融资类业务方面，融资融券业务和股票质押式回购业务等的信用风险来自于交易对手
未能及时偿还债务本息而违约的风险。2019 年 6 月 30 日，本集团所有融资融券有负
债客户的期末总体维持担保比例为 243.89%(2018 年 12 月 31 日：213.50%)，股票质押
式回购业务(资金融出方为证券公司)客户的整体履约保障比例为 173.11%(2018 年 12
月 31 日：155.42%)。
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2019 年 6 月 30 日止
十一、与金融工具相关的风险(续)
2、信用风险(续)
(2) 对信用风险进行管理
本集团对自营业务的信用风险管理措施主要包括建立交易对手评价标准和交易对手
库，建立信用债券评价标准，选择信用等级高、流动性强的债券作为投资标的，严格
控制债券信用等级、组合久期及杠杆率等指标。对融资融券、股票质押式回购等业务
的信用风险管理措施主要包括建立客户准入标准和标的证券筛选机制、量化的客户信
用评级体系、分级授信制度、实时盯市制度、黑名单制度、强制平仓制度等。
公司采用三阶段模型对除应收款项以外的其余以摊余成本计量的金融资产和其他债权
投资计量预期信用损失。公司根据相关金融资产自初始确认日起信用风险的变化情况
在以下三阶段进行划分：
第一阶段：初始确认后信用风险未显著增加的金融工具，应当按照相当于该金融工具
未来 12 个月内预期信用损失的金额计量其损失准备；
第二阶段：自初始确认后信用风险已显著增加，但尚无客观减值证据的金融工具，应
当按照该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；
第三阶段：初始确认后已发生信用减值的金融工具，应当按照相当于该金融工具整个
存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
判断已发生信用减值资产时，公司所采用的界定标准，与内部针对相关金融工具的信
用风险管理目标保持一致，根据逾期天数、债权保障程度以及标的券风险状况等定量
及定性指标进行确定。
预期信用损失模型中涉及的评估因素主要包括违约概率、违约风险敞口和违约损失率
等：
（1）违约概率表示在特定时间段内相关交易发生违约的可能性的估计；其计算涉及历
史数据和对未来情况的预期等；
（2）违约风险敞口指在未来 12 个月或整个剩余存续期中，在违约发生时本公司应被
偿付的金额；
（3）违约损失率表示对发生违约情形的交易产生的损失估计；公司根据历史资料，在
考虑担保措施带来的现金流以及整体信用增级的基础上进行估计，并进行前瞻性调整。
预期信用损失的计量是基于违约概率、违约损失率和违约风险敞口的概率加权结果。
信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性信息。公司通过进行历
史数据分析，识别出影响各业务类型信用风险及预期信用损失的关键经济指标，定期
根据经济指标预测以及专家评估，确定前瞻性信息对违约概率等参数的影响。
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2019 年 6 月 30 日止
十一、与金融工具相关的风险(续)
2、信用风险(续)
(2) 对信用风险进行管理（续）
若不考虑担保品或其他信用增级，最大信用风险敞口为金融资产的账面金额(即扣除减
值准备后的净额)。本集团最大信用风险敞口金额列示如下：
单位：人民币元
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
货币资金 12,817,326,105.57 9,476,842,171.18
结算备付金 1,360,650,456.96 1,304,490,342.18
融出资金 4,738,238,857.35 3,911,408,358.16
存出保证金 1,628,079,364.68 1,088,145,136.46
应收款项 239,929,281.87 173,676,803.33
买入返售金融资产 7,818,875,075.13 9,902,847,917.67
应收利息 - 709,218,363.45
交易性金融资产（注） 11,172,661,321.37 -
其中：融出证券 28,930,789.10 -
债权投资 16,010,766,613.09 -
其他债权投资 11,639,890,243.82 -
以公允价值计量且其变动计入
- 8,318,798,436.06
当期损益的金融资产（注）
可供出售金融资产（注） - 10,152,868,036.46
其中：融出证券 - 18,745,943.20
持有至到期投资 - 15,921,265,315.46
其他资产 78,306,665.04 49,329,742.28
合计 67,504,723,984.88 61,008,890,622.69
注： 上述以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、交易性金融资产和可供
出售金融资产仅包含债券投资、货币基金和融出证券业务下融出给客户的证券。
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2019 年 6 月 30 日止
十一、与金融工具相关的风险(续)
3、 市场风险
本集团涉及的市场风险是指因市场价格(利率、汇率、股票价格和商品价格)的不利变动而
使本集团业务发生损失的风险。
本集团通过加强对国家宏观政策、产业政策及行业发展趋势的研究，提高市场研判能力和
水平，完善投资决策、执行、监测、报告等措施，加强市场风险管理。本集团遵循稳健投
资的理念，对自营投资采取分散化的资产配置策略，年初由董事会、股东大会确定整体投
资规模和风险限额，并在此基础上按照本集团风险管理架构实行逐级分解和监控管理。本
集团通过风控系统对投资业务的资产配置、持仓规模和盈亏指标等进行动态监测和风险预
警，建立行业通用的市场风险计量指标、模型体系，包括受险价值(VaR)、分项业务敏感性
指标等，加强市场风险的量化分析，有效控制市场风险。
本公司通过 VaR 和敏感性分析对本公司整体面临的市场风险进行计量和评估，采用历史模
拟法计算 VaR 值。
本公司按风险类别分类的 1 日 95%置信区间下的 VaR 值分析概况如下：
单位：人民币万元
2019 年 1-6 月
项目 2019 年 6 月 30 日
平均 最低 最高
股价敏感型金融工具 1,006.09 450.27 232.50 1,006.09
利率敏感型金融工具 4,524.51 4,426.29 3,431.87 6,090.93
整体组合 7,776.01 4,982.95 3,383.27 7,776.01
单位：人民币万元
2018 年 1-6 月
项目 2018 年 6 月 30 日
平均 最低 最高
股价敏感型金融工具 1,830.02 1,863.53 1,738.85 2,010.57
利率敏感型金融工具 2,175.09 2,538.55 2,175.09 3,063.08
整体组合 3,129.28 3,450.60 3,129.28 3,822.84
利率风险
利率风险是指本集团的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本集团的
生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债权投资等。本集团固定收益类投
资主要是中央银行票据、国债、中期票据、优质短期融资券、企业信用债和国债期货等，
通过每日测算固定收益投资组合的久期等指标衡量其利率风险，通过定期和不定期的压力
测试测算压力情景下的可能损失。
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2019 年 6 月 30 日止
十一、与金融工具相关的风险(续)
3、市场风险(续)
利率风险(续)
本集团按合同约定的重新定价日或到期日(以较早者为准)列示的承担利率风险的金融工具
如下，列示于“非生息”栏的金额及未包括在下表中的其他金融工具为不计息或不涉及利
率风险的金融资产或金融负债：
单位：人民币元
2019 年 6 月 30 日
项目
1 个月以内 1 至 3 个月 3 个月至 1 年 1至5年 5 年以上 非生息 合计
金融资产
货币资金 12,592,680,645.36 103,100,000.00 120,120,000.00 - - 1,425,460.21 12,817,326,105.57
结算备付金 1,360,650,456.96 - - - - - 1,360,650,456.96
融出资金 342,334,241.84 1,016,273,983.04 3,379,630,632.47 - - - 4,738,238,857.35
衍生金融资产 - - - - - 1,132,020.55 1,132,020.55
存出保证金 1,626,223,120.68 - - - - 1,856,244.00 1,628,079,364.68
应收款项 - - - - - 239,929,281.87 239,929,281.87
买入返售金融资产 4,475,501,874.15 493,129,188.77 2,112,949,536.71 298,793,231.92 438,501,243.58 - 7,818,875,075.13
交易性金融资产 457,836,401.91 458,237,414.02 3,488,440,140.10 4,038,017,927.54 1,856,015,668.85 2,965,803,457.52 13,264,351,009.94
债权投资 273,043,353.43 - 339,945,423.19 2,714,573,267.44 12,683,204,569.03 - 16,010,766,613.09
其他债权投资 - 206,660,654.80 8,206,613,240.34 3,226,616,348.68 - - 11,639,890,243.82
其他权益工具投资 - - - - - 75,000,000.00 75,000,000.00
其他资产 - - - 78,306,665.04 78,306,665.04
小计 21,128,270,094.33 2,277,401,240.63 17,647,698,972.81 10,278,000,775.58 14,977,721,481.46 3,363,453,129.19 69,672,545,694.00
金融负债
应付短期融资款 167,058,093.46 176,734,123.70 363,094,521.65 - - - 706,886,738.81
拆入资金 5,702,400,131.96 - - - - - 5,702,400,131.96
交易性金融负债 1,422,944,735.11 - - - - 740,030,754.35 2,162,975,489.46
衍生金融负债 - - - - - 509,067.00 509,067.00
卖出回购金融资产款 16,590,309,644.40 - 5,333,021,654.41 - - - 21,923,331,298.81
代理买卖证券款 9,360,239,477.36 - - - - 2,707,065,700.59 12,067,305,177.95
应付款项 - - - - - 63,524,022.08 63,524,022.08
应付债券 - - 7,437,755,467.30 5,424,228,332.49 - - 12,861,983,799.79
其他负债 - - - - 118,731,202.06 118,731,202.06
小计 33,242,952,082.29 176,734,123.70 13,133,871,643.36 5,424,228,332.49 - 3,629,860,746.08 55,607,646,927.92
净头寸 -12,114,681,987.96 2,100,667,116.93 4,513,827,329.45 4,853,772,443.09 14,977,721,481.46 -266,407,616.89 14,064,898,766.08
单位：人民币元
2018 年 12 月 31 日
项目
1 个月以内 1 至 3 个月 3 个月至 1 年 1至5年 5 年以上 非生息 合计
