山西太钢不锈钢股份有限公司2007年第一季度季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对第一季报内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 所有董事均已出席
1.4 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5 公司负责人陈川平、主管会计工作负责人闫建明声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
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本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产 45,222,687,433.22 40,853,200,038.41 10.70%
所有者权益（或股东权益） 14,534,273,135.88 13,309,175,148.63 9.20%
每股净资产 5.463 5.003 9.19%
年初至报告期期末 比上年同期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额 155,613,216.67 -28.02%
每股经营活动产生的现金流量净额 0.058 -65.06%
报告期 年初至报告期期末 本报告期比上年同期增减（％）
净利润 1,225,097,987.25 1,225,097,987.25 759.48%
基本每股收益 0.46 0.46 318.18%
稀释每股收益 0.46 0.46 318.18%
净资产收益率 8.43% 8.43% 228.81%
扣除非经常性损益后的净资产收益率 8.27% 8.27% 222.70%
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非经常性损益项目
单位：（人民币）元
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非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
其中：处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长 -76,420.25
期投资产生的损益
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提资产减值后的其他各项营业 35,132,455.73
外收入、支出
所得税影响数 -11,569,391.71
合计 23,486,643.77
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2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
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股东总数 46,000
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
中国工商银行－南方绩优成长股票型证券投资基 50,107,940 人民币普通股
金
中国农业银行－景顺长城内需增长贰号股票型证 27,579,164 人民币普通股
券投资基金
中国工商银行－南方避险增值基金 26,981,202 人民币普通股
中国工商银行－天元证券投资基金 26,395,731 人民币普通股
全国社保基金一零一组合 26,000,000 人民币普通股
中国银行－南方高增长股票型开放式证券投资基 26,000,000 人民币普通股
金
中国工商银行－景顺长城新兴成长股票型证券投 20,000,000 人民币普通股
资基金
海通－中行－富通银行 17,500,033 人民币普通股
中国农业银行－景顺长城内需增长开放式证券投 17,087,195 人民币普通股
资基金
全国社保基金一零四组合 14,788,641 人民币普通股
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§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
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3.1.1资产负债表项目单位:万元项目2007年3月31日2006年12月31日比期初应收账款260,717183,74941.89%在建工程540,719413,8073
0.67%短期借款570,390393,00045.14%比年初增幅较大的原因是：应收账款比年初上升41.89％，主要是150万吨不锈钢系统工程炼钢
、热轧项目投产后生产规模扩大，销量增加，钢材出口数量增加所致；在建工程比年初上升30.67％，主要是150万吨不锈钢系统工程
冷轧项目支出；短期借款比年初上升45.14％，主要是生产经营规模扩大，镍合金等原料价格上涨，导致流动周转资金相应增加。3.1
.2利润表项目单位:万元项目2007年1-3月2006年1-3月比同期营业总收入1,786,452576,057210.12%营业总成本1,534,481539,597184.
38%销售费用25,5075,505363.36%管理费用46,4965,172798.99%财务费用19,8013,097539.28%营业利润156,45320,154676.30%利润总
额159,54919,773706.89%所得税33,8324,975580.09%归属于母公司所有者的净利润122,51014,254759.48%公司报告期收入、利润比上
年同期增幅较大的主要原因是：公司于2006年5月份通过新增发行13.69亿股流通A股收购了太钢集团钢铁主业资产，扩大了生产经营
规模，延长了价值链；150万吨不锈钢系统工程炼钢、热轧等主体项目从2006年下半年开始陆续投产，进一步扩大了产销规模；2007
年一季度大力开展降本增效工作，不断优化不锈钢产品品种结构，提高了公司盈利水平。销售费用增加的主要原因是：公司主业重组
后规模扩大，产品销量尤其是出口量增加导致运费等费用相应增加。管理费用增加的主要原因是：公司主业重组后人员增加，规模扩
大，各项费用相应增加；报告期公司加大技术开发力度，技研费相应增加。财务费用增加的主要原因是：公司主业重组后，规模扩大
，银行借款增多；公司150万吨不锈钢系统工程炼钢、热轧项目投产后，相应的专项借款利息停止资本化。所得税费用增加的原因主
要是：公司报告期利润总额比上年同期大幅增加。3.1.3报告期内现金流量情况报告期与上年同期相比，每股经营活动产生的现金流
量净额下降幅度较大的主要原因是：公司150万吨不锈钢系统工程炼钢、热轧项目投产后，生产规模扩大，存货、应收账款等流动资
金占用相应增加。
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3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√ 适用 □ 不适用
