宁夏美利纸业股份有限公司2007年半年度报告
宁夏美利纸业股份有限公司
2007年8月14日
重要提示、释义及目录
1、公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、公司全体董事亲自出席了本次审议半年度报告的董事会。
3、不存在公司董事、监事、高级管理人员对本报告内容的的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议的情形。
4、本公司2007年度半年度报告财务报告未经审计。
5、公司董事长刘崇喜先生、总会计师及财务部部长郝凌忠先生声明：保证2007年度半年度报告中财务报告的真实、完整。
第一节 公司基本情况
一、公司的法定中文名称：宁夏美利纸业股份有限公司
公司的法定英文名称：NINGXIA MEILI PAPER INDUSTRY CO.,LTD
英文缩写：MEILI PAPER
二、公司股票上市证券交易所：深圳证券交易所
股票简称：美利纸业
股票代码：000815
三、公司注册地址：宁夏回族自治区银川市
公司办公地址：宁夏回族自治区中卫市城区柔远镇
邮政编码：755000
互联网网址：HTTP://WWW.CHINA-MEILI.COM
电子信箱：MLZY@CHINA-MEILI.COM
四、法定代表人：刘崇喜
五、董事会秘书：闫学廷
联系地址：宁夏回族自治区中卫市城区柔远镇
联系电话：0955◇679339
传真：0955◇679216 7679339
电子信箱：YKY1662@126.COM
证券事务代表：杨奎毅
联系地址：宁夏回族自治区中卫市城区柔远镇
联系电话：0955◇679334 7679339
传真：0955◇679216 7679223
电子信箱：YKY1662@126.COM
六、公司选定的信息披露报纸：《证券时报》《上海证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址：
HTTP://WWW.CNINFO.COM.CN
年度报告备置地点：董事会秘书办公室证券部
七、其他有关资料：
公司首次注册登记日期：1998年5月28日
公司首次注册登记地点：宁夏回族自治区银川市
公司第一次变更注册登记时间：2000年12月18日
公司第一次变更注册登记地点：宁夏回族自治区银川市
公司第二次变更注册登记时间：2002年12月27日
公司第二次变更注册登记地点：宁夏回族自治区银川市
公司第三次变更注册登记时间:2006年6月7日
公司第三次变更注册登记地点：宁夏回族自治区银川市
公司法人营业执照注册号：6400001201500
税务登记号码：640502227695003
公司聘请的会计师事务所：北京五联方圆会计师事务所有限公司
公司聘请的会计师事务所办公地址：北京市崇文门外大街9号新世界正仁大厦8层805室
第二节公司主要财务数据和指标
一、主要财务数据和指标
本报告期末比上年
项目 本报告期末 上年度期末
度期末增减（％）
调整前 调整后 调整前 调整后
流动资产(元) 1,292,864,736.56 1,544,030,105.70 1,717,769,667.89 -10.28 -19.35
流动负债(元) 1,949,017,913.87 1,965,357,957.99 1,965,357,957.99 5.16 5.16
总资产(元) 4,857,753,805.28 4,644,378,503.36 4,644,533,389.79 4.59 4.59
股东权益（不含少数股东权
844,628,002.67 819,568,516.27 819,722,775.82 3.06 3.04
益）(元)
每股净资产(元/股) 5.33 5.17 5.18 3.09 2.90
调整后的每股净资产(元/股) 5.33 5.17 5.18 3.09 2.90
本报告期比上年同
项目 报告期（1－6月） 上年同期
期增减（％）
调整前 调整后 调整前 调整后
净利润 24,905,226.85 28,366,165.95 28,563,839.97 -12.20 11.91
扣除非经常性损益后的净利
25,559,370.05 21,082,942.16 21,280,616.18 21.23% 20.11%
润
每股收益 0.17 0.18 0.18 -5.56 -5.56
每股收益（扣除非经常性损益
0.17 0.13 0.18 30.77% -5.56%
后）
净资产收益率 2.95% 3.53 3.55 -0.58 -0.60
经营活动产生的现金流量净
74,401,580.76 71,863,047.72 71,863,047.72 3.53 3.53
额
扣除的非经常性损益项目及金额(单位:人民币元)
非经常性损益项目 金额
罚款收入、其他收入 100,587.36
滞纳金、罚款支出 -141,853.80
地方教育费、其他支出 -612,876.76
合计 -654,143.32
二、利润表附表
金额单位：人民币元
本期数 上年同
净资产收益率 每股收益 净资产收益率 每股收益
报告期利润
全面摊 加权平 加权平 加权平
全面摊薄加权平均 全面摊薄 全面摊薄
薄 均 均 均
营业利润 3.32% 3.37% 0.18 0.18 2.74% 2.79% 0.14 0.14
净利润 3.16% 3.21% 0.17 0.17 3.43% 3.50% 0.18 0.18
扣除非经常性损益
3.07% 3.12% 0.17 0.17 2.55% 2.59% 0.13 0.13
后净利润
第三节 股本变动和主要股东持股情况
一、报告期内,公司股本结构发生变化情况。
本公司原监事王敏先生因为离任时间已经超过半年，经其本人申请，其所持有的10,297股公司股票在报告期内解冻，相应的公司有限售条件股份减少10,297股，变为46,373,947股，无限售条件股份增加10,297股，变为112,026,053股。
二、股东情况。
股份变动情况表
单位：股
本次 本次
本次变动增减（＋，－）
变动前 变动后
发行 公积
数量 比例 送股 其他 小计 数量 比例
新股 金转股
一、有限售条件股份 463,8424 29． -10,297 -10,297 46,373,947 29.28
1、国家持股 42,737911 28 0 0 42,737,911 26.98
2、国有法人持股 0 26．
3、其他内资持股 3,646,333 98 -10,297 -10,297 3,636,036 2.30
其中： 0
境内法人持股 3,600,000 2．30 0 0 3,600,000 2.27
境内自然人持股 46,333 -10,297 -10,297 36,036 0.03
４、外资持股 2．27
其中： 0．03
境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份 112015756 10297 10297 112026053 70.72
1、人民币普通股 112015756 10297 10297 112026053 70.72
2、境内上市的外资股 70．
3、境外上市的外资股 0 72
4、其他 70.7
0 2
0
0
0
0
三、股份总数 158,400,00 100 0 158400000 100
0
前10名股东和前10名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 16,681
前10名股东持股情况
持有有限售条 质押或冻结的
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数
件股份数量 股份数量
中冶美利纸业集团
国有股东 26.55% 42,047,911 42,047,911 42,047,911
有限公司
中国银行—泰信优
质生活股票型证券 其他 4.18% 6,620,590 0 0
投资基金
中国工商银行—易
方达价值精选股票 其他 3.79% 6,000,000 0 0
型证券投资基金
上海浦东发展银行
—广发小盘成长股 其他 3.18% 5,031,508 0 0
票型证券投资基金
上海北亚瑞松贸易
其他 2.27% 3,600,000 3,600,000 3,600,000
发展有限公司
赵建国 其他 1.20% 1,900,000 0 0
中国建设银行—长
城久恒平衡型证券 其他 0.94% 1,481,248 0 0
投资基金
徐 玮 其他 0.80% 1,270,331 0 0
蒯 铮 其他 0.76% 1,200,000 0 0
中国农业银行—大
成创新成长混合型
其他 0.70% 1,104,700 0 0
证券投资基金
（LOF）
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
中国银行—泰信优质生活股
6,620,590 人民币普通股
票型证券投资基金
中国工商银行—易方达价值
6,000,000 人民币普通股
精选股票型证券投资基金
上海浦东发展银行—广发小
5,031,508 人民币普通股
盘成长股票型证券投资基金
赵建国 1,900,000 人民币普通股
中国建设银行—长城久恒平
1,481,248 人民币普通股
衡型证券投资基金
徐 玮 1,270,331 人民币普通股
蒯 铮 1,200,000 人民币普通股
中国农业银行—大成创新成 1,104,700 人民币普通股
长混合型证券投资基金
（LOF）
上海证券有限责任公司 999,969 人民币普通股
胡光力 984,627 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行 前十名股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司持股
动的说明 变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。前十名未在
交易所登记是否存在关联关系，或属于《上市公司持股变动
信息披露管理办法》中规定的一致行动人
前10名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
有限售条
序 持有的有限售 可上市 新增可上市交易
件股东 限售条件
号 条件股份数量 交易时间 股份数量
名称
控股股东美利集团承诺自获得
上市流通权之日起所持有的原
非流通股股份，在法定最低承诺
禁售期（即12个月）期满后24
个月内，不上市交易或转让；控
股股东美利集团承诺所持有的
中冶美利 原非流通股份在禁售期满后的
2008年12
1 纸业集团 42,047,911 42,047,911 一年内，当二级市场股价不低于
月29日
有限公司 5.80元时，方可减持。公司因分
红、增发、配股、转增等导致股
份或权益变化时，上述价格除权
计算。承诺人如有违反承诺的卖
出交易，承诺人授权登记结算公
司将卖出资金划入上市公司账
户归全体股东所有；
中国长城
2008年12
2 资产管理 690,000 690,000 同上
月29日
公司
所持有限售条件股份，自股权分
置改革方案实施后首个交易日
上海北亚
起，在12个月内不上市交易或
瑞松贸易 2008年12
3 3,600,000 3,600,000 转让。但由于该公司目前尚未支
发展有限 月29日
付股改时期中冶美利集团有限
公司
公司代为支付的对价,因此不能
上市流通.
三、公司控股股东或实际控制人在报告期内没有发生变化。
第四节董事、监事、高级管理人员情况
一、 报告期内，公司董事、监事、高级管理人员持有公司股票的变动情况。
单位:股
姓名 职务 期初持股数 期末持股数 变动原因
刘崇喜 董事长 6178 6178 无
闫学廷 副董事长 5148 5148 无
张中平 董事 0 0 无
杨云 董事 0 0 无
赵连学 董事 0 0 无
刘敬喜 董事 0 0 无
徐敬旗 独立董事 0 0 无
买文广 独立董事 0 0 无
万 军 独立董事 0 0 无
牛金安 监事会主席 5148 5148 无
刘玉芳 监事 6178 6178 无
吴东旭 监事 0 0 无
马建华 副总经理 0 0 无
冯卫宏 副总经理 0 0 无
马小林 副总经理 0 0 无
利志军 副总经理 0 0 无
王守清 总工程师 0 0 无
郝凌忠 总会计师 0 0 无
二、报告期内，公司董事、监事、高级管理人员的新聘或解聘情况。
2007年5月10日公司召开2006年度股东大会,会议选举刘崇喜先生、闫学廷先生、张中平先生、刘敬喜先生、杨云先生、赵连学先生、买文广先生、徐敬旗先生、万军先生为第四届董事会董事，其中买文广先生、徐敬旗先生、万军先生为独立董事。选举牛金安先生、刘玉芳女士、吴东旭先生为公司监事。
经2007年5月10日召开的第四届董事会第一次会议审议通过，选举刘崇喜先生为公司董事长、闫学廷先生为公司副董事长。
经董事长刘崇喜先生提名，聘任张中平先生为公司总经理、闫学廷先生为公司董事会秘书。
经总经理提名，聘任马建华先生、冯卫宏先生、马小林先生、利志军先生为公司副总经理，王守清先生为总工程师，郝凌忠先生为总会计师。
经2007年5月10日召开的公司第四届监事会第一次会议审议通过，选举牛金安先生为公司监事会主席。
2007年4月21日，在公司第三届第十八次会议上，经总经理刘义先生提议，免去了张文霞担任的公司副总经理职务。
第五节 管理层讨论与分析
一、2007年上半年，尽管原材料价格不断上涨，国内外市场竞争激烈，但在国家节能减排的有利形势下，公司始终坚持以经济效益为中心，大力发展循环经济，在做好现有设备挖潜改造的同时，加速林纸一体化项目在建工程的建设，使各个项目按计划顺利推进。另一方面，进一步加强营销队伍建设，奋力开拓国内外市场。截止到2007年6月30日，公司共生产各类纸产品121,529吨，其中，中高档文化用纸106,415吨，板纸15,114吨。
单位：人民币元
项 目 2007年1-6月 2006年1-6月
营业收入 512,392,117.09 450,064,773.11
营业利润 28,438,397.57 22,420,382.28
净利润 27,060,459.61 28,563,839.97
现金及现金等
-380,918,561.55 -83,280,347.67
价物净增加额
项 目 2007年6月30日 2006年6月30日
总资产 4,857,753,805.28 4,644,533,389.79
股东权益 844,628,002.67 819,722,775.82
变动原因：
总资产4,857,753,805.28元,比年初总资产4,644,533,389.79元增加4.59%，主要系公司林纸一体化项目投资额增加在建工程所致。
股东权益844,628,002.67元,比年初股东权益819,722,775.82元增加3.04%，主要系报告期净利润增加所致使。
营业收入512,392,117.09元,比上年同期450,064,773.11元增加14%，主要系产销量增加所致。
营业利润28,438,397.57元,比上年同期22,420,382.28元增加26.84%，主要系经营业绩增加所致。
净利润27,060,459.61元,比上年同期28,563,839.97元减少5.26%，主要系非经常收益减少所致。
现金及现金等价物净增加额-380,918,561.55元,比上年同期-83,280,347.67元减少297,638,213.88元,主要系投资活动现金流量流出所致。
二、公司报告期内经营情况：
（一）主营业务的范围及经营状况：
本公司属于轻工业造纸类工业企业，主营业务收入及主营业务利润主要来源于中高档文化用纸及板纸的生产和销售。
1、分产品情况如下：
主营业
主营业务
务收入 毛利率比
主营业务收入 主营业务成本 毛利率 成本比上
项 目 比上年 上年同期
(万元) (万元) (%) 年同期增
同期增 增减(%)
减（％）
减（％）
分行业 造纸业 50,273.83 44,055.62 12.37 18.44 20.02 -1.16
分产品 中高档文化
47,647.29 41,602.59 12.69 19.58 21.15 -1.13
用纸
箱板纸 2,626.54 2,453.03 6.61 0.99 3.68 -1.96
2、分地区情况如下：
地区 主营业务收入(万元) 主营业务收入比上年同期增减（%）
西北地区 18,531.98 18.45
华北地区 10,525.49 2.93
华东地区 6,409.08 20.50
华南地区 12,867.38 32.78
其他地区 1,939.89 23.85
（二）报告期内利润构成、主营业务或其结构、主营业务盈利能力没有发生重大变化。
（三）公司无在报告期对利润产生重大影响的其他经营业务活动。
（四）公司无来源于单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上（含10%）的情况。
（五）经营中的问题与困难:
1、煤、电、麦草、木浆等原材料价格上涨，对公司的生产成本造成一定的影响，进而影响到公司毛利率水平。
2、铁路运输紧张，公路限载、单位产品的运费提高，加大了经营成本，影响了公司经营业绩。
3、公司主导产品中高档文化用纸虽然长期市场潜力巨大，但短期内由于产能增加等因素，使市场竞争更趋激烈。
