广发证券股份有限公司 2012 年度报告摘要
证券代码：000776 证券简称：广发证券 公告编号：2013-034
广发证券股份有限公司 2012 年年度报告摘要
1、 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
公司负责人孙树明先生、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)孙晓燕女士声明：保
证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于深圳证券交易
所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.1 公司简介
股票简称 广发证券 股票代码 000776
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 广发证券股份有限公司
公司的中文简称 广发证券
公司的外文名称（如有）GF Securities Co., Ltd.
公司的法定代表人 孙树明
公司的总经理 林治海
注册地址 广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房）
注册地址的邮政编码 510075
广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 5 楼、18 楼、19 楼、36 楼、38
办公地址
楼、39 楼、41 楼、42 楼、43 楼和 44 楼
办公地址的邮政编码 510075
公司网址 http://www.gf.com.cn
电子信箱 dshb@gf.com.cn
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 罗斌华 蔡铁征
电话 020-87550265 87550565 020-87550265 87550565
传真 020-87553600 020-87554163
电子信箱 lbh@gf.com.cn ctz@gf.com.cn
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广发证券股份有限公司 2012 年度报告摘要
1.2 公司历史沿革
广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”）为深圳证券交易所上市公司延边公路建设股份有限
公司（以下简称“延边公路”）定向回购股份暨换股吸收合并原广发证券更名后的续存公司。2010 年 2 月
9 日，延边公路在广东省工商行政管理局完成工商变更登记，更名为“广发证券股份有限公司”。
广发证券的历史沿革：
公司前身是广东发展银行证券交易营业部。该证券业务部是 1991 年 4 月 9 日经中国人民银行广东省
分行以“粤银管字[1991]第 133 号”文批准而成立的单独核算经营证券业务的金融机构。1993 年 5 月 21
日，广东发展银行证券业务部进行了注册登记，注册资本 1,000 万元人民币，广东省工商行政管理局核发
了注册号为 19036029-2 的企业法人营业执照。
经中国人民银行“银复[1993]432 号”、中国人民银行广东省分行“粤银发[1994]28 号”批复，同意
在广东发展银行证券业务部基础上组建独资的广东广发证券公司。1994 年 1 月 25 日，广东广发证券公司
注册登记，注册资本 1.5 亿元人民币。
经中国人民银行“非银司[1995]93 号”文批复，同意公司增资。1995 年 11 月 1 日公司完成变更登记，
注册资本变更为 2 亿元人民币，仍为广东发展银行独资公司。
经中国人民银行“银复[1996]328 号”文批复，同意公司进行股份制改造、增资扩股并更名为广发证
券有限责任公司。1996 年 12 月 26 日，公司完成变更登记，注册资本变更为 8 亿元人民币。1998 年 11 月，
广东省工商行政管理局为规范管理，换发了注册号为 4400001001329 的企业法人营业执照。
经中国证监会“证监机构字[1999]90 号”文批复，同意公司与广东发展银行脱钩并增资扩股。1999
年 8 月 26 日，公司完成变更登记，注册资本增加至 16 亿元。同年，中国证监会“证监机构字[1999]126
号”文核准公司为综合类证券公司，经营证券业务许可证号为 Z25644000。
经广东省人民政府办公厅“粤办函[2001]267 号”文、广东省经济贸易委员会“粤经贸监督[2001]382
号”文和中国证监会“证监机构字[2001］86 号”文批复，同意公司整体改制并更名为广发证券股份有限
公司。2001 年 7 月 25 日，公司完成变更登记，注册资本增加到 20 亿元人民币。2007 年 10 月，广东省工
商行政管理局为规范管理，换发了注册号为 440000000015257 的企业法人营业执照。
2010 年 2 月，经中国证监会《关于核准延边公路建设股份有限公司定向回购股份及以新增股份换股吸
收合并广发证券股份有限公司的批复》（证监许可【2010】164 号文），延边公路以 2006 年 6 月 30 日经审
计的全部资产（含负债）作为对价回购吉林敖东持有的延边公路 8,497.7833 万股非流通股股份，并以新
增 240,963.8554 万股股份换股吸收合并原广发证券，同时，延边公路除吉林敖东外的其他非流通股股东
按 10：7.1 的比例缩股。延边公路按每 1 股新增股份换 0.83 股原广发证券股份的比例，换取原广发证券
全体股东所持的原广发证券股份，吸收合并原广发证券。吸收合并完成后，续存公司更名为广发证券股份
有限公司，并承接了原广发证券的全部业务。2010 年 2 月 10 日，公司在广东省工商行政管理局完成工商
变更登记，注册资本及实收资本变更为 2,507,045,732 元。
公司股票于 2010 年 2 月 12 日恢复交易。从该日起，公司全称由“延边公路建设股份有限公司”变更
2
广发证券股份有限公司 2012 年度报告摘要
为“广发证券股份有限公司”，股票简称由“S 延边路”变更为“广发证券”，股票代码“000776”保持不
变。同时，公司的行业分类也由“交通运输辅助业”变更为“综合类证券公司”。
2011 年 5 月，经中国证券监督管理委员会证监许可〔2011〕843 号文《关于核准广发证券股份有限公
司非公开发行股票的批复》核准，公司于 2011 年 8 月 16 日以非公开发行股票的方式向 10 名特定投资者
发行了 45,260 万股人民币普通股（A 股）。公司本次发行募集资金总额为人民币 12,179,466,000.00 元，
募集资金净额为人民币 11,999,946,443.78 元。公司注册资本及实收资本变更为 2,959,645,732 元。
根据公司 2011 年年度股东大会的有关决议，公司以资本公积每 10 股转增 10 股，实际资本公积转增
股本为 2,959,645,732 元。2012 年 9 月 7 日，公司收到中国证监会《关于核准广发证券股份有限公司变更
注册资本的批复》（证监许可[2012]1204 号）。根据该批复要求，公司已经依法办理工商变更登记，并修改
《公司章程》。公司的注册资本及实收资本由 2,959,645,732 元变更为 5,919,291,464 元。
1.3 公司取得的单项业务资格
序号 许可证类型 批准部门
1 网上证券委托业务资格 证监会
2 受托投资管理业务资格 证监会
3 开放式证券投资基金代销业务 证监会
4 期货公司提供中间介绍业务资格 证监会
5 融资融券业务资格 证监会
合格境内机构投资者从事境外证券投资管理业务（QDII）
6 证监会
资格
7 直接投资业务试点资格（通过广发信德开展） 证监会
中国证券金融股份有限公司转融通业务首批试点资格（报 证监会
8
告期内新增） 中国证券金融股份有限公司
9 人民币合格境外机构投资者（RQFII）资格(广发控股香港) 证监会
10 向广发期货有限公司提供中间介绍业务资格 广东证监局
11 证券自营参与利率互换投资交易资格（报告期内新增） 广东证监局
12 另类投资业务（通过广发乾和开展）（报告期内新增） 广东证监局
13 向保险机构投资者提供交易单元资格（报告期内新增） 保监会
14 保险资金投资管理人（报告期内新增） 中国保险监督管理委员会
代办系统主办券商业务资格证（股份转让业务、股份报价
15 中国证券业协会
业务）
16 从事相关创新活动的试点证券公司 中国证券业协会
17 报价转让业务资格 中国证券业协会
3
广发证券股份有限公司 2012 年度报告摘要
18 中小企业私募债券承销业务试点（报告期内新增） 中国证券业协会
19 柜台交易业务资格（报告期内新增） 中国证券业协会
20 权益类收益互换交易业务（2013 年新增） 中国证券业协会
广州、重庆、浙江、
21 从事企业挂牌相关业务（报告期内新增）
齐鲁股权托管交易中心
22 上交所权证业务资格 上交所
23 上交所权证创设资格 上交所
24 上交所一级交易商 上交所
25 上交所 50ETF、180ETF 业务资格 上交所
26 买断式回购业务资格 上交所
27 上证基金通业务资格 上交所
28 上交所固定收益证券综合电子平台一级交易商资格 上交所
29 大宗交易系统合格投资者资格证 上交所
30 约定购回式证券交易权限（报告期内新增） 上交所
31 债券质押式报价回购交易权限业务资格 上交所
32 上海证券交易所会员 上交所
权证买入合格资格结算参与人资格（中国证券登记结算有 中国证券登记结算有限责任
33
限责任公司权证结算业务资格） 公司
中国证券登记结算有限责任
34 中国证券登记结算有限责任公司结算参与人
公司
中国证券登记结算有限责任
35 中国证券登记结算有限责任公司甲类结算参与人
公司
全国银行间同业市场准入资格（从事拆借、购买债券、债
36 中国人民银行
券现券交易和债券回购业务）
37 短期融资券承销业务 中国人民银行
38 经营外汇业务许可证 国家外汇管理局
非金融企业债务融资工具主承销业务资质（报告期内新
39 中国银行间市场交易商协会
增）
40 深圳证券交易所会员 深交所
41 约定购回式证券交易权限（2013 年新增） 深交所
中国外汇交易中心；
42 全国银行间同业拆借市场交易成员
全国银行间同业拆借中心
4
广发证券股份有限公司 2012 年度报告摘要
43 以风险管理服务为主的业务试点（广发期货，2013 年新增） 中国期货业协会
1.4 公司组织机构
（1）公司总部的组织机构
股东大会
监事会 风险管理委员会
审计委员会
董事会
薪酬与提名委员会
战略委员会
风险控制委员会
经营管理团队 IT 治理委员会
资产配置委员会
监 董 合 稽 人 结 信 风 党 财 办 国 投 经 资 发 股 固 权
事 事 规 核 力 算 息 险 群 务 公 际 行 纪 产 展 票 定 益
会 会 与 部 资 与 技 管 工 部 室 业 业 业 管 研 销 收 及
办 办 法 源 交 术 理 作 务 务 务 理 究 售 益 衍
公 公 律 管 易 部 部 部 部 管 管 部 中 交 销 生
室 室 事 理 管 理 理 心 易 售 品
务 部 理 总 总 部 交 投
部 部 部 部 易 资
部 部
债 运 财 机 证
投 兼 私 资 综
券 营 富 构 券
资 并 募 本 合
业 管 管 业 金
银 收 融 市 管
务 理 理 务 融
行 购 资 场 理
部 部 部 部 部
部 部 部 部 部
（2）境内分公司
序号 分公司名称 设立时间 办公地址 负责人 联系电话
广州市天河区天河路 101 号兴
1 广州分公司 2009 年 12 月 31 日 陈立铭 020-83863518
业银行大厦 2 楼
5
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北京市西城区月坛北街 2 号月
2 北京分公司 2009 年 11 月 25 日 朱红 010-59136688
坛大厦 16 层 A1610 室
上海市黄浦区西藏南路
3 上海分公司 2009 年 12 月 3 日 518-528 号（上海东方国际广 梅纪元 021-68818808
场）4 楼 402 室
深圳市深南东路 5045 号深业 0755-8208389
4 深圳分公司 2009 年 12 月 1 日 靖建国
中心 20 楼 8
武汉市汉口沿江大道 133 号广
5 湖北分公司 2009 年 11 月 9 日 彭涛 027-82763201
源大厦 3 楼
济南市泺源大街 3 号山东省粮 0531-8699366
6 山东分公司 2009 年 12 月 23 日 张玉强
食局综合楼 9 楼 6
浙江省杭州市上城区钱江路 41 0571-8656665
7 浙江分公司 2009 年 12 月 31 日 陈肖予
号 201 甲室 1
成都市新光路 1 号观南上域五
8 成都分公司 2009 年 12 月 31 日 刘劼舟 028-85972529
号楼 4 楼
陕西省西安市金花北路 25 号
9 西安分公司 2009 年 12 月 18 日 贺小社 029-82518760
西铁工程大厦 2 层
大连市沙河口区中山路 478 号 0411-
10 大连分公司 2009 年 11 月 25 日 褚进
3楼 84355166
河北省石家庄市裕华西路 9 号 0311-8527888
11 河北分公司 2009 年 12 月 11 日 黄斌
裕园广场 A 座 801 房间 7
南京市鼓楼区芦席营 68 号南
12 江苏分公司 2010 年 8 月 4 日 李平 025-86899227
汽商务大厦 5 层
佛山市禅城区岭南大道北 100 0757-
13 佛山分公司 2011 年 4 月 30 日 邹日
号岭南大厦附楼 4 楼 83035720
广东省珠海市横琴新区横琴镇
14 珠海分公司 2011 年 1 月 11 日 钟雄鹰 0756-8286229
海河街 19 号一楼
0431-8863961
15 长春分公司 2011 年 7 月 28 日 吉林省长春市民康路 1272 号 李超
0
福州市鼓楼区水部街道古田路
16 福建分公司 2012 年 5 月 24 日 李辉龙 0592-5801968
56 号名流天地（建行大厦）10F
（3）境内控股子公司及参股子公司
股权
设立 注册资本 法人
子公司名称 比例 办公地址 联系电话
时间 （万元） 代表
（%）
人民币 广州市天河区体育西路 57 号
广发期货 1993.3 100 肖 成 020-38456966
110,000 红盾大厦 9 楼、14 楼、15 楼
人民币 广州市天河区天河北路
广发信德 2008.12 100 秦 力 020-87553585
200,000 183-187 号大都会广场 36 楼
人民币 北京市西城区月坛北街 2 号月
广发乾和 2012.05 100 张少华 010-59136889
100，000 坛大厦 18 层
广发基金 2003.8 人民币 48.33 广州市海珠区琶洲大道东 1 号 王志伟 020-83936666
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广发证券股份有限公司 2012 年度报告摘要
12,000 保利国际广场南塔 31-33 楼
人民币 广州市天河区珠江新城珠江东
易方达基金 2001.4 25 叶俊英 020-38796585
12,000 路 30 号广州银行大厦 40-43F
（4）境外控股子公司及参股子公司
设立 实缴资本 股权
子公司名称 办公地址 负责人 联系电话
时间 （万元） 比例（%）
港币 香港德辅道中 189 号李宝椿大 (852)3719111
广发控股（香港） 2006.6 100 林向红
144,000 厦 29 及 30 楼 1
广发控股（香港）有限公司下设广发融资（香港）有限公司、广发证券（香港）经纪有限公司、广发
资产管理（香港）有限公司和广发投资（香港）有限公司四家全资子公司。
设立 股权比
子公司名称 实缴资本（万元） 办公地址 负责人 联系电话
时间 例（%）
广发证券（香 香港德辅道中 189 号李宝椿
(852)3719111
港）经纪有限公 2006.7 港币 60,000 100 大厦 29 及 30 楼 王 玥
1
司
广发融资（香 港币 香港德辅道中 189 号李宝椿 (852)3719111
2006.7 100 温家雄
港）有限公司 5,000 大厦 29 及 30 楼 1
广发资产管理 香港德辅道中 189 号李宝椿
港币 (852)3719111
（香港）有限公 2006.7 100 大厦 29 及 30 楼 刘颂兴