金融资产
货币资金 9,204,054,411.53 63,000,000.00 209,760,000.00 - - 27,759.65 9,476,842,171.18
结算备付金 1,304,490,342.18 - - - - - 1,304,490,342.18
融出资金 1,103,647,652.89 722,847,593.76 2,084,913,111.51 - - - 3,911,408,358.16
以公允价值计量且其变动
311,202,389.27 836,551,858.62 4,796,012,468.91 1,980,876,679.02 61,845.96 745,126,971.79 8,669,832,213.57
计入当期损益的金融资产
衍生金融资产 - - - - - 3,694,840.50 3,694,840.50
买入返售金融资产 4,209,349,202.89 465,730,160.44 4,766,944,488.80 460,824,065.54 - - 9,902,847,917.67
应收款项 - - - - - 173,676,803.33 173,676,803.33
应收利息 - - - - - 709,218,363.45 709,218,363.45
存出保证金 1,083,314,972.46 - - - - 4,830,164.00 1,088,145,136.46
可供出售金融资产 - 200,026,500.00 8,308,136,940.00 1,543,887,720.00 - 1,088,217,715.79 11,140,268,875.79
持有至到期投资 - 6,034,783.57 1,878,243,363.92 1,276,318,867.92 12,510,668,300.05 250,000,000.00 15,921,265,315.46
其他资产 - - - - - 49,329,742.28 49,329,742.28
小计 17,216,058,971.22 2,294,190,896.39 22,044,010,373.14 5,261,907,332.48 12,510,730,146.01 3,024,122,360.79 62,351,020,080.03
金融负债
应付短期融资款 769,460,000.00 299,460,000.00 1,585,320,000.00 - - - 2,654,240,000.00
拆入资金 7,200,000,000.00 - - - - - 7,200,000,000.00
以公允价值计量且其变动
- - - - - 119,161,440.24 119,161,440.24
计入当期损益的金融负债
卖出回购金融资产款 12,179,868,164.25 - 5,491,656,620.42 - - - 17,671,524,784.67
代理买卖证券款 8,725,023,456.47 - - - - - 8,725,023,456.47
应付款项 - - - - - 63,597,470.21 63,597,470.21
应付利息 - - - - - 523,783,508.20 523,783,508.20
应付债券 - 308,188,769.38 181,253,185.01 11,124,560,653.10 - - 11,614,002,607.49
其他负债 - - - - - 127,563,354.70 127,563,354.70
小计 28,874,351,620.72 607,648,769.38 7,258,229,805.43 11,124,560,653.10 - 834,105,773.35 48,698,896,621.98
净头寸 -11,658,292,649.50 1,686,542,127.01 14,785,780,567.71 -5,862,653,320.62 12,510,730,146.01 2,190,016,587.44 13,652,123,458.05
210
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2019 年 6 月 30 日止
十一、与金融工具相关的风险(续)
3、市场风险(续)
利率风险(续)
利率敏感性分析
以下敏感性分析基于计息资产及负债的利率风险。该分析假设期末结余的计息资产及负债
一直持有至到期，在其他变量不变的情况下，利率增减 100 个基点对所得税前利润及所得
税前其他综合收益的影响。下述正数表示所得税前利润及所得税前其他综合收益增加，反
之亦然。
单位：人民币元
2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
利率变动 对利润总额的 对其他综合 对利润总额的 对其他综合
影响 收益的影响 影响 收益的影响
上升 100 个基点 -303,801,727.12 -99,435,337.50 -207,406,851.64 -29,641,270.80
下降 100 个基点 322,946,574.55 101,694,379.22 212,716,801.74 30,249,589.92
汇率风险
汇率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险，本
集团面临的汇率变动风险主要与本集团的经营活动(当收支以不同于本集团记账本位币的
外币结算时)的投资净额有关。
期末，由于外币净资产和外币业务产生的净利润占本集团净资产和净利润的比例较小，本
集团面临的汇率风险基本可控。
其他价格风险
其他价格风险主要为股票价格、衍生金融工具价格、产品价格和商品价格等的不利变动使
本集团表内和表外业务发生损失的风险。本集团该项风险在数量上表现为交易性金融工具
的市价波动同比例影响本集团的利润变动；可供出售金融工具的市价波动同比例影响本集
团的股东权益变动。除了监测持仓、交易和盈亏指标外，本集团主要通过独立的风险管理
部在日常监控中计量和监测证券投资组合的风险价值 VaR、风险敏感度指标。
其他价格敏感性分析
以下分析假设其他变量维持不变的情况下，股权证券、基金、可转换债券、衍生工具及集
合资产管理计划的价格增加或减少 10%对所得税前利润及所得税前其他综合收益的影响。下
述正数表示所得税前利润及所得税前其他综合收益增加，反之亦然。
单位：人民币元
2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
价格变动 对利润总额的 对其他综合 对利润总额的 对其他综合
影响 收益的影响 影响 收益的影响
市价上升 10% 270,814,756.55 7,500,000.00 130,219,751.12 109,934,332.85
市价下降 10% -271,501,329.54 -7,500,000.00 -130,219,751.12 -109,934,332.85
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十一、与金融工具相关的风险(续)
4、 流动性风险
(1) 本集团面临的流动风险及其具体表现情况
流动性风险是指本集团无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行
其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。在本集团业务经营中，若受
宏观政策、市场情况变化、经营不力、信誉度下降等因素的影响，导致资金周转不
灵，如果不能及时获得足额融资款项，将会给本集团带来流动性风险。如果本集团
发生流动性风险却不能及时调整资产结构，使得本集团风险控制指标超过监管机构
的标准范围，给业务经营及声誉造成不利影响。
本期末，本集团持有的现金及银行存款合计人民币 124.72 亿元，货币基金、国债、
短期融资券等金融资产合计人民币 31.28 亿元，迅速变现的能力强，能于到期日应
付可预见的融资承诺或资金被客户提取的需求。因此，本集团认为面临的流动性风
险不重大。
(2) 对流动性风险进行管理
本集团实施稳健的流动性风险偏好管理策略，通过科学的资产负债管理和资金管理、
多层次的流动性储备、有效的流动性应急处置和流动性风险指标监控预警等措施及
手段，确保本集团在正常及压力状态下均具备充足的流动性储备及筹资能力，以谨
慎防范流动性风险。
本集团流动性风险管理措施包括：本集团整体严格按照《证券公司流动性风险管理
指引》的要求，建立以流动性覆盖率(LCR)和净稳定资金率(NSFR)为核心指标的流动
性风险管理框架，基于 LCR 及 NSFR 的监控与测算，保证各项经营活动符合监管规定
的流动性风险要求；基于灵活调整的资产配置及资产负债结构安排以防范期限错配
风险；建立多层次的优质流动性资产体系，并实施持续监控，维持充足的流动性储
备；建立完善的流动性风险事件应急处理预案和响应机制。
目前，本集团构建了由财务管理部与风险管理部构成的流动性风险管理二道防线，
财务管理部是本集团流动性风险管理的专业部门，负责拟定流动性风险管理制度、
策略、措施和流程，对流动性情况实施动态监控，组织流动性风险应急计划制定、
演练和评估，开展流动性风险压力测试，负责统筹资金来源与融资管理，协调安排
资金需求，开展现金流管理；风险管理部负责本集团业务层级流动性风险进行独立
的识别、评估、计量、监控与报告工作。
对于金融工具的变现风险，本集团主要采取集中度控制、交易限额控制以及监测所
持有金融工具的市场流动性状况。此外，本集团对流动性的风险管理严格依照监管
要求，主动建立了多层级、全方面、信息化的管理体系，使得整体流动性风险处于
可测、可控状态。
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十一、与金融工具相关的风险(续)
4、流动性风险(续)
(2) 对流动性风险进行管理(续)
本集团持有的金融负债按未折现剩余合同义务到期期限分析如下：
单位：人民币元
2019 年 6 月 30 日
项目
即期 小于 3 个月 3 个月至 1 年 1至5年 5 年及 5 年以上 合计 账面价值
非衍生金融负债
应付短期融资款 - 345,198,641.98 368,935,216.44 - - 714,133,858.42 706,886,738.81
拆入资金 - 5,702,517,166.67 - - - 5,702,517,166.67 5,702,400,131.96
交易性金融负债 740,030,754.35 1,422,944,735.11 - - - 2,162,975,489.46 2,162,975,489.46
卖出回购金融资产款 - 16,591,555,820.38 5,432,868,314.68 - - 22,024,424,135.06 21,923,331,298.81
代理买卖证券款 12,067,305,177.95 - - - - 12,067,305,177.95 12,067,305,177.95
应付款项 4,546,443.12 38,796,918.28 16,866,263.79 3,314,396.89 - 63,524,022.08 63,524,022.08
应付债券 - 119,480,000.00 8,193,323,616.00 5,472,834,672.67 - 13,785,638,288.67 12,861,983,799.79
其他金融负债 98,960,651.23 409,792.23 17,755,615.01 1,602,864.54 2,279.05 118,731,202.06 118,731,202.06
合计 12,910,843,026.65 24,220,903,074.65 14,029,749,025.92 5,477,751,934.10 2,279.05 56,639,249,340.37 55,607,137,860.92
衍生金融负债 509,067.00 - - - - 509,067.00 509,067.00
单位：人民币元
2018 年 12 月 31 日
项目
即期 小于 3 个月 3 个月至 1 年 1至5年 5 年及 5 年以上 合计 账面价值
应付短期融资款 - 1,106,613,566.00 1,674,878,415.23 - - 2,781,491,981.23 2,654,240,000.00
