证券代码：000895 证券简称：双汇发展 公告编号：2014-34
河南双汇投资发展股份有限公司 2014 年第三季度报告正文
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第一节 重要提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人万隆、主管会计工作负责人刘松涛及会计机构负责人(会计主管人员)郑文广声明：保证季
度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1
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第二节 主要财务数据及股东变化
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 19,721,317,001.19 19,746,141,970.40 -0.13%
归属于上市公司股东的净资产
14,520,754,492.01 14,347,250,575.53 1.21%
（元）
本报告期比上年同期 年初至报告期末比上
本报告期 年初至报告期末
增减 年同期增减
营业收入（元） 12,110,795,569.19 -0.69% 33,153,911,875.74 2.01%
归属于上市公司股东的净利润
965,270,838.31 -15.68% 3,162,494,901.12 11.56%
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
963,868,532.70 -8.22% 2,933,170,736.16 9.23%
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
-- -- 3,054,245,345.03 -2.37%
（元）
基本每股收益（元/股） 0.4386 -15.69% 1.4371 11.56%
稀释每股收益（元/股） 0.4386 -15.69% 1.4371 11.56%
加权平均净资产收益率 6.92% 减少 2.14 个百分点 22.06% 减少 0.93 个百分点
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -9,328,657.28
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
208,795,568.98
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益 93,856,752.54
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 9,262,622.85
减：所得税影响额 68,283,620.79
少数股东权益影响额（税后） 4,978,501.34
合计 229,324,164.96 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
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说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、报告期末普通股股东总数及前十名普通股股东持股情况表
单位：股
报告期末普通股股东总数 44,423
前 10 名普通股股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
河南省漯河市双汇
实业集团有限责任 境内非国有法人 60.24% 1,325,714,138 958,881,638 冻结 958,881,638
公司
质押 286,494,426
罗特克斯有限公司 境外法人 13.02% 286,494,426 29,707,010
冻结 29,707,010
全国社保基金一一
国有法人 0.78% 17,264,252
八组合
易方达价值成长混
境内非国有法人 0.73% 16,000,000
合型证券投资基金
兴全趋势投资混合
境内非国有法人 0.65% 14,396,215
型证券投资基金
全国社保基金一零
国有法人 0.54% 11,799,061
二组合
南方富时中国
境内非国有法人 0.50% 11,027,986
A50ETF
银华-道琼斯 88 精选
境内非国有法人 0.44% 9,679,838
证券投资基金
银华优质增长股票
境内非国有法人 0.44% 9,600,000
型证券投资基金
