山东海化股份有限公司2007年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。
1.3 所有董事均已出席。
1.4 中瑞岳华会计师事务所有限公司为本公司2007年度财务报告出具了标准无保留的审计报告。
1.5 公司董事长刘景孟先生、总经理曹希波先生、财务总监郝玉江先生郑重声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 山东海化
股票代码 000822
上市交易所 深圳证券交易所
注册地址 山东潍坊滨海经济开发区
注册地址的邮政编码 262737
办公地址 山东潍坊滨海经济开发区
办公地址的邮政编码 262737
公司国际互联网网址 www.chinahaihua.com
电子信箱 hhgf@wfhaihua.sina.net
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 吴炳顺 李光强
联系地址 山东潍坊滨海经济开发区 山东潍坊滨海经济开发区
电话 (0536) 5329379 (0536) 5329708 5329931
传真 (0536) 5329879 (0536) 5329879
电子信箱 bswu@wfhaihua.sina.net gqli@sdhh.sina.net
§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据 单位：（人民币）元
2007年 2006年 本年比上年增减（％） 2005年
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
营业收入 8,605,389,226.17 8,338,083,464.13 8,387,472,260.14 2.60% 6,924,752,863.23 6,902,240,723.24
利润总额 597,668,502.09 477,224,452.25 465,833,107.52 28.30% 399,894,062.04 396,319,785.43
归属于上市公司股东的净利润 342,728,567.98 295,266,049.93 295,929,490.59 15.81% 284,714,015.91 285,924,360.74
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 302,636,375.98 287,472,835.86 288,584,202.19 4.87% 288,749,450.18 291,138,891.07
经营活动产生的现金流量净额 430,049,094.19 602,921,043.39 601,315,728.39 -28.48% 831,347,447.30 831,347,447.30
2007年末 2006年末 本年末比上年末增减（％） 2005年末
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
总资产 8,468,798,484.61 8,113,023,941.89 8,137,390,626.60 4.07% 7,093,182,480.57 7,040,508,013.63
所有者权益（或股东权益） 3,732,513,281.89 2,836,372,879.67 2,887,391,279.13 29.27% 2,499,087,983.96 2,548,534,021.34
3.2 主要财务指标
单位：（人民币）元
2007年 2006年 本年比上年增减（％） 2005年
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
基本每股收益 0.42 0.40 0.40 5.00% 0.40 0.42
稀释每股收益 0.39 0.40 0.35 11.43% 0.41 0.35
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.37 0.39 0.39 -5.13% 0.41 0.42
全面摊薄净资产收益率 9.18% 10.41% 10.25% -1.07% 11.39% 11.22%
加权平均净资产收益率 10.13% 10.92% 10.78% -0.65% 12.90% 12.10%
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率 8.11% 10.14% 9.99% -1.88% 11.55% 11.42%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 8.94% 10.63% 10.51% -1.57% 13.09% 12.27%
每股经营活动产生的现金流量净额 0.50 0.82 0.82 -39.02% 1.19 1.17
2007年末 2006年末 本年末比上年末增减（％） 2005年末
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
归属于上市公司股东的每股净资产 4.33 3.80 3.92 10.46% 3.45 3.58
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 -5,402,861.32
计入当期损益的政府补助，但与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 21,381,269.48
其他营业外收支净额 -1,072,610.72
中国证监会认定的其他非经常性损益项目 41,770,263.27
减：企业所得税影响数 -12,314,083.27
归属于少数股东的非经常性损益净额 -4,269,785.44
合计 40,092,192.00
采用公允价值计量的项目
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额
交易性金融资产 383,819.00 0.00 -383,819.00 23,857,630.71
合计 383,819.00 0.00 -383,819.00 23,857,630.71
3.3 境内外会计准则差异
□ 适用 √ 不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表 单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 361,095,990 49.07% -29,445 -29,445 361,066,545 41.88%
1、国家持股
2、国有法人持股 361,048,878 49.07% 361,048,878 41.88%
3、其他内资持股 47,112 0.01% -29,445 -29,445 17,667 0.00%
其中：境内非国有法人持股
境内自然人持股 47,112 0.01% -29,445 -29,445 17,667 0.00%
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份 374,714,177 50.93% 126,362,126 126,362,126 501,076,303 58.12%
