宁夏美利纸业股份有限公司1999年年度报告摘要2000-01-31
宁夏美利纸业股份有限公司1999年年度报告摘要
重要提示:本公司董事会保证本报告所载资料不存在任何记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告。
(一)公司简介
1、公司名称:宁夏美利纸业股份有限公司
公司英文名称:NINGXIA MEILI PAPER INDUSTRY CO.，LTD
英文缩写:MEIL PAPER
2、公司法定代表人:刘崇喜
3、公司董事会秘书:闫学延
联系地址:宁夏回族自治区中卫县柔远地区
联系电话:(0953)7679339
传 真:(0953)7679216 7679339
电子信箱:YXT@ CHINA-MEIlI.COM
4、公司注册地址:宁夏回族自治区中卫县柔远地区
公司办公地址:宁夏回族自治区中卫县柔远地区
邮政编码:751700
公司国际互联网网址:HtTP://WWW.CHINA-MELI.COM
公司子电信箱:MLZY@CHINA-MEILI.COM
5、公司信息披露报纸:《证券时报》、《上海证券报》
深交所上市公司指定披露的网址为:HTTP://WWW.CNINFO.COM.CN.
公司年度报告备置地:董事会秘书办公室证券部
6、公司股票上市地:深圳证券交易所
股票简称:美利纸业
股票代码:0815
(二)会计数据和业务数据摘要
1、公司本年度会计数据(单位:人民币元):
利润总额: 40766869.89
净利润: 40766869.89
扣除非经常性损益后的净利润: 38162405.92
主营业务利润: 46149768.54
其他业务利润: 0.00
营业利润: 32803893.37
投资收益: 1802400.00
补贴收入: 3556558.55
营业外收支净额: 2604017.97
经营活动产生的现金流量净额: 1593326.53
现金及现金等价物净增加额: -11133270.66
注:扣除非经营性损益后的净利润所扣除的项目、涉及金额
项目 金额
职工罚款收入 8316.00
资金冻结利息 2592164.83
无法支付款项 3983.14
合计 2604463.97
2、前三年主要会计数据和财务指标:
指标项目 1999年 1998年(调整前) 1998年(调整后) 1997年
主营业务收入
191110127.33 145522040.43 145522040.43 128375517.93
净利润 40766869.89 28094136.12 27227302.85 13142526.12
总资产 683783976.25 523228377.22 522361543.95 234682735.66
股东权益
373937273.71 334037237.09 333170403.82 86943100.97
每股收益
0.3576 0.2464 0.2388
每股收益(按月加权)
0.3576 0.3015 0.2922
扣除非非常性损益后
0.3348 0.2407 0.2331
的每股收益每股净资产
3.2802 2.9301 2.9225
调整后的每股净资产
3.2780 2.9239 2.9163
每股经营活动产生的
0.0139 -0.0226 -0.0226
现金流量净额资产
10.90 8.41 8.17 12.69
收益率(%)
计算公式如下:
●每股收益=净利润/年度末普通股股份总数
●每股净资产=年度末股东权益/年度末普通股股份总数
●调整后的每股净资产=(年度末股东权益-三年以上的应收款项净额-待摊费用-待处理(流动、固定)资产净损失-开办费-长期待摊费用-住房周转金负数余额)/年度末普通股股份总数
●每股经营活动产生的现金量净额=经营活动产生的现金流量净额/年度末普通股股份总数
●净资产收益率=净利润/年度末股东权益×100%
3、股东权益变动情况
项目 股本 资本公积 盈余公只 法定公益金
未分配利润 股东权益合计
期初数 114000000 188200000 4084095.42 1361365.14
26886308.40 333170403.82
本期增加 0 0 6115030.46 2038343.48
34651839.43 40766869.89
本期减少
期末数 114000000 188200000 10199125.88 3399708.62
61538147.83 373937273.71
变动原因 法定提取 法定提取
本年净利润
(三)股东情况介绍
(1)截止报告期，宁夏美利纸业股份有限公司股东总数为15664名。
(2)主要股东的持股情况:
名次 股东名称 期初持股数 期末持股数 占总股份比例 %
1 宁夏美利纸来集团有限责任公司
50000000.00 50000000.00 43.86
2 珠海市国盛企业发展公司
7000000.00 7000000.00 6.14
3 北京德瑞威狮纸业有限公司
3000000.00 3000000.00 2.63