拆入资金 - 7,207,525,444.45 - - - 7,207,525,444.45 7,200,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入
119,161,440.24 - - - - 119,161,440.24 119,161,440.24
当期损益的金融负债
卖出回购金融资产款 - 12,206,571,623.78 5,731,022,429.70 - - 17,937,594,053.48 17,671,524,784.67
代理买卖证券款 8,725,023,456.47 - - - - 8,725,023,456.47 8,725,023,456.47
应付债券 - 631,057,800.00 521,309,108.00 11,884,320,208.00 - 13,036,687,116.00 11,614,002,607.49
应付款项 1,963,951.58 42,914,972.93 15,404,574.54 3,313,971.16 - 63,597,470.21 63,597,470.21
其他金融负债 103,510,645.71 5,350,615.67 16,434,556.27 2,253,701.11 13,835.94 127,563,354.70 127,563,354.70
非衍生金融负债合计 8,949,659,494.00 21,200,034,022.83 7,959,049,083.74 11,889,887,880.27 13,835.94 49,998,644,316.78 48,175,113,113.78
213
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2019 年 6 月 30 日止
十一、与金融工具相关的风险(续)
5、 金融资产的转移
在日常业务中，本集团部分交易将已确认的金融资产转让给第三方或客户，但本集团尚保
留该部分已转让金融资产的风险与回报，因此并未于资产负债表中终止确认此类金融资产。
卖出回购协议
本集团通过质押或转让以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融
资产和买断式买入返售过户债券予交易对手取得款项，并与其签订回购上述资产的协议。
根据协议，交易对手拥有收取上述证券协议期间合同现金流和再次将上述证券用于担保的
权利，同时承担在协议规定的到期日将上述证券归还本集团的义务。本集团认为上述资产
的风险与回报均未转移，因此并未于资产负债表中终止确认上述金融资产。
已转让但未终止确认的金融资产及相关负债如下：
单位：人民币元
买入 融资融券
2019 年 6 月 30 日 交易性金融资产 其他债权投资 债权投资 合计
返售金融资产 收益权
转让资产的账面价值 2,929,712,844.44 6,964,098,295.67 - 14,095,176,527.40 448,877,678.29 24,437,865,345.80
相关负债的账面价值 1,900,469,219.91 6,239,134,568.15 - 13,383,000,288.53 400,727,222.22 21,923,331,298.81
净头寸 1,029,243,624.53 724,963,727.52 - 712,176,238.87 48,150,456.07 2,514,534,046.99
单位：人民币元
以公允价值计量且其
可供出售 买入 持有 融资融券
2018 年 12 月 31 日 变动计入当期损益的 合计
金融资产 返售金融资产 至到期投资 收益权
金融资产
转让资产的账面价值 931,320,275.00 2,641,216,193.00 - 14,092,553,221.79 447,179,596.97 18,112,269,286.76
相关负债的账面价值 1,018,581,936.35 2,637,078,063.65 - 13,615,864,784.67 400,000,000.00 17,671,524,784.67
净头寸 -87,261,661.35 4,138,129.35 - 476,688,437.12 47,179,596.97 440,744,502.09
融出证券
本集团与客户订立协议，融出交易性金融资产和可供出售金融资产予客户，以客户的证券
或现金为抵押，由于本集团仍保留有关证券的全部风险，因此并未于资产负债表中终止确
认该等资产。已融出的交易性金融资产的公允价值详见附注六、10。
本集团不存在涉及抵销、可执行总互抵销协议或类似协议的金融资产。
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2019 年 6 月 30 日止
十二、 公允价值的披露
1、 金融工具项目计量基础
（1） 金融资产计量基础分类表
单位：人民币元
2019 年 6 月 30 日账面价值
以公允价值计量且其变动计入当期损益
按照《金融
指定为以公允 按照《套期
工具确认和
分类为以公允价值 价值计量且其 会计》准则
计量》准则
以摊余成本计量的 计量且其变动计入其 变动计入其他 分类为以公允价值 指定为以公
金融资产项目 指定为以公
金融资产 他综合收益的金融资 综合收益的非 计量且其变动计入当 允价值计量
允价值计量
产 交易性权益工 期损益的金融资产 且其变动计
且其变动计
具投资 入当期损益
入当期损益
的金融资产
的金融资产
货币资金 12,817,326,105.57 - - - - -
结算备付金 1,360,650,456.96 - - - - -
融出资金 4,738,238,857.35 - - - - -
衍生金融资产 - - - 1,132,020.55 - -
存出保证金 1,628,079,364.68 - - - - -
应收款项 239,929,281.87 - - - - -
买入返售金融资产 7,818,875,075.13 - - - - -
交易性金融资产 - - - 13,264,351,009.94 - -
债权投资 16,010,766,613.09 - - - - -
其他债权投资 - 11,639,890,243.82 - - - -
其他权益工具投资 - - 75,000,000.00 - - -
其他资产 78,306,665.04 - - - - -
合计 44,692,172,419.69 11,639,890,243.82 75,000,000.00 13,265,483,030.49 - -
单位：人民币元
2019 年 1 月 1 日账面价值
以公允价值计量且其变动计入当期损益
指定为以公允 按照《金融 按照《套期
分类为以公允价值 价值计量且其 工具确认和 会计》准则
分类为以公允价 计量》准则指
以摊余成本计量的 计量且其变动计入其 变动计入其他 指定为以公
金融资产项目 值计量且其变动计 定为以公允
金融资产 他综合收益的金融资 综合收益的非 允价值计量
入当期损益的金融 价值计量且
产 交易性权益工 且其变动计
资产 其变动计入 入当期损益
具投资
当期损益的 的金融资产
金融资产
货币资金 9,496,270,298.52 - - - - -
结算备付金 1,305,085,792.16 - - - - -
融出资金 3,921,396,967.25 - - - - -
衍生金融资产 - - - 3,694,840.50 - -
存出保证金 1,088,145,212.25 - - - - -
应收款项 173,241,266.68 - - - - -
买入返售金融资产 9,955,260,092.92 - - - - -
交易性金融资产 - - - 9,987,534,636.17 - -
债权投资 16,259,142,200.39 - - - - -
其他债权投资 - 10,039,982,792.90 - - - -
其他权益工具投资 - - 75,000,000.00 - - -
其他资产 49,303,736.54 - - - - -
合计 42,247,845,566.71 10,039,982,792.90 75,000,000.00 9,991,229,476.67 - -
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十二、公允价值的披露(续)
1、金融工具项目计量基础（续）
（2） 金融负债计量基础分类表
单位：人民币元
2019 年 6 月 30 日账面价值
以公允价值计量且其变动计入当期损益
按照《金融工具确认
以摊余成本计量的 分类为以公允价值计量且 和计量》准则指定为 按照《套期会计》准则指定
金融负债项目
金融负债 其变动计入当期损益的金 以公允价值计量且其 为以公允价值计量且其变动
融负债 变动计入当期损益的 计入当期损益的金融负债
金融负债
应付短期融资款 706,886,738.81 - - -
拆入资金 5,702,400,131.96 - - -
交易性金融负债 - 2,162,975,489.46 - -
衍生金融负债 - 509,067.00 - -
卖出回购金融资产款 21,923,331,298.81 - - -
代理买卖证券款 12,067,305,177.95 - - -
应付款项 63,524,022.08 - - -
应付债券 12,861,983,799.79 - - -
其他负债 118,731,202.06 - - -
合计 53,444,162,371.46 2,163,484,556.46 - -
单位：人民币元
2019 年 1 月 1 日账面价值
以公允价值计量且其变动计入当期损益
按照《金融工具确认
以摊余成本计量的 分类为以公允价值计量且 和计量》准则指定为 按照《套期会计》准则指定
金融负债项目
金融负债 其变动计入当期损益的金 以公允价值计量且其 为以公允价值计量且其变动
融负债 变动计入当期损益的 计入当期损益的金融负债
金融负债
应付短期融资款 2,739,712,043.92 - - -
拆入资金 7,206,283,722.22 - - -
交易性金融负债 - 119,161,440.24 - -
衍生金融负债 - - - -
卖出回购金融资产款 17,713,539,141.73 - - -
代理买卖证券款 8,725,544,046.27 - - -
应付款项 63,597,470.21 - - -
应付债券 12,003,219,381.94 - - -
其他负债 127,839,375.45 - - -
合计 48,579,735,181.74 119,161,440.24 - -
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十二、公允价值的披露(续)
2、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
金融资产和金融负债的公允价值按照下述方法确定：
具有标准条款及条件并存在活跃市场的金融资产及金融负债的公允价值分别参照相应的活
跃市场现行出价及现行要价确定；
其他金融资产及金融负债(不包括衍生工具)的公允价值按照未来现金流量折现法为基础的
通用定价模型确定或采用可观察的现行市场交易价格确认；
衍生工具的公允价值采用活跃市场的公开报价确定。如果不存在公开报价，不具有选择权
的衍生工具的公允价值采用未来现金流量折现法在适用的收益曲线的基础上估计确定；具
有选择权的衍生工具的公允价值采用期权定价模型(如二项式模型)计算确定。
本集团
单位：人民币元
2019 年 6 月 30 日公允价值
项目
第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产 1,967,571,675.50 9,774,794,031.80 1,521,985,302.64 13,264,351,009.94
其中：债券 497,298,836.94 9,207,957,963.69 1,084,918,716.83 10,790,175,517.46
股票 382,100,042.62 97,660,769.94 154,170,811.17 633,931,623.73
基金 1,088,172,795.94 78,609,081.58 - 1,166,781,877.52
其他 - 390,566,216.59 282,895,774.64 673,461,991.23
其他债权投资 - 11,639,890,243.82 - 11,639,890,243.82