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3.2.1经营租赁2006年11月1日公司与太钢集团签订了资产租赁合同，租赁资产范围包括4350M3高炉、450M2烧结机及相关资产，租赁
期限从2006年11月1日起至2007年10月31日止，2007年一季度共支付给太钢集团租赁费12717万元。2006年11月1日本公司与山西惠晋
焦业有限公司签订了资产租赁合同，租赁资产范围包括7.630M焦炉及相关资产，租赁期限从2006年11月1日起至2007年10月31日止，2
007年一季度共支付给山西惠晋焦业有限公司租赁费3842万元。3.2.2150万吨不锈钢工程项目情况新建150万吨不锈钢工程国家核准投
资1,657,780万元（含外汇58,600万美元），累计投入资金996,217万元。工程包括炼钢、热轧、冷轧三个单项工程。截止2007年3月
末炼钢工程、热轧主轧线、冷轧热线、纵横联剪线工程已完工，开始试生产和系统功能考核；热轧横切线、冷轧轧机、冷线、罩式炉
、横切线、纵切线、平整机正在建设。3.2.3担保事项公司三届董事会第十三次会议批准，公司对所属子公司新临钢公司累计提供保
证担保30000万元，其中:短期借款20000万元,银行承兑汇票10000万元。截止本报告期资产负债表日，公司向新临钢公司提供短期借
款保证担保5000万元；累计提供担保5000万元。
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3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
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股东名称 承诺事项 承诺履行情况 备注
太钢集团 1、太钢集团承诺自股权分置改革方案实施之日起，其所持的本公 履约中 自股权分置改革方案实施之日
司股份在二十四个月内不上市交易或者转让；在前项承诺期满后， 起至本报告披露之日，太钢集
通过证券交易所挂牌交易出售股份数量占本公司股份总数的比例在 团所持的本公司股份未上市交
十二个月内不超过百分之十。2、太钢不锈新增股份收购了太钢集 易或者转让；本公司新增股份
团拥有的钢铁主业相关资产，太钢集团承诺因此而增持的股份自股 收购了太钢集团拥有的钢铁主
权登记完成之日起36个月内不上市交易或转让。3、太钢集团保证 业相关资产，太钢集团因此新
，出现其不履行或者不完全履行上述承诺的情况时，将赔偿其他股 增的股份未上市交易或者转让
东因此遭受的损失。 ；太钢集团未出现不履行或者
不完全履行承诺的情形。
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3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√ 适用 □ 不适用
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由于收购太钢集团公司钢铁主业资产，150万吨不锈钢系统工程炼钢、热轧等主体项目完工投产，预测年初至下一报告期期末的累计
净利润与上年同期相比增幅为200%-250%。
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3.5 本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与“新旧会计准则股东权益差异调节表”中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
□ 适用 √ 不适用
§4 附录
4.1 资产负债表
编制单位：山西太钢不锈钢股份有限公司 2007年03月31日 单位：（人民币）元
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项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 3,126,256,971.37 2,789,631,998.55 2,696,261,392.78 2,309,769,174.83
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 519,755,022.94 327,284,250.74 683,989,875.47 332,320,574.14
应收账款 2,607,170,966.32 3,070,504,529.81 1,837,490,234.30 1,122,403,171.23
预付款项 2,010,873,008.74 700,265,449.18 2,104,220,648.52 1,427,086,415.82
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 102,704,335.95 76,839,702.37 73,589,477.21 131,007,647.63
买入返售金融资产
存货 11,995,684,299.30 9,411,848,306.67 9,621,891,412.85 7,797,347,117.00
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 20,362,444,604.62 16,376,374,237.32 17,017,443,041.13 13,119,934,100.65
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 3,165,456,117.94 3,196,604,108.80
投资性房地产 5,220,821.00 362,984,339.54 5,300,041.64 256,538,295.15
固定资产 16,202,191,265.23 14,769,162,411.98 16,819,167,415.28 15,441,191,866.73
在建工程 5,407,186,234.82 5,287,745,226.24 4,138,065,228.59 4,041,568,638.33
工程物资 3,167,068,004.66 3,144,828,698.76 2,794,391,996.87 2,772,169,622.67
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 47,990,924.91 48,246,736.92
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 30,585,577.98 20,208,941.14 30,585,577.98 20,208,941.14
其他非流动资产
非流动资产合计 24,860,242,828.60 26,750,385,735.60 23,835,756,997.28 25,728,281,472.82
资产总计 45,222,687,433.22 43,126,759,972.92 40,853,200,038.41 38,848,215,573.47
流动负债：
