宜宾五粮液股份有限公司
20 11 年 半 年 度 报 告
董事长 唐桥（签名）
2011 年 8 月 16 日
2011 年半年度报告
重 要 提 示
1、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和
完整性承担个别及连带责任。
2、独立董事张小南、左卫民先生因出差在外等工作原因，未出席审议本报
告的董事会现场会议，但对本报告文本进行了审议、采用通讯方式表决。
3、公司董事长唐桥先生、财务总监郑晚宾先生、财务部长罗军先生声明：
保证半年度报告中财务报告的真实、完整。
4、公司半年度财务报告，未经审计。
目 录
第一章 公司基本情况………………………………………………第 3 页
第二章 股本变动和主要股东持股情况……………………………第 5 页
第三章 董事、监事、高级管理人员情况…………………………第 6 页
第四章 董事会报告…………………………………………………第 7 页
第五章 重要事项……………………………………………………第 10 页
第六章 财务报告……………………………………………………第 15 页
第七章 备查文件……………………………………………………第 88 页
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2011 年半年度报告
第一章 公司基本情况
一、基本事项
（一）公司法定中、英文名称
中文名称：宜宾五粮液股份有限公司
英文名称：WULIANGYE YIBIN CO.,LTD.
（二）法定代表人：唐桥
（三）董事会秘书：彭智辅
证券事务代表：肖祥发
联系地址：四川省宜宾市翠屏区岷江西路 150 号
联系电话：（0831）3567000、3566937、3566858
传真号码：（0831）3555958
公司证券事务电子信箱：000858-wly@sohu.com
（四）公司注册地址、办公地址：四川省宜宾市翠屏区岷江西路 150 号
邮政编码：644007
互联网网址：http://www.wuliangye.com.cn
（五）公司选定的信息披露报刊为“中国证券报”。
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址为：http://www.cninfo.com.cn，
http://www.szse.cn。
半年度报告备置地点：董事会办公室
（六）股票上市交易所为：深圳证券交易所
股票简称：五粮液
股票代码：000858
（七）其他有关资料
1、公司首次注册日期为：1998 年 4 月 21 日
2、企业法人营业执照注册号：511500001808900
3、公司聘请的会计师事务所为：四川华信（集团）会计师事务所有限责任公司
办公地址：成都市洗面桥街 8 号
邮政编码：610041
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2011 年半年度报告
二、主要财务数据与指标
单位：元
本报告期末比上年
序号 项 目 本报告期末 上年度期末
度期末增减（%）
1 总资产 32,399,191,895.98 28,673,500,525.16 12.99
归属于上市公司股
2 20,324,831,950.53 18,101,033,527.92 12.29
东的所有者权益
3 总股本（股） 3,795,966,720 3,795,966,720 /
归属于上市公司股东
4 5.354 4.768 12.29
的每股净资产（元/股）
本报告期 本报告期比上年同
项 目 上年同期
（1-6 月） 期增减（%）
5 营业利润 4,603,622,776.89 3,089,152,202.91 49.03
6 利润总额 4,620,487,255.23 3,109,457,544.54 48.59
归属于上市公司股
7 3,362,588,438.61 2,260,967,469.55 48.72
东的净利润
扣除非经常性损益
8 后归属于上市公司股 3,360,287,955.00 2,267,783,866.69 48.17
东的净利润
9 基本每股收益(元/股) 0.886 0.596 48.66
10 稀释每股收益(元/股) 0.886 0.596 48.66
加权平均净资产收
11 17.16 14.68 增长 2.48 个百分点
益率（%）
经营活动产生的现
12 5,409,806,169.54 3,138,660,150.88 72.36
金流量净额
每股经营活动产生的
13 1.425 0.827 72.31
现金流量净额(元/股)
注：非经常性损益项目及相关金额，详见本报告“第六章 财务报告 二、(十二)补充资料 1、
当期非经常性损益明细表”。
利 润 表 附 表
根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号》的要求计算的净资产
收益率和每股收益。
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 17.16 0.886 0.886
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 17.15 0.885 0.885
4
2011 年半年度报告
第二章 股本变动和主要股东持股情况
一、 公司股份结构变动情况
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
二、股东数量和持股情况
截至 2011 年 6 月 30 日，公司股东总数为 324,979 户，其中：国有法人股东 1 户，高
管人员股东 11 户，其他社会流通股东 324,967 户。
报告期末股东总人数 324,979 户
前 10 名股东持股情况
序 股东 持股 持有有限售 质押或冻结的
股东名称（全称） 持股总数
号 性质 比例 条件股份 股份数量
国有
1 宜宾市国有资产经营有限公司 56.07% 2,128,371,363 0 163,300,000
法人
中国人寿保险股份有限公司－
2 其他 0.62% 23,576,563 0 未知
分红－个人分红-005L-FH002 深
境外
3 UBS AG 0.60% 22,792,586 0 未知
法人
中国银行－易方达深证 100 交易
4 其他 0.59% 22,412,320 0 未知
型开放式指数证券投资基金
中国工商银行－融通深证 100 指
5 其他 0.47% 17,981,356 0 未知
数证券投资基金
境外
6 申银万国－农行－BNP PARIBAS 0.46% 17,476,755 0 未知
法人
中国工商银行－景顺长城精选
7 其他 0.46% 17,463,854 0 未知
蓝筹股票型证券投资基金
境外
8 瑞士信贷（香港）有限公司 0.35% 13,298,640 0 未知
法人
9 全国社保基金一零八组合 其他 0.33% 12,562,379 0 未知
中国建设银行－博时主题行业
10 其他 0.33% 12,415,306 0 未知
股票证券投资基金
前 11 名无限售条件股东持股情况
序 持有无限售条件
股东名称 种 类
号 股份数量
1 宜宾市国有资产经营有限公司 2,128,371,363
2 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红-005L-FH002 深 23,576,563
人民币
3 UBS AG 22,792,586
普通股
4 中国银行－易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金 22,412,320
5 中国工商银行－融通深证 100 指数证券投资基金 17,981,356
5
2011 年半年度报告
6 申银万国－农行－BNP PARIBAS 17,476,755
7 中国工商银行－景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金 17,463,854
8 瑞士信贷（香港）有限公司 13,298,640
9 全国社保基金一零八组合 12,562,379
10 中国建设银行－博时主题行业股票证券投资基金 12,415,306
11 国际金融－汇丰－JPMORGAN CHASE BANK,NATIONAL ASSOCIATION 11,318,878
上述股东关联关系或一致行动的说明：
在公司前 11 名股东中，宜宾市国有资产经营有限公司与 2 至 11 名流通股股东间不存在关联关系或
属一致行动人，其余流通股股东间是否存在关联关系或属一致行动人未知。
三、报告期末，持有公司股份达 5%以上（含 5%）股东情况。
本报告期末，持有公司股份达 5%以上（含 5%）的股东为“宜宾市国有资产经营有限公
司”，系本公司控股股东，其股份性质为国家法人股，在报告期内股份无增减变动、托管情
况，宜宾市国有资产经营有限公司截至本报告期末的持股总数为 2,128,371,363 股，占公
司总股本的 56.07%。
四、控股股东所持股份部分质押情况。
本公司控股股东-宜宾市国有资产经营有限公司于 2011 年 5 月 23 日发行总额为 10 亿
元的“2011 年宜宾市国有资产经营有限公司债券”。宜宾市国有资产经营有限公司以其持
有的五粮液股票 16,330 万股（约占本公司总股本的 4.3%）作为质押资产，对所发行的债
券进行担保，并于 2011 年 6 月 14 日办理了股权质押登记手续。
上述股权质押事项，本公司于 2011 年 6 月 23 日在中国证券报、巨潮资讯网进行了公
开披露。
五、本报告期内，公司控股股东未发生变化。
第三章 董事、监事、高级管理人员情况
一、报告期内董事、监事、高级管理人员持有公司股票及变动情况。
本报告期内，董事、监事及高级管理人员所持公司股票无变化。
二、报告期内董事、监事及高级管理人员的聘任和变动情况。
本报告期内，公司董事、监事和高级管理人员无变化。
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2011 年半年度报告
第四章 董事会报告
一、报告期经营情况
（一）报告期经营成果及财务状况的简要分析
序号 项 目 本报告期数（元） 上年同期数（元） 增减比例（%）
1 营业收入 10,594,830,203.20 7,576,545,903.49 39.84
2 营业利润 4,603,622,776.89 3,089,152,202.91 49.03
3 净利润 3,490,797,304.94 2,343,182,863.01 48.98
4 销售费用 954,816,987.75 773,415,888.92 23.45
5 管理费用 818,535,719.35 670,150,753.65 22.14
项 目 本报告期末数（元） 年初数（元） 增减比例（%）
6 总资产 32,399,191,895.98 28,673,500,525.16 12.99
归属于母公司
7 20,324,831,950.53 18,101,033,527.92 12.29
所有者权益合计
增减变化原因：
1、营业收入：该项目较上年同期增长 39.84%，主要系公司产品销量增加。
2、营业利润：该项目较上年同期增长 49.03%，主要系公司收入增长引起。
3、净利润：该项目较上年同期增长 48.98%，主要系公司收入增长引起。
4、销售费用：该项目较上年同期增长 23.45%，主要系市场维护和品牌拓展费用增加
所致。本期销售费用率同比下降 1.2 个百分点。
5、管理费用：该项目较上年同期增长 22.14%，主要系收入增加引起商标使用费、土
地租赁费、职工薪酬等费用增加所致。本期管理费用率同比下降 1.12 个百分点。
6、总资产：该项目较年初增长 12.99%，主要系公司货币资金增加以及规模扩大致存
货增加等引起。
7、归属于母公司所有者权益合计：该项目较年初增长 12.29 %，主要系公司本期盈利
抵减利润分配后引起的所有者权益增加。
（二）经营情况概述
1、生产经营情况
2011 年上半年，公司实现营业收入 105.95 亿元、营业利润 46.04 亿元、净利润 34.91
亿元（其中：归属于上市公司股东的净利润 33.63 亿元），营业收入较上年同期增长 39.84%，
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2011 年半年度报告
营业利润较上年同期增长 49.03%，净利润较上年同期增长 48.98%，超半年目标任务。
本报告期内，公司生产经营形势持续向好，五粮液系列酒产品销售总量较上年同期增
长 30.50%，“五粮液”酒供不应求，生产经营呈现淡季不淡、旺季将更旺的趋势。
2、主营业务构成情况
营业收入（万元） 营业成本（万元） 毛利率（%）
分行业
金 额 同比增减(%) 金 额 同比增减(%) 本期(%) 同 比
酒类 957,628.68 38.69 267,430.63 43.82 72.07 减少 1 个百分点
印刷 3,226.46 -4.03 2,834.46 -4.41 12.15 增长 0.35 个百分点
其他 98,075.75 63.73 88,132.56 59.74 10.14 增长 2.25 个百分点
合 计 1,058,930.89 40.49 358,397.65 46.84 66.15 减少 1.47 个百分点
备注：毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入。
3、按主要产品划分的经营情况
营业收入（万元） 营业成本（万元） 毛利率（%）
分产品
金 额 同比增减(%) 金 额 同比增减(%) 本期(%) 同 比
高价位酒 759,724.71 36.73 111,451.47 37.43 85.33 减少 0.07 个百分点
中低价位酒 197,903.97 46.74 155,979.16 48.77 21.18 减少 1.08 个百分点
合 计 957,628.68 38.69 267,430.63 43.82 72.07 减少 1 个百分点
备注：高价位酒，指公司含税销售价格在120 元及以上的产品；
毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入。
4、主营业务分地区情况
地 区 营业收入（万元） 营业收入比上年同期增减（%）
1,058,930.89
国 内 40.49
（其中：售进出口公司 22,878.89 万元）
合 计 1,058,930.89 40.49
注：公司未直接出口酒类产品，均委托进出口公司出口销售。
5、经营中的困难与解决措施
一是粮食等原辅材料价格、人工成本呈逐年上升趋势，带来成本压力；二是行业地方
保护严重，产业市场集中度低；三是市场竞争激烈；四是产业不受国家政策鼓励。
针对上述经营中的困难，公司将不断开发和优化产品结构，改革和调整营销体系，整
合资源，适应市场的变化，发扬“追求无止境”的企业精神，抢抓机遇，充分发挥产能、
品牌、管理、技术、质量、多酒种、资金等优势，直面激烈竞争，积极开拓市场，确保完
成全年目标任务。
二、报告期内自有资金投资项目情况
1、以前年度自有资金投资，延续到本报告期的项目情况。
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2011 年半年度报告
序 实际投资 工程
投 资 项 目 计划投资（万元）
号 （万元） 进度
510 车间 6 台 20 吨燃煤锅炉并新增 2.3 万吨
1 3,800 3,200 98%
/年项目及燃煤锅炉烟气脱硫技术改造项目
2 精美印务高档品包装印刷线系统填平补齐技改 15,000 5,085 95%
3 510 车间角管锅炉技术改造项目 4,000 2,000 60%
30,000
4 质管、质检及测量中心技术改造项目 13,000 65%
(国家补贴 480 万元)
4,507
5 废水综合治理改造工程项目 4,478.11 99%
(国家补贴 1,000 万元)
9,612
6 酿酒废水综合治理项目 3,110.75 50%
(国家补贴 4,400 万元)
6 万吨酱香型白酒陶坛陈酿库技改工程建设 59,626
7 19,937.41 90%
项目 (国家补贴 410 万元)
四川省宜宾环球格拉斯玻璃制造有限公司窑
8 1,148 / 进行中
炉烟气氟化物治理项目
510 车间 523、521、519B 区锅炉脱硫除尘系
9 1,157 / 进行中
统改造工程项目
10 510 车间 320 废水处理站污泥堆棚除臭项目 84 / 进行中
510 车间燃煤锅炉烟气净化系统改造
11 999 / 进行中
（4 个项目）
12 污水处理厂环保中控系统项目 614 600 85%
12,000
13 第十二勾包生产线技改项目 11,500 100%
（国家补贴 80 万元）
五粮液包装生产流水线年新增 2 万吨包装能
14 11,478.60 11,458.05 100%
力技改项目
合 计 154,025.60 74,369.32
备注：(1)工程进度，按实物量完工程度计算。(2)本报告期，国家补贴实际获得额情
况详见会计报表附注。(3)第十二勾包生产线技改项目已完工，正在办理竣工决算中。（4）
510 车间燃煤锅炉烟气净化系统改造集团垫支。（5）五粮液包装生产流水线年新增 2 万吨
包装能力技改项目本期已办理完竣工决算。
2、本报告期自有资金投资项目情况
序 计划投资 实际投资
投 资 项 目 工程进度
号 （万元） （万元）
不高于营业收
1 五粮液酿酒装备的机械化、自动化研究与应用项目 / 进行中
入的 4%
2 523 车间河道整治工程 6,462 1,000 30%
合 计 6,462 1,000
备注：工程进度，按实物量完工程度计算。
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2011 年半年度报告
第五章 重要事项
一、公司治理状况。
1、公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等有关法律、法规要求，
不断完善公司法人治理结构，制订了相关规章制度并持续进行修订和完善，公司已建立了股
东大会、董事会、监事会各项规章制度，确保其行使决定权、决策权和监督权，公司董事会
下设了战略、薪酬与考核、提名、审计四个专门委员会，规范公司运作。
2、按照公司 2009 年 12 月 22 日披露的《关于进一步完善公司治理结构的整改方案》
承诺，公司对《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《董事及高级管理人员行为准则》
等 24 个规范化运作管理制度进行了全面清理、修订、整合、补充、完善，2011 年 2 月 22
日至 3 月 1 日期间以传阅和通讯方式提交第四届董事会、监事会审议通过，并于 2011 年 3
月 3 日进行了公开披露；对于需提交股东大会审议批准的制度、规则，已提交 2010 年度股
东大会审议批准。公司已进一步完善了公司规范运作管理制度。
3、公司《关于进一步完善公司治理结构的整改方案》涉及八个方面（计12个具体事项）
的整改，截至2011年5月26日，公司已履行了《整改方案》中的承诺，12个整改事项在公司
层面已全部完成。
二、2010 年度分配方案的执行情况。
2011 年 4 月 22 日召开的 2010 年度股东大会审议批准 2010 年度分配方案：“以公司现
有总股本 3,795,966,720 股为基数，向全体股东每 10 股派现金 3.00 元（含税）”。2010
年度分配方案已于 2011 年 5 月 13 日实施完毕，公司分红派现金 113,879.00 万元。
三、2011 年半年度分配方案。
经董事会研究决定，公司 2011 年半年度不进行利润分配，也不进行公积金转增股本。
四、报告期内的重大诉讼、仲裁事项。
（一）以前期间发生，但持续到本报告期的重大诉讼、仲裁事项。
1、2008 年 9 月 8 日，甘肃名扬天下酒业销售有限公司因经营合同纠纷，将四川名扬
天下酒业销售有限公司诉至兰州市中级人民法院，五粮液集团有限公司、我公司被列为第
三人，要求三公司共同赔偿由此造成的经济损失 1,999 万元。目前，兰州市中级人民法院
已裁定中止诉讼。
2、兰州名扬天下酒业销售有限公司诉甘肃名扬天下酒业销售有限公司，追加四川名扬
天下酒业销售有限公司、我公司为第三人的经营合同纠纷一案，经甘肃省高级人民法院终
10
2011 年半年度报告
审判决：维持一审判决，四川名扬天下酒业销售有限公司和我公司共同赔偿兰州公司经济
损失 578.72 万元。我公司于 2007 年 11 月被甘肃省兰州市中级人民法院强制执行。我公司
不服甘肃省高院的终审判决，向最高人民法院提起了再审，经最高人民法院再审判决，撤
销甘肃省高级人民法院（2007）甘民三终字第 15 号民事判决，变更一审判决“四川名扬天
下酒业销售有限公司和我公司共同赔偿兰州名扬天下酒业销售有限公司经济损失 578.72
万元”为“四川名扬天下酒业销售有限公司赔偿兰州名扬天下酒业销售有限公司经济损失
578.72 万元”，鉴定费 8 万元由我公司负担。目前，该案处于执行回转阶段。
3、2010 年 9 月 9 日，山东红太阳酒业有限公司以侵权商标权为由，将我公司、北京
中商浏阳河酒销售有限公司诉至北京市海淀区人民法院，要求停止侵权，赔偿经济损失 50
万元，并承担诉讼费用及调查维权费用。目前，本案尚在审理之中。
（二）本报告期的重大诉讼、仲裁事项。
本报告期内，无重大诉讼、仲裁事项。
五、证券投资情况
公司控股子公司“四川省宜宾五粮液投资（咨询）有限责任公司”其证券投资情况如
下：
序 证券 证券 初始投资金额 持有数量 期末账面值 占期末证券总 报告期损益
证券简称
号 品种 代码 （元） （股） （元） 投资比例（%） （元）
1 股票 002082 栋梁新材 128,184.00 53,760 751,564.80 3.65 40,320.00
2 股票 600036 招商银行 6,305,702.26 1,037,408 13,507,052.16 65.64 217,855.68
3 股票 600050 中国联通 1,766,334.46 640,800 3,364,200.00 16.35 -64,080.00
4 股票 600900 长江电力 797,296.48 180,000 1,297,800.00 6.31 -64,800.00
5 股票 601919 中国远洋 2,927,124.00 200,000 1,658,000.00 8.06 -222,000.00
期末持有的其他证券投资
报告期已出售证券投资损益 124,468.76
合 计 11,924,641.20 20,578,616.96 100 31,764.44
备注:1、“报告期损益”时间是：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日；
2、报告期交易性金融资产公允价值变动收益为-101,244.32 元。(已冲回 2010 年 12
月计提 8,540.00 元)；
3、截止日期:2011 年 6 月 30 日。
六、独立董事关于控股股东及其他关联方占用公司资金、公司对外担保情况的专项说
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2011 年半年度报告
明和独立意见。
根据中国证监会和国务院国资委联合发布的《关于规范上市公司与关联方资金往来及上
市公司对外担保若干问题的通知》（证监发〔2003〕56号）、深圳证券交易所《关于做好上市
公司2011年半年度报告披露工作的通知》（深证上〔2011〕193号）要求，我们本着实事求是
的态度，对宜宾五粮液股份有限公司控股股东及其他关联方占用资金、公司对外担保的情况
进行了认真的了解和审慎查验，我们认为，公司一直严格遵循有关法规要求，采取了切实可
行的措施，避免了控股股东及其他关联方占用资金，严格控制对外担保事项。
1、公司不存在控股股东及其他关联方占用公司资金（经营性业务往来除外）情形。
2、公司没有为控股股东、实际控制人及其他关联方、任何非法人单位或个人提供担保，
控股股东、实际控制人及其他关联方也未强制公司为他人提供担保。截至2011年6月30日，
公司不存在任何对外担保情形。
七、报告期接待调研、沟通、采访活动情况。
按照《上市公司公平信息披露指引》的要求，在本定期报告中披露公司接待调研及采
访等相关情况。
本报告期内，接待来自国内外基金公司、证券公司、QFII（合格境外投资者）、个人股
东到公司实地调研，公司举办投资者沟通交流会，以及前往参加证券公司举办的投资策略
会、投资论坛等方式与证券研究员、分析师进行沟通交流，上半年合计接待约 798 人，接
听投资者来电咨询约 1,200 余次。
接待调研、沟通、来访概况表
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2011 年 02 月 14 日 公司所在地 实地调研 中山证券、中邮证券一行 2 人。 生产经营，发展战略，参观厂区。
2011 年 02 月 18 日 公司所在地 实地调研 中信证券一行 2 人。 生产经营，发展战略，参观厂区。
2011 年 03 月 04 日 公司所在地 实地调研 新时代证券一行 3 人。 生产经营，发展战略，参观厂区。
2011 年 03 月 10 日 公司所在地 实地调研 中邮基金、长江证券一行 3 人。 生产经营，发展战略，参观厂区。
2011 年 03 月 17 日 公司所在地 实地调研 中国国际金融有限公司 2 人。 生产经营，发展战略，参观厂区。
2011 年 03 月 18 日 公司所在地 实地调研 远达投资、海通证券一行 2 人。 生产经营，发展战略。
2011 年五粮液投资者沟通交流会，中信
投资者沟通
2011 年 03 月 22 日 成 都 证券、国泰君安、南方基金、易方达基金等 生产经营，发展战略。
交流会
共计 120 余人参会。
参加 2010 年 中信证券、申万证券、国信证券、安信证券、
2011 年 04 月 22 日 公司所在地 生产经营，发展战略，参观厂区。
度股东大会 摩根士丹利华鑫基金等共计 70 余人参会。
12
2011 年半年度报告
中信证券、国泰君安、大成基金、广发基
投资者调研
2011 年 06 月 09 日 公司所在地 金、银河基金、海通证券、申银万国、中信 生产经营，发展战略，参观厂区。
交流会
建投等 90 余人来公司实地调研。
参加“国信证券 2011 年中期策略会”，与
2011 年 6 月 10 日 上 海 沟通交流 证券公司、基金公司、机构投资者等约 300 生产经营，发展战略。
人沟通交流。
2011 年 06 月 13 日 公司所在地 实地调研 安信证券 1 人。 生产经营，发展战略。
参加“国泰君安 2011 年中期投资策略研
2011 年 06 月 17 日 贵 阳 沟通交流 讨会”，与证券公司、基金公司、机构投资 生产经营，发展战略。
者等 40 余人沟通交流。
2011 年 06 月 20 日 公司所在地 实地调研 Cascabel 基金一行 2 人。 生产经营，发展战略，参观厂区。
2011 年 06 月 20 日 公司所在地 实地调研 瑞信方正研究员 1 人。 生产经营，发展战略，参观厂区。
2011 年 06 月 23 日 公司所在地 沟通交流 上海证券及其高端客户约 40 人。 生产经营，发展战略，参观厂区。
参加“申银万国2011 下半年投资中国
2011 年 06 月 23 日 贵 阳 沟通交流 论坛上市公司见面会”，与证券公司、基金 生产经营，发展战略。
公司、机构投资者约 120 余人沟通交流。
合计 约 798 人，电话 1,200 余次。
八、报告期内发生的关联交易事项
1、与日常经营相关的关联交易
与日常生产经营相关的采购货物及接受劳务、销售货物及提供劳务关联交易事项，详
见本报告第六章 财务报告，会计报表附注（六）5、关联交易情况。
2、关联单位往来款项余额
因日常业务往来与关联单位结算款项余额，详见本报告第六章 财务报告，会计报表附
注（六）6、关联方应收应付款项。
九、重大合同等事项
本报告期内，公司无重大托管、承包、租赁、担保、委托等事项。
十、中国证监会对公司行政处罚事项
2009 年 9 月 9 日，中国证监会对本公司进行立案调查。2011 年 5 月 27 日，公司收到
中国证券监督管理委员会《行政处罚决定书》〔2011〕17 号，证监会对本公司及 8 名高管
人员作出行政处罚。具体内容详见本公司于 2011 年 5 月 28 日披露的 “关于收到中国证监