1、人民币普通股 374,714,177 50.93% 126,362,126 126,362,126 501,076,303 58.12%
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 735,810,167 100.00% 126,332,681 126,332,681 862,142,848 100.00%
限售股份变动情况表 单位：股
股东名称 年初限售股数 本年解除限售股数 本年增加限售股数 年末限售股数 限售原因 解除限售日期
山东海化集团有限公司 361,048,878 0 0 361,048,878 获得上市流通权之日起36个月内不上市交易或转让，但公司股权分置改革方案实施后山东海化集团所增持股份的上市交易或转让不受上述限制。 2009年03月22日
合计 361,048,878 0 0 361,048,878 － －
4.2 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表 单位：股
股东总数 88,032
前10名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量
山东海化集团有限公司 国有法人 41.88% 361,048,878 361,048,878 90,000,000
中国平安保险（集团）股份有限公司 其他 1.49% 12,830,000 0 0
中国工商银行－南方隆元产业主题股票型证券投资基金 其他 0.78% 6,700,000 0 0
中国工商银行－景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金 其他 0.58% 4,999,905 0 0
安保资本投资有限公司－安保资本中国成长基金 其他 0.54% 4,664,060 0 0
中国工商银行－融通深证100指数证券投资基金 其他 0.46% 3,987,466 0 0
中国农业银行－信诚四季红混合型证券投资基金 其他 0.41% 3,519,638 0 0
中国银行－景顺长城鼎益股票型开放式证券投资基金 其他 0.36% 3,126,933 0 0
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红-005L-FH002深 其他 0.35% 3,037,674 0 0
中国工商银行－博时精选股票证券投资基金 其他 0.35% 2,999,981 0 0
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
中国平安保险（集团）股份有限公司 12,830,000 人民币普通股
中国工商银行－南方隆元产业主题股票型证券投资基金 6,700,000 人民币普通股
中国工商银行－景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金 4,999,905 人民币普通股
安保资本投资有限公司－安保资本中国成长基金 4,664,060 人民币普通股
中国工商银行－融通深证100指数证券投资基金 3,987,466 人民币普通股
中国农业银行－信诚四季红混合型证券投资基金 3,519,638 人民币普通股
中国银行－景顺长城鼎益股票型开放式证券投资基金 3,126,933 人民币普通股
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红-005L-FH002深 3,037,674 人民币普通股
中国工商银行－博时精选股票证券投资基金 2,999,981 人民币普通股
中国银行－泰达荷银行业精选证券投资基金 2,999,950 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明 1、前十名股东中，有限售条件流通股东山东海化集团有限公司与其他股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人；其中第四名与第八名管理人均为景顺长城基金管理有限公司；以中国工商银行开头的股东其托管人均为中国工商银行；以中国银行开头的股东其托管人均为中国银行；未知其他无限售条件流通股股东之间是否存在关联关系，也未知其是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。2、持股5%以上的股东仅山东海化集团有限公司1家，为本公司的控股股东，所持国有法人股为有限售条件股份；报告期内，该股东将其持有的9000万股股份进行了质押，质押期三年。有关公告分别刊登在2006年6月27日的《中国证券报》第C006版和《证券时报》第36版。
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□ 适用 √ 不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
控股股东名称：山东海化集团有限公司 法定代表人：肖庆周注册资本：554,171,400元 企业类型：有限责任公司成立日期：1996年2月28日经营范围：发电、石油化工、制造、销售盐机设备配件、建筑材料、塑料制品、橡胶制品、金属制品（不含贵金属）；栽培、销售花卉；装卸搬运；房屋、设备租赁；广告(不含固定形式印刷广告)；有线电视初装、维护（以上不含法律法规规定的前许可和限制经营项目）；（以下范围限分公司经营）制造、销售原盐、精制盐、粉洗盐、日晒盐、灭火剂、化工产品及化工原料、食品添加剂、水泥；物业管理、燃气供应、饮食服务、住宿（以上范围不含国家法律法规禁止或限制性项目，需资质许可的凭资质许可证开展生产经营）。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
潍 坊 国 资 委 中国昊华化工（集团）总公司
80.40% 19.60%
山东海化集团有限公司
41.88％
山东海化股份有限公司
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期 年初持股数 年末持股数 变动原因 报告期内从公司领取的报酬总额（万元） 报告期被授予的股权激励情况 是否在股东单位或其他关联单位领取薪酬
可行权股数 已行权数量 行权价 期末股票市价
肖庆周 董事 男 58 2005年05月01日 2008年05月01日 0 0 0.00 0 0 0.00 0.00 是
韩星三 董事 男 44 2005年05月01日 2008年05月01日 11,778 11,778 0.00 0 0 0.00 0.00 是
刘景孟 董事长 男 55 2005年05月01日 2008年05月01日 0 0 0.00 0 0 0.00 0.00 是
曹希波 董事、总经理 男 43 2005年05月01日 2008年05月01日 0 0 25.00 0 0 0.00 0.00 否
孙天一 董事 男 55 2007年02月01日 2008年05月01日 0 0 0.00 0 0 0.00 0.00 是
迟庆峰 董事 男 42 2005年05月01日 2008年05月01日 0 0 15.00 0 0 0.00 0.00 否
孙培泉 董事 男 45 2007年02月01日 2008年05月01日 0 0 20.00 0 0 0.00 0.00 否
刘丹萍 独立董事 女 50 2005年05月01日 2008年05月01日 0 0 3.00 0 0 0.00 0.00 否