挪威中央银行 境外法人 0.40% 8,895,337
前 10 名无限售条件普通股股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件普通股股份数量
股份种类 数量
河南省漯河市双汇实业集团有限责任 366,832,500 人民币普通股 366,832,500
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公司
罗特克斯有限公司 256,787,416 人民币普通股 256,787,416
全国社保基金一一八组合 17,264,252 人民币普通股 17,264,252
易方达价值成长混合型证券投资基金 16,000,000 人民币普通股 16,000,000
兴全趋势投资混合型证券投资基金 14,396,215 人民币普通股 14,396,215
全国社保基金一零二组合 11,799,061 人民币普通股 11,799,061
南方富时中国 A50ETF 11,027,986 人民币普通股 11,027,986
银华－道琼斯 88 精选证券投资基金 9,679,838 人民币普通股 9,679,838
银华优质增长股票型证券投资基金 9,600,000 人民币普通股 9,600,000
挪威中央银行 8,895,337 人民币普通股 8,895,337
河南省漯河市双汇实业集团有限责任公司是罗特克斯有限公司的全资子公司，银华
优质增长股票型证券投资基金和银华－道琼斯 88 精选证券投资基金同属银华基金
上述股东关联关系或一致行动的说明
管理有限公司管理，全国社保基金一一八组合和全国社保基金一零二组合同为全国
社保基金。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、报告期末优先股股东总数及前十名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
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第三节 重要事项
一、报告期主要会计报表项目、财务指标发生变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
2014年1-9月，公司屠宰生猪1122万头，比2013年同期增长16.38%；销售高低温肉制品128.3
万吨，比2013年同期增长0.94%；实现营业收入331.54亿元，比2013年同期增长2.01%；实现
利润总额41.88亿元，比2013年同期增长10.64%；实现归属于母公司股东的净利润31.62亿元，
比2013年同期增长11.56%。
（一）合并报表变动分析：
单位：万元
序号 项 目 期末 期初 增幅 变动原因
1 货币资金 116,976 384,566 -69.58% 主要原因是本公司向股东分红。
主要原因是本期收到货物使预付款下
2 预付款项 3,825 7,874 -51.42%
降。
一年内到期的非 主要原因是将原有的长期理财产品在本
3 6,971 506 1276.50%
流动资产 期内调整为一年内到期的非流动资产。
4 其他流动资产 244,991 115,373 112.35% 主要原因是本期理财金额增加 。
主要原因是本期新增禽业发展、陕西双
5 在建工程 68,588 46,177 48.53%
汇等新建项目。
主要原因一是收回部分长期理财产品，
6 其他非流动资产 15,560 53,600 -70.97% 二是将原有的长期理财产品在本期内调
整为一年内到期的非流动资产。
7 短期借款 10,768 18,888 -42.99% 主要原因是本期偿还上期到期借款。
主要原因是本期向少数股东支付现金分
8 应付股利 1,462 25,673 -94.31%
红。
主要原因是本期将递延收益按规定计入
9 其他非流动负债 3,324 5,418 -38.65%
当期损益。
项 目 本期 上期 增幅 变动原因
主要原因是本期收到理财产品收益增
10 投资收益 10,367 4,928 110.38%
加。
筹资活动产生的
11 -348,854 -202,446 -72.32% 主要原因是本期现金分红增加。
现金流量净额
（二）母公司变动分析：
单位：万元
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序号 项目 期末 期初 增幅 原因分析
1 货币资金 93,350 250,390 -62.72% 主要原因是本公司向股东现金分红。
主要原因是公司加强应收款管理，使应
2 应收账款 3,582 9,876 -63.73%
收款减少。