会《行政处罚决定书》的公告”（中国证券报、巨潮资讯网 http：//www.cninfo.com.cn）。
十一、本报告期信息披露索引
序号 披露时间 名 称 刊登媒体
1 2011/01/29 ◇第四届董事会公告（三重一大制度公告） 中国证券报、巨潮资讯网
13
2011 年半年度报告
◇第四届董事会第十三次会议决议公告
◇2010 年度业绩快报
2 2011/03/03 中国证券报、巨潮资讯网
◇第四届董事会公告（23 个制度）
◇第四届监事会公告（监事会议事规则）
◇第四届董事会第十四次会议决议公告
◇第四届监事会第十二次会议决议公告
◇2010 年报摘要
◇2010 年度报告全文
◇2010 年股东大会通知公告
◇2010 年内部控制自我评价报告
◇2010 年社会责任报告
◇2010 审计报告正文
3 2011/03/30 ◇2011 年日常关联交易公告 中国证券报、巨潮资讯网
◇独立董事 2010 年度述职报告
◇独立董事关于对公司内部控制自我评价报
告的意见
◇独立董事关于控股股东及其他关联方占用
公司资金、公司对外担保情况的专项说明和独
立意见
◇华信会计师关联方资金占用专项说明
◇监事会关于对《内控自我评价报告》的意见
◇第四届董事会第十五次会议决议公告
◇2010 年度股东大会决议公告
◇法律意见书
◇《关联交易管理制度》
4 2011/04/23 中国证券报、巨潮资讯网
◇《董事会议事规则》
◇《监事会议事规则》
◇《独立董事制度》
◇《股东大会议事规则》
5 2011/04/27 ◇2011 年第一季度报告全文、正文 中国证券报、巨潮资讯网
6 2011/05/05 ◇2010 年度分红派息实施公告 中国证券报、巨潮资讯网
◇关于收到中国证监会《行政处罚决定书》的
7 2011/05/28 中国证券报、巨潮资讯网
公告
8 2011/06/23 ◇关于控股股东所持股份部分质押的公告 中国证券报、巨潮资讯网
14
2011 年半年度报告
第六章 财务报告
本报告期财务会计报告，未经审计。
一、会计报表
合 并 资 产 负 债 表
编制单位：宜宾五粮液股份有限公司 2011 年 6 月 30 日 单位：人民币元
项 目 附 注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 五、1 18,211,566,393.30 14,134,459,002.65
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 五、2 20,578,616.96 20,756,261.28
应收票据 五、3 1,619,094,085.50 2,180,616,262.52
应收账款 五、4 90,179,133.64 89,308,643.66
预付款项 五、5 218,455,551.14 328,380,998.28
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息 五、6 147,828,634.97 63,714,535.91
应收股利
其他应收款 五、7 52,250,874.97 37,700,601.64
买入返售金融资产
存货 五、8 4,835,039,413.55 4,514,778,551.63
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 25,194,992,704.03 21,369,714,857.57
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 五、10 28,434,622.69 32,524,090.85
投资性房地产
固定资产 五、11 6,178,043,190.97 6,373,457,302.86
在建工程 五、12 633,703,948.47 514,643,508.65
工程物资
固定资产清理 20,126.83
生产性生物资产
油气资产
15
2011 年半年度报告
无形资产 五、13 296,094,213.19 299,598,624.01
开发支出
商誉 五、14 1,621,619.53 1,621,619.53
长期待摊费用 五、15 54,750,990.35 70,535,041.77
递延所得税资产 五、16 11,530,479.92 11,405,479.92
其他非流动资产
非流动资产合计 7,204,199,191.95 7,303,785,667.59
资产总计 32,399,191,895.98 28,673,500,525.16
公司法定代表人：唐桥 主管会计工作负责人：郑晚宾 会计机构负责人：罗军
合 并 资 产 负 债 表（续）
编制单位：宜宾五粮液股份有限公司 2011 年 6 月 30 日 单位：人民币元
项 目 附注 期末余额 年初余额
流动负债：
短期借款
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 五、18 56,456,400.00
应付账款 五、19 218,946,880.88 155,435,476.76
预收款项 五、20 8,241,570,251.08 7,107,610,071.86
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 五、21 349,281,985.49 348,244,603.84
应交税费 五、22 1,555,148,691.54 1,582,292,614.60
应付利息
应付股利 五、23 443,625,990.25 349,275,990.25
其他应付款 五、24 845,567,369.26 689,020,663.08
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 11,654,141,168.50 10,288,335,820.39
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款 五、25 1,000,000.00 1,000,000.00
16
2011 年半年度报告
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 五、16 2,127,254.00 2,152,565.08
其他非流动负债 五、26 23,814,643.07 15,910,598.22
非流动负债合计 26,941,897.07 19,063,163.30
负债合计 11,681,083,065.57 10,307,398,983.69
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 五、27 3,795,966,720.00 3,795,966,720.00
资本公积 五、28 953,203,468.32 953,203,468.32
减：库存股
专项储备
盈余公积 五、29 3,058,448,487.47 2,759,520,038.09
一般风险准备
未分配利润 五、30 12,517,213,274.74 10,592,343,301.51
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 20,324,831,950.53 18,101,033,527.92
少数股东权益 393,276,879.88 265,068,013.55
所有者权益合计 20,718,108,830.41 18,366,101,541.47
负债和所有者权益总计 32,399,191,895.98 28,673,500,525.16
公司法定代表人：唐桥 主管会计机构负责人：郑晚宾 会计机构负责人：罗军
母 公 司 资 产 负 债 表
编制单位：宜宾五粮液股份有限公司 2011 年 6 月 30 日 单位：人民币元
项 目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 854,307,318.04 541,527,576.74
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据
应收账款
预付款项
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息 35,946,104.46 18,256,937.46
应收股利 3,417,850,000.00
其他应收款 十一、1 5,196,767,591.56 4,489,024,770.48
买入返售金融资产
存货
17
2011 年半年度报告
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 6,087,021,014.06 8,466,659,284.68
非流动资产：
发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 十一、2 8,012,561,571.37 8,016,651,039.53
投资性房地产
固定资产 19,049,835.67 19,720,011.15
在建工程 613,532,910.43 505,532,910.43
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 50,705,369.64 51,380,842.20
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计 8,695,849,687.11 8,593,284,803.31
资产总计 14,782,870,701.17 17,059,944,087.99
公司法定代表人：唐桥 主管会计工作负责人：郑晚宾 会计机构负责人：罗军
母 公 司 资 产 负 债 表（续）
编制单位：宜宾五粮液股份有限公司 2011 年 6 月 30 日 单位：人民币元
项 目 附注 期末余额 年初余额
流动负债：
短期借款
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款
预收款项
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
18
2011 年半年度报告
应付职工薪酬 6,182,264.39 6,342,395.55
应交税费 21,456,914.61 21,425,558.31
应付利息
应付股利 383,000,000.00 83,000,000.00
其他应付款 684,367,538.31 2,129,618,289.06
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 1,095,006,717.31 2,240,386,242.92
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计 1,095,006,717.31 2,240,386,242.92
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 3,795,966,720.00 3,795,966,720.00
资本公积 953,203,468.32 953,203,468.32
减：库存股
专项储备
盈余公积 1,738,370,334.40 1,738,370,334.40
一般风险准备
未分配利润 7,200,323,461.14 8,332,017,322.35
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 13,687,863,983.86 14,819,557,845.07
少数股东权益
所有者权益合计 13,687,863,983.86 14,819,557,845.07
负债和所有者权益总计 14,782,870,701.17 17,059,944,087.99
公司法定代表人：唐桥 主管会计工作负责人：郑晚宾 会计机构负责人：罗军
19
2011 年半年度报告
合 并 利 润 表
编制单位：宜宾五粮液股份有限公司 2011 年 1-6 月 单位：人民币元
项 目 附注 本期金额 上期金额
一、营业总收入 10,594,830,203.20 7,576,545,903.49
其中：营业收入 五、31 10,594,830,203.20 7,576,545,903.49
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 5,987,149,722.59 4,476,650,413.72
其中：营业成本 五、31 3,589,356,918.89 2,470,927,606.63
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 五、32 818,818,580.22 639,437,722.15
销售费用 954,816,987.75 773,415,888.92
管理费用 818,535,719.35 670,150,753.65
财务费用 -187,674,784.07 -77,281,557.63
资产减值损失 五、33 -6,703,699.55
加：公允价值变动收益（损失以
五、34 -101,244.32 -6,884,916.32
“－”号填列）
五、35 -3,956,459.40 -3,858,370.54
其中：对联营企业和合营企业的
-4,089,468.16 -4,182,065.41
投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 4,603,622,776.89 3,089,152,202.91
加：营业外收入 五、36 20,326,076.61 27,472,504.73
减：营业外支出 五、37 3,461,598.27 7,167,163.10
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“－”号
4,620,487,255.23 3,109,457,544.54
填列）
减：所得税费用 五、38 1,129,689,950.29 766,274,681.53
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 3,490,797,304.94 2,343,182,863.01
归属于母公司所有者的净利润 3,362,588,438.61 2,260,967,469.55
少数股东损益 128,208,866.33 82,215,393.46
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.886 0.596
20
2011 年半年度报告
（二）稀释每股收益 0.886 0.596
七、其他综合收益
八、综合收益总额 3,490,797,304.94 2,343,182,863.01
归属于母公司所有者的综合收益总额 3,362,588,438.61 2,260,967,469.55
归属于少数股东的综合收益总额 128,208,866.33 82,215,393.46
公司法定代表人：唐桥 主管会计工作负责人：郑晚宾 会计机构负责人：罗军
母 公 司 利 润 表
编制单位：宜宾五粮液股份有限公司 2011 年 1-6 月 单位：人民币元
项 目 附注 本期金额 上期金额
一、营业总收入
其中：营业收入 十一、3
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 -11,785,622.95 13,643,457.23
其中：营业成本 十一、3
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加
销售费用
管理费用 19,927,806.14 24,133,402.01
财务费用 -31,713,429.09 -10,489,944.78
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以“－”
号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 十一、4 -4,089,468.16 48,807,747.45
其中：对联营企业和合营企业的投
资收益 -4,089,468.16 -4,182,065.41
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 7,696,154.79 35,164,290.22
加：营业外收入 1,070,000.00
减：营业外支出 600,000.00 6,500,000.00
其中：非流动资产处置损失
21
2011 年半年度报告
四、利润总额（亏损总额以“－”号
7,096,154.79 29,734,290.22
填列）
减：所得税费用
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 7,096,154.79 29,734,290.22
归属于母公司所有者的净利润
少数股东损益
六、其他综合收益
七、综合收益总额 7,096,154.79 29,734,290.22
归属于母公司所有者的综合收益总额
归属于少数股东的综合收益总额
公司法定代表人：唐桥 主管会计机构负责人：郑晚宾 会计机构负责人：罗军
合 并 现 金 流 量 表
编制单位：宜宾五粮液股份有限公司 2011 年 1-6 月 单位：人民币元
项 目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 14,814,609,218.20 10,305,670,771.50
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 17,626,764.74 15,150,165.02
收到其他与经营活动有关的现金 五、41 334,424,739.13 283,420,290.94
经营活动现金流入小计 15,166,660,722.07 10,604,241,227.46
购买商品、接受劳务支付的现金 3,728,086,654.76 2,826,768,533.58
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 1,103,501,645.48 774,395,320.47
支付的各项税费 3,448,590,507.42 2,875,567,465.68
支付其他与经营活动有关的现金 五、41 1,476,675,744.87 988,849,756.85
经营活动现金流出小计 9,756,854,552.53 7,465,581,076.58
22
2011 年半年度报告
经营活动产生的现金流量净额 5,409,806,169.54 3,138,660,150.88
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 1,843,200.00 1,951,530.00
取得投资收益收到的现金 133,008.76 323,694.87
处置固定资产、无形资产和其他长期资
200,000.00 13,290,787.81
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现
金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 2,176,208.76 15,566,012.68
购建固定资产、无形资产和其他长期资
288,668,171.65 247,966,835.41
产支付的现金
投资支付的现金 1,766,800.00 5,875,003.80
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现
金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 290,434,971.65 253,841,839.21
投资活动产生的现金流量净额 -288,258,762.89 -238,275,826.53
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1,044,440,016.00 500,767,438.72
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 205,650,000.00 14,372,430.72
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 1,044,440,016.00 500,767,438.72
筹资活动产生的现金流量净额 -1,044,440,016.00 -500,767,438.72
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 4,077,107,390.65 2,399,616,885.63
加：期初现金及现金等价物余额 14,134,459,002.65 7,543,588,700.03
六、期末现金及现金等价物余额 18,211,566,393.30 9,943,205,585.66
公司法定代表人：唐桥 主管会计工作负责人：郑晚宾 会计机构负责人：罗军
23
2011 年半年度报告
母 公 司 现 金 流 量 表
编制单位：宜宾五粮液股份有限公司 2011 年 1-6 月 单位：人民币元
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 258,977,719.64 1,099,610,223.35
经营活动现金流入小计 258,977,719.64 1,099,610,223.35
购买商品、接受劳务支付的现金 548,964.75 280,644.05
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 11,067,271.28 7,862,261.82
支付的各项税费 43,583,724.80 5,525,444.45
支付其他与经营活动有关的现金 417,705,828.19 2,217,634,508.82
经营活动现金流出小计 472,905,789.02 2,231,302,859.14
经营活动产生的现金流量净额 -213,928,069.38 -1,131,692,635.79
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 90.00
取得投资收益收到的现金 1,232,850,000.00 2,055,036,739.46
处置固定资产、无形资产和其他长期资
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 305,000,000.00 200,000,000.00
投资活动现金流入小计 1,537,850,000.00 2,255,036,829.46
购建固定资产、无形资产和其他长期资
188,441,487.90
产支付的现金 250,869,702.02
投资支付的现金
质押贷款净增加额
24
2011 年半年度报告
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 200,000,000.00 310,000,000.00
投资活动现金流出小计 450,869,702.02 498,441,487.90
投资活动产生的现金流量净额 1,086,980,297.98 1,756,595,341.56
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 560,272,487.30 250,880,539.18
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 560,272,487.30 250,880,539.18
筹资活动产生的现金流量净额 -560,272,487.30 -250,880,539.18
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 312,779,741.30 374,022,166.59
加：期初现金及现金等价物余额 541,527,576.74 242,993,435.72
六、期末现金及现金等价物余额 854,307,318.04 617,015,602.31
公司法定代表人：唐桥 主管会计工作负责人：郑晚宾 会计机构负责人：罗军
25
合并所有者权益变动表
编制单位：宜宾五粮液股份有限公司 编制时间： 2011年6月 单位：人民币元
项目 本期金额
归属于母公司所有者权益
实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 一般风 未分配利润 其他 少数股东权益 所有者权益合计
险准备
一、上年年末余额 3,795,966,720.00 953,203,468.32 2,759,520,038.09 - 10,592,343,301.51 - 265,068,013.55 18,366,101,541.47
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 3,795,966,720.00 953,203,468.32 2,759,520,038.09 10,592,343,301.51 265,068,013.55 18,366,101,541.47
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） - - 298,928,449.38 1,924,869,973.23 128,208,866.33 2,352,007,288.94
（一）净利润 3,362,588,438.61 128,208,866.33 3,490,797,304.94
（二）其他综合收益
上述（一）和（二）小计 - - - - - - 3,362,588,438.61 128,208,866.33 3,490,797,304.94
（三）所有者投入和减少资本 - - - -
1．所有者投入资本 - - -
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他 -
（四）利润分配 298,928,449.38 -1,437,718,465.38 - -1,138,790,016.00
1．提取盈余公积 298,928,449.38 -298,928,449.38
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -1,138,790,016.00 -1,138,790,016.00
4．其他 -
（五）所有者权益内部结转 - - - - - - - - - -
1．资本公积转增资本（或股本） - -
2．盈余公积转增资本（或股本） -
3．盈余公积弥补亏损 -
4．其他 - -
（六）专项储备 -
1．本期提取 -
2．本期使用 -
（七）其他 -
四、本期期末余额 3,795,966,720.00 953,203,468.32 - - 3,058,448,487.47 - 12,517,213,274.74 - 393,276,879.88 20,718,108,830.41
公司法定代表人：唐桥 主管会计工作负责人：郑晚宾 会计机构负责人： 罗军
2011 年半年度报告
合并所有者权益变动表
编制单位：宜宾五粮液股份有限公司 2011年6月 单位：人民币元
上年金额
归属于母公司所有者权益
项目
实收资本（或股 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 一般风险 未分配利润 其他 少数股东权益 所有者权益合计
本） 准备
一、上年年末余额 3,795,966,720.00 953,203,468.32 2,318,892,624.67 7,207,010,189.76 305,389,141.84 14,580,462,144.59
