江西万年青水泥股份有限公司 2021 年度财务决算报告 2021 年是极其不平凡的一年,面对能耗双控、煤炭价格上涨、房地产政策 调控和新冠疫情防控等挑战,公司通过深挖降本增效潜力、拓宽原材料采购渠道、 把握采购节奏、及时调整营销策略等方式,较好地克服了节能限产、成本上升和 房地产需求不足等不利影响。从而公司经营发展继续保持了稳定向好的态势,经 营业绩再创新高。 公司 2021 年度财务报表已经大信会计师事务所(特殊普通合伙)审计,并 出具大信审字[2022]第 6-00029 号标准无保留意见的审计报告,认为公司财务报 表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反映了公司 2021 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2021 年度的合并及母公司经营成果和现金 流量。现将 2021 年度财务决算有关情况报告如下: 一、2021年度主要会计数据 项 目 2021 年度 2020 年度 变动幅度 营业收入(元) 14,204,588,961.43 12,529,016,827.43 13.37% 归属于上市公司股东的净利润(元) 1,593,281,087.79 1,480,576,618.68 7.61% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 1,490,486,930.94 1,390,668,020.52 7.18% 益的净利润(元) 经营活动产生的现金流量净额(元) 1,873,369,307.77 2,236,838,421.41 -16.25% 基本每股收益(元/股) 1.9981 1.8568 7.61% 稀释每股收益(元/股) 1.9058 1.7679 7.80% 加权平均净资产收益率 23.20% 26.00% -2.80% 2021 年末 2020 年末 变动幅度 总资产(元) 17,429,726,351.65 15,139,094,946.07 15.13% 归属于上市公司股东的净资产(元) 7,426,122,281.09 6,392,271,491.61 16.17% 2021 年,公司实现营业收入 1,420,458.90 万元,较上年同期增长了 167,557.21 万元,增幅为 13.37%;营业成本较上年同期增加了 131,544.56 万元,增幅度为 14.61%;报告期营业利润、利润总额和归属于上市公司股东的净利润分别增长了 14,708.54 万元、17,426.26 万元和 11,270.45 万元。经营活动产生的现金流量净额 同比下降了 16.25%。 1 报告期内,公司归属于上市公司股东的所有者权益较 2020 年末增长了 103,385.08 万元,增幅为 16.17%。 二、财务状况、经营成果和现金流量 (一)财务状况 1、资产状况 2021 年末,公司资产总额为 1,742,972.64 万元,较 2020 年末增加了 229,063.15 万元,增幅为 15.13%,其中流动资产同比增加了 150,751.08 万元,增幅为 26.56%; 非流动资产较 2020 年末上升了 78,312.07 万元,增幅为 8.28%。流动资产的增加 主要是货币资金、存货、应收账款项目增加所致。非流动资产增加主要是固定资 产项目增加所致。 2021 年末资产状况及变动原因具体如下: 单位:万元 项目 2021 年末 2020 年末 变动幅度 变动原因 流动资产: 货币资金 458,594.78 387,694.30 18.29% 应收票据 25,362.97 4,038.87 527.97% 主要是银行承兑汇票增加 应收账款 94,828.69 66,950.66 41.64% 主要是商砼业务应收账款增加 应收款项融资 14,006.17 17,913.18 -21.81% 预付款项 20,549.91 18,730.46 9.71% 其他应收款 7,427.16 4,765.65 55.85% 主要是并购子公司带来的往来增加 存货 88,427.57 54,363.83 62.66% 主要是原材料库存增加 其他流动资产 9,215.43 13,204.65 -30.21% 主要是待抵扣进项税额减少 流动资产合计 718,412.68 567,661.60 26.56% 非流动资产: 其他权益工具投资 86,582.26 80,075.42 8.13% 其他非流动金融资产 30,119.48 41,940.07 -28.18% 投资性房地产 5,128.74 5,193.76 -1.25% 固定资产 653,744.15 552,107.52 18.41% 在建工程 47,958.45 55,720.94 -13.93% 使用权资产 1,773.52 - 执行新租赁准则的影响 无形资产 167,595.95 162,658.01 3.04% 主要是计提商誉减值及子公司注销 商誉 11,517.56 24,693.91 -53.36% 所带来的影响 2 长期待摊费用 - 932.58 -100.00% 递延所得税资产 12,494.81 13,990.77 -10.69% 其他非流动资产 7,645.04 8,934.91 -14.44% 非流动资产合计 1,024,559.96 946,247.89 8.28% 资产总计 1,742,972.64 1,513,909.49 15.13% 2、负债状况 2021 年末,公司负债总额为 652,958.18 万元,较 2020 年末上升了 73,725.22 万元,上升幅度为 12.73%。