山东海化股份有限公司2007年第一季度季度报告全文
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对第一季报内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3
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未出席董事姓名 未出席会议原因 受托人姓名
无 无 无
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1.4 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5 公司董事长刘景孟先生、总经理曹希波先生、财务总监郝玉江先生郑重声明：保证本报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
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本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产 8,150,691,087.57 8,143,120,842.95 0.09%
所有者权益（或股东权益） 3,245,388,617.86 2,884,004,491.37 12.53%
每股净资产 4.00 3.92 2.04%
年初至报告期期末 比上年同期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额 96,778,302.82 -17.18%
每股经营活动产生的现金流量净额 0.12 -24.91%
报告期 年初至报告期期末 本报告期比上年同期增减（％）
净利润 90,464,066.69 90,464,066.69 -0.07%
基本每股收益 0.12 0.12 -7.69%
稀释每股收益 0.10 0.10 -9.09%
净资产收益率 2.79% 2.79% 减少0.56个百分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率 2.77% 2.77% 减少0.54个百分点
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非经常性损益项目
单位：（人民币）元
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非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
非流动资产处置损益 5,198.66
债务重组损益 591,752.93
其他各项营业外收支 -41,489.29
合计 555,462.30
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2.2 报告期末股东及可转债持有人有关情况
2.2.1股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
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股东总数 51,327
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
中国工商银行－景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 16,000,000 人民币普通股
兰州竞力管理咨询有限公司 14,765,683 人民币普通股
中国银行－景顺长城优选股票证券投资基金 10,074,409 人民币普通股
中国银行－景顺长城鼎益股票型开放式证券投资基金 7,743,902 人民币普通股
健康元药业集团股份有限公司 7,375,479 人民币普通股
罗蒙集团股份有限公司 6,119,554 人民币普通股
全国社保基金二零二组合 4,752,420 人民币普通股
安保资本投资有限公司－安保资本中国成长基金 4,664,060 人民币普通股
丽珠医药集团股份有限公司 3,503,464 人民币普通股
长城－中行－景顺资产管理有限公司－景顺中国系列基金 3,399,937 人民币普通股
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2.2.2 报告期末，可转换公司债券持有人总数为176户。
公司转股价格调整情况：公司发行的可转换公司债券“海化转债”（代码：125822）于2005年3月7日起开始转股，初始转股价为7.15元/股。
公司2004年度分配方案于2005年5月30日实施完毕，根据公司可转债发行条款之有关规定，转股价于2005年5月30日由7.15元/股相应调整为4.70元/股。
公司2005年度分配方案于2006年6月26日实施完毕，根据公司可转债发行条款之有关规定，转股价于2006年6月26日由4.70元/股相应调整为4.60元/股。
2.2.3山东海化股份有限公司（以下简称“公司”）可转换公司债券自2005年3月7日起进入转股期，截止2007年3月31日，共计623,779,500元“海化转债”（代码：125822）转为公司股票，转股数量为123,569,570股，占本次变动后总股本的15.23％。目前，海化转债尚有376,220,500元在市场流通，占海化转债发行总量的37.62％。公司2007年第一季度股本变动情况如下：
2007年第一季度股本变动情况表 单位：（股）
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本次变动前（2006年12月31日） 可转债转股（增 本次变动后（2007年3月31日）
股数 占总股本比例（%） 加） 股数 占总股本比例(%)
一、有限售条件 361,095,990 49.0746 361,095,990 44.4908
的流通股
1、国家及国有法 361,048,878 49.0682 361,048,878 44.4850
人持股
2、高管股 47,112 0.0064 47,112 0.0058
二、无限售条件 374,714,177 50.9254 75,809,391 450,523,568 55.5092
的流通股
三、股份总数 735,810,167 100.0000 75,809,391 811,619,558 100.0000
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2.2.4前十名可转换公司债券持有人的名单和持有量情况表：
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序号 可转换公司债券持有人名单 期末持有数量（张）
1 中国平安保险（集团）股份有限公司 769,617
2 中国工商银行－兴业可转债混合型证券投资基金 652,575
3 中国工商银行－广发稳健增长证券投资基金 550,974
4 中国人民财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品 462,291
5 泰康人寿保险股份有限公司 189,600