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 3,795,966,720.00 953,203,468.32 2,318,892,624.67 7,207,010,189.76 305,389,141.84 14,580,462,144.59
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） - - 440,627,413.42 3,385,333,111.75 -40,321,128.29 3,785,639,396.88
（一）净利润 4,395,355,533.17 166,701,302.43 4,562,056,835.60
（二）其他综合收益
上述（一）和（二）小计 - - - - - - 4,395,355,533.17 166,701,302.43 4,562,056,835.60
（三）所有者投入和减少资本 - - 13,000,000.00 13,000,000.00
1．所有者投入资本 - 13,000,000.00 13,000,000.00
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他 -
（四）利润分配 440,627,413.42 -1,010,022,421.42 -220,022,430.72 -789,417,438.72
1．提取盈余公积 440,627,413.42 -440,627,413.42
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -569,395,008.00 -220,022,430.72 -789,417,438.72
4．其他 -
（五）所有者权益内部结转 - - - - - - - - - -
1．资本公积转增资本（或股本） - -
2．盈余公积转增资本（或股本） -
3．盈余公积弥补亏损 -
4．其他 - -
（六）专项储备 -
1．本期提取 -
2．本期使用 -
（七）其他 -
四、本期期末余额 3,795,966,720.00 953,203,468.32 - - 2,759,520,038.09 - 10,592,343,301.51 - 265,068,013.55 18,366,101,541.47
公司法定代表人：唐桥 主管会计工作负责人： 郑晚宾 会计机构负责人：罗军
27
2011 年半年度报告
母公司所有者权益变动表
编制单位：宜宾五粮液股份有限公司 编制年度：2011年6月 单位：人民币元
项目 本期金额
归属于母公司所有者权益
实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 一般风 未分配利润 其他 少数股东权益 所有者权益合计
险准备
一、上年年末余额 3,795,966,720.00 953,203,468.32 1,738,370,334.40 8,332,017,322.35 - 14,819,557,845.07
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 3,795,966,720.00 953,203,468.32 - - 1,738,370,334.40 8,332,017,322.35 - 14,819,557,845.07
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） - - - -1,131,693,861.21 - -1,131,693,861.21
（一）净利润 7,096,154.79 7,096,154.79
（二）其他综合收益
上述（一）和（二）小计 7,096,154.79 - 7,096,154.79
（三）所有者投入和减少资本 - - - -
1．所有者投入资本 - -
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他 -
（四）利润分配 - -1,138,790,016.00 -1,138,790,016.00
1．提取盈余公积 -
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -1,138,790,016.00 -1,138,790,016.00
4．其他 -
（五）所有者权益内部结转 - - - - - -
1．资本公积转增资本（或股本） - -
2．盈余公积转增资本（或股本） -
3．盈余公积弥补亏损 -
4．其他 -
（六）专项储备 -
1．本期提取 -
2．本期使用 -
（七）其他 -
四、本期期末余额 3,795,966,720.00 953,203,468.32 1,738,370,334.40 7,200,323,461.14 - 13,687,863,983.86
公司法定代表人：唐桥 主管会计工作负责人：郑晚宾 会计机构负责人：罗军
28
2011 年半年度报告
母公司所有者权益变动表
编制单位：宜宾五粮液股份有限公司 编制年度：2011年6月 单位：人民币元
项目 上年金额
归属于母公司所有者权益 少数股东权
所有者权益合计
实收资本（或股 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 一般风 未分配利润 其他 益
一、上年年末余额 本）
3,795,966,720.00 953,203,468.32 1,392,074,910.91 险准备 5,784,734,080.40 11,925,979,179.63
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 3,795,966,720.00 953,203,468.32 - - 1,392,074,910.91 5,784,734,080.40 - 11,925,979,179.63
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） - - 346,295,423.49 2,547,283,241.95 - 2,893,578,665.44
（一）净利润 3,462,973,673.44 3,462,973,673.44
（二）其他综合收益
上述（一）和（二）小计 3,462,973,673.44 - 3,462,973,673.44
（三）所有者投入和减少资本 - - - -
1．所有者投入资本 - -
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他 -
（四）利润分配 346,295,423.49 -915,690,431.49 -569,395,008.00
1．提取盈余公积 346,295,423.49 -346,295,423.49
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -569,395,008.00 -569,395,008.00
4．其他 -
（五）所有者权益内部结转 - - - - - -
1．资本公积转增资本（或股本） - -
2．盈余公积转增资本（或股本） -
3．盈余公积弥补亏损 -
4．其他 -
（六）专项储备 -
1．本期提取 -
2．本期使用 -
（七）其他 -
四、本期期末余额 3,795,966,720.00 953,203,468.32 1,738,370,334.40 8,332,017,322.35 - 14,819,557,845.07
公司法定代表人：唐桥 主管会计工作负责人：郑晚宾 会计机构负责人：罗军
29
2011 年半年度报告
二、会计报表附注
（一）公司基本情况
1、公司历史沿革
宜宾五粮液股份有限公司(以下简称本公司)是 1997 年 8 月 19 日经四川省人民政府以川府函(1997)295
号文批准，由四川省宜宾五粮液酒厂独家发起，采取募集方式设立的股份有限公司。主要从事“五粮液”
及其系列白酒的生产和销售，注册资本 379,596.672 万元，注册地址：四川省宜宾市岷江西路 150 号。
本公司于 1998 年 3 月 27 日在深圳证券交易所上网定价发行人民币普通股 8,000 万股， 1999 年 9 月
根据临时股东大会决议，以 1999 年 6 月 30 日总股本 32,000 万股为基数，用资本公积金转增股本，每 10
股转增 5 股，转增后总股本变更为 48,000 万股。经中国证券监督管理委员会证监公司字[2001]6 号文核
准，向原股东配售人民币普通股 3,120 万股，总股本变更为 51,120 万股。2001 年 8 月，实施 2001 年中期
分配方案，每 10 股送红股 4 股、公积金转增 3 股，共送转股 35,784 万股，总股本变更为 86,904 万股。
2002 年 4 月实施 2001 年度分配方案，每 10 股送红股 1 股、公积金转增 2 股、派现金 0.25 元（含税），共
送股 26,071.20 万股，总股本变更为 112,975.20 万股。2003 年 4 月实施 2002 年度分配方案，按每 10 股
转增 2 股的比例，以资本公积向全体股东转增股本 22,595.04 万股，总股本变更为 135,570.24 万股。2004
年 4 月实施 2003 年度分配方案，每 10 股送红股 8 股，公积金转增 2 股，共送股 135，570.24 万股，总
股本变更为 271,140.48 万股。
2006 年 3 月 31 日公司实施了股权分置改革，改革后股权结构如下：国有法人股 181,778.69 万股，
占总股本的 67.04%，高管股 49.34 万股,占总股本的 0.02%，其他股东持有 89,312.45 万股，占总股本的
32.94%。股本总额仍为 271,140.48 万股。
2007 年 4 月实施 2006 年度分配方案，每 10 股送红股 4 股、派现金 0.60 元（含税），共送股 108,456.19
万股，总股本变更为 379,596.672 万股。2008 年 4 月 2 日因认购权证行权致国有法人股数量减少
416,530,269 股，变动后国有法人股为 2,128,371,363 股（截止 2010 年 12 月 31 日全部为无限售条件的股
份），占总股本 56.07%，其他股东持有 1,667,595,357 股，占总股本 43.93%。
2、公司所属行业及主要经营范围
本公司属饮料制造业，经营范围为：酒类产品及相关辅助产品（瓶盖、商标、标识及包装制品）的生
产经营。主要产品为“五粮液”及其系列白酒。
3、公司最终实际控制人名称
本公司之母公司及最终控制人均为宜宾市国有资产经营有限公司。
（二）公司主要会计政策、会计估计和前期差错
1、财务报表的编制基础
公司以持续经营为前提，以权责发生制为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则——
基本准则》和其他各项会计准则的规定进行确认和计量。
2、遵循企业会计准则的声明
本公司声明编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司 2011 年 6 月 30 日的
30
2011 年半年度报告
财务状况、2011 年 1-6 月的经营成果和现金流量等有关信息。
3、会计期间
自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
4、记账本位币
以人民币作为记账本位币和报告货币。
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
(1) 同一控制下企业合并
同一控制下企业合并，合并方在企业合并中取得的资产和负债，按合并日在被合并方的账面价值计量。
合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公
积中的股本溢价，不足冲减的则调整留存收益。合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计
入当期损益。
(2) 非同一控制下企业合并
非同一控制下的企业合并，合并成本为购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生
或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，以及为企业合并而发生的各项直接相关费用。
通过多次交换交易分步实现的企业合并，合并成本为每一单项交易成本之和。通过多次交换交易分步
实现的非同一控制下企业合并，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
① 在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之
和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项
投资时将与其相关的其他综合收益（例如，可供出售金融资产公允价值变动计入资本公积的部分，下同）
转入当期投资收益。
② 在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进
行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其
他综合收益的，与其相关的其他综合收益转为购买日所属当期投资收益。
购买方为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生
时计入当期损益；购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债
务性证券的初始确认金额。
非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价值计量。
合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并
中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负
债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产
公允价值份额的，其差额计入当期损益。
6、合并财务报表的编制方法
(1) 合并财务报表范围的确定原则：
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司能够决定被投资单位的财务和经营
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2011 年半年度报告
政策，并能据以从被投资单位的经营活动中获取利益的权力。本公司对其他单位投资占被投资单位有表决
权资本总额 50％以上（不含 50%），或虽不足 50%但有实质控制权的，全部纳入合并范围。
(2) 合并财务报表编制的方法：
合并财务报表以母公司和其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，按照权益法调整对子公司
的长期股权投资后，在抵销母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易后，由母公司编制。少数股
东权益，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益”项目列示。少数股东损益，在合并利
润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。
母公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司，调整合并资产负债表的期初数，并将该子公
司合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将该子公司合并当期期初至报告期末的
现金流量纳入合并现金流量表。
因非同一控制下企业合并增加的子公司，不调整合并资产负债表的期初数，将该子公司购买日至报告
期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将该子公司购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。
母公司在报告期内处置子公司，不调整合并资产负债表的期初数；将该子公司期初至处置日的收入、
费用、利润纳入合并利润表；将该子公司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
已宣告被清理整顿的原子公司、已宣告破产的原子公司、母公司不能控制的其他被投资单位，不纳入
母公司的合并财务报表的合并范围。
7、现金及现金等价物的确定标准
本公司的现金是指本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款；现金等价物是指本公司所持有的期
限短、流动性强、易于转换为已知金额现金，价值变动风险很小的投资。
8、外币业务和外币报表折算
(1) 外币业务核算方法：
发生外币业务时，按实际发生日中国人民银行公布的基准汇价（通常指中国人民银行公布的当日外汇
牌价的中间价，下同）折算为本位币记账；期末，对外币货币性项目采用期末即期汇率折算；对以历史成
本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算；对以公允价值计量的外币非货币性项目，
采用公允价值确定日的即期汇率。对于折算发生的差额，与购建固定资产有关且在其达到预定使用状态前
的，计入有关固定资产的购建成本；与购建固定资产无关的属于筹建期的计入管理费用，属于生产经营期
间的计入当期财务费用。
(2) 外币财务报表的折算方法：
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除未分配利润
项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。
利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算，折算产生的外币财务报表折算差额，
在资产负债表中所有者权益项目下单独列示。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率折算。
9、金融工具
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2011 年半年度报告
(1) 金融工具的分类、确认依据和计量方法
① 金融资产在初始确认时划分为下列四类：
1） 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和指定为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产；
2） 持有至到期投资；
3） 应收款项；
4） 可供出售金融资产。
② 金融负债在初始确认时划分为下列两类：
1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融负债；
2) 其他金融负债。
③ 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债
此类金融资产或金融负债进一步分为交易性金融资产或金融负债和直接指定为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
交易性金融资产或金融负债，主要是指公司为了近期内出售而持有的金融资产或近期内回购而承担的
金融负债。
直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，主要是指公司基于风险管
理、战略投资需要等所作的指定。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的
交易费用在发生时计入当期损益。支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领
取的债券利息，单独确认为应收项目。
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，确认为投资收
益。资产负债表日，将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入
当期损益。
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之
间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
④ 持有至到期投资
此类金融资产是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且公司有明确意图和能力持有至到期的非衍
生金融资产。
持有至到期投资按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的价款中包含的已
到付息期但尚未领取的债券利息，应单独确认为应收项目。
持有至到期投资在持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率应
当在取得持有至到期投资时确定，在该持有至到期投资预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。（实
际利率与票面利率差别较小的，也可按票面利率计算利息收入，计入投资收益。）
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2011 年半年度报告
处置持有至到期投资时，应将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
⑤ 应收款项
应收款项主要是指公司销售商品或提供劳务形成的应收款项等债权，通常应按从购货方应收的合同或
协议价款作为初始确认金额。收回或处置贷款和应收款项时，应将取得的价款与该贷款和应收款项账面价
值之间的差额计入当期损益。
⑥ 可供出售金融资产
可供出售金融资产通常是指企业没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有
至到期投资、贷款和应收款项的金融资产。
可供出售金融资产按取得该金融资产的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的价款
中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息或已宣告但尚未发放的现金股利，应单独确认为应收项目。
可供出售金融资产持有期间取得的利息或现金股利，应当计入投资收益。资产负债表日，可供出售金
融资产应当以公允价值计量，且公允价值变动计入资本公积（其他资本公积）。
处置可供出售金融资产时，应将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，
将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。
⑦ 其他金融负债
其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债。通常情况
下，公司发行的债券、因购买商品产生的应付账款、长期应付款等，应当划分为其他金融负债。
其他金融负债应当按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。其他金融负债通常采用摊余
成本进行后续计量。
(2) 金融资产转移的确认依据和计量方法
公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。终止确认，是指将金融资产或金融负
债从公司的账户和资产负债表内予以转销。金融资产整体转移满足终止确认条件的，应当将下列两项金额
的差额计入当期损益：
① 所转移金融资产的账面价值；
② 因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为
可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终
止确认部分（在此种情况下，所保留的服务资产应当视同未终止确认金融资产的一部分）之间，按照各自
的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
1) 终止确认部分的账面价值；
2) 终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金
额(涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形)之和。
公司仍保留与所转移金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续确认所转移金融资产整体，
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2011 年半年度报告
并将收到的对价确认为一项金融负债。
(3) 金融资产和金融负债的公允价值确定方法
存在活跃市场的金融资产或金融负债，活跃市场中的报价应当用于确定其公允价值。活跃市场中的报
价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际
发生的市场交易的价格。
(4) 金融工具不存在活跃市场的，采用估值技术确定其公允价值。采用估值技术得出的结果，可以反
映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型
等。
(5) 对于继续涉入条件下的金融资产转移，公司根据继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资
产和金融负债，以充分反映企业所保留的权利和承担的义务。
(6) 金融资产（此处不含应收款项）减值测试方法、减值准备计提方法
① 对于持有至到期投资和贷款，有客观证据表明其发生了减值的，应当根据其账面价值与预计未来
现金流量现值之间的差额计算确认减值损失。
② 通常情况下，如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素
后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，可以认定该可供出售金融资产已发生减值，应当确认减值损失。
可供出售金融资产发生减值的，在确认减值损失时，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计
损失一并转出，计入减值损失。
10、应收款项
本公司应收款项（包括应收账款和其他应收款等）按合同或协议价款作为初始入账金额。凡因债务人
破产，依照法律清偿程序清偿后仍无法收回；或因债务人死亡，既无遗产可供清偿，又无义务承担人，确
实无法收回；或因债务人逾期未能履行偿债义务，经法定程序审核批准，该等应收账款列为坏账损失。
(1) 单项金额重大的应收款项：
单项金额重大的判断 单项金额在 100 万元以上（含）的应收款项，作为单项金额重大的应收款项。
依据或金额标准
单项金额重大并单项 期末对于单项金额重大应收款项单独进行减值测试，没有发生减值的，划分到
计提坏账准备的计提 具有类似信用风险特征的组合中进行减值测试，计提坏账准备；发生了减值的，
方法 单独计提坏账准备后，不再划入到具有类似信用风险特征的组合中。
(2) 按组合计提坏账准备应收款项：
组合名称 确定组合的依据
对单项金额在 100 万元以下的应收款项，以账龄作为划分类似信用风险特征的标准，
账龄组合
同一类似信用风险特征的应收款项按照同一比例估计计提坏账准备。
账龄组合采用的坏账准备计提比例
账龄 应收账款计提比例 其他应收款计提比例
1 年以内 5% 3%
1-2 年 10% 10%
2-3 年 15% 20%
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2011 年半年度报告
3 年以上 20% 30%
（3）单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项:
单项计提坏账准 对单项金额不重大但个别信用风险特征明显不同，已有客观证据表明