4 宁夏回族自治区百货总公司
2000000.00 2000000.00 1.75
5 宁夏电化总厂
2000000.00 2000000.00 1.75
6 马正发
0.00 376240.00 0.33
7 马继彬
0.00 348703.00 0.305
8 陈加才 0.00 346350.00 0.303
9 马耀忠 0.00 322330.00 0.282
10 猫菊仙 0.00 314080.00 0.275
说明:
1)持股5%(含5%)以上的法人股股东所持股份未发生抵押、冻结等情况。
2)公司前10名股东不存在关联关系。
3)宁夏美利纸业集团有限责任公司所持股股份为代表国家所持有的股份。
(四)股东大会简介
1、年度股东大会情况
1999年3月8日，本公司第一届董事会第四次会议决定于1999年4月16日召开1998年度股东大会。召开股东大会的公告和相关决议材料经深圳证券交易所审核登记后，于1999年3月12日同时在《证券时报》、《上海证券报》上刊登。
2、临时股东大会情况:
1999年10月8日，本公司第一届董事会第六次会议决定，于1999年11月8日召开1999年度临时股东大会。召开股东大会的公告和相关材料经深圳证券交易所审核登记后于1999年10月9日同时在《证券时报》、《上海证券报》上刊登。
(五)董事会报告
1、公司经营情况:
(1)公司所处的行业地位:
宁夏美利纸业股份有限公司属轻工造纸行业。据《中国造纸年鉴》及有关部门资料统计，1999年，美利纸业公司年生产能力达到8万吨，靠近同行业前20位。是西北地区最大的造纸骨干企业。1999年，公司内抓管理，外拓市场，稳步提高产品质量，不断降低生产成本，严格控制期间费用，取得了明显的经济效益，吨纸经济指标可排在同行业前15位。成为自治区21家重点优势骨干企业。
(2)公司主营业务范围及其经营状况:
1)按行业、产品、地区说明报告期内公司主营业务收入、主营业务利润的构成情况
a、行业
行业 主营业务收入 所占比例% 主营业务利润 所占比例%
造纸 191110127.33 100 46149768.54 100
b、产品
产品 主营业务收入 所占比例% 主营业务利润 所占比例%
文化纸 169332071.46 88.60 45024200.49 97.56
卫生纸 1649965.88 0.86 168104.87 0.36
面巾纸 1561302.11 0.82 54881.67 0.12
餐巾纸 111528.32 0.06 2924.05 0.01
高强瓦椤纸 5697102.79 2.98 -16479.63 -0.04
牛皮箱板纸 12758156.77 6.68 916137.09 1.99
合计 191110127.33 100.00 46149768.54 100.00
c、地区
本公司产品面向全国销售，没有明显的地区差异。
2)占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上的行业及产品介绍
a、行业
造纸行业是国民经济中的一大重要产业，造纸的技术水平和纸的人均占有量占有量是衡量一个国家发展水平与人们生活水平的重要指标。
b、产品
文化纸主要为高要当文化纸，主要用途为书刊印刷，办公用纸。
2、公司财务状况:
主要经济指标对比: 单位:万元
经济指标 九九年度 九八年度调整后 九九年比九八年增减幅度
主营业务收入 19111.01 14552.20 36.62%
主营业务利润 4614.98 3030.07 52.31%
利润总额 4076.69 2722.73 49.73%
净利润 4076.69 2722.73 49.73%
流动资产 33052.90 22309.41 48.16%
固定资产 35325.50 29926.74 18.04%
资产总额 68378.40 52236.15 30.90%
流动负债 18783.67 14218.12 32.11%
长期负债 12201.00 4701.00 159.54%
所有者权益 37393.73 33317.04 12.24%
主营业务收入增长4558.81万元，九九年度，公司高档文化用纸的生产迅速达产达标，扩大生产能力，并集中精力主抓中档文化用纸的生产销售，提高质量，以质量占领市场，增加营业收入2330万元，成功开拓牛皮挂面箱板纸市场，实现销售收入1275万元。
主营业务利润增长584.9万元，产品销售毛利率比九八年增长3.36个百分点。一是本年主营业务收入增加;二是公司在九九年度调整产品结构，增加中高档附加值高的文化用纸的生产和销售。三是改进生产工艺，提高劳动生产率，降低生产成本。
3、公司投资状况:
(1)募集资金的使用情况
1)公司募集资金承诺项目与实际投资项目的比较
单位:万元
募集资金项目名称
计划
总投资 使用 实际投资项目名称 总投资 计划使用
募集资金量 募集资金量
1、制浆车间技改项目
2994 2994 1、制浆车间技改项目 2994 2994
2、热电站技改项目