邢乐成 独立董事 男 45 2005年05月01日 2008年05月01日 0 0 3.00 0 0 0.00 0.00 否
颜庆迪 独立董事 男 43 2005年05月01日 2008年05月01日 0 0 3.00 0 0 0.00 0.00 否
赵树元 独立董事 男 61 2005年05月01日 2008年05月01日 0 0 3.00 0 0 0.00 0.00 否
齐春雷 监事会主席 男 50 2005年05月01日 2008年05月01日 0 0 18.00 0 0 0.00 0.00 否
谭新良 监事 男 42 2005年05月01日 2008年05月01日 0 0 0.00 0 0 0.00 0.00 是
丁红玉 监事 女 39 2005年05月01日 2008年05月01日 0 0 0.00 0 0 0.00 0.00 是
李进军 监事 男 37 2005年05月01日 2008年05月01日 0 0 11.00 0 0 0.00 0.00 否
李白贤 监事 男 45 2005年05月01日 2008年05月01日 0 0 11.00 0 0 0.00 0.00 否
王振平 副总经理 男 44 2006年04月01日 2008年05月01日 0 0 18.00 0 0 0.00 0.00 否
张忠生 副总经理 男 39 2005年05月01日 2008年05月01日 0 0 18.00 0 0 0.00 0.00 否
陈风光 副总经理 男 44 2005年05月01日 2008年05月01日 0 0 15.00 0 0 0.00 0.00 否
吴炳顺 副总、董秘 男 45 2005年05月01日 2008年05月01日 0 0 15.00 0 0 0.00 0.00 否
冯建明 副总经理 男 43 2007年08月01日 2008年05月01日 0 0 15.00 0 0 0.00 0.00 否
刘建华 总工程师 男 56 2005年07月01日 2008年05月01日 11,778 11,778 15.00 0 0 0.00 0.00 否
郝玉江 副总、财务总监 男 40 2005年05月01日 2008年05月01日 0 0 15.00 0 0 0.00 0.00 否
合计 - - - - - 23,556 23,556 - 223.00 0 0 - - -
上述人员持有本公司的股票期权及被授予的限制性股票数量
□ 适用 √ 不适用
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
1、总体经营情况2007年是公司抢抓机遇、克服困难、实现健康稳定发展的一年。一年来，公司董事会严格按照公司章程行使职权，认真贯彻落实股东大会的各项决议，积极发挥重大事项决策职能，坚持做强做大公司主营业务，着力完善循环经济产业链条，全面完成了年初制定的各项任务目标。2007年度，公司共实现营业收入860,538.92 万元，营业利润58,271.45万元，其中利润总额59,766.85万元，净利润34,272.86万元，与去年同期相比分别增长了 2.60%、26.84%、28.30%、15.81%。2、公司主要业务存在的优势和面临的问题 公司通过产品链条的完善和内部资源的整合，已经大大提高了公司主要业务的竞争能力，目前主导产品在技术上具有同行业的先进水平，可以满足客户不同程度的需要；在成本上，随着公司原盐产品的加入和内部产品优化组合，可以在最大程度上降低生产成本；在销售上，公司已经建立起了完整、高效的销售系统，培养一大批稳定的客户，能够确保产品在销售环节上的通畅。公司在主要业务上所具有的这些优势将有助于公司竞争力和盈利能力的提升，促使公司进入一个快速发展的进程。 由于电、蒸汽等动力资源的价格受到原材料涨价的影响而上涨，导致公司的生产成本面临一定的压力，公司产品的盈利状况出现两极分化，同时公司产品链条的延伸和资源的整合尚需深入的进行。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：（人民币）万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品 营业收入 营业成本 营业利润率(%) 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 营业利润率比上年增减（%）
化工 480,889.70 373,107.47 22.41% 9.38% 7.89% 增加1.08个百分点
进出口 142,022.61 136,443.67 3.93% 21.99% 21.95% 增加0.03个百分点
物流 154,530.40 150,214.92 2.79% -27.43% -27.99% 增加0.76个百分点
其他 73,430.30 72,219.58 1.65% 38.15% 41.42% 减少2.28个百分点
主营业务分产品情况 增加1.23个百分点
纯碱 235,388.59 163,740.38 30.44% 12.95% 7.73% 增加3.37个百分点
6.3 主营业务分地区情况
单位：（人民币）万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
山东 431,677.98 4.47%
江苏 44,271.80 4.40%
浙江 20,063.68 2.05%
上海 39,528.87 4.70%
河北 24,758.89 3.30%
东北 15,833.30 2.05%
国外 142,022.61 21.99%
其他 132,715.88 -13.37％
6.4 募集资金使用情况
□ 适用 √ 不适用
变更项目情况
□ 适用 √ 不适用
6.5 非募集资金项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
10万吨/a醋酸乙脂及5万吨/a苯胺项目 56,565.36 100% 试生产
二期15万吨/年烧碱、10万吨/年PVC 54,166.36 100% 实现毛利2,496万元
10万吨/年硝酸工程 21,614.77 100% 实现毛利163.70万元
4万吨/年甲烷氯化物工程 18,709.26 100% 试生产
废弃物综合利用扩产40万吨/年优质纯碱 2,193.79 40% 尚未完工
东营100万吨/年卤盐工程 1,246.58 5% 尚未完工
合计 154,496.12 - -
6.6 董事会对会计师事务所"非标准审计报告"的说明
□ 适用 √ 不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
√ 适用 □ 不适用
经中瑞岳华会计师事务所审计，本公司二○○七年度实现归属于母公司所有者的净利润合并口径为342,728,567.98元，母公司口径为244,451,352.19元，提取10%法定盈余公积金24,445,135.22元后，董事会拟以2007年底总股本股为862,142,848基数，向全体股东实施如下分配：每10股派息1.10元（含税），即向全体股东派息总金额为94,835,713.28元。自2007年末至2008年2月15日，公司发行的可转换公司债券又有一部分转为公司股票。2008年2月18日，公司赎回了全部未转股的可转换公司债券，公司总股本变为895,091,926股，因此，实际每10股派息为1.06元（含税）。资本公积金不转增。此项预案尚需经公司股东大会审议通过。
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