4、国家各项宏观政策的持续调整，给公司的发展也带来了一定的影响。
面对上述问题和困难，公司主要采取以下措施：
1、加快林纸一体化项目建设进度，确保林纸一体化一期工程尽快建成投产后为公司提供价格稳定、质量优良的造纸原料，不仅能够有效降低原材料成本，而且可以降低原材料外部采购比例，保证公司正常生产所需，同时极大的改善公司的产品结构，增加中高档产品的比例，提高公司的盈利能力。
2、加强原辅材料招标采购工作，同时与资质良好的厂家建立长期稳定的战略合作关系，最大限度降低采购成本。
3、公司以依托老客户，发展新客户、信誉至上的原则，扩大并完善自己的营销网络。建立健全供应、需求和销售等方面的信息通报和反馈机制，增强市场预测能力，适时调整经营策略，在稳定老客户的同时，加强市场拓展，增进与新客户的联系，提高售后服务质量。
4、配合林纸一体化项目一期工程的投产,积极开发市场所需的高档产品，弥补其他因素带来的成本上升。
5、加强内部管理，深化企业管理制度改革，向管理要效益。
6、加大老设备的技术改造力度，挖掘老设备的生产潜力，以现有的设备生产出更多、质量更高的产品。
7、大力发展循环经济，发展资源综合利用水平，降低生产成本，减少环境污染。
8、加快铜版纸的建设工作，使其尽快投产，使其尽快产生效益。
三、公司报告期投资情况：
(一)报告期内公司无募集资金或以前期间募集资金的使用延续到报告期的情况。
(二)重大非募集资金投资项目的实际进度和收益情况。
投入数 投资占预算
项目 预算数（万元） 资金来源 收益
(元)2007.6.30 比例（%）
50万亩速生林 42,628.00 自筹、贷款 157,868,924.28 77.79 无
30万吨杨木化机浆 62,804.00 自筹、贷款 483,161,995.87 76.93 无
26万吨涂布白卡纸 155,423.00 自筹、贷款 884,265,609.47 56.89 无
2*50热电站 60,889.00 自筹、贷款 363,442,444.95 59.69 无
林纸一体化基础设施 自筹、贷款 167,090,663.55 无
铜板纸 4,995.00 自筹、贷款 55,710,585.63 111.53 无
碱回收扩能改造 7,400.00 自筹、贷款 87,707,247.39 118.52 无
废水综合处理 2,888.00 自筹、贷款 41,729,805.95 144.46 无
热电站扩建 4,336.00 自筹、贷款 39,925,000.70 92.08 无
安装公司林场 自筹 1,601,505.88
合计 2,282,503,783.67
第六节 重要事项
一、公司治理状况
公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所股票上市规则》等有关法律法规的要求进行公司治理，并根据中国证监会证监公司字（2007）28号文《开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》、深圳证券交易所深证上（2007）39号《关于做好加强上市公司治理专项活动有关工作的通知》和中国证监会宁夏监管局《关于转发<关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知>的通知》的要求，全面开展公司治理专项活动自查整改工作。2007年7月14日，公司第四届董事会第二次会议审议通过了《宁夏美利纸业股份有限公司关于“加强上市公司治理专项活动”自查报告和整改计划》，并在《证券时报》、《上海证券报》及巨潮网上登载了公司关于“加强上市公司治理专项活动”自查报告和整改计划，设立了电话、传真、网站等多种沟通方式广泛征集广大投资者和社会公众对公司治理情况的意见和整改建议。
2007年7月14日，公司第四届董事会第二次会议审议通过了新修订的公司《信息披露事务管理制度》及《接待和推广工作制度》，使公司的法人治理结构实际情况更加健全完善。各项新修订制度的详细内容请参见公司信息披露指定网站“巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）”.
目前公司治理的实际情况符合相关文件要求，与中国证监会相关的要求不存在差异。
报告期内公司召开了六次董事会、三次监事会和一次股东大会，会议的召集与召开程序、出席会议人员的资格、会议表决程序和决议均符合法律、法规和《公司章程》的规定。公司将坚持以相关法律法规为准绳，不断完善公司治理制度，切实保护投资者利益。
二、公司2007年度中期不进行利润分配及公积金转增股本。
三、公司无在报告期内发生及以前期间发生但持续到报告期的重大诉讼、仲裁事项。
四、公司在报告期内无发生及以前期间发生但持续到报告期的重大资产收购、出售及资产重组事项的情况。
五、公司报告期内发生的重大关联交易事项:
报告期内，公司无重大关联交易发生，有关关联交易详情请见会计报表附注
六、公司重大合同及其履行情况信息:
(一)在报告期内无发生或以前期间发生但延续到报告期的重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁公司资产事项。
(二)在报告期内发生或以前期间发生但延续到报告期的重大担保合同信息。
公司对外担保情况(不包括对控股子公司的担保)
担保 发生日期（协议 担保 担保 是否 是否为关联方
担保期
对象名称 签署日） 金额 类型 履行完毕 担保（是或否）
吴忠仪表股 3亿元（互保 互相
2002.11.27 10年 否 否
份有限公司 金额） 担保
吴忠仪表股 1.2亿元（互 互相
2001.12.09 10年 是 否
份有限公司 保金额） 担保
西北轴承股 1.1亿元（互 互相
2005.10.21 3年 否 否
份有限公司 保金额） 担保
东盛科技股 连带
1.4亿元（最
份有限公司 2005.08.20 责任 2年 否 否
大额度）
担保
报告期内担保发生额合计 0万
报告期内担保余额合计 45,575万元
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 4,500万元
报告期末对控股子公司担保金额合计 4,500万元
公司担保总额情况(包括对控股子公司的担保)
担保总额 50,075万元
担保总额占公司净资产的比例 59.29%
其中:
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象 35,430万元
提供的债务担保金额
担保总额超过净资产50%部分的金额 7,197.5万元
上述三项担保金额合计 42,627.5万元
(三)报告期内公司无发生或以前期间发生但延续到报告期的重大委托他人进行现金资产管理的情况。
七、公司或持有公司股份5%以上(含5%)的股东在报告期内发生、以前期间也有发生但持续到报告期的对公司经营成果、财务状况可能产生重要影响的承诺事项：
控股股东美利集团承诺自获得上市流通权之日起所持有的原非流通股股份，在法定最低承诺禁售期（即12个月）期满后24个月内，不上市交易或转让；控股股东美利集团承诺所持有的原非流通股份在禁售期满后的一年内，当二级市场股价不低于5.8元时，方可减持，公司因分红、增发、配股、转增等导致股份或权益变化时，上述价格除权计算。承诺人如有违反承诺的卖出交易，承诺人授权登记结算公司将卖出资金划入上市公司帐户归全体股东所有,其他非流通股股东承诺所持有限售条件股份,自股权分置改革方案实施后首个交易日起，在12个月内不上市交易或转让。
八、本公司2007年度半年度财务报告未经审计。
九、报告期内，公司未发生控股股东及控股子公司占用公司资金情况。
十、报告期内公司无公司董事会及董事受中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通报批评、被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开谴责的情况。
十一、报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
易方达基金管理有限公司 公司生产经营状况及林纸一体
2007年3月 中 卫 实地调研
王琪琼先生 化工程进展情况
泰信基金管理有限公司 公司生产经营状况及林纸一体
2007年4月 中 卫 实地调研
刘强先生 化工程进展情况
国金证券有限责任公司 公司生产经营状况及林纸一体
2007年4月 中 卫 实地调研
化工程进展情况
万友林先生
联合证券有限责任公司 公司生产经营状况及林纸一体
2007年6月 中 卫 实地调研
罗鹏巍先生 化工程进展情况
十一、其他重大事项
公司2006年度非公开发行股票的申请未获中国证券监督管理委员会发行审核委员会通过。（详细情况请浏览2007年6月7日刊登在《证券时报》、《上海证券报》及《巨潮资讯网》上的相关公告）。
第七节 财务报告
（未经审计）
附表1
合并资产负债表（一）编制单位：宁夏美利纸业股份有限公司 单位：人民币元
资产 行次 期末数 注释 期初数
流动资产: 1
货币资金 2 284,668,277.60 7.1 672,786,839.15
交易性金融资产 3
应收票据 4 7,231,935.17 7.2 5,757,086.63
应收账款 5 100,746,150.20 7.3 141,338,862.03
预付账款 6 220,748,436.27 7.5 272,255,386.90
应收股利 7
应收利息 8
其他应收款 9 24,365,699.86 7.4 19,038,970.93
存货 10 653,725,006.51 7.6 606,592,522.25
其中:消耗性生物资产 11 338,271,773.93 7.6 315,187,885.66
待摊费用 12 1,379,230.95 7.7
一年内到期的流动资产 13
其他流动资产 14
流动资产合计 15 1,292,864,736.56 1,717,769,667.89
非流动资产: 16
可供出售金融资产 17
持有至到期投资 18
投资性房地产 19 7,211,893.92 7,300,695.48
长期股权投资 20 18,506,550.29 7.8 18,506,550.29
长期应收款 21
固定资产 22 1,203,425,097.34 7.9 1,235,039,620.26
在建工程 23 2,282,503,783.67 7.10 1,657,885,644.18
工程物资 24 52,145,626.93 6,830,871.31
固定资产清理 25
生产性生物资产 26
油气资产 27
无形资产 28 14,391.39 17,366.67
开发支出 29
商誉 30
长期待摊费用 31
递延所得税资产 32 156,277.47 7.11 154,886.44
存出法定储备金 33
其他非流动资产 34 925,447.71 7.12 1,028,087.27
非流动资产合计 35 3,564,889,068.72 2,926,763,721.90
资产总计 36 4,857,753,805.28 4,644,533,389.79
法定代表人：刘崇喜 总会计师：郝凌忠 编制人：刘军 编报日期：2007年8月10日
附表1
合并资产负债表 二
（ ）
编制单位：宁夏美利纸业股份有限公司 单位：人民币元
负债和股东权益 行次 期末数 注释 期初数
流动负债: 37
短期借款 38 893,221,000.00 7.13 764,500,000.00
交易性金融负债 39
应付票据 40 369,020,000.00 7.14 520,770,000.00
应付账款 41 342,541,902.82 7.15 191,690,079.61
预收账款 42 50,565,095.50 7.16 69,502,032.70
应付职工薪酬 43 17,588,609.13 7.17 24,839,998.88
应交税费 44 47,623,540.76 7.18 41,954,787.44
应付利息 45
应付股利 46
其他应付款 47 72,257,765.66 7.19 170,124,057.07
预提费用 48 377,002.29
递延收益 49 3,600,000.00 7.20
一年内到期的流动负债 50 152,600,000.00 7.21 181,600,000.00
其他流动负债 51
流动负债合计 52 1,949,017,913.87 1,965,357,957.99
非流动负债: 53
长期借款 54 2,023,770,000.00 7.22 1,821,270,000.00
应付债券 55
长期应付款 56
专项应付款 57 27,410,000.00 7.23 27,410,000.00
递延所得税负债 58
其他非流动负债 59
非流动负债合计 60 2,051,180,000.00 1,848,680,000.00
负债合计 61 4,000,197,913.87 3,814,037,957.99
股东权益: 62
股本 63 158,400,000.00 7.24 158,400,000.00
资本公积 64 315,592,686.33 7.25 315,592,686.33
盈余公积 65 60,040,388.86 7.26 60,040,388.86
未分配利润 66 310,594,927.48 7.27 285,689,700.63
减:库存股 67
外币报表折算差额 68
归属于母公司所有者权益合计 69 844,628,002.67 819,722,775.82
少数股东权益 70 12,927,888.74 10,772,655.98
股东权益合计 71 857,555,891.41 830,495,431.80
负债和股东权益合计 72 4,857,753,805.28 4,644,533,389.79
法定代表人：刘崇喜 总会计师：郝凌忠 编制人：刘军 编报日期：2007年8月10日
附表2
合并利润表编制单位：宁夏美利纸业股份有限公司 单位：人民币元
项目 本年数 注释 上年同期数
一、营业收入 512,392,117.09 7.28 450,064,773.11
减：营业成本 447,646,479.75 7.28 378,246,067.47
营业税费 4,337,385.887.29 2,650,149.33
销售费用 9,975,837.62 5,819,697.08
管理费用 4,720,299.71 8,197,614.59
财务费用（收益以“-”号填列） 17,290,924.17 7.30 27,710,776.77
资产减值损失 -17,207.61 5,020,085.59
加：公允价值变动收益（净损失以“-”号填列）
投资净收益（净损失以“-”号填列）
二、营业利润（亏损以“一”号填列） 28,438,397.57 22,420,382.28
加：营业外收入 100,587.36 7.31 7,750,087.10
减：营业外支出 754,730.56 7.32 971,371.49
其中：非流动资产处置净损失（净收益以“-”号填列）
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 27,784,254.37 29,199,097.89
减：所得税 723,794.76 635,257.92
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 27,060,459.61 28,563,839.97
(一)归属于母公司所有者的净利润 24,905,226.85 28,273,484.29
(二)少数股东损益 2,155,232.76 290,355.68
五、每股收益：
（一）、基本每股收益 0.17 0.18
（二）、稀释每股收益 0.17 0.18
补充资料
项目 2007年1-6月 2006年1-6月
1、出售、处理部门或被投资单位所得收益
2、自然灾害发生的损失
3、会计政策变更增加（或减少）利润总额
4、会计估计变更增加（或减少）利润总额
5、债务重组损失
6、委托投资收益
7、支付或收取的资金占用费
8、其他
法定代表人：刘崇喜 总会计师：郝凌忠 编制人：刘军 编报日期：2007年8月10日
附表3
合并现金流量表（一）编制单位：宁夏美利纸业股份有限公司 2007年1-6月 单位：人民币元
项目 本年数 注释 上年同期数
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 633,261,581.61 512,330,084.66
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 3,199,902.37 7.33 2,100,547.99
现金流入小计 636,461,483.98 514,430,632.65
购买商品、接受劳务支付的现金 489,691,702.60 367,560,621.37
支付给职工以及为职工支付的现金 34,104,654.85 38,385,386.13
支付的各项税费 22,814,933.06 28,555,988.73
