山东海化股份有限公司2008年第一季度季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 所有董事均已出席。
1.4 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5 公司董事长刘景孟、总经理曹希波、财务总监郝玉江声明：保证季度报告中财务报告的真实、完
整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
本报告期末 上年度期末 增减变动（％）
总资产 8,795,620,678.46 8,904,595,328.52 -1.22%
所有者权益（或股东权益） 4,010,989,249.23 4,129,609,304.16 -2.87%
每股净资产 4.48 4.79 -6.47%
本报告期 上年同期 增减变动（％）
净利润 125,807,725.08 91,004,898.54 38.24%
经营活动产生的现金流量净额 209,582,597.52 98,745,783.82 112.24%
每股经营活动产生的现金流量净额 0.23 0.11 109.09%
基本每股收益 0.14 0.12 16.67%
稀释每股收益 0.14 0.10 40.00%
净资产收益率 3.14% 2.80% 0.34%
扣除非经常性损益后的净资产收益率 2.78% 2.79% -0.01%
非经常性损益项目
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
非流动资产处置损益 19,268,194.05
计入当期损益的政府补助，但与企业业务密切相关，按照国家统一标准定
额或定量享受的政府补助除外
2,022,682.15
除上述各项之外的其他营业外收支净额 3,882.17
企业所得税影响数 -6,731,798.90
归属于少数股东的非经常性损益净额 -420,745.69
合计 14,142,213.78
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 86,149
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前10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
招商银行股份有限公司－光大保德信优势配置股票型证券投资基金 10,434,537 人民币普通股
中国人民财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品 10,273,133 人民币普通股
中国工商银行－申万巴黎新经济混合型证券投资基金 9,292,236 人民币普通股
久嘉证券投资基金 7,790,175 人民币普通股
中国平安保险（集团）股份有限公司 7,650,000 人民币普通股
华夏银行股份有限公司－益民红利成长混合型证券投资基金 7,180,548 人民币普通股
裕隆证券投资基金 6,500,000 人民币普通股
中国工商银行－中海能源策略混合型证券投资基金 5,828,183 人民币普通股
中国银行－嘉实稳健开放式证券投资基金 5,738,314 人民币普通股
中国工商银行－申万巴黎新动力股票型证券投资基金 5,568,440 人民币普通股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、本期资产负债表期初数与2007 年资产负债表期末审定数，利润表、现金流量表去年同期数与2007 年第
一季度披露数不一致，主要是因为本期增加同一控制下的子公司山东海化羊口盐场有限公司所致。根据会计
准则要求：对于同一控制下的合并，在合并当期编制合并报表时，应当对合并报表的期初数进行调整，同时
应当对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体在以前期间一直存在。根据此要求，我们对资
产负债表期初数及有关比较报表去年同期数进行了调整。
2、工程物资较期初减少468.34 万元，降幅35.64%，主要是因工程领用增加。
3、应付票据较期初减少40482.70 万元，降幅46.26%，主要是应付票据到期兑付以及通过应付票据结算金
额减少所致。
4、应缴税费较期初减少3045.15 万元，降幅71.46%，主要原因是本期计提所得税时扣除了对山东海化魁星
化工有限公司股权转让损失11854.98 万元，影响所得税2964.74 万元所致。
5、应付利息较期初增加200.12 万元，增幅172.54%，主要是本期计提借款利息增加所致。
6、其他应付款较期初增加25606.03 万元，增幅87.44%，主要是本期收到金星公司关停补偿款19965 万元
所致。因金星公司尚未清算完毕，该款暂挂其他应付款。
7、应付债券较期初减少14838.17 万元，降幅100%，主要是公司可转换债券在2 月18 日停止转股，余额全
部赎回所致。
8、长期应付款较期初增加357.38 万元，增幅44.73%，主要是本期计提安全费所致。
9、销售费用较去年同期增加1919.03 万元，增幅30.66%，主要是本期主导产品销量增加及运费提高所致。
10、资产减值较去年同期增加1628.72 万元，增幅354.03%,主要是本期计提坏账准备及存货跌价准备所致。
11、投资收益较去年同期增加1956.60 万元，增幅1364.49%,主要是本期处置了子公司山东海化魁星化工有
限公司所致。
12、所得税费用较去年同期减少3005.11 万元，降幅68.06%，主要是本期扣除处置山东海化魁星化工有限
公司损失所致。
13、净利润较去年同期增加3480.28 万元，增幅38.24%，主要是本期主导产品销量、销价较去年同期大幅
提高所致。
14、经营活动产生的现金流量较去年同期增加112.24%，主要是本期主导产品销量、销价增加所致。
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3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√ 适用 □ 不适用
1、公司于2008 年1 月29 日召开的2008 年第一次临时股东大会通过《关于与山东海化集团进行资产置换的
议案》，本报告期内该置换工作已经全部完成，公司从2 月份开始合并羊口盐场财务报表而不再合并魁星公
司报表。
2、截止2008 年2 月18 日，公司可转债尚有110,700 元可转债未转股，公司已按规定全部予以赎回。至此，
公司总股本变更为895,091,926 股，“海化转债”于2 月26 日摘牌。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