6 中国工商银行－南方避险增值基金 167,459
7 银河－渣打－CITIGROUPGLOBALMARKETSLIMITED 139,203
8 交通银行－华安宝利配置证券投资基金 119,571
9 华泰证券－招行－华泰紫金1号集合资产管理计划 111,000
10 银丰证券投资基金 100,000
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2.2.5公司可转换公司债券有关资料：
(1)担保人盈利能力、资产状况和信用状况发生重大变化情况：
公司本次发行可转换公司债券的担保人：招商银行济南分行，报告期内担保人的盈利能力、资产状况和信用能力均未发生重大变化。
(2)公司负债情况、资信情况以及未来年度还债的现金安排说明，包括还本及付息的安排：
截止报告期末，公司流动负债3,433,610,749.70元，长期负债1,276,572,600.00元，负债总额4,710,183,349.70元。
截止报告期末，公司资信情况未发生重大变化，有关详细情况及未来还债的措施详见2004年9月21日刊登在《中国证券报》第9版和《证券时报》第9版上的《山东海化股份有限公司可转换公司债券上市公告书》。
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
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公司于2007年1月1日起执行新会计准则，所有会计报表项目均按新会计准则的要求进行编制。
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3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□ 适用 √ 不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
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股东名称 特殊承诺 承诺履行情况
山东海化集团有限公司 （1）现持有的公司非流通股份自股权分置改革方案实施之日 2005年、2006年年度股东大会山东海
，即2006年3月22日起至少在36个月内不上市交易或转让，但 化集团提出的利润分配议案中所分配
公司股权分置改革方案实施后海化集团所增持股份的上市交 利润总额比例分别占公司当年实现可
易或转让不受上述限制；（2）山东海化集团将在山东海化20 分配利润的30.52％、30.46％，并投
05年、2006年、2007年年度股东大会上提出关于利润分配比 了赞成票，其持有的公司股票未上市
例不低于当年实现可分配利润30%的议案，并保证在股东大会 流通，符合其所作出的承诺。
表决时对该议案投赞成票。
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3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
3.5 本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与“新旧会计准则股东权益差异调节表”中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
√ 适用 □ 不适用
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由于对新准则递延所得税的理解出现偏差，本次季报对期初有关数据进行了更正。
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§4 附录
4.1 资产负债表
编制单位：山东海化股份有限公司 2007年03月31日 单位：（人民币）元
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项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 818,516,988.62 430,394,228.47 870,693,939.36 467,605,156.87
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 202,010.00 202,010.00 202,010.00 202,010.00
应收票据 590,485,871.49 492,780,743.36 776,209,665.83 693,012,026.74
应收账款 481,201,479.72 298,811,589.60 398,860,077.34 219,763,020.53
预付款项 1,004,861,121.30 292,063,723.90 905,855,816.37 232,587,066.20
应收保费
应收股利 2,717,952.49 2,717,952.49
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 162,008,787.43 538,953,362.43 147,162,748.04 435,243,861.37
买入返售金融资产
存货 595,307,589.62 241,026,043.19 539,096,251.86 188,069,683.46
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 3,652,583,848.18 2,296,949,653.44 3,638,080,508.80 2,239,200,777.66
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 92,275,934.35 1,055,949,410.06 94,037,472.17 1,057,383,353.79
投资性房地产
固定资产 3,094,737,240.51 1,446,383,847.23 3,156,711,399.41 1,483,319,038.34
在建工程 1,017,642,112.58 670,735,460.56 996,495,275.14 734,197,547.46
工程物资 18,948,399.59 8,545,193.49 15,134,086.86 10,408,350.61
固定资产清理 43,471,360.71 47,749,999.51
生产性生物资产
油气资产
无形资产 202,466,219.60 62,710,386.96 167,250,884.73 51,952,115.16
开发支出
商誉 1,666,035.43 1,666,035.43 1,666,035.43 1,666,035.43
长期待摊费用 478,258.30 860,206.77 173,550.08
递延所得税资产 26,421,678.32 20,417,348.75 25,134,974.13 20,080,170.76
其他非流动资产
非流动资产合计 4,498,107,239.39 3,266,407,682.48 4,505,040,334.15 3,359,180,161.63