支付其他与经营活动有关的现金 15,448,612.71 7.34 8,065,588.70
现金流出小计 562,059,903.22 442,567,584.93
经营活动产生的现金流量净额 74,401,580.76 71,863,047.72
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 - -
购建固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 662,647,645.53 611,024,419.24
投资支付的现金 2,160,000.00
支付其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 662,647,645.53 613,184,419.24
投资活动产生的现金流量净额 -662,647,645.53 -613,184,419.24
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数年股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 530,221,000.00 1,031,900,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 84,603,968.25 7.35 115,043,378.91
现金流入小计 614,824,968.25 1,146,943,378.91
偿不债务支付的现金 228,000,000.00 576,251,742.42
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 99,172,374.15 61,840,557.23
支付其他与筹资活动有关的现金 80,325,090.88 7.36 50,810,055.41
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润或偿付的利息
现金流出小计 407,497,465.03 688,902,355.06
筹资活动产生的现金流量净额 207,327,503.22 458,041,023.85
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -380,918,561.55 - 83,280,347.67
法定代表人：刘崇喜 总会计师：郝凌忠 编制人：刘军 编报日期：2007年8月10日
附表3
合并现金流量表（二）编制单位：宁夏美利纸业股份有限公司 2007年1-6月 单位：人民币元
项 目 本年数 上年同期数
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 27,060,459.61 28,563,839.97
计提的资产减值准备 -17,207.61 5,020,085.59
固定资产折旧 43,402,306.45 42,285,926.79
无形资产摊销 2,975.28 4,941.67
长期待摊费用摊销
待摊费用减少（减：增加） -1,379,230.95 -559,543.29
预提费用增加（减：减少） -377,002.29 -1,478,362.29
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收
益）
固定资产报废损失
财务费用 18,860,089.35 29,207,111.22
投资损失（减：收益）
递延税款贷项（减：借项） -1,391.03 -197,674.02
存货的减少（减：增加） -47,132,484.26 -26,022,586.72
经营性应收项目的减少（减：增加） -85,259,060.10 -101,735,784.16
经营性应付项目的增加（减：减少） 119,242,126.31 96,775,092.96
其他
经营活动产生的现金流量净额 74,401,580.76 71,863,047.72
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
货币资金的期末余额 210,868,277.60 7.37 144,410,271.30
减：货币资金的期初余额 591,786,839.15 7.38 227,690,618.97
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -380,918,561.55 -83,280,347.67
法定代表人：刘崇喜 总会计师：郝凌忠 编制人：刘军 编报日期：2007年8月10日
附表4
合并股东权益变动表（一）
编制单位：宁夏美利纸业股份有限公司 2007年1-6月 单位：人民币元
本期数
归属于母公司股东权益
项目
少数股东权益 股东权益合计
股本 资本公积 盈余公积 未分配利润
一、上年年末余额 158,400,000.00 315,592,686.33 60,040,388.86 285,535,441.08 10,772,029.09 830,340,545.36
1、会计政策变更 154,259.55 626.89 154,886.44
2、前期差错更正 -
二、本年年初余额 158,400,000.00 315,592,686.33 60,040,388.86 285,689,700.63 10,772,655.98 830,495,431.80
三、本年增减变动金额
- - - 24,905,226.85 2,155,232.76 27,060,459.61
（减少以“-”号填列）
（一）、本年净利润 24,905,226.85 2,155,232.76 27,060,459.61
（二）、直接记入所有
-
者权益的利得和损失
1、可供出售金融资产
-
公允价值变动净额
2、现金流量套期工具
-
公允价值变动净额
3、与计入所有者权益
项目相关的所得税影 -
响
4、其他 -
小计 -
（三）、所有者投入资
-
本
1、所有者本期投入资
-
本
2、本年购回库存股 -
3、股份支付记入所有
-
者权益的金额
（四）、本年利润分配 -
1、对股东的分配 -
2、提取盈余公积 -
（五）、所有者权益内
-
部结转
１、资本公积转增资本 -
２、盈余公积转增资本 -
３、盈余公积约补亏损 -
四、本年年末余额 158,400,000.00 315,592,686.33 60,040,388.86 310,594,927.48 12,927,888.74 857,555,891.41
法定代表人：刘崇喜 总会计师：郝凌忠 编制人：刘军 编报日期：2007年8月10日
附表4
合并股东权益变动表（二）
编制单位：宁夏美利纸业股份有限公司 2007年1-6月 单位：人民币元
上年同期数
归属于母公司股东权益
项目
少数股东权益 股东权益合计
股本 资本公积 盈余公积 未分配利润
一、上年年末余额 158,400,000.00 317,687,095.33 55,037,394.71 257,292,708.43 8,886,131.57 797,303,330.04
1、会计政策变更 -
2、前期差错更正 -
二、本年年初余额 158,400,000.00 317,687,095.33 55,037,394.71 257,292,708.43 8,886,131.57 797,303,330.04
三、本年增减变动金额
- - - 28,273,484.29 290,355.68 28,563,839.97
（减少以“-”号填列）
（一）、本年净利润 28,273,484.29 290,355.68 28,563,839.97
（二）、直接记入所有
- - - -
者权益的利得和损失
1、可供出售金融资产
-
公允价值变动净额
2、现金流量套期工具
-
公允价值变动净额
3、与计入所有者权益
项目相关的所得税影 -
响
4、其他 -
小计 -
（三）、所有者投入资
- - - -
本
1、所有者本期投入资
-
本
2、本年购回库存股 -
3、股份支付记入所有
-
者权益的金额
（四）、本年利润分配 - - - -
1、对股东的分配 -
2、提取盈余公积 -
（五）、所有者权益内
- - - -
部结转
１、资本公积转增资本 -
２、盈余公积转增资本 -
３、盈余公积约补亏损 -
四、本年年末余额 158,400,000.00 317,687,095.33 55,037,394.71 285,566,192.72 9,176,487.25 825,867,170.01
法定代表人：刘崇喜 总会计师：郝凌忠 编制人：刘军 编报日期：2007年8月10日
附表5
母公司资产负债表（一）编制单位：宁夏美利纸业股份有限公司 单位：人民币元
资产 行次 本年数 注释 上年同期数
流动资产: 1
货币资金 2 200,542,558.41 626,315,333.51
交易性金融资产 3
应收票据 4 2,682,937.87 924,138.42
应收账款 5 68,290,243.77 8.1 60,848,048.38
预付账款 6 168,739,557.23 253,123,477.50
应收股利 7
应收利息 8
其他应收款 9 21,116,172.13 8.2 16,529,978.71
存货 10 532,808,473.37 506,293,643.75
其中:消耗性生物资产 11 338,271,773.93 315,187,885.66
待摊费用 12 1,379,230.95
一年内到期的流动资产 13
其他流动资产 14
流动资产合计 15 995,609,173.73 1,464,034,620.27
非流动资产: 16
可供出售金融资产 17
持有至到期投资 18
投资性房地产 19 7,211,893.86 7,300,695.48
长期股权投资 20 95,230,293.57 8.3 95,230,293.57
长期应收款 21
固定资产 22 1,181,224,994.31 1,213,549,418.42
在建工程 23 2,482,744,396.48 1,843,304,745.96
工程物资 24 52,145,626.93 6,830,871.31
固定资产清理 25
生产性生物资产 26
油气资产 27
无形资产 28
开发支出 29
商誉 30
长期待摊费用 31
递延所得税资产 32
其他非流动资产 33
非流动资产合计 34 3,818,557,205.15 3,166,216,024.74
资产总计 35 4,814,166,378.88 4,630,250,645.01
法定代表人：刘崇喜 总会计师：郝凌忠 编制人：刘军 编报日期：2007年8月10日
附表5
母公司资产负债表 二
（ ）编制单位：宁夏美利纸业股份有限公司 单位：人民币元
负债和股东权益 行次 本年数 注释 上年同期数
流动负债: 36
短期借款 37 872,221,000.00 764,500,000.00
交易性金融负债 38
应付票据 39 266,800,000.00 458,000,000.00
应付账款 40 421,943,507.80 253,193,487.46
预收账款 41 88,115,284.74 76,292,536.93
应付职工薪酬 42 15,214,191.78 10,052,645.18
应交税费 43 40,057,682.44 36,485,080.33
应付利息 44
应付股利 45
其他应付款 46 37,815,747.94 162,025,201.40
预提费用 47
递延收益 48 3,600,000.00
一年内到期的流动负债 49 152,600,000.00 181,600,000.00
其他流动负债 50
流动负债合计 51 1,898,367,414.70 1,942,148,951.30
非流动负债: 52
长期借款 53 2,023,770,000.00 1,821,270,000.00
应付债券 54
长期应付款 55
专项应付款 56 27,410,000.00 27,410,000.00
递延所得税负债 57
其他非流动负债 58
非流动负债合计 59 2,051,180,000.00 1,848,680,000.00
负债合计 60 3,949,547,414.70 3,790,828,951.30
股东权益 61
股本 62 158,400,000.00 158,400,000.00
资本公积 63 315,592,686.33 315,592,686.33
盈余公积 64 60,040,388.86 60,040,388.86
未分配利润 65 330,585,888.99 305,388,618.52
减:库存股 66
归属于母公司所有者权益合计 67 864,618,964.18 839,421,693.71
少数股东权益 68
股东权益合计 69 864,618,964.18 839,421,693.71
负债和股东权益合计 70 4,814,166,378.88 4,630,250,645.01
法定代表人：刘崇喜 总会计师：郝凌忠 编制人：刘军 编报日期：2007年8月10日
附表6
母公司利润表编制单位：宁夏美利纸业股份有限公司 单位：人民币元
项目 本年数 注释 上年同期数
一、营业收入 495,652,347.65 8.4 416,975,581.82
减：营业成本 435,312,128.60 8.5 353,225,542.69
营业税费 2,144,010.91 1,850,785.18
销售费用 8,356,546.29 3,903,872.89
管理费用 6,523,795.74 7,027,894.85
财务费用（收益以“-”号填列） 17,023,617.35 27,769,655.20
资产减值损失 447,194.78 1,966,206.51
加：公允价值变动收益（净损失以“-”号
投资净收益（净损失以“-”号填列） 2,250,532.24
二、营业利润（亏损以“一”号填列） 25,845,053.98 23,482,156.74
加：营业外收入 7,710,000.00
减：营业外支出 647,783.51 743,439.41
其中：非流动资产处置净损失（净收益以“-”
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 25,197,270.47 30,448,717.33
加：少数股东损益
减：所得税
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 25,197,270.47 30,448,717.33
(一)归属于母公司所有者的净利润 25,197,270.47 30,448,717.33
(二)少数股东损益
五、每股收益：
（一）、基本每股收益 0.16 0.19
（二）、稀释每股收益 0.16 0.19
补充资料
项目 2007年1-6月 2006年1-6月
1、出售、处理部门或被投资单位所得收益
2、自然灾害发生的损失
3、会计政策变更增加（或减少）利润总额
4、会计估计变更增加（或减少）利润总额
5、债务重组损失
6、委托投资收益
7、支付或收取的资金占用费
8、其他
法定代表人：刘崇喜 总会计师：郝凌忠 编制人：刘军 编报日期：2007年8月10日
附表7
母公司现金流量表（一）编制单位：宁夏美利纸业股份有限公司 2007年1-6月 单位：人民币元
项目 本年数 注释 上年同期数
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 586,105,003.61 466,959,344.79
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 3,000,867.19 7.30 1,962,953.82
现金流入小计 589,105,870.80 468,922,298.61
购买商品、接受劳务支付的现金 457,536,623.95 349,731,867.30
支付给职工以及为职工支付的现金 32,633,268.46 26,233,619.69
支付的各项税费 22,078,678.75 26,492,716.91
支付其他与经营活动有关的现金 12,752,320.76 7.31 5,484,118.72
现金流出小计 525,000,891.92 407,942,322.62
经营活动产生的现金流量净额 64,104,978.88 60,979,975.99
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 - -
购建固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 676,017,829.83 628,471,874.49
投资支付的现金 2,160,000.00
支付其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 676,017,829.83 630,631,874.49