15,000 1
司
广发投资（香 港币 香港德辅道中 189 号李宝椿 (852)3719111
2011.9 100 沙建囦
港）有限公司 500 大厦 29 及 30 楼 1
广发期货有限公司下设广发期货（香港）有限公司。
设立 实缴资本（万 股权比
子公司名称 办公地址 负责人 联系电话
时间 元） 例（%）
广发期货（香 香港德辅道中 189 号李宝
2006.5 港币 1,000 100 叶 梅 (852)37191153
港）有限公司 椿大厦 29 及 30 楼
1.5 员工情况
广发证券母公司员工人数 9078
全资子公司员工人数 566
合计 9644
人员类型 员工人数 比例（%）
证券经纪 7403 76.76
专业结构 期货经纪 315 3.27
投资银行 411 4.26
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广发证券股份有限公司 2012 年度报告摘要
证券投资 52 0.54
资产管理 84 0.87
销售 60 0.62
研究 131 1.36
财务清算 337 3.49
信息技术 341 3.54
风控/合规/稽核 76 0.79
行政 144 1.49
其他 290 3.01
合计 9644 100
博士研究生 95 0.99
硕士研究生 1176 12.19
受教育程度 本科 4893 50.74
大专及大专以下 3480 36.08
合计 9644 100
30 岁及以下 5011 51.96
31 岁至 40 岁 3133 32.49
年 龄 41 岁至 50 岁 1397 14.49
51 岁及以上 103 1.07
合计 9644 100
注 1：员工统计范围包括内退人员，内退人员 116 人。
注 2：公司无额外需要承担费用的离退休职工。
2、主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
本年比上年
2012 年 2011 年 2010 年
增减(%)
营业收入（元） 6,971,380,329.07 5,945,670,604.57 17.25% 10,218,614,512.97
归属于上市公司股东的净利润（元） 2,191,457,089.53 2,063,678,470.09 6.19% 4,026,999,525.35
归属于上市公司股东的扣除非经常性
2,248,598,124.17 2,032,935,356.20 10.61% 3,481,098,098.45
损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -6,965,342,539.10 -32,696,353,437.09 0% -5,559,141,491.95
基本每股收益（元/股） 0.37 0.39 -5.13% 0.81
稀释每股收益（元/股） 0.37 0.39 -5.13% 0.81
加权平均净资产收益率（%） 6.8% 8.85% -2.05% 22.83%
本年末比上年
2012 年末 2011 年末 2010 年末
末增减(%)
总资产（元） 89,976,324,196.92 76,810,750,884.62 17.14% 95,946,580,139.21
8
广发证券股份有限公司 2012 年度报告摘要
归属于上市公司股东的净资产（元） 33,048,680,138.03 31,635,096,495.90 4.47% 19,401,217,301.41
2.2 按《证券公司年度报告内容与格式准则》的要求计算的财务数据和财务指标
单位：人民币元
合并报表
项 目
2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 增减(%)
货币资金 36,840,615,310.70 38,578,722,643.19 -4.51%
结算备付金 5,018,165,209.68 4,651,817,547.97 7.88%
交易性金融资产 21,787,560,446.40 12,870,468,955.54 69.28%
衍生金融资产 106,774.73 - -
可供出售金融资产 12,219,872,596.13 10,728,479,801.26 13.90%
持有至到期投资 - - -
长期股权投资 3,185,752,889.95 2,921,524,265.18 9.04%
资产总额 89,976,324,196.92 76,810,750,884.62 17.14%
代理买卖证券款 34,287,577,030.41 35,553,085,094.05 -3.56%
交易性金融负债 469,635,401.78 - -
衍生金融负债 209,331.58 - -
负债总额 56,915,490,496.61 45,143,250,798.12 26.08%
股本 5,919,291,464.00 2,959,645,732.00 100.00%
未分配利润 10,243,686,380.75 10,136,345,483.08 1.06%
2012 年 2011 年 增减(%)
手续费及佣金净收入 3,851,287,485.86 4,430,362,807.83 -13.07%
利息净收入 1,040,851,851.64 879,726,899.40 18.32%
投资收益 1,967,756,274.28 894,892,645.15 119.89%
公允价值变动收益 80,181,458.56 -276,111,828.89 -
营业支出 4,268,341,272.77 3,441,579,070.41 24.02%
利润总额 2,685,219,359.75 2,554,545,530.32 5.12%
净利润 2,190,339,187.64 2,058,487,165.17 6.41%
归属于母公司所有者的净
2,191,457,089.53 2,063,678,470.09 6.19%
利润
母公司
项 目
2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 增减(%)
货币资金 31,846,880,286.08 34,661,130,516.50 -8.12%
结算备付金 4,381,988,089.83 4,207,762,255.53 4.14%
交易性金融资产 20,542,440,785.17 12,699,703,605.34 61.76%
衍生金融资产 106,774.73 - -
可供出售金融资产 10,710,697,997.75 10,210,927,313.26 4.89%
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广发证券股份有限公司 2012 年度报告摘要
持有至到期投资 - - -
长期股权投资 6,696,669,694.99 4,821,356,489.28 38.90%
资产总额 82,531,615,540.47 72,051,133,616.90 14.55%
代理买卖证券款 28,956,726,478.58 31,746,523,767.76 -8.79%
交易性金融负债 - - -
衍生金融负债 122,849.09 - -
负债总额 50,547,239,945.46 40,916,830,410.08 23.54%
股本 5,919,291,464.00 2,959,645,732.00 100.00%
未分配利润 9,819,138,767.14 9,888,943,872.83 -0.71%
2012 年 2011 年 增减(%)
手续费及佣金净收入 3,510,871,962.12 4,130,725,875.02 -15.01%
利息净收入 887,366,942.60 772,462,950.66 14.88%
投资收益 1,864,701,230.87 861,430,175.79 116.47%
公允价值变动收益 70,022,615.23 -256,912,884.17 -
营业支出 3,904,051,123.32 3,140,751,677.17 24.30%
利润总额 2,439,293,284.37 2,421,384,285.66 0.74%
净利润 2,014,311,086.17 1,963,501,343.36 2.59%
2.3 母公司净资本及有关风险控制指标
公司资产质量优良，经营稳健，各项风险控制指标符合《证券公司监督管理条例》及《证券公司风险
控制指标管理办法》的有关规定。
单位：人民币元
注1
2011 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 增减幅度
母公司风险控制指标 2012 年 12 月 31 日 注1
（调整后） （调整前）
净资本 21,730,611,438.88 23,532,963,232.56 22,620,723,458.82 -7.66%
净资产 31,984,375,595.01 31,134,303,206.82 31,134,303,206.82 2.73%
净资本/各项风险资 减少 157.95 百分点
1043.53% 1201.48% 463.31%
本准备之和
净资本/净资产 67.94% 75.59% 72.66% 减少 7.65 百分点
净资本/负债 100.65% 256.62% 246.67% 减少 155.97 百分点
净资产/负债 148.14% 339.51% 339.51% 减少 191.37 百分点
自营权益类证券及证 增加 13.48 百分点
36.79% 23.31% 32.04%
券衍生品/净资本
自营固定收益类证券 增加 33.92 百分点
109.43% 75.51% 78.55%
/净资本
注 1：根据证监会公告【2012】36 号《关于证券公司风险资本准备计算标准的规定》和 37 号《关于调整证券公司净资本计
算标准的规定（2012 年修订）》调整净资本和风险控制指标年初数。增减幅度是指报告期末数与调整后年初数比较。
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广发证券股份有限公司 2012 年度报告摘要
2.4 股份变动情况
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
发行
数量 比例(%) 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例(%)
新股
一、有限售条件股份 2,184,702,167 73.82 2,184,702,167 -905,200,000 1,279,502,167 3,464,204,334 58.52
1、国家持股
2、国有法人持股 433,377,108 14.64 433,377,108 -180,000,000 253,377,108 686,754,216 11.60
3、其他内资持股 1,751,325,059 59.17 1,751,325,059 -725,200,000 1,026,125,059 2,777,450,118 46.92
其中：境内法人持股 1,751,325,059 59.17 1,751,325,059 -725,200,000 1,026,125,059 2,777,450,118 46.92
境内自然人持股
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
5、高管股份
二、无限售条件股份 774,943,565 26.18 774,943,565 905,200,000 1,680,143,565 2,455,087,130 41.48
1、人民币普通股 774,943,565 26.18 774,943,565 905,200,000 1,680,143,565 2,455,087,130 41.48
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 2,959,645,732 100.00 2,959,645,732 - 2,959,645,732 5,919,291,464 100.00
股份变动的原因
（1）2012年5月7日,公司召开2011年年度股东大会审议通过了《广发证券2011年度利润分配及资本公积转增股本预案》。
根据该议案，公司以资本公积每10股转增10股，实际资本公积转增股本为2,959,645,732元。公司本次资本公积金转增股本
于2012年7月5日除权后，最新股份总数为5,919,291,464股。
（2）2012年8月27日，公司2011年非公开发行A股股票解除限售，上市流通。详见2012年8月23日披露在《中国证券报》、
《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的公告。
2.5 前 10 名股东持股情况表
年度报告披露日前第 5 个交
报告期股东总数 79,052 104,385
易日末股东总数
前 10 名股东持股情况
持股比例 持有有限售条 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股数量
（%） 件的股份数量 股份状态 数量
辽宁成大股份有限公司 境内非国有法人 21.12% 1,250,154,088 1,250,154,088
吉林敖东药业集团股份
境内非国有法人 21.03% 1,244,652,926 1,244,652,926
有限公司
中山公用事业集团股份
国有法人 11.6% 686,754,216 686,754,216
有限公司
香江集团有限公司 境内非国有法人 4.77% 282,643,104 282,643,104 质押 281,340,000
广东粤财信托有限公司
境内非国有法人 4.07% 240,915,662 0
－广发证券股权激励集
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广发证券股份有限公司 2012 年度报告摘要
合信托
酒泉钢铁(集团)有限责
国有法人 3.28% 193,933,796 0
任公司
安徽华茂纺织股份有限
境内非国有法人 2.56% 151,408,100 0
公司
普宁市信宏实业投资有
境内非国有法人 2.47% 145,936,358 0 质押 144,000,000
限公司
揭阳市信宏资产管理中
境内非国有法人 2.26% 133,737,449 0
心（有限合伙）
亨通集团有限公司 境内非国有法人 1.93% 114,459,036 0 质押 112,000,000
3、管理层讨论与分析
一、概述
2012年，公司紧密围绕五年（2011-2015年）发展战略规划和行业创新发展趋势，在持续优化组织架构、
提升运营效率、增强跨部门协同合作能力、提升公司创新能力等方面作了大量卓有成效的努力，在稳固传
统业务市场份额、加快创新业务资质申报、培育新业务、提升公司总体盈利水平、保持行业领先地位等方
面取得了较好的成绩，公司正向“中国领先、亚太一流的证券金融集团”的战略愿景不断迈进。
二、主营业务分析
（一）总体情况概述
2012 年国内经济增长速度进一步放缓，国内生产总值增长率从 2011 年的 9.2%下降到 7.8%，全年居民
消费价格比上年上涨 2.6%。2012 年股票市场波动较大，其中 1-4 月呈震荡上行态势，5-11 月呈震荡下行，
12 月单边上涨；全年上证综指上涨 3.17%，深证成指上涨 2.22%。全年 A 股成交额 312,371 亿元，较 2011
年同比下降 25.41%。2012 年社会融资规模为 15.8 万亿元，比上年增长 2.9 万亿元；沪深两市股票募集资
金总额 3356.73 亿元（包括首发、增发、配股及可转债，不含资产认购部分），同比下降 37.53%；公司债
融资额 2614.76 亿元，同比大幅上升 102.51%；企业债融资额 6499.31 亿元，同比大幅上升 161.49%。2012
年全国共发行公司信用类债券 3.7 万亿元（包括非金融企业债务融资工具、企业债券以及公司债、可转债
等），比上年增加 1.4 万亿元，公司信用类债券发行规模大幅增加，在直接融资中的比重增加显著，占 2012
年社会融资规模的比例达 23.42%。券商发行集合理财产品 224 只，较之 2011 年同比大幅增加 116 只，合
计发行份额 1040.70 亿份，同比上升 61.55%（数据来源：国家统计局、WIND 资讯，2013）。