2998 2998 2、热电站技改项目 14388 2998
3、2640车间技改工程
2996 2996 3、2640车间技改工程 19053 2996
4、漂打工段技改工程
2987 2987 4、漂打工段技改工程 2987 2987
5、涂布白卡纸技改项目
2998 2998 5、涂布白卡纸技改项目 2998 2998
6、牛皮箱纸板技改工程
2988 2588 6、牛皮箱纸板技改工程 2988 2588
7、轻量涂布纸技改工程
2986 2286 7、轻量涂布纸技改工程 2986 2286
8、高档办公及信息原纸技改工程
2956 2053 8、高档办公及信息 2956 2053
原纸技改工程
合计 23903 21900 合计 51350 21900
尚未使用的募集资金存入银行。
2)募集资金项目的投入情况
A、制浆车间技改项目
该项目完成投资2195万元，全部为募集资金投入，占计划使用募集资金的73.31%，项目进度为73.31%，预计该项目于年内建成并产生效益。
B、热电站技改项目
该项目完成投资1324.6万元，全部为募集资金投入，占计划使用募集资金的44.18%，项目进度为9.21%，公司将加快该项目的实施，力争尽早产生效益。
C、2640造纸车间技改工程
该项目完成投资5860万元，其中募集资金投入2996万元，占计划使用募集资金的100%，公司自有资金投入2864万元，项目进度为30.76%，公司将加快该项目的实施，力争尽早产生效益。
D、漂打工段技改工程
该项目完成投资1361万元，全部为募集资金投入，占计划使用募集资金的45.57%，项目进度为45.57%，预计该项目将于年内建成并产生效益。
E、涂布白卡纸技改项目
该项目完成投资2387.6万元，全部为募集资金投入，占计划使用募集资金的79.64%，项目进度为79.64%，预计该项目将于年内建成并产生效益。
F、牛皮箱板纸技改项目
该项目完成投资3320万元，其中募集资金投入2588万元，占计划使用募集资金的100%，公司自有资金投入732万元，项目进度为100%。实现利润:95.3万元，已成为公司一个新的利润增长点。
G、轻量涂布纸技改工程
该项目完成投资1722万元，全部为募集资金投入，占计划使用募集资金的75.32%，项目进度为57.67%，预计该项目将于年内建成并生产效益。
H、高要当办公及信息原纸技改工程
该项目完成投资3355万元，其中募集资金投入2053万元，占计划使用募集资金的100%，公司自有资金投入1302万元，项目进度为100%。实现利润:420万元，已成为今年利润增长的因素。
(2)非募集资金投资项目的情况
1)有关部门承诺项目情况:
A、投入359.9万元的白水回收项目运转正常，大量的水资源循环使用，保证了抄纸车间生产用水。
B、由集团公司承诺建设的碱回收环保节能工程土建工程全部过完工，辅助设施建设进展顺利，完成投资3700万元。2000年全面进入设备安装，年底建成投产。
C、目前，公司正在抓紧制订综合污水治理工程实施方案。预计2000年3月中旬动工?ㄉ瑁甑淄度朐诵校迪止乙蟮拇锉昱欧拧?
2)其他投资情况
A、国债投资收益180.2万元。
B、与内蒙古前旗板纸厂合资，吨浆节纸约200元，年节约生产成本费用近200万元。
4、经营环境的变化及其影响:
中共十五届四中全会和中央经济工作会议，明确提出了西部大开发的战略决策，以及朱总理最近视察宁夏时的讲话精神，为美利纸业的可持续发展提供了良好的发展机遇。美利纸业董事会决心抓住西北大开发的机遇，利用中央优惠政策，提出了建造速生林基地，利用林木生产本色木浆，生产高档文化用纸的构想，以增强企业的实力，围绕主业发展壮大。
5、新年度业务发展计划:
(1)开拓新的市场领域，产品销售向新闻出版、文化教育、包装行业和国际市场定位，巩固产品产销两旺的良好势头。年内开发20个新品种。
(2)制订对营销人员年货款回收超1000万元、生产一线达到年超产百吨、节约成本累计百万元的单位和个人，实施重奖的措施，制订重奖科技人员的政策，进一步搞活经营机制。
(3)对第一、第五、第六、第九炒纸车间进行技改，增加纸品种五个，增加产量1.2万吨。
(4)充分挖掘近日已经建成投产的涂布白卡纸技改工程和轻量涂布纸技改工程的生产潜力，使其早日达产达标，成为今年新的利润增长点。
(5)严格控制期间费用，努力降低生产成本，提倡内部厉行节纸，确保利润合理增长，适当增加职工收入。
(6)积极开展走林纸联合开发工程的前期论证工作。
6、董事会日常工作情况
本报告期内共召开四次董事会会议，具体内容及决议如下:
公司第一届董事会第四次会议于1999年3月8日在宁夏中卫举行。会议审议并通过了如下决议:
(1)公司1998年度报告正文和摘要;
(2)董事会工作报告;
(3)1999年度财务预算报告;
(4)公司1998年度利润分配预案;
(5)决定于1999年4月16日召开1998年度股东大会。
公司第一届董事会第五次会议于1999年7月21日在本公司会议室召开。会议审议并通过了如下决议:
(1)宁夏美利纸业股份有限公司一九九九年度中期报告;