□ 适用 √ 不适用
7.2 出售资产
□ 适用 √ 不适用
7.1、7.2所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。
7.3 重大担保
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保对象名称 发生日期（协议签署日） 担保金额 担保类型 担保期 是否履行完毕 是否为关联方担保（是或否）
报告期内担保发生额合计 0.00
报告期末担保余额合计 0.00
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 129,911.16
报告期末对子公司担保余额合计 126,562.24
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额 126,562.24
担保总额占公司净资产的比例 33.91%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0.00
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额 101,474.24
担保总额超过净资产50％部分的金额 0.00
上述三项担保金额合计 101,474.24
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√ 适用 □ 不适用 单位：（人民币）万元
关联方 向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
交易金额 占同类交易金额的比例 交易金额 占同类交易金额的比例
山东海化集团有限公司 124,795.21 15.56% 137,623.16 54.33%
山东海化集团包装制品公司福利塑料编织厂 22.44 0.00% 11,831.07 96.53%
潍坊中以溴化物有限公司 2,298.21 15.42% 0.00 0.00%
合计 127,115.86 14.77% 149,454.23 63.21%
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额127,115.86万元。
7.4.2 关联债权债务往来
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
关联方 向关联方提供资金 关联方向公司提供资金
发生额 余额 发生额 余额
山东海化集团有限公司（提供担保） 0 0 59,300 49,800
合计 0 0 59,300 49,800
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0万元，余额0万元。
7.4.3 2007年资金被占用情况及清欠进展情况
□ 适用 √ 不适用
2007年新增资金占用情况
□ 适用 √ 不适用
截止2007年末，上市公司未能完成非经营性资金占用的清欠工作的，相关原因及已采取的清欠措施和责任追究方案
□ 适用 √ 不适用
7.5 委托理财
□ 适用 √ 不适用
7.6 承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
除法定最低承诺外，本公司唯一有限售条件股东：山东海化集团有限公司在股改中作出以下特别承诺：（1）现持有的公司非流通股份自股权分置改革方案实施之日，即2006年3月22日起至少在36个月内不上市交易或转让，但公司股权分置改革方案实施后海化集团所增持股份的上市交易或转让不受上述限制；（2）山东海化集团将在山东海化2005年、2006年、2007年年度股东大会上提出关于利润分配比例不低于当年实现可分配利润30％的议案，并保证在股东大会表决时对该议案投赞成票。 履行情况：2005、2006年年度股东大会山东海化集团提出的利润分配议案中所分配利润总额比例分别占公司当年实现可分配利润的30.52％、30.46％，并投了赞成票，其持有的公司股票未上市流通，符合其所作出的承诺。
7.7 重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
序号 证券品种 证券代码 证券简称 初始投资金额（元） 持有数量 期末账面值 占期末证券总投资比例 （%） 报告期损益
期末持有的其他证券投资 20,202,010.00 - 0.00 0.00% 0.00
报告期已出售证券投资损益 - - - - 25,371,655.71
合计 20,202,010.00 - 0.00 100% 25,371,655.71
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.3 持有非上市金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
□ 适用 √ 不适用
§8 监事会报告
√ 适用 □ 不适用
2007年度，公司监事会根据《公司法》和《公司章程》的有关规定，本着对股东负责的态度，认真履行了监事会的职能。本年度监事会共召开了四次监事会会议，列席了公司召开的董事会和股东大会，对公司重大事项决策和决议形成的程序进行了监督，对公司依法运作等方面进行了检查。在维护公司利益、股东合法权益、完善法人治理结构等工作中，发挥了积极的作用。一、召集召开会议情况报告期内，公司监事会共召开四次会议（一）公司第三届监事会2007年第一次会议于2007年2月11日在公司会议室召开。会议经过认真审议，通过了如下决议： 1、公司监事会二○○六年度工作报告2、公司二○○六年年度报告(正文及摘要) 3、公司二○○六年度财务决算报告4、公司二○○六年度利润分配和资本公积金转增股本预案5、公司二○○七年日常关联交易情况预计6、关于公司与山东海化集团签订<相互提供产品及综合服务协议>的补充协议的议案相关公告刊登在2007年2月13日的《中国证券报》C030版和《证券时报》45版上。（二）公司第三届监事会2007年第二次会议于2007年4月17日在公司会议室召开。会议经过认真审议，通过了公司2007年第一季度报告。相关公告刊登在2007年4月18日的《中国证券报》C043版和《证券时报》36版上。（三）公司第三届监事会2007年第三次会议于2007年8月29日在公司会议室召开。会议经过认真审议，通过了如下决议：1、公司2007年半年度报告（正文及摘要）2、公司二○○七年半年度利润分配和资本公积金转增股本预案3、关于为控股子公司提供担保的议案4、关于制定《山东海化股份有限公司监事会工作细则》的议案相关公告刊登在2007年8月31日的《中国证券报》D046版和《证券时报》81版上。（四）公司第三届监事会2007年第四次会议于2007年8月29日在公司会议室召开。会议经过认真审议，通过了公司2007年第三季度报告。相关公告刊登在2007年8月31日的《中国证券报》D046版和《证券时报》81版上。二、监事会对下列事项发表独立意见：（一）公司依法运作情况 二○○七年度，公司监事会成员列席了公司召开的所有董事会、股东大会，并根据有关法律、法规和规范性文件，对董事会、股东大会的召开程序、决议事项、决策程序、董事会对股东大会决议的执行情况、公司董事、经理执行公司职务的情况等进行了监督。