根据证券公司未经审计财务报表，截至 2012 年 12 月 31 日，114 家证券公司总资产为 1.72 万亿元，
净资产为 6943.46 亿元，净资本为 4970.99 亿元，托管证券市值 13.76 万亿元，受托管理资金本金总额 1.89
万亿元。全行业 2012 年实现营业收入 1294.71 亿元，同比下降 4.77%；各主营业务收入分别为代理买卖证
券业务净收入 504.07 亿元、证券承销与保荐业务净收入 177.44 亿元、财务顾问业务净收入 35.51 亿元、投
资咨询业务净收入 11.46 亿元、受托客户资产管理业务净收入 26.76 亿元、证券投资收益（含公允价值变
12
广发证券股份有限公司 2012 年度报告摘要
动）290.17 亿元、融资融券业务利息净收入 52.60 亿元；全行业全年实现净利润 329.30 亿元，同比下降 16.37%
（中国证券业协会，2013）。
总体上，在 2012 年外部经营环境比较严峻的情况下，公司仍实现了良好的经营业绩。截至 2012 年 12
月 31 日，公司总资产 899.76 亿元，同比上升 17.14%；归属于上市公司股东的所有者权益为 330.49 亿元，
同比增加 4.47%；2012 年公司营业收入为 69.71 亿元，同比增长 17.25%；营业支出 42.68 亿元，同比上升
24.02%；公司业务及管理费支出为 36.76 亿元，同比上升 16.67%；营业利润为 27.03 亿元，同比增长 7.94%；
归属于上市公司股东的净利润为 21.91 亿元，同比上升 6.19%。公司经营活动净现金流为-69.65 亿元，上
年为-326.96 亿元；公司投资活动净现金流为-5.68 亿元，上年为-49.54 亿元；公司筹资活动净现金流为
60.14 亿元，同比减少 43.39%。
（二）主营业务收入情况分析
报告期内，公司实现营业收入 69.71 亿元，同比增长 17.25%。其中，公司大买方业务板块实现投资收
益和公允价值变动损益 16.73 亿元，同比增长 815.28%；投资银行业务板块实现营业收入 10.61 亿元，同比
增长 21.79%；大经纪业务板块实现营业收入 30.12 亿元，同比减少 15.44 %；大资产管理业务板块为公司
合并报表带来的营业收入 6.41 亿元，同比减少 6.61%。
1、大买方业务板块
公司的大买方业务板块主要包括固定收益投资、权益投资、衍生品投资、直接投资、另类投资和海外
投资领域（未注明“海外”的业务均指国内业务，后同）。报告期内，大买方业务合计实现投资收益和公
允价值变动损益 16.73 亿元，同比增长 815.28%，其中实现证券投资收益和公允价值变动损益 16.61 亿元，
同比增长 849.99%。
在固定收益投资领域，2012 年公司取得优秀的业绩。主要来自对公司债券和企业债券的策略投资收益。
同时，公司的报价回购产品金快线的规模也屡创新高，对提升客户保持率和稳固利差收益起到了积极作用。
另外，在利率互换业务、国债期货等固定收益衍生产品方面也进行了有益的尝试和筹备。
在权益投资领域，2012 年公司权益投资也取得了优良的业绩。另外，在运用股指期货套保、量化股票
池建设、融券卖空探索等创新方面也取得了积极进展。
在衍生品投资领域，2012 年公司继续完善和丰富股指期货优化组合套保策略、各项 ETF 和分级基金
做市策略，并新增阿尔法量化选股等策略，实现了较好的投资收益。另外，公司积极开展了股指期权、场
外市场权益互换等各项新业务的准备工作。
在直接投资领域，2012 年国内 PE 市场在募资、投资及退出等环节均跨入低谷，全年维持疲软态势。
2012 年，公司全资子公司广发信德合计共投资 5 个项目，总投资金额 1.93 亿元；截至 2012 年 12 月 31 日，
累计投资 42 个项目，累计投资金额 15.23 亿元；扣除已退出项目，期末投资项目时点数量为 38 个，期末
投资规模 13.63 亿元。截至 2012 年 12 月 31 日，广发信德投资的项目中共有宁夏青龙管业股份有限公司等
13
广发证券股份有限公司 2012 年度报告摘要
14 个项目上市，其所持有的上市公司已解除限售的股份已有部分售出。广发信德报告期末持有股票市值
9.22 亿元，账面盈利 6.66 亿元，2012 年实现投资收益 2.59 亿元，其中实现证券投资收益 2.47 亿元。
在另类投资业务领域，公司全资子公司广发乾和于 2012 年 5 月成立，在探索业务发展方向、组织架
构设计、组建业务团队、建章立制等方面均稳步推进。截至 2012 年 12 月 31 日，广发乾和共实现投资项
目 2 个，投资金额合计 3.6 亿元，2012 年实现投资收益 0.04 亿元。
在海外投资业务领域，公司主要通过全资子公司广发控股香港进行业务开展，2012 年海外投资主要涉
及香港股票期货市场及基金投资领域。
公司 2012 年证券投资业务详细情况如下表所示：
证券投资业务情况（合并报表数据）
单位：元
项目 2012 年 2011 年
证券投资收益 1,581,117,355.15 450,986,880.98
其中：出售交易性金融资产的投资收益 -131,308,231.55 -846,062,960.51
出售可供出售金融资产的投资收益 99,804,946.76 109,826,388.05
衍生金融工具的投资收益 366,378,745.05 541,495,593.19
金融资产持有期间取得的投资收益 1,246,241,894.89 645,727,860.25
公允价值变动损益 80,181,458.56 -276,111,828.89
其中：交易性金融资产公允价值变动收益 473,666,518.47 -405,897,408.89
衍生金融工具公允价值变动收益 -378,854,716.85 129,785,580.00
交易性金融负债公允价值变动收益 -14,630,343.06 -
可供出售金融资产减值损失 290,839,926.35 -
证券投资业务情况（母公司数据）
单位：元
项目 2012 年 2011 年
证券投资收益 1,291,674,717.24 424,554,246.86
其中：出售交易性金融资产的投资收益 -134,162,909.19 -845,209,402.10
出售可供出售金融资产的投资收益 -127,858,874.31 90,921,719.24
衍生金融工具的投资收益 365,739,008.52 541,495,593.19
金融资产持有期间取得的投资收益 1,187,957,492.22 637,346,336.53
公允价值变动损益 70,022,615.23 -256,912,884.17
其中：交易性金融资产公允价值变动收益 448,790,849.59 -386,698,464.17
衍生金融工具公允价值变动收益 -378,768,234.36 129,785,580.00
可供出售金融资产减值损失 290,839,926.35 -
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广发证券股份有限公司 2012 年度报告摘要
2、投资银行业务板块
公司的投资银行业务板块主要包括股权融资业务、债权融资业务、财务顾问和海外投资银行业务领域。
报告期内，投资银行业务板块合计实现营业收入 10.61 亿元，同比增长 21.79%。
由于 2012 年新股审核速度及发行节奏显著放缓，股票融资项目数量和募集资金规模大幅度下降。2012
年沪深两市股权融资项目统计共 291 个，同比下降 36.32%；沪深两市股票募集资金总额 3356.73 亿元，同
比下降 37.53%（包括首发、增发、配股及可转债，不含资产认购部分）。在证券市场低迷的情况下，公司
顺应了市场形势的变化，及时调整了业务策略，加大了对再融资项目的开拓力度。报告期内，公司完成股
权融资项目 16 家，列第 3 位，较 2011 年提升了 2 位，其中完成 IPO 项目 9 家、股权再融资项目 7 家；主
承销金额为 176.69 亿元（数据来源：公司统计，2013）。全年实现股票承销及保荐净收入 7.16 亿元，比 2011
年增长 23.19%。
2012 年在“保增长”的目标下，国家推行适度宽松的财政政策和稳健的货币政策，加之股权融资渠道
受阻，债券市场迎来良好的发展机遇。报告期内，公司完成债券承销项目 28 个，债券主承销金额达 260.00
亿元；公司的债券承销项目数量及金额同比有增长，但行业排名较 2011 年大幅下降；2012 年公司承销的
企业债券和公司债券合并发行期数行业排名第 11 名，下降 7 名；承销总额行业排名第 12 名，下降 4 名（数
据来源：公司统计，2013）。全年实现债券承销及保荐业务净收入达 2.38 亿元，比 2011 年增长 1.56%。
公司 2012 年证券承销保荐业务及历年累计详细情况如下表所示。
证券承销保荐业务情况
承销方 证券种 承销次数 承销金额（万元） 承销及保荐收入（万元）
式 类
2012 年 历年累计 2012 年 历年累计 2012 年 历年累计
新股发
9 138 659,261.41 7,381,137.15 35,597.97 226,373.54
行
公募增
主 1 12 315,750.00 2,009,559.51 19,377.88 38,073.60
发
承
定向增
销 6 27 791,935.00 2,553,099.81 16,654.23 46,794.45
发
配股 0 38 0 1,978,999.15 -10 20,746.88
可转债 0 3 0 945,000.00 0 18,304.96
债券 28 92 2,600,000.00 7,955,873.00 22,872.12 67,219.54
小计 44 310 4,366,946.41 22,823,668.62 94,492.2 417,512.97
新股发
0 12 0 197,110.97 0 835.92
副 行
主 公募增
0 3 0 59,260.60 0 36
承 发
销 定向增
0 0 0 0 0 0
发
配股 0 2 0 6,004.51 0 35.5
可转债 0 1 0 15,000.00 0 25
债券 1 20 58,500.00 325,160.00 56.44 673.63
小计 1 38 58,500 602,536.08 56.44 1,606.05
15
广发证券股份有限公司 2012 年度报告摘要
新股发
0 73 0 937,987.53 0 1,078.34
行
分 公募增
1 13 1,000.00 234,260.89 8 301.65
发
销 定向增
0 0 0 0 0 0
发
配股 0 15 0 71,792.77 0 210.01
可转债 0 5 0 91,131.38 0 60.77
债券 268 1171 2,046,275.02 13,610,808.35 864.95 7,901.50
小计 269 1277 2,047,275.02 14,945,980.92 872.95 9,552.27
合计 314 1625 6,472,721.43 38,372,185.62 95,421.59 428,671.29
公司全年完成并购等财务顾问项目 33 个，实现营业收入 0.85 亿元。其中，公司新三板业务相关的财
务顾问业务增长迅速。2012 年，公司围绕新三板扩容这一主线，开展项目储备和项目申报工作，在控制风
险的前提下，追求规模的扩大和行业地位的提升。全年一共推荐 4 家企业成功挂牌，全市场历年累计推荐
11 家企业挂牌；在项目储备方面稳步增长，累计签约超过 140 份。为公司新三板业务持续发展奠定良好的
基础。
在海外投资银行业务领域，公司主要通过全资子公司广发控股香港进行业务开展，2012 年海外投资银
行主要从事境外上市企业融资及并购服务领域，完成保荐项目 2 家及 10 余家财务顾问项目，实现投资银
行业务营业收入 0.11 亿元。
3、大经纪业务板块
公司的大经纪业务板块主要包括证券经纪业务（含代销金融产品业务）、期货经纪业务（含海外期货
经纪业务）、融资融券业务和海外大经纪业务（含海外证券经纪业务及海外融资融券业务）领域。报告期
内，大经纪业务板块合计实现营业收入 30.12 亿元，同比减少 15.44 %。
在证券经纪业务领域，2012 年 A 股成交额 312,371 亿元，较 2011 年同比下降 25.41%。整个行业新设
营业部不断涌现，费率持续下降，市场竞争加剧，行业利润率进一步降低。面对低迷的市场环境及日益激
烈的行业竞争，公司努力增加收入、压缩成本，在稳固市场份额和行业地位的同时，积极进行业务转型创
新，深入推进公司发展战略，为经纪业务向财富管理转型进一步夯实基础。2012 年公司经纪业务完成股票
基金成交量 2.59 万亿元，实现营业收入 21.81 亿元，同比下降 27.24%；公司经纪业务客户数量 355 万户，
同比减少 1.93%；公司托管证券市值 5865.60 亿元，同比增长 13.23%。
其中，在代销金融产品业务领域，报告期内，公司实现代销金融产品业务收入为 0.43 亿元，同比减少
56%。
公司 2012 年度代理销售金融产品的情况如下表所示。
单位：元
类别 本期销售总金额 本期赎回总金额
证券投资基金 30,331,663,752.19 26,983,658,568.71
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广发证券股份有限公司 2012 年度报告摘要
证券公司资产管理计划 2,779,298,384.27 2,354,446,161.15
合计 33,110,962,136.46 29,338,104,729.86
公司代理买卖证券业务的交易额及市场份额情况如下表所示。
公司代理买卖证券业务的交易额及市场份额
2012 年交易额 2011 年交易额（亿
证券种类 2012 年市场份额（%） 2011 年市场份额（%）
（亿元） 元）
股票 25,452.47 4.05% 34,630.23 4.11%
基金 411.01 2.53% 279.10 2.19%
债券 29,058.88 3.84% 12,155.16 2.88%
权证 0 -- 129.74 1.87%
合计 54,922.36 3.92% 47,194.24 3.67%
注 1：数据来自公司统计、沪深交易所；
注 2：市场份额是指该类证券交易额占沪深两市该类证券同一时期交易总额的比例。
在期货经纪业务领域，公司通过全资子公司广发期货开展期货经纪业务，报告期内，公司实现期货经
纪业务收入为 4.30 亿元，同比增长 17.66%。
在融资融券业务领域，报告期内公司继续加大融资融券业务的拓展力度，融资融券客户数量出现了快
速增长，累计开户数超过 25000 户。报告期末，公司的融资融券余额为 51.89 亿元，同比增长 94.19%，市
场占有率为 5.79%，行业排名第七位（数据来源：公司统计，WIND，2013）。另外，公司获得了转融资业
务资格和约定购回式证券交易业务资格，并已经开展了相关业务。转融资业务对拓宽公司的融资渠道具有
积极的意义。约定购回式证券交易业务将有利于增加公司收入的来源。报告期，公司融资融券及约定购回
式证券交易的利息净收入为 3.50 亿元，同比增长 115.92%。
在海外大经纪业务领域，公司通过全资子公司广发控股香港开展海外证券经纪业务及海外融资融券业
务，共实现收入为 0.51 亿元，同比增长 39.15%。
4、大资产管理业务板块
公司的大资产管理业务板块主要包括母公司资产管理业务、广发控股香港资产管理业务、广发基金对
应权益归属、易方达基金对应权益归属领域。报告期内，大资产管理业务板块合计为公司合并报表带来的
营业收入 6.41 亿元，同比减少 6.61%。
在母公司资产管理业务领域，2012 年 8 月，证监会正式发布《证券公司客户资产管理业务办法》及其
配套细则的修订说明。在放松管制，鼓励创新的监管思路下，公司资管业务面临较好的发展机遇。报告期
内，公司继续积极完善丰富产品线，在固定收益类、现金管理类、量化类产品领域进行了初步布局；在
QDII 定向业务开拓方面取得进展，QDII 管理规模为券商行业第一；在银证合作定向通道业务方面有所突
破，但明显落后于行业发展速度。另外，公司获得保险资金投资管理人资格，为保险机构客户拓展奠定了
良好基础。在投资业绩方面，公司权益类产品投资业绩欠佳，固定收益类、量化类产品的投资业绩表现较
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广发证券股份有限公司 2012 年度报告摘要