(2)中期利润分配方案;
(3)根据首届股东大会的授权，决定续聘宁夏五联会计师事务所为公司财务审计机构;
(4)因工作需要，决定同意建议陈惠娟、邵明勤不再担任本公司董事职务，决定推荐曹振雷、李宏为公司董事候选人;
(5)决定聘任牛金安担任宁夏美利纸业股份有限公司总经理，刘崇喜不再担任总经理职务;
(6)根据牛金安总经理的提议，决定聘任马建华担任宁夏美利纸业股份有限公司副总经理，杨云担任副总会计师;
(7)为规范公司行为，减少经营风险，决定不再为宁夏美利纸业集团有限责任公司发行的5000万元企业债券提供经济担保。
公司第一届董事会第六会议于1999年10月8日在本公司举行。
会议审议并通过了如下决议:
(1)扩大2640车间技改工程和热电站技改工程投资规模;
(2)召开1999年度临时股东大会。
公司第一届董事会第七次会议2000年1月26日在本公司会议室举行，会议审议并通过了如下决议:
(1)1999年年度报告及年度报告摘要;
(2)董事会工作报告;
(3)总经理工作报告;
(4)财务工作报告;
(5)关于四项资产减值准备计提的议案;
(6)配股预案;
(7)前次募集资金使用情况的报告;
(8)2000年配股募集资金使用预案的报告;
(9)利润分配预案;
(10)资本公积金转增股本的预案;
(11)乔薛龙担任公司副总经理的议案;
(12)胡大同不再担任总会计师的议案;
(13)续聘宁夏五联会计师事务所为公司财务审计机构的议案;
(14)关于召开1999年年度股东大会的议案。
本报告期内，董事会严格按照股东大会的决议及授权开展工作，忠实地履行股东大会赋予的职责。重大事项能够及时召开会议研究，对投资 建设，本着科学、务实、认真的态度对待，如2640车间技改工程，先后组织有关科研部门、专家、工程技术人员多次论证，反复完善建设方案，以确保工程的质量，建成后能够生产出适应未来市场竞争的高档产品。
7、公司管理层及员工情况:
(1)董事、监事、高级管理人员情况:
姓名 职务 性别 年龄 任期 持股数 年度报酬(元)
刘崇喜 董事长 男 42 3 3000 20204
牛金安 董事总经理 男 44 3 2500 16484
孔繁仪 董事 男 45 3 3000 16576
赵 平 董事 男 48 3 3000 16472
唐 瑜 董事 男 53 3 3000 未在公司领取报酬
丁辉华 董事 男 49 3 0 未在公司领取报酬
刘承斌 董事 男 54 3 0 未在公司领取报酬
曹振雷 董事 男 40 3 0 未在公司领取报酬
李 宏 董事 男 31 3 0 未在公司领取报酬
刘庆友 监事会召集人 男 58 3 3000 16916
刘玉芳 监事 女 35 3 3000 15152
王 敏 监事 男 37 3 5000 11432
闫学延 董事会秘书 男 43 3 2500 15320
张希慧 副总经理 男 43 3 2500 15272
王 新 副总经理 男 35 3 2500 15140
马建华 副总经理 男 39 3 15248
乔薛龙 副总经理 男 42 3 0 14600
郭旭斌 总工程师 男 34 3 3000 15152
杨 云 副总会计师 男 33 3 0 13244
胡大同 男 57 2500
注:本年度持股数未发生变化
(2)董事、监事、高级管理人员年度报酬情况:
A、董事长1人，年薪20204.00元。
B、监事会召集人、总经理2人，平均年薪16700.00元。
C、董事会秘书、副总经理、总工程师、总会计师7人，平均年薪14853.71元。
D、其他董事、监事4人，平均年薪14908.00元。
上述人员年薪含所有补贴、资金。
董事唐瑜、曹振雷、李宏、丁辉华、刘承斌未在公司领取报酬。
(3)董事、高管人员离任情况:
报告期内，董事陈惠娟先生提出因工作不便，辞去董事职务。董事邵明勤因工作单位变动，无法履行职责而不再担任董事职务。总会计师胡大同因身体健康原因申请辞去总会计师职务。
(4)聘任解聘总经理、副总经理情况:
1999年7月21日，原任总经理刘崇喜先生因担任董事长一职，为集中精力考虑重大事项，提出不再担任总经理。同日，董事会聘任牛金安先生担任总经理。根据总经理提名，董事会决定聘任马建华先生为副总经理，扬云先生担任副总会计师。
2000年1月26日，根据总经理提名，董事会聘任乔薛龙先生担任公司副总经理。
(5)公司员工情况:
报告期内公司员工共有3018人。其中生产人员2537人，营销人员83人，技术人员180人，财务人员30人，行政科室人员170人，退休职工18人。
上述人员中，大中专学历人员360人，高中及高中文化程度以下人员2658人。
8、利润分配预案及资本公积金转增股本预案。
根据宁夏五联会计师事务所审计的公司财务报告，公司1999年度实现的净利润40766869.89元，按10%提取盈余公积金，计4076686.98元，按5%提取法定公益金，计2038343.48元，剩余34651839.43元为可分配利润。加上1998年度未分配利润26886308.40元，共计61538147.83元。