备的理由 其发生了减值的应收款项
坏账准备的计提 根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，并
方法 据此计提相应的坏账准备。
母公司与子公司及子公司之间的往来款项不计提坏账准备；根据对本公司关联单位的生产经营和财务
状况的分析，本公司应收关联单位款项不存在坏账损失，故不计提坏账准备金。
11、存货
(1) 存货的分类
存货包括原材料、包装物、自制半成品、在产品、库存商品、周转材料。
(2) 发出存货的计价方法
粮食、原煤及白酒生产用辅料采用实际成本进行核算、发出按加权平均法计价；纸张、油墨及印刷品
生产用辅料购入与发出按计划成本核算，实际成本与计划成本的差额计入“材料成本差异”，月末按分类
材料成本差异率计算发出材料应分摊的差异，将发出材料成本调整为实际成本；在产品、自制半成品、产
成品按实际成本进行核算，发出按加权平均法计价存货计价采用加权平均法。
(3) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
期末时，存货以成本与可变现净值孰低计量，按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额计提存
货跌价准备。与具有类似目的或最终用途并在同一地区生产和销售的产品系列相关，且难以将其与该产品
系列的其他项目区别开来进行估价的存货，合并计提；对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提。
(4) 存货的盘存制度
存货实行永续盘存制。
(5) 低值易耗品的摊销方法
低值易耗品采用一次摊销法。
12、长期股权投资
(1) 投资成本确定
① 企业合并中形成的长期股权投资
1) 如果是同一控制下的企业合并，公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价
的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权
投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；
资本公积不足冲减的，调整留存收益；
2) 非同一控制下的企业合并，购买方在购买日按照公司在购买日为取得对被购买方的控制权而付出
的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值加上直接相关税费作为长期股权投资的初始
投资成本。
② 以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
③ 以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
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2011 年半年度报告
④ 投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本。
(2) 后续计量及损益确认方法
公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可
靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价。
追加或收回投资调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资
收益。投资企业确认投资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润
或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。
对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，在编制合并财务报表时按照权益法进行调整。
公司对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。长期股权投资的初始
投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成
本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计
入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。投资企业取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投
资单位实现的净损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。投资企业按照被投资单位宣
告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。投资企业确认被投资单
位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至
零为限，投资企业负有承担额外损失义务的除外。被投资单位以后实现净利润的，投资企业在其收益分享
额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。投资企业在确认应享有被投资单位净损益的份额时，
以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。
被投资单位采用的会计政策及会计期间与投资企业不一致的，按照投资企业的会计政策及会计期间对
被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资损益。投资企业对于被投资单位除净损益以外所有者权
益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长期股权
投资，因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动而计入所有者权益的，处置该项投资时将原计入
所有者权益的部分按相应比例转入当期损益。
(3) 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
共同控制指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和生产
经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。
重大影响指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共
同控制这些政策的制定。
(4) 减值测试方法及减值准备计提方法
① 在资产负债表日根据内部及外部信息以确定对子公司、合营公司或联营公司的长期股权投资是否
存在减值的迹象，对存在减值迹象的长期股权投资进行减值测试，估计其可收回金额。
可收回金额的估计结果表明长期股权投资的可收回金额低于其账面价值的，长期股权投资的账面价值
会减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的减值准备。
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2011 年半年度报告
可收回金额是指资产（或资产组、资产组组合，下同）的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计
未来现金流量的现值两者之间较高者。
资产组是可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入基本上独立于其他资产或者资产组。资产组由
创造现金流入相关的资产组成。在认定资产组时，主要考虑该资产组能否独立产生现金流入，同时考虑管
理层对生产经营活动的管理方式、以及对资产使用或者处置的决策方式等。
资产的公允价值减去处置费用后的净额，是根据公平交易中销售协议价格减去可直接归属于该资产处
置费用的金额确定。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预
计未来现金流量，选择恰当的税前折现率对其进行折现后的金额加以确定。
与资产组或者资产组组合相关的减值损失，先抵减分摊至该资产组或者资产组组合中商誉的账面价
值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各
项资产的账面价值，但抵减后的各资产的账面价值不得低于该资产的公允价值减去处置费用后的净额（如
可确定的）、该资产预计未来现金流量的现值（如可确定的）和零三者之中最高者。
② 长期股权投资减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
13、投资性房地产
(1) 投资性房地产核算范围包括：已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出
租的建筑物。
(2) 投资性房地产的计价方法：外购投资性房地产的成本，包括购买价款、相关税费和可直接归属于
该资产的其他支出；自行建造投资性房地产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要
支出构成；以其他方式取得的投资性房地产的成本，按照相关会计准则的规定确定。
(3) 投资性房地产采用成本模式进行后续计量。采用成本模式计量的建筑物的后续计量，计量方法与
固定资产的后续计量一致；采用成本模式计量的土地使用权后续计量，计量方法与无形资产的计量方法一
致。
(4) 投资性房地产转换为自用时，转换为其他资产核算。
(5) 投资性房地产减值测试方法及减值准备计提方法。
在资产负债表日根据内部及外部信息以确定投资性房地产是否存在减值的迹象，对存在减值迹象的投
资性房地产进行减值测试，估计其可收回金额。可收回金额的估计结果表明投资性房地产的可收回金额低
于其账面价值的，投资性房地产的账面价值会减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入
当期损益，同时计提相应的减值准备。
投资性房地产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
14、固定资产
(1) 固定资产确认条件
固定资产是指生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年，单位价值较高的
有形资产。
外购的固定资产的成本包括买价、增值税、进口关税等相关税费，以及为使固定资产达到预定可使用
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2011 年半年度报告
状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出。
自行建造的固定资产，按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出，作为入账价值；
投资者投入的固定资产，按投资各方确认的价值，作为入账价值。
与固定资产有关的后续支出，符合固定资产确认条件的，应当计入固定资产成本，不符合固定资产确
认条件的，应当计入当期损益。
(2) 各类固定资产的折旧方法
固定资产以取得时的实际成本入账，并从其达到预定可使用状态的次月起，采用直线法（年限平均法）
提取折旧。
类别 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋建筑物 25-30 年 3%-5% 3.88-3.23%
通用设备 10-12 年 3%-5% 9.70-8.08%
专用设备 8年 3%-5% 12.13%
运输设备 6年 3%-5% 16.17%
其他设备 6年 3%-5% 16.17%
(3) 固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法
期末时，对固定资产逐项进行检查，如果由于市价持续下跌，或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导
致其可收回金额低于账面价值的，按单项固定资产可收回金额低于其账面价值的差额提取固定资产减值准
备。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
15、在建工程
(1) 在建工程以实际成本核算。
(2) 已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的固定资产，按照估计价值确定成本，并计提折旧；
待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，不再调整原已计提的折旧额。
(3) 在建工程减值准备：期末，在建工程存在下列一项或若干项情况的，应当计提在建工程减值准备：
① 长期停建并且预计在未来３年内不会重新开工的在建工程。
② 所建项目无论在性能上，还是在技术上已经落后，并且给企业带来的经济利益具有很大的不确定
性。
③ 其他足以证明在建工程已经发生减值的情形。
在建工程减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
16、借款费用
(1) 借款费用的确认原则：
因购建或者生产固定资产、投资性房地产和存货等资产借款发生的利息、折价或溢价的摊销，在符合
资本化期间和资本化金额的条件下，予以资本化，计入该项资产的成本；其他借款利息、折价或溢价的摊
销，于当期确认为费用。因购建或者生产固定资产、投资性房地产外币专门借款发生的汇兑差额在资本化
期间内，予以资本化，计入该项资产的成本。专门借款发生的辅助费用，属于在所购建固定资产达到预定
可使用状态之前发生的，在发生时予以资本化；其他辅助费用于发生的当期确认为费用，计入当期损益。
(2) 借款费用资本化期间：
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2011 年半年度报告
① 开始资本化：当以下三个条件同时具备时，因借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额
开始资本化。
1) 资产支出已经发生。
2) 借款费用已经发生。
3) 为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。
② 暂停资本化：若固定资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过 3 个月，暂停借款
费用资本化，将其确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开始。
③ 停止资本化：当所购建的固定资产达到预定可使用状态时，停止其借款费用的资本化。
(3) 借款费用资本化金额：
在应予以资本化的每一会计期间，专门借款的利息资本化金额为当期实际发生的利息费用，减去将尚
未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额。一般借款的资本
化金额为累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率的乘积。
(4) 资本化率的确定原则：
资本化率为一般借款加权平均利率。
17、无形资产
(1) 无形资产的核算范围：专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权、特许权等。
(2) 无形资产的计价和摊销：外部取得的无形资产的成本按取得时的实际成本计价，在自取得当月起
在预计使用年限内分期平均摊销；自行开发的无形资产以符合资本化条件的公司内部研究开发项目开发研
究阶段的支出与达到预定用途前所发生的支出总额，作为入账价值，自无形资产可供使用的当月起在预计
使用年限内分期平均摊销。
(3) 减值准备：会计期末，按无形资产预计可回收金额低于其账面价值的差额并按单项无形资产计提
减值准备。无形资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
(4) 公司内部研究开发项目的支出，区分研究阶段支出与开发阶段支出。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出，同时满足下列条件的，可以资本化确认为无形资产，否则于发生时计入当期损益：
1) 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性。
2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图。
3) 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自
身存在市场，无形资产将在内部使用的，证明其有用性；有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完
成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计
量。
18、长期待摊费用
长期待摊费用按实际发生额入账，采用直线法在受益期限或规定的摊销期限内摊销。如果长期待摊的
费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益；以经营租赁方式
40
2011 年半年度报告
租入固定资产改良支出等长期待摊费用按受益期平均摊销。
19、预计负债
如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，公司将其确认为预计负债：
(1) 该义务是公司承担的现时义务。
(2) 该义务的履行很可能导致经济利益流出公司。
(3) 该义务的金额能够可靠地计量。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的
风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后
确定最佳估计数。本公司于资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并对账面价值进行调整以反映
当前最佳估计数。
20、股份支付及权益工具
(1) 股份支付的种类
公司的股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
(2) 权益工具公允价值的确定方法
以权益结算的股份支付，以授予职工权益工具的公允价值计量。以现金结算的股份支付，按照公司承
担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。
对于授予的存在活跃市场的期权等权益工具，按照活跃市场中的报价确定其公允价值。对于授予的不
存在活跃市场的期权等权益工具，采用期权定价模型等确定其公允价值，选用的期权定价模型考虑以下因
素：
期权的行权价格、期权的有效期、标的股份的现行价格、股价预计波动率、股份的预计股利、期权有
效期内的无风险利率。
(3) 确认可行权权益工具最佳估计的依据
等待期内每个资产负债表日，根据取得的可行权人数变动等后续信息作出最佳估计，修正预计可行权
的权益工具数量。在可行权日，最终预计可行权权益工具的数量与实际可行权工具的数量一致。
(4) 实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理
① 以权益工具结算的股份支付会计处理
1) 授予后立即可行权的以权益结算的股份支付，在授予日以权益工具的公允价值计入相关成本或费
用，相应增加资本公积。
2) 完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在
等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允
价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积，不确认后续公允价值变动。
3) 对于权益结算的股份支付，在可行权日之后不再对已确认的成本费用和所有者权益总额进行调整。
公司在行权日根据行权情况，确认股本和股本溢价，同时结转等待期内确认的资本公积。
② 以现金结算的股份支付的会计处理
41
2011 年半年度报告
1) 授予后立即可行权的以现金结算的股份支付，在授予日以本公司承担负债的公允价值计入相关成
本或费用，相应增加应付职工薪酬。
2) 完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股份支付，在等待期内的
每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照公司承担负债的公允价值金额，将当期取得
的服务计入成本或费用和相应的负债。
3) 对于现金结算的股份支付，公司在可行权日之后不再确认成本费用，负债(应付职工薪酬)公允价
值的变动计入当期损益（公允价值变动损益）。
③ 股份支付计划的修改、终止
无论已授予的权益工具的条款和条件如何修改，或者取消权益工具的授予或结算该权益工具，公司确
认按照所授予的权益工具在授予日的公允价值来计量获取的相应的服务，除非因不能满足权益工具的可行
权条件（除市场条件外）而无法可行权。
21、收入
(1) 销售商品的收入
在下列条件均能满足时确认收入实现：企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；企业
既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可
靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
(2) 提供劳务的收入
提供劳务交易的结果同时满足下列条件，在期末采用完工百分比法确认提供劳务收入：收入的金额能
够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；交易的完工进度能够可靠地确定；交易中已发生和将发
生的成本能够可靠地计量。
在提供劳务交易的结果不能可靠估计的情况下，分别下列情况处理：已经发生的劳务成本预计能够得
到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；已经发生的劳
务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。
(3) 让渡资产使用权的收入
在下列条件同时满足时确认收入实现：与交易相关的经济利益能够流入企业；收入金额能够可靠的计
量。
22、政府补助
政府补助是指企业从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产，但不包括政府作为企业所有者投入的
资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
政府补助同时满足下列条件的，才能予以确认：
(1) 公司能够满足政府补助所附条件；
(2) 公司能够收到政府补助。
与资产相关的政府补助，应当确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。
与收益相关的政府补贴，应当分别下列情况处理：
42
2011 年半年度报告
① 用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入
当期损益；
② 用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
23、递延所得税资产/递延所得税负债
递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计
算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，视同暂时性差异确认相应的
递延所得税资产。
对于商誉的初始确认产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既不影响会计利润也不
影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认形成的暂时性差
异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。在资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负
债按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
递延所得税资产的确认以公司很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的应纳
税所得额为限。对子公司及联营企业投资相关的暂时性差异产生的递延所得税资产和递延所得税负债，予
以确认。但公司能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回的，不予
确认。
24、经营租赁、融资租赁
(1) 租赁的分类：
租赁，是指在约定的期间内，出租人将资产使用权让与承租人，以获取租金的协议。
经营租赁系指租赁资产所有权上的主要风险及报酬仍归属于出租方的租赁。经营租赁的租赁费用在租
赁期内按直线法确认为期间费用。
融资租赁，是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。其所有权最终可能转移，
也可能不转移。
(2) 租赁的核算：
经营租赁的核算：对于经营租赁的租金，承租人应当在租赁期内各个期间按照直线法计入相关资产成
本或当期损益；承租人发生的初始直接费用，应当计入当期损益。或有租金应当在实际发生时计入当期损
益。
融资租赁的核算：在租赁期开始日，承租人应当将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现
值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未
确认融资费用。
承租人在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的手续费、律师费、差旅费、印
花税等初始直接费用，应当计入租入资产价值。
未确认融资费用应当在租赁期内各个期间进行分摊。承租人应当采用实际利率法计算确认当期的融资
费用。承租人应当采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时
取得租赁资产所有权的，应当在租赁资产使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁
43
2011 年半年度报告
资产所有权的，应当在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。或有租金应当在实际发
生时计入当期损益。
25、所得税
本公司及子公司所得税的会计处理采用资产负债表下的债务法。
26、主要会计政策、会计估计的变更
(1) 会计政策变更
① 通过多次交换交易分步实现的非同一控制下企业合并
2010 年 1 月 1 日以前，本公司对于通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，合并成本为每一
单项交易成本之和。
根据《企业会计准则解释第 4 号》的规定，2010 年 1 月 1 日以后，本公司对于通过多次交易分步实现
的非同一控制下企业合并，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
A、在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之
和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项
投资时将与其相关的其他综合收益（例如，可供出售金融资产公允价值变动计入资本公积的部分，下同）
转入当期投资收益。
B、在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进