除法定最低承诺外，本公司唯一有限售条件股东：山东海化集团有限公司在股改中作出以下特别承诺：
（1）现持有的公司非流通股份自股权分置改革方案实施之日，即2006 年3 月22 日起至少在36 个月内不上
市交易或转让，但公司股权分置改革方案实施后海化集团所增持股份的上市交易或转让不受上述限制；
（2）山东海化集团将在山东海化2005 年、2006 年、2007 年年度股东大会上提出关于利润分配比例不低于
当年实现可分配利润30％的议案，并保证在股东大会表决时对该议案投赞成票。
履行情况：2005、2006 年年度股东大会山东海化集团提出的利润分配议案中所分配利润总额比例分别
占公司当年实现可分配利润的30.52％、30.46％，并投了赞成票，其持有的公司股票未上市流通，符合其所
作出的承诺。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及
原因说明
□ 适用 √ 不适用
3.5 其他需说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
3.5.2 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
3.5.3 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2008 年01 月10 日 本公司 实地调研 高瓴资本：李良 公司生产经营情况、公司发展前景等
2008 年01 月25 日 本公司 实地调研 中原证券：葛文朝 公司生产经营情况、公司产业链条的关联关系等
2008 年01 月28 日 本公司 实地调研 保德信基金：陈南荣 公司生产经营情况及公司发展战略等
2008 年02 月25 日 本公司 实地调研 中银国际：陈恬 公司生产经营情况及新项目建设情况
2008 年03 月03 日 本公司 实地调研 中信证券：何玄文 公司生产经营情况、公司产业链条的关联关系等
2008 年03 月14 日 本公司 实地调研 中再资产：胡换录 公司生产经营情况及新项目建设情况
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§4 附录
4.1 资产负债表
编制单位：山东海化股份有限公司 2008 年03 月31 日 单位：（人民币）元
期末数 期初数
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 620,068,109.24 383,044,383.92 709,662,737.46 358,439,970.38
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 786,591,388.65 629,646,432.50 752,863,918.66 649,324,932.68
应收账款 312,502,584.03 216,783,151.60 363,589,028.55 201,873,589.85
预付款项 918,641,494.97 367,170,383.36 764,052,618.96 304,570,401.27
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 282,772,386.13 483,484,182.81 248,877,794.89 497,088,950.24
买入返售金融资产
存货 564,296,594.58 218,220,899.90 556,853,549.13 282,423,778.51
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 3,484,872,557.60 2,298,349,434.09 3,395,899,647.65 2,293,721,622.93
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 305,498,079.99 1,302,195,973.75 304,701,386.36 932,595,134.33
投资性房地产
固定资产 3,878,517,383.26 1,578,688,402.54 4,033,099,096.44 1,446,821,695.31
在建工程 866,379,699.21 749,556,557.47 884,944,257.04 840,984,403.98
工程物资 8,456,433.81 6,367,908.68 13,139,788.14 7,392,638.84
固定资产清理 22,122,029.89 21,860,534.89
生产性生物资产
油气资产
无形资产 197,633,737.28 79,637,211.74 219,614,379.38 76,588,620.98
开发支出 713,500.00 713,500.00
商誉 6,623,660.10 6,623,660.10
长期待摊费用 426,956.96 460,666.44
递延所得税资产 24,376,640.36 10,739,988.96 23,538,412.08 38,714,027.54
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其他非流动资产
非流动资产合计 5,310,748,120.86 3,727,186,043.14 5,508,695,680.87 3,343,096,520.98
资产总计 8,795,620,678.46 6,025,535,477.23 8,904,595,328.52 5,636,818,143.91
流动负债：
短期借款 1,387,926,694.60 490,000,000.00 1,275,464,054.44 490,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 470,200,000.00 347,000,000.00 875,027,000.00 507,527,000.00
应付账款 653,635,141.49 246,037,725.15 567,740,118.22 198,872,082.73
预收款项 290,811,378.28 32,634,196.62 269,454,210.27 68,401,339.58
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 94,997,038.77 90,102,443.56 98,612,635.56 87,221,196.95