其中：债券 - 11,639,890,243.82 - 11,639,890,243.82
其他权益工具 - - 75,000,000.00 75,000,000.00
衍生金融资产 1,132,020.55 - - 1,132,020.55
资产合计 1,968,703,696.05 21,414,684,275.62 1,596,985,302.64 24,980,373,274.31
交易性金融负债 - 2,159,604,248.96 3,371,240.50 2,162,975,489.46
其中：债券 - 1,422,944,735.11 - 1,422,944,735.11
第三方在结构
化主体中享有的权益 - 736,659,513.85 - 736,659,513.85
其他 - - 3,371,240.50 3,371,240.50
衍生金融负债 509,067.00 - - 509,067.00
负债合计 509,067.00 2,159,604,248.96 3,371,240.50 2,163,484,556.46
217
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财务报表附注
2019 年 6 月 30 日止
十二、公允价值的披露(续)
2、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值(续)
单位：人民币元
2018 年 12 月 31 日公允价值
项目
第一层次 第二层次 第三层次 合计
以公允价值计量且其变动计入
255,802,860.79 7,332,126,470.54 1,081,902,882.24 8,669,832,213.57
当期损益的金融资产
(1)交易性金融资产 255,802,860.79 7,332,126,470.54 1,053,703,035.02 8,641,632,366.35
其中：债券 72,661,848.27 7,209,373,019.98 1,023,465,101.02 8,305,499,969.27
股票 68,886,812.26 109,938,050.56 30,237,934.00 209,062,796.82
基金 114,254,200.26 12,815,400.00 - 127,069,600.26
(2)指定以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 - - 28,199,847.22 28,199,847.22
其中：权益工具
可供出售金融资产 423,661,324.65 10,357,553,861.07 123,907,037.59 10,905,122,223.31
其中：债券 34,081,580.00 10,017,969,580.00 10,000,000.00 10,062,051,160.00
股票 28,208,060.37 - 109,382,232.29 137,590,292.66
基金 361,371,684.28 93,602,196.87 - 454,973,881.15
其他 - 245,982,084.20 4,524,805.30 250,506,889.50
衍生金融资产 3,694,840.50 - - 3,694,840.50
资产合计 683,159,025.94 17,689,680,331.61 1,205,809,919.83 19,578,649,277.38
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债
(1)交易性金融负债 - 117,140,196.24 2,021,244.00 119,161,440.24
其中：第三方在结构化主体中
- 117,140,196.24 - 117,140,196.24
享有的权益
其他 - - 2,021,244.00 2,021,244.00
负债合计 - 117,140,196.24 2,021,244.00 119,161,440.24
3、 持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
本集团持续第一层次公允价值计量项目的市价为交易所等活跃市场期末时点收盘价。
218
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财务报表附注
2019 年 6 月 30 日止
十二、公允价值的披露(续)
4、 持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
本集团
单位：人民币元
2019 年 6 月 30 日公 2018 年 12 月 31 日公
项目 估值技术 输入值
允价值 允价值
金融资产
其中：债券 20,847,848,207.51 17,227,342,599.98 现金流量折现法 债券收益率
股票 97,660,769.94 109,938,050.56 最近成交价 做市报价
基金 78,609,081.58 106,417,596.87 投资标的市价组合法 投资标的市价
其他 390,566,216.59 245,982,084.20 投资标的市价组合法 投资标的市价
合计 21,414,684,275.62 17,689,680,331.61
金融负债
其中：第三方在结构化主
736,659,513.85 117,140,196.24 投资标的市价组合法 投资标的市价
体中享有的权益
债券 1,422,944,735.11 - 现金流量折现法 债券收益率
合计 2,159,604,248.96 117,140,196.24
5、 持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
本集团
单位：人民币元
重大不可观
2019 年 6 月 30 日公 2018 年 12 月 31 日
项目 估值技术 察 对公允价值的影响
允价值 公允价值
输入值
金融资产
现金流量折现 违约损失率越高公
其中：债券 1,084,918,716.83 1,033,465,101.02 违约损失率
法 允价值越低
缺乏流通性 折扣越高，公允价
股票 67,191,940.86 74,316,814.00 市价折扣法
折扣 值越低
缺乏流通性 折扣越高，公允价
股票 86,978,870.31 65,303,352.29 竞价转让价格
折扣 值越低
缺乏流通性 折扣越高，公允价
权益工具 11,421,740.00 7,908,891.55 协议转让价格
折扣 值越低
现金流量折现 偿付率提前越高，
权益工具 325,083,239.86 20,290,955.67 提前偿付率
法 公允价值越低
提前偿付越高，公
现金流量折现 提前偿付率、 允价值越低；违约
其他 21,390,794.78 4,524,805.30
法 违约损失率 损失率越高，公允
价值越低
合计 1,596,985,302.64 1,205,809,919.83
金融负债
非公开报价 非公开报价权益工
现金流量折现
其中：交易性金融负债 3,371,240.50 2,021,244.00 权益工具的 具的估值越高，公
法
估值 允价值越高
合计 3,371,240.50 2,021,244.00
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2019 年 6 月 30 日止
十二、公允价值的披露(续)
6、 持续第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值之间的调节信息
本集团
单位：人民币元
项目 交易性金融资产 其他权益工具 交易性金融负债
2019 年 1 月 1 日 1,441,585,763.08 75,000,000.00 2,021,244.00
当期利得或损失总额 26,213,383.84 - -
其中：计入损益 26,213,383.84 - -
计入其他综合收益 - - -
购买(发行) 62,731,643.84 - 1,349,996.50
结算 -22,050,476.68 - -
转入第三层次 13,504,988.56 - -
转出第三层次 - - -
2019 年 6 月 30 日 1,521,985,302.64 75,000,000.00 3,371,240.50
对于在本期末持有的资产和负
债，计入损益的当期未实现利 31,764,557.36 - -
得或损失的变动
7、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
本集团管理层认为，除以下项目外，本集团财务报表中按摊余成本计量的金融资产及金融
负债的账面价值接近该等资产及负债的公允价值。
单位：人民币元
2019 年 6 月 30 日
项目
账面价值 公允价值 差异 公允价值
债权投资 - 利率债 13,456,521,551.87 12,964,128,352.31 -492,393,199.56 第二层次
债权投资- 信用债 2,493,399,729.68 2,211,786,347.81 -281,613,381.87 第二层次
应付债券 - 公司债 1,975,674,637.77 1,968,901,183.28 -6,773,454.49 第二层次
应付债券 - 次级债 9,426,435,597.74 9,208,305,280.58 -218,130,317.16 第二层次
单位：人民币元
2018 年 12 月 31 日
项目
账面价值 公允价值 差异 公允价值
持有至到期投资 - 利率债 13,272,052,520.47 13,146,553,825.94 -125,498,694.53 第二层次
持有至到期投资 - 信用债 2,599,907,118.26 2,373,465,747.22 -226,441,371.04 第二层次
应付债券 - 公司债 1,958,656,800.00 1,973,383,262.45 14,726,462.45 第二层次
应付债券 - 次级债 9,165,903,853.10 9,227,061,685.72 61,157,832.62 第二层次
注：债权投资、持有至到期投资的利率债主要为国家开发银行于银行间市场公开发行的金
融债。
220
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2019 年 6 月 30 日止
十三、 承诺事项
1、 资本承诺
本集团
单位：人民币元
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
至资产负债表日止，已签约但尚未于
财务报表中确认的 31,888,318.70 27,059,316.06
- 购建长期资产承诺
本公司
单位：人民币元
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
至资产负债表日止，已签约但尚未于
财务报表中确认的 26,700,318.70 27,059,316.06
- 购建长期资产承诺
2、 经营租赁承诺
至资产负债表日止，本集团及本公司对外签订的不可撤销的经营租赁合约情况如下：
本集团
单位：人民币元
期限 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
不可撤销经营租赁的最低租赁付款额：
资产负债表日后第 1 年 83,333,850.00 85,412,479.15
资产负债表日后第 2 年 64,912,902.86 54,709,335.56
资产负债表日后第 3 年 43,456,189.51 22,787,918.22
资产负债表日后第 3 年以上 20,569,713.20 24,653,802.99
合计 212,272,655.57 187,563,535.92
本公司
单位：人民币元
期限 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
不可撤销经营租赁的最低租赁付款额：
资产负债表日后第 1 年 66,230,241.54 63,782,123.31
资产负债表日后第 2 年 53,486,088.68 38,080,347.33
资产负债表日后第 3 年 41,250,606.52 21,730,123.26
资产负债表日后第 3 年以上 20,362,632.20 24,331,136.25