行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其
他综合收益的，与其相关的其他综合收益转为购买日所属当期投资收益。
上述变更不作追溯调整。
② 非同一控制下企业合并中，购买方为进行企业合并发生的各项直接相关费用的会计处理
2010 年 1 月 1 日以前，本公司对于非同一控制下企业合并中，购买方为进行企业合并发生的各项直接
相关费用，计入企业合并成本。
根据《企业会计准则解释第 4 号》的规定，2010 年 1 月 1 日以后，本公司对于非同一控制下企业合并
中，购买方为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生
时计入当期损益；购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债
务性证券的初始确认金额。
上述变更不作追溯调整。
27、前期会计差错更正
(1)追溯重述法
本报告期无需要采用未来适用法调整的前期会计差错
(2)未来适用法
本报告期无需要采用未来适用法调整的前期会计差错
（三）税项
1、主要税种及税率
44
2011 年半年度报告
税种 计税依据 税率
增值税 应税销售收入 17%(抵扣进项税额后缴纳)
消费税* 计税价格或出厂价格 20%
城建税 应纳流转税额 7%
教育费附加 应纳流转税额 3%
地方教育附加** 增值税、营业税、消费税税额 2%
企业所得税 应纳税所得额 15%、25%
*自 2001 年 5 月 1 日起，消费税实行按从价和从量复合征收，即按生产环节销售收入的 25%和销售量
每公斤 1.00 元计算缴纳，同时取消以外购酒勾兑生产酒可以扣除其购进酒已纳消费税的政策。2006 年 4
月 1 日后按生产环节销售收入的 20%和销售量每公斤 1.00 元计算缴纳。
根据国家税务总局《关于部分白酒消费税计税价格核定及相关管理事项的通知》(国税函[2009]416
号)、四川省国家税务局《关于转发国家税务总局核定白酒消费税计税价格的通知》（川国税函[2009]220
号）、四川省国家税务局《关于部分白酒消费税最低计税价格核定及相关管理事项的通知》（川国税函
[2009]222 号），由国家税务总局及四川省国家税务局核定消费税计税价格的白酒，从 2009 年 8 月 1 日开
始执行。计税价格按下列公式计算：当月该品牌、规格白酒消费税计税价格＝该品牌、规格白酒销售单位
上月平均销售价格×核定比例（当月该品牌、规格白酒出厂价格大于按公式计算确定的白酒消费税计税价
格的，按出厂价格申报纳税）
**根据 2010 年 11 月 7 日《财政部关于地方教育费附加政策有关问题的通知》（财综【2010】98 号文）
规定，地方教育附加征收标准统一为单位和个人（包括外商投资企业、外国企业及外籍个人）实际缴纳的
增值税、营业税和消费税税额的 2%。
2、税收优惠及批文
2007 年 1 月，四川省宜宾环球格拉斯玻璃制造有限公司取得四川省民政厅颁发了“福企证字第
51004121049 号”社会福利企业证书。符合国税发[2007]67 号及财政部、国家税务总局《关于促进残疾人
就业税收优惠政策的通知》(财税[2007]92 号)的相关规定，享受增值税即征即退政策，增值税的退税收入
免征企业所得税。每月应退增值额=纳税人当月实际安置残疾人人数×县级以上税务机关确定的每位残疾
人员每年可退还增值税的具体限额÷12，其中残疾人扣除限额最高不得超过每人每年 3.5 万元。
根据财政部、国家税务总局《关于资源综合利用及其他产品增值税政策的通知》（财税[2008]156 号），
四川省宜宾五粮液环保产业有限公司销售以废弃酒糟和酿酒底锅水为原料生产的蒸汽、白碳黑、乳酸、乳
酸钙产品，实现的增值税实行即征即退 50%的政策。
（四）企业合并及合并财务报表
1、子公司情况
(1)通过设立或投资等方式取得的子公司
实质上构成对子
子公司全 业务 经营 期末实际
类型 注册地 注册资本 公司净投资的其
称 性质 范围 出资额
他项目余额
宜宾真武 宜宾市 白酒生
有限
山酒业有 岷江西 制造 20,000,000.00 产及销 20,000,000.00
责任
限责任公 路 150 售
45
2011 年半年度报告
司 号
宜宾长江 宜宾市
白酒生
源酒业有 有限 岷江西
制造 20,000,000.00 产及销 20,000,000.00
限责任公 责任 路 150
售
司 号
宜宾市
宜宾世纪 白酒生
有限 岷江西
酒业有限 制造 20,000,000.00 产及销 20,000,000.00
责任 路 150
责任公司 售
号
宜宾翠屏 宜宾市
白酒生
山酒业有 有限 岷江西
制造 20,000,000.00 产及销 20,000,000.00
限责任公 责任 路 150
售
司 号
宜宾市
宜宾酱酒 白酒生
有限 岷江西
酒业有限 制造 50,000,000.00 产及销 50,000,000.00
责任 路 150
责任公司 售
号
四川省宜 宜宾市
宾五粮液 有限 岷江西 白酒生
制造 80,000,000.00 3,375,729,567.45
酒厂有限 责任 路 150 产、销售
公司 号
四川省宜 宜宾市
采购及
宾五粮液 有限 岷江西
商业 20,000,000.00 酒类销 50,456,006.41
供销有限 责任 路 150
售
公司 号
四川宜宾
宜宾市
五粮液精 包装物、
有限 岷江西
美印务有 制造 14,000,000.00 刊物印 49,374,409.93
责任 路 138
限责任公 刷
号
司
四川省宜
宜宾市
宾五粮液 投资各
有限 岷江西
投资(咨 投资 50,000,000.00 行业产 47,500,000.00
责任 路 150
询)有限责 业
号
任公司
四川省宜 宜宾市
宾五粮液 有限 岷江西 蒸汽生
制造 2,000,000.00 1,020,000.00
环保产业 责任 路 150 产、销售
有限公司 号
四川省宜
宜宾市
宾五粮液
有限 岷江西 果酒生
集团仙林 制造 3,000,000.00 2,700,000.00
责任 路 150 产、销售
果酒有限
号
责任公司
包装材
北京市
五粮液大 料销售、
崇文区
世界（北 有限 机动车
珠市口 商业 20,000,000.00 323,000,000.00
京）商贸有 责任 公共停
东大街
限公司 车服务
11 号
(暂定)
46
2011 年半年度报告
销售酒
类、经营
宜宾五粮 宜宾市
和代理
液酒类销 有限 岷江西
商业 200,000,000.00 酒类及 190,000,000.00
售有限责 责任 路 150
其它商
任公司 号
品进口
业务
从事塑
胶制品、
四川省宜 宜宾市 塑胶原
宾普拉斯 有限 岷江西 料、防伪
制造 150,000,000.00 3,443,149,609.25
包装材料 责任 路 150 技术立
有限公司 号 品的生
产及销
售
生产各
四川省宜 类玻璃
四川省
宾环球神 有限 酒瓶，中
宜宾县 制造 8,000,000.00 16,922,175.18
州玻璃有 责任 高档瓦
柏溪镇
限公司 愣纸箱
等
四川省宜 生产日
宜宾市
宾环球格 用玻璃
有限 象鼻镇
拉斯玻璃 制造 10,000,000.00 制品、玻 117,282,551.14
责任 大地 6
制造有限 璃工艺
社
公司 等
四川省宜 宜宾市 立体塑
宾普什集 有限 岷江西 料包装
制造 22,133,300.00 240,419,229.32
团 3D 有限 责任 路 150 及包装
公司 号 材料
续上表
少数股东权
是否
持股 表决权比 益中用于冲
子公司全称 合并 少数股东权益
比例(%) 例(%) 减少数股东
报表
损益的金额
宜宾真武山酒业有限责任公司 100% 100% 是
宜宾长江源酒业有限责任公司 100% 100% 是
宜宾世纪酒业有限责任公司 100% 100% 是
宜宾翠屏山酒业有限责任公司 100% 100% 是
宜宾酱酒酒业有限责任公司 100% 100% 是
四川省宜宾五粮液酒厂有限公司 99% 99% 是 52,527.95
四川省宜宾五粮液供销有限公司 99% 99% 是 5,594,167.36
四川宜宾五粮液精美印务有限责任
97% 97% 是
公司 7,609,639.96
四川省宜宾五粮液投资(咨询)有限
95% 95% 是
责任公司 8,842,226.68
四川省宜宾五粮液环保产业有限公
51% 51% 是
司 45,944,798.21
四川省宜宾五粮液集团仙林果酒有 90% 90% 是 18,873.60
47
2011 年半年度报告
限责任公司
五粮液大世界（北京）商贸有限公司 95% 95% 是 12,521,220.18
宜宾五粮液酒类销售有限责任公司 95% 95% 是 312,693,425.94
四川省宜宾普拉斯包装材料有限公
100% 100% 是
司
四川省宜宾环球神州玻璃有限公司 100% 100% 是
四川省宜宾环球格拉斯玻璃制造有
100% 100% 是
限公司
四川省宜宾普什集团 3D 有限公司 100% 100% 是
2、本期无特殊目的主体或通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实体
3、本公司无同一控制下企业合并取得的子公司。
（五）合并财务报表项目注释(金额单位：人民币元；期末数指 2011 年 6 月 30 日余额；年初数指 2010
年 12 月 31 日余额；本期数指 2011 年 1-6 月发生额；上年同期数指 2010 年 1-6 月发生额)
1、货币资金
项目 期末数 年初数
现金 66,354.15 112,503.44
银行存款 18,204,985,901.65 14,126,506,815.73
其他货币资金 6,514,137.50 7,839,683.48
合计 18,211,566,393.30 14,134,459,002.65
①、货币资金无因抵押、质押或冻结等对使用有限制、存放在境外、有潜在回收风险的款项。
②、其他货币资金主要系存放于安信证券宜宾营业部的证券交易保证金。
2、交易性金融资产
项 目 期末公允价值 期初公允价值
1.交易性债券投资
2.交易性权益工具投资
3.指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 20,578,616.96 20,756,261.28
4.衍生金融资产
5.套期工具
6.其他
合计 20,578,616.96 20,756,261.28
3、应收票据
种 类 期末数 年初数
银行承兑汇票 1,619,094,085.50 2,180,616,262.52
合计 1,619,094,085.50 2,180,616,262.52
①、期末公司无已质押的应收票据。
②、期末公司无因出票人无力履约而将票据转为应收账款的票据，以及期末公司已经背书给他方但尚
未到期的票据。
4、应收账款
①、应收账款按种类披露：
期末数 年初数
种类 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
48
2011 年半年度报告
(%) (%) (%) (%)
单项金额重大并
4,239,432.83
单项计提坏账准 4.52 30,789,367.08 33.16
备的应收账款
按组合计提坏账准备的应收账款
账龄组合 88,445,409.21 94.37 3,248,834.37 3.67 61,392,997.81 66.11 3,248,834.37 5.29
单项金额不重大
但单独计提坏账 1,043,125.97 1.11 300,000.00 28.76 675,113.14 0.73 300,000.00 44.44
准备的应收账款
合计 93,727,968.01 100.00 3,548,834.37 3.79 92,857,478.03 100.00 3,548,834.37 3.82
应收账款分类详见“附注（二）、10 应收款项”。
②、期末单项金额重大或虽不重大但单独进行减值测试的应收账款坏账准备计提：
应收账款内容 账面余额 坏账金额 计提比例 理由
往来款 4,982,558.80 0.00 0.00% 关联方
酒款 300,000.00 300,000.00 100.00% 与本公司长年无业务发生
合计 5,282,558.80 300,000.00
③、按账龄组合计提坏账准备的应收账款:
期末数 年初数
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 73,740,656.55 83.38 2,974,408.85 59,705,233.01 97.25 2,974,408.85
1至2年 12，634，409.53 14.28 43,392.85 439,378.47 0.71 43,392.85
2至3年 1,194,848.63 1.35 55,933.77 372,891.83 0.61 55,933.77
3 年以上 875,494.50 0.99 175,098.90 875,494.50 1.43 175,098.90
合计 88,445,409.21 100.00 3,248,834.37 61,392,997.81 100.00 3,248,834.37
④、本报告期应收账款中无持本公司 5%(含 5%)以上股份的股东单位的欠款。
⑤、应收账款余额前五名列示如下：
与本公司 占应收账款
单位名称 金额 年限
关系 总额的比例(%)
成都顶津食品公司 客户 12,937,260.00 1 年以内 13.80
重庆顶津食品公司 客户 9,295,230.00 1 年以内 9.92
云南中烟物资集团有限公司 客户 7,238,929.06 1 年以内 7.72
天津娃哈哈宏振食品饮料贸易有限公司 客户 7,200,000.00 1 年以内 7.68
揭阳中富化工公司 客户 7,070,077.43 1 年以内 7.54
合计 43,741,496.49 46.66
⑥、应收关联方账款情况:
占应收账款总
单位名称 与本公司关系 金额
额的比例(%)
四川省宜宾普什驱动有限责任公司 普什集团公司子公司 4,239,432.83 4.52
四川圣山莫林实业有限公司 五粮液集团公司子公司 540,000.00 0.58
宜宾盈泰光电有限公司 五粮液集团公司子公司 192,622.07 0.21
青岛普什宝枫实业有限公司 普什集团公司子公司 9,694.52 0.01
四川省宜宾五粮液集团保健酒有限责任公司 五粮液集团公司子公司 809.38 -
合计 4,982,558.80 5.32
49
2011 年半年度报告
5、预付款项
期末数 年初数
账 龄
金 额 比例（%） 金 额 比例（%）
一年以内 204,078,991.57 93.42 323,463,996.02 98.50
一至二年 14,126,559.57 6.47 100,129.82 0.03
二至三年 250,000.00 0.11 4,816,872.44 1.47
合 计 218,455,551.14 100.00 328,380,998.28 100.00
①、本项目中无持本公司 5%(含 5%)以上股份的股东单位欠款。
②、年末账龄超过 1 年的预付款项主要是四川省宜宾环球格拉斯玻璃制造有限公司和四川省宜宾普拉
斯包装材料有限公司预付的天然气保证金。
③、预付款项金额前五名单位情况：
单位名称 金额 年限 未结算原因
中国石油化工股份公司华中销售分公
59,408,525.07 1 年以内 预付原料款
司
东方希望集团有限公司 53,572,762.29 1 年以内 预付原料款
上海连濠贸易有限公司 40,842,513.73 1 年以内 预付原料款
湛江海关 13,265,799.93 1 年以内 预付关税
四川省宜宾五粮液集团有限公司 8,485,914.60 1-2 年 预付工程款
合计 175,575,515.62
6、应收利息
项 目 年初数 本期增加 本期减少 期末数
银行定期存款利息 63,714,535.91 118,916,241.79 34,802,142.73 147,828,634.97
合 计 63,714,535.91 118,916,241.79 34,802,142.73 147,828,634.97
7、其他应收款
①、其他应收账款按种类披露：
期末数 年初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类
比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
(%) (%) (%) (%)
单项金额重
大并单独计
提坏账准备 23,685,444.41 44.63 23,395,376.93 60.74
的其他应收
款
按组合计提坏账准备的其他应收款
账龄组合 23,837,870.51 44.92 816,599.95 3.43 12,689,380.52 32.95 816,599.95 6.44
50
2011 年半年度报告
单项金额不
重大但单独 5,544,160.00 10.45 2,432,444.14 6.31
计提坏账的
其他应收款
合计 53,067,474.92 100.00 816,599.95 1.54 38,517,201.59 100.00 816,599.95 2.12
其他应收款分类详见“附注（二）、10 应收款项”。
②、期末单项金额重大或虽不重大但单独进行减值测试的其他应收款坏账准备计提：
其他应收款内容 账面余额 坏账金额 计提比例 理由
往来款 27,629,604.41 0% 预计能全额收回
车间备用金 1,600,000.00 0%
合计 29,229,604.41
③、按账龄组合计提坏账准备的其他应收款：
期末数 年初数
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 20,914,396.25 87.74 537,606.90 10,752,137.95 84.73 537,606.90
1至2年 2,041,039.41 8.56 92,727.68 927,276.85 7.31 92,727.68
2至3年 18,000.00 0.08 2,700.00 314,555.47 2.48 47,183.32
3 年以上 864,434.85 3.62 183,565.37 695,410.25 5.48 139,082.05
合计 23,837,870.51 100.00 816,599.95 12,689,380.52 100.00 816,599.95
④、本报告期无核销的其他应收款。
⑤、本报告期其他应收款中中无持本公司 5%(含 5%)以上股份的股东单位欠款。
⑥、其他应收账款余额前五名列示如下：
占其他应收款
单位名称 与本公司关系 金额 年限 总额的比例
(%)
瞭望东方传媒有限公司 关联方 15,000,000.00 3 年以上 28.27
四川省宜宾五粮液集团有限公司 关联方 3,614,647.93 1 年以内 6.81
朱江（工卫医疗部） 公司员工 3,336,660.00 1 年以内 6.29
管红（打假办） 公司员工 1,500,000.00 1 年以内 2.83
精美公司营销部 下属子公司部门 1,213,137.87 1 年以内 2.29
合 计 24,664,445.80 46.48
⑦、应收关联方款项：
占其他应收款总
单位名称 与本公司关系 金额
额的比例(%)
瞭望东方传媒有限公司 联营企业 15,000,000.00 28.27
公司法定代表人兼任五粮
液集团公司总裁以及公司
四川省宜宾五粮液集团有限公司 3,614,647.93 6.81
部分董事、高管兼任五粮液
集团公司职务
四川省宜宾金贸酒业服务公司 五粮液集团公司子公司 414,000.00 0.78
四川宜宾普什铸造有限公司等 4 家关
五粮液集团公司子公司 216,651.61 0.41
联单位
51
2011 年半年度报告
合计 19,245,299.54 36.27
8、存货
①、存货类别：
期末数 年初数
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 242,619,973.39 242,619,973.39
246,409,728.77 246,409,728.77
在产品 2,766,075,560.64 2,766,075,560.64
3,220,900,061.03 3,220,900,061.03
库存商品 1,087,028,849.66 20,987,733.38 1,066,041,116.28
890,181,755.67 22,242,431.88 867,939,323.79
包装物 16,368,730.40 7,958,398.05 8,410,332.35
23,532,738.10 - 23,532,738.10
191,561,637.30 573,393.77 190,988,243.53
发出商品 172,864,468.35 573,393.77 172,291,074.58
371,394.17 371,394.17
低值易耗品 396,463.15 396,463.15
111,329.35 111,329.35
在途物资 92,276.03 92,276.03
240,135,648.27 240,135,648.27
自制半成品 303,477,748.10 303,477,748.10
委托加工物
24,953.65 24,953.65
资 0.00 0.00
合计 4,544,298,076.83 29,519,525.20 4,514,778,551.63
4,857,855,239.20 22,815,825.65 4,835,039,413.55
②、存货跌价损失准备：
本期减少
存货种类 年初数 本期计提额 期末数
转回 转销
库存商品 20,987,733.38 1,254,698.50 22,242,431.88
包装物 7,958,398.05 7,958,398.05 0.00
发出商品 573,393.77 573,393.77
合 计 29,519,525.20 1,254,698.50 0.00 7,958,398.05 22,815,825.65
③、存货跌价准备情况
本期转回存货跌 本期转回金额占该项存货期末余
项目 计提存货跌价准备的依据
价准备的原因 额的比例
库存商品 可变现净值
包装物 可变现净值
发出商品 可变现净值
合 计
④、存货期末余额中无借款费用资本化金额。
52
2011 年半年度报告
9、对合营企业投资和联营企业投资
本企业持股 本企业在被投资单 期末 期末 期末 本期 本期
被投资单位名称
比例(%) 位表决权比例(%) 资产总额 负债总额 净资产总额 营业收入总额 净利润
瞭望东方传媒有限公司 49 49 43,912,654.28 23,407,132.77 20,505,521.51 19,744,144.79 -8,345,853.39
10、长期股权投资
在被投资 在被投资单位 本期
在被投资 本期
被投 核算 单位表决 持股比例与表 减值 计提
投资成本 年初余额 增减变动 期末余额 单位持股 现金
资单位 方法 权比例 决权比例不一 准备 减值
比例(%) 红利
(%) 致的说明 准备
瞭望东方传 权益
17,150,000.00 19,097,490.85 -4,089,468.16 15,008,022.69 49.00 49.00
媒有限公司 法
北海宜达贸 成本
380,000.00 380,000.00 380,000.00 10.71 10.71 380,000.00
易公司 法
成都三高生
成本
化股份有限 3,300,000.00 3,300,000.00 3,300,000.00 10.00 10.00
法
公司
内宜高速公
126,600.00 126,600.00 126,600.00
路
成都富润企
业重组投资 成本
10,000,000.00 10,000,000.00 10,000,000.00 10.00 10.00
有限责任公 法
司
合 计 30,956,600.00 32,904,090.85 28,814,622.69 380,000.00
①、对联营企业瞭望东方传媒有限公司的投资系公司为实施进入媒体行业战略，于 2005 年 4 月，出资人民币 1,715.00 万元，购买的中国华源集团、
上海华源股份有限公司和上海天诚创业发展有限公司持有的瞭望东方传媒有限公司 49％的股权。公司对该项投资采用权益法核算，目前瞭望东方传媒有
限公司经营情况正常。
②、其他投资均为公司无共同控制或实施重大影响的投资，采用成本法核算。
③、长期股权投资减值准备
被投资单位名称 年初数 本期增加 本期减少 期末数
北海宜达贸易公司 380,000.00 380,000.00
北海宜达贸易公司投资项目是债权转为股权形成，其可收回金额低于账面价值，计提了 380,000.00 元的减值准备。
53
2011 年半年度报告
11、固定资产
①、固定资产情况
项目 年初数 本期增加 本期减少 期末数
一、账面原值合计： 11,337,937,590.96 157,140,507.76 12,207,044.29 11,482,871,054.43
其中：房屋及建筑物 5,702,558,905.75 39,689,433.58 - 5,742,248,339.33
专用设备 3,035,220,801.21 67,421,130.00 9,314,812.62 3,093,327,118.59
通用设备 1,933,068,022.86 36,184,755.71 2,152,994.96 1,967,099,783.61
运输设备 148,180,931.59 6,546,230.11 96,107.00 154,631,054.70
其他设备 518,908,929.55 7,298,958.36 643,129.71 525,564,758.20
二、累计折旧合计： 4,963,930,637.73 349,947,796.61 9,600,221.25 5,304,278,213.09
其中：房屋及建筑物 1,730,123,565.89 103,048,966.21 - 1,833,172,532.10
专用设备 1,826,020,414.92 75,550,794.01 8,339,114.49 1,893,232,094.44
通用设备 851,042,395.27 158,452,513.50 682,244.54 1,008,812,664.23
运输设备 88,856,532.75 7,496,190.96 82,189.41 96,270,534.30
其他设备 467,887,728.90 5,399,331.93 496,672.81 472,790,388.02
三、固定资产账面净值合计 6,374,006,953.23 -192,807,288.85 2,606,823.04 6,178,592,841.34
其中：房屋及建筑物 3,972,435,339.86 -63,359,532.63 - 3,909,075,807.23
专用设备 1,209,200,386.29 -8,129,664.01 975,698.13 1,200,095,024.15
通用设备 1,082,025,627.59 -122,267,757.79 1,470,750.42 958,287,119.38
运输设备 59,324,398.84 -949,960.85 13,917.59 58,360,520.40
其他设备 51,021,200.65 1,899,626.43 146,456.90 52,774,370.18
四、减值准备合计 549,650.37 - - 549,650.37
其中：房屋及建筑物 - - -
专用设备 - - -
通用设备 - - -
运输设备 79,650.37 - - 79,650.37
其他设备 470,000.00 - - 470,000.00
五、固定资产账面价值合计 6,373,457,302.86 -192,807,288.85 2,606,823.04 6,178,043,190.97
其中：房屋及建筑物 3,972,435,339.86 -63,359,532.63 - 3,909,075,807.23
专用设备 1,209,200,386.29 -8,129,664.01 975,698.13 1,200,095,024.15
通用设备 1,082,025,627.59 -122,267,757.79 1,470,750.42 958,287,119.38