资产总计 8,150,691,087.57 5,563,357,335.92 8,143,120,842.95 5,598,380,939.29
流动负债：
短期借款 794,500,000.00 220,000,000.00 708,800,000.00 195,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 1,334,320,000.00 584,720,000.00 1,423,710,000.00 649,720,000.00
应付账款 558,395,155.39 151,342,656.91 567,479,272.61 234,778,647.67
预收款项 222,112,798.34 28,236,805.28 326,826,135.10 58,856,235.71
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 81,913,985.03 61,242,497.54 81,537,989.46 59,599,570.19
应交税费 14,801,197.84 23,891,466.80 6,825,679.56 26,583,320.71
应付利息 4,455,077.75 4,455,077.75 5,906,421.13 5,906,421.13
应付股利 80,939,118.37 80,939,118.37
其他应付款 294,673,416.98 231,199,290.61 229,613,148.10 151,942,803.02
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 47,500,000.00 32,500,000.00 122,500,000.00 82,500,000.00
其他流动负债
流动负债合计 3,433,610,749.70 1,418,526,913.26 3,473,198,645.96 1,464,886,998.43
非流动负债：
长期借款 898,000,000.00 528,000,000.00 878,000,000.00 528,000,000.00
应付债券 376,220,500.00 376,220,500.00 723,818,281.91 723,818,281.91
长期应付款
专项应付款 2,352,100.00 1,897,000.00 2,472,100.00 1,897,000.00
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 1,276,572,600.00 906,117,500.00 1,604,290,381.91 1,253,715,281.91
负债合计 4,710,183,349.70 2,324,644,413.26 5,077,489,027.87 2,718,602,280.34
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 811,619,558.00 811,619,558.00 735,810,167.00 735,810,167.00
资本公积 1,221,502,296.93 1,221,502,296.93 945,452,509.76 945,452,509.76
减：库存股
盈余公积 269,162,846.70 269,162,846.70 269,162,846.70 269,162,846.70
一般风险准备
未分配利润 943,103,916.23 936,428,221.03 933,578,967.91 929,353,135.49
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 3,245,388,617.86 3,238,712,922.66 2,884,004,491.37 2,879,778,658.95
少数股东权益 195,119,120.01 181,627,323.71
所有者权益合计 3,440,507,737.87 3,238,712,922.66 3,065,631,815.08 2,879,778,658.95
负债和所有者权益总计 8,150,691,087.57 5,563,357,335.92 8,143,120,842.95 5,598,380,939.29
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法定代表人：刘景孟 财务总监：郝玉江
4.2 利润表
编制单位：山东海化股份有限公司 2007年1-3月 单位：（人民币）元
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项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 2,203,687,358.29 677,010,756.64 1,833,453,670.60 670,865,322.88
其中：营业收入 2,203,687,358.29 677,010,756.64 1,833,453,670.60 670,865,322.88
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 2,054,720,937.06 544,444,164.74 1,712,647,454.80 578,761,583.99
其中：营业成本 1,900,938,895.82 481,825,446.01 1,584,958,983.22 516,270,704.82
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 15,954,041.24 5,831,944.36 7,445,666.61 4,905,260.79
销售费用 57,756,780.54 27,104,298.93 41,473,518.58 20,536,953.58
管理费用 42,321,121.87 18,884,847.44 40,296,813.83 15,003,089.24
财务费用 42,350,580.92 10,797,628.00 35,162,264.26 17,045,575.56
资产减值损失 -4,600,483.33 3,310,208.30 5,000,000.00
加：公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
投资收益（损失以“-”号填列） -1,433,943.73 -1,433,943.73 2,936,857.53 1,002,369.84
其中：对联营企业和合营企业的投资
收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 147,532,477.50 131,132,648.17 123,743,073.33 93,106,108.73
加：营业外收入 1,732,540.04 705,362.48 5,335,434.88 2,712,330.46
减：营业外支出 1,177,077.74 827,828.89 816,998.97 20,090.00