监事会认为，公司董事会能够按照《公司法》、《证券法》、《公司章程》及其他有关法律、法规进行规范运作，严格执行股东大会的各项决议和授权，决策程序科学、合法，公司本着审慎的态度，建立了规范、高效、权责明确制衡的法人治理结构，完善了公司管理制度，使公司对各种重大事项的决策程序制度化、科学化；建立了完善、合理、有效的内部控制制度，能够充分保障信息的准确性和资产的完整性，更好的维护股东特别是中小股东和公司的利益不受损害。公司高级管理人员能够忠于职守，勤勉尽责、勇于开拓，遵章守法，诚实勤勉地履行股东大会和公司章程所赋予的职责，努力维护全体股东的利益，没有发现公司董事、经理在执行职务时违反法律、法规和公司章程的行为，没有损害股东和公司利益的行为。（二）、检查公司财务状况监事会依法对公司财务制度和财务状况进行了检查，认为公司二○○七年度财务决算报告真实，公允地反映了本公司的财务状况和经营成果，利润分配预案，既有利于公司的长远发展，也有利于各位股东的切身利益。中瑞岳华会计师事务所有限公司出具的标准无保留意见的审计报告，是客观、公正的。（三）公司所募集资金以在本报告期前使用完毕，本报告期内未曾募集资金。（四）公司收购、出售资产情况本报告期内无收购、出售资产情况。 （五）关联交易情况报告期内，公司关联交易均按照双方签订的协议进行，关联交易公平、合理，没有损害公司和广大投资者的利益。（六）股东大会决议执行情况公司监事会列席了公司董事会和股东大会会议，对于董事会提交股东大会的审议事项均无异议。公司监事会对股东大会的决议执行情况进行了监督，认为董事会能够认真执行股东大会的各项决议。
§9 财务报告
9.1 审计意见
审计报告 标准无保留审计意见
审计报告正文
审 计 报 告中瑞岳华审字[2008]第15383号山东海化股份有限公司全体股东：我们审计了后附的山东海化股份有限公司（以下简称"山东海化公司"）财务报表，包括2007年12月31日的资产负债表和合并资产负债表，2007年度的利润表和合并利润表、股东权益变动表和合并股东权益变动表、现金流量表和合并现金流量表以及财务报表附注。一、管理层对财务报表的责任按照企业会计准则的规定编制财务报表是山东海化公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。二、注册会计师的责任我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。三、审计意见我们认为，山东海化公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了山东海化公司2007年12月31日的财务状况、合并财务状况以及2007年度的经营成果、合并经营成果和现金流量、合并现金流量。中瑞岳华会计师事务所有限公司 中国注册会计师：罗 军 中国 北京 中国注册会计师：刘 健 2008年4月17日
9.2 财务报表
9.2.1 资产负债表
编制单位：山东海化股份有限公司 2007年12月31日 单位：（人民币）元
项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 706,657,712.30 358,439,970.38 870,693,939.36 467,605,156.87
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 383,819.00 383,819.00
应收票据 742,126,678.66 649,324,932.68 776,209,665.83 693,012,026.74
应收账款 346,082,753.66 201,873,589.85 395,393,686.05 219,763,020.53
预付款项 761,930,447.84 304,570,401.27 890,348,185.51 219,695,376.02
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利 2,717,952.49
其他应收款 199,913,870.87 497,088,950.24 148,962,821.79 435,243,861.37
买入返售金融资产
存货 551,805,632.16 282,423,778.51 539,096,251.86 188,069,683.46
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 3,308,517,095.49 2,293,721,622.93 3,621,088,369.40 2,226,490,896.48
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 304,701,386.36 932,595,134.33 94,037,473.22 885,798,026.67
投资性房地产
固定资产 3,694,033,761.67 1,446,821,695.31 3,156,711,399.41 1,483,319,038.34
在建工程 875,595,300.06 840,984,403.98 1,012,319,873.09 747,087,887.64
工程物资 13,139,788.14 7,392,638.84 15,134,086.86 10,408,350.61
固定资产清理 21,860,534.89 47,749,999.51
生产性生物资产
油气资产
无形资产 219,614,379.38 76,588,620.98 167,250,883.73 51,952,115.16
开发支出 713,500.00
商誉 6,623,660.10
长期待摊费用 460,666.44 679,979.67
递延所得税资产 23,538,412.08 38,714,027.54 22,418,561.71 18,678,424.10
其他非流动资产
非流动资产合计 5,160,281,389.12 3,343,096,520.98 4,516,302,257.20 3,197,243,842.52
资产总计 8,468,798,484.61 5,636,818,143.91 8,137,390,626.60 5,423,734,739.00
流动负债：
短期借款 1,275,464,054.44 490,000,000.00 708,800,000.00 195,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 875,027,000.00 507,527,000.00 1,423,710,000.00 649,720,000.00
应付账款 541,808,247.11 198,872,082.73 563,795,460.72 234,778,647.67
预收款项 269,374,315.54 68,401,339.58 326,956,778.73 58,856,235.71
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 96,060,972.95 87,221,196.95 105,393,831.18 87,828,459.41
应交税费 41,889,676.61 24,092,812.58 6,747,948.24 26,583,320.71
应付利息 1,159,836.43 1,159,836.43 5,906,421.13 5,906,421.13
其他应付款 283,426,367.22 117,143,534.03 215,512,551.25 123,713,913.80