好。
报告期内，公司集合产品数量由 6 只增加到 9 只；期末合规受托资金规模达 222.54 亿元，其中集合资
产管理规模为 95.08 亿元；管理费收入 1.12 亿元，行业排名第 5 位，排名维持不变（公司统计，WIND，
2013）。
母公司 2012 年资产管理业务规模和收入情况如下表所示。
母公司 2012 年资产管理业务规模和收入情况
资产管理规模（万元） 管理费收入（万元）
2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2012 年 2011 年
集合资产管理业务 950,763.96 791,887.91 10,695.83 10,503.38
定向资产管理业务 1,217,059.41 43,083.58 502.71 703.19
合计 2,167,823.37 834,971.49 11,198.54 11,206.57
2012 年，母公司资产管理业务共实现营业收入 2.68 亿元，比上年增长 7.38%。
截至 2012 年 12 月 31 日，广发控股香港资产管理业务共设立四只基金，分别为广发中国人民币固定
收益基金，广发中国成长基金，广发人民币聚焦基金，广发中国价值基金。2012 年底总管理规模达 12.39
亿港元，比对去同期年规模 1.73 亿港元，增加 616%。
在广发基金对应权益归属领域，报告期末广发基金管理资产规模合计 1278.55 亿元，同比增长 19.38%；
报告期内实现净利润 4.79 亿元，同比下降 14.77%；本公司持有广发基金 48.33%的股权，简单以对应广发
基金权益计算的资产管理规模为 617.92 亿元，按权益法核算确认的投资收益为 2.32 亿元。
在易方达基金对应权益归属领域，报告期末易方达基金管理资产规模合计 2448.98 亿元，同比增长
35.85%；报告期内实现净利润 5.77 亿元，同比下降 16.50%；本公司持有易方达基金 25%的股权，简单以
对应易方达基金权益计算的资产管理规模为 612.25 亿元，按权益法核算确认的投资收益为 1.41 亿元。
公司的大资产管理业务板块的资产管理规模和收入情况如下。
大资产管理业务板块的资产管理规模和收入情况
资产管理规模（亿元） 对应管理费收入/确认投资收益（亿元）
所属机构
2012 年末 2011 年末 2012 年 2011 年
母公司 216.78 83.50 1.12 1.12
广发基金
617.92 517.61 2.32 2.70
（按 48.33%比例折算）
易方达基金
612.25 450.68 1.41 1.67
（按 25%比例折算）
合计 1,446.95 1,051.79 4.85 5.49
5、研究及销售交易业务
2012 年，国内股市成交量大幅萎缩，对研发及销售交易佣金分仓收入产生了不利影响。公司研究实力
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广发证券股份有限公司 2012 年度报告摘要
进一步获得市场认可，在 2012 年度《新财富》最佳分析师评选中，公司团队和个人的入围上榜数量和质
量再创佳绩：首次荣获《新财富》本土最佳研究团队和最佳销售服务团队两项第 4 名、最具影响力研究机
构保持第 9 名、广深区域最佳销售服务团队第 1 名及非银行金融研究第 1 名、金融工程研究第 1 名、交通
运输仓储研究第 2 名、批发和零售贸易研究第 2 名、有色金属研究第 2 名、电力设备与新能源研究第 2 名
等 13 个奖项。公司通过为机构投资者提供研究服务和销售交易服务带来的分仓收入合计达 1.09 亿元，与
去年持平。另外，2012 年度公司销售交易相关财务顾问收入实现零的突破，收入达 0.27 亿元。
6、创新业务开展情况总体说明
2012 年以来，监管部门推出了系列创新政策和举措，对券商行业的发展环境和各项具体业务开展产生
了巨大的影响。券商创新业务的开展情况对券商的长远持续发展将产生重大的影响。公司在巩固传统业务
优势的同时，大力发展创新业务并争取占领创新业务高地，获得了多项新的业务资质。在运作机制层面，
公司经营管理层专门设立了创新业务委员会，从财力、人力等各方面对创新业务给予前瞻性、战略性的投
入和支持；在合法合规、风险控制层面，公司合规部门、风控部门提早参与、提早了解，在创新业务风险
可控的前提下尽早布局，为公司创新业务发展的重要保障。
（1）融资融券业务领域：报告期内公司继续加大融资融券业务的拓展力度，融资融券客户数量出现
了快速增长。另外，公司获得了转融资业务资格和约定购回式证券交易业务资格，并已经开展了相关业务；
公司也正积极推动股票质押式购回业务的开展。
（2）资产管理业务领域：公司进一步加强投研团队建设；细分市场，不断完善产品链条；加强与银
行、经纪业务系统等渠道在共同开发产品及共同销售方面的合作，加大公司自有资金的投入；公司已经推
出了挂钩沪深 300 股指期货的创新资管产品，且研究和储备了多款创新型资产管理产品；公司对资产管理
业务的组织架构进行了重新设计和调整，形成更具灵活性、竞争性和适应业务发展的架构体系，以推动业
务快速发展。
（3）大买方业务领域：公司衍生产品业务与融资融券业务合作实施融券对冲策略，使得公司的可融
券品种大幅度增加，极大提高了公司融资融券业务对客户的吸引力和市场竞争力；公司不断完善和丰富股
指期货优化组合套保策略，并进一步积极开发双边做市、阿尔法量化择股等创新策略。
在直接投资领域，公司全资子公司广发信德累计投资 42 个项目，累计投资金额 15.23 亿元；扣除已退
出项目，期末投资项目时点数量为 38 个，期末投资规模 13.63 亿元。截至 2012 年 12 月 31 日，公司已有
14 个项目上市，其中 3 个项目已经全部退出、3 个项目部分退出。
2012 年新成立的广发乾和，目前注册资本 10 亿元，自 2012 年 5 月成立以来，逐步搭建管理架构、组
建团队，并积极探索与公司大投资业务线、资管业务在产品开发等方面的合作。截至报告期末实质性开展
的项目已有 2 单，累计投资额 3.6 亿元，但整体业务定位和业务模式还处于探索阶段。
（4）经纪业务领域：公司作为首批扩大试点券商，于 2011 年底开展“金快线”业务（债券质押式报
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广发证券股份有限公司 2012 年度报告摘要
价回购业务）在 2012 年快速发展，2013 年公司将扩大投资范围，提升产品收益；公司董事会已审议通过
16 家分公司的经营范围增加“经营一定区域的证券承销与保荐业务”，以加快新三板、中小企业私募债及
场外柜台市场的业务发展；公司已经获准开展柜台交易业务。
（5）其他方面，报告期内公司还获得了向保险机构投资者提供交易单元资格、保险资金投资管理人、
中小企业私募债券承销业务试点资格、非金融企业债务融资工具主承销业务资格、证券公司自营参与利率
互换投资交易资格等业务资格，为未来创新业务更快更好发展奠定了良好的基础。
报告期内，公司所属之广发信德收入、广发期货股指期货手续费收入、衍生品投资营业收入、融资融
券营业收入、代销金融产品收入及广发乾和收入等部分创新业务占同期营业收入的比重已经达到 12.94%，
公司创新业务已初现规模，汇总情况如下。
部分创新业务实现的营业收入汇总情况
广发期货股 融资融
广发信 衍生产品 代销金融产品 广发乾和 合并报表营
指期货手续 券营业 合计
德收入 营业收入 收入 收入 业收入
费收入 收入
2011 年
0.43 0.60 2.24 1.62 0.97 0 5.86 59.46
（亿元）
2011 年占比 0.73% 1.00% 3.77% 2.72% 1.64% 0 9.86% 100.00%
2012 年
2.72 1.12 1.21 3.50 0.43 0.04 9.02 69.71
（亿元）
2012 年占比 3.90% 1.61% 1.74% 5.02% 0.62% 0.06% 12.94% 100.00%
（三）主营业务成本情况分析
上年同
营业支出构成 占总成 期占总
项目 本期金额 上年同期期金额 同比变动比例
项目 本比例 成本比
例
营业税金及附
加、业务及管
证券经纪
理费、资产减 1,760,884,845.68 41.25% 1,986,910,674.54 57.73% -11.38%
业务
值损失、其他
业务成本
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广发证券股份有限公司 2012 年度报告摘要
营业税金及附
加、业务及管
证券自营
理费、资产减 354,045,165.92 8.29% 41,907,929.60 1.22% 744.82%
业务
值损失、其他
业务成本
营业税金及附
加、业务及管
投资银行
理费、资产减 385,478,762.33 9.03% 307,424,652.36 8.93% 25.39%
业务
值损失、其他
业务成本
营业税金及附
加、业务及管
资产管理
理费、资产减 63,756,739.42 1.49% 67,598,916.08 1.96% -5.68%
业务
值损失、其他
业务成本
营业税金及附
加、业务及管
期货经纪
理费、资产减 242,210,774.01 5.67% 225,000,486.62 6.54% 7.65%
业务
值损失、其他
业务成本
证券自营业务的营业支出本年为 3.54 亿元，比上年增加了 744.82%，主要是本年由于计提了可供出
售金融资产减值损失 2.91 亿元。投资银行业务的营业支出本年为 3.85 亿元，比上年增长了 25.39%，主要
是由于随着项目的拓展、收入的增加，营业支出相应增加。
（四）费用支出情况
单位：元
项目 本期金额 上年同期期金额 同比变动比例
业务及管理费 3,675,537,968.46 3,150,358,542.55 16.67%
所得税费用 494,880,172.11 496,058,365.15 -0.24%
（五）现金流情况
单位：元
项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）
经营活动现金流入小计 10,332,433,638.93 11,550,579,728.01 -10.55%
经营活动现金流出小计 17,297,776,178.03 44,246,933,165.10 -60.91%
经营活动产生的现金流量
-6,965,342,539.10 -32,696,353,437.09 -
净额
投资活动现金流入小计 817,736,303.50 513,429,178.57 59.27%
投资活动现金流出小计 1,386,098,085.78 5,467,588,787.13 -74.65%
投资活动产生的现金流量
-568,361,782.28 -4,954,159,608.56 -
净额
筹资活动现金流入小计 7,556,361,195.02 12,201,075,221.05 -38.07%
筹资活动现金流出小计 1,542,261,840.44 1,576,737,497.01 -2.19%
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广发证券股份有限公司 2012 年度报告摘要
筹资活动产生的现金流量
6,014,099,354.58 10,624,337,724.04 -43.39%
净额
现金及现金等价物净增加
-1,510,374,327.18 -27,060,739,128.94 -
额
本报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-69.65 亿元，其中，经纪客户保证金净流出了 15.26
亿元，剔除此因素后的经营活动现金流量净额为-54.39 亿元，具体地从构成来看，现金流入主要为利息、
手续费和佣金产生 58.84 亿元，卖出回购业务及拆入资金产生 43.98 亿元，现金流出主要为购置交易性金
融资产现金净流出 76.37 亿元，融出资金流出 23.61 亿元，本期支付给职工及为职工支付的现金 22.11 亿元，
支付的各种税费 8.32 亿元，支付利息、手续费及佣金产生的现金流出为 10.32 亿元。2012 年公司实现归属
于母公司的净利润 21.91 亿元，与本期经营活动产生的现金净流量有差异，主要是因为后者受购置交易性
金融资产现金净流出、融出资金净流出以及经纪客户保证金净流出等因素的影响。
投资活动产生的现金流量净额为-5.68 亿元，主要是购置可供出售金融资产现金净流出额 7.72 亿元，
投资支付现金流出 2.76 亿元，购置长期性资产流出现金 3.38 亿元，另外，收回投资及取得投资收益收到
现金合计为 8.16 亿元。
2012 年度，筹资活动产生的现金流量净额为 60.14 亿元，与上年同期数相比减少 46.10 亿元，主要是
上期实施非公开发行股票吸收投资 120 亿元，本期则发行公司短融债流入现金 75 亿元，另外，本期因分
配股利产生现金流出 14.80 亿元，比上期股利流出增加 2.26 亿元。
三、主营业务构成情况
（一）主营业务营业收入、营业成本及营业利润率变化情况
公司主营业务详细情况见下表。
单位：元
项目 营业收入 营业成本 营业利 营业 营业 营业利润率比上
润率 收入 成本 年同期增减
比上 比上
年同 年同
期增 期增
减 减
证券经纪 2,231,779,400.3 1,760,884,845.68 21.10% -26.4 -11.3 减少 13.41 个百
业务 7 4% 8% 分点
证券自营 1,187,932,563.8 354,045,165.92 70.20% 651.0 744.8 减少 3.30 个百分
业务 0 9% 2% 点
投资银行 1,061,131,895.1 385,478,762.33 63.67% 21.79 25.39 减少 1.05 个百分
业务 2 % % 点
资产管理 268,457,149.93 63,756,739.42 76.25% 7.38% -5.68 增加 3.29 个百分
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广发证券股份有限公司 2012 年度报告摘要
业务 % 点
期货经纪 43.65% 17.66 7.65% 增加 5.24 个百分
业务 429,851,993.24 242,210,774.01 % 点
证券自营业务营业收入的大幅增加，主要是由于投资收益的增加，其营业成本的大幅增加，主要是由
于计提了可供出售金融资产减值损失。
（二）主营业务分地区情况
1、营业收入地区分部情况
单位：元
2012 年 2011 年
地区 营业部家
营业部家数 营业收入 营业收入 增减百分比
数
安徽 1 4,544,570.97 1 4,911,024.32 -7.46%
北京 7 83,942,536.28 7 111,085,265.94 -24.43%
福建 3 48,204,483.08 3 59,566,008.06 -19.07%
甘肃 1 15,531,971.67 1 20,351,484.18 -23.68%
广东 93 1,060,131,336.55 90 1,494,278,560.60 -29.05%
其中：深圳 8 73,510,857.11 8 84,528,746.27 -13.03%
广西 2 13,817,274.19 2 16,587,779.63 -16.70%
贵州 1 6,223,658.54 1 9,257,718.57 -32.77%
海南 3 15,680,664.18 3 20,753,498.64 -24.44%
河北 11 109,852,030.19 11 159,820,236.66 -31.27%
河南 4 13,831,180.90 4 16,260,480.58 -14.94%
黑龙江 2 13,077,931.70 1 18,231,562.51 -28.27%
湖北 16 156,916,701.33 16 203,135,952.32 -22.75%
湖南 1 3,226,228.27 1 3,519,985.06 -8.35%
吉林 3 29,055,619.37 3 47,479,657.83 -38.80%
江苏 5 40,220,674.50 5 53,933,083.20 -25.42%
江西 1 3,737,984.75 1 4,266,673.26 -12.39%