投资活动产生的现金流量净额 -676,017,829.83 -630,631,874.49
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数年股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 509,221,000.00 1,031,900,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 84,600,000.00 7.32 115,043,378.91
现金流入小计 593,821,000.00 1,146,943,378.91
偿还债务支付的现金 228,000,000.00 575,811,742.42
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 98,680,924.15 61,728,663.45
支付其他与筹资活动有关的现金 73,800,000.00 7.33 42,196,613.34
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润或偿付的利息
现金流出小计 400,480,924.15 679,737,019.21
筹资活动产生的现金流量净额 193,340,075.85 467,206,359.70
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -418,572,775.10 -102,445,538.80
法定代表人：刘崇喜 总会计师：郝凌忠 编制人：刘军 编报日期：2007年8月10日
母公司现金流量表（二）
编制单位：宁夏美利纸业股份有限公司 2007年1-6月 单位：人民币元
项 目 本年数 注释 上年同期数
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 25,197,270.47 30,448,717.33
加：少数股东收益(减:损失)
计提的资产减值准备 447,194.78 1,966,206.51
固定资产折旧 41,580,190.71 41,273,735.68
无形资产摊销
长期待摊费用摊销
待摊费用减少（减：增加） -1,379,230.95 -559,543.29
预提费用增加（减：减少） -2,000,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：
收益）
固定资产报废损失
财务费用 18,378,954.46 29,186,102.59
投资损失（减：收益） -2,250,532.24
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -26,514,829.62 -30,911,563.87
经营性应收项目的减少（减：增加） 70,507,707.12 -48,448,081.24
经营性应付项目的增加（减：减少） -64,112,278.09 42,274,934.52
其他
经营活动产生的现金流量净额 64,104,978.88 60,979,975.99
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
货币资金的期末余额 126,742,558.41 7.34 125,143,277.15
减：货币资金的期初余额 545,315,333.51 7.35 227,588,815.95
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -418,572,775.10 -102,445,538.80
法定代表人：刘崇喜 总会计师：郝凌忠 编制人：刘军 编报日期：2007年8月10日
附表8
母公司股东权益变动表（一）
编制单位：宁夏美利纸业股份有限公司 2007年1-6月 单位：人民币元
本期金额
归属于母公司股东权益
项目
股东权益合计
股本 资本公积 盈余公积 未分配利润
一、上年年末余额 158,400,000.00 315,592,686.33 60,040,388.86 305,388,618.52 839,421,693.71
1、会计政策变更 -
2、前期差错更正 -
二、本年年初余额 158,400,000.00 315,592,686.33 60,040,388.86 305,388,618.52 839,421,693.71
三、本年增减变动金额（减少
- - - 25,197,270.47 25,197,270.47
以“-”号填列）
（一）、本年净利润 25,197,270.47 25,197,270.47
（二）、直接记入所有者权益
-
的利得和损失
1、可供出售金融资产公允价
-
值变动净额
2、现金流量套期工具公允价
-
值变动净额
3、与计入所有者权益项目相
-
关的所得税影响
4、其他 -
小计 -
（三）、所有者投入资本 -
1、所有者本期投入资本 -
2、本年购回库存股 -
3、股份支付记入所有者权益
-
的金额
（四）、本年利润分配 -
1、对股东的分配 -
2、提取盈余公积 -
（五）、所有者权益内部结转 -
１、资本公积转增资本 -
２、盈余公积转增资本 -
３、盈余公积约补亏损 -
四、本年年末余额 158,400,000.00 315,592,686.33 60,040,388.86 330,585,888.99 864,618,964.18
法定代表人：刘崇喜 总会计师：郝凌忠 编制人：刘军 编报日期：2007年8月10日
附表8
母公司股东权益变动表（二）
编制单位：宁夏美利纸业股份有限公司 2007年1-6月 单位：人民币元
上年同期金额
归属于母公司股东权益
项目
股东权益合计
股本 资本公积 盈余公积 未分配利润
一、上年年末余额 158,400,000.00 317,687,095.33 55,037,394.71 260,361,671.19 791,486,161.23
1、会计政策变更 -
2、前期差错更正 -
二、本年年初余额 158,400,000.00 317,687,095.33 55,037,394.71 260,361,671.19 791,486,161.23
三、本年增减变动金额（减少
- 1,114,152.17 - 30,448,717.33 31,562,869.50
以“-”号填列）
（一）、本年净利润 30,448,717.33 30,448,717.33
（二）、直接记入所有者权益
- - - -
的利得和损失
1、可供出售金融资产公允价
-
值变动净额
2、现金流量套期工具公允价
-
值变动净额
3、与计入所有者权益项目相
-
关的所得税影响
4、其他 -
小计 -
（三）、所有者投入资本 - - - -
1、所有者本期投入资本 -
2、本年购回库存股 -
3、股份支付记入所有者权益
-
的金额
（四）、本年利润分配 - - - -
1、对股东的分配 -
2、提取盈余公积 -
（五）、所有者权益内部结转 1,114,152.17 - - 1,114,152.17
１、资本公积转增资本 1,114,152.17 1,114,152.17
２、盈余公积转增资本 -
３、盈余公积约补亏损 -
四、本年年末余额 158,400,000.00 318,801,247.50 55,037,394.71 290,810,388.52 823,049,030.73
法定代表人：刘崇喜 总会计师：郝凌忠 编制人：刘军 编报日期：2007年8月10日
会计报表附注
编制单位：宁夏美利纸业股份有限公司 会计期间：2007年1-6月份
一、公司简介
宁夏美利纸业股份有限公司（以下简称本公司）是1998年4月22日经中国证监会以证监发字[1998]66号文批准，由中冶美利纸业集团有限公司(前身为宁夏美利纸业集团有限责任公司，根据中卫市人民政府为政函[2006]30号文件《关于宁夏美利纸业集团有限责任公司进入中国冶金科工集团公司的无偿划转协议》有关事项的承诺函、宁夏区政府办公厅宁政函[2006]41号文件《关于委托自治区经委与中国冶金科工集团公司签署合作协议的函》、国务院国有资产监督管理委员会规划函[2006]29号文件《关于中国冶金科工集团公司参与宁夏美利纸业集团有限责任公司资产重组的请示》的复函意见，宁夏美利纸业集团有限责任公司无偿划转至中国冶金科工集团公司，划转后宁夏美利纸业集团有限责任公司更名为中冶美利纸业集团有限公司，以下简称“美利集团”)、珠海市国盛企业发展公司、北京市德瑞威狮纸业发展有限公司、宁夏区百货总公司、宁夏电化总厂（该厂于1999年破产，根据宁夏石嘴山市石嘴山区人民法院（1998）石执字第06-2号民事裁诀书，其股权200万元已裁定为宁夏石嘴山矿务局和宁夏区石油化学工业集团有限公司所有）五家发起人共同发起，采取社会募集方式设立的股份有限公司，股票代码:000815。本公司于1998年5月28日向宁夏回族自治区工商行政管理局申请工商注册登记，营业执照注册号为6400001201500。本公司设立时的注册资本为11,400万元，其后于2000年11月13日实行10股配3股的配股方案，变更后的注册资本为13,200万元；根据2004年度股东大会决议，以2004年12月31日总股本13200万股为基础,向全体投资者按所持股份每10股送1股（含税）、每10股以资本公积转增1股，共计2640万股，此项分配方案实施后，注册资本变更为15,840万股。本公司法定代表人：刘崇喜；公司住所：宁夏回族自治区中卫市城区柔远镇；公司的经营范围：机制纸、板纸、加工纸等中、高档文化用纸及生活用纸的生产、经营、销售及原料速生林种植。经营本公司自产产品及技术的出口业务和本企业生产所需的机械设备、零配件、原辅材料及技术的进口业务（国家限定或禁止进出口的商品和技术除外）。公司营业期限：1998年5月28日至2008年5月28日。
本公司设总经理办公室、证券部、财务与资产管理部、质量认证部、生产部等职能管理部门和第一事业部、第二事业部、第三事业部、第四事业部、第五事业部、第六事业部、第七事业部、第八事业部、第九事业部、第十事业部、第十一事业部和制浆事业部、动力事业部、碱回收事业部等生产单位。
本公司对外投资的子公司有:宁夏美利纸业板纸有限公司（以下简称“美利板纸公司”）、深圳市美利纸业有限公司（以下简称“深圳美利公司”）、宁夏美利建筑安装有限公司（以下简称“美利建筑公司”）、宁夏美利安装工程有限公司（以下简称“美利安装公司”），参股公司主要有北京美利远景纸业有限责任公司和宁夏美利纸业集团环保节能有限公司。
二、遵循企业会计准则的声明
本公司基于上述编制基础编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实完整的反映了公司财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
三、会计报表的编制基础
本财务报表以公司持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部2006年2月15日颁布的企业会计准则和中国证券监督管理委员会2007年2月15日发布的《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号---新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制的披露》的有关规定，并基于以下重要会计政策、会计估计进行编制。
四、重要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
1、会计年度：采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止为一个会计年度。
2、记账本位币：本公司以人民币为记账本位币。
3、记账基础及计量属性
以权责发生制为记账基础，除交易性金融资产、可供出售金融资产、符合条件的投资性房地产、非同一控制下的企业合并、具有商业目的的非货币性资产交换、债务重组、投资者投入非货币资产、交易性金融负债、衍生工具等以公允价值计量外，均以历史成本为计量属性。
4、现金及现金等价物的确定标准
本公司将库存现金和使用不受质押、冻结等使用限制的银行存款及其他货币资金作为现金；将期限较短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资作为现金等价物。
5、外币业务的折算
5.1对发生的外币交易，以交易发生日中国人民银行公布的市场汇率中间折算价折算为记账本位币记账。其中，对发生的外币折算对换或涉及外币兑换的交易，按照交易实际采用的汇率进行折算。
5.2资产负债表日，将外币货币性资产和负债账户余额，按照资产负债表日中国人民银行公布的市场汇率中间价折算为记账本位币金额。按照资产负债表日折算汇率折算的记账本位币金额与原账面记账本位币金额的差额，作为汇兑损益处理。其中，与购建固定资产有关的外币借款产生的汇兑损益，按照借款费用资本化的原则处理；属于开办期间发生的汇兑损益计入开办费；其余计入当期财务费用。
5.3资产负债表日，对以历史成本计量的外币非货币项目，仍按交易发生日中国人民银行公布的市场汇率中间价折算，不改变其记账本位币金额；对以公允价值计量的外币非货币性项目，按公允价值确定日中国人民银行公布的市场汇率中间价折算，由此产生的汇兑损益作为公允价值变动损益，计入当期损益。
6、金融资产和金融负债的计量
6.1本公司对于取得的金融资产或承担的金融负债，分别不同类别进行计量。
6.1.1以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债
此类金融资产或金融负债可进一步分为交易性金融资产或金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
6.1.1.1交易性金融资产或金融负债，包括本公司为了近期内出售而持有的金融资产或近期内回购而承担的金融负债。
6.1.1.2直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，主要是指本公司基于风险管理、战略投资需要等所作的指定。
6.1.1.3本公司划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券、基金，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益。支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息，单独确认为应收项目。在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，确认为投资收益。资产负债表日，将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益。处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
6.1.2持有至到期投资
本公司从二级市场上购入的固定利率国债、浮动利率公司债券等，符合持有至到期投资条件的，划分为持有至到期投资。
6.1.3可供出售金融资产
本公司将没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、做为可供出售金融资产核算。可供出售金融资产按取得该金融资产的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息或已宣告但尚未发放的现金股利，单独确认为应收项目。可供出售金融资产持有期间取得的利息或现金股利，计入投资收益。资产负债表日，可供出售金融资产以公允价值计量，且公允价值变动计入资本公积（其他资本公积）。处置可供出售金融资产时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。
6.2金融资产减值损失的计量
6.2.1对于持有至到期投资，有客观证据表明其发生了减值的，根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间的差额计算确认减值损失。
6.2.2可供出售金融资产
可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，认定该可供出售金融资产已发生减值，确认减值损失。
7、坏账准备及损失的核算方法
7.1坏账的确认标准
（1）债务人破产或死亡,以其破产财产或遗产清偿后仍无法收回的款项；
（2）债务人逾期未履行其偿债义务,且有明显特征表明无法收回的款项；
7.2坏账损失的核算方法
本公司采用备抵法核算坏账损失。
7.3坏账准备的计提方法、计提比例和坏账损失的核算方法
本公司主要采用账龄分析法计提坏账准备，根据本公司以往实际发生坏账损失状况、债务单位的财务状况和现金流量等相关信息，确定的计提比例如下：
（1）账龄在一年以内（含一年）的应收款项按其余额的3%计提；
（2）账龄在一至二年的应收款项按其余额的10%计提；
（3）账龄在二至三年的应收款项按其余额的30%计提；