其中:流动负债较 2020 年末增加 89,328.80 万元, 增长幅度为 24.47%;非流动负债较 2020 年末减少了 15,603.58 万元,降低幅度 为 7.28%。流动负债增加主要是短期借款、应交税费增加所致,非流动负债减少 主要是递延所得税负债减少所致。 2021 年末负债状况及变动原因具体如下: 单位:万元 项目 2021 年末 2020 年末 变动幅度 变动原因 流动负债: 短期借款 133,178.56 80,227.41 66.00% 主要是银行借款增加 应付票据 8,315.68 13,358.79 -37.75% 主要是已开具的银行承兑汇票减少 应付账款 159,199.13 146,414.81 8.73% 预收款项 - - 合同负债 17,805.90 23,618.69 -24.61% 应付职工薪酬 7,958.72 8,803.73 -9.60% 应交税费 63,960.96 39,182.47 63.24% 主要是应交企业所得税增加 其他应付款 31,857.25 26,615.33 19.70% 一年内到期的非流动负债 7,113.69 6,844.04 3.94% 其他流动负债 24,983.98 19,979.80 25.05% 流动负债合计 454,373.87 365,045.07 24.47% 非流动负债: 长期借款 8,510.00 8,000.00 6.38% 应付债券 89,392.20 86,283.85 3.60% 租赁负债 627.86 执行新租赁准则的影响 长期应付款 84,777.80 90,844.14 -6.68% 预计负债 958.00 401.56 138.57% 主要是计提生态修复基金增加 递延收益 6,954.48 7,118.00 -2.30% 递延所得税负债 7,363.97 21,540.34 -65.81% 相关因素综合变动所致 非流动负债合计 198,584.31 214,187.89 -7.28% 负债合计 652,958.18 579,232.96 12.73% 3 3、所有者权益状况 2021 年末,公司所有者权益总额为 1,090,014.46 万元,较 2020 年年末增加 了 155,337.93 万元,增幅为 16.62%。其中归属于母公司所有者权益为 742,612.23 万元,较 2020 年年末增加了 103,385.08 万元,增幅为 16.17%。 2021 年末所有者权益状况及变动原因具体如下: 单位:万元 项目 2021 年末 2020 年末 变动幅度 变动原因 股本 79,740.23 79,739.11 其他权益工具 15,003.04 15,005.39 -0.02% 资本公积 5,050.78 5,708.19 -11.52% 主要是金融资产公允价值的变 其他综合收益 5,903.28 43,290.77 -86.36% 动 盈余公积 58,627.95 45,400.86 29.13% 主要是计提盈余公积增加 未分配利润 578,286.95 450,082.83 28.48% 归属于母公司股东权益合计 742,612.23 639,227.15 16.17% 少数股东权益 347,402.23 295,449.38 17.58% 股东权益合计 1,090,014.46 934,676.53 16.62% (二)经营成果 2021 年度利润表项目变动及原因分析如下: 单位:万元 2021 年度 2020 年度 项 目 变动幅度 金额 占收入 金额 占收入 营业收入 1,420,458.90 100.00% 1,252,901.68 100.00% 13.37% 营业成本 1,031,804.60 72.64% 900,260.04 71.85% 14.61% 税金及附加 10,020.47 0.69% 8,597.51 0.69% 16.55% 销售费用 16,032.71 1.10% 16,131.19 1.29% -0.61% 管理费用 65,055.23 4.48% 53,122.50 4.24% 22.46% 研发费用 2,498.16 0.17% 3,758.37 0.30% -33.53% 财务费用 2,614.94 0.18% -175.34 -0.01% 1591.35% 其他收益 9,534.26 0.66% 7,375.55 0.59% 29.27% 投资收益 17,704.64 1.22% 7,238.40 0.58% 144.59% 公允价值变动收益 -9,628.04 -0.66% 8,080.85 0.64% -219.15% 信用减值损失 -2,392.74 -0.16% -1,372.35 -0.11% -74.35% 资产减值损失 -4,999.62 -0.34% -1,763.47 -0.14% -183.51% 4 资产处置收益 2,736.96 0.19% -86.69 -0.01% 3257.33% 营业外收入 1,858.42 0.13% 4,154.41 0.33% -55.27% 营业外支出 3,697.57 0.25% 