公司1998、1999年度利润分配方案为:每10股分配红利1.2(含税)，按1999年末总股本11400万股计算，共计分配红利1368万元;剩余4785.8万元未分配利润，结转下一次进行分配。此议案需经股东大会讨论通过后，与深圳证券交易所联系实施，具体实施时间及派发方式需与交易所商定后公告。
1999年度公司资本公积金总额为188200000.00元。根据公司的实际情况，1999年度不进行资本公积金转增股本。
(六)监事会报告
1999年，监事会切实履行了《公司法》、《公司章程》赋予的职权职责。监事会成员列席了公司历次董事会会议。根据一九九八年股东大会制定的各项目标，对公司的生产经营和财务工作经常了解情况并实施监督。对公司重大工程项目建设和中长期发展规划发表了独立的意见。对公司的董事、高级管理人员的遵纪守法情况进行适时的检查和监督。
报告期内，监事会召开了三次会议。
1999年3月8日，监事会召开了年度第一次会议，讨论通过了《监事会一九九八年年度报告》，审议并通过了《董事会一九九八年年度报告》。
1999年7月24日，监事会召开了年度第二次会议，讨论通过了《监事会一九九九年中期工作报告.，审议并通过了《董事会一九九九年中期报告.。
1999年12月30日，监事会召开了年度第三次会议，讨论通过了《监事会一九九九年工作报告》，并对2000年工作进行了规划和安排。
对公司1999年年度工作，监事会发表如下独立意见:
1、公司能严格执行国家法律法规，按上市公司的规范程序运作。报告期内，公司经济损益比上年度有大幅度提高。能把握时机，做好近期生产经营和中长期发展规划紧密结合，保证公司持续发展。
2、公司财务管理严格规范。董事和高级管理人员能把股东利益放在首位，遵纪守法、廉洁敬业、富于开拓，未发生重大决策失误、违犯国家法律法规和损害公司利益的行为。
3、公司上市募集资金使用切实合理。部分工程项目顺利建成投产，经济效益显著，另一部分建设项目进展顺利，可以达到和超过招股说明书的预期目标。
4、报告期内公司未发生重大收并购资产重组行为，无内幕交易和重大关联交易，也未发生损害股东权益行为和造成公司资产流失情况。公司信息披露及时真实，准确答复股民的意见和问题。
5、财务年报中跌价准备合理准确。宁夏五联会计师事务所对本公司出具了无保留意见年度审计报告。监事会无疑义。
(七)重要事项
1、本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。
2、报告期内公司、公司董事及高级管理人员未有受益监管部门处罚的情况。
3、1999年7月21日，董事会聘任牛金安先生担任公司总经理，董事长刘崇喜先生不再担任公司总经理。该事项本公司董事会于7月27日分别在《证券时报》、《上海证券报》上予以披露。
4、报告期内公司无收购及出售资产、吸收合并事宜。
5、报告期内公司无重大关联交易事项。
6、公司与控股股东-宁夏美利纸业集团有限责任公司在人员、资产、财务上真正作到了"三分开"。
一是美利纸业集团与本公司的员工，明确分开。集团公司设立了其独立完整的运作体系，本公司形成了独立的生产、经营、管理机构。二是经剥离后的本公司资产，涵盖了全部制浆、造纸生产系统，形成了规范的供应、销售网络，控股股东---宁夏美利纸业集团主要从事工程建筑、机械设备制造、安装、环保、房地产开发和生活服务业务。产权明晰，经营独立。三是控股股东与本公司分别设立了独立的财务部门，独立开展业务活动。
7、本年度无发生担保事项:
8、报告期内继续聘任宁夏五联会计师事务所为本公司财务审计机构。
9、更换重大担保事项:
本公司为宁夏美利纸业集团有限责任公司发行的5000万元企业债券作了经济担保。董事会经济学习有关法规，于1999年7月21日作出决定，为使本公司规范运作，减少企业经营风险，保护广大股东的利益，不再为该公司发行企业债券提供经济担保。经中国人民银行银川中心支行、宁夏回族自治区计划委员会银银夏[1999]83号文批准，宁夏美利纸业集团有限责任公司根据银宁夏[1998]第111号文批准发行的5000万元企业债券的经济担保由本公司更为宁夏电力开发投资有限责任公司。该事项本公司董事会于1999年7月27日、2000年1月11日分别在《证券时报》、《上海证券报》上进行了披露。
10、报告期内公司无更改名称或股票简称的情况。
11、随着中国加入WTO步伐的加快，美利纸业公司一班人清醒地认识到其对造纸行业的影响不容忽视。首先是进口量增加，进一步加剧了市场的激烈竞争;其次是纸品种进口关税的降低，势必会使进口纸张的价格下调;其三是进口纸产品品种增多，迫使我们必须十分重视产品结构的调整和信息的收庥。随着美利纸业募集资金项目逐步投产，企业规模进一步壮大，产品档次的提高和产品结构的调整有了坚实的保证，中央提出的西部大开发和改善生态环境的战略构想为公司走林纸联合开发之路、抵御风险、可持续发展注入了新的活力。公司一班人决心不畏艰难、克服困难，把美利纸业带入崭新的21世纪。
(八)财务会计报告
1、审计报告