其中：非流动资产处置损失 456,312.02
四、利润总额（亏损总额以“-”号填 148,087,939.80 131,010,181.76 128,261,509.24 95,798,349.19
列）
减：所得税费用 44,132,076.80 42,995,976.73 36,943,444.53 27,625,965.96
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 103,955,863.00 88,014,205.03 91,318,064.71 68,172,383.23
归属于母公司所有者的净利润 90,464,066.69 90,526,985.59
少数股东损益 13,491,796.30 791,079.12
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.12 0.13
（二）稀释每股收益 0.10 0.11
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法定代表人：刘景孟 财务总监：郝玉江
4.3 现金流量表
编制单位：山东海化股份有限公司 2007年1-3月 单位：（人民币）元
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项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,514,823,279.82 766,816,285.87 1,923,841,228.07 1,098,864,861.78
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 18,965,656.24 2,489,524.01 12,337,887.13
收到其他与经营活动有关的现金 6,074,305.82 5,964,654.08 43,485,077.53 6,058,176.50
经营活动现金流入小计 2,539,863,241.88 775,270,463.96 1,979,664,192.73 1,104,923,038.28
购买商品、接受劳务支付的现金 2,258,632,862.26 587,775,289.73 1,680,824,406.09 838,311,987.73
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 58,742,896.31 29,097,118.73 46,609,887.02 23,031,004.83
支付的各项税费 124,046,180.19 83,845,612.61 96,960,872.76 64,859,398.04
支付其他与经营活动有关的现金 1,663,000.30 1,555,796.91 38,418,416.83 32,644,801.37
经营活动现金流出小计 2,443,084,939.06 702,273,817.98 1,862,813,582.70 958,847,191.97
经营活动产生的现金流量净额 96,778,302.82 72,996,645.98 116,850,610.03 146,075,846.31
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 75,000.00 75,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资 9,647,485.22 11,406,410.90 9,500,000.00
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金
净额
收到其他与投资活动有关的现金 220,691.12 220,691.12
投资活动现金流入小计 9,868,176.34 220,691.12 11,481,410.90 9,575,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资 161,552,437.43 71,898,884.63 362,758,500.64 213,489,055.36
产支付的现金
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金
净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 161,552,437.43 71,898,884.63 362,758,500.64 213,489,055.36
投资活动产生的现金流量净额 -151,684,261.09 -71,678,193.51 -351,277,089.74 -203,914,055.36
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的
现金
取得借款收到的现金 823,566,905.69 240,000,000.00 1,175,222,159.20 338,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 21,987,402.82 1,291,400.45
筹资活动现金流入小计 845,554,308.51 241,291,400.45 1,175,222,159.20 338,000,000.00
偿还债务支付的现金 812,256,905.69 269,000,000.00 1,151,770,931.04 569,550,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 24,992,652.33 10,460,915.00 76,106,400.08 62,221,600.00
其中：子公司支付给少数股东的股利、
利润
支付其他与筹资活动有关的现金 5,575,742.96 359,866.32 39,373,820.83 1,145,320.55
筹资活动现金流出小计 842,825,300.98 279,820,781.32 1,267,251,151.95 632,916,920.55
筹资活动产生的现金流量净额 2,729,007.53 -38,529,380.87 -92,028,992.75 -294,916,920.55
四、汇率变动对现金及现金等价物的影 -20,185.79
响
五、现金及现金等价物净增加额 -52,176,950.74 -37,210,928.40 -326,475,658.25 -352,755,129.60
加：期初现金及现金等价物余额 870,693,939.36 467,605,156.87 1,034,545,493.02 705,205,383.34
六、期末现金及现金等价物余额 818,516,988.62 430,394,228.47 708,069,834.77 352,450,253.74
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法定代表人：刘景孟 财务总监：郝玉江
4.4 审计报告
审计意见： 未经审计。
董事长：刘景孟
山东海化股份有限公司董事会
二〇〇七年四月十八日