辽宁 11 93,622,729.97 11 137,191,100.69 -31.76%
山东 5 41,143,551.27 5 58,156,355.58 -29.25%
山西 1 9,481,907.13 1 14,955,895.09 -36.60%
陕西 3 40,581,614.03 2 53,883,168.10 -24.69%
上海 12 126,335,109.68 12 162,509,971.51 -22.26%
四川 2 22,556,406.80 2 26,968,861.90 -16.36%
天津 2 19,813,652.68 2 27,080,938.91 -26.84%
新疆 1 6,755,932.75 1 7,748,408.76 -12.81%
23
广发证券股份有限公司 2012 年度报告摘要
云南 3 27,537,430.88 3 35,845,602.97 -23.18%
浙江 7 56,686,090.19 7 76,542,254.66 -25.94%
重庆 3 26,929,442.86 3 36,740,187.54 -26.70%
总部 4,266,528,429.63 2,630,536,828.64 62.19%
母公司合计 6,355,967,144.34 5,511,598,545.71 15.32%
境内子公司 706,304,979.52 408,561,417.46 72.88%
抵销 -207,454,909.44 -6,878,720.96
境内合计 204 6,854,817,214.42 199 5,913,281,242.21 15.92%
境外（含港
116,563,114.65 32,389,362.36 259.88%
澳）
总计 204 6,971,380,329.07 199 5,945,670,604.57 17.25%
2、营业利润地区分部情况
单位：元
2012 年 2011 年
地区 营业部家
营业部家数 营业利润 营业利润 增减百分比
数
安徽 1 -643,021.13 1 -1,125,820.85 -
北京 7 9,623,717.05 7 29,884,106.21 -67.80%
福建 3 17,033,495.97 3 21,809,187.33 -21.90%
甘肃 1 5,536,973.25 1 7,461,011.39 -25.79%
广东 93 299,060,375.05 90 627,927,499.83 -52.37%
其中：深圳 8 -7,607,646.03 8 -3,068,412.04 -
广西 2 1,637,411.42 2 5,910,709.69 -72.30%
贵州 1 395,717.99 1 1,226,933.36 -67.75%
海南 3 -705,605.06 3 3,102,457.66 -
河北 11 19,651,249.96 11 61,258,855.55 -67.92%
河南 4 -5,144,182.73 4 -3,986,134.35 -
黑龙江 2 879,512.47 1 5,830,732.92 -84.92%
湖北 16 52,207,696.62 16 83,556,510.97 -37.52%
湖南 1 -1,417,250.11 1 -2,127,999.06 -
吉林 3 2,450,310.16 3 15,465,852.93 -84.16%
江苏 5 -3,278,312.69 5 4,115,676.62 -
江西 1 -350,119.75 1 -1,809,291.68 -
辽宁 11 8,224,589.84 11 41,268,450.44 -80.07%
山东 5 4,415,279.37 5 8,231,841.03 -46.36%
山西 1 2,551,421.06 1 6,488,380.38 -60.68%
陕西 3 9,368,069.09 2 17,709,792.77 -47.10%
24
广发证券股份有限公司 2012 年度报告摘要
上海 12 -14,577,141.28 12 17,979,798.44 -
四川 2 3,396,727.21 2 5,642,692.98 -39.80%
天津 2 1,237,359.80 2 6,466,752.90 -80.87%
新疆 1 -1,151,223.38 1 -1,682,629.24 -
云南 3 11,192,238.67 3 16,213,770.36 -30.97%
浙江 7 3,267,856.98 7 13,102,328.14 -75.06%
重庆 3 3,182,606.57 3 8,262,066.28 -61.48%
2,023,870,268.6
总部 1,372,663,335.54 47.44%
2
2,451,916,021.0
母公司合计 2,370,846,868.54 3.42%
2
境内子公司 425,709,945.12 152,782,055.05 178.64%
抵销 -199,857,356.93 -142,643.07
2,677,768,609.2
境内合计 204 199 2,523,486,280.52 6.11%
1
境外（含港
25,270,447.09 -19,394,746.36 -
澳）
2,703,039,056.3
总计 204 7.94%
0 199 2,504,091,534.16
注：截止2012年末，公司设有分公司16家，其营业收入、营业利润已反映在上述分地区数据中。
（三）其他相关情况
1、比较式会计报表中变动幅度超过 30%以上项目的情况
单位：元
变动幅度
报表项目 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 变动原因说明
(%)
本期增加了基金、股票以及
交易性金融资产 21,787,560,446.40 12,870,468,955.54 69.28
债券的持仓量。
衍生金融资产 106,774.73 - - 本期开展了利率互换业务。
买入返售金融资产 74,214,736.50 - - 本期开展了约定式购回证券
业务。
应收利息 553,262,700.21 297,120,953.04 86.21 债券投资应收利息增加。
投资性房地产 23,904,509.83 8,717,052.64 174.23 自有房产转为投资性房地
产。
递延所得税资产 181,449,064.56 138,213,108.57 31.28 可抵扣暂时性差异增加。
其他资产 5,885,442,856.66 3,233,167,653.00 82.03 融出资金增加。
拆入资金 3,340,000,000.00 - - 拆入资金规模增加。
交易性金融负债 469,635,401.78 - - 纳入合并范围的不归属本集
团的基金份额。
衍生金融负债 209,331.58 - - 本期开展了利率互换业务。
25
广发证券股份有限公司 2012 年度报告摘要
应交税费 396,526,279.86 282,630,448.90 40.30 当期所得税费用增加所致。
预计负债 49,247,378.62 6,561,343.00 650.57 计提赔偿损失增加。
应付债券 7,546,427,500.00 - - 本年发行两期短期融资券。
其他负债 417,274,276.74 316,094,828.85 32.01 其他应付款增加。
股本 5,919,291,464.00 2,959,645,732.00 100.00 本期以资本公积转增股本。
少数股东权益 12,153,562.28 32,403,590.60 -62.49 子公司广发控股（香港）有
限公司少数股东权益减少。
项目 2012 年 2011 年 增减幅度 主要变动原因
投资收益 1,967,756,274.28 894,892,645.15 119.89 主要为持有和处置交易性金
融资产取得的投资收益增
加。
公允价值变动收益 80,181,458.56 -276,111,828.89 - 主要为交易性金融资产公允
价值上升。
其他业务收入 22,690,183.04 8,589,821.94 164.15 短信信息费收入增加。
资产减值损失 290,633,775.75 7,022,601.20 4,038.55 可供出售金融资产减值损失
增加。
营业外收入 33,503,595.34 54,565,217.62 -38.60 主要为代扣代缴税费收入减
少。
营业外支出 51,323,291.89 4,111,221.46 1,148.37 本期计提赔偿损失增加。
其他综合收益 701,949,418.60 -576,222,853.38 221.82 可供出售金融资产公允变动
增加。
经营活动产生的现 -6,965,342,539.10 -32,696,353,437.09 - 客户保证金现金流出减少。
金流量净额
投资活动产生的现 -568,361,782.28 -4,954,159,608.56 - 购置可供出售金融资产现金
金流量净额 流出减少。
筹资活动产生的现 6,014,099,354.58 10,624,337,724.04 -43.39 上年主要为非公开增发股票
金流量净额 现金流入。
2、公允价值变动损益对公司利润的影响
单位：元
项目 对当年利润的影响金额 占利润总额的比率
交易性金融资产公允价值变动损益 473,666,518.47 17.64%
衍生工具公允价值变动损益 -378,854,716.85 -14.11%
交易性金融负债公允价值变动损益 -14,630,343.06 -0.54%
合计 80,181,458.56 2.99%
3、公允价值的计量
公司董事会根据财政部《企业会计准则》及中国证监会《关于证券公司执行<企业会计准则>有关核算
问题的通知》（证监会计字[2007]34 号文）的规定，适时修订公允价值计量的相关会计政策，对公允价值
的取得、计量进行了明确的规定，贯彻稳健性原则，落实情况良好。
26
广发证券股份有限公司 2012 年度报告摘要
公允价值的确定方法：公允价值，指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清
偿的金额。对于存在活跃市场的金融工具，本集团采用活跃市场中的报价确定其公允价值；对于不存在活
跃市场的金融工具，本集团采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方
最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和
期权定价模型等。
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团在每个资产负债表日对其他金融资
产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的
客观证据是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能够对
该影响进行可靠计量的事项。
四、资产、负债状况分析
（一）资产、负债项目重大变动情况
1、资产项目变动情况分析表
单位：元
2012 年末 2011 年末 比重增减 重大变动说明
金额 占总资 金额 占总资 （%）
产比例 产比例
（%） （%）
货币资金 36,840,615,310.7 40.94% 38,578,722,643. 50.23% -9.29% 不适用
0 19
结算备付金 5,018,165,209.68 5.58% 4,651,817,547.9 6.06% -0.48% 不适用
7
交易性金融资 21,787,560,446.4 24.21% 12,870,468,955. 16.76% 7.45% 本期增加了基金、
产 0 54 股票以及债券的
持仓量。
可供出售金融 12,219,872,596.1 13.58% 10,728,479,801. 13.97% -0.39% 不适用
资产 3 26
长期股权投资 3,185,752,889.95 3.54% 2,921,524,265.1 3.80% -0.26% 不适用
8
投资性房地产 23,904,509.83 0.03% 8,717,052.64 0.01% 0.02% 自有房产转为投
资性房地产。
固定资产 826,465,563.58 0.92% 667,476,177.45 0.87% 0.05% 不适用
其他资产 5,885,442,856.66 6.54% 3,233,167,653.0 4.21% 2.33% 融出资金增加。
0
注：重大变动说明为对金额变动 30%以上项目的说明
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广发证券股份有限公司 2012 年度报告摘要
2、负债项目变动情况分析表
单位：元
2012 年 2011 年 比重增 重大变动说明
金额 占总资 金额 占总资产 减（%）
产比例 比例（%）
（%）
短期借款 246,012,747.62 0.27% 193,422,578.18 0.25% 0.02% 不适用
拆入资金 3,340,000,000.00 3.71% - - - 拆入资金规模增
加。
交易性金融负 469,635,401.78 0.52% - - - 纳入合并范围的不
债 归属本集团的基金
份额。
卖出回购金融 8,850,471,411.56 9.84% 7,718,397,929.6 10.05% -0.21% 不适用
资产款 3
代理买卖证券 34,287,577,030.4 38.11% 35,553,085,094. 46.29% -8.18% 不适用
款 1 05
应付职工薪酬 1,198,490,185.52 1.33% 971,358,856.08 1.26% 0.07% 不适用
应交税费 396,526,279.86 0.44% 282,630,448.90 0.37% 0.07% 当期所得税费用增
加所致。
应付债券 7,546,427,500.00 8.39% - - - 本年发行两期短期
融资券。
递延所得税负 104,005,335.59 0.12% 91,967,025.35 0.12% 0.00% 不适用
债
其他负债 417,274,276.74 0.46% 316,094,828.85 0.41% 0.05% 其他应付款增加。
注：重大变动说明为对金额变动 30%以上项目的说明
情况说明：2012 年底，公司总资产为 899.76 亿元，比上年末增加 17.14%，主要是由于 2012 年公司扩
大负债规模，对外融入资金。从资产结构来看，公司 2012 年末的货币资金和结算备付金合计为 418.59 亿
元，占期末资产总额的 46.52%，固定资产和长期投资占期末资产总额的比重为 4.46%，交易性金融资产和
可供出售金融资产合计为 340.07 亿元，占期末资产总额的 37.80%，余额比上年末增加了 104.08 亿元，主
要是由于 2012 年公司通过发行短期融资券等渠道扩大负债规模，资金得到进一步充实，加大了金融资产
的投资力度，其中债券类投资占比为 52.04%，且基本为信用等级较高的债券。公司其他资产年末余额为
58.85 亿元，比上年末增加了 26.52 亿元，主要是由于融资融券业务发展良好，年末融出资金余额为 49.82
亿元，比年初增加了 23.61 亿元。各项资产的风险较小，变现能力较强，流动性充裕。
2012 年末合并报表归属于母公司净资产达到 330.49 亿元，比年初增加 4.47%，每股净资产为 5.58 元，
资产负债率（资产和负债均剔除客户资金及代理买卖证券款的影响）为 40.63%，比上年增长 17.39 个百分
点，主要公司实施了加强资产负债结构管理，提高盈利能力的举措。
母公司年末净资本为 217.31 亿元，各项风险资本准备之和为 20.82 亿元，净资本与风险准备比率、净
资本与净资产比率以及净资本负债率分别为 1043.53%、67.94%和 100.65%，且远远大于监管标准 100%、
28
广发证券股份有限公司 2012 年度报告摘要
40%和 8%，资产质量优良，各项风险控制指标符合《证券公司管理办法》及《证券公司风险控制指标管
理办法》有关规定。
（三）以公允价值计量的资产和负债
单位：元
项目 期初金额 本期公允价 计入权益的累 本期计提的 期末金额
值变动损益 计公允价值变 减值 本期成本变动
动
金融资产
1、以公允价值 12,870,468,955.5 473,666,518. - - 21,787,560,446.