（4）账龄在三至四年的应收款项按其余额的50%计提；
（5）账龄在四至五年的应收款项按其余额的80%计提；
（6）账龄在五年以上的应收款项按其余额的100%计提；
本公司对于有确凿证据表明按上述比例计提坏账准备不恰当的应收款项，将采用个别辨认法。
8、存货发出成本、可变现净值的确定、以及存货跌价准备计提的核算方法
8.1本公司存货主要包括原材料、库存商品、消耗性林木资产、包装物、委托加工材料、低值易耗品等。
8.2本公司存货的取得按成本进行初始计量。存货的成本包括采购成本、加工成本和其他成本。原材料领用采用计划价格，月末时调整材料成本差异，库存商品采用加权平均核算发出商品成本；低值易耗品领用时采用一次摊销核算。
8.3本公司在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量存货的成本高于其可变现净值的，按其差额计提存货跌价准备；存货的成本低于其可变现净值的，按其成本计量，不计提存货跌价准备，但原已计提存货跌价准备的，按已计提存货跌价准备金额的范围内转回。
公司对于在正常生产经营过程中多次使用的、但未列入固定资产目录周转材料等存货，采用一次转销法进行摊销。
8.4存货的可变现净值
本公司存货可变现净值是指未来净现金流入。销售存货预计取得的现金流入，扣除在销售过程中可能发生相关税费和销售费用，以及为达到预定可销售状态还可能发生进一步的加工成本后，确定为存货的可变现净值。
8.5本公司不同存货可变现净值的确定
本公司库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；
用于生产的材料、在产品或自制半成品等需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定其可变现净值。
8.6本公司存货的可变现净值低于成本的情形
8.6.1存货存在下列情形之一的，表明存货的可变现净值低于成本：
（1）该存货的市场价格持续下跌，并且在可预见的未来无回升的希望；
（2）使用该项原材料生产的产品的成本大于产品的销售价格；
（3）因产品更新换代，原有库存原材料已不适应新产品的需要，而该原材料的市场价格又低于其账面成本；
（4）所提供的商品或劳务过时或消费者偏好改变而使市场的需求发生变化，导致市场价格逐渐下跌；
（5）其他足以证明该项存货实质上已经发生减值的情形。
8.6.2存货存在下列情形之一的，表明存货的可变现净值为零：
（1）已霉烂变质的存货；
（2）已过期且无转让价值的存货；
（3）生产中已不再需要，并且已无使用价值和转让价值的存货；
（4）其他足以证明已无使用价值和转让价值的存货。
8.7本公司计算确定存货的可变现净值的证据基础
存货可变现净值的确凿证据，是指对确定存货的可变现净值有直接影响的确凿证明，如产品或商品的市场销售价格、与企业产品或商品相同或类似商品的市场销售价格、供货方提供的有关资料、销售方提供的有关资料、生产成本资料等。
9、长期股权投资
9.1本公司长期股权投资的内容包括两个方面：一是企业持有的对子公司、联营企业及合营企业的投资；二是对被投资单位不具有共同控制或重大影响、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。除上述情况以外，持有的其他权益性及债权性投资，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定核算，包括为交易目的持有的投资，以及对被投资单位在重大影响以下、且在活跃市场中有报价、公允价值能够可靠计量的权益性投资等。
9.2长期股权投资的成本法核算
9.2.1本公司对子公司投资，日常会计实务应采用成本法核算，编制合并财务报表时调整为权益法。除企业对子公司投资外，对被投资单位不具有共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资，也采用成本法核算。在成本法下，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为投资收益。
9.2.2采用成本法核算的长期股权投资，确认投资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。投资企业在取得投资当年自被投资单位分得的现金股利或利润应作为投资成本的收回；以后年度，被投资单位累计分派的现金股利或利润超过投资以后至上年末止被投资单位累计实现净利润的，按照持股比例计算应享有的部分应作为投资成本的收回。
9.3长期股权投资的权益法核算
9.3.1投资收益的确认
本公司持有的对联营企业或合营企业的投资，应享有被投资单位净利润的份额即投资收益，应当以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位净利润进行调整后加以确定，不应仅按照被投资单位的账面净利润与持股比例计算的结果简单确定。
9.3.2超额亏损的处理
本公司确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。
9.3.3被投资单位除净利润以外其他所有者权益的变动对于被投资单位除净利润以外其他所有者权益的变动，在持股比例不变的情况下，按照持股比例与被投资单位除净利以外其他所有者权益的变动额计算应享有或承担的部分，调整长期股权投资的账面价值，同时增加或减少资本公积（其他资本公积）。
10、投资性房地产
10.1投资性房地产的范围
本公司对已出租的建筑物和已出租的土地使用权做为投资性房地产核算。
10.2投资性房地产的后续计量
本公司采用成本法计量模式对投资性房地产进行后续计量,并按照《企业会计准则第4号—固定资产》和《企业会计准则第6号—无形资产》对已出租的建筑物或土地使用权进行计量，并计提折旧或摊销；如果存在减值迹象的，按照《企业会计准则第8号—资产减值》进行减值测试，计提相应的减值准备。
11、生物资产
11.1消耗性林木资产的核算
本公司将自营培植的速生原料林木作为消耗性林木资产核算。按照林木的郁闭度，本公司将消耗性林木资产分为郁闭前的林木资产和郁闭后的林木资产,本公司林木资产郁闭度为0.9。
11.2郁闭前的林木资产
当林木生长达到郁闭度标准之前，做为郁闭前的林木资产进行核算，郁闭前的林木资产处在培植阶段，发生的造林费、抚育费、营林设施费、良种试验费、调查设计费及发生的专门借款利息予以资本化计入林木资产成本。
11.3郁闭之后的林木资产
当林木郁闭度达到标准后，做为郁闭后的林木资产进行核算，郁闭后的林木资产发生的日常管护费用计入当期费用；因择伐、间伐或抚育更新性质采伐而进行补植所发生的支出，予以资本化，计入林木资产成本。
11.4本公司于每年年度终了对消耗性林木资产进行检查，有确凿证据表明消耗性林木资产发生减值情形的，计提消耗性林木资产减值准备。
当消耗性林木资产存在下列情形之一的，本公司对林木资产产生的可收回价值低于账面价值的差额计提减值准备：
（1）遭受旱灾、水灾、冻灾、台风、冰雹等自然灾害等原因，造成消耗性林木资产发生实体损坏，影响该资产的进一步生长或生产，从而降低其产生未来经济利益的能力；
（2）遭受病虫害侵袭等原因，造成消耗性林木资产的市场价格大幅度持续下跌，并且在可预见的将来无回升的希望；
（3）因市场需求发生变化导致消耗性林木资产所生产的产成品市场价格大幅度持续下跌，并且在可预见的将来无回升的希望所引起的消耗性林木的可收回价值降低；
（4）因公司所处经营环境，如植物检验标准等发生重大变化，从而对公司产生不利影响，导致该资产的市场价格逐渐下跌；
（5）其他足以证明该资产实质上已经发生减值的情形。
12、资产减值
12.1本公司估计资产可收回金额遵循的原则
本公司在资产负债表日对资产判断是否存在减值的迹象。有确凿证据表明资产存在减值迹象的，进行减值测试，估计资产的可收回金额。在估计资产可收回金额时，遵循重要性原则。根据这一原则，资产存在下列情况的，不估计其可收回金额：
12.1.1以前报告期间的计算结果表明，资产可收回金额远高于其账面价值，之后又没有消除这一差异的，资产负债表日可以不重新估计该资产的可收回金额。
12.1.2以前报告期间的计算与分析表明，资产可收回金额列示的减值迹象反应不敏感，在报告期间又发生了该减值迹象的，当期市场利率或市场投资报酬率上升，该上升对计算资产未来现金流量现值采用的折现率影响不大，可不因上述减值迹象的出现而重新估计该资产的可收回金额。
12.2预计资产未来现金流量的方法
本公司根据资产未来每期最有可能产生的现金流量进行预测。采用期望现金流量法预计资产未来现金流量。
12.2.2预计资产未来现金流量考虑的因素
12.2.2.1预计未来现金流量和折现率，不考虑因一般通货膨胀而导致物价上涨因素的影响。
12.2.2.2在建工程、开发过程中的无形资产等资产的未来现金流量，包括预期为使该类资产达到预定可使用或可销售状态而发生的全部现金流出。
12.3折现率的确定方法
本公司折现率以该资产的市场利率为依据。该资产的利率无法从市场获得的，使用替代利率估计折现率。估计资产未来现金流量现值，使用单一的折现率。
12.4资产预计未来现金流量现值的计算
本公司资产预计未来现金流量现值的计算，根据该资产预计的未来现金流量和折现率在资产剩余使用寿命内予以折现后的金额确定。
12.5资产组的认定
本公司对能独立产生现金流入的资产认定为资产组。
13、委托贷款及减值准备的核算方法
委托贷款按期计提利息，计入当期损益；公司按期计提的利息到付息期不能收回的，停止计提利息，并冲回原已计提的利息。
本公司在期末对委托贷款本金进行定期检查，并按委托贷款本金与可收回金额孰低计量，可收回金额低于委托贷款本金的差额，计提委托贷款减值准备。
14、固定资产与折旧及固定资产减值准备的核算
14.1固定资产的确认标准
本公司将拥有的使用年限在一年以上的房屋及建筑物、机器设备、运输设备等作为固定资产。对非生产经营用主要设备的资产，单位价值在2000元以上，且使用年限在两年以上的,也作为固定资产。
14.2固定资产的分类
本公司根据生产经营的实际情况，将固定资产分为房屋建筑物、机械设备、运输设备、专用设备、传导设备、动力设备、仪器仪表七类。
14.3固定资产的计价方法
本公司在固定资产取得时采用实际成本入账。
14.4固定资产的折旧方法
本公司固定资产折旧采用直线法计提。各类固定资产预计使用年限、净残值率及折旧率如下:
预计净残值率
固定资产类别 预计使用年限 年折旧率(%)
（%）
房屋建筑物 5 15—40 6.67—2.38
机器设备 5 10—20 9.5—4.75
运输设备 5 12 7.92
专用设备 5 10—20 9.5—4.75
传导设备 5 10—20 9.5—4.75
动力设备 5 10—20 9.5—4.75
仪器仪表 5 10—20 9.5—4.75
14.5固定资产减值准备的确认标准与计提方法
本公司的固定资产在期末时按照账面价值与可收回金额孰低计量。在会计期末对固定资产逐项进行检查，如果由于市价持续下跌，或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致其可收回金额低于账面价值的，将可收回金额低于账面价值的差额计提固定资产减值准备。
15、在建工程及在建工程减值准备的核算
15.1在建工程按照实际发生的支出确定其工程成本，并单独核算。所建造的固定资产已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，在达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按有关规定计提固定资产折旧，待办理了竣工决算手续后，再对已提数作调整。
15.2为在建工程项目进行借款而发生的借款费用，在项目达到预定可使用状态前发生的予以资本化，计入在建工程成本；在项目达到预定可使用状态后发生的，作为财务费用计入当期损益。
15.3在建工程减值准备的计提标准和计提方法
本公司在会计期末，对在建工程进行全面检查。若存在工程项目在性能或技术上已经落后且给公司带来的经济效益具有很大的不确定性，或长期停建且预计在未来3年内不会重新开工的在建工程，或其他足以证明在建工程已经发生减值的情形，则对在建工程可收回金额低于账面价值的差额计提在建工程减值准备。
16、借款费用的核算方法
16.1借款利息费用资本化金额的确定
16.1.1专门借款利息费用的资本化金额的确定
本公司为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款金额存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。专门借款发生的利息费用，在资本化期间内，全部计入符合资本化条件的资产成本。
16.1.2一般借款利息费用的资本化金额
本公司为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。
16.2本公司对借款溢价或者折价的摊销采用实际利率法
16.3借款费用资本化的暂停
本公司对符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生了非正常中断，且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化。
16.4本公司为营造消耗性林木资产借入的款项而发生的利息，在林木资产郁闭度达到标准前，在符合资本化期间和资本化金额的条件下予以资本化，计入林木资产的成本。在林木资产郁闭度达到标准后，所负担的借款费用不再资本化，直接计入当期费用。
17、无形资产及无形资产减值准备的核算
本公司对无形资产按形成或取得时发生的实际成本计价，并在受益期内或法律规定的有效年限内采用直线法平均摊销。
本公司的无形资产在期末时按照账面价值与可收回金额孰低计量。在会计期末，检查各项无形资产预计给企业带来未来经济利益的能力，如果由于无形资产已被其他新技术所替代，使其为企业创造经济利益的能力受到重大不利影响，或由于市价大幅下跌，在剩余摊销年限内预期不会恢复，或存在其他足以证明无形资产实质上已经发生了减值的情形而导致其预计可收回金额低于账面价值的，将可收回金额低于账面价值的差额计提无形资产减值准备。
18、长期待摊费用的摊销方法和摊销期限
本公司长期待摊的费用项目在其受益期内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益的，将尚未摊销的该项目和摊余价值全部转入当期损益。
除购建固定资产外，所有筹建期间所发生的费用，先在长期待摊费用中归集，在开始生产经营的当月一次性摊销计入当月损益。
19、应付债券的核算方法
本公司应付债券按发行债券收到的价款及应付利息计价。利息费用按实际利率计提。对发行价格总额与债券面值的差额在债券存续期间采用直线法分期摊销。
20、收入确认的方法
20.1产品销售收入的确认
本公司以将产品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，不再对该产品实施继续与所有权有关的继续管理权和实际控制权，与交易相关的经济利益能够流入企业，并且与销售该产品相关的收入和成本能够可靠地计量时，确认销售收入的实现。
20.2提供劳务收入的确认
在同一会计年度内开始并完成的劳务，在劳务完成时确认收入。如劳务的开始和完成分属不同的会计年度，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，本公司在资产负债表日按完工百分比法确认相关的劳务收入。在提供劳务交易的结果不能可靠估计的情况下，本公司在资产负债表日按已经发生并预计能够补偿的劳务成本金额确认收入，并按相同金额结转劳务成本；如果已发生劳务成本预计不能全部得到补偿，则将按能够得到补偿的劳务成本金额确认收入，并按已经发生的劳务成本，作为当期费用，确认的金额小于已经发生的劳务成本的差额，作为当期损失；如已经发生的劳务成本全部不能得到补偿，则将已经发生的成本确认为当期费用，而不确认收入。
20.3让渡资产使用权收入的确认
利息收入，按他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定；使用费收入按有关合同和协议规定的收费时间和方法计算确定。上述收入的确定应同时满足以下条件：
（1）与交易相关的经济利益能够流入企业；
（2）收入的金额能够可靠地计量。
21、所得税的会计处理方法
所得税采用资产负债表债务法核算，按照企业会计准则相关规定调整后的资产、负债账面价值为基础，与其计税基础进行比较，确定应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，采用适用的税率计算递延所得税负债及递延所得税资产金额。
22、会计政策变更
2007年1月1日起，本公司执行国家颁布的会计准则体系及其指南。根据《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》和证监会2006年11月颁布的“关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知”（证监发[2006]136号）的有关规定，结合本公司自身特点和具体情况，调整事项如下：
递延所得税资产