应交税费 12,164,403.34 -2,059,215.05 42,615,899.81 24,092,812.58
应付利息 3,161,037.50 3,161,037.50 1,159,836.43 1,159,836.43
其他应付款 548,897,859.86 402,708,220.95 292,837,537.21 117,143,534.03
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 334,340,000.00 238,000,000.00 344,290,000.00 240,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 3,796,133,553.84 1,847,584,408.73 3,767,201,291.94 1,734,417,802.30
非流动负债：
长期借款 677,990,000.00 472,500,000.00 572,590,000.00 288,000,000.00
应付债券 148,381,700.00 148,381,700.00
长期应付款 11,563,471.80 1,957,067.95 7,989,639.98 332,993.67
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 2,175,626.61 2,096,631.76
其他非流动负债 21,153,762.13 13,899,994.82 24,984,454.42 13,899,994.82
非流动负债合计 712,882,860.54 488,357,062.77 756,042,426.16 450,614,688.49
负债合计 4,509,016,414.38 2,335,941,471.50 4,523,243,718.10 2,185,032,490.79
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 895,091,926.00 895,091,926.00 862,142,848.00 862,142,848.00
资本公积 1,520,529,871.44 1,467,021,691.80 1,797,906,729.45 1,347,302,527.54
减：库存股
盈余公积 280,451,160.48 280,451,160.48 280,451,160.48 280,451,160.48
一般风险准备
未分配利润 1,314,916,291.31 1,047,029,227.45 1,189,108,566.23 961,889,117.10
外币报表折算差额
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归属于母公司所有者权益合计 4,010,989,249.23 3,689,594,005.73 4,129,609,304.16 3,451,785,653.12
少数股东权益 275,615,014.85 251,742,306.26
所有者权益合计 4,286,604,264.08 3,689,594,005.73 4,381,351,610.42 3,451,785,653.12
负债和所有者权益总计 8,795,620,678.46 6,025,535,477.23 8,904,595,328.52 5,636,818,143.91
法定代表人： 刘景孟 财务总监：郝玉江
4.2 利润表
编制单位：山东海化股份有限公司 2008 年1-3 月 单位：（人民币）元
本期 上年同期
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 2,688,694,565.51 1,030,980,357.43 2,219,051,658.95 677,010,756.64
其中：营业收入 2,688,694,565.51 1,030,980,357.43 2,219,051,658.95 677,010,756.64
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 2,541,311,830.56 917,987,659.00 2,069,520,271.19 544,444,164.74
其中：营业成本 2,331,925,605.48 814,414,547.82 1,910,304,516.30 481,825,446.01
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 20,065,886.04 9,161,088.73 16,068,698.99 5,831,944.36
销售费用 81,787,940.76 46,009,794.90 62,597,621.84 27,104,298.93
管理费用 52,243,454.71 22,008,457.47 42,792,978.94 18,884,847.44
财务费用 43,602,178.17 15,885,551.52 42,356,938.45 10,797,628.00
资产减值损失 11,686,765.40 10,508,218.56 -4,600,483.33
加：公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号
填列）
18,132,072.58 334,002.03 -1,433,943.73 -1,433,943.73
其中：对联营企业和合
营企业的投资收益
946,693.63 946,693.63
汇兑收益（损失以“-”号填
列）
三、营业利润（亏损以“-”号填
列）
165,514,807.53 113,326,700.46 148,097,444.03 131,132,648.17
加：营业外收入 2,347,732.66 28,680.56 1,732,540.04 705,362.48
减：营业外支出 2,169,141.64 2,164,447.63 1,177,077.74 827,828.89
其中：非流动资产处置损失 1,889,804.37 1,889,804.37
四、利润总额（亏损总额以“-” 165,693,398.55 111,190,933.39 148,652,906.33 131,010,181.76
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号填列）