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 344,290,000.00 240,000,000.00 122,500,000.00 82,500,000.00
其他流动负债
流动负债合计 3,728,500,470.30 1,734,417,802.30 3,479,322,991.25 1,464,886,998.43
非流动负债：
长期借款 572,590,000.00 288,000,000.00 878,000,000.00 528,000,000.00
应付债券 148,381,700.00 148,381,700.00 723,818,281.91 723,818,281.91
长期应付款 7,989,639.98 332,993.67
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 2,096,631.76 22,109.70
其他非流动负债 24,984,454.42 13,899,994.82 2,472,100.00 1,897,000.00
非流动负债合计 756,042,426.16 450,614,688.49 1,604,312,491.61 1,253,715,281.91
负债合计 4,484,542,896.46 2,185,032,490.79 5,083,635,482.86 2,718,602,280.34
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 862,142,848.00 862,142,848.00 735,810,167.00 735,810,167.00
资本公积 1,400,810,707.18 1,347,302,527.54 943,810,835.03 890,494,247.90
减：库存股
盈余公积 280,451,160.48 280,451,160.48 256,006,025.26 256,006,025.26
一般风险准备
未分配利润 1,189,108,566.23 961,889,117.10 951,764,251.84 822,822,018.50
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 3,732,513,281.89 3,451,785,653.12 2,887,391,279.13 2,705,132,458.66
少数股东权益 251,742,306.26 166,363,864.61
所有者权益合计 3,984,255,588.15 3,451,785,653.12 3,053,755,143.74 2,705,132,458.66
负债和所有者权益总计 8,468,798,484.61 5,636,818,143.91 8,137,390,626.60 5,423,734,739.00
法定代表人：刘景孟 财务总监：郝玉江
9.2.2 利润表
编制单位：山东海化股份有限公司 2007年1-12月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 8,605,389,226.17 2,945,797,360.64 8,387,472,260.14 2,765,595,410.89
其中：营业收入 8,605,389,226.17 2,945,797,360.64 8,387,472,260.14 2,765,595,410.89
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 8,047,089,867.96 2,557,068,607.96 7,926,818,109.46 2,416,239,200.55
其中：营业成本 7,404,866,827.72 2,209,108,748.56 7,322,252,262.72 2,096,706,500.82
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 51,326,400.09 26,460,225.42 43,243,044.44 23,887,601.50
销售费用 241,834,065.32 133,766,453.92 193,533,286.51 100,640,771.87
管理费用 157,060,399.66 55,764,373.24 221,029,142.74 111,183,573.10
财务费用 154,693,478.67 40,824,433.68 130,534,179.48 37,855,853.66
资产减值损失 37,308,696.50 91,144,373.14 16,226,193.57 45,964,899.60
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列） -181,809.00 -181,809.00 181,809.00 181,809.00
投资收益（损失以"-"号填列） 24,596,922.06 453,849.97 -1,435,184.52 -275,508.03
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 204,075.21 -275,508.03
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） 582,714,471.27 389,000,793.65 459,400,775.16 349,262,511.31
加：营业外收入 26,056,968.28 3,445,108.34 16,832,853.36 6,716,704.46
减：营业外支出 11,102,937.46 6,444,083.83 10,400,521.00 6,120,764.54
其中：非流动资产处置损失 6,338,700.89 3,889,650.93 2,313,786.18 652,270.73
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 597,668,502.09 386,001,818.16 465,833,107.52 349,858,451.23
减：所得税费用 190,417,765.32 141,550,465.97 135,422,592.56 116,024,215.38
五、净利润（净亏损以"-"号填列） 407,250,736.77 244,451,352.19 330,410,514.96 233,834,235.85
归属于母公司所有者的净利润 342,728,567.98 295,929,490.59
少数股东损益 64,522,168.79 34,481,024.37
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.42 0.40
（二）稀释每股收益 0.39 0.35
法定代表人：刘景孟 财务总监：郝玉江
9.2.3 现金流量表
编制单位：山东海化股份有限公司 2007年1-12月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 10,042,690,170.91 3,492,564,879.32 9,454,349,935.44 3,381,147,560.72