本公司按照原会计准则的规定，制定的公司的会计政策，据此公司计提了应收款项坏账准备。根据新会计准则应将资产账面价值小于资产计税基础的的差额计算递延所得税资产，增加了2007年1月1日留存收益154,886.44元，其中归属于母公司的股东权益增加154,259.55元，归属于少数股东的权益增加626.89元。
假定比较期初开始执行新会计准则第1号至第37号，对《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》第五条至第十九条之外不需追溯调整的事项，进行了相关调整，对本公司留存收益和股东权益无影响。此外根据新会计准则对上年同期净利润调整详见符注十三补充资料四所述。
23、合并会计报表编制方法
23.1以控制为基础确定合并财务报表的合并范围
本公司以控制为基础确定合并财务报表的合并范围，强调实质重于形式原则，综合考虑所有相关事实和因素进行判断，如考虑被投资单位各个投资者的持股情况、投资者之间的相互关系、公司治理结构、潜在表决权等因素。
本公司将控制的所有子公司，无论是小规模的子公司还是经营业务性质特殊的子公司，均纳入合并财务报表的合并范围。
23.2对特殊目的主体的合并
23.2.1公司将控制的特殊目的主体纳入合并财务报表的合并范围。
23.2.2在判断公司能否控制特殊目的主体时，综合考虑下列因素。
23.2.2.1公司根据其特定经营业务的需要直接或间接设立特殊目的主体，向企业提供融资、商品或劳务以支持其主要经营活动。
23.2.2.2公司实质上具有控制或获得控制特殊目的主体或其资产的决策权，包括在特殊目的主体成立后才开始存在的某些决策权力，通常采用预先设定经营计划方式授权。如拥有单方面终止特殊目的主体的权力、变更特殊目的主体章程的权力、对变更特殊目的主体章程的否决权等。
23.2.2.3通过章程、合同、协议等，公司实质上具有获取特殊目的主体大部分利益的权力。
23.2.2.4通过章程、合同、协议等，母公司实质上承担了特殊目的主体的大部分风险。
24利润分配办法
根据国家有关法律、法规的要求及公司《章程》的规定，本公司各年度的税后利润按照下列顺序分配：
（1）弥补以前年度亏损；
（2）提取10%的法定盈余公积金；
（3）提取任意盈余公积金；
（4）分配股利由董事会提出分配预案,股东大会审议决定分配普通股股利。
五、主要税费项目
本公司适用的主要税种有增值税、营业税、城市维护建设税、教育费附加、所得税等。
1.增值税：本公司为增值税一般纳税人。产品销售收入按17%的税率、销售热汽收入按13%的税率计算销项税额，并按扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额缴纳增值税。
2.营业税：按照属营业税征缴范围的服务收入的规定比例计算缴纳。
3.城市维护建设税：按应交增值税、营业税税额的5%计提。
4.教育费附加：按应交增值税、营业税税额的3%计提。
5.所得税：根据《国家税务总局关于落实西部大开发有关税收政策具体实施意见的通知》
（国税发[2002]47号）“关于生产国家鼓励类产业项目收入超过企业总收入70%的减按15%的税率征收企业所得税”的规定，本公司及子公司宁夏美利纸业板纸有限公司从2004年度起享受国家西部大开发企业所得税优惠政策，企业所得税税率为15%；根据宁夏回族自治区地方税务局宁财（税）发[2002]326号、宁地税函[2004]46号文件《关于宁夏美利纸业股份有限公司技术改造国产设备投资抵免企业所得税的批复》，本公司享有按经审批后国有设备投资额的40%抵免企业所得税的优惠政策。
本公司子公司深圳市美利纸业有限公司执行深圳经济特区15%的优惠税率。
本公司子公司宁夏美利建筑安装有限公司、宁夏美利安装工程有限公司根据宁夏中卫市地税局卫地税[2003]201号文件规定，企业所得税按收入的1.5%实行附征率征收。
六、企业合并及合并财务报表
1．纳入合并范围子公司及合营企业情况
注册资本 本公司投资 持股比 是否
企业名称 经济性质 经营范围
（万元） 例 合并
额（万元）
宁夏美利纸业板纸 板纸生产、销售,造纸毛
有限责任 400万元 380万元 95% 合并
有限公司
布销售
宁夏美利建筑安装
有限责任 2026万元 1513万元 80% 合并
有限公司 工程承包、建筑装饰
宁夏美利安装工程
有限责任 机械设备制造与安装 1550万元 1207万元 80% 合并
有限公司
深圳市美利纸业有 机械纸、板纸、加工纸的购
有限责任 3000万元 2800万元 93.33% 合并
限公司 销
子公司宁夏美利纸业板纸有限公司由本公司与子公司宁夏美利建筑安装有限公司共同出
资组建，其中本公司投资额为380万元，持股比例为95%；子公司深圳美利纸业有限公司由本
公司与子公司宁夏美利板纸有限公司共同出资，其中本公司投资额为2800万元，持股比例为
93.33%。
2．未纳入合并会计报表范围的控股子公司情况
报告期内，本公司无未纳入合并范围的控股子公司。
七、合并会计报表主要项目注释（金额单位：人民币元）
7.1货币资金
本公司2007年6月30日货币资金余额为284,668,277.60元。
项 目 期末数 期初数
现 金 7,452,608.04 1,800,597.26
银行存款 89,165,272.65 343,166,685.29
其他货币资金 188,050,396.91 327,819,556.60
合 计 284,668,277.60 672,786,839.15
注：其他货币资金为银行承兑汇票保证金，其中三个月以后到期的应付票据占用的保证金为
73,800,000.00元。
7.2应收票据
本公司2007年6月30日应收票据的余额为7,231,935.17元。
7.2.1分类列示
票据种类 期末数 期初数
银行承兑汇票 7,231,935.17 5,757,086.63
合 计 7,231,935.17 5,757,086.63
7.2.2期末应收票据无质押情况。
7.2.3应收票据中无应收持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位的票据。
7.3应收账款
本公司2007年6月30日应收账款的净额为100,746,150.20元。
7.3.1账龄分析
期末数 期初数
账 龄
金额 比例% 坏账准备 金额 比例% 坏账准备
1年以内 95,898,216.24 90.33 2,948,962.19 139,329,467.45 94.77 4,174,946.33
1至2年 7,086,988.71 6.68 708,698.87 5,098,403.51 3.47 509,840.36
2至3年 1,875,894.74 1.77 562,768.43 1,702,283.47 1.16 510,685.05
3年以上 1,299,710.81 1.22 1,194,230.81 886,747.61 0.60 482,568.27
合计 106,160,810.50 100.00 5,414,660.30 147,016,902.04 100 5,678,040.01
7.3.2期末应收账款中应收持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位及其他关联方的欠款情况见附注9.3。
7.3.3本期末应收账款前五名金额合计为29,095,602.25元，占应收账款总额的27.41%。
7.3.4期末应收账款较期初大幅减少主要系本期调整销售政策，压缩赊销收入增加所致。
7.4其他应收款
本公司2007年6月30日其他应收款的净额为24,365,699.86元。
7.4.1账龄分析
期末数 期初数
账龄
金额 比例% 坏账准备 金额 比例% 坏账准备
1年以内 22,103,742.63 84.19 662,138.01 17,490,495.43 84.57 498,240.09
1至2年 1,639,005.10 6.24 163,964.07 1,080,413.23 5.22 108,041.32
2至3年 1,416,131.54 5.39 424,356.88 1,050,916.56 5.08 315,274.98
3至4年 1,098,056.77 4.18 640,777.22 1,062,209.79 5.13 723,507.69
合计 26,256,936.04 100.00 1,891,236.18 20,684,035.01 100 1,645,064.08
7.4.2期末其他应收款中应收持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位及其他关联方的欠款情况见附注9.3。
7.4.3期末其他应收款前五名金额合计为1,119,067.30元，占其他应收款总额的4.26%。
7.4.4期末其他应收款较期初增长主要系期末应收往来款项增加所致。
7.5预付账款
本公司2007年6月30日预付账款的余额为220,748,436.27元。
7.5.1账龄分析
期末数 期初数
账 龄
金 额 比例% 金 额 比例%
1年以内 182,271,983.83 82.57 224,710,706.85 78.87
1至2年 20,463,380.04 9.27 24,372,100.53 8.95
2至3年 11,964,565.25 5.42 15,068,614.45 5.53
3至4年 6,048,507.15 2.74 8,103,965.07 6.65
合 计 220,748,436.27 100.00 272,255,386.90 100
7.5.2预付账款中持有本公司5%（含5%）以上股份的股东单位的款项及其他关联方单位的款项见附注9.3。
7.6存货
本公司2007年6月30日存货的净额为653,725,006.51元。
7.6.1分类列示
期末数 期初数
项 目
金 额 跌价准备 金 额 跌价准备
原材料 159,161,310.06 139,073,949.29
物资采购 -1,037,775.69 8,232,839.56
期末数 期初数
项 目
金 额 跌价准备 金 额 跌价准备
低值易耗品 154,060.68 90,092.03
库存商品 83,632,735.42 93,432,610.89
消耗性生物资产 338,271,773.93 315,187,885.66
周转材料 4,297,478.25 5,136,520.78
工程施工 69,245,423.86 45,438,624.04
合 计 653,725,006.51 606,592,522.25
根据新会计准则,将2007年期初数在建工程中的部分林木资产173,739,562.19元调入到存货中的消耗性生物资产核算。
7.7待摊费用
本公司2007年6月30日待摊费用为1,379,230.95元。
项目 期末数 期初数
财产保险费 669,654.86
土地租赁费 709,576.09
合计 1,379,230.95 -
7.8长期股权投资
本公司2007年6月30日长期股权投资的净额为18,506,550.29元。
项 目 期末数 期初数
长期股权投资 18,506,550.29 18,506,550.29
其中：成本法核算的长期股权投资 18,506,550.29 18,506,550.29
权益法核算的长期股权投资
减：减值准备
合 计 18,506,550.29 18,506,550.29
7.8.1成本法核算的长期股权投资
本 本 期末数
本期已
期 期
被投资单位名称 原始投资额 收现金 期初数 持股比
增 减 金额
股利 例
加 少
银川市商业银行股份有限
10,500,000.00 10,500,000.00 10,500,000.00 5.39
公司
北京美利远景纸业有限责
1,906,573.25 1,906,573.25 1,906,573.25 8.89
任公司
宁夏美利纸业集团环保节
7,200,000.00 6,099,977.04 6,099,977.04 40
能有限公司
合计 19,606,573.25 - 18,506,550.29 - 18,506,550.29
7.9固定资产及累计折旧
本公司2007年6月30日固定资产的净额为1,203,425,097.34元。
固定资产类别 期初数 本期增加 本期减少 期末数
一、固定资产原值 1,628,436,617.92 11,787,783.53 - 1,640,224,401.45
房屋建筑物 388,048,244.06 901,249.74 - 388,949,493.80
机械设备 96,618,150.36 1,743,722.00 - 98,361,872.36
运输设备 11,044,824.76 1,690,417.19 - 12,735,241.95
专用设备 711,143,276.70 4,108,153.67 715,251,430.37
传导设备 257,199,525.77 2,011,260.93 - 259,210,786.70
动力设备 137,463,432.25 1,124,680.00 - 138,588,112.25
仪器仪表 26,919,164.02 208,300.00 - 27,127,464.02
二、累计折旧 389,696,313.32 43,402,306.45 - 433,098,619.77
房屋建筑物 41,594,958.84 4,725,987.51 - 46,320,946.35
机械设备 28,362,226.27 3,124,898.37 - 31,487,124.64
运输设备 2,488,537.53 572,967.80 - 3,061,505.33
专用设备 221,345,718.25 24,100,955.93 245,446,674.18
传导设备 55,301,943.90 6,116,430.66 61,418,374.56
动力设备 27,382,317.08 3,646,025.40 31,028,342.48
仪器仪表 13,220,611.45 1,115,040.78 14,335,652.23
三、固定资产净值 1,238,740,304.60 -31,614,522.92 - 1,207,125,781.68
四、固定资产减值准备 3,700,684.34 - - 3,700,684.34
房屋建筑物 3,196,676.61 - 3,196,676.61
机械设备 474,985.60 - 474,985.60
运输设备 8,326.98 - 8,326.98
专用设备 20,695.15 - - 20,695.15
传导设备 -
动力设备 -
仪器仪表 -
五、固定资产净额 1,235,039,620.26 -31,614,522.92 - 1,203,425,097.34
本公司固定资产中，以经营租赁方式租出的固定资产的账面价值如下：
项目 原值 累计折旧 净值
传导设备 20,595,576.53 1,467,434.86 19,128,141.67
动力设备 10,359,375.18 820,117.36 9,539,257.82
机械设备 7,704,010.33 781,371.26 6,922,639.07
仪器仪表 756,081.37 107,741.55 648,339.82
专用设备 24,538,501.43 2,497,668.98 22,040,832.45
总 计 63,953,544.84 5,674,334.01 58,279,210.83
截止期末，本公司以固定资产抵押取得长短期借款68,560万元。
公司期末其它固定资产不存在预计可收回金额低于账面价值的情形，故未计提固定资产减值准备。
7.10在建工程
本公司2007年6月30日在建工程的净额为2,282,503,783.67元。
7.10.1分项列示
项目 预算数（万元） 资金来源 期初数 本期增加
50万亩速生林 42,628.00 自筹、贷款 121,351,423.78 36,517,500.50
30万吨杨木化机浆 62,804.00 自筹、贷款 364,237,807.57 118,924,188.30
26万吨涂布白卡纸 155,423.00 自筹、贷款 566,419,015.48 317,846,593.99
2*50热电站 60,889.00 自筹、贷款 240,002,486.96 123,439,957.99
林纸一体化基础设施 自筹、贷款 156,122,094.40 10,968,569.15
铜板纸 4,995.00 自筹、贷款 53,175,682.87 2,534,902.76
碱回收扩能改造 7,400.00 自筹、贷款 85,017,092.54 2,690,154.85
废水综合处理 2,888.00 自筹、贷款 39,473,942.47 2,255,863.48
热电站扩建 4,336.00 自筹、贷款 30,484,592.23 9,440,408.47
安装公司林场 自筹 1,601,505.88 -
合计 1,657,885,644.18 624,618,139.49
续上表：
本期减少
项目 期末数
本期转入固定资产 本期减少
50万亩速生林 - 157,868,924.28
30万吨杨木化机浆 - - 483,161,995.87
26万吨涂布白卡纸 - - 884,265,609.47