8,711.27 0.70% -57.55% 利润总额 303,549.10 20.92% 286,122.84 22.84% 6.09% 所得税费用 72,802.26 5.02% 66,442.73 5.30% 9.57% 净利润 230,746.84 15.90% 219,680.11 17.53% 5.04% 归属于母公司所有者的净利润 159,328.11 10.98% 148,057.66 11.82% 7.61% 1、营业收入同比上升了 13.37%,主要原因是水泥收入、贸易收入、骨料收 入较去年同期有所增加; 2、营业成本同比上升了 14.61%,主要原因是材料价格上涨导致产品成本上 升; 3、管理费用同比上升了 22.46%,主要原因是职工薪酬、折旧及资产摊销、 安全环保支出较去年同期有所增加; 4、研发费用同比下降了 33.53%,主要原因是当期发生的研发费用较去年同 期有所减少; 5、财务费用同比上升了 1591.35%,主要原因是当期分摊未确认融资费用及 计提可转债利息有所增加; 6、其他收益同比上升了 29.27%,主要原因是收到的三废退税、企业基础设 施建设补助资金较去年同期有所增加; 7、投资收益同比上升了 144.59%,主要原因是其他非流动金融资产持有期 间的分红较去年同期有所增加; 8、公允价值变动收益同比下降 219.15%,主要原因是其他非流动金融资产 公允价值变动形成的损益较去年同期有所减少; 9、信用减值损失同比下降 74.35%,主要原因是计提的应收账款坏账损失较 去年同期有所增加; 10、资产减值损失同比下降了 183.51%,主要原因是计提的相关资产减值准 备较去年同期有所增加; 11、资产处置损益同比上升了 3257.33%,主要原因是处置资产收益较去年 同期有所增加; 12、营业外收入同比下降了 55.27%,主要原因是收到与日常经营活动无关 5 的政府补助较去年同期有所减少; 13、营业外支出同比下降了 57.55%,主要原因是计提环境保护拆迁安置费 较去年同期有所减少; (三)现金流量状况 2021 年度现金流量表项目变动及原因分析如下: (单位:万元) 项目 2021 年度 2020 年度 变动幅度 经营活动现金流入小计 1,580,881.76 1,460,330.93 8.26% 经营活动现金流出小计 1,393,544.83 1,236,647.09 12.69% 经营活动产生的现金流量净额 187,336.93 223,683.84 -16.25% 投资活动现金流入小计 47,776.21 30,681.27 55.72% 投资活动现金流出小计 136,502.91 157,770.19 -13.48% 投资活动产生的现金流量净额 -88,726.70 -127,088.92 30.19% 筹资活动现金流入小计 150,273.84 267,563.00 -43.84% 筹资活动现金流出小计 179,808.86 276,237.51 -34.91% 筹资活动产生的现金流量净额 -29,535.02 -8,674.51 -240.48% 现金及现金等价物净增加额 69,075.21 87,920.41 -21.43% 1、经营活动现金流量 报告期经营活动产生的现金流量净额为 187,336.93 万元,同比下降 16.25%, 主要原因是购买商品、接受劳务支付的现金较去年同期有所增加。 2、投资活动现金流量 报告期投资活动产生的现金流量净额为-88,726.70 万元,同比上升 30.19%, 主要原因是购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较去年同期有所 减少。 3、筹资活动现金流量 报告期筹资活动产生的现金流量净额为-29,535.02 万元,同比下降 240.48%, 主要原因是 2020 年收到可转债募集资金。 三、主要财务指标 项目 2021 年 2020 年 增减变动 营业毛利率 27.36% 28.15% -0.79% 盈利能力 营业净利率 16.24% 17.53% -1.29% 净资产收益率 23.20% 26.00% -2.80% 6 流动比率 1.5811 1.5550 1.68% 偿债能力 速动比率 1.3662 1.3699 -0.27% 资产负债率 37.46% 38.26% -0.80% 总资产周转率(次/年) 0.87 0.93 -6.21% 营运能力 应收账款周转天数(天) 14.96 16.05 -6.82% 存货周转天数(天) 14.42 18.25 -20.99% 每股净资产 9.3129 8.0165 16.17% 每股财务数据 每股收益 1.9981 1.8568 7.61% 每股经营活动现金流量净额 2.3493 2.8052 -16.25% 1、盈利能力分析 2021 年公司营业毛利率较上年同期下降了 0.79 个百分点,营业净利率较上 年同期下降了 1.29 个百分点,净资产收益率同比下降 2.80 个百分点,但盈利能 力指标仍处于较高水平。 2、偿债能力分析 2021 年公司资产负债率为 37.46%,同比下降了 0.80 个百分点,公司财务风 险较低,偿债能力较强。 3、营运能力分析 2021 年公司的应收账款周转天数和存货周转天数较上年同期均有所下降, 公司运营情况较为正常。 江西万年青水泥股份有限公司 董事会 2022 年 4 月 16 日 7