合计 181,329,568.94 147,923,730.15
截止资产负债表日，本集团及本公司不存在需要披露的其他承诺事项。
221
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2019 年 6 月 30 日止
十四、 其他重要事项
1、 分部报告
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据划分经营分部。管理层定期评价
经营分部，以决定向其分配资源。本集团在经营分部的基础上确定了 6 个报告分部，包括
零售财富管理业务、企业金融服务业务、销售交易业务、投资管理业务、信用业务、其他
业务。
本集团各个报告分部提供的主要服务分别如下：
- 零售财富管理业务主要为客户提供证券代理买卖、金融产品代销、投资顾问、主经纪
商、期货经纪等业务。
- 企业金融服务业务包括股权融资、债券融资、财务顾问、新三板等业务。
- 销售交易业务包括固定收益证券、股票、柜台市场的销售与交易业务。
- 投资管理业务包括为客户提供的资产管理、基金管理、股权投资、股权投资管理、股
权投资顾问等业务。
- 信用业务主要为客户提供融资融券、股票质押式回购等业务。
- 其他业务包括投资研究、网络金融等业务。
分部会计政策与合并财务报表会计政策一致，分部间转移交易以实际交易价格为基础计
算，分部收入和分部费用按各分部的实际收入和费用确定。
222
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财务报表附注
2019 年 6 月 30 日止
十四、其他重要事项(续)
1、 分部报告(续)
单位：人民币元
2019 年 1-6 月
项目
零售财富管理业务 企业金融服务业务 销售交易业务 投资管理业务 信用业务 其他业务 抵销 合计
一、营业收入
手续费及佣金净收入 308,377,821.93 56,852,717.36 81,455,650.11 255,840,072.03 - -50,421.79 -6,704,445.08 695,771,394.56
其他收入 103,719,622.07 180,479.98 476,649,408.33 216,762,291.22 145,590,798.97 329,952,078.82 -106,093,772.54 1,166,760,906.85
营业收入合计 412,097,444.00 57,033,197.34 558,105,058.44 472,602,363.25 145,590,798.97 329,901,657.03 -112,798,217.62 1,862,532,301.41
二、营业支出 327,417,435.11 89,662,669.82 132,019,230.59 197,527,922.80 122,932,283.91 453,346,292.02 -18,223,759.85 1,304,682,074.40
三、营业利润 84,680,008.89 -32,629,472.48 426,085,827.86 275,074,440.45 22,658,515.06 -123,444,635.01 -94,574,457.76 557,850,227.01
四、资产总额 12,655,328,089.86 38,208,133.10 29,896,389,789.07 3,133,379,860.23 23,032,160.39 27,104,270,937.94 -2,376,386,156.73 70,474,222,813.86
五、负债总额 12,419,459,978.27 62,681,047.35 28,636,350,135.17 339,446,619.05 6,038,274.09 14,147,450,585.93 502,918,538.84 56,114,345,178.70
六、补充信息：
1.折旧和摊销费用 26,788,495.68 159,104.87 720,518.82 3,831,025.63 278,908.29 11,609,137.28 626,342.10 44,013,532.67
2 投资性房地产折旧 - - - - - 517,111.41 - 517,111.41
3.资本性支出 26,859,857.26 2,999.00 1,336,848.62 3,222,276.26 1,346,486.07 15,131,362.32 - 47,899,829.53
4.信用减值损失 50,707.03 -197,949.07 17,297,049.25 816,498.35 108,517,792.73 - - 126,484,098.29
单位：人民币元
2018 年 1-6 月
项目
零售财富管理业务 企业金融服务业务 销售交易业务 投资管理业务 信用业务 其他业务 抵销 合计
一、营业收入
手续费及佣金净收入 281,724,437.71 64,088,559.72 8,489,891.13 180,869,837.57 - -21,440.71 -6,281,872.08 528,869,413.34
其他收入 97,374,493.74 1,741,870.16 61,773,833.28 105,752,377.94 449,045,649.89 -231,009,758.29 -26,630,166.22 458,048,300.50
营业收入合计 379,098,931.45 65,830,429.88 70,263,724.41 286,622,215.51 449,045,649.89 -231,031,199.00 -32,912,038.30 986,917,713.84
二、营业支出 315,626,427.24 35,237,870.40 30,050,604.46 128,338,020.77 28,663,424.09 292,815,991.12 -5,755,579.18 824,976,758.90
三、营业利润 63,472,504.21 30,592,559.48 40,213,119.95 158,284,194.74 420,382,225.80 -523,847,190.12 -27,156,459.12 161,940,954.94
四、资产总额 10,688,725,479.40 50,194,465.73 25,440,956,613.99 2,248,232,799.45 321,162,815.96 28,907,026,506.90 -2,095,825,184.73 65,560,473,496.70
五、负债总额 10,530,846,280.35 27,642,296.83 24,449,906,977.85 311,892,601.94 5,634,254.67 16,150,134,565.16 46,550,608.31 51,522,607,585.11
六、补充信息：
1.折旧和摊销费用 25,292,291.30 276,790.42 555,286.65 3,186,627.93 108,316.23 10,818,978.82 626,342.10 40,864,633.45
2 投资性房地产折旧 - - - - - 525,132.99 - 525,132.99
3.资本性支出 16,290,365.63 218,186.93 140,918.01 4,219,407.48 359,966.72 18,013,015.56 - 39,241,860.33
4.资产减值损失 5,344,927.22 - 1,704,883.47 - 10,266,467.03 - - 17,316,277.72
223
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2019 年 6 月 30 日止
十四、其他重要事项(续)
2、 融资融券业务
(1) 融资业务情况
单位：人民币元
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日
融出资金净值 4,738,238,857.35 3,911,408,358.16 3,921,396,967.25
本集团融出资金的情况，详见附注六、3。
(2) 融券业务情况
本集团
单位：人民币元
项目 2019 年 6 月 30 日公允 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日公允
价值 公允价值 价值
融出证券 30,435,074.12 18,828,390.20 18,828,390.20
其中：可供出售金融资产 - 18,745,943.20 -
交易性金融资产 28,930,789.10 - 18,745,943.20
转融通融入证券 1,504,285.02 82,447.00 82,447.00
转融通融入证券总额 1,825,500.00 635,200.00 635,200.00
(3) 融资融券业务担保物公允价值
本集团
单位：人民币元
担保物类别 2019 年 6 月 30 日公允 2018 年 12 月 31 日公允价 2019 年 1 月 1 日公允价
价值 值 值
股票 12,240,651,504.95 9,214,145,314.75 9,214,145,314.75
资金 903,349,369.77 618,141,418.92 618,141,418.92
基金 109,795,717.44 109,958,084.34 109,958,084.34
债券 698,699,630.32 252,136,335.57 252,136,335.57
合计 13,952,496,222.48 10,194,381,153.58 10,194,381,153.58
3、 债券借贷
本集团在银行间债券市场交易平台向银行借入债券的类别及公允价值具体如下：
单位：人民币元
债务类别 2019 年 6 月 30 日公允价值 2018 年 12 月 31 日公允价值
国债 1,048,435,000.00 1,343,976,400.00
金融债 1,633,779,850.00 -
地方政府债 580,874,400.00 -
合计 3,263,089,250.00 1,343,976,400.00
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2019 年 6 月 30 日止
十四、其他重要事项(续)
4、 社会责任支出
单位：人民币元
项目 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
扶贫支出 240,000.00 7,000.00
5、 涉诉案件
(1) 江苏中联物流有限公司 2013 年中小企业私募债券 2 期违约事项
本公司作为管理人的国海金贝壳赢安鑫 1 号集合资产管理计划于 2014 年 6 月 20 日认购江
苏中联物流股份有限公司(原名为“江苏中联物流有限公司”，以下简称“中联物流公司”)发行
的“江苏中联物流有限公司 2013 年中小企业私募债券”，认购债券面值总额人民币 5,000 万
元。
截至债券兑付日 2016 年 6 月 20 日，中联物流公司未履行私募债相关约定偿还本息。2016
年 6 月 29 日，本公司代表国海金贝壳赢安鑫 1 号集合资产管理计划向广西壮族自治区南宁
市中级人民法院（以下简称“南宁中院”）提起诉讼。中国银行股份有限公司宿迁分行对
此提出管辖权异议。 2017 年 12 月 22 日，广西壮族自治区高级人民法院（以下简称“广西
高院”）以民事裁定书[(2017)桂民辖终 95 号]作出撤销南宁中院民事裁定[(2016)桂 01 民
初 417 号]，并裁定本公司诉中联物流公司、陈厚华、关宏、中海信达担保有限公司证券承
销合同纠纷一案由南宁中院继续审理。
2018 年 3 月 7 日，江苏宿迁市中级人民法院发布通知（2018 苏 13 民破 1 号之二），裁定
受理中联物流公司破产清算一案，指定江苏名典律师事务所担任管理人，并要求本公司在
指定时间向管理人申报债权。2018 年 6 月 19 日，本公司派员参加了中联物流公司破产清算
案件第一次债权人会议。2018 年 7 月 18 日，南宁中院作出《财产保全情况告知书》[（2018）
桂 01 执保 151 号]，解除对中联物流公司、陈厚华、关宏财产的查封冻结。本公司认为对