运输设备 59,244,748.47 -949,960.85 13,917.59 58,280,870.03
其他设备 50,551,200.65 1,899,626.43 146,456.90 52,304,370.18
②、固定资产减值准备：
54
2011 年半年度报告
类 别 年初数 本期增加 本期减少 期末数 备 注
专用设备
运输设备 79,650.37 79,650.37
其他设备 470,000.00 470,000.00
合 计 549,650.37 549,650.37
12、在建工程
期末数 年初数
项目 账面 减值 账面 账面 减值 账面
余额 准备 净值 余额 准备 净值
十二勾包生产线技改项目 115,000,000.00 115,000,000.00 115,000,000.00 115,000,000.00
质管、质检及检测中心技改
130,000,000.00 130,000,000.00 130,000,000.00 130,000,000.00
项目
510 车间 6 台 20 吨燃煤锅
32,000,000.00 32,000,000.00 32,000,000.00 32,000,000.00
炉并新增 2.3 万吨/年项目
五粮液包装生产流水线年
新增 2 万吨包装能力技改 0.00 0.00 93,000,000.00 93,000,000.00
项目
精美印务高档品包装印刷
1,158,840.77 1,158,840.77 1,158,840.77 1,158,840.77
线系统填平补齐技改
6 万吨酱香型白酒陶坛陈
199,374,069.66 199,374,069.66 99,374,069.66 99,374,069.66
酿库技改工程建设项目
废水综合治理改造工程项
44,781,138.02 44,781,138.02 33,003,098.22 33,003,098.22
目
酿酒废水综合治理项目 31,107,500.00 31,107,500.00 11,107,500.00 11,107,500.00
污水处理厂环保中控系统项目 6,000,000.00 6,000,000.00
零星技改工程
44,282,400.02 44,282,400.02
523 车间河道整治工程 10,000,000.00 10,000,000.00
510 角管锅炉技术改造项目 20,000,000.00 20,000,000.00
合 计 633,703,948.47 633,703,948.47 514,643,508.65 514,643,508.65
55
2011 年半年度报告
①、重大在建工程项目变动情况
其中：
利息 本期
其 工程投 本期
资本 利息
本期 他 入占预 工程 利息 资金来
项目名称 预算数 年初数 转入固定资产 化累 资本 期末数
增加 减 算比例 进度 资本 源
计金 化率
少 (%) 化金
额 (%)
额
十二勾包生产线
12000 万元 115,000,000.00 95.83 100% 自有 115,000,000.00
技改项目
质管、质检及检测
30000 万元 130,000,000.00 43.33 65% 自有 130,000,000.00
中心技改项目
510 车间 6 台 20
吨燃煤锅炉并新
3800 万元 32,000,000.00 84.21 98% 自有 32,000,000.00
增 2.3 万吨/年项
目
五粮液包装生产
流水线年新增 2 11478.60
93,000,000.00 21,580,492.65 114,580,492.65 99.82 100% 自有 0.00
万吨包装能力技 万元
改项目
6 万吨酱香型白
酒陶坛陈酿库技 59626 万元 99,374,069.66 100,000,000.00 33.44 90% 自有 199,374,069.66
改工程建设项目
废水综合治理改
4507 万元 33,003,098.22 11,778,039.80 99.36 99% 注1 44,781,138.02
造工程项目
酿酒废水综合治
9612 万元 11,107,500.00 20,000,000.00 32.36 50% 注2 31,107,500.00
理项目
523 车 间 河 道 整
6462 万元 0.00 10,000,000.00 15.48 30% 自有 10,000,000.00
治工程
510 角 管 锅 炉 技 4000 万元 0.00 20,000,000.00 50.00 60% 自有 20,000,000.00
56
2011 年半年度报告
术改造项目
141485.6
合计 万元 513,484,667.88 183,358,532.45 114,580,492.65 582,262,707.68
注1：废水综合治理改造工程项目投资预算4,507.00万元，其中：1,000.00万元采用中央投资资金，其余3,507.00 万元采用自筹资金。
注2：酿酒废水综合治理项目投资预算9,612.00万元，其中：4,400.00万元采用中央投资资金，其余5,212.00 万元采用自筹资金。
57
2011 年半年度报告
②、重大在建工程的工程进度情况
项目 工程进度 备注
十二勾包生产线技改项目 100%
质管、质检及检测中心技改项目 65%
510 车间 6 台 20 吨燃煤锅炉并新增 2.3 万吨/年项目 98%
五粮液包装生产流水线年新增 2 万吨包装能力技改项目 100%
6 万吨酱香型白酒陶坛陈酿库技改工程建设项目 90%
废水综合治理改造工程项目 99%
酿酒废水综合治理项目 50%
523 车间河道整治工程 30%
510 角管锅炉技术改造项目 60%
③、各项在建工程均无资本化利息金额。
④、在建工程均为委托四川省宜宾五粮液集团有限公司代建。
13、无形资产
①、无形资产情况
项目 年初数 本期增加 本期减少 期末数
一、账面原值合计 333,335,949.67 282,051.29 333,618,000.96
土地使用权 331,607,037.67 - 331,607,037.67
管理软件 1,232,912.00 282,051.29 1,514,963.29
财务软件 496,000.00 - 496,000.00
二、累计摊销合计 33,737,325.66 3,786,462.11 37,523,787.77
土地使用权 32,780,289.79 3,377,690.26 36,157,980.05
管理软件 780,994.67 408,771.85 1,189,766.52
财务软件 176,041.20 - 176,041.20
三、无形资产账面净值合计 299,598,624.01 -3,504,410.82 296,094,213.19
土地使用权 298,826,747.88 -3,377,690.26 295,449,057.62
管理软件 451,917.33 -126,720.56 325,196.77
财务软件 319,958.80 - 319,958.80
四、减值准备合计 -
土地使用权 -
管理软件 -
财务软件 -
五、无形资产账面价值合计 299,598,624.01 -3,504,410.82 - 296,094,213.19
土地使用权 298,826,747.88 -3,377,690.26 - 295,449,057.62
管理软件 451,917.33 -126,720.56 - 325,196.77
财务软件 319,958.80 - - 319,958.80
本期摊销额金额为 378.65 万元。
14、商誉
本期 本期 期末减
被投资单位名称或形成商誉的事项 年初数 期末数
增加 减少 值准备
四川省宜宾环球神州玻璃有限公司 37,535.96 37,535.96
四川省宜宾环球格拉斯玻璃制造有限公司 18,005.18 18,005.18
58
2011 年半年度报告
四川省宜宾普拉斯包装材料有限公司 666,461.77 666,461.77
四川省宜宾普什集团3D有限公司 899,616.62 899,616.62
合 计 1,621,619.53 1,621,619.53
15、长期待摊费用
其他 其他减少
项目 年初数 本期增加额 本期摊销额 期末数
减少额 的原因
模具 52,757,175.10 17,243,785.36 15,249,970.11 0.00 54,750,990.35
土地租金 17,777,866.67 17,777,866.67
合计 70,535,041.77 17,243,785.36 33,027,836.78 54,750,990.35
长期待摊费用模具主要系子公司四川省宜宾普拉斯包装材料有限公司模具。
16、递延所得税资产/递延所得税负债
项 目 期末数 年初数
递延所得税资产：
应收账款-坏账准备 885,692.96 885,692.96
其他应收款-坏账准备 195,679.11 195,679.11
存货-存货跌价准备 7,379,881.30 7,379,881.30
长期股权投资-长期股权投资减值准备 95,000.00 95,000.00
固定资产-固定资产减值准备 137,412.59 137,412.59
可抵扣亏损 107,964.72 107,964.72
其他 2,728,849.24 2,603,849.24
小 计 11,530,479.92 11,405,479.92
递延所得税负债：
交易性金融工具、衍生金融工具的估值 2,127,254.00 2,152,565.08
计入资本公积的可供出售金融资产公允价值变动
小计 2,127,254.00 2,152,565.08
17、资产减值准备明细
本期减少
项目 年初数 本期增加 期末数
转回 转销
一、坏账准备 4,365,434.32 4,365,434.32
二、存货跌价准备 29,519,525.20 1,254,698.50 0.00 7,958,398.05 22,815,825.65
三、可供出售金融资产减值准
备
四、持有至到期投资减值准备
五、长期股权投资减值准备 380,000.00 380,000.00
六、投资性房地产减值准备
七、固定资产减值准备 549,650.37 549,650.37
八、工程物资减值准备
九、在建工程减值准备
十、生产性生物资产减值准备
其中：成熟生产性生物资产减
值准备
十一、油气资产减值准备
十二、无形资产减值准备
十三、商誉减值准备
59
2011 年半年度报告
十四、其他
合计 34,814,609.89 1,254,698.50 0.00 7,958,398.05 28,110,910.34
18、应付票据
种类 期末数 年初数
银行承兑汇票 0.00 56,456,400.00
19、应付账款
项目 期末数 年初数
应付账款 218,946,880.88 155,435,476.76
本报告期末应付账款中无应付持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项情况
20、预收款项
项目 期末数 年初数
预收款项 8,241,570,251.08 7,107,610,071.86
①、本报告期预收款项中预收持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方情况：
单位名称 期末数
四川省宜宾五粮液集团进出口有限公司 30,191,077.17
宜宾金龙贸易开发总公司 32,400.00
四川省宜宾五粮液集团有限公司 6,966.00
四川省宜宾安吉物流集团有限公司 880.00
合计 30,231,323.17
②、预收账款主要系预收酒类销货款。
21、应付职工薪酬
项目 年初数 本期增加 本期减少 期末数
一、工资、奖金、津贴和补
320,021,305.78 888,600,599.09 890,294,634.52 318,327,270.35
贴
二、职工福利费 - 19,771,082.49 19,771,082.49
三、社会保险费 108,579.95 109,741,172.53 109,476,347.52 373,404.96
1．医疗保险费 32,640.60 21,413,623.57 21,413,672.87 32,591.30
2．基本养老保险费 67,051.48 76,926,265.95 76,659,644.94 333,672.49
3．失业保险费 8,887.27 6,976,350.29 6,978,096.39 7,141.17
4．工伤保险费 0.60 2,473,206.60 2,473,207.20 -
5．生育保险费 1,951,726.12 1,951,726.12 -
四、住房公积金 99,197,383.00 99,197,383.00 -
五、辞退福利 991,123.00 744,542.83 1,422,248.13 313,417.70
六、其他 27,123,595.11 19,849,661.27 16,705,363.90 30,267,892.48
合计 348,244,603.84 1,137,904,441.21 1,136,867,059.56 349,281,985.49
①、应付职工薪酬中无属于拖欠性质的工资。
②、应付职工薪酬中工会经费和职工教育经费金额 3026.79 万元，非货币性福利金额 0 万元，因解
除劳动关系给予补偿 142.22 万元。
③、应付职工薪酬预计发放时间、金额等安排：预计在未来一年内开支。
22、应交税费
项目 期末数 年初数
增值税 601,552,066.22 759,484,076.76
营业税 99,446.13 138,641.88
企业所得税 700,037,622.12 389,733,307.98
60
2011 年半年度报告
城市维护建设税 15,339,426.03 14,175,963.98
消费税 221,042,486.63 335,199,609.09
个人所得税 4,582,451.88 987,084.38
房产税 1,009,583.55 1,023,118.55
印花税 3,497.15 99,909.94
土地使用税 624,136.43 704,901.35
教育费附加 6,475,483.49 53,875,703.17
地方教育附加 4,382,491.91 26,870,297.52
合计 1,555,148,691.54 1,582,292,614.60
本公司的各项税费以税务机关的核定征收金额为准。
23、应付股利
单位名称 期末数 年初数 超过 1 年未支付原因
四川宜宾环球集团有限公司 -80,541.35 -80,541.35
四川省宜宾普什模具有限公司 -136,101.46 -136,101.46
四川省宜宾普什集团有限公司 60,842,633.06 60,842,633.06
四川省宜宾五粮液集团有限公司 0.00 205,650,000.00
宜宾市国有资产经营有限公司 383,000,000.00 83,000,000.00
合计 443,625,990.25 349,275,990.25
注 2009 年 2 月 16 日，本公司与四川宜宾环球集团有限公司、四川省宜宾普什模具有限公司、四川
省宜宾普什集团有限公司签订了《附生效条件的资产购买协议》，收购了四川省宜宾环球格拉斯玻璃制造
有限公司、四川省宜宾环球神州玻璃有限公司、四川省宜宾普什集团 3D 有限公司、四川省宜宾普光科技
有限公司、四川省宜宾普拉斯包装材料有限公司五家公司 100%的股权。协议约定，收购股权评估基准日至
交割日前一个月的最后一日所产生的损益由股权出让方分别享有和承担。上述三家股权转让方应分配该期
间的损益合计为 60,625,990.25 元。
24、其他应付款
项目 期末数 年初数
其他应付款 845,567,369.26 689,020,663.08
本报告期其他应付款中应付持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方情况:
单位名称 年末数 年初数
四川宜宾环球集团有限公司 5,004,105.58 5,529,260.97
四川省宜宾五粮液集团有限公司 327.68 13,958.93
四川省宜宾五粮液集团安吉物流公司 2,000.00
四川省宜宾普什集团有限公司 5,000.00
宜宾安吉物流集团神舟运业有限公司 572,346.05
合计 5,004,433.26 6,122,565.95
25、长期应付款
单位 期限 初始金额 利率（%） 应计利息 期末数 借款条件
成都智溢塑胶制品有限
长期 1,000,000.00 1,000,000.00
公司
合 计 1,000,000.00 1,000,000.00
26、其他非流动负债
项目 年末数 年初数
递延收益 23,814,643.07 15,910,598.22
61
2011 年半年度报告
合 计 23,814,643.07 15,910,598.22
①、递延收益均为政府补助，期末明细项目情况如下：
本期减少
政府补助种类 期初金额 本期增加 期末金额 来源和依据
计入当年 其他减
损益金额 少
质管、质检及检测中 川发改投资
4,800,000.00 4,800,000.00
心技改项目 [2010]1054 号
6 万吨酱香型白酒
川财建
陶坛陈酿库技改工 2,000,000.00 2,100,000.00 4,100,000.00
[2010]304 号
程建设项目
废水综合治理改造 川经环资函
8,003,098.22 1,804,044.85 9,807,143.07
工程项目 [2008]1261 号
酿酒废水综合治理 发改办环资
1,107,500.00 1,107,500.00
项目 [2008]2601 号
第三批科技支撑计 川科函计[2010]12
4,000,000.00 4,000,000.00
划项目资金 号
合计 15,910,598.22 7,904,044.85 23,814,643.07
27、股本
本次变动增减（+、一）
年初数 发行 公积金 期末数
送股 其他 小计
新股 转股
股份总数 3,795,966,720.00 3,795,966,720.00
其中限售股数为 445,739 股，均为高管持股。
28、资本公积
项目 年初数 本期增加 本期减少 年末数
资本溢价（股本溢价） 953,132,374.00 953,132,374.00
其他资本公积 71,094.32 71,094.32
合计 953,203,468.32 953,203,468.32
29、盈余公积
项目 年初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积
2,759,520,038.09 298,928,449.38 3,058,448,487.47
合计
2,759,520,038.09 298,928,449.38 3,058,448,487.47
30、未分配利润
项目 金额 提取或分配比例
调整前上年末未分配利润 10,592,343,301.51 --
调整年初未分配利润合计数（调增+，调减-） --
调整后年初未分配利润 10,592,343,301.51 --
加：本期归属于母公司所有者的净利润 3,362,588,438.61 --
减：提取法定盈余公积 298,928,449.38 10%
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利 1,138,790,016.00
转作股本的普通股股利
期末未分配利润 12,517,213,274.74
31、营业收入、营业成本
①、营业收入、营业成本
项目 本期数 上年同期数
主营业务收入 10,589,308,918.82 7,537,478,776.40
62
2011 年半年度报告
其他业务收入 5,521,284.38 39,067,127.09
营业收入合计 10,594,830,203.20 7,576,545,903.49
营业成本 3,589,356,918.89 2,470,927,606.63
②、主营业务（分行业）
本期数 上年同期数
行业名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
制造业 10,589,308,918.82 3,583,976,474.79 7,537,478,776.40 2,440,802,353.06
合 计 10,589,308,918.82 3,583,976,474.79 7,537,478,776.40 2,440,802,353.06
③、主营业务（分产品）
本期数 上年同期数
产品名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
酒类 9,576,286,788.39 2,674,306,280.36 6,904,866,070.15 1,859,423,667.21
印刷 32,264,605.16 28,344,623.45 33,618,719.07 29,652,169.55
化工
888,541,033.93 806,928,890.38 595,502,857.84 549,031,693.83
（塑胶制品）
防伪防震材料 83,892,227.52 67,513,392.29
蒸汽 43,548.58 22,236.98
其他 8,280,715.24 6,861,051.33 3,491,129.34 2,694,822.47
合 计 10,589,308,918.82 3,583,976,474.79 7,537,478,776.40 2,440,802,353.06
④、主营业务（分地区）
本期数 上年同期数
地区名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
国内 10,589,308,918.82 3,583,976,474.79 7,537,478,776.40 2,440,802,353.06
合 计 10,589,308,918.82 3,583,976,474.79 7,537,478,776.40 2,440,802,353.06
⑤、公司前五名客户的营业收入情况
占公司全部营业收入
客户名称 营业收入
的比例(%)
第一名 466,619,563.10 4.40
第二名 457,679,799.96 4.32
第三名 426,561,634.20 4.03
第四名 410,842,508.95 3.88
第五名 262,822,393.19 2.48
合计 2,024,525,899.40 19.11
32、营业税金及附加
项 目 本期数 上年同期数 计缴标准
城市维护建设税 134,639,932.47 103,218,516.41 详附注三、税项
教育费附加 57,779,179.52 44,434,193.48 详附注三、税项
地方教育附加 31,604,594.36 14,752,042.57 详附注三、税项
消费税 594,355,354.71 476,844,171.32 详附注三、税项
营业税 439,519.16 188,798.37 详附注三、税项
合 计 818,818,580.22 639,437,722.15
33、资产减值损失
项目 本期数 上年同期数
一、坏账损失
二、存货跌价损失 -6,703,699.55
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
63
2011 年半年度报告
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
合计 -6,703,699.55
34、公允价值变动收益
产生公允价值变动收益的来源 本期数 上年同期数
交易性金融资产 -101,244.32 -6,884,916.32
其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益
交易性金融负债
按公允价值计量的投资性房地产
其他
合计 -101,244.32 -6,884,916.32
公允价值变动收益系本公司控股子公司四川省宜宾五粮液投资(咨询)有限责任公司股票公允价值
变动。
35、投资收益
①、投资收益明细情况
项目 本期数 上年同期数
成本法核算的长期股权投资收益
权益法核算的长期股权投资收益 -4,089,468.16 -4,182,065.41
处置长期股权投资产生的投资收益
持有交易性金融资产期间取得的投资收益
持有至到期投资取得的投资收益期间取得的投资收益
持有可供出售金融资产等期间取得的投资收益
处置交易性金融资产取得的投资收益 133,008.76 323,694.87
持有至到期投资取得的投资收益
可供出售金融资产等取得的投资收益
其他
合计 -3,956,459.40 -3,858,370.54
②、按权益法核算的长期股权投资收益：
被投资单位 本期数 上年同期数 本年比上年增减变动的原因
瞭望东方传媒有限公司 -4,089,468.16 -4,182,065.41
合计 -4,089,468.16 -4,182,065.41
③、投资收益汇回无重大限制。
36、营业外收入
项目 本期数 上年同期数 计入当期非经常性损益的金额
非流动资产处置利得合计 3,077.31 3,077.31
其中：固定资产处置利得 3,077.31 3,077.31
无形资产处置利得 - -
无法支付的款项 - -
罚款收入 749,803.88 1,055,784.30 749,803.88
接受捐赠 - -
政府补助 1,658,000.00 1,000,000.00 1,658,000.00
税收返还 17,738,626.06 24,436,843.90
64
2011 年半年度报告
其他 176,569.36 979,876.53 176,569.36
合计 20,326,076.61 27,472,504.73 2,587,450.55
①、政府补助明细
项目 本期发生额 上期发生额 说明
技改投资补助款 1,658,000.00 1,000,000.00
合计 1,658,000.00 1,000,000.00
②、税收返还系公司收到的增值税返还，详见附注“三、税项、2 税收优惠及批文”。
37、营业外支出
项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性
损益的金额
非流动资产处置损失合计 1,556,094.42 474,879.08 1,556,094.42
其中：固定资产处置损失 1,556,094.42 474,879.08 1,556,094.42
无形资产处置损失 - -
债务重组损失 - -
非货币性资产交换损失 - -
对外捐赠 1,303,000.00 6,500,000.00 1,303,000.00
罚款支出 601,845.93 57,818.99 601,845.93
其他 657.92 134,465.03 657.92
合计 3,461,598.27 7,167,163.10 3,461,598.27
38、所得税费用
项目 本期发生额 上期发生额
按税法及相关规定计算的当期所得税 1,129,840,261.37 767,995,910.61
递延所得税调整 -150,311.08 -1,721,229.08
合计 1,129,689,950.29 766,274,681.53
39、基本每股收益和稀释每股收益的计算过程
项目 序号 本期发生额 上期发生额
归属于本公司普通股股东的净利润 1 3,362,588,438.61 2,260,967,469.55
扣除所得税影响后归属于母公司普通股
2 2,300,483.61
股东净利润的非经常性损益 -6,816,397.14
扣除非经常性损益后的归属于本公司普
3=1-2 3,360,287,955.00
通股股东的净利润 2,267,783,866.69
年初股份总数 4 3,795,966,720.00 3,795,966,720.00
报告期因公积金转增股本或股票股利分
5
配等增加的股份数
报告期因发行新股或债转股等增加的股
6
份数
发行新股或债转股等增加股份下一月份
7
起至报告期年末的月份数
报告期因回购等减少的股份数 8
减少股份下一月份起至报告期年末的月
9
份数
报告期缩股数 10
报告期月份数 11
12=4+5+6×7
发行在外的普通股加权平均数（Ⅰ） 3,795,966,720.00
÷11-8×9÷11-10 3,795,966,720.00