2*50热电站 - - 363,442,444.95
林纸一体化基础设施 - - 167,090,663.55
铜板纸 - - 55,710,585.63
碱回收扩能改造 - - 87,707,247.39
废水综合处理 - - 41,729,805.95
热电站扩建 - - 39,925,000.70
安装公司林场 - - 1,601,505.88
合计 - 2,282,503,783.67
7.10.2资本化利息
本期减少
工程名称 期初数 本期增加数 期末数
转入固定 其他减少
资产 数
50万亩速生林 21,121,301.81 11,726,334.00 32,847,635.81
30万吨杨木化机浆 26,869,061.03 20,770,381.95 47,639,442.98
26万吨涂布白卡纸 38,730,762.64 26,911,775.47 65,642,538.11
2*50热电站 10,153,350.58 9,800,002.14 19,953,352.72
林纸一体化基础设施 6,948,663.19 3,181,750.02 10,130,413.21
铜板纸 12,748,257.81 1,406,160.00 14,154,417.81
碱回收扩能改造 12,120,229.24 1,212,706.80 13,332,936.04
废水综合处理 6,468,102.78 1,319,740.00 7,787,842.78
热电站扩建 960,995.24 1,474,750.00 2,435,745.24
合计 136,120,724.32 77,803,600.38 213,924,324.70
7.10.3根据新会计准则,将2007年期初数在建工程中的部分林木资产173,739,562.19元调入到存货中的消耗性生物资产核算。
7.10.4本公司期末各项在建工程由于不存在预计可收回金额低于账面价值的情形，故未计提在建工程减值准备。
7．11递延所得税资产
项目 期末数 期初数
应收款项（坏账准备） 156,277.47 154,886.44
合计 156,277.47 154,886.44
7.12其他长期资产
本公司2007年6月30日其他长期资产的余额为925,447.71元,均为子公司美利建筑公司的临时设施摊余价值，本期变动情况如下：
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
临时设施 1,028,087.27 175.00 102,814.56 925,447.71
合 计 1,028,087.27 175.00 102,814.56 925,447.71
7.13短期借款
本公司2007年6月30日短期借款余额为893,221,000.00元。
7.13.1分项列示如下：
期末数 期初数
借款种类
抵押借款 450,200,000.00 455,900,000.00
担保借款 443,021,000.00 308,600,000.00
合 计 893,221,000.00 764,500,000.00
7.13.2本公司2007年6月30日短期借款无逾期借款。
7.14应付票据
本公司2007年6月30日应付票据余额为369,020,000.00元。
7.14.1列示如下：
期末数 期初数
票据种类
银行承兑汇票 357,360,000.00 482,400,000.00
商业承兑汇票 11,660,000.00 38,370,000.00
合 计 369,020,000.00 520,770,000.00
7.14.2应付票据中开具给关联单位的款项详见附注9.3。
7.15应付账款
本公司2007年6月30日应付账款的余额为342,541,902.82元。
期末应付账款中应付持有本公司5%（含5%）以上股份的股东单位及其他关联方单位的款项见附注9.3。
本公司期末应付账款中，无逾期3年以上未偿还的大额款项。
7.16预收账款
本公司2007年6月30日预收账款的余额为50,565,095.50元。
预收账款中无预收持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东及其他关联方单位的款项。
本公司期末预收账款中，无逾期3年以上未结算的大额款项。
7.17应付职工新酬
本公司2007年6月30日应付职工新酬余额为17,588,609.13元。
项目 期末账面余额
工资、奖金、津贴和补贴 8,342,754.19
职工福利费 5,411,794.90
社会保险费 1,536,913.11
工会经费和职工教育经费 2,235,608.76
其他 61,538.17
合 计 17,588,609.13
7.18应交税费
公司2007年6月30日应交税费的余额为47,623,540.76元，列示如下:
税费项目 法定税率 期末账面余额
增值税 17%、13% 26,011,155.71
营业税 3%、5% 4,241,666.86
城建税 5% 2,126,916.70
所得税 1.5%、33% 2,693,676.46
印花税 673,458.64
房产税 24,738.21
教育费附加 按流转税的3% 5,825,004.75
地方教育费 按销售收入的0.7% 2,639,723.73
水利基金 按流转税的2% 2,686,009.00
扬黄灌溉基金 186,759.59
个人所得税 代扣代缴 514,431.11
合 计 47,623,540.76
7.19其他应付款
本公司2007年6月30日其他应付款的余额为72,257,765.66元。
期末其他应付款中应付持有本公司5%（含5%）以上股份的股东及其他关联方单位的款项见附注9.3。
本公司期末其他应付款中，无逾期3年以上未偿还的大额款项。
7.20递延收益
本公司2007年6月30日递延收益的余额为3,600,000.00元，列示如下：
项 目 年初余额 本年增加数 本年减少数 年末余额
贴息资金 600,000.00 600,000.00
工业园区财政补助 500,000.00 500,000.00
环保专项资金 2,500,000.00 2,500,000.00
53
合 计 3,600,000.00 - 3,600,000.00
贴息资金和工业园区政府补助为宁夏回族自治区经济委员会、宁夏回族自治区财政厅文件，宁经投资发[2007]125号文件“关于下达2007年第一批工业化发展资金项目扶持计划的通知”，拨付的2007年第一批技术改造项目扶持资金和2007年工业园区财政补助资金。
环保专项资金为宁夏回族自治区财政厅、宁夏回族自治区环保局文件，宁财（建）发[2007]157号文件“关于下达宁夏美利纸业股份有限公司2006年中央环境保护专项资金的通知”拨付的环境保护专项资金。
7.21一年内到期的长期负债
本公司2007年6月30日一年内到期的长期负债为152,600,000.00元，全部系一年内到期的长期借款。
借款种类 期末数 期初数
抵押借款 112,600,000.00 126,600,000.00
担保借款 40,000,000.00 50,000,000.00
合 计 152,600,000.00 181,600,000.00
7.22长期借款
本公司2007年6月30日长期借款余额为2,023,770,000.00元。分项列示如下：
7.22.1分项列示如下：
借款种类 期末数 期初数
抵押借款 122,800,000.00 245,400,000.00
担保借款 1,778,970,000.00 1,453,870,000.00
质押借款 122,000,000.00 122,000,000.00
合 计 2,023,770,000.00 1,821,270,000.00
7.22.2本期公司的长期借款较去年增长，主要原因系本期新增了对林纸一体化项目的投资借款。
7.23专项应付款
本公司2007年6月30日专项应付款的余额为27,410,000.00元，列示如下：
项目 年初数 本年增加数 本年减少数 年末数
科技三项费 760,000.00 760,000.00
国债转贷专项资金 4,950,000.00 4,950,000.00
国债专项资金 18,300,000.00 18,300,000.00
区经贸委基建拨款 1,200,000.00 1,200,000.00
企业挖潜改造资金 2,200,000.00 2,200,000.00
合计 27,410,000.00 - 27,410,000.00
7.24股本
本公司2007年6月30日的股份总额15840万股，股本金额为158,400,000.00元，列示如下：
7.24.1股本结构
类 别 年初数 本期增减变动 年末数
数量 比例% 配股 送股转赠增发 其他 数量 比例%
一、有限售条件股份
1、国家持股 42,737,911 26.98 42,767,911 26.98
2、国有法人持股
3、其他内资持股 3,646,333 2.30 -10,297 3,636,036 2.30
其中：
境内法人持股 3,600,000 2.27 3,600,000 2.27
境内自然人持股 46,333 0.03 -10,297 36,036 0.03
4、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计 46,384,244 29.28 -10,297 46,373,947 29.28
二、无限售条件股份
1、人民币普通股 112,015,756 70.72 +10,297 112,026,053 70.72
3、境外上市的外资股
4、其他
2、境内上市的外资股
无限售条件股份合计 112,015,756 70.72 +10,297 112,026,053 70.72
三、股份总额 158,400,000 100 158,400,000 100
7.25资本公积
本公司2007年6月30日的资本公积为315,592,686.33元，列示如下：
项 目 期初数 本期增加数 本期减少数 期末数
股本溢价 310,459,290.89 310,459,290.89
接受捐赠非现金资产准备 100,000.00 100,000.00
股权投资准备 4,939,543.38 4,939,543.38
关联交易差价 93,852.06 93,852.06
合 计 315,592,686.33 315,592,686.33
7.26盈余公积
本公司2007年6月30日的盈余公积为60,040,388.86元，列示如下：
项 目 期初数 本期增加数 本期减少数 期末数
法定盈余公积 60,040,388.86 60,040,388.86
- -
法定公益金
合 计 60,040,388.86 60,040,388.86
7.27未分配利润
本公司2007年6月30日的未分配利润为310,594,927.48元，变动情况如下：
项 目 金 额
上年年末未分配利润 285,535,441.08
加：会计政策、会计估计变更
会计差错调整
执行新会计政策调整 154,259.55
年初未分配利润 285,689,700.63
本年增加数 24,905,226.85
其中：本年净利润转入 24,905,226.85
其他增加
本年减少数
其中：本年提取盈余公积数
本年分配现金股利数
本年分配股票股利数
转作股本的普通股股利
期末未分配利润 310,594,927.48
7.28营业收入和营业成本
7.28.1营业收入
本公司2007年1-6月份实现营业收入为512,392,117.09元。列示如下：
项 目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 505,427,503.67 449,580,905.70
其他业务收入 6,964,613.42 483,867.41
合 计 512,392,117.09 450,064,773.11
7.28.2营业成本
本公司2007年1-6月份实现营业收入为447,646,479.75元。列示如下：
项 目 本期发生额 上期发生额
主营业务成本 442,854,969.15 377,981,593.55
其他业务支出 4,791,510.60 264,473.92
合 计 447,646,479.75 378,246,067.47
7.28.3主营业务收入和主营业务成本，按行业类别列示如下：
本期数 上年同期数
项 目
主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本
书写纸 358,055,574.12 323,606,948.11 407,026,181.57 360,223,650.96
造纸业
胶版纸 219,981,790.03 193,983,409.21 91,083,969.20
74,267,416.32
收入
箱版纸 26,265,400.30 26,008,915.93
24,530,268.74 23,659,378.91
建安工程收入 69,416,352.92 58,584,312.79 35,302,183.06 29,063,934.84
小 计 673,719,117.38 600,704,938.89 559,421,249.76 487,214,381.03
业务分部间相互抵销 168,291,613.7 157,849,969.70 109,840,344.06 109,232,787.48
合 计 505,427,503.67 442,854,969.15 449,580,905.70
7.29营业税费
本公司2007年1-6月份发生营业税费为4,337,385.88元。
本期数 上年同期数
项 目 计缴标准
营业税 1% 5% 2,079,047.40 725,194.27
城建税 5% 1,379,223.22 1,191,448.08
教育费附加 按流转税收3% 879,115.26 733,506.98
合 计 4,337,385.88 2,650,149.33
7.30财务费用
本公司2007年1-6月份发生财务费用17,290,924.17元。
项 目 本期数 上年同期数
利息支出 18,860,089.35 29,207,111.22
减：利息收入 3,274,009.15 2,054,076.23
汇兑损失
减：汇兑收益
手续费 449,732.16 170,129.65
贴现利息支出 1,255,111.81 387,612.13
合 计 17,290,924.17 27,710,776.77
7.31营业外收入
本公司2007年1-6月份取得营业外收入100,587.36元。
项 目 本期数 上年同期数
罚款收入 587.36 40,087.10
其他收入 100,000.00
合 计 100,587.36 40,087.10
7.32营业外支出
本公司2007年1-6月份发生营业外支出754,730.56元。
项 目 本期数 上年同期数
赔款 15,750.00
罚款、滞纳金 141,853.80 456,357.06
处置固定资产损失
地方教育费 582,158.64 489,264.43
其他支出 30,718.12 10,000.00
合 计 754,730.56 971,371.49
7.33收到的其他与经营活动有关的现金
收到的其他与经营活动有关的现金3,199,902.37元，主要是利息收入。
7.34支付的其他与经营活动有关的现金
支付的其他与经营活动有关的现金15,448,612.71元。主要包括:运杂费7,308,837.08元，汇票贴现利息1,250,791.81元，职教费、审计费1,175,332.00元，银行手续费423,797.73元，其他为付现经营、管理费用。
7.35收到的其他与筹资活动有关的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金84,603,968.25元,主要是到期日在三个月以上银行汇票承兑保证金81,000,000.00元，收到财政贴息、工业园区补贴1,100,000.00元,收到环保专项款2,500,000.00元。
7.36支付的其他与筹资活动有关的现金
支付的其他与筹资活动有关的现金80,325,090.88元，主要为三个月以后到期的承兑保证金73,800,000.00元。
7.37货币资金的期末余额
货币资金的期末余额与资产负债表列示数差额73,800,000.00元，系期末到期日在三个月以上的银行承兑汇票占用的保证金存款，该款项属质押存款，故不做为现金余额反映。
7.38货币资金的期初余额
货币资金的期初余额与资产负债表列示数差额81,000,000.00元，系上期末到期日在三个月以上的银行承兑汇票占用的保证金存款。
八、母公司会计报表主要项目注释
8.1应收账款
本公司2007年6月30日应收账款的净额为68,290,243.77元。
8.1.1账龄分析
期末数 期初数
账龄分析
金额 比例% 坏账准备 金额 比例% 坏账准备
1年以内 67,080,768.41 94.25 2,012,478.74 60,645,937.41 95.72 1,808,103.44
1至2年 2,474,214.78 3.48 247,421.48 1,098,577.18 1.73 109,857.72