关宏、陈厚华持有股权的解除冻结缺乏事实和法律依据，于 2018 年 7 月 20 日向南宁中院
提起异议申请。南宁中院已于 2018 年 7 月 24 日受理该申请。2018 年 8 月 29 日，南宁中院
作出《财产保全情况告知书（2）》[（2018）桂 01 执保 151 号]，对关宏及陈厚华所持有
的宿迁中联保税仓储有限公司、上海厚基实业有限公司的股权进行了冻结。由于案件相关
情况需要进一步查明，南宁中院于 2019 年 2 月 20 日再次开庭，目前尚未宣判。鉴于公司
向破产清算管理人申报的相关债权需法院判决确认，2019 年 5 月 22 日，公司收到《民事判
决书》（〔2016〕桂 01 民初 417 号），法院判决中联物流向公司兑付债券本金 5,000 万元
和利息 251.37 万元，陈厚华、关宏及中海信达对债务承担连带责任，案件受理费 30.44 万
元由中联物流、陈厚华、关宏、中海信达承担。同日，公司收到《民事裁定书》（〔2016〕
桂 01 民初 417 号之二），法院裁定驳回公司对中国银行股份有限公司宿迁分行的起诉。由
于关宏、陈厚华等均未签收裁判文书，目前法院正在履行公告送达程序。
截至本财务报表批准报出之日，该事项尚未有其他进展。
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十四、其他重要事项(续)
5、 涉诉案件(续)
(2) 江苏中联物流有限公司 2013 年中小企业私募债券 1 期违约事项
本公司之子公司国海良时期货有限公司以自有资金于 2014 年 3 月 12 日认购中联物流公司
发行的“江苏中联物流有限公司 2013 年中小企业私募债券”，认购债券面值总额人民币 2,000
万元。
截止债券兑付日 2016 年 3 月 12 日，中联物流公司未履行私募债相关约定偿还本息。经协
商，延期至 6 月 30 日，仍无法偿付债券本息。2016 年 8 月 22 日至 24 日，杭州市下城区人
民法院法官、代理律师与国海良时期货有限公司员工赴中联物流公司所在地江苏省宿迁市
办理财产保全手续，并对本案涉及的中联物流公司房产及土地使用权、银行账户、公司股
权等进行了查封。2017 年 8 月 21 日，杭州市下城区人民法院以民事裁定书[(2016)浙 0103
民初 5025 号]判决中联物流公司向国海良时期货有限公司偿还债券本金及利息，中海信达
担保有限公司、陈厚华、关宏承担连带清偿责任。2017 年 10 月 9 日，中联物流公司就上述
判决提起上诉。2018 年 3 月 19 日,因上诉人中联物流公司未履行二审诉讼义务，杭州市中
级人民法院依法作出终审裁定,裁定本案按上诉人中联物流公司自动撤回上诉处理,原杭州
市下城区人民法院一审判决生效。
2018 年 3 月 7 日，江苏宿迁市中级人民法院发布通知（2018 苏 13 民破 1 号之一、2018 苏
13 民破 1 号之二），裁定受理中联物流公司破产清算一案，指定江苏名典律师事务所担任
管理人，要求国海良时期货有限公司在指定时间向管理人申报债权。2018 年 6 月 19 日，国
海良时期货有限公司参加了中联物流公司第一次债权人会议，国海良时期货有限公司此前
申报的债权被予以全部确认。
于 2018 年 11 月 27 日及 2019 年 1 月 2 日，中联物流公司破产管理人以非现场形式分别召
开第二次及第三次债权人会议，建议暂缓对中联物流公司破产财产变价方案审议以及破产
财产的处置。2019 年 3 月 4 日，法院裁定认可破产管理人拟定的《破产财产变价方案修正
案》，管理人将采用网络司法拍卖平台拍卖破产财产。
截至本财务报表批准报出之日，该事项尚未有其他进展。
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十四、其他重要事项(续)
5、 涉诉案件(续)
(3) 北部湾风帆债-百花医药 1 期私募债违约事项
本公司之子公司国海良时期货有限公司以自有资金购买由百花医药集团股份有限公司(以
下简称“百花医药”)发行的“北部湾风帆债-百花医药 1 期”私募债人民币 1,000 万元。
截止债券兑付日 2016 年 10 月 21 日，百花医药未履行私募债相关约定偿还本息。于 2016
年 11 月 8 日，国海良时期货有限公司与其他投资者共同委托广西北部湾产权交易所股份有
限公司向南宁市管辖法院起诉百花医药及担保人鼎盛鑫融资担保有限公司。2017 年 2 月 14
日，南宁市青秀区人民法院启动诉讼财产保全程序，并查封上述债务人多处固定资产及银
行账户。2017 年 8 月 16 日，南宁市青秀区人民法院对本案作出缺席判决，判决百花医药偿
还广西北部湾产权交易所股份有限公司本金及利息，鼎盛鑫融资担保有限公司承担连带清
偿责任。2018 年 10 月 10 日，贵州省遵义市中级人民法院裁定受理百花医药破产重整一案，
指定贵州山一律师事务所担任管理人。2019 年 1 月 20 日，国海良时期货有限公司委托广西
北部湾产权交易所股份有限公司参加了百花医药第一次债权人会议，并向管理人申报了债
权。
截至本财务报表批准报出之日，该事项尚未有其他进展。
(4) 广西明利集团有限公司及林军债权违约事项
本公司作为管理人于 2016 年 5 月 10 日发起设立的国海明利股份 1 号集合资产管理计划(以
下简称“明利 1 号”)。该资产管理计划为分级产品，根据合同的约定，若资产净值低于人民
币 0.80 元，进取级份额持有人需履行补仓承诺。广西明利集团有限公司及其董事长以签署
《资金补偿合同》的方式承诺为优先级本金及预期收益率提供差额补偿。
由于明利 1 号净值持续低于人民币 0.80 元，进取级委托人杨艳青未按照约定向该计划追加
资金以用于向优先级委托人分配当期优先级预期收益，也未按约追加资金进行补仓，该计
划于 2017 年 4 月 11 日向南宁中院提起诉讼。在明利 1 号到期终止时，资金补偿方广西明
利集团有限公司、林军未按照约定履行资金补偿义务。2017 年 11 月 17 日，本公司向南宁
中院递交追加被告申请书，申请追加广西明利集团有限公司、林军作为共同被告。2018 年
5 月 29 日，南宁中院作出《财产保全情况告知书》[（2018）桂 01 执保 73 号]，对广西明
利集团有限公司所持有的土地使用权和股权进行了冻结。2018 年 12 月 6 日，南宁中院开庭
审理了该案，目前尚未宣判。
截至本财务报表批准报出之日，该事项尚未有其他进展。
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十四、其他重要事项(续)
5、 涉诉案件(续)
(5) 股票质押式回购诉讼事项
1) 2016 年 5 月 18 日，本公司与石某签署了《股票质押式回购交易业务协议》、《股票质
押式回购交易协议书》，开展股票质押式回购交易。本公司按照协议的约定于 2016 年 5 月
18 日将融出资金支付给石某，并办理了相关股票的质押登记手续。2018 年 5 月 15 日，彭
某、韦某某就石某的上述股票质押回购业务向本公司出具《股票质押式回购交易业务补充
担保函》。
2018 年 6 月 12 日，石某未按照协议的约定履行购回或补充质押的义务，彭某、韦某某未履
行担保责任。本公司于 2018 年 6 月 15 日向南宁中院提起诉讼，请求依法判令石某返还本
金人民币 10,350 万元，并按照合同约定支付利息、违约金及滞纳金；彭某、韦某某对石某
的上述还款义务承担连带责任。2018 年 7 月 2 日，南宁中院作出《民事裁定书》(〔2018〕
桂 01 民初 623 号）及《协助执行通知书》(〔2018〕桂 01 执保 194 号)，裁定查封、冻结
或扣押石某、彭某、韦某某价值人民币 10,502 万元的财产，并要求本公司协助执行。本公
司依法协助法院执行了相关冻结措施。2018 年 8 月 28 日，南宁中院裁定驳回被告对该案管
辖权提出的异议。2019 年 5 月 27 日，法院开庭审理了本案（公司已于 2019 年 4 月 18 日、
4 月 19 日通过场内处置的方式实现部分债权，诉讼请求已根据实际情况当庭变更，本金调
整为 8,619.34 万元，利息、违约金计算方式不变）。2019 年 7 月 2 日，法院作出《民事判
决书》（〔2018〕桂 01 民初 623 号），判决石某支付公司本金 8,619.34 万元，利息 62.85
万元，违约金 150.84 万元；公司有权对石某质押给公司的 1,775.72 万股股票的折价、拍
卖或者变卖所得价款优先受偿；彭某、韦某某对上述债务承担连带清偿责任；诉讼费用由
被告承担。鉴于被告未签收判决书，法院已于 2019 年 8 月 13 日开始履行公告送达程序。
截至本财务报表批准报出之日，该事项尚未有其他进展。
2) 2015 年 4 月 20 日，本公司与某股权投资基金(有限合伙) （以下简称“被告”）签订
了《股票质押式回购交易业务协议》。2016 年 8 月 11 日，双方签订了《股票质押式回购交
易协议书》，开展股票质押式回购交易，本公司按照协议的约定向被告融出资金，并办理
相关股票的质押登记手续。
2018 年 6 月 24 日，被告未按照协议约定履行购回或补充质押的义务。本公司于 2018 年 7
月 6 日向深圳市福田区人民法院提起实现担保物权申请，请求依法裁定拍卖或变卖被告质
押给本公司的标的证券 7,709,996 股，所得价款在被告承担的全部债务(包括剩余融出资金
本金人民币 2,255.5 万元、未付利息以及诉讼费等相关费用)的范围内由申请人优先受偿。
2018 年 11 月 6 日，深圳市福田区人民法院作出[(2018)粤 0304 民特 1302 号]民事裁定书，
裁定准许拍卖、变卖被告名下 7,709,996 股股票，本公司在融资本金人民币 2,255.5 万元
及利息人民币 136.28 万元之范围内享有优先受偿权。鉴于被告未履行生效判决，本公司于
2019 年 2 月 18 日向深圳市福田区人民法院申请强制执行。
截至本财务报表批准报出之日，该事项尚未有其他进展。
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十四、其他重要事项(续)
5、 涉诉案件(续)
(5) 股票质押式证券回购诉讼事项(续)
3) 2016 年 7 月 15 日，本公司与何某某签署了《股票质押式回购交易业务协议》。之后本
公司与何某某开展了多笔股票质押式回购交易，并逐笔签订《股票质押式回购交易协议书》。
本公司按照协议的约定向何某某融出交易资金，并办理了相关股票的质押登记手续。
2018 年 6 月 12 日，何某某未按照协议约定履行全部购回或补充质押的义务。本公司于 2018
年 7 月 26 日向南宁中院提起诉讼，请求依法判令何某某支付本金人民币 13,460 万元、利
息、违约金以及滞纳金，并请求依法判令本公司对何某某质押给本公司的股票享有优先受
偿权。2018 年 8 月 14 日，南宁中院作出《民事裁定书》[（2018）桂 01 民初 808 号、（2018）
桂 01 民初 809 号]，裁定查封或冻结何某某价值人民币 13,548 万元财产。何某某于 2019
年 1 月 30 日向南宁中院提出管辖权异议。2019 年 3 月 28 日，法院作出《民事裁定书》〔2018〕
桂 01 民初 808 号、〔2018〕桂 01 民初 809 号），裁定驳回被告提出的管辖权异议。被告
对本案管辖权裁定不服，向广西壮族自治区高级人民法院提起上诉，2019 年 7 月 2 日，公
司收到《民事裁定书》（〔2019〕桂民辖终 27 号、〔2019〕桂民辖终 28 号），裁定驳回
被告关于管辖权异议的上诉，维持原判。2019 年 8 月 7 日，法院开庭审理本案，目前尚未
判决。
截至本财务报表批准报出之日，该事项尚未有其他进展。
4) 2017 年 3 月 15 日，本公司与陕西某公司（以下简称“被告”）签订了《股票质押式回购
交易业务协议》。2017 年 4 月 12 日，双方签订了《股票质押式回购交易协议书》，开展股
票质押式回购交易，本公司按照协议的约定向被告融出交易资金，并办理相关股票的质押
登记手续。
2018 年 8 月 10 日，被告未按照协议约定履行购回或补充质押的义务。本公司于 2018 年 8
月 14 日向南宁中院提起诉讼，请求依法判令被告返还本金人民币 3,315 万元，并支付利息、
违约金以及滞纳金，并对被告质押给本公司的股票享有优先受偿权。2018 年 12 月 9 日，鉴
于被告未签署司法文书，南宁中院刊登公告，拟定于举证期限届满后第 3 日开庭审理本案。
