岳阳兴长未来三年（2022-2024 年）股东分红回报规划


证券简称：岳阳兴长                                                  证券代码：000819



                      岳阳兴长石化股份有限公司

           未来三年（2022-2024 年）股东分红回报规划


    为了进一步规范岳阳兴长石化股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”）
分红行为，推动公司建立科学、持续、稳定的分红机制，保证股东的合理投资回报，
增加股利分配决策透明度和可操作性，根据中国证券监督管理委员会发布的《关于进
一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监管指引第 3 号——上市公
司现金分红》以及《公司章程》的有关规定，结合公司的实际情况，公司编制了《岳
阳兴长石化股份有限公司未来三年（2022-2024 年）股东分红回报规划》（以下简称“本
规划”），具体内容如下：



一、公司制定本规划考虑的因素

    公司制定本规划，着眼于公司的长远和可持续发展，在综合分析公司经营发展实
际需要、业务发展目标、未来盈利模式、现金流量状况、发展所处阶段、项目投资资
金需求、外部融资环境及股东要求、意愿的基础上，建立对投资者持续、稳定、科学
的回报机制，从而对利润分配作出制度性安排，以保持利润分配政策的连续性和稳定
性，有效兼顾对投资者的合理投资回报和公司的可持续发展。



二、本规划的制定原则

    本规划的制定应在符合《公司章程》和相关法律法规的基础上，充分听取独立董
事和股东（特别是中小股东）的意见，重视对投资者的合理回报，并兼顾公司的可持
续发展。
    1、公司制定的股东回报规划应重视对投资者的合理投资回报，兼顾公司的可持续

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发展能力，综合考虑公司盈利规模、发展所处阶段、经营发展规划、股东回报、社会
资金成本、外部融资环境等因素制定。
   2、公司应当实施积极的利润分配办法，股东回报规划应保持连续性和稳定性。
   3、公司进行利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能
力。
   4、存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的红利，以偿
还其占用的资金。
   5、公司制定或调整股东分红回报规划应符合《公司章程》确定的有关利润分配政
策的相关条款。



三、本规划的具体内容
  （一）利润分配形式

   公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配利润，且现金方式优
先于股票方式。
   公司在满足下列现金分红条件，且满足公司正常生产经营和发展的资金需求情况
下，应当采用现金分红进行利润分配：
   （1）公司该年度或半年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所
余的税后利润）为正值且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营；
   （2）公司累计可供分配利润为正值；
   （3）无重大投资计划或重大现金支出发生；
   （4）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。
   采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实
合理因素。若公司业绩增长快速，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹
配时，可以在足额现金股利分配之余，提出并实施股票股利分配或者现金与股票股利
分配相结合的预案。




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  （二）公司利润分配的最低现金分红比例

   公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，可以根据盈利状况进行中期现金
分红；公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的百分之十。
   公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时
机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确
意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。

  （三）差异化的现金分红政策

   公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以
及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，提出差异化的现金分红政策：
   1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红
在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
   2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红
在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
   3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红
在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。



四、未分配利润的使用规划

   公司未分配利润的使用规划着眼于建立对投资者持续、稳定、科学的回报机制，
保持股利分配政策的连续性和稳定性，同时考虑了公司的长远和可持续发展、目前及
未来盈利规模、现金流量状况、发展所处阶段、项目投资资金需求、发行融资、银行
信贷及债权融资环境等情况。未来三年，公司将采取以现金分红方式优先、股票或者
现金与股票相结合的股利分配政策，公司未分配利润将主要用于补充公司生产经营规
模扩大所需增加的营运资金。




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五、本次分红回报规划利润分配规划的合理性

   公司具有较强的盈利能力和资金管理水平。目前，公司资产负债率合理，生产经
营较为稳健，公司的盈利情况持续保持良好，有能力给予股东持续、稳定、合理的回
报，为股东创造更大的价值。



六、未来分红回报规划利润分配规划的制定安排

   公司以三年为周期制定股东分红回报规划，根据《公司章程》规定的利润分配政
策，确定该时段的利润分配规划，并由公司董事会结合具体经营数据，充分考虑公司
的盈利规模、现金流量状况、发展所处阶段及当期资金需求，制定年度或中期分红方
案。



七、本规范的生效、执行和解释

   本规划未尽事宜，依照相关法律法规、规范性文件及《公司章程》规定执行。本
规划由公司董事会负责解释，自公司股东大会审议通过之日起实施。




                                          岳阳兴长石化股份有限公司董事会
                                                 二〇二二年十月十八日




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