因同一控制下企业合并而调整的发行在
13
外的普通股加权平均数
基本每股收益（Ⅰ） 14=1÷12 0.886 0.596
基本每股收益（Ⅱ） 15=3÷12 0.885 0.597
65
2011 年半年度报告
已确认为费用的稀释性潜在普通股利息 16
所得税率 17
转换费用 18
可转换公司债券、认股权证、股份期权
19
等转换或行权而增加的股份数
20=[1+(16-18)×
稀释每股收益（Ⅰ） 0.886 0.596
(1-17)]÷(12+19)
21=[3+(16－18)
稀释每股收益（Ⅱ） ×(1-17)]÷(13+1 0.885 0.597
9)
①、基本每股收益参照如下公式计算：
基本每股收益=P0÷S
S= S0＋S1＋Si×Mi÷M0– Sj×Mj÷M0-Sk
其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利
润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金转增股本或股票股利
分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购等减少股份数；
Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少股份
次月起至报告期期末的累计月数。
②、稀释每股收益参照如下公式计算：
稀释每股收益=P1/(S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债券
等增加的普通股加权平均数)
其中，P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净
利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。公司在计算稀释每
股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对P1 和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序
计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。
40、其他综合收益
项目 本期发生额 上期发生额
1.可供出售金融资产产生的利得（损失）金额
减：可供出售金融资产产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计
2.按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份额
减：按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份额产
生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计
3.现金流量套期工具产生的利得（或损失）金额
减：现金流量套期工具产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
转为被套期项目初始确认金额的调整
小计
4.外币财务报表折算差额
66
2011 年半年度报告
减：处置境外经营当期转入损益的净额
小计
5.其他
减：由其他计入其他综合收益产生的所得税影响
前期其他计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计
合计
41、现金流量表项目注释
①、收到的其他与经营活动有关的现金
项目 金额
利息收入 85,085,503.72
收到的保证金等往来款项 249,339,235.41
合计 334,424,739.13
②、支付的其他与经营活动有关的现金
项目 金额
形象宣传及广告费用 220,664,886.59
市场开发费 16,742,373.12
综合服务费 32,016,150.81
商标使用费 114,944,474.95
打造费用 88,735,082.80
租赁费 130,501,223.34
其他付现及往来费用 873,071,553.26
合计 1,476,675,744.87
42、现金流量表补充资料
①、现金流量表补充资料
补充资料 本期数 上年同期数
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 3,490,797,304.94 2,343,182,863.01
加：资产减值准备
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 353,569,837.39 360,067,389.07
无形资产摊销 3,786,462.11 4,877,963.95
长期待摊费用摊销 33,027,836.78 19,325,171.31
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收
1,553,017.11
益以“－”号填列） -257,394.23
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 101,244.32 -6,884,916.32
财务费用（收益以“－”号填列）
投资损失（收益以“－”号填列） -133,008.76 -323,694.87
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -125,000.00
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -25,311.08 -1,721,229.08
存货的减少（增加以“－”号填列） -320,718,276.70 -538,404,484.97
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 460,098,036.50 273,282,654.65
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 1,387,874,026.93 685,515,828.36
其他
经营活动产生的现金流量净额 5,409,806,169.54 3,138,660,150.88
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
67
2011 年半年度报告
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 18,211,566,393.30 9,943,205,585.66
减：现金的期初余额 14,134,459,002.65 7,543,588,700.03
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 4,077,107,390.65 2,399,616,885.63
②、现金和现金等价物的构成
项目 期末数 年初数
一、现金 18,211,566,393.30 14,134,459,002.65
其中：库存现金 66,354.15 112,503.44
可随时用于支付的银行存款 18,204,985,901.65 14,126,506,815.73
可随时用于支付的其他货币资金 6,514,137.50 7,839,683.48
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 18,211,566,393.30 14,134,459,002.65
（六）关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
注 母 公 司 对 本 母公司对本 本企业
母公司 关联关 企业 法人代 业 务 注册 组织机构代
册 企 业 的 持 股 企业的表决 最终控
名称 系 类型 表 性质 资本 码
地 比例(%) 权比例(%) 制方
宜宾市国
宜宾市国有
国有 宜 139000 有资产经
资产经营有 母公司 余铭书 投资 56.07 56.07 71182342-5
独资 宾 万元 营有限公
限公司
司
本企业的母公司情况的说明
宜宾市国有资产经营有限公司是宜宾市人民政府出资设立的国有独资公司。法定代表人为余铭书，注册资本 139000 万
元。经营范围为市政府授权经营的国有产权（含国家股）、国有资产和国家投资。公司作为投资主体，在授权范围内进行资
本经营和资产经营，以控股、参股、投资和受让、转让、拍卖、租赁的方式进行经营。
宜宾市国有资产经营有限公司的主要职能：一是代表市政府持有市级企业国有股权并行使股东权利；二是作为市政府的
投融资平台，为重点建设项目筹集资金，并通过参、控股的方式，投资于重点建设项目；三是通过资本经营和资产经营，促
进国有资产保值增值和全市经济发展。
68
2011 年半年度报告
2、本企业的子公司情况
子公司 持股比 表决权比 组织机构
子公司全称 注册地 法人代表 业务性质 注册资本
类型 例(%) 例(%) 代码
有限责
四川省宜宾五粮液供销有限公司 宜宾 唐桥 销售酒类 20,000,000.00 99 99 20885247-2
任公司
四川宜宾五粮液精美印务有限责任 有限责
宜宾 陈康 包装装潢印刷 14,000,000.00 97 97 20890068-1
公司 任公司
四川省宜宾五粮液投资(咨询)有限 有限责
宜宾 冯光兴 投资 50,000,000.00 95 95 71751172-1
责任公司 任公司
四川省宜宾五粮液环保产业有限公 有限责
宜宾 陈作容 工业用蒸汽生产、销售 2,000,000.00 51 51 72746196-7
司 任公司
四川省宜宾五粮液集团仙林果酒有 有限责
宜宾 刘中国 加工经营酒类 3,000,000.00 90 90 70906664-8
限责任公司 任公司
有限责
四川省宜宾五粮液酒厂有限公司 宜宾 王国春 白酒生产销售 80,000,000.00 99 99 74468282-5
任公司
五粮液大世界（北京）商贸有限公 有限责
北京 杨兴才 销售定型包装食品 20,000,000.00 95 95 79067303-0
司 任公司
四川省宜宾普拉斯包装材料有限公 有限责 生产销售塑料制品、防
宜宾 张子涛 150,000,000.00 100 100 67838485-3
司 任公司 伪技术产品
有限责 纸箱及纸制包装品生产
四川省宜宾环球神州玻璃有限公司 宜宾 王春祥 8,000,000.00 100 100 76506229-7
任公司 加工
四川省宜宾普什集团 3D 有限公司 有限责 宜宾 李培奇 三维立体影像塑胶印刷 22,133,300.00 100 100 74225946-8
69
2011 年半年度报告
任公司 品
四川省宜宾环球格拉斯玻璃制造有 有限责
宜宾 谢萌 玻璃制品 10,000,000.00 100 100 79581729-1
限公司 任公司
有限责
宜宾翠屏山酒业有限责任公司 宜宾 陈林 白酒生产销售 20,000,000.00 100 100 68790445-1
任公司
有限责
宜宾长江源酒业有限责任公司 宜宾 陈林 白酒生产销售 20,000,000.00 100 100 68790442-7
任公司
有限责
宜宾真武山酒业有限责任公司 宜宾 陈林 白酒生产销售 20,000,000.00 100 100 68790439-8
任公司
有限责
宜宾酱酒酒业有限责任公司 宜宾 周利峰 白酒生产销售 50,000,000.00 100 100 68419643-7
任公司
有限责
宜宾世纪酒业有限责任公司 宜宾 陈林 白酒生产销售 20,000,000.00 100 100 68790444-3
任公司
有限责
宜宾五粮液酒类销售有限责任公司 宜宾 唐桥 销售酒类 200,000,000.00 95 95 68992169-3
任公司
3、本企业的合营和联营企业情况
本企业持股 本企业在被投资单
被投资单位名称 企业类型 注册地 法人代表 业务性质 注册资本 关联关系 组织机构代码
比例(%) 位表决权比例(%)
一、合营企业
二、联营企业
瞭望东方传媒有限公司 有限责任 北京市 姬斌 广告行业 35,000,000.00 49 49 联营企业 71093090-7
70
2011 年半年度报告
4、本企业的其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本公司关系 组织机构代码
公司法定代表人兼任五粮液集团公司总裁以及公司部
四川省宜宾五粮液集团有限公司 709066998
分董事、高管兼任五粮液集团公司职务
瞭望东方传媒有限公司 联营公司 71093090-7
四川省宜宾安吉物流集团有限公司 五粮液集团公司子公司 77981494-7
四川省宜宾五粮液集团安吉物流公司 安吉物流集团公司子公司 20885668-4
宜宾安吉物流集团神舟运业有限公司 安吉物流集团公司子公司 78229949-9
四川安吉物流集团成都有限公司 安吉物流集团公司子公司 68631901－5
四川省宜宾五粮液集团进出口有限公司 五粮液集团公司子公司 70916714X
四川省宜宾普什集团有限公司 五粮液集团公司子公司 70906628-5
四川省宜宾普什模具有限公司 普什集团公司子公司 75232458-5
四川省宜宾普什铸造有限公司 普什集团有限公司子公司 791823539
四川普什醋酸纤维素有限责任公司 普什集团有限公司子公司 66536007－8
四川省宜宾圣山服装家纺有限公司 五粮液集团公司子公司 72087164-8
四川圣山莫林实业有限公司 五粮液集团公司子公司 553597492
四川圣山白玉兰制衣有限公司 圣山莫林实业公司子公司 797847646
宜宾晟地商贸有限公司 圣山莫林实业公司子公司 671448949
宜宾五粮液葡萄酒有限责任公司 五粮液集团公司子公司 709066816
宜宾金龙贸易开发总公司 五粮液集团公司子公司 208858129
四川省宜宾金贸酒业服务公司 五粮液集团公司子公司 20885056-5
71
2011 年半年度报告
四川宜宾环球集团有限公司 五粮液集团公司子公司 76505065-9
四川省宜宾丽彩集团有限公司 五粮液集团公司子公司 76233738-X
四川省宜宾五粮液集团宜宾制药有限责任公司 五粮液集团公司子公司 70906070-5
四川省宜宾安吉机械制造工程有限公司 安吉物流集团公司子公司 765093376
宜宾五粮液安培纳斯制酒有限公司 五粮液集团公司子公司 62127050-5
四川省宜宾五粮液集团雅知味有限责任公司 五粮液集团公司子公司 70906183-9
四川省宜宾环球集团天沃商贸有限公司 环球集团公司子公司 78472178-8
四川省宜宾五粮液集团保健酒有限责任公司 五粮液集团公司子公司 72552969X
四川省宜宾伏特加制酒有限责任公司 五粮液集团公司子公司 70906658-4
四川省宜宾五粮液集团鹏程电子器材有限责任公司 五粮液集团公司子公司 72985049-5
四川省宜宾普什工具有限公司 普什集团公司子公司 79182358X
宜宾盈泰光电有限公司 五粮液集团公司子公司 76234580-6
宜宾五粮液包装材料有限公司 五粮液集团公司子公司 621280543
四川宜宾环球光电玻璃制造有限公司 环球集团公司子公司 78474076-X
四川省宜宾普什驱动有限责任公司 普什集团公司子公司 77983488-4
四川宜宾普什重机有限公司 普什集团公司子公司 66740290-5
成都普什医药塑料包装有限公司 普什集团公司子公司 785423440
四川省宜宾普什建材有限公司 普什集团公司子公司 78472180-9
青岛普什宝枫实业有限公司 普什集团公司子公司 740354429
湛江北方普什国际发展有限公司 普什集团公司子公司 748035406
四川奥克医药塑料包装有限责任公司 普什集团的二级子公司 202769029
72
2011 年半年度报告
四川省宜宾普什汽车零部件有限公司 普什集团公司子公司 67142421-8
成都普什信息自动化有限责任公司 普什集团公司子公司 67965730-7
宜宾普什机床有限责任公司 普什集团公司子公司 66278630－5
四川省百味园食品有限责任公司 五粮液集团公司子公司 66744588-4
成都环球特种玻璃制造有限公司 环球集团公司子公司 660474340
重庆普什机械有限公司 普什集团子公司 67613754-4
73
2011 年半年度报告
5、关联交易情况
⑴、 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
①、采购商品及接受劳务
关联交易 关联交 本期发生额 上期发生额
关联 易定价 占同类 占同类
关联方 交易 方式及 交易金 交易金
内容 金额 金额
类型 决策程 额的比 额的比
序 例（%） 例（%）
四川省宜宾普什集团 采购 进口原材
市场价 105,031,155.85 100.00
有限公司 商品 料
四川宜宾环球集团有 采购
包装材料 市场价 41,723.07 0
限公司 商品
四川省宜宾圣山服装 采购 成本加
包装材料 263,302.40 0.07 33,689,262.34 2.21
家纺有限公司 商品 成＊
四川省宜宾普什模具 采购 成本加
模具 16,874,646.15 100.00 5,868,174.31 100.00
有限公司 商品 成＊
四川省宜宾圣山服装 采购 成本加
劳保用品 2,302,190.86 5.00 33,123,106.42 59.27
家纺有限公司 商品 成＊
四川省百味园食品有 采购
烧白 协议价 7,962,928.95 100.00 1,658,858.04 100.00
限责任公司 商品
宜宾晟地商贸有限公 采购 成本加
包装袋 47,895,208.43 12.84 8,441,807.69 0.55
司 商品 成＊
宜宾金龙贸易开发总 采购
原材料 协议价 13,443,370.78 3.60 6,404,173.90 4.3
公司 商品
四川省宜宾五粮液集
采购
团宜宾制药有限责任 药品 市场价 779,819.40 100.00
商品
公司
四川省宜宾五粮液集 采购 葡萄酒原
市场价 1,104,082.07 100.00 764,179.57 100.00
团进出口有限公司 商品 浆
四川宜宾环球光电玻 采购 原材料及
市场价 1,743,058.85 0.47 2,093,216.06 1.39
璃制造有限公司 商品 备品备件
四川省宜宾安吉物流 采购
汽油费 市场价 2,312,397.00 100.00 2,091,877.88 100.00
集团有限公司 商品
湛江北方普什国际发 采购
运费 市场价 5,353,114.14 5.71 5,753,688.62 4.63
展有限公司 商品
宜宾安吉物流集团神 采购
运费 市场价 6,506,829.26 6.95
州运业公司 商品
成都普什医药塑料公 采购
包装材料 市场价 2,023,817.63 0.54 1,786,803.16 0.12
司 商品
宜宾五粮液包装材料 采购
包装材料 市场价 1,626,307.46 0.44
有限公司 商品
四川省宜宾安吉物流 采购 备件及劳
市场价 576,633.34 0.39
集团有限公司 商品 务
四川省宜宾五粮液集 采购 低值易耗
市场价 65,101,850.44 17.46 24,758,549.11 16.44
团有限公司 商品 品等
其他零星关联采购小
200,295.38 1,712,801.97
计
四川省宜宾五粮液集 接受 商标维护
协议价 1,934,920.00 100.00
团有限公司 劳务 及专利费
四川省宜宾五粮液集 接受
货物运费 协议价 53,652,523.00 57.29 107,674,761.01 86.70
团安吉物流公司 劳务
74
2011 年半年度报告
四川省宜宾五粮液集 接受
维修费 协议价 702,318.05 24,454,739.11 16.23
团有限公司 劳务
四川省宜宾环球集团 接受
货物运费 协议价 388,221.90 0.31
天沃商贸有限公司 劳务
四川省宜宾安吉机械 接受
劳务费 协议价 399,938.24 829,308.45 0.55
制造工程有限公司 劳务
其他零星接受劳务小
55,791.08 115,333.91
计
②、销售商品及提供劳务
本期发生额 上期发生额
关联交易
占同类 占同类
关联交 关联交 定价方式
关联方 交易金 交易金
易类型 易内容 及决策程 金额 金额
序 额的比 额的比
例（%） 例（%）
四川省宜宾五粮液
销售商
集团进出口有限公 协议价 228,788,854.64 2.39 200,467,241.21 2.90
品
司 酒
四川省宜宾金贸酒 销售商
协议价 3,834,494.65 0.04 2,655,180.25 0.04
业服务公司 品 酒
四川省宜宾五粮液 销售商
市场价 3,786,683.75 0.04 602,159.01 0.01
集团有限公司 品 酒
四川省宜宾五粮液
销售商
集团宜宾制药有限 市场价 271,282.05 -
品
责任公司 酒
宜宾金龙贸易开发 销售商 劳保、原
市场价 4,133,942.88 49.92
总公司 品 料
宜宾金龙贸易开发 销售商
市场价 2,922,517.96 0.03 1,641,384.63 -
总公司 品 酒
宜宾市国有资产经 销售商
市场价 1,382,564.09 0.01 -
营有限公司 品 酒
宜宾寰宇商贸有限 销售商
市场价 6,986,956.19 0.07 -
公司 品 酒
四川省宜宾五粮液 销售商
市场价 1,054,097.43 0.01 -
集团安吉物流公司 品 酒
四川省宜宾五粮液
销售商
集团宜宾制药有限 市场价 166,317.63 0.52 671,640.36 1.99
品
责任公司 印刷品
四川省宜宾普什集 销售商 聚酯切
市场价 20,512.82 - 3,716,200.96 0.62
团有限公司 品 片等
五粮液集团保健酒 销售商 包装材
市场价 11,042.74 - 1,413,899.89 4.19
有限公司 品 料
瓶盖等
四川省宜宾普什模 销售商
包装材 市场价 5,219.47 0.01 215,193.16 6.30
具有限公司 品
料
成都普什医药塑料 销售商
市场价 2,371,150.09 2.83 790,957.26 0.13
包装有限公司 品 原材料
四川省宜宾普什驱 销售商 高铁产
市场价 9,059.83 - 8,432,373.13 1.42
动有限公司 品 品
四川省宜宾普什建 销售商
市场价 961,868.88 0.11 650,946.67
材有限公司 品 电
75
2011 年半年度报告
成都信息自动化有 销售商
市场价 1,650,181.93 1.97 1,810,387.45 5.38
限公司 品 防伪标
四川省宜宾环球集
销售商
团天沃商贸有限公 玻璃瓶 市场价 149,572.65 0.18 2,528,045.50 6.48
品
司
四川省宜宾普什驱 销售商 塑胶制
协议价 4,715,999.99 0.53
动有限责任公司 品 品
成都普什医药塑料 销售商 塑胶制
协议价 3,377,051.30 4.03
包装有限公司 品 品
四川省宜宾五粮液
销售商 防伪防
集团保健酒有限责 市场价 1,000,226.60 1.19
品 震产品
任公司
四川圣山莫林实业 销售商 防伪防
市场价 2,750,769.20 3.28
公司 品 震产品
其他零星关联销售 销售商
市场价 1,079,254.87
小计 品
本公司董事会于 2010 年 8 月 11 日发布《关于签订与日常经营相关的关联交易公告》，宜宾晟地商贸
有限公司向本公司提供包装袋、劳保用品，产品按照市场价格进行结算；成都普什信息自动化有限公司向
四川省宜宾普拉斯包装材料有限公司提供 RFID 无线射频识别防伪标，产品按协议约定价格结算。
本公司董事会于 2009 年 2 月 18 日发布《2009 年度日常关联交易公告》，四川省宜宾圣山服装家纺
有限公司向本公司提供包装布袋、劳保用品，产品按市场价格结算（2010 年 5 月 17 日已终止）；四川省宜
宾普什模具有限公司向四川省宜宾普拉斯包装材料有限公司提供模具供应，产品遵循市场价格结算。由于
上述两家公司向本公司提供的产品均属定制产品，无同类商品市场价格参考，故将结算方式调整为成本加
成方式结算。
注 1：本公司于 2009 年 1 月 8 日与四川省宜宾五粮液集团进出口有限公司签订了《出口商品购销协议》，
本协议有效期一年，经双方同意，如果在本协议约定的有效期届满前三个月，任何一方不向对方发出不再
继续合作的书面通知，本协议的有效期将自动延续。本公司向四川省宜宾五粮液集团进出口有限公司供应
协议产品收取的价格，五粮液酒类按协议价格定价，其余产品售价为按照宜宾五粮液酒厂有限公司销售给
宜宾五粮液供销有限公司酒类价格基础上加收 30%。酒类产品进入国际市场的广告费用、促销费用、各种
运费、税费、商检费、保险费等均由四川省宜宾五粮液集团进出口有限公司承担。由于白酒消费税政策的
调整，公司售进出口公司产品价格按新政策执行。
注 2：本公司于 2009 年 1 月 9 日与四川省宜宾圣山服装家纺有限公司签订了《包装布袋、劳保用品供
应协议》，家纺公司向本公司提供包装布袋、劳保用品。本协议已于 2010 年 5 月 17 日终止。
注 3：本公司于 2009 年 1 月 9 日与四川省宜宾五粮液集团安吉物流公司签订了《运输服务协议》，本
公司将生产经营中发生的运输业务交由四川省宜宾五粮液集团安吉物流公司用汽车（货车、客车）运输方
式承担。本协议有效期一年，经双方同意，如果在本协议约定的有效期届满前三个月，任何一方不向对方
发出不再继续合作的书面通知，本协议的有效期将自动延续。本协议本期继续有效。
注 4：本公司于 2009 年 1 月 9 日与宜宾金龙贸易开发总公司签订了《原辅材料供应协议》，宜宾金龙
76
2011 年半年度报告
贸易开发总公司向本公司提供活性炭、清洁剂等原辅材料。本协议有效期一年，经双方同意，如果在本协
议约定的有效期届满前三个月，任何一方不向对方发出不再继续合作的书面通知，本协议的有效期将自动
延续。本协议本期继续有效。
注 5：本公司于 2009 年 1 月 8 日与四川省宜宾普什集团有限公司签订了《PTA、乙二醇供应协议》，普
什集团向本公司提供进口的 PTA、乙二醇原料。本协议有效期一年，经双方同意，如果在本协议约定的有
效期届满前三个月，任何一方不向对方发出不再继续合作的书面通知，本协议的有效期将自动延续。本协
议本期继续有效。
注 6：本公司于 2009 年 1 月 8 日与四川省宜宾普什模具有限公司签订了《模具供应协议》，普什模具
向本公司提供模具。本协议有效期一年，经双方同意，如果在本协议约定的有效期届满前三个月，任何一
方不向对方发出不再继续合作的书面通知，本协议的有效期将自动延续。本协议本期继续有效。
注7：本公司于2010年 5 月18 日与宜宾宜宾晟地商贸有限公司签订了《包装袋、劳保用品供应协议》，
宜宾宜宾晟地商贸有限公司向本公司提供包装袋、劳保用品。本协议有效期一年，经双方同意，如果在本
协议约定的有效期间届满前三个月，任何一方不向对方发出不再继续合作的书面通知，本协议的有效期间
将自动延续。
注 8：本公司于 2010 年 6 月 3 日与成都普什信息自动化有限公司签了《WF009-1RFID（无线射频识别）
防伪标供应协议 》，成都普什信息自动化有限公司向本公司提供 RFID 无线射频识别防伪标。本协议有效
期一年，经双方同意，如果在本协议约定的有效期届满前三个月，任何一方不向对方发出不再继续合作的
书面通知，本协议的有效期将自动延续。
③、其他：
关联交 本期发生额 上期发生额
易定价 占同类 占同类
关联交
关联方 方式及 交易金 交易金
易内容 金额 金额
决策程 额的比 额的比
序 例（%） 例（%）
四川省宜宾五粮液 综合服务 协议价 32,016,150.81 100.00 86,453,019.63 100.00
集团有限公司 费
四川省宜宾五粮液 商标使 协议价 114,944,474.95 100.00 90,132,554.11 100.00
集团有限公司 用费
四川宜宾环球集团 房屋建
有限公司 筑物 协议价 854,002.12 0.54 4,034,415.32 13.54
四川宜宾环球集团 运输设
市场价 1,667,281.76 23.76
天沃商贸有限公司 备