减：所得税费用 14,105,137.63 26,050,823.04 44,156,211.49 42,995,976.73
五、净利润（净亏损以“-”号填
列）
151,588,260.92 85,140,110.35 104,496,694.84 88,014,205.03
归属于母公司所有者的净利润 125,807,725.08 91,004,898.54
少数股东损益 25,780,535.84 13,491,796.30
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.14 0.12
（二）稀释每股收益 0.14 0.10
法定代表人： 刘景孟 财务总监：郝玉江
4.3 现金流量表
编制单位：山东海化股份有限公司 2008 年1-3 月 单位：（人民币）元
本期 上年同期
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 3,138,719,645.54 1,179,225,179.31 2,536,391,879.82 766,816,285.87
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 2,450,728.86 18,965,656.24 2,489,524.01
收到其他与经营活动有关的现金 21,532,181.70 17,011,706.69 6,074,305.82 5,964,654.08
经营活动现金流入小计 3,162,702,556.10 1,196,236,886.00 2,561,431,841.88 775,270,463.96
购买商品、接受劳务支付的现金 2,684,517,877.33 940,076,209.42 2,276,201,462.26 587,775,289.73
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 85,359,708.51 37,546,285.79 59,749,896.31 29,097,118.73
支付的各项税费 177,594,053.33 119,595,228.84 125,071,699.19 83,845,612.61
支付其他与经营活动有关的现金 5,648,319.41 10,038,799.93 1,663,000.30 1,555,796.91
经营活动现金流出小计 2,953,119,958.58 1,107,256,523.98 2,462,686,058.06 702,273,817.98
经营活动产生的现金流量净额 209,582,597.52 88,980,362.02 98,745,783.82 72,996,645.98
二、投资活动产生的现金流量：
山东海化股份有限公司2008 年第一季度季度报告全文
9
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产收回的现金净额
9,647,485.22
处置子公司及其他营业单位收
到的现金净额
1,836,000.00 1,836,000.00
收到其他与投资活动有关的现金 199,875,827.77 220,691.12 220,691.12
投资活动现金流入小计 201,711,827.77 1,836,000.00 9,868,176.34 220,691.12
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产支付的现金
80,185,792.12 38,259,931.34 162,709,289.79 71,898,884.63
投资支付的现金 33,000,000.00 33,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支
付的现金净额
358,510,471.02
支付其他与投资活动有关的现金 20,752,546.40
投资活动现金流出小计 492,448,809.54 71,259,931.34 162,709,289.79 71,898,884.63
投资活动产生的现金流量净额 -290,736,981.77 -69,423,931.34 -152,841,113.45 -71,678,193.51
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到
的现金
取得借款收到的现金 910,505,186.07 521,500,000.00 823,566,905.69 240,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 1,004,787.07 2,613,074.30 21,987,402.82 1,291,400.45
筹资活动现金流入小计 911,509,973.14 524,113,074.30 845,554,308.51 241,291,400.45
偿还债务支付的现金 882,369,989.20 499,527,000.00 812,256,905.69 269,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现
金
37,243,841.03 17,407,351.25 24,992,652.33 10,460,915.00
其中：子公司支付给少数股东的
股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 342,287.65 2,130,740.19 5,575,742.96 359,866.32
筹资活动现金流出小计 919,956,117.88 519,065,091.44 842,825,300.98 279,820,781.32
筹资活动产生的现金流量净额 -8,446,144.74 5,047,982.86 2,729,007.53 -38,529,380.87
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
-737.15
五、现金及现金等价物净增加额 -89,601,266.14 24,604,413.54 -51,366,322.10 -37,210,928.40
加：期初现金及现金等价物余额 709,662,737.46 358,439,970.38 870,693,939.36 467,605,156.87
六、期末现金及现金等价物余额 620,061,471.32 383,044,383.92 819,327,617.26 430,394,228.47
法定代表人：刘景孟 财务总监：郝玉江
4.4 审计报告
审计意见： 未经审计。