2019 年 3 月 11 日，南宁中院开庭审理了此案；2019 年 7 月 30 日，法院判决被告向公司支
付本金 3,315 万元，利息 40.30 万元，违约金 436.88 万元，滞纳金 0.64 万元；公司有权
对被告质押给公司的 500 万股股票的拍卖、变卖所得价款优先受偿；诉讼费用由被告承担。
截至本财务报表批准报出之日，该事项尚未有其他进展。
5) 2017 年 8 月 7 日，本公司与邵某签订了《股票质押式回购交易业务协议》。之后本公
司与邵某开展了多笔股票质押式回购交易，并逐笔签订《股票质押式回购交易协议书》，
本公司按照协议的约定向邵某融出资金，并办理了相关股票的质押登记手续。
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十四、其他重要事项(续)
5、 涉诉案件(续)
(5) 股票质押式证券回购诉讼事项(续)
2018 年 8 月 8 日，邵某未按照协议约定履行全部购回或补充质押的义务。本公司于 2018 年
8 月 28 日向广西高院提起诉讼，请求依法判令邵某返还本金人民币 18,000 万元、利息、违
约金以及滞纳金。本公司于 2018 年 9 月 7 日提出财产保全申请，广西高院于 2018 年 9 月
13 日作出《民事裁定书》(〔2018〕桂民初 40 号)，裁定查封、冻结邵某价值人民币 18,167.80
万元的财产。
经协商，本公司于 2018 年 11 月 1 日申请对邵某持有的 148.07 万股标的股票及人民币 1,855
万元的部分财产解除保全。2018 年 11 月 9 日，广西高院作出《民事裁定书》([2018]桂民
初 40 号之一)，裁定准予解除部分财产保全。本案拟定于 2019 年 5 月 29 日开庭审理。因
被告向法院申请延期，法院决定延期审理。
截至本财务报表批准报出之日，该事项尚未有其他进展。
6) 2017 年 3 月 27 日，本公司与匡某签订了《股票质押式回购交易业务协议》、《股票质
押式回购交易协议书》，开展股票质押式回购交易。本公司按照协议的约定向匡某融出资
金，并办理相关股票的质押登记手续。
2018 年 8 月 21 日，匡某未按照协议约定履行购回或补充质押的义务。本公司于 2018 年 9
月 7 日向南宁中院提起诉讼，请求依法判令匡某返还本金人民币 3,510 万元、利息、违约
金以及滞纳金，并对匡某质押给本公司的股票享有优先受偿权。本公司于 2018 年 9 月 18
日提出财产保全申请，南宁中院于 2018 年 9 月 18 日作出《民事裁定书》(〔2018〕桂 01
民初 1080 号)，裁定查封、冻结匡某价值人民币 3,547.48 万元的财产。南宁中院于 2019
年 2 月 21 日刊登公告，拟定于举证期限届满后第 3 日开庭审理此案。2019 年 5 月 27 日，
法院对案件进行了开庭审理，目前尚未宣判。
截至本财务报表批准报出之日，该事项尚未有其他进展。
7) 2017 年 3 月 2 日，本公司与某投资控股有限公司（以下简称“被告”）签订了《股票
质押式回购交易业务协议》，之后双方签订了《股票质押式回购交易协议书》，开展股票
质押式回购交易，并办理相关股票的质押登记手续。
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十四、其他重要事项(续)
5、 涉诉案件(续)
(5) 股票质押式证券回购诉讼事项(续)
2018 年 8 月 17 日，未按照协议约定履行购回或补充质押的义务。本公司于 2018 年 9 月 25
日向广西高院提起诉讼，请求依法判令被告返还本金人民币 47,000 万元、利息、违约金以
及滞纳金，并对被告质押给本公司的股票享有优先受偿权。本公司于 2018 年 9 月 27 日提
出财产保全申请，广西高院于 2018 年 9 月 27 日作出《民事裁定书》（〔2018〕桂民初 46
号），裁定查封、冻结被告价值人民币 47,250.54 万元的财产。被告于 2019 年 1 月 28 日
向广西高院提出管辖权异议申请。2019 年 3 月 7 日，南宁高院裁定驳回被告对该案管辖权
提出的异议。2019 年 4 月 12 日，公司接到法院通知，被告就管辖权异议裁定提出上诉，2019
年 7 月 1 日，最高人民法院已受理。上述诉讼事项不形成预计负债。
截至本财务报表批准报出之日，该事项尚未有其他进展。
8) 2016 年 11 月 15 日，本公司与陈某某 1 签订了《股票质押式回购交易业务协议》，之
后本公司与陈某某 1 开展股票质押式回购交易，并签订《股票质押式回购交易协议书》。
本公司按照协议的约定向陈某某 1 融出资金并办理了相关股票的质押登记手续。
2018 年 10 月 17 日，陈某某 1 未按照协议约定履行全部购回或补充质押的义务。本公司于
2018 年 12 月 3 日向南宁中院提起诉讼，请求依法判令陈某某 1 返还本金人民币 2,800 万元、
利息、违约金以及滞纳金，并对陈某某 1 质押给本公司的股票享有优先受偿权。本公司于
2019 年 2 月 15 日申请财产保全，南宁中院于 2019 年 2 月 15 日作出《民事裁定书》(〔2019〕
桂 01 民初 2 号)，裁定查封、冻结陈某某 1 价值人民币 28,966,000 元的财产。2019 年 5 月
6 日，公司收到《民事裁定书》（〔2019〕桂 01 民初 2 号），法院裁定驳回被告提出的管
辖权异议。2019 年 5 月 12 日，被告就管辖权异议裁定提出上诉。
截至本财务报表批准报出之日，该事项尚未有其他进展。
9) 2016 年 11 月 28 日，本公司与陈某某 2 签订了《股票质押式回购交易业务协议》。之
后本公司与陈某某 2 开展股票质押式回购交易，并签订《股票质押式回购交易协议书》。
本公司按照协议的约定向陈某某 2 融出资金，并办理了相关股票的质押登记手续。
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十四、其他重要事项(续)
5、 涉诉案件(续)
(5) 股票质押式证券回购诉讼事项(续)
2018 年 10 月 18 日，陈某某 2 未按照协议约定履行全部购回或补充质押的义务。本公司于
2019 年 1 月 2 日向南宁中院提起诉讼，请求依法判令陈某某 2 返还本金人民币 3,700 万元、
利息、违约金以及滞纳金，并对陈某某 2 质押给本公司的股票享有优先受偿权。本公司于
2019 年 2 月 15 日申请财产保全，南宁中院于 2019 年 2 月 15 日作出《民事裁定书》(〔2019〕
桂 01 民初 17 号)，裁定查封、冻结陈某某 2 价值人民币 38,307,333.33 元的财产。2019 年
5 月 6 日，公司收到《民事裁定书》（〔2019〕桂 01 民初 17 号），法院裁定驳回被告提出
的管辖权异议。2019 年 5 月 12 日，被告就管辖权异议裁定提出上诉。
截至本财务报表批准报出之日，该事项尚未有其他进展。
10) 2016 年 12 月 12 日，本公司与陈某某 3 签订了《股票质押式回购交易业务协议》。之
后本公司与陈某某 3 开展股票质押式回购交易，并签订《股票质押式回购交易协议书》，
本公司按照协议的约定向陈某某 3 融出资金，并办理了相关股票的质押登记手续。
2018 年 10 月 17 日，陈某某 3 未按照协议约定履行全部购回或补充质押的义务。本公司于
2019 年 1 月 2 日向南宁中院提起诉讼，请求依法判令陈某某 3 返还本金人民币 6,500 万元、
利息、违约金以及滞纳金，并对陈某某 3 质押给本公司的股票享有优先受偿权。本公司于
2019 年 2 月 15 日申请财产保全，南宁中院于 2019 年 2 月 15 日作出《民事裁定书》(〔2019〕
桂 01 民初 18 号)，裁定查封、冻结陈某某 3 价值人民币 67,329,166.67 元的财产。2019 年
5 月 6 日，公司收到《民事裁定书》（〔2019〕桂 01 民初 18 号），法院裁定驳回被告提出
的管辖权异议。2019 年 5 月 12 日，被告就管辖权异议裁定提出上诉。2019 年 6 月 11 日，
公司收到《财产保全情况告知书》（〔2019〕桂 01 执保 60 号），法院对被告的银行存款
等资产采取了保全措施。
截至本财务报表批准报出之日，该事项尚未有其他进展。
11） 2018 年 5 月 21 日，公司与陈某某 4 签订了《股票质押式回购交易业务协议》，之后
公司与陈某某 4 开展了多笔股票质押式回购交易，并逐笔签订《股票质押式回购交易协议
书》，公司按照交易协议书的约定向陈某某 4 融出资金，并办理了相关股票的质押登记手
续。
232
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财务报表附注
2019 年 6 月 30 日止
十四、其他重要事项(续)
5、 涉诉案件(续)
(5) 股票质押式证券回购诉讼事项(续)
截至 2018 年 7 月 5 日，陈某某 4 未按照业务协议约定履行全部购回或补充质押的义务。为
维护自身合法权益，依据以上事实及理由，公司于 2018 年 10 月 17 日向广西壮族自治区高
级人民法院提起诉讼，经被告与公司协商，2018 年 10 月 29 日公司向法院申请撤诉，2018
年 11 月 21 日，法院裁定准许公司撤诉。因被告未能按照协商一致的约定履行相应义务，
公司于 2019 年 5 月 17 日向广西南宁市中级人民法院提起诉讼，针对公司与陈某某 4 于 2018
年 5 月 21 日签订的《股票质押式回购交易协议书》对应的交易（约定标的证券数量为 4,620
万股，初始交易金额为 18,000 万元，之后陈某某 4 已购回 660 万元）违约事项，请求依法
判令陈某某 4 返还本金 17,340 万元，并支付利息约 531.76 万元（以本金为基数，按年利
率 8.0%，从 2018 年 12 月 20 日暂计至 2019 年 5 月 7 日），利息、违约金、滞纳金按照合
同约定计算至陈某某 4 实际支付止，并请求判令原告对陈某某 4 质押给原告的股票享有优
先受偿权，由陈某某 4 承担本案全部诉讼费用。
2019 年 5 月 17 日，法院作出《受理案件通知书》（〔2019〕桂 01 民初 2059 号），决定立
案受理上述案件。2019 年 5 月 24 日，法院作出《民事裁定书》（〔2019〕桂 01 民初 2059
号），裁定查封、冻结或扣押陈某某 4 名下价值 17,871.76 万元的财产。2019 年 6 月 25 日，
法院作出《财产保全情况告知书》（〔2019〕桂 01 执保 172 号），法院已对陈某某 4 的银
行存款等资产进行了冻结。2019 年 7 月 1 日，公司收到法院传票，法院将于 2019 年 8 月
29 日开庭审理本案。
截至本财务报表批准报出之日，该事项尚未有其他进展。
12） 2017 年 5 月 12 日，公司与贵州某公司签订了《股票质押式回购交易业务协议》及《股
票质押式回购交易协议书》，公司按照交易协议书的约定向被告融出资金，并办理了相关
股票的质押登记手续。
截至 2019 年 2 月 28 日，被告未按照业务协议约定履行全部购回或补充质押的义务。为维
护自身合法权益，依据以上事实及理由，公司于 2019 年 7 月 11 日向广西南宁市中级人民
法院提起诉讼，请求依法判令被告返还本金、利息、违约金及滞纳金合计 2,488.15 万元（利
息、违约金及滞纳金均暂计至 2019 年 6 月 26 日），利息、违约金、滞纳金按照合同约定
计算至被告实际支付止，并请求判令原告对被告质押给原告的股票享有优先受偿权，由被
告承担本案全部诉讼费用。
2019 年 7 月 16 日，法院作出《受理案件通知书》（〔2019〕桂 01 民初 2564 号），决定立
案受理上述案件。
截至本财务报表批准报出之日，该事项尚未有其他进展。
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财务报表附注
2019 年 6 月 30 日止
十五、 资产负债表日后事项
1、 注销子公司情况
2019 年 1 月 3 日，本公司之全资子公司国海创新资本投资管理有限公司第三届第四次董事
会会议决议通过了《关于注销杭州国海创新投资管理有限公司的议案》，同意注销杭州国
海创新投资管理有限公司。2019 年 8 月 12 日，杭州国海创新投资管理有限公司完成工商登
记注销手续。
2、 发行次级债券情况
2019 年 8 月 14 日，公司收到深圳证券交易所（以下简称深交所）出具的《关于国海证券股