四川省宜宾五粮液
设备 协议价 1,442,717.19 0.92 136,240,289.97 89.32
集团有限公司
四川省宜宾五粮液
汽车等 市场价 2,397,926.65 1.53 239,206.00 3.41
集团安吉物流公司
注 1：本公司于 2009 年 1 月 8 日与四川省宜宾五粮液集团有限公司续签订了《综合服务协议》，集团
公司按协议商定的内容随时向本公司提供综合服务，包括警卫消防、环卫绿化、维修服务、房屋物业管理
77
2011 年半年度报告
及其他等项目。本协议有效期三年，经双方同意，如果在本协议约定的有效期届满前三个月，任何一方不
向对方发出不再继续合作的书面通知，本协议的有效期将自动延续。
注 2：本公司于 2009 年 1 月 8 日与四川省宜宾五粮液集团有限公司续签订了《商标、标识使用许可协
议》，协议规定：本公司有偿使用其拥有的‘五粮神’、‘圣酒’、‘天地春’、‘岁岁乐’、‘五湖’、
‘蜀粮’、‘古都’、‘八福’、‘四海春’等 50 个商标及厂徽标识（根据 1998 年 3 月 25 日《招股说
明书》， ‘五粮液’、‘尖庄’、‘五粮春’、‘五粮醇’等四个商标为无偿使用四个商标）。其许可使
用费结算方法为：①按使用“厂徽标识”的所有酒类产品年销售收入的 1.27%计算支付厂徽标识使用费；
②对‘五粮神’等 50 个商标，其吨销售价在 3 万元及以上的产品，每吨支付商标使用费 1500 元；吨销售
价在 1.2 万元及以上至 3 万元以下的产品，每吨支付商标使用费 1400 元，吨销售在 1.2 万元以下的产品，
每吨支付商标使用费 1300 元；③年销量在 50 吨以下的酒类产品不计使用费，达到或超过 50 吨（含 50 吨）
的酒类商品商标，按其全部销量计算商标使用费。本协议有效期限自 2009 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31
日止。协议期如标的物协议价格未发生变化且双方中任何一方未书面提出不再续约，协议自动延续至以后
年度。
⑵、关联租赁情况:
承租方名 租赁资产 租赁费定 本期确认的
出租方名称 租赁起始日 租赁终止日
称 种类 价依据 租赁费
土地(注 1) 2010 年 1 月 1 日 2012 年 12 月 31 日 92,613,963.18
四川省宜宾 宜宾五粮
土地(注 2) 2010 年 1 月 1 日 2012 年 12 月 31 日 28,998,326.82
五粮液集团 液股份有 市场价
有限公司 限公司 土地(注 3) 2010 年 5 月 1 日 2013 年 12 月 31 日 （注 5） 26,666,800.01
经营管理
2009 年 1 月 1 日 2011 年 12 月 31 日 14,628,000.00
区域(注 4)
四川宜宾
四川省宜宾 五粮液精
房屋
丽彩集团有 美印务有 2011 年 1 月 1 日 2011 年 12 月 31 日 16,288,386.00
(注 6)
限公司 限责任公
司
四川省宜
四川省宜宾
宾普拉斯 房屋
普什集团有 2009 年 1 月 1 日 2011 年 12 月 31 日 4,656,116.65
包装材料 (注 7)
限公司
有限公司
注 1：本公司于 2010 年 3 月 15 日与四川省宜宾五粮液集团有限公司签订了《土地租赁协议》， 将五
粮液集团拥有的 521、523、502、508 车间 12 勾包中心及 509 车间部分土地、502 老区、504 车间、510 车
间、508 车间(5、6、8、9、10 勾包中心)及水厂、506 陈酿酒库由宜宾五粮液股份公司租赁使用，租赁面
积 2,315,349.08 平方米，年租金 18,522.79 万元。
注 2：本公司于 2010 年 3 月 15 日与四川省宜宾五粮液集团有限公司签订了《土地租赁协议》，将五粮
液集团拥有的 507、513、515、517 和 607 酿酒车间土地由宜宾五粮液股份公司租赁使用，租赁面积
724,958.17 平方米，年租金 5,799.67 万元。
注 3：本公司 2010 年 10 月 27 日与四川省宜宾五粮液集团有限公司签订了《土地租赁协议》，将四川
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2011 年半年度报告
省宜宾五粮液集团有限公司位于四川宜宾红坝路北侧的土地由宜宾五粮液股份公司租赁使用，租赁面积
666,670.00 平方米，年租金 5,333.36 万元，有效期为 2010 年 5 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日，为期 3 年。
注 4：本公司于 2009 年 1 月 8 日与四川省宜宾五粮液集团有限公司续签订了《经营管理区域租赁协议》，
续签的协议有效期为 2009 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日。将五粮液集团拥有的经营管理区域（包括办
公大楼、多功能馆、停车场、食堂、百味园、怡心园、档案馆大楼、纪念馆等）的部分区域，租赁面积 27,121.32
平方米，由宜宾五粮液股份公司租赁使用，年租金 2,925.60 万元。
注5：本公司与四川省宜宾五粮液集团有限公司土地租赁定价参考了以前年度的土地租赁标准，同时
据宜宾市国土资源管理局《关于五粮液集团公司请求土地租赁标准调整的复函》（宜国土函[2010]53 号、
2010年3月12日）“该区域工业用地租赁每年每平方米50-110 元的标准符合宜宾市现行地价水平”。经本公
司与集团公司双方协商，确定所租赁土地每年每平方米按80 元标准计算。
注 6：本公司 2010 年 12 月 31 日与四川省宜宾丽彩集团有限公司签订了《厂房租赁合同》，丽彩集团
将总部高档品车间楼房（1-5 楼）场地，面积为 20,657.30 平方米由宜宾五粮液股份公司租赁使用，年租
金 16,288,386.00 元。本协议有效期自 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日。
注 7：本公司于 2009 年 1 月 8 日与四川省宜宾普什集团有限公司签订了《经营管理区域租赁协议》，
将四川省宜宾普什集团有限公司位于宜宾市岷江西路 150 号办公大楼及租赁物中一切办公设备由宜宾五粮
液股份公司租赁使用，租赁面积 6,536.70 平方米，年租金 705.1 万元，有效期自 2009 年 1 月 1 日至 2011
年 12 月 31 日，为期三年。
⑶、代建固定资产
五粮液股份有限公司委托四川省宜宾五粮液集团有限公司技改部代建固定资产，本期在建及完工的工
程项目见合并会计报表附注（五）、12。
6、关联方应收应付款项
项目名称 关联方 期末金额 期初金额
应收账款 成都环球特种玻璃制造有限公司 18,122,842.31
应收账款 四川省宜宾五粮液集团雅知味有限责任公司 6,731,504.13
应收账款 四川省宜宾五粮液集团保健酒有限责任公司 809.38 1,509,207.81
应收账款 四川圣山莫林实业有限公司 540,000.00 1,204,200.00
应收账款 四川省宜宾普什驱动有限责任公司 4,239,432.83 3,221,612.83
应收账款 宜宾盈泰光电有限公司 192,622.07 315,098.12
应收账款 宜宾五粮液包装材料有限公司 34,190.00
应收账款 四川省宜宾五粮液集团鹏程电子器材有限责任公司 15,000.00
应收账款 青岛普什宝枫实业有限公司 9,694.52 9,694.52
应收账款 四川普什醋酸纤维素有限责任公司 1,130.50
其他应收款 瞭望东方传媒有限公司 15,000,000.00 20,000,000.00
其他应收款 四川省宜宾五粮液集团有限公司 3,614,647.93 3,395,376.93
其他应收款 四川省宜宾金贸酒业服务公司 414,000.00 474,000.00
其他应收款 四川宜宾环球光电玻璃制造有限公司 75,457.02
其他应收款 四川普什醋酸纤维素有限责任公司 46,472.00
其他应收款 四川省宜宾普什模具有限公司 28,004.00
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2011 年半年度报告
其他应收款 四川省宜宾普什铸造有限公司 15,214.60 15,214.60
其他应收款 四川宜宾普什重机有限公司 14,487.99 6,252.00
其他应收款 四川省宜宾五粮液集团宜宾制药有限责任公司 167,172.02
其他应收款 四川省宜宾五粮液集团安吉物流公司 19,777.00
预付账款 四川省宜宾五粮液集团有限公司 8,485,914.60 7,585,248.47
应付账款 四川省宜宾普什模具有限公司 10,216.80
应付账款 四川宜宾环球集团有限公司 19,145.77
预收款项 四川省宜宾五粮液集团进出口有限公司 30,191,077.17 66,325,013.69
预收款项 四川省宜宾金贸酒业服务公司 - 3,982,459.81
预收款项 宜宾金龙贸易开发总公司 32,400.00 531,840.00
预收款项 四川省百味园食品有限责任公司 443,820.00
预收款项 宜宾安吉物流集团神舟运业有限公司 208,248.14
预收款项 重庆普什机械有限公司 200,040.00
预收款项 四川安吉物流集团成都有限公司 200,000.00
预收款项 四川省宜宾五粮液集团宜宾制药有限责任公司 169,710.00
预收款项 四川省宜宾普什铸造有限公司 153,630.00
预收款项 宜宾普什机床有限责任公司 102,420.00
预收款项 宜宾五粮液包装材料有限公司 102,420.00
预收款项 四川省宜宾普什建材有限公司 76,480.00
预收款项 四川普什醋酸纤维素有限责任公司 63,480.00
预收款项 四川宜宾普什重机有限公司 63,480.00
预收款项 四川省宜宾五粮液集团有限公司 6,966.00 54,680.00
预收款项 四川省宜宾安吉物流集团有限公司 880.00 51,210.00
预收款项 四川省宜宾五粮液集团安吉物流公司 21,086.60
其他应付款 四川宜宾环球集团有限公司 5,004,105.58 5,529,260.97
其他应付款 四川省宜宾五粮液集团有限公司 327.68 13,958.93
其他应付款 四川省宜宾五粮液集团安吉物流公司 2,000.00
其他应付款 四川省宜宾普什集团有限公司 5,000.00
其他应付款 宜宾安吉物流集团神舟运业有限公司 572,346.05
应付股利 四川宜宾环球集团有限公司 -80,541.35 -80,541.35
应付股利 四川省宜宾普什模具有限公司 -136,101.46 -136,101.46
应付股利 四川省宜宾普什集团有限公司 60,842,633.06 60,842,633.06
应付股利 四川省宜宾五粮液集团有限公司 205,650,000.00
应付股利 宜宾市国有资产经营有限公司 383,000,000.00 83,000,000.00
（七）或有事项
1、未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响
（1）、2008 年 9 月 8 日，甘肃名扬天下酒业销售有限公司因经营合同纠纷，将四川名扬天下酒业销售
有限公司诉至兰州市中级人民法院，五粮液集团有限公司、我公司被列为第三人，要求三公司共同赔偿由
此造成的经济损失 1,999 万元。目前，兰州市中级人民法院已裁定中止诉讼。
（2）、兰州名扬天下酒业销售有限公司诉甘肃名扬天下酒业销售有限公司，追加四川名扬天下酒业销
80
2011 年半年度报告
售有限公司、我公司为第三人的经营合同纠纷一案，经甘肃省高级人民法院终审判决：维持一审判决，四
川名扬天下酒业销售有限公司和我公司共同赔偿兰州公司经济损失 578.72 万元。我公司于 2007 年 11 月
被甘肃省兰州市中级人民法院强制执行。我公司不服甘肃省高院的终审判决，向最高人民法院提起了再审，
经最高人民法院再审判决，撤销甘肃省高级人民法院（2007）甘民三终字第 15 号民事判决，变更一审判
决“四川名扬天下酒业销售有限公司和我公司共同赔偿兰州名扬天下酒业销售有限公司经济损失 578.72
万元”为“四川名扬天下酒业销售有限公司赔偿兰州名扬天下酒业销售有限公司经济损失 578.72 万元”，
鉴定费 8 万元由我公司负担。目前，该案处于执行回转阶段。
（3）、2010 年 9 月 9 日，山东红太阳酒业有限公司以侵权商标权为由，将我公司、北京中商浏阳河酒
销售有限公司诉至北京市海淀区人民法院，要求停止侵权，赔偿经济损失 50 万元，并承担诉讼费用及调
查维权费用。目前，本案尚在审理之中。
2、为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响
本公司未为其他单位提供债务担保。
（八）承诺事项
本公司本期没有需要披露的重大承诺事项
（九）资产负债表日后事项
本公司本期无重大的资产负债表日后事项
(十)其他重要事项
1、企业合并
企业合并详见附注“四、企业合并及合并财务报表”。
2、租赁
租赁详见附注“附注六、5 关联交易情况（2）关联租赁情况”。
3、年金计划主要内容及重大变化
本报告期无需要披露的年金计划。
(十一)母公司财务报表主要项目注释(金额单位：人民币元；期末数指 2011 年 6 月 30 日余额；年初数指
2010 年 12 月 31 日余额；本期数指 2011 年 1-6 月发生额；上年同期数指 2010 年 1-6 月发生额)
1、其他应收款
①、其他应收账款按种类披露：
期末数 年初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类
金 比例 比例 比例
金额 比例(%) 金额 金额
额 (%) (%) (%)
单项金额重
大并单独计
提坏账准备 5,196,239,771.56 99.99 4,488,896,949.88 100.00
的其他应收
款
按组合计提坏账准备的其他应收款
账龄组合
81
2011 年半年度报告
单项金额不
重大但单独
527,820.00 0.01 127,820.60 0.00
计提坏账的
其他应收款
合计 5,196,767,591.56 100.00 4,489,024,770.48 100.00
其他应收款分类详见“附注二、10 应收款项”。
②、期末单项金额重大或虽不重大但单独进行减值测试的其他应收款坏账准备计提：
其他应收款内容 账面余额 坏账金额 计提比例 理由
往来款 5,196,767,591.56 0% 关联方
合计 5,196,767,591.56
③、本报告期其他应收款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况。
④、金额较大的其他的其他应收款均为与关联方往来款。
⑤、其他应收款金额前五名单位情况：
占其他应收
与本公司
单位名称 金额 年限 款总额的比
关系
例(%)
四川省宜宾五粮液酒厂有限公司 子公司 3,922,982,232.33 1 年以内 75.49
四川省宜宾环球格拉斯玻璃制造有限公司 子公司 467,320,627.98 1-2 年 8.99
四川省宜宾五粮液环保产业有限公司 子公司 316,055,543.41 3 年以上 6.08
四川省宜宾环球神州玻璃有限公司 子公司 161,919,131.99 1-2 年 3.12
宜宾酱酒酒业有限责任公司 子公司 150,367,253.01 1 年以内 2.89
合 计 5,018,644,788.72 96.57
⑥、其他应收关联方款项情况
占其他应收
与本公司
单位名称 金额 款总额的比
关系
例(%)
四川省宜宾五粮液酒厂有限公司 子公司 3,922,982,232.33 75.49
四川省宜宾环球格拉斯玻璃制造有限公司 子公司 467,320,627.98 8.99
四川省宜宾五粮液环保产业有限公司 子公司 316,055,543.41 6.08
四川省宜宾环球神州玻璃有限公司 子公司 161,919,131.99 3.12
宜宾酱酒酒业有限责任公司 子公司 150,367,253.01 2.89
四川省宜宾五粮液集团仙林果酒有限责任公司 子公司 129,206,278.05 2.49
五粮液大世界(北京)商贸有限公司 子公司 30,052,044.79 0.58
瞭望东方传媒有限公司 联营企业 15,000,000.00 0.29
合 计 5,192,903,111.56 99.93
82
2011 年半年度报告
2、长期股权投资
在被投 在被投资 在被投资单位 减 现
本期计
核算 资单位 单位表决 持股比例与表 值 金
被投资单位 投资成本 年初数 增减变动 期末数 提减值
方法 持股比 权比例 决权比例不一 准 红
准备
例(%) (%) 致的说明 备 利
四川省宜宾五粮液
供销有限公司 成本法 50,456,006.41 50,456,006.41 50,456,006.41 99 99
四川宜宾五粮液精
美印务有限责任公
司 成本法 49,374,409.93 49,374,409.93 49,374,409.93 97 97
四川省宜宾五粮液
投资(咨询)有限责
任公司 成本法 47,500,000.00 47,500,000.00 47,500,000.00 95 95
四川省宜宾五粮液
环保产业有限公司 成本法 1,020,000.00 1,020,000.00 1,020,000.00 51 51
四川省宜宾五粮液
集团仙林果酒有限
责任公司 成本法 2,700,000.00 2,700,000.00 2,700,000.00 90 90
四川省宜宾五粮液
酒厂有限公司 成本法 3,375,729,567.45 3,375,729,567.45 3,375,729,567.45 99 99
五粮液大世界（北
京）商贸有限公司 成本法 323,000,000.00 323,000,000.00 323,000,000.00 95 95
四川省宜宾普拉斯
包装材料有限公司 成本法 3,443,149,609.25 3,443,149,609.25 3,443,149,609.25 100 100
四川省宜宾环球神
州玻璃有限公司 成本法 16,922,175.18 16,922,175.18 16,922,175.18 100 100
四川省宜宾普什集
团 3D 有限公司 成本法 240,419,229.32 240,419,229.32 240,419,229.32 100 100
四川省宜宾环球格
拉斯玻璃制造有限
公司 成本法 117,282,551.14 117,282,551.14 117,282,551.14 100 100
宜宾翠屏山酒业有
限责任公司 成本法 20,000,000.00 20,000,000.00 20,000,000.00 100 100
宜宾长江源酒业有
限责任公司 成本法 20,000,000.00 20,000,000.00 20,000,000.00 100 100
宜宾真武山酒业有
限责任公司 成本法 20,000,000.00 20,000,000.00 20,000,000.00 100 100
83
2011 年半年度报告
宜宾酱酒酒业有限
责任公司 成本法 50,000,000.00 50,000,000.00 50,000,000.00 100 100
宜宾世纪酒业有限
责任公司 成本法 20,000,000.00 20,000,000.00 20,000,000.00 100 100
宜宾五粮液酒类销
售有限责任公司 成本法 190,000,000.00 190,000,000.00 190,000,000.00 95 95
瞭望东方传媒有限
公司 权益法 17,150,000.00 19,097,490.85 -4,089,468.16 15,008,022.69 49 49
成都富润企业重组
投资有限责任公司 成本法 10,000,000.00 10,000,000.00 10,000,000.00 10 10
合计 8,014,703,548.68 8,016,651,039.53 -4,089,468.16 8,012,561,571.37
84
3、投资收益
①、投资收益明细
项目 本期数 上年同期数
成本法核算的长期股权投资收益 52,989,812.86
权益法核算的长期股权投资收益 -4,089,468.16 -4,182,065.41
处置长期股权投资产生的投资收益
持有交易性金融资产期间取得的投资收益
持有至到期投资取得的投资收益期间取得的投资
收益
持有可供出售金融资产等期间取得的投资收益
处置交易性金融资产取得的投资收益
持有至到期投资取得的投资收益
可供出售金融资产等取得的投资收益
其他
合计 -4,089,468.16 48,807,747.45
②、按权益法核算的长期股权投资收益
被投资单位 本期数 上年同期数 本年比上年增减变动的原因
瞭望东方传媒有限公司 -4,089,468.16 -4,182,065.41
合计 -4,089,468.16 -4,182,065.41
5、现金流量表补充资料
补充资料 本期数 上年同期数
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 7,096,154.79 29,734,290.22
加：资产减值准备 0
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产
780,819.66
折旧 751,778.34
无形资产摊销 675,472.56 675,472.56
长期待摊费用摊销 0
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
（收益以“－”号填列） 0
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列）
投资损失（收益以“－”号填列） 4,089,468.16 -48,807,747.45
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 0
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 0
存货的减少（增加以“－”号填列） 0
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 1,189,586,832.51 -1,470,413,034.83
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -1,416,156,817.06 356,366,605.37
其他
经营活动产生的现金流量净额 -213,928,069.38 -1,131,692,635.79
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
2011 年半年度报告
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 854,307,318.04 617,015,602.31
减：现金的期初余额 541,527,576.74 242,993,435.72
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 312,779,741.30 374,022,166.59
(十二)补充资料
1、当期非经常性损益明细表
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 -1,553,017.11
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
一标准定额或定量享受的政府补助除外） 1,658,000.00
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 4,057,809.79
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投
资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损
益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
31,764.44
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变
动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调
整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -979,130.61
其他符合非经常性损益定义的损益项目
所得税影响额 803,856.63
少数股东权益影响额（税后） 111,086.27
合计 2,300,483.61
注：各非经常性损益项目按税前金额列示。
86
2011 年半年度报告
2、净资产收益率及每股收益
加权平均净资产收 每股收益
报告期利润
益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 17.16 0.886 0.886
扣除非经常性损益后归属于公司
17.15 0.885 0.885
普通股股东的净利润
3、公司主要会计报表项目变化及原因的说明
对两个期间的数据变动幅度达 30%（含 30%），或占公司报表日资产总额 5%（含 5%），或占
报告期利润总额 10%（含 10%）以上的项目，具体情况及变动原因如下：
变动幅度 原因
项目 期末数/本期数 年初数/上年同期数 变动金额
（%） 分析
货币资金 18,211,566,393.30 14,134,459,002.65 4,077,107,390.65 28.85 注1
应收票据 1,619,094,085.50 2,180,616,262.52 -561,522,177.02 -25.75 注2
存货 4,835,039,413.55 4,514,778,551.63 320,260,861.92 7.09 注3
固定资产 6,178,043,190.97 6,373,457,302.86 -195,414,111.89 -3.07 注4
预收款项 8,241,570,251.08 7,107,610,071.86 1,133,960,179.22 15.95 注5
营业收入 10,594,830,203.20 7,576,545,903.49 3,018,284,299.71 39.84 注6
营业税金及
818,818,580.22 639,437,722.15 179,380,858.07 28.05 注7
附加
销售费用 954,816,987.75 773,415,888.92 181,401,098.83 23.45 注8
管理费用 818,535,719.35 670,150,753.65 148,384,965.70 22.14 注9
注 1：主要系公司盈利增长和预收货款增加所致。
注 2：主要系公司部分应收票据（银行承兑汇票）到期所致。
注 3：主要系公司实际产能扩大，在产品增加所致。
注 4：主要系计提固定资产折旧所致。
注 5：主要系预收酒款增加所致。
注 6：主要系公司产品销量增加，以及非酒类收入增加共同影响所致。
注 7：主要系公司销量及收入增长后增加的相关税费及附加。
注 8：主要系营业收入和销量增长，相应的市场维护和拓展品牌的费用增加所致。
注 9：主要系商标使用费、土地租赁费、职工薪酬等费用增加所致。
（十三）财务报表的批准
本财务报表业经本公司董事会于 2011 年 8 月 12 日审议批准。
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2011 年半年度报告
第七章 备查文件
在公司董事会办公室备有下列法定文件、资料供股东查阅：
一、载有法定代表人签名的 2011 年半年度报告文本；
二、载有法定代表人、财务总监、财务部长签名并盖章的会计报表文本；
三、报告期内在“中国证券报、巨潮资讯网”上公开披露过的所有文件的正本及公告
的原稿；
四、其他有关资料。
宜宾五粮液股份有限公司
2011 年 8 月 16 日
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