本公司财务报告经宁夏五联会计师事务所注册会计师于晓鸥、李荣生审计，并出具了宁五会审字(2000)015号无保留意见的审计报告。
2、会计报表(附后)
(1)资产负债表
(2)利润及利润分配表
(3)现金流量表
3、会计报表附注
1、存货报表附注
存货主要为原材料、低值易耗品、产品成等。原材料采用计划价格核算，计划价与实际价的差异为材料成本差异，月份终了，按照发出各种存货的计划成本计算应负担的成本差异，从而将存货的计划成本调整为实际成本;材料和产成品发出按月末一次加权平均法计价。
根据本公司董事会决议，自1999年1月1日起，存货按成本与可变现净值孰低计价，存货跌价准备按单个存货项目的成本高于其可变现的差额提取，预计的存货跌价损失计入当年度损益;本公司已对1998年至1999年存货按上述方法进行了调整。
低值易耗品于领用时一次摊销。
存货采用永续盘存制，年末进行实地盘点。各类存货的盘盈、盘亏、报废等经有关部门部门查明原因批准后计入当期损益。
2、坏帐核算方法
本公司对于因债务人破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后仍不能收回和因债务人逾期未行其偿债义务，且有明显特征表明已无法收回的应收款项确认为坏账损失。
坏账损失采用备抵法核算，本公司原的按期末应收帐款余额的3‰计提坏帐准备，根据董事会决议，自1999年1月1日起，将应收款项(含就收账 款及其它收应收款)根据债务单位的财务状况、现金流量等情况，按账龄分析法计提坏账准备并计入当年损益，坏账准备计提比例列示如下:
账龄 计提比例
一年以内 1%
一至二年 5%
二至三年 30%
三至四年 50%
四至五年 80%
五年以上 100%
3、短期投资的核算方法
期末短期投资原按成本计价，根据董事会决议，自1999年起改为按成本与市价孰低法计价，并按投资总体计提跌价准备，按收回时的金额确认投资收益。
4、长期投资核算方法
长期投资分为长期股权投资和长期债权投资。
A、长期股权投资核算方法
(1)公司对外股权投资，按投资时实际支付的价款或确定的价值记账;
(2)对持股20%以上(含20%)的及虽在20%以下但具有重大影响的，采用权益法核算;持股50%以上的在权益法核算的基础上编制合并会计报表;对持股20%以下，或虽在20%以上但不具有重大影响的采用成本法核算;
(3)股权投资差额的摊销:合同规定了投资期限的，按投资期限摊销;未规定投资期限的，借方差额按不超过10年的期限摊销，贷方差额按不低于10年的期限摊销;
(4)根据本公司董事会决议，自1999年1月1日起，对被投资单位由于市价持续下跌或经营状况恶化等原因导致其收回金额低于长期投资的账面价值，并且这种降低的价值在可预计的未来期间内不可能恢复时，按可收回金额低于长期股权投资账面价值的差额计提长期投资减值准备，预计的长期投资减值损失计入当年度损益。
B、长期债权投资核算方法
本公司购入的长期债券，按实际支付的价款扣除支付的税金、手续费等各项附加费用，以及支付的自发行起至购入债券止的应付利息后的余额作为实际成本入账;实际成本与债券票面价值的差额，作为溢价或折价，并在债券的存续期间内于确认相关债券利息收入时平均摊销。
本公司1998年至1999年度均无长期投资项目。
5、固定资产及其折旧
(1)固定资产分类及核算标准:使用年限在1年以上，单位价值在规定的限额以上的房屋及建筑物、通用、专用设备和运输工具等。
(2)固定资产按实际成本计价。
(3)折旧采用平均年限法分类计提，按各类固定资产的原值和估计使用年限有预计残值确定其折旧率如下:
固定资产类别 使用年限(年) 残值率% 年折旧率%
房屋建筑物 25-40 5 2.375-3.8
通用设备 12-28 5 3.39-7.92
专用设备 8-14 5 6.79-13.57
(4)固定资产盘盈、盘亏、报废，结转"待处理固定资产损益"，经批准后其净损益转营业外收支。
6、收入的确认
(1)销售产品:
本公司已将产品所有权上的主要风险和报酬转移给买方、本公司不再对该产品实施继续管理权和实际控制权、相关的收入已经收到或取得了收款的证据、并且与销售该产品有关的成本能够可靠地计量时，确认销售收入实现。
(2)提供劳务:
在同一会计年度内开始并完成的，在劳务已经提供，收到价款或取得收取价款的证据时，确认劳务收入的实现。如劳务的开始和完成分属不同会计年度，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，公司在资产负债表日按完工百分比法确认相关劳务收入的实现。
7、所得税的会计处理方法
按应付税款法核算企业所得税。
8、承诺及或有事项
(1)根据本公司与宁夏美利纸业集团有限责任公司签订的《国有土地使用权租赁合同》，本公司租用宁夏美利纸业集团有限责任公司土地97816.2平方米，每平米年租凭费10.28元，本公司每年上交宁夏美利纸业集团有限责任公司国有土地使用费1005550.50元。