主要原因是本期收到的各子公司现金分
3 应收股利 66,329 270,265 -75.46%
红。
主要原因是本期母公司对子公司调剂资
4 其他应收款 10,391 1,907 444.80%
金增加。。
一年内到期的非 主要原因是将原有的长期理财产品在本
5 6,600
流动资产 期内调整为一年内到期的非流动资产。
主要原因是本期母公司理财及委托贷款
6 其他流动资产 302,183 133,150 126.95%
增加。
主要原因一是收回部分长期理财产品，
7 其他非流动资产 1,007 53,600 -98.12% 二是将原有的长期理财产品在本期内调
整为一年内到期的非流动资产。
8 短期借款 - 13,964 -100.00% 主要原因是本期偿还上期到期借款。
主要原因是肉制品事业部预收直销客户
9 预收款项 30,017 45,071 -33.40%
货款减少。
主要原因是本期应交增值税、所得税增
10 应交税费 10,621 7,174 48.04%
加。
项 目 本期 上期 增幅 变动原因
11 投资收益 136,819 258,748 -47.12% 主要原因是本期子公司分红减少。
12 利润总额 192,954 308,894 -37.53% 主要原因是本期子公司分红减少。
13 净利润 177,249 295,932 -40.10% 主要原因是本期子公司分红减少。
经营活动产生的 净增加 主要原因是购买商品、接受劳务支付的
14 16,017 -17,211
现金流量净额 33228万元 现金减少。
投资活动产生的 净增加 主要原因是本期收到子公司现金分红增
15 153,732 -63,641
现金流量净额 217373万元 加。
筹资活动产生的
16 -326,453 -139,860 -133.41% 主要原因是本期母公司现金分红增加。
现金流量净额
二、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√ 适用 □ 不适用
日常关联交易事项进展情况：
（1）采购商品、接受劳务发生的关联交易 单位：万元
关联交易 本期发生额 上期发生额
关联交易内 定价方式
关联方 占同类交 占同类交
容 及决策程
金额 易金额的 金额 易金额的
序
比例（%） 比例（%）
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河南省漯河市双汇实 协议约定
租赁房产 408.74 0.02% 391.55 0.01%
业集团有限责任公司 价格
南通汇羽丰新材料有 采购PVDC树 协议约定
15,061.98 0.57% 16,105.66 0.51%
限公司 脂 价格
漯河双汇海樱调味料 协议约定
采购调味料 15,524.22 0.59% 16,740.36 0.53%
食品有限公司 价格
漯河汇盛生物科技有 协议约定
采购猪肠衣 8,727.26 0.33% 8,128.90 0.26%
限公司 价格
漯河双汇物流投资有 接受运输劳 协议约定
76,860.50 2.93% 69,919.58 2.20%
限公司及其子公司 务 价格
采购分割肉、
协议约定
罗特克斯有限公司 分体肉、骨类 31,016.81 1.18%
价格
及副产品
杜 邦 双 汇 漯 河 蛋 白 有 采购大豆蛋 协议约定
5,122.58 0.20% 5,530.69 0.17%
限公司 白 价格
漯 河 双 汇 计 算 机 软 件 软件开发及 协议约定
489.03 0.02% 366.54 0.01%
有限责任公司 维护 价格
（2）出售商品、提供劳务发生的关联交易 单位：万元
本期发生额 上期发生额
关联交易定
关联交易 占同类交 占同类交易
关联方 价方式及决
内容 金额 易金额的 金额 金额的比例
策程序
比例（%） （%）
河南省漯河市双汇实业 销售水电 协议约定价
23.77 0.00% 73.27 0.00%
集团有限责任公司 气 格
销售猪毛
漯河汇盛生物科技有限 协议约定价
肠、提供初 13,234.99 0.40% 16,949.33 0.53%
公司 格
级加工
漯河双汇海樱调味料食 协议约定价
销售辅料 8,294.61 0.25% 7,605.56 0.24%
品有限公司 格
资产租赁、
漯河双汇物流投资有限 协议约定价
销售水电 674.66 0.02% 1,150.35 0.04%
公司及其子公司 格
气
杜邦双汇漯河食品有限 销售水电 协议约定价
2,753.38 0.08% 2,698.51 0.08%
公司 气 格
杜邦双汇漯河蛋白有限 销售水电 协议约定价
702.32 0.02% 826.60 0.03%
公司 气 格
重要事项概述 披露日期 临时报告披露网站查询索引