计量且变动计 4 47 40
入当期损益的 8,443,424,972.
金融资产 (不 39
含衍生金融资
产)
2、衍生金融资 183,341,100.00 -183,234,325. - - 106,774.73
产(注) 27
3、可供出售金 10,728,479,801.2 - 1,364,205,842. 290,839,926. 1,038,632,231. 12,219,872,596.
融资产 6 24 35 97 13
合计 23,782,289,856.8 290,432,193. 1,364,205,842. 290,839,926. 9,482,057,204. 34,007,539,817.
0 20 24 35 36 26
项目 期初金额 本期公允价 计入权益的累 本期计提的 期末金额
值变动损益 计公允价值变 减值
动
金融负债
1、以公允价值 - -14,630,343.0 - - 469,635,401.78
计量且变动计 6
入 当期损益的
484,265,744.84
金融负债 (不
含衍生金融负
债)
2、衍生金融负 - -195,620,391. - - 195,620,391.58
债(注) 58
合计 - -210,250,734. - -
484,265,744.84
665,255,793.36
64
注：在当日无负债结算制度下，资产负债表中衍生工具项下的沪深 300 股指期货投资与相关的股指期
货暂收暂付款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额列示，为人民币 0 元。抵销前衍生金融负债与股
指期货暂付款的期末余额均为人民币 195,411,060.00 元。
报告期内公司无主要资产计量属性发生重大变化的情况。另外，因证券自营业务为证券公司的主营业
务，交易频繁，因此以本期成本变动来反映购买、出售金融资产的净变动情况。
29
广发证券股份有限公司 2012 年度报告摘要
五、核心竞争力分析
1、合理的股权结构和完善的法人治理，保障公司优良科学的决策能力
报告期末，公司前三大股东辽宁成大、吉林敖东和中山公用（均为上市公司）的持股比例分别为 21.12%、
21.03%、11.60%，公司已经形成较为稳定的股权结构；合理的股权结构安排为建立有效的法人治理奠定了
良好基础。按照现代企业制度的要求，公司建立了由股东大会、董事会、监事会和经营管理层组成的法人
治理结构和相应的运行机制。通过《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事
会议事规则》、《总经理工作细则》等重要治理文件，从制度上保障了股东、董事、监事的知情权、决策
权，确立了公司内部的分级授权和权力制衡机制。
公司的经营决策体系科学，重大事项均采用严格的集体决策机制。公司各项业务的经营决策均严格按
照规定的审核流程执行，审核流程的各个环节根据赋予的职责进行专业判断、审核把关和风险控制。
2、良好的企业文化和稳定的经营管理团队，形成了公司较强的凝聚力和向心力
公司始终秉持“知识图强、求实创新”的核心价值观，通过“稳健经营、规范管理”，谋求持续、健
康、稳定的发展。良好的企业文化提高了公司的凝聚力和向心力。公司的经营管理团队和业务骨干队伍的
稳定，大大增强了客户的信心和各项业务的连续性、稳定性。
3、齐全的且名列同业前列的业务类别和金融集团化优势，初步形成了品牌、客户、渠道、产品、信
息等资源的共享能力和公司跨业务的优势互补能力
公司拥有经纪、投行、投资自营、资产管理等证券业全业务牌照，具有股指期货、融资融券等创新业
务试点资格，2011 年及 2012 年均被评为 A 类 AA 级证券公司。公司各项主要业务均衡发展，均取得了靠
前的行业排名，公司综合经营实力已连续十九年名列前十大券商之列。同时，公司控股广发期货、广发信
德、广发控股香港公司、广发乾和，相对控股广发基金、参股易方达基金。在期货、直接投资、基金管理
等业务方面都具有较高的市场地位，例如，广发期货连续十年被评为上海期货交易所、大连商品交易所、
郑州商品交易所的优秀会员；广发信德成立以来已投资公司中，已有 14 家公司在深交所挂牌上市；广发
基金于 2004 年、2005 年及 2007 年获“金牛基金管理公司”，并荣获“2004-2007 跨越牛熊最佳回报基金
奖”等殊荣。公司已初步实现了品牌、客户、渠道、产品、信息等资源的共享、优势互补、业务创新的战
略协同效应，初步形成金融集团化优势。
4、具备较强的创新能力
公司注重创新业务对业务发展、利润贡献的重要性，一直致力于各项业务的创新，并取得了良好的效
果。2005 年以来公司推出的创新产品以及在创新业务领域取得的主要资质如下表所示。
时间 推出的创新产品以及在创新业务领域取得的主要资质
公司成功保荐并主承销第一家台资企业---成霖股份（002047）的 IPO；
2005 年
公司在国内证券公司中第一个设立了证券公司集合资产管理计划——广发集合
30
广发证券股份有限公司 2012 年度报告摘要
资产管理计划（2）号；
公司推出了第一只在深交所挂牌转让的专项资产管理计划——莞深高速收费收
益权专项资产管理计划；
在武钢股份股权分置改革中，公司首次采用“认股权证+认沽权证（即跨式权证）”
的方式；
取得短期融资券承销业务资格。
公司首次推出长江电力权证融资业务；
2006 年
取得报价转让业务资格。
公司保荐并主承销武钢股份 75 亿元分离交易可转债，是当时国内最早公布设计
并使用分离交易可转债这一创新形式的金融衍生产品的证券公司之一；
2007 年
上交所固定收益证券综合电子平台一级交易商资格；
企业年金投资管理人（广发基金）。
取得大宗交易系统合格投资者资格；
2008 年 取得直接投资业务试点资格（通过广发信德开展业务）；
取得特定客户资产管理业务资格（广发基金）。
公司担任闽闽东重大资产出售和发行股份购买资产的独立财务顾问项目，是国内
台资企业借壳上市第一例；
2009 年 公司保荐的青岛特锐德电气股份有限公司为创业板挂牌第一家，股票代码为
300001；
取得合格境内机构投资者从事境外证券投资管理业务（QDII）资格（广发基金）。
取得融资融券业务资格；
另，公司注重衍生产品业务与融资融券业务结合，实施融券对冲策略，使得公司
2010 年
的可融券品种大幅度增加，极大提高了公司融资融券业务对客户的吸引力和市场
竞争力。
取得合格境内机构投资者从事境外证券投资管理业务（QDII）资格；
取得向广发期货有限公司提供中间介绍业务资格；
取得代办系统主办券商业务资格证（股份转让业务、股份报价业务）；
2011 年 取得债券质押式报价回购交易权限业务资格；
取得人民币合格境外机构投资者（RQFII）资格(全资子公司广发控股（香港）有
限公司)；
社保基金投资管理人（广发基金）。
获准开展另类投资业务（通过广发乾和开展业务）；
取得中国证券金融股份有限公司转融通业务首批试点资格；
取得向保险机构投资者提供交易单元资格；
取得中小企业私募债券承销业务试点资格；
取得柜台交易业务资格；
取得证券自营参与利率互换投资交易资格；
2012 年 从事企业挂牌相关业务（广州、重庆、浙江、齐鲁股权托管交易中心）；
取得约定购回式证券交易权限；
取得非金融企业债务融资工具主承销业务资质；
取得保险资金投资管理人资格（公司和广发基金均取得该项资格）；
全资子公司广发期货成为首批获得期货资产管理资格的 18 家期货公司之一；
“广发年年红”产品成为首只被证监会认定的创新产品（由广发基金推出）；
取得人民币合格境外机构投资者（RQFII）资格（广发基金香港子公司广发国际
31
广发证券股份有限公司 2012 年度报告摘要
资产管理有限公司）。
取得权益类收益互换交易业务资格；
2013 年 广发期货已经完成设立全资子公司开展以风险管理服务为主的业务试点，备案试
点业务为仓单服务和基差交易。
券商创新业务的开展情况对券商的长远持续发展将产生重大的影响。公司在巩固传统业务优势的同
时，将大力发展创新业务并争取占领创新业务高地。
5、遍布全国的营业网点，较强的网络覆盖能力和客户渗透能力
截至 2012 年 12 月 31 日，公司共有分公司 16 家、证券营业部 204 家，营业网点分布于中国大陆 27
个省、直辖市、自治区，覆盖了中国经济比较发达的珠三角、长三角、胶东半岛、环渤海地区，形成了覆
盖全国的经纪业务网络体系，这些地区经济发展迅速、资金充裕，为公司营业网点取得良好经济效益提供
了充足的客户资源保障。
公司的全资子公司广发期货在北京、上海、郑州、珠海、青岛、大连、南宁、福州、武汉、西安、哈
尔滨、杭州、无锡、深圳等全国 27 个重要城市设有营业部，网点数量在期货公司中名列前茅，形成了具
有较强辐射性的服务圈。
六、投资状况分析
（一）对外股权投资情况
1、对外投资情况
（1）向广发控股（香港）有限公司增资事项
2011 年 10 月 28 日，公司第七届董事会第八次会议通过了《关于向广发控股（香港）有限公司增资的
议案》，同意向全资子公司广发控股（香港）有限公司增资 621,208,000 元人民币（或等值港币），资金来
源为非公开发行股票的募集资金。2012 年 4 月，公司已根据上述决议办理完毕，使广发控股香港实缴资本
增加至 14.4 亿港元。
（2）向广发信德投资管理有限公司增资事项
2012 年 5 月 15 日，公司第七届董事会第十四次会议审议通过了《关于向广发信德投资管理有限公司
增资的议案》，同意向广发信德投资管理有限公司增资 5 亿元人民币，资金来源为非公开发行股票的募集
资金；并授权公司经营管理层根据国家有关规定，全权办理增资广发信德的有关事宜。公司已根据上述决
议，完成了向全资子公司广发信德增资 5 亿元事宜。2012 年 6 月，广发信德获得了新疆维吾尔自治区工商
行政管理局换发的新营业执照，注册资本为人民币 20 亿元。
（3）完成设立广发乾和投资有限公司事项
2011 年 9 月 8 日，公司第七届董事会第六次会议审议通过了《关于设立另类投资子公司的议案》，同
意公司设立全资子公司，从事《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种之外的金融产品等投资；公司
32
广发证券股份有限公司 2012 年度报告摘要
对另类投资子公司的投资总额不超过 20 亿元人民币，并授权经营管理层在上述投资额度内决定分批注资
的具体事宜。2011 年 9 月 28 日，公司 2011 年第三次临时股东大会同意在修订公司《章程》的有关条款，
即增加“公司可以设立子公司，从事《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种之外的金融产品等投资。”
该等公司《章程》重要条款的变更已获广东证监局核准。2012 年 5 月，广发乾和获得了北京市工商行政管
理局颁发的营业执照，注册资本为人民币 5 亿元。
对外投资情况
2012 年投资额（元） 2011 年投资额（元） 变动幅度
1,621,208,000 1,178,792,000.00 37.53%
被投资公司情况
上市公司占被投资公司权益比例
公司名称 主要业务
（%）
投资控股，通过下属专业公司从事
投行、股票销售及交易、资产管理、
广发控股香港 100%
境外股权投资以及香港证监会批
准从事的其他业务。
股权投资；为客户提供股权投资的
广发信德 财务顾问服务及证监会同意的其 100%
他业务。
广发乾和 项目投资；投资管理；投资咨询。 100%
2、证券投资情况
单位：元
占期末证
序 证券简 期末持有数量（张
证券品种 证券代码 初始投资金额（元） 期末账面值(元) 券总投资 报告期损益(元)
号 称 或股）
比例
货币市场 易方达
1 110016 2,341,372,605.97 2,341,372,605.97 2,341,372,605.97 7.49% 1,485,901.78
基金 货币 B
货币市场 嘉实货
2 070008 1,051,350,174.02 1,051,350,174.02 1,051,350,174.02 3.36% 2,495,261.86
基金 币
货币市场 金鹰货
3 210013 1,000,000,000.00 1,000,000,000 1,000,000,000.00 3.20% 0.00
基金 币B
11 海航
4 公司债 122070 692,141,030.86 6,960,000 695,304,000.00 2.22% 56,382,977.50
01
11 附息
5 国债投资 110005 499,119,117.99 5,000,000 509,809,500.00 1.63% 21,741,782.44
国债 05
平安银
其他-其 行 2012
6 DTZ120047 500,000,000.00 500,000,000 500,383,561.64 1.60% 0.00
他投资 年理财
产品
货币市场 大成货
7 091005 500,231,769.60 500,231,770 500,231,769.60 1.60% 270,008.96
基金 币B
货币市场 广发货
8 270014 500,000,000.00 500,000,000 500,000,000.00 1.60% 10,576,461.72
基金 币B
33
广发证券股份有限公司 2012 年度报告摘要
特种金融 12 广发
9 1219001 470,000,000.00 4,700,000 470,000,000.00 1.50% 216,328.77
债券 次级债
11 宁农
10 企业债券 122782 450,290,758.12 4,500,000 456,300,000.00 1.46% 29,084,981.15
债
期末持有的其他证券投资 22,794,891,027.49 - 23,236,568,509.07 74.33% 1,076,619,082.25
报告期已出售证券投资损益 - - - - 322,838,890.64
合计 - 31,261,320,120.30 100% 1,521,711,677.07
30,799,396,484.05
注 1：本表按期末账面价值占公司期末证券投资总额的比例排序，填列公司期末所持前十只证券情况；
注 2：本表所述证券投资是指股票、权证、债券、基金、股指期货等投资。其中，股票投资只填列公司在
合并报表交易性金融资产中核算的部分；
注 3：其他证券投资指除前十只证券以外的其他证券投资；
