中信建投证券股份有限公司

                                     关于云南铝业股份有限公司

                            2022 年度证券投资情况的专项核查意见



               根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》
           及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》
           等相关规定，中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”或“保荐
           机构”）作为云南铝业股份有限公司（以下简称“云铝股份”或“公司”）非公开
           发行股票的保荐机构，对公司 2022 年度证券投资情况进行了核查，现将核查情
           况说明如下：

               一、公司证券投资情况概述

               2012 年 7 月，公司以在香港注册成立的全资子公司云铝国际有限公司（以

           下简称“云铝国际”）为投资主体，作为基石投资者参与了在有色金属行业具备

           国际工程设计、施工、总承揽能力的中铝国际工程股份有限公司（以下简称“中

           铝国际”）2012 年度 H 股发行，以 3.93 港元/股（不含佣金、征费等）交易价格

           认购了中铝国际 H 股股票 19,495,000 股，认购总价为 76,615,350 港元（不含佣

           金、征费等 772,282.73 港元）。

               该事项经 2012 年 6 月 19 日召开的公司第五届董事会第十五次会议审议通

           过后实施完毕。

               二、2022 年度证券投资损益情况

               截止 2022 年末，公司全资子公司云铝国际持有中铝国际 H 股股票 19,495,000

           股，公司采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失确认为其

           他综合收益。截止 2022 年 12 月 31 日，公司证券投资的具体明细情况如下表：
                                                                          单位：人民币元
                                                  本期公
                                                         计入权益的 本期 本期     报告
             最初投资     会计计量     期初账面   允价值                                   期末账面
证券简称                                                 累计公允价值 购买 出售   期损
               成本         模式         价值     变动损                                     价值
                                                             变动     金额 金额   益
                                                    益
中铝国际                    公允价值
            62,727,444.14            37,460,281.51   0.00 -33,169,645.80   0.00   0.00   0.00 29,557,798.34
  H股                           计量

 合计       62,727,444.14         -- 37,460,281.51   0.00 -33,169,645.80   0.00   0.00   0.00 29,557,798.34


               三、报告期内证券投资内控制度执行情况

               报告期内，公司严格执行中国证监会、深圳证券交易所相关证券投资的规定

           以及云铝股份《公司章程》、《云南铝业股份有限公司证券投资管理办法》等有关

           要求。

               四、证券投资对公司的影响

               公司全资子公司云铝国际持有中铝国际 H 股股票 19,495,000 股，公司采用

           公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失确认为其他综合收益。

               五、独立董事的意见

               公司于 2012 年以全资子公司云铝国际有限公司作为投资主体，参与中铝国

           际工程股份有限公司 2012 年度的 H 股发行，认购了总值（含经纪佣金、征费）

           不超过 1,000 万美元的股份的证券投资事项已按规定履行了相应的审批程序与信

           息披露义务。公司严格按照相关法律法规、云铝股份《公司章程》以及《公司证

           券投资管理办法》等相关规章制度的要求进行证券投资，决策程序合法合规，内

           控制度严格落实，资金安全能够得到保障，未出现违反相关法律法规和规章制度

           的行为。

               六、保荐机构核查意见

               经核查，保荐机构认为：云铝股份 2022 年度证券投资情况不存在违反《深

           圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—

           —主板上市公司规范运作》等相关法律法规及规范性文件规定的情形，符合云铝

           股份《公司章程》《云南铝业股份有限公司证券投资管理办法》的规定，决策程

           序合法、合规，不存在损害公司及股东利益的情形。
               （以下无正文）
（本页无正文，为《中信建投证券股份有限公司关于云南铝业股份有限公司 2022
年度证券投资情况的专项核查意见》之签章页）




保荐代表人：
               李彦芝                  王逐原




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