江西赣能股份有限公司2008年第一季度季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 所有董事均已出席
1.4 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5 公司董事长姚迪明先生、总经理张惠良先生、总会计师肖放之先生、财务部经理王碧辉先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
本报告期末 上年度期末 增减变动（％）
总资产 2,293,936,944.65 2,271,951,296.58 0.97%
所有者权益（或股东权益） 1,535,804,296.42 1,535,198,540.59 0.04%
每股净资产 2.8024 2.8013 0.04%
本报告期 上年同期 增减变动（％）
净利润 605,755.83 19,737,249.92 -96.93%
经营活动产生的现金流量净额 -14,755,156.84 -16,557,610.71 -10.89%
每股经营活动产生的现金流量净额 -0.0269 -0.0302 -10.89%
基本每股收益 0.0011 0.0360 -96.94%
稀释每股收益 0.0011 0.0360 -96.94%
净资产收益率 0.04% 1.27% -1.23%
扣除非经常性损益后的净资产收益率 0.04% 1.28% -1.24%
非经常性损益项目
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
其他营业外收支净额 -50,500.00
合计 -50,500.00
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 51,752
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
桂林市翰通投资咨询有限责任公司 2,030,000 人民币普通股
金奇 1,502,252 人民币普通股
方振淳 1,475,890 人民币普通股
张秀芹 1,374,300 人民币普通股
王玉 1,341,149 人民币普通股
邬秀琴 1,219,356 人民币普通股
张永丽 987,900 人民币普通股
刘刚 758,173 人民币普通股
吴宏伟 720,000 人民币普通股
蓝毅 699,800 人民币普通股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、 财务费用 9,247,279.84 元，较上年同期增加82%，主要是由于报告期内公司所属居龙潭水电厂投产，减少资本化利息，及贷款本金增加。 2、 公允价值变动收益 -7,837,517.98 元，较上年同期减少803.7%，主要是由于报告期内公司及控股子公司持有的交易性金融性资产公允价值下跌幅度较大。 3、归属于母公司所有者的净利润 605,755.83 元，较上年同期减少96.93%，主要是因为公司燃料成本增加，以及所属水电厂发电量较去年同期减少所至。4、货币资金100,005,791.3元,较报告期初减少-36.3%，主要是因为报告期内公司支付了较大金额用于购建固定资产等投资。5、 交易性金融资产24,031,065.34元,较报告期初增加109.5%，主要是因为报告期内公司控股子公司增加了基金投资。 6、应收账款96,324,650.17元，较报告期初增加84.7%，主要是因为报告期内公司应收电费增加。7、应付账款65,281,275.73元，较报告期初增加53.6%，主要是因为报告期内公司应付煤款增加。8、销售商品、提供劳务收到的现金89,449,529.1元,较上年同期减少36.2%，主要是因为公司报告期内售电收入减少。9、购买商品、接受劳务支付的现金62,031,545.33元，较去年同期减少48.4%，主要是因为报告期内公司委托运营费减少。10、取得投资收益收到的现金212,041.1元，较去年同期减少98.9%，主要是因为报告期内公司现金股利减少。11、投资支付的现金20,515,040元，较去年同期增加2175.7%，主要是因为报告期内公司及控股子公司增加了基金等证券投资。12、筹资活动产生的现金流量净额-6,360,344.71元，较去年同期减少119.7%，主要是因为报告期内公司减少借款。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√ 适用 □ 不适用