2至3年 925,873.82 1.30 277,762.15 1,075,751.72 1.70 322,725.52
3年以上 694,098.25 0.97 347,049.12 536,937.50 0.85 268,468.75
合 计 71,174,955.26 100.00 2,884,711.49 63,357,203.81 100 2,509,155.43
8.1.2应收账款中持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位的欠款见附注9.3。
8.1.3本公司期末应收账款前五名金额合计为29,095,602.25元，占应收账款总额的40.88%。
8.2其他应收款
本公司2007年6月30日其他应收款的净额为21,166,172.13元。
8.2.1账龄分析
期末数 期初数
账龄分析
金 额 比例% 坏账准备 金 额 比例% 坏账准备
1年以内 20,420,562.52 91.68 612,616.88 15,590,478.72 88.75 467,714.36
1至2年 704,131.57 3.16 70,413.16 649,646.21 3.70 64,964.62
2至3年 848,588.69 3.81 254,437.90 797,563.10 4.54 239,268.93
3年以上 300,714.58 1.35 170,357.29 528,477.19 3.01 264,238.60
合 计 22,273,997.36 100 1,107,825.23 17,566,165.22 100 1,036,186.51
8.2.2其他应收款中无持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位的欠款。
8.2.3期末其他应收款前五名金额合计为835,288.50元，占其他应收款总额的3.75%。
8.3长期股权投资
本公司2007年6月30日长期股权投资的净额为95,230,293.57元。
项 目 期末数 期初数
长期股权投资 95,230,293.57 95,230,293.57
其中：成本法核算的长期股权投资 95,230,293.57 95,230,293.57
权益法核算的长期股权投资
减：减值准备
合 计 95,230,293.57 95,230,293.57
8.3.1成本法核算的长期股权投资
本期 本 本 期末数
已收 期 期
被投资单位名称 原始投资额 期初数 持股比
现金 增 减 金额
例
股利 加 少
宁夏美利板纸有限公司 3,800,000.00 3,323,875.48 3,323,875.48 90%
宁夏美利建筑安装有限公
16,387,997.16 20,918,444.26 20,918,444.26 80%
司
宁夏美利安装有限公司 14,512,415.86 22,152,126.63 22,152,126.63 80%
深圳美利纸业有限公司 28,000,000.00 30,329,296.91 30,329,296.91 93.33%
宁夏美利环保工程有限公
7,200,000.00 6,099,977.04 6,099,977.04 40%
司
北京美利远景纸业有限公
1,906,573.25 1,906,573.25 1,906,573.25 8.89%
司
银川市商业银行股份有限
10,500,000.00 10,500,000.00 10,500,000.00 5.39%
公司
合计 82,306,986.27 - 95,230,293.57 95,230,293.57
8.3.2截止2007年6月30日，本公司长期投资不存在其未来可收回金额低于长期股权投资账面价值的情形,故本期未提取长期投资减值准备。
8.4营业收入
8.4.1营业收入明细
本公司2007年1-6月份共计营业收入为495,652,347.65元。列示如下：
项 目 本期数 上年同期数
主营业务收入 488,914,474.23 415,198,963.78
其他业务收入 6,737,873.42 1,776,618.04
合 计 495,652,347.65 416,975,581.82
8.4.2主营业务收入按业务分类
项 目 本期数 上年同期数
书写纸 284,668,054.42 322,439,803.39
胶版纸 183,288,030.17 72,155,302.17
箱板纸 20,958,389.64 20,603,858.22
合 计 488,914,474.23 415,198,963.78
8.5营业成本
8.5.1营业成本明细
本公司2007年1-6月份共计营业成本为435,312,128.60元。列示如下：
项 目 本期数 上年同期数
主营业务成本 430,638,618.00 352,069,494.41
其他业务支出 4,673,510.60 1,156,048.28
合 计 435,312,128.60 353,225,542.69
8.5.2主营业务成本按业务分类
项 目 本期数 上年同期数
书写纸 249,628,485.65 276,967,184.55
胶版纸 161,728,049.39 56,957,388.42
箱板纸 19,282,082.96 18,144,921.44
合 计 430,638,618.00 352,069,494.41
8.6所得税
根据宁夏回族自治区地方税务局宁财（税）发[2002]326号、宁地税函[2004]46号文件《关于宁夏美利纸业股份有限公司技术改造国产设备投资抵免企业所得税的批复》，本公司享有按审批投资额的40%抵免企业所得税的优惠政策；据此本公司技术改造国产设备投资可抵企业所得税共计10,399.99万元。
九、关联方关系及其交易
9.1关联方关系
9.1.1存在控制关系的关联方
经济性 法定代 注册资本 与本企业关
企业名称 注册地址 主营业务
质 表人 (万元) 系
中国冶金科工集 国有独 工程施工及工
295,918 最终控制方 北京市海淀区
团公司 资 杨长恒 程服务
中冶美利纸业集 有限责 中卫市宁夏美利 建筑工程
150,000 控股母公司
团有限公司 任 刘崇喜 造纸工业园区 设备安装
9.1.2存在控制关系的关联方的注册资本及其变化(单位：万元)
企业名称 年初数 本年增加数 本年减少数 期末数
中冶美利纸业集团有限公司 150,000 150,000
9.1.3存在控制关系的关联方所持权益及其变化(单位：万元)
年初数 本年增加 本年减少 期末数
企业名称
金额 比例% 金额 比例% 金额 比例% 金额 比例%
中冶美利纸业集团 42,04.79 26.55 42,04.79 26.55
有限公司
9.1.4不存在控制关系的关联方关系的性质（单位：万元）
经济 注册 与本公司 法定代
企业名称 注册地址
性质 资本 关系 表人
宁夏美利纸业集团机械 有限
3000 同一母公司 中卫市迎水桥 王廷武
制造有限公司 责任
宁夏美利科技印刷纸品 有限
166.4 同一母公司 银川市公园街8号 张文华
有限责任公司 责任
宁夏美利纸业集团废旧 有限
50 同一母公司 中卫市柔远镇 周胜令
物资回收有限公司 责任
阿勒泰金天山纸浆有限 有限 阿勒泰市北屯西北
2500 同一母公司 周立东
责任公司 责任 路972号
内蒙古美利北辰浆纸股 有限 乌拉特前旗西山咀
5500 同一母公司 夏春林
份有限公司 责任 镇
北京美利远景纸业有限 有限 北京市密云县十里
2250 参股子公司 詹文虎
公司 责任 堡镇工业区
宁夏美利纸业集团环保 有限 中卫市美利工业园
1800 参股子公司 王思义
节能有限公司 责任 区
9.2关联方交易
9.2.1关联交易原则及定价政策
本公司与关联企业之间的业务往来按一般市场经营规则进行，与其他业务往来企业同等对待，本公司与关联企业之间不可避免的关联交易，遵照公平、公正的市场原则进行。
本公司同关联方之间代购代销及提供其他劳务服务的价格，有国家定价的，适用国家定价，没有国家定价的，按市场价格确定，没有市场价格的，参照实际成本加合理的费用由双方协商定价。
9.2.2本公司向关联方采购及购买明细资料如下：
本期数 上年同期数
关联方名称 交易内容
金额(元) 比例(%) 金额(元) 比例(%)
宁夏美利纸业集团废旧物资
废纸 22,452,447.59 100 12,361,800.65 100
回收有限公司
宁夏美利纸业集团机械制造
采购设备 11,144,887.22 8.42 860,770.77
有限公司
宁夏美利科技印刷纸品有限
采购材料 50,769.23 0.01 37,608.72 0.01
责任公司
北京美利远景纸业有限公司 采购材料 533,119.23 0.15 13,959,011.91 4.84
阿勒泰金天山纸浆有限责任
采购材料 5,786,564.10 1.60 5,723,537.61 1.98
公司
内蒙古美利北辰浆纸股份有
采购材料 874,473.08 0.30
限公司
宁夏美利纸业集团环保节能
再生水 4,554,914.85 100
有限公司
9.2.3本公司向关联方销售商品或提供劳务明细资料如下：
本期数 上年同期数
关联方名称 交易内容
金额(元) 比例(%) 金额(元) 比例(%)
阿勒泰金天山纸浆有限责任公司 纸 3,876,770.62 0.79
宁夏美利纸业集团机械制造有限
纸 10,256.41 58,966.23 0.01
公司
宁夏美利纸业集团机械制造有限
汽电 7,952.86 0.19 8,591.27 0.01
公司
北京美利远景纸业有限公司 纸 24,156,972.32 4.94 40,561,272.62 9.02
宁夏美利纸业集团环保节能有限
汽电 2,391,055.44 57.95
公司
中冶美利纸业集团有限公司 固定资产 17,155,301.43 100
9.2.4本公司接受关联方租赁服务明细资料如下：
9.2.4.1根据本公司与发起人美利集团签订的《国有土地使用权租赁合同》，本公司租用美利集团土地109,048.2平方米，每平方米租赁费10.62元，本公司每年支付美利集团土地使用费1,158,440.50元。后根据本公司2006年8月25日修订并签订的《国有土地使用权租赁合同》，变更为租用土地面积为89,048.2平方米，每平方米租赁费10.62元，本公司每年支付美利集团土地使用费945,691.88元。
9.2.4.2根据本公司与美利集团签定的《部分生产、非生产使用和服务协议》，本公司租用美利集团价值8,062,111.02元的固定资产，每年支付美利集团固定资产使用费278,352.16元。
9.2.4.3根据本公司与美利集团于2004年8月16日签订《关于无偿租赁二十万亩速生林基地使用权的协议》，本公司无偿租赁美利集团二十万亩速生林基地使用权，租赁期限30年自2004年8月16日至2034年8月15日止。
9.2.4.4根据本公司2006年8月25日与美利集团公司签订《国有土地使用权租赁合同》，本公司租用美利造纸工业园区土地1,066,666.67平方米，每年支付租金60万元。
9.2.4.5根据本公司2006年8月25日第三届董事会第十三次会议通过的《关于与宁夏美利纸业集团有限责任公司签定《无偿租赁11万亩速生林土地使用权的协议》的议案》决议；本公司无偿租用宁夏美利纸业集团有限责任公司十一万亩速生林基地的土地使用权,租赁期限为30年。
9.2.5本公司向关联方提供租赁服务明细资料如下：
根据本公司2006年8月25日第三届董事会第十三次会议通过的《关于与宁夏美利纸业集团环保节能有限公司签署《资产租赁协议》的议案》决议，自2006年7月1日始，宁夏美利纸业集团环保节能有限公司租用本公司中段水车间部分资产，年租赁费521.41万元，租赁期15年。
9.3关联方应收应付款项余额 单位：人民币元
本期数 上年同期数
项 目
金 额(元) 比重% 金 额(元) 比重%
应收账款
中冶美利纸业集团有限责任公司 6,983.26 62,487,614.72 42.50
宁夏美利科技印刷纸品有限责任公司 36,368.64 0.04 36,368.64 0.12
北京美利远景纸业有限公司 12,785,806.85 12.62 11,288,730.18 7.68%
宁夏美利纸业集团环保节能有限公司 2,866,634.80 4.80 2,069,099.93 1.41%
其他应收款
宁夏美利纸业集团环保节能有限公司 2,607,073.86 12.60%
预付账款
阿勒泰金天山纸浆有限责任公司 23,015,704.19 6.02 12,852,501.40 3.47
内蒙古美利北辰纸浆股份有限公司 56,322,044.13 15.20
宁夏美利科技印刷纸品有限责任公司 5,142,401.97 1.34 5,201,801.97 1.91%
宁夏美利纸业集团环保节能有限公司 7,214,147.72 2.31
在建工程—预付工程款
宁夏美利纸业集团机械制造有限公司 27,949,858.47 6.83 60,599,706.06 6.06
应付账款
宁夏美利纸业集团废旧物资回收有限公司 3,933,320.62 0.92
内蒙古美利北辰浆纸股份有限公司 39,024.89 0.01
其他应付款
中冶美利纸业集团有限公司 9,782,037.09 13.54 125,510,842.56 40.09
本公司应收及应付关联方款项均不计息，无抵押，且无固定还款期。
十、或有事项
截至2007年6月30日止，本公司对外担保余额共计50,075万元。
十一、承诺事项
截至2007年6月30日止，本公司无需说明之重大承诺事项。
十二、资产负债表日后事项
截止本报告日,本公司无资产负债表日后非调整事项。
十三、补充资料
（一）、非经常性损益
根据2007年2月2日修订后的中国证监会“会计字[2004]4号”文，我公司非经常性损益如下：
项 目 本期数 上年同期数
非流动资产处置损益
除上述各项之外的营业外收支净额 -654,143.20 7,267,980.04
其他非经常性损益项目
减：所得税影响数 22,178.07 15,243.75
合 计 676,321.27 7,252,736.29
（二）、重要财务指标
本期数 上年同期数
净资产收益率 每股收益 净资产收益率 每股收益
报告期利润
全面 加权 全面 加权 全面 加权 全面 加权
摊薄 平均 摊薄 平均 摊薄 平均 摊薄 平均
营业利润 3.39% 3.45% 0.18 0.18 2.74% 2.79% 0.14 0.14
净利润 3.23% 3.28% 0.18 0.18 3.43% 3.50% 0.18 0.18
扣除非经常性损益后净利
3.16% 3.21% 0.17 0.17 2.55% 2.59% 0.13 0.13
润
（三）、资产减值准备
本期减少额
项目 年初账面余额 本期计提数 期末账面余额
转回 转销
一、坏帐准备 7,323,104.09 997,356.10 1,014,563.71 7,305,896.48
二、存货跌价准备 -
三、可供出售金融资产减值准备 -
四、持有至到期投资减值准备 -
五、长期股权投资减值准备 -
六、投资性房地产减值准备 -
七、固定资产减值准备 3,700,684.34 3,700,684.34
八、工程物资减值准备 -
九、在建工程减值准备 -
十、生产性生物资产减值准备 -
其中：成熟生产性生物资产减值准备 -
十一、油气资产减值准备 -
十二、无形资产减值准备 -
十三、商誉减值准备 -
十四、其他 -
合计 11,023,788.43 997,356.10 1,014,563.71 - 11,006,580.82
（四）、新旧会计准则差异调节表
1、比较合并利润表的调整过程
2006年1-6月份合并利润表调整项目
项目 调整前 调整后
所得税 832,931.94 635,257.92
净利润 28,366,165.95 28,563,839.97
2、2006年1-6月份模拟执行新会计准则的净利润和2006年半年度报告披露的净利润的差异调节表如下：
项目 金额
2006年1-6月份合并净利润（原会计准则） 28,076,355.5
追溯调整项目的影响合计数 197,674.02
其中：所得税 197,674.02
减：追溯调整项目影响少数股东损益 545.23
2006.1.1-6.30归属母公司所有者的净利润(新会计准则) 28,273,484.29
假定全面执行新会计准则的被考信息
加:追溯调整项目影响少数股东损益 545.23
加:原中期财务报表列示的少数股东损益 289,810.45
2006年1-6月份合并模拟净利润 28,563,839.97
十四、会计报表的批准
本公司会计报表已经二○○七年八月十日召开的公司第四届董事会第三次会议批准。
第八节 备查文件目录
一、载有董事长签名的半年度报告文本。
二、载有本公司法定代表人刘崇喜先生、总会计师郝凌忠先生、财务部部长郝凌忠先生签名并盖章的本公司2007年半年度财务报告。
三、报告期内在《证券时报》及《上海证券报》上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
四、公司章程。
五、其他有关资料。
宁夏美利纸业股份有限公司
董事长：刘崇喜
二00七年八月十四日