注 4：报告期损益，包括报告期公司因持有该证券取得的投资收益、公允价值变动损益及资产减值损失。
3、持有其他上市公司股权情况
单位：元
占该公
证券代 报告期所有者权益变 会计核
证券简称 初始投资金额 司股权 期末账面值 报告期损益 股份来源
码 动 算科目
比例
包销及购
600143 金发科技 839,519,932.07 4.04% 573,165,927.18 -246,415,487.09 95,233.52
买
包销及购
000623 吉林敖东 55,700,329.71 567,700,125.00 5,133,840.05 43,888,843.71
3.73% 买
002663 普邦园林 42,000,000.00 3.43% 268,032,000.00 300,000.00 226,032,000.00 投资
300340 科恒股份 13,888,000.00 4.96% 120,156,000.00 0.00 106,268,000.00 投资
可供出
300219 鸿利光电 20,000,000.00 5.16% 82,915,402.00 632,942.00 -20,887,086.00 投资
售金融
002596 海南瑞泽 28,712,868.00 3.57% 82,070,947.70 1,000,000.00 24,258,079.70 资产 投资
300198 纳川股份 12,067,717.80 3.36% 80,124,033.30 0.00 -16,543,684.50 投资
002691 石煤装备 26,000,000.00 2.50% 75,750,000.00 0.00 49,750,000.00 投资
603366 日出东方 52,500,000.00 1.13% 69,300,000.00 1,575,000.00 16,800,000.00 投资
300304 云意电气 22,400,000.00 3.50% 60,480,000.00 1,050,000.00 38,080,000.00 投资
其他上市公司股权 705,744,053.50 - 766,418,487.05 -1,125,212.83 115,300,361.57
合计 1,818,532,901.08 - 2,746,112,922.23 -237,848,917.87 583,041,748.00 - -
注1：本表填列公司在可供出售金融资产中核算的持有其他上市公司股权情况；
注2：报告期损益指报告期公司因持有该证券取得的投资收益、公允价值变动损益及资产减值损失；
注3：报告期所有者权益变动不包括递延所得税的影响。
4、持有非上市金融企业股权情况
单位：元
占该公司 报告期所有者权益 会计核 股份
所持对象名称 初始投资金额 持有数量 期末账面值 报告期损益
股权比例 变动 算科目 来源
长期股
易方达基金 59,000,000.00 30,000,000.00 25% 930,178,364.26 141,443,138.22 40,478,603.70 出资
权投资
长期股
广发基金 58,000,000.00 58,000,000.00 48.33% 1,065,185,290.76 231,583,375.41 16,600,088.38 出资
权投资
34
广发证券股份有限公司 2012 年度报告摘要
长期股
广发期货 992,417,000.00 1,100,000,000.00 100% 988,493,562.37 146,925,035.31 90,775.59 出资
权投资
长期股
广发控股香港 1,212,811,000.00 1,440,000,000.00 100% 1,212,811,000.00 21,966,395.80 480,263.81 出资
权投资
合计 2,322,228,000.00 - 4,196,668,217.39 541,917,944.74 57,649,731.48 - -
注1：金融企业包括商业银行、证券公司、基金公司、保险公司、信托公司、期货公司等，此表填报的
是母公司持有的非上市金融企业股权情况；
注2：报告期损益指该项投资对公司本报告期合并净利润的影响；
注3：报告期所有者权益变动指该项投资除实收资本变动及注2所述对报告期损益影响之外的其他所有
者权益影响。
5、买卖其他上市公司股份的情况
单位：元
股份 期初股份数量 报告期买入股份数量 报告期卖出股份数量 期末股份数量 使用的资金数量 产生的投资收益
名称 （股） （股） （股） （股） （元） （元）
申购
4,667,436.00 2,862,525.00 7,529,946.00 15.00 61,787,485.00 -6,855,407.88
新股
184,062,408.0
其他 354,965,036.00 263,902,082.00 275,125,362.00 2,989,713,616.50 93,451,536.04
0
188,729,844.0
合计 357,827,561.00 271,432,028.00 275,125,377.00 3,051,501,101.50 86,596,128.16
0
注 1：报告期因送股而新增的股份数量及因直接投资企业上市而产生的新增上市股份统计在报告期买入股
份数量中。
注 2：本表填列公司在可供出售金融资产中核算的买卖其他上市公司股份情况。
（二）募集资金使用情况
1、募集资金总体使用情况
单位：万元
募集资金总额 1,199,994.64
报告期投入募集资金总额 128,276.67
已累计投入募集资金总额 1,062,983.92
报告期内变更用途的募集资金总额 不适用
累计变更用途的募集资金总额 不适用
累计变更用途的募集资金总额比例（%） 不适用
募集资金总体使用情况说明
报告期内，公司严格按照《上市公司证券发行管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所主板上
市公司规范运作指引》及《广发证券股份有限公司募集资金使用管理制度》的有关规定和文件使用募集资金，并及时、真
实、准确、完整地对相关信息进行了披露，不存在募集资金管理违规的情形。
2、募集资金承诺项目情况
单位：万元
是否 截至期 项目 项目可
本年 是否
已变 截至期末累 末投资 达到 行性是
承诺投资项目和超募资金投向 更项 募集资金承诺 调整后投资 本年度投
计投入金额 进度（%） 预定
度实 达到
否发生
投资总额 总额（1） 入金额 现的 预计
目（含 (2) (3)＝ 可使 重大变
效益 效益
部分 (2)/(1) 用状 化
35
广发证券股份有限公司 2012 年度报告摘要
变更） 态
日期
承诺投资项目
增加公司资本金，补充公司营运 否 1,199,994.64 1,199,994.6 128,276.6 1,062,983.9 88.5 不 适 不 适 不 适 否
资金 4 7 2 8用 用 用
否 1,199,994.64 1,199,994.6 6,000.0 6,000.0 88.5 不 适 不 适 不 适 否
1. 扩大承销准备金规模，增
强投资银行承销业务实力 4 0 0 8用 用 用
否 0.00 40,000.0 不 适不 适不 适否
2、增加融资融券业务准备
金，全面开展融资融券业务 0 用 用 用
3、优化经纪业务网点布局， 否 3,500.0 不 适不 适不 适否
拓展业务渠道，促进服务产
1,000.00 0 用 用 用
品销售
否 0.00 721,060.11 不 适不 适不 适否
4、提高证券投资业务规模
用 用 用
其
否 0.00 0.00 不 适不 适不 适否
中
5、扩大资产管理业务规模
用 用 用
6、加大对子公司投入，扩大 否 112,120.8 270,000.00 不 适不 适不 适否
直接投资、国际业务、股指
0 用 用 用
期货等业务规模
否 9,155.87 22,423.81 不 适不 适不 适否
7、加大信息系统的资金投入
用 用 用
否 0.00 0.00 不 适不 适不 适否
8、其他资金安排
用 用 用
否 1,199,994.64 1,199,994.6 128,276.6 1,062,983.9 88.5 不 适 不 适 不 适 否
承诺投资项目小计
4 7 2 8用 用 用
超募资金投向 不适用
不适 不适用 不适用 不适用 不适用 不 适 不 适 不 适 不 适 不适用
归还银行贷款（如有）
用 用 用 用 用
不适 不适用 不适用 不适用 不适用 不 适 不 适 不 适 不 适 不适用
补充流动资金（如有）
用 用 用 用 用
不适 不适用 不适用 不适用 不适用 不 适 不 适 不 适 不 适 不适用
超募资金投向小计
用 用 用 用 用
1,199,994.64 1,199,994.6 128,276.6 1,062,983.9 88.5 不 适 不 适 不 适 否
合计
4 7 2 8用 用 用
未达到计划进度或预计收益的 不适用
情况和原因（分具体项目）
36
广发证券股份有限公司 2012 年度报告摘要
项目可行性发生重大变化的情
无
况说明
超募资金的金额、用途及使用进 无
展情况
募集资金投资项目实施地点变 无
更情况
募集资金投资项目实施方式调 无
整情况
该募集资金投资项目在募集资金实际到位之前，已由本公司利用自筹资金预先投入和实施部分募集资金
投资项目。截至2011 年8月17日，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目金额合计人民币
1,176,569,100.35元，经德勤华永会计师事务所验证并出具了《关于广发证券股份有限公司以自筹资金
募集资金投资项目先期投入及 预先投入募集资金投资项目情况的专项审核报告》（德师报（核）字（11）第 E0065号）。2011年10月
21 日经公司第七届董事会第七次会议和第七届监事会第四次会议审议通过，公司以募集资金
置换情况
1,176,569,100.35元置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金。该事项不影响募集资金投资计划的正
常进行，不存在改变募集资金用途的情况。该事项已经公司独立董事发表了同意意见，会计师事务所出
具了专项审核报告，履行了必要的审批程序，保荐机构对此事项无异议。公司本次以募集资金置换预先
已投入的募集资金投资项目的自筹资金的行为及程序符合相关法律、法规及规范性文件的有关规定。
经公司2011年10月21日第七届董事会第七次会议和2011年11月9日第四次临时股东大会会议审议
通过，2011年公司以部分闲置募集资金2,609,602,048.75元用于暂时补充流动资金。截至2012年5月4
日，公司已将该笔临时补充流动资金的募集资金合计2,609,602,048.75元归还并转入募集资金专用账
户。使用期限未超过六个月。
经公司2012年5月8日第七届董事会第十三次会议审议通过，2012年5月公司以部分闲置募集资金
用闲置募集资金暂时补充流动
1,199,000,000.00元用于暂时补充流动资金。截至2012年10月23日，公司已将上述用于临时补充流动
资金情况 资金的募集资金1,199,000,000元归还并转入募集资金专用账户。使用期限未超过六个月。
经公司2012年10月26日第七届董事会第二十三次会议审议通过，2012年10月公司使用部分闲置募
集资金合计1,199,000,000元用于暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议批准之日起六个月。该
事项未改变募集资金用途，不影响募集资金投资计划的正常进行。监事会和独立董事发表了同意意见，
保荐机构对此事项无异议。公司本次提出将部分闲置募集资金补充流动资金的决策程序合法、有效，
符合《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》和公司《募集资金管理制度》的有关规定。
项目实施出现募集资金结余的
公司募集资金尚未使用完毕。目前公司不存在募投项目节余资金的情况。
金额及原因
尚未使用的募集资金用途及去
公司尚未使用的募集资金用途主要为增资广发期货、广发信德和用于信息系统建设等。截至本报告期末，
向 除公司利用闲置募集资金暂时补充的流动资金外，其余尚未使用的募集资金仍在公司募集资金专户存储。
募集资金使用及披露中存在的
无
问题或其他情况
3、募集资金变更项目情况
不适用。
（三）主要子公司、参股公司分析
公司主要子公司、参股公司情况如下：
注册资
设立 股权比 总资产（亿 净资产（亿 营业收入 营业利润 净利润（亿
公司名称 主要产品或服务 本
时间 例 元） 元） （亿元） （亿元） 元）
（万元）
37
广发证券股份有限公司 2012 年度报告摘要
商品期货经纪、金融
人民币
广发期货 1993.3 100% 期货经纪、期货投资 64.18 13.24 4.30 1.88 1.47
110,000
咨询、资产管理。
股权投资；为客户提
供股权投资的财务顾 人民币
广发信德 2008.12 100% 29.32 27.06 2.72 2.38 2.07
问服务及证监会同意 200,000
的其他业务。
投资控股，通过下属
专业公司从事投行、
广发控股 股票销售及交易、资 港币
2006.6 100% 28.14 11.66 1.17 0.25 0.22
香港 产管理、境外股权投 144,000
资以及香港证监会批
准从事的其他业务。
项目投资；投资管理；人民币
广发乾和 2012.5 100% 6.10 5.81 0.04 0.00028 0.0087
投资咨询。 100,000
基金募集、基金销售、
人民币
广发基金 2003.8 48.33% 资产管理、中国证监 25.65 22.04 14.34 6.48 4.79
12,000
会许可的其他业务。
基金募集、基金销售；
易方达基 资产管理；经中国证 人民币
2001.4 25% 49.70 37.31 18.40 6.80 5.77
金 监会批准的其他业 12,000
务。
广发期货本年净利润比上年增长 38.45%，主要是由于营业收入增长了 17.66%，营业收入的增长主要
来自于手续费收入和利息净收入的增长。广发控股香港公司本年扭亏为盈，主要是由于营业收入增长了
259.88%，主要得益于香港公司的经纪、投行、资产管理各项业务均有较快增长。广发信德本年净利润比
上年增长了 1800.13%，主要是由于该公司出售了部分上市流通的股权实现投资收益，使营业收入增长了