短期借款 5,703,898,662.81 5,603,898,662.81 3,930,000,000.00 3,830,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 3,818,689,680.74 3,934,700,000.00 3,398,000,000.00 3,398,000,000.00
应付账款 5,097,695,187.09 5,293,801,042.69 4,849,646,062.60 4,333,786,577.86
预收款项 2,836,220,338.12 2,094,197,570.30 2,593,013,301.60 2,077,124,255.05
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 83,140,520.80 51,684,435.42 70,632,742.99 48,352,752.45
应交税费 530,994,866.10 316,983,472.03 454,655,188.42 348,158,289.77
应付利息
其他应付款 1,958,133,741.36 1,854,834,218.48 2,364,241,432.63 2,241,532,138.64
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 5,000,000.00 5,000,000.00 5,000,000.00 5,000,000.00
流动负债合计 20,033,772,997.02 19,155,099,401.73 17,665,188,728.24 16,281,954,013.77
非流动负债：
长期借款 9,983,548,600.00 9,983,548,600.00 9,239,657,600.00 9,239,657,600.00
应付债券
长期应付款
专项应付款 32,696,595.04 32,596,595.04 32,862,650.94 32,762,650.94
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 10,016,245,195.04 10,016,145,195.04 9,272,520,250.94 9,272,420,250.94
负债合计 30,050,018,192.06 29,171,244,596.77 26,937,708,979.18 25,554,374,264.71
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 2,660,404,000.00 2,660,404,000.00 2,660,404,000.00 2,660,404,000.00
资本公积 5,855,066,911.82 5,855,066,911.82 5,855,066,911.82 5,855,066,911.82
减：库存股
盈余公积 1,098,874,511.59 812,213,992.41 1,098,874,511.59 812,213,992.41
一般风险准备
未分配利润 4,919,927,712.47 4,627,830,471.92 3,694,829,725.22 3,966,156,404.53
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 14,534,273,135.88 13,955,515,376.15 13,309,175,148.63 13,293,841,308.76
少数股东权益 638,396,105.28 606,315,910.60
所有者权益合计 15,172,669,241.16 13,955,515,376.15 13,915,491,059.23 13,293,841,308.76
负债和所有者权益总计 45,222,687,433.22 43,126,759,972.92 40,853,200,038.41 38,848,215,573.47
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法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
4.2 利润表
编制单位：山西太钢不锈钢股份有限公司 2007年1-3月 单位：（人民币）元
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项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 17,864,520,925.74 15,477,089,349.90 5,760,572,073.89 4,808,914,588.17
其中：营业收入 17,864,520,925.74 15,477,089,349.90 5,760,572,073.89 4,808,914,588.17
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 16,299,991,963.80 14,625,172,503.78 5,559,036,725.07 4,710,556,942.68
其中：营业成本 15,344,814,303.94 13,807,502,899.98 5,395,973,828.40 4,622,451,613.76
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 37,138,388.64 28,149,985.77 25,320,766.23 17,101,760.55
销售费用 255,070,983.00 215,541,186.83 55,048,367.89 25,908,747.21
管理费用 464,961,413.76 379,625,922.15 51,720,532.26 18,263,833.53
财务费用 198,006,874.46 194,352,509.05 30,973,230.29 26,830,987.63
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号填列） 78,145,583.47
其中：对联营企业和合营企业的
投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“-”号填 1,564,528,961.94 851,916,846.12 201,535,348.82 176,503,228.96
列）
加：营业外收入 36,666,280.90 35,213,542.69 130,000.00 120,000.00
减：营业外支出 5,700,929.18 4,115,222.82 3,932,003.45 1,895,849.58
其中：非流动资产处置损失 190,787.40 178,824.00 4,740.00 4,740.00
四、利润总额（亏损总额以“-” 1,595,494,313.66 883,015,165.99 197,733,345.37 174,727,379.38
号填列）