(2)根据本公司与宁夏美利纸业集团有限责任公司签订的《部分生产、非生产使用和服务协议》，本公司租用宁夏美利纸业集团有限责任公司价值8062111.02元的固定资产，每年上交宁夏美利纸业集团有限责任公司固定资产使用费978121.91元。
宁夏美利纸业股份有限公司董事会
2000年1月29日
--------------------------------------------------------------
资产负债表
编制单位:宁夏美利纸业股份有限公司 单位：人民币元
资产 1999.12.31 1998.12.31
流动资产：
货币资金 46937021.19 58070291.85
短期投资
减：短期投资跌价准备
短期投资净额
应收票据
应收股利
应收利息
应收帐款 102651186.56 47208737.30
其他应收款 32488609.86 45982333.53
减：坏帐准备 1706191.23 1008459.48
应收帐款净额 133433605.19 92182611.35
预付帐款 117222369.90 44860452.26
应收补贴款 3556558.55
存货 29135479.56 27270853.69
减：存货跌价准备
存货净额 29135479.56 57270853.69
待摊费用 243931.56 709902.56
待处理流动资产净损失
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 330528965.95 223094111.71
长期投资：
长期股权投资
长期债权投资
长期投资合计
减：长期投资减值准备
长期投资净额
固定资产：
固定资产原价 236316358.97 179378230.17
减：累计折旧 36550401.06 25841011.55
固定资产净值 153489052.39 153537218.62
工程物资
在建工程 199765957.91 145730213.62
固定资产清理
待处理固定资产损失
固定资产合计 353255010.30 299267432.24
无形资产及其他资产：
无形资产
开办费
长期待摊费用
其他长期资产
无形资产及其他资产合计
递延税项：
递延税款借项
资产总计 683783976.25 522361543.95
负债及股东权益
流动负债：
短期借款 87600000.00 69100000.00
应付票据 2000000.00 14400000.00
应付帐款 49649861.09 36602608.25
预收帐款
代销商品款
应付工资
应付福利费 3386326.18 1771028.05
应付股利
应交税金 23924731.26 15295494.47
其他应交款 1021695.79 426436.43
其他应付款 20254088.22 4585572.93
预提费用
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 187836702.54 142181140.13
长期负债：
长期借款 122010000.00 47010000.00
应付债券
长期应付款
住房周转金
其他长期负债
长期负债合计 122010000.00 47010000.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 309846702.54 189191140.13
少数股东权益
股东权益
股本 114000000.00 114000000.00
资本公积 188200000.00 188200000.00
盈余公积 10199125.88 4084095.42
其中：公益金 3399708.62 1361365.14
未分配利润 61538147.83 26886308.40
股东权益合计 373937273.71 333170403.82
负债及股东权益总计 683783976.25 522361543.95
利润及利润分配表
编制单位：宁夏美利纸业股份有限公司 单位:人民币元
项目 1999年1-12月 1998年1-12月
一、主营业务收入 191110127.33 145522040.43
减：折扣与折让
主营业务收入净额 191110127.33 145522040.43
减：主营业务成本 144407547.20 114842044.76
主营业务税金及附加 552811.59 379226.11
二、主营业务利润(亏损以"-"号填列) 46149768.54 30300769.56
加：其他业务利润(亏损以"-"号填列)
减：存货跌价损失
营业费用 2228505.91 1674970.34
管理费用 6988723.92 5262924.91
财务费用 4128645.34 5227561.17
三、营业利润(亏损以"-"号填列) 32803893.37 18135343.14
加：投资收益(损失以"-"号填列) 1802400.00 2444812.26
补贴收入 3556558.55 6003176.24