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 75,155,337.52 3,809,878.00 87,311,763.06 4,582,614.46
收到其他与经营活动有关的现金 62,973,103.15 52,684,041.05 27,325,604.57 19,634,380.66
经营活动现金流入小计 10,180,818,611.58 3,549,058,798.37 9,568,987,303.07 3,405,364,555.84
购买商品、接受劳务支付的现金 8,917,639,167.45 2,588,860,755.16 8,254,293,930.75 2,449,340,295.93
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 247,322,607.80 132,142,126.08 215,771,916.40 111,072,906.77
支付的各项税费 518,739,952.05 360,018,557.76 439,416,425.56 288,038,273.87
支付其他与经营活动有关的现金 67,067,790.09 130,306,634.85 58,189,301.97 104,755,277.53
经营活动现金流出小计 9,750,769,517.39 3,211,328,073.85 8,967,671,574.68 2,953,206,754.10
经营活动产生的现金流量净额 430,049,094.19 337,730,724.52 601,315,728.39 452,157,801.74
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 45,463,065.71 341,184.76 513,051.16
取得投资收益收到的现金 410,509.60 410,509.60 285,000.00 285,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 4,798,935.99 28,749,087.93 9,500,000.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 50,672,511.30 751,694.36 29,547,139.09 9,785,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 649,467,784.14 277,470,380.42 1,053,554,893.35 682,798,409.27
投资支付的现金 20,000,000.00 60,000,000.00 32,027,734.20 5,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 25,506,980.00 25,506,980.00
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 694,974,764.14 362,977,360.42 1,085,582,627.55 687,798,409.27
投资活动产生的现金流量净额 -644,302,252.84 -362,225,666.06 -1,056,035,488.46 -678,013,409.27
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 11,800,000.00 36,575,563.19
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 11,800,000.00
取得借款收到的现金 2,583,577,390.01 515,000,000.00 3,221,797,439.89 1,325,550,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 2,595,377,390.01 515,000,000.00 3,258,373,003.08 1,325,550,000.00
偿还债务支付的现金 2,323,349,494.20 460,000,000.00 2,786,114,570.52 1,223,050,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 218,488,674.20 139,670,244.95 176,184,651.49 114,244,618.94
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 2,541,838,168.40 599,670,244.95 2,962,299,222.01 1,337,294,618.94
筹资活动产生的现金流量净额 53,539,221.61 -84,670,244.95 296,073,781.07 -11,744,618.94
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -3,322,290.02 -97,105.32
五、现金及现金等价物净增加额 -164,036,227.06 -109,165,186.49 -158,743,084.32 -237,600,226.47
加：期初现金及现金等价物余额 870,693,939.36 467,605,156.87 1,029,437,023.68 705,205,383.34
六、期末现金及现金等价物余额 706,657,712.30 358,439,970.38 870,693,939.36 467,605,156.87
法定代表人：刘景孟 财务总监：郝玉江
9.2.4 所有者权益变动表
编制单位：山东海化股份有限公司 2007年12月31日 单位：（人民币）元
项目 本期金额
归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他
一、上年年末余额 735,810,167.00 945,452,509.76 246,115,529.91 908,994,673.00 2,836,372,879.67
加：会计政策变更 -1,641,674.73 9,890,495.35 42,769,578.84 166,363,864.61 217,382,264.07
前期差错更正
二、本年年初余额 735,810,167.00 943,810,835.03 256,006,025.26 951,764,251.84 166,363,864.61 3,053,755,143.74
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） 126,332,681.00 456,999,872.15 24,445,135.22 237,344,314.39 85,378,441.65 930,500,444.41
（一）净利润 342,728,567.98 64,522,168.79 407,250,736.77