日常关联交易事项进展情况 2014 年 02 月 25 日 巨潮资讯网，《日常关联交易公告》，公告编号：2014-10
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三、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺事由 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
1、关于唐山双汇历史股权转让存在瑕疵的补偿承诺。2006 年，双汇集团自
其他两位股东受让唐山双汇 20%的股权。其中，玉田县牧工商总公司于 2006
年 9 月向双汇集团协议转让其所持唐山双汇 10%股权已经玉田县财政局审
双汇集团、罗特克斯、万洲国
核同意，唐山市国有资产监督管理委员会就上述转让行为于 2010 年 7 月 27
际（双汇国际）、兴泰集团、 2012 年 07 月 30 日 长期有效 正在履行
日出具说明同意唐山双汇依法办理玉田县牧工商总公司 10%股权的转让手
万隆先生
续，但未经省级国有资产监督管理部门审批。如因双汇集团受让玉田县牧工
商总公司所持唐山双汇 10%股权未履行适当的国有产权转让程序使上市公
司遭受损失，双汇集团承诺将赔偿双汇发展因此而受到的所有损失。
2、关于股份锁定的承诺。双汇集团和罗特克斯承诺，双汇集团和罗特克斯
本次认购的股份自认购股份全部于中国证券登记结算有限责任公司深圳分
双汇集团、罗特克斯、万洲国 2012 年 7 月 31 日至
公司登记至双汇集团及罗特克斯名下之日起 36 个月内不得转让。双汇集团 2012 年 07 月 30 日 正在履行
际、兴泰集团、万隆先生 2015 年 7 月 31 日
和罗特克斯进一步承诺，双汇集团和罗特克斯本次认购的股份自其在深交所
资产重组时所作承诺 上市之日起 36 个月内不得转让。
3、盈利预测补偿承诺。根据《重组办法》的规定以及《盈利预测补偿协议》
及其补充协议的约定，在本次重组实施完毕后三个会计年度内，若经会计师
事务所审核确认的拟注入资产的实际净利润未能实现资产评估报告及有关
说明中的拟注入资产的预测净利润，双汇集团和罗特克斯同意依据上述协议
中约定的公式计算的结果给予本公司股份补偿和现金补偿。对于用于补偿的
双汇集团、罗特克斯、万洲国 股份，将由本公司以 1 元总价回购并予以注销。根据资产评估报告及有关说 本次重组实施完毕
2012 年 07 月 30 日 正在履行
际、兴泰集团、万隆先生 明，2012-2014 年拟注入资产的预测净利润分别为 191,215 万元、248,495 万 后三个会计年度
元、314,697 万元。此外，在补偿期限届满时，双汇发展将聘请会计师事务
所对拟注入资产进行减值测试，如：期末减值额>补偿期限内已回购股份总
数×发行价格+补偿期限内已补偿现金总数，则双汇集团和罗特克斯将另行补
偿股份。如双汇集团和罗特克斯本次认购的股份已经全部用于补偿，且期末
减值额－认购股份总数×发行价格－补偿期限内已补偿现金总数>0，则双汇
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集团和罗特克斯还应进行相应现金补偿。此外，本次重大资产重组的拟注入
资产中包含部分在建工程项目，并且，该等在建项目也已包含在评估机构出
具的评估报告中，该等在建项目对评估值的影响（乘股比后）占注入资产总
估值的比重为 23.0%。如果在建项目未能在 2014 年 12 月 31 日前全部竣工
投产，双汇集团和罗特克斯将进一步对在 2014 年 12 月 31 日尚未完成的在
建项目于 2012 年至 2015 年的预测净利润进行补偿。
4、关于避免同业竞争的承诺。本次交易完成后，双汇发展与控股股东及其
双汇集团、罗特克斯、万洲国 控制的企业在肉类主业经营上不存在同业竞争。同时，为维护社会公众股东
2012 年 07 月 30 日 长期有效 正在履行
际、兴泰集团、万隆先生 的利益，并有效避免未来可能发生的同业竞争，兴泰集团、双汇国际、双汇
集团、罗特克斯及万隆先生分别作出了避免同业竞争的书面承诺。
5、关于规范关联交易的承诺。本次重大资产重组完成后，双汇发展与双汇
集团和罗特克斯的下属企业仍存在少量的关联交易，主要为食品添加剂的采
双汇集团、罗特克斯、万洲国
购、物流服务等。为维护社会公众股东的利益，兴泰集团、万洲国际、双汇 2012 年 07 月 30 日 长期有效 正在履行
际、兴泰集团、万隆先生
集团、罗特克斯及万隆先生已分别向双汇发展作出了规范关联交易的书面承
诺。
6、罗特克斯关于双汇发展公司治理的承诺。收购人罗特克斯已作出承诺，