营业外收入 2604463.97 650131.21
减：营业外支出 446.00 6160.00
四、利润总额(亏损总额以"-"号填列) 40766869.89 27227302.85
减：所得税
五、净利润(净亏损以"-"号填列) 40766869.89 27227302.85
加：年初未分配利润 26886308.40 3743100.97
盈余公积转入
六、可供分配的利润 67653178.29 30970403.82
减：提取法定盈余公积 4076686.98 2722730.29
提取法定公益金 203834.48 1361365.13
七、可供股东分配的利润 61538147.83 26886308.40
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
八、未分配利润 61538147.83 26886308.40
现金流量表
编制单位：宁夏美利纸业股份有限公司 1999年度 单位:人民币元
项目 金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 137525050.33
收取的租金
收到的增值税销项税额和退回的增值税款
收到的除增值税以外的其他税费返还 9300000.00
收到的其他与经营活动有关的现金 3647237.96
现金流入小计 150472288.29
购买商品、接受劳务支付的现金 117908980.26
经营租赁所支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 11737134.49
支付的增值税款 8166256.55
支付的所得税款 9621429.83
支付的除增值税、所得税以外的其他税费 337531.11
支付的其他与经营活动有关的现金 1107629.52
现金流出小计 148878961.76
经营活动产生的现金流量净额 1593326.53
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 26000000.00
分得股利或利润所收到的现金
取得债券利息收入所收到的现金 1802400.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 27802400.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
106055508.95
权益性投资所支付的现金
债权性投资所支付的现金 26000000.00
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 132055508.95
投资活动产生的现金流量净额 -104253108.95
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收权益性投资所收到的现金
发行债券所收到的现金
借款所收到的现金 208040000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 208040000.00
偿还债务所支付的现金 109440000.00
发生筹资费用所支付的现金
分配股利或利润所支付的现金
偿付利息所支支付的现金 7048482.66
融资租赁所支付的现金
减少注册资本所支付的现金
支付的其他与筹资活动有关的现金 25005.58
现金流出小计 116513488.24
筹资活动产生的现金流量净额 91526511.76
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -11133270.66
附注：
项目
1.不涉及现金收支的投资和筹资活动
以固定资产偿还债务
以投资偿还债务
以固定资产进行长期投资
以存货偿还债务
融资租赁固定资产
2.将净利润调节为经营活动的现金流量
净利润 40766869.89
加：计提的坏帐准备或转销的坏帐 697731.75
固定资产折旧 10709389.51
无形资产摊销 465971.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减收益)
固定资产报废损失
财务费用 4128645.34
投资损失(减收益) -1802400.00
递延税款贷项(减借项)
存货的减少(减增加) -1864625.87
经营性应收项目的减少(减增加) -67740598.92
经营性应付项目的增加(减减少) 16232343.83
经营活动产生的现金流量净额 1593326.53
3.现金及现金等价物净增加情况:
货币资金的期末余额 46937021.19
减:货币资金的期初余额 58070291.85
现金等价物的期末余额
减:现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -11133270.66