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 191,592.51 11,760.01 203,352.52
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 588,240.00 588,240.00
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他 -396,647.49 11,760.01 -384,887.48
上述（一）和（二）小计 191,592.51 342,728,567.98 64,533,928.80 407,454,089.29
（三）所有者投入和减少资本 126,332,681.00 456,808,279.64 20,844,512.85 603,985,473.49
1.所有者投入资本 16,295,714.45 16,295,714.45
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他 126,332,681.00 456,808,279.64 4,548,798.40 587,689,759.04
（四）利润分配 24,445,135.22 -105,384,253.59 -80,939,118.37
1．提取盈余公积 24,445,135.22 -24,445,135.22
2.提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -80,939,118.37 -80,939,118.37
4．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 862,142,848.00 1,400,810,707.18 280,451,160.48 1,189,108,566.23 251,742,306.26 3,984,255,588.15
项目 上年金额
归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他
一、上年年末余额 712,602,120.00 854,495,976.98 235,295,663.78 695,808,701.20 2,498,202,461.96
加：会计政策变更 -1,874,289.85 -2,673,062..11 46,563,025.25 140,934,180.63 182,949,853.92
前期差错更正 8,106,670.39 -8,106,670.39
二、本年年初余额 712,602,120.00 852,621,687.13 232,622,601.67 750,478,396.84 132,827,510.24 2,681,152,315.88
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） 23,208,047.00 91,189,147.90 23,383,423.59 201,285,855.00 33,536,354.37 372,602,827.86
（一）净利润 295,929,490.59 34,481,024.37 330,410,514.96
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 962,866.04 962,866.04
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他 962,866.04 962,866.04
上述（一）和（二）小计 962,866.04 295,929,490.59 34,481,024.37 331,373,381.00
（三）所有者投入和减少资本 23,208,047.00 90,226,281.86 113,434,328.86
1.所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他 23,208,047.00 90,226,281.86 113,434,328.86
（四）利润分配 23,383,423.59 -94,643,635.59 -944,670.00 -72,204,882.00
1．提取盈余公积 23,383,423.59 -23,383,423.59
2.提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -71,260,212.00 -944,670.00 -72,204,882.00
4．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 735,810,167.00 943,810,835.03 255,006,025.26 951,764,251.84 166,363,864.61 3,053,755,143.74
法定代表人：刘景孟 财务总监：郝玉江
9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
√ 适用 □ 不适用
根据有关规定，公司于2007年1月1日起执行新会计准则。按照新会计准则和中国证监会发布的《关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露的通知》（证监发[2006]136号）和《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号¨D新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》等有关规定，公司对有关会计政策进行了变更。详见公司2007年度报告附注"28、主要会计政策、会计估计变更的说明。"
9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□ 适用 √ 不适用
9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
√ 适用 □ 不适用
2007年11月本公司从青岛亚美物产有限公司收购山东海成化工有限公司（以下简称"海成公司"）75%的股权，使其成为本公司的控股子公司，海成公司注册资本为324万美元，经营范围为：生产、销售二水粒状氯化钙。山东海成化工有限公司2007年11月30日净资产公允价值为28,208,189.12元，本公司与青岛亚美物产有限公司协议，以27,300,000.00元收购其75%的股权，本公司应享有净资产公允价值份额为21,156,141.84元，其差额6,143,858.16元根据准则的要求确认为商誉。本公司上期合并范围内的合营公司潍坊中以溴化物有限公司，由于被本公司与荷兰欧溴公司共同控制，本期不再纳入合并范围并追溯调整期初数。本公司上期合并范围内的潍坊华星气体制造有限公司，本期被山东海化华龙硝铵吸收合并，因此华星气体不再纳入合并范围。本公司上期合并范围内的山东海化金星化工有限公司，于2007年5月被潍坊市政府宣布关停，现正在清理中，根据2005年修订的《公司法》的规定，金星公司不得开展与清算无关的经营活动，因此本公司不能继续控制金星公司，故本期仅合并1-5月的利润表，从2007年6月以后不再纳入合并范围。本公司上期合并范围内的金星公司三级子公司潍坊冠丰经贸有限公司，随同金星公司一起关停，本期仅合并1-5月的利润表，从2007年6月以后不再纳入合并范围。