双汇集团、罗特克斯、万洲国 在本次要约收购完成后，将会促使双汇发展继续保持健全且运行良好的组织
2012 年 07 月 30 日 长期有效 正在履行
际、兴泰集团、万隆先生 机构以及有效的内部控制制度，双汇发展董事会成员中独立董事的比例不少
于 1/2。
7、"3.15 事件"相关承诺。双汇集团和罗特克斯承诺：就本次"3.15 事件"，若
双汇集团、罗特克斯及本次重大资产重组标的公司因受到相关政府部门行政
双汇集团、罗特克斯、万洲国
处罚而对拟注入资产造成损失的，及因违反与双汇发展的相关合同约定或存 2012 年 07 月 30 日 长期有效 正在履行
际、兴泰集团、万隆先生
在对双汇发展侵权的情形而给双汇发展造成损失的，双汇集团、罗特克斯同
意承担相应的赔偿责任。
承诺是否及时履行 是
未完成履行的具体原
无
因及下一步计划
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四、对 2014 年度经营业绩的预计
预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
五、证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。
持有其他上市公司股权情况的说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未持有其他上市公司股权。
六、衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
七、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
√ 适用 □ 不适用
接待对 谈论的主要内容
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象
象类型 及提供的资料
公司 2013 年度新产品开发及
中信证券、民生证券、民生加银基金、
2014 年 01 月 10 日 公司办公室 实地调研 机构 推广情况，新建网点进展情况
中信建投证券、华厦证券
及总体经营情况等。
公司如何与史密斯菲尔德食
民生证券、华宝兴业基金、申银万国证 品公司形成协同效应，2014
券、国都证券、上海惠理投资管理公司、年低温销量目标、销售计划，
阳光资产管理公司、招商基金、齐鲁证 公司新增产能情况，公司现金
券、交银施罗德基金、合众资产管理公 流情况，生鲜销售渠道建设情
2014 年 02 月 28 日 公司办公室 实地调研 机构
司、博时基金、星石投资、渤海投资管 况，鲜冻品毛利率如何上升，
理公司、宏源证券、华商基金、广发基 冷库库存冻肉的能力是否能
金、东兴证券、中原证券、通用技术投 覆盖下半年肉制品的成本，自
资管理公司、兴业证券、易方达基金 有猪场的建设情况，年报存货
上升比较快的原因等。
生猪价格的走势，低温产品销
售情况，新品销售情况，生鲜
2014 年 03 月 06 日 公司办公室 实地调研 机构 泰康资产、中信证券、瀚伦投资 品销售及网点建设情况，公司
进口猪肉的情况，新一年度
广告费用和资本支出情况等。
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生鲜肉新增渠道情况，高低温
2014 年 03 月 21 日 公司办公室 实地调研 机构 国信证券、华创证券 肉制品渠道情况和猪肉价格
预期等。
2014 年从美国采购猪肉的情
况、近期猪价下降对公司的影
深交所投资者教育中心、中原证券、银
响及全年走势、建立活猪期货
2014 年 04 月 17 日 公司办公室 实地调研 机构 河证券、民生证券、海通证券、中投证
交易中心的建议、2013 年公司
券
生猪屠宰量不达预期的原因
等。
公司未来持续成长的基础、公
司的营销创新和产品创新、如
2014 年 05 月 30 日 公司办公室 实地调研 机构 东兴证券、天弘基金、景元天成投资 何定位从史密斯菲尔德的进
口产品、未来两大主业的发展
规划等。
产品结构升级情况、肉制品销
2014 年 09 月 18 日 公司办公室 实地调研 机构 平安证券 售情况、向俄罗斯出口猪肉的
进展情况等。
八、其他
2014 年 8 月 5 日，本公司发布《 关于万洲国际有限公司在香港联交所上市的提示性公
告》，其中披露了万洲国际制定的首次公开发售前购股权计划，就该等计划，本公司依据《企
业会计准则第 11 号-股份支付》的相关规定，按照权益工具授予日的公允价值，将 2014 年
8-9 月本公司取得的服务 3,183.47 万元计入本公司管理费用和资本公积。
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