529.13%。
（四）非募集资金投资的重大项目情况
2011 年 10 月，公司与富力地产股份有限公司签订了《广发证券大厦项目代建协议》。公司委托富力地
产股份有限公司以代建方式负责广发证券大厦项目的开发建设管理和销售策划（如需）工作。目前广发证
券大厦的主体结构和施工设计正在进行中。
七、公司融资渠道和负债结构等情况
1、公司融资渠道
从融资方式来看，公司的融资渠道有股权融资和债权融资两种方式；从融资期限来看，公司的短期融
资渠道包括通过银行间市场进行信用拆借，通过银行间市场和交易所市场进行债券回购，发行短期融资券，
向商业银行申请股票质押贷款、固定资产抵押贷款；中长期融资渠道包括发行债券，发行收益凭证或进行
股权融资等方式。
2012 年公司的短期融资以负债融资为主，包括在银行间市场开展信用拆借，在银行间市场和交易所市
场开展债券回购，公司在银行间市场发行了两期证券公司短期融资券，其中：2012 年度第一期短期融资券
38
广发证券股份有限公司 2012 年度报告摘要
于 2012 年 10 月 18 日发行，发行规模 45 亿元，发行利率 4.00%；2012 年度第二期短期融资券于 2012 年
12 月 4 日发行，发行规模 30 亿元，发行利率 4.19%；目前该两期短期融资券已经完成兑付。截至 2013 年
3 月 31 日，公司已发行的存续期的短期融资券规模余额为 135 亿元，具体情况如下表所示：
发行规 发行利 计息天
简称 发行日 起息日 到期日
模 率 数
13 广发 CP001 2013.01.16 30 亿元 4.08% 2013.1.17 2013.4.17 90
13 广发 CP002 2013.01.25 30 亿元 3.85% 2013.1.28 2013.4.28 90
13 广发 CP003 2013.02.26 45 亿元 3.70% 2013.2.27 2013.5.28 90
13 广发 CP004 2013.03.14 30 亿元 3.84% 2013.3.15 2013.6.13 90
2、公司负债结构
报告期末公司的负债全部由短期负债构成。扣除客户交易结算资金后，母公司资产负债率为 40.30%，
净资产与负债的比率为 148.14%，净资本与负债的比率为 100.65%。
公司无到期未偿还的债务，经营情况良好，盈利能力强，现金流充裕，资产流动性好，变现能力强，
负债偿付能力较高，未来面临的财务风险较低。
3、流动性管理措施与政策
公司一贯重视流动性的管理，强调资金管理以流动性、安全性、效益性为原则，在经营战略上注重资
产、负债的规模与结构管理，在融资计划上注重资金来源与运用在规模、结构、期限上的匹配。公司资产
质量优良，各项业务发展良好，从根本上保障了公司资产的流动性。实务工作中，公司对各业务条线确定
了规模限额和风险限额，对净资本和风险控制指标实行动态监控，确保实时符合流动性监管指标。公司设
置了安全备付头寸限额，保证公司保有必要的现金头寸。此外，公司遵章守纪，诚信经营，维护良好的金
融信用，积极做好融资通道和交易对手的维护与拓展，确保融资渠道的畅通。
4、融资能力分析
公司规范经营，信誉良好，具备较强的盈利能力和偿付能力，具有良好的信用记录，与各大商业银行
保持良好的合作关系，获得多家商业银行的综合授信，具备较强的短期和长期融资能力。作为上市券商，
公司也可以通过股权或债券融资的方式，解决长期发展的资金需求。
5、或有事项及其影响
公司没有为关联方或第三方进行资产担保、抵押、质押等或有事项，也没有财务承诺。
4、重要事项
4.1 重大诉讼仲裁情况
1、上海迅捷国际印务有限公司（以下简称“上海迅捷”）诉广发证券、广发证券上海水清南路营业部
（以下简称“广发证券上海营业部”）保证金纠纷案
2008 年 3 月 21 日，上海迅捷以广发证券上海营业部拒绝归还保证金为由，向上海市第一中级人民法
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广发证券股份有限公司 2012 年度报告摘要
院提起诉讼，要求广发证券和广发证券上海营业部归还人民币 66,323,222.06 元，并支付相应利息。2009
年 11 月 19 日 ，上海市高 级人民法 院二审判决广 发证券和 广发证券上海 营业部向 上海迅捷返 还
45,399,325.24 元，并承担案件受理费 673,419.20 元。2010 年 2 月 22 日，广发证券向最高人民法院提出
申诉以及暂缓执行申请。2010 年 3 月 15 日，上海市第一中级人民法院扣划发行人执行款 47,111,814.13
元。2010 年 5 月，最高人民法院裁定，提审本案。2010 年 10 月 29 日，最高人民法院裁定由于上海迅捷
已于起诉前被注销工商登记，并无诉讼主体资格，撤销一、二审判决结果。2010 年 11 月 10 日，广发证券
向上海市第一中级人民法院申请退还扣划款项。2012 年 2 月，上海市第一中级人民法院向广发证券账户划
回部分多扣款（利息及诉讼费）共 1,599,389.89 元，其余款项 45,512,424.24 元尚未执行回转。
2010 年 11 月 12 日，上海迅捷股东浙江茉织华印刷有限公司与上海九龙山股份有限公司以保管纠纷向
上海市第一中级人民法院提起诉讼，要求广发证券及广发证券上海营业部返还人民币 66,311,656.55 元及
相应利息。2011 年 2 月 22 日，上海市第一中级人民法院一审判决，判决广发证券及广发证券上海营业部
偿付浙江茉织华印刷有限公司与上海九龙山股份有限公司人民币 45,399,325.24 元。同时，浙江茉织华印
刷有限公司与上海九龙山股份有限公司在庭审中明确表示，可以将本案诉讼的预期胜诉利益与本院（2010）
沪一中执字第 1385 号执行回转案件予以抵销，不再因本案提起新的执行程序（即若法院判决浙江茉织华
印刷有限公司与上海九龙山股份有限公司胜诉，其应得款项可以直接从广发证券尚未从法院执行回转的款
项中抵扣）。广发证券、广发证券上海营业部在法定期限内向上海市高级人民法院提起上诉。2011 年 6 月
24 日，上海市高级人民法院判决驳回上诉、维持原判。广发证券、广发证券上海营业部在法定期限内向最
高人民法院申请再审。2012 年 1 月，最高人民法院裁定该案由最高院提审，再审期间，中止原判决的执行。
目前该案已经最高人民法院庭审，尚未判决。
2、广发证券诉中国银行股份有限公司秦皇岛分行（以下简称“中国银行秦皇岛分行”）执行异议案
2010 年 11 月 4 日，经申请执行人中国银行秦皇岛分行申请，河北省秦皇岛市中级人民法院以扣划被
执行人河北省证券有限公司秦皇岛证券交易营业部在广发证券处的自有资金 3400 万元为由，从广发证券
自有资金账户中扣划了资金 3400 万元。由于广发证券并非被执行人河北省证券有限公司秦皇岛证券交易
营业部，秦皇岛市中级人民法院明显执行错误，2011 年 3 月 15 日，广发证券以申请执行人中国银行秦皇
岛分行为被告向河北省秦皇岛市中级人民法院提起诉讼，要求被告返还被河北省秦皇岛市中级人民法院错
误扣划的资金及相应利息。2011 年 12 月 19 日，河北省秦皇岛市中级人民法院一审判决驳回广发证券的诉
讼请求。2012 年 2 月 29 日，广发证券向河北省高级人民法院提起上诉。2012 年 6 月 21 日，河北省高级
人民法院裁定撤销一审判决并发回重审。2012 年 9 月 18 日，一审重审于秦皇岛市中级人民法院开庭审理，
目前该案尚未判决。
3、民安证券诉广东省工商局、本公司、广东物资协作开发公司房地产开发经营合同纠纷案
2011 年 8 月 8 日，民安证券有限责任公司（以下简称“民安证券”）管理人以民安证券为原告向广州
市天河区法院提起诉讼，要求被告广东省工商行政管理局、本公司及广东物资协作开发公司协助其办理天
河区体育西路 55、57、59 号综合楼（以下简称“红盾大厦”）属其所有房产的房产证。原、被告四方曾共
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广发证券股份有限公司 2012 年度报告摘要
同签署协议，约定共同建房及各方所占楼层。2009 年 5 月，四方完成房屋权属初始登记，其后由于非本公
司原因而未能办理房产证。该案有利于推动本公司办理在红盾大厦拥有产权的 14、15 层房产确权手续。
2011 年 9 月 28 日一审开庭审理，2012 年 5 月 29 日法院召集四方庭后协调会，2012 年 11 月 7 日天河法院
作出一审判决，本公司将据此与广东省工商行政管理局签署结算协议并办理所属 14、15 层产权证。
该案于 2012 年 11 月 7 日一审判决，且各方在法定上诉期内未提起上诉请求。
4、重庆农村商业银行股份有限公司铜梁支行（以下简称“铜梁支行”）诉广发证券重庆营业部国债返
还纠纷案
2005 年 3 月 15 日，重庆农商行铜梁支行以广发证券重庆营业部账户监管不当为由，向重庆市铜梁县
人民法院起诉，要求返还 2001 年三期国债 11,561,343.60 元及利息。2005 年 6 月，铜梁县人民法院接到
上级法院通知中止审理此案。2011 年 12 月，铜梁县人民法院重启该案审理程序。2012 年 3 月 8 日，该案
开庭审理。2012 年 10 月 7 日，铜梁县人民法院做出一审判决，判决支持重庆农商行铜梁支行的返还或赔
偿诉讼请求（金额为 11,561,343.60）并确定了相应的利息计算标准。广发证券已于上诉期内提起上诉。
目前，该案尚未开庭审理。
4.2 营业网点变更
截至 2012 年 12 月 31 日，公司拥有证券营业部 204 家。我司营业网点主要集中在中国内地经济发
达的珠三角、长三角、和环渤海区，在 31 个省级行政区中，我司在其中 27 个（即除西藏、宁夏、青
海、内蒙古外）均设有证券营业部，网点地区覆盖率高达 87%。
（1）报告期内，同城或异地搬迁情况
截止 2012 年 12 月 31 日，公司共有 6 家营业部已完成同城搬迁。
序号 迁址前证券营业部名称 迁址后证券营业部名称
1 肇庆端州五路营业部 肇庆端州五路营业部
2 杭州富春江路营业部 杭州钱江路营业部
3 兰州酒泉路营业部 兰州甘南路营业部
4 大连成仁街营业部 大连中山路营业部
5 广州江南西营业部 广州昌岗中路营业部
6 珠海凤凰路营业部 珠海情侣中路营业部
（2）报告期内，新设营业部情况
根据广东监管局《关于核准广发证券股份有限公司在陕西省咸阳市等地设立 5 家证券营业部的批复》
（广东证监许可【2012】41 号），核准我司在陕西省咸阳市秦都区、黑龙江省大庆市萨尔图区、广东省佛
山市顺德区、广东省中山市、广东省东莞市各设立 1 家证券营业部。截至 2012 年 12 月 31 日，上述 5 家
证券营业部已完成筹建，取得营业许可证和营业执照，正式开业。
（3）报告期内，新设分公司情况
根据广东监管局《关于核准广发证券股份有限公司设立福建分公司的批复》（广东证监许可【2012】
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广发证券股份有限公司 2012 年度报告摘要
24 号），核准我司设立福建分公司。截至 2012 年 12 月 31 日，我司福建分公司已完成筹建，取得营业许可
证和营业执照，正式开业。
4.3 处罚及整改情况
不适用
4.4 担保情况
报告期内，公司不存在对外担保情况。
4.5 聘任、解聘会计师事务所情况
现聘任的会计师事务所
境内会计师事务所名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬（万元） 190
境内会计师事务所审计服务的连续年限 5
境内会计师事务所注册会计师姓名 胡小骏、陈晓莹
5、涉及内部控制的相关事项
5.1 内部控制自我评价报告
内部控制自我评价报告中报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况
内部控制自我评价是公司内部控制规范实施工作的一部分。公司授权稽核部负责内部控制评价的具
体组织实施工作。内部控制评价工作严格遵循基本规范、评价指引及公司内部控制评价办法规定的程序
执行。
截至 2012 年 12 月 31 日，根据自我评价情况，公司内部控制制度和机制基本建立健全并已得到有效
执行，未发现公司内部控制在设计和执行方面存在重大和重要缺陷，一般缺陷可能导致的风险均在可控
范围内，未对公司的经营管理活动质量和财务目标的实现造成重大影响，且已认真落实整改。
内部控制自我评价报告全文
2013 年 04 月 23 日
披露日期
内部控制自我评价报告全文
详见 2013 年 4 月 23 日巨潮网（www.cninfo.com.cn）
披露索引
5.2、内部控制审计报告
内部控制审计报告中的审议意见段
我们认为，广发证券按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务
报告内部控制。
内部控制审计报告全文披露
2013 年 04 月 23 日
日期
内部控制审计报告全文披露
详见 2013 年 4 月 23 日巨潮网（www.cninfo.com.cn）
索引
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广发证券股份有限公司 2012 年度报告摘要
6、涉及财务报告的相关事项
（1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
不适用。
（2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
不适用。
（3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
2012 年度新纳入合并报表范围的子公司包括广发乾和。另外，2012 年度子公司广发控股香港新增的
合并报表范围包括：深圳广发金控投资咨询有限公司、GF China Advantage CAS Polymetallic Limited、广发
中国人民币固定收益基金及广发人民币聚焦基金。
（4）董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
不适用
广发证券股份有限公司
法定代表人：孙树明
二○一三年四月十九日
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