减：所得税费用 338,316,131.73 221,341,098.60 49,745,638.44 31,871,992.66
五、净利润（净亏损以“-”号填 1,257,178,181.93 661,674,067.39 147,987,706.93 142,855,386.72
列）
归属于母公司所有者的净利润 1,225,097,987.25 661,674,067.39 142,540,020.92 142,855,386.72
少数股东损益 32,080,194.68 5,447,686.01
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.46 0.11
（二）稀释每股收益 0.46 0.11
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法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
4.3 现金流量表
编制单位：山西太钢不锈钢股份有限公司 2007年1-3月 单位：（人民币）元
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项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 17,129,076,913.03 15,460,434,944.53 6,291,602,873.58 5,487,571,157.61
客户存款和同业存放款项净增加
额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加
额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 1,363,925.11
收到其他与经营活动有关的现金 9,278,015.44 112,203,506.33 7,404,484.23 3,987,514.11
经营活动现金流入小计 17,139,718,853.58 15,572,638,450.86 6,299,007,357.81 5,491,558,671.72
购买商品、接受劳务支付的现金 15,811,056,904.83 14,527,730,398.99 5,813,724,315.37 5,363,273,470.33
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加
额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现 459,259,529.82 379,821,211.63 100,292,256.04 39,146,765.98
金
支付的各项税费 691,434,325.25 559,809,437.53 150,074,965.29 35,336,822.92
支付其他与经营活动有关的现金 22,354,877.01 20,461,524.72 18,722,118.27 13,188,464.63
经营活动现金流出小计 16,984,105,636.91 15,487,822,572.87 6,082,813,654.97 5,450,945,523.86
经营活动产生的现金流量净额 155,613,216.67 84,815,877.99 216,193,702.84 40,613,147.86
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 31,147,990.86
处置固定资产、无形资产和其他 53,196.73 23,092.50
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 85,332.70 85,308.45
投资活动现金流入小计 53,196.73 31,171,083.36 85,332.70 85,308.45
购建固定资产、无形资产和其他 2,094,118,533.63 1,996,716,187.76 115,452,539.37 89,239,769.99
长期资产支付的现金
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 970,839.73 970,839.73 50,000.00
投资活动现金流出小计 2,095,089,373.36 1,997,687,027.49 115,502,539.37 89,239,769.99
投资活动产生的现金流量净额 -2,095,036,176.63 -1,966,515,944.13 -115,417,206.67 -89,154,461.54
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资
收到的现金
取得借款收到的现金 4,548,898,662.81 4,448,898,662.81 150,000,000.00 50,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 1,681,608.41 1,631,209.84
筹资活动现金流入小计 4,550,580,271.22 4,450,529,872.65 150,000,000.00 50,000,000.00
偿还债务支付的现金 2,030,000,000.00 1,930,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付 143,425,994.42 151,231,244.54 18,948,505.92 15,475,110.92
的现金
其中：子公司支付给少数股东的
股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 2,173,425,994.42 2,081,231,244.54 18,948,505.92 15,475,110.92
筹资活动产生的现金流量净额 2,377,154,276.80 2,369,298,628.11 131,051,494.08 34,524,889.08
四、汇率变动对现金及现金等价 -7,735,738.25 -7,735,738.25 -7,650.28
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 429,995,578.59 479,862,823.72 231,820,339.97 -14,016,424.60
加：期初现金及现金等价物余额 2,696,261,392.78 2,309,769,174.83 1,201,696,059.57 900,774,769.66
六、期末现金及现金等价物余额 3,126,256,971.37 2,789,631,998.55 1,433,516,399.54 886,758,345.06
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法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
4.4 审计报告
审计意见： 未经审计