份有限公司 2019 年证券公司次级债券符合深交所转让条件的无异议函》（深证函〔2019〕
432 号）。根据该无异议函，公司申请确认发行面值不超过 50 亿元人民币的国海证券股份
有限公司 2019 年证券公司次级债券符合深交所转让条件，深交所无异议。该无异议函自出
具之日起十二个月内有效。
***财务报表结束***
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2019 年 6 月 30 日止
1、非经常性损益明细表
单位：人民币元
项目 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
非流动资产处置损益 -1,143,572.81 -395,730.46
计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相
关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府 3,558,947.80 950,577.21
补助除外)
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 449,828.90 924,462.01
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 632,595.61 -421,017.75
所得税影响数 -874,449.88 -264,572.75
少数股东权益影响额(税后) -1,076,133.25 -247,640.06
合计 1,547,216.37 546,078.20
本集团持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、交易性金融资
产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、交易性金融负债、衍生
金融工具产生的公允价值变动损益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产、交易性金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债、交易性金融负债、衍生金融工具、可供出售金融资产、其他债权投资等
取得的投资收益不作为非经常性损益项目，而界定为经常性损益项目，原因为：
本集团作为证券经营机构，上述业务均属于本集团的正常经营业务。
本集团之子公司国海创新资本投资管理有限公司处置长期股权投资取得的投资收益
不作为非经常性损益项目，而界定为经常性损益项目，原因为国海创新资本投资管
理有限公司的经营范围主要包括股权投资，上述业务均属于正常经营业务。
具体项目如下：
单位：人民币元
项目 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月
投资收益 192,563,018.37 -196,063,202.45
公允价值变动收益 235,484,383.39 -86,040,856.63
合计 428,047,401.76 -282,104,059.08
2、净资产收益率及每股收益
本净资产收益率和每股收益计算表是国海证券股份有限公司按照中国证券监督
管理委员会颁布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 09 号－净资产收
益率和每股收益的计算及披露》(2010 年修订)的有关规定编制。
单位：人民币元
加权平均净 每股收益
报告期利润 资产收益率
(%) 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 2.83 0.09 0.09
扣除非经常性损益后归属于公司
2.82 0.09 0.09
普通股股东的净利润
因本公司不存在稀释性潜在普通股，故本公司稀释每股收益等于基本每股收益。
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财务报告补充资料
2019 年 6 月 30 日止
3、本财务报表项目变动情况分析是国海证券股份有限公司按照中国证券监督管
理委员会颁布的《证券公司年度报告内容与格式准则》(2013 年修订)的有关规
定编制
单位：人民币元
变动幅
序号 报表项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 变动原因说明
度(%)
1 货币资金 12,817,326,105.57 9,476,842,171.18 35.25 期末代理买卖证券资金存款增加。
2 融出资金 4,738,238,857.35 3,911,408,358.16 21.14 期末融出资金业务规模增加。
3 衍生金融资产 1,132,020.55 3,694,840.50 -69.36 期末期货公司期货期权规模减少。
4 存出保证金 1,628,079,364.68 1,088,145,136.46 49.62 期末期货公司交易保证金增加。
5 应收款项 239,929,281.87 173,676,803.33 38.15 期末应收清算款增加。
6 买入返售金融资产 7,818,875,075.13 9,902,847,917.67 -21.04 期末股票质押回购业务规模减少。
根据财政部规定,自 2019 年 1 月 1
7 应收利息 - 709,218,363.45 不适用
日起，调整列报口径。
以公允价值计量且其
8 变动计入当期损益的 - 8,669,832,213.57 不适用 实施新金融工具会计准则的影响。
金融资产
9 交易性金融资产 13,264,351,009.94 - 不适用 实施新金融工具会计准则的影响。
10 债权投资 16,010,766,613.09 - 不适用 实施新金融工具会计准则的影响。
11 可供出售金融资产 - 11,140,268,875.79 不适用 实施新金融工具会计准则的影响。
12 其他债权投资 11,639,890,243.82 - 不适用 实施新金融工具会计准则的影响。
13 其他权益工具投资 75,000,000.00 - 不适用 实施新金融工具会计准则的影响。
14 持有至到期投资 - 15,921,265,315.46 不适用 实施新金融工具会计准则的影响。
本期子公司国海创新资本新增对外
15 长期股权投资 221,319,390.04 161,577,952.35 36.97
长期股权投资
16 应付短期融资款 706,886,738.81 2,654,240,000.00 -73.37 期末短期收益凭证规模减少。
17 拆入资金 5,702,400,131.96 7,200,000,000.00 -20.80 期末银行间市场拆入资金减少。
18 交易性金融负债 2,162,975,489.46 - 不适用 实施新金融工具会计准则的影响。
以公允价值计量且其
19 变动计入当期损益的 - 119,161,440.24 不适用 实施新金融工具会计准则的影响。
金融负债
20 衍生金融负债 509,067.00 - 不适用 期末个股期权规模增加。
期末银行间市场回购业务规模增
21 卖出回购金融资产款 21,923,331,298.81 17,671,524,784.67 24.06
加。
22 代理买卖证券款 12,067,305,177.95 8,725,023,456.47 38.31 期末客户资金存款增加。
23 应交税费 60,751,045.45 43,888,305.80 38.42 期末应交企业所得税增加。
根据财政部规定,自 2019 年 1 月 1
24 应付利息 - 523,783,508.20 不适用
日起，调整列报口径。
期末交易性金融资产公允价值变动
25 递延所得税负债 10,592,412.33 6,886,423.17 53.82
形成的应纳税暂时性差异增加。
新金融工具会计准则施行日的影响
26 其他综合收益 30,526,377.65 3,427,401.71 790.66 及其他债权投资公允价值变动增
加。
本期归属于母公司股东的净利润增
27 未分配利润 1,369,264,083.18 1,095,014,071.61 25.05
加。
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财务报告补充资料
2019 年 6 月 30 日止
续上表
变动幅
序号 报表项目 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月 变动原因说明
度(%)
根据财政部规定,自 2019 年 1 月 1 日
起，调整列报口径，债权投资和其他
28 利息净收入其中：利息收入 1,096,427,428.14 639,882,194.94 71.35
债权投资持有期间利息调整至本项
目列报。
手续费及佣金净收入其中：投资
29 133,834,195.13 69,265,303.34 93.22 本期金融债承销业务增加。
银行业务手续费净收入
手续费及佣金净收入其中：资产 本期资产管理业务计提的业绩报酬
30 134,471,259.46 71,456,986.08 88.18
管理业务手续费净收入 增加。
根据财政部规定,自 2019 年 1 月 1 日
起，调整列报口径，债权投资和其他
31 投资收益 338,556,204.12 703,418,214.68 -51.87
债权投资持有期间利息调整至利息
收入项目列报。
投资收益其中：对联营企业和合 本期子公司对其联营企业的投资收
32 -258,562.31 1,915,298.12 不适用
营企业的投资收益 益减少。
本期交易性金融资产的公允价值变
33 公允价值变动收益 235,484,383.39 -86,040,856.63 不适用
动损益增加。
34 其他业务收入 293,533,331.78 141,900,893.83 106.86 本期期货公司现货交易收入增加。
35 资产处置收益 - -49,614.50 不适用 本期无处置非流动资产的利得。
36 业务及管理费 881,929,992.61 660,225,351.86 33.58 本期人力资源费用增加。
37 资产减值损失 - 17,316,277.72 不适用 实施新金融工具会计准则的影响。
按新金融工具会计准则的规定计提
38 信用减值损失 126,484,098.29 - 不适用
信用减值损失。
39 其他业务成本 285,654,488.38 136,904,401.78 108.65 本期期货公司现货交易成本增加。
本期期货公司收到期货交易所活动
40 营业外收入 1,365,076.20 2,077,912.12 -34.31
费减少。
41 营业外支出 1,876,053.40 2,881,192.91 -34.89 本期支付其他营业外支出减少。
本期利润总额增加导致所得税费用
42 所得税费用 143,393,249.48 37,681,051.80 280.54
增加。
43 归属于母公司股东的净利润 388,455,983.55 102,050,173.39 280.65 本期净利润增加。
归属于母公司所有者的其他综 本期其他债权投资公允价值变动增
44 9,827,500.97 -22,822,896.58 不适用
合收益的税后净额 加。
因实施新金融工具会计准则,相关金
归属于少数股东的其他综合收
45 - -5,507,258.41 不适用 融资产重分类，本期无归属于少数股
益的税后净额
东的其他综合收益的税后净额。
归属于母公司所有者的综合收 本期净利润增加及其他债权投资公
46 398,283,484.52 79,227,276.81 402.71
益总额 允价值变动增加。
归属于少数股东的综合收益总
47 25,490,016.78 15,899,190.55 60.32 本期净利润增加。
额
237
2019 年半年度报告
第十节 备查文件目录
一、载有公司法定代表人何春梅女士、主管会计工作负责人谭志华先生、
会计机构负责人梁江波先生签名并盖章的财务报表。
二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本
及公告的原稿。
三、在其他证券市场公布的半年度报告。
董事长：何春梅
国海证券股份有限公司
二○一九年八月二十二日
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