1、经公司2007年12月23日召开的公司2007年度第七次临时董事会审议，公司拟将所属萍乡发电厂（125 MW +135MW）整体资产转让给控股股东--江西省投资集团公司，同时江西省投资集团公司将持有的江西丰城二期发电有限公司（2×700 MW）50%股权转让给公司，置入、置出资产的差价40,927.47万元由公司以现金予以补偿给江西省投资集团公司。截止本报告披露日，公司重大资产置换暨关联交易方案已于2008年4月14日获中国证监会并购重组审核委员会有条件审核通过，待公司收到中国证监会正式批准文件并报请公司股东大会审核批准后实施。该交易详细内容参见公司于2007年12月25日、2008年4月15日刊登在《中国证券报》、《证券时报》、巨潮资讯网www.cninfo.com.cn的公告。2、公司投资建设"赣能光伏产业园"事宜，经公司2007年12月23日召开的公司2007年度第七次临时董事会审议通过并报经2008年1月18日召开的公司2008年度第一次临时股东大会审议批准，同意公司与华基光电能源发展有限公司、华基光电能源控股有限公司合作开发"赣能光伏产业园"项目，项目公司已于2008年3月12日注册成立。目前，该公司正在积极开展项目建设前期准备工作。有关详细内容见公司于2007年12月25日、2008年1月19日、3月15日刊登在《中国证券报》、《证券时报》、巨潮资讯网www.cninfo.com.cn的公告。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
（一）承诺事项1、江西省投资集团公司及江西省电力公司在股改时共同承诺：（1）在本次股权分置改革完成后60个月内，不减持其所持有的江西赣能股份有限公司的股票；在60个月的禁售期满后，通过深圳证券交易所挂牌交易出售股份数量占江西赣能股份有限公司的股份总数的比例在12个月内不超过百分之五，在24个月内不超过百分之十；（2）在本次股权分置改革完成后，将根据国家有关规定，建议赣能股份董事会制定针对赣能股份的董事（不包括独立董事）、监事、高级管理人员、核心技术（业务）人员及赣能股份认为应当激励的其他员工的包括股权激励在内的长期激励计划。2、江西省投资集团公司特别承诺：禁售期满后的12个月内，控股股东若出售原非流通股股份，只能以不低于股改方案披露公告前一日30日收盘均价150％（ 按2006年2月17日30天收盘均价2.95元计，为4.43元）的价格，通过证券交易所挂牌交易出售赣能股份股票。（二）履行情况1、江西省投资集团公司自股改实施完毕获得流通权之日至本报告期末，按承诺所持股份在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司进行了锁定，未上市交易或转让。2、报告期内，江西省电力公司将所持117,846,208股赣能股份限售流通股全部协议转让给江西省投资集团公司，江西省投资集团公司承诺将全面履行江西省电力公司在股权分置改革时的各项承诺。3、公司的长期股权激励计划尚在研究之中。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
3.5 其他需说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
序号 证券品种 证券代码 证券简称 初始投资金额（元） 持有数量 期末账面值 占期末证券总投资比例 （%） 报告期损益
1 基金 160309 华夏稳增 10,000,000.00 4,321,305 7,756,742.65 32.28% -2,243,257.35
2 基金 164804 工银成长 10,000,000.00 4,625,312 7,332,044.96 30.51% -2,667,955.04
3 基金 100026 富国天合 5,000,000.00 5,002,375 4,288,536.07 17.85% -1,031,489.73
4 基金 519694 交银蓝筹 3,091,285.82 3,091,286 2,624,501.66 10.92% -764,165.86
5 股票 601088 中国神华 1,109,700.00 30,000 1,200,000.00 4.99% -768,300.00
6 股票 601601 中国太保 480,000.00 16,000 417,120.00 1.74% -374,080.00
7 股票 601898 中煤能源 218,790.00 13,000 216,320.00 0.90% -2,470.00
8 股票 601186 中国铁建 181,600.00 20,000 195,800.00 0.81% 14,200.00
期末持有的其他证券投资 0.00 - 0.00 0.00% 0.00
报告期已出售证券投资损益 - - - - 165,671.81
合计 30,081,375.82 - 24,031,065.34 100% -7,671,846.17
说明：基金富国天合、交银蓝筹为公司持有，其他投资品种为公司控股子公司--江西高技术投资股份有限公司持有。
3.5.2 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
3.5.3 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2008年01月01日 公司 实地调研 银河证券 公司生产经营情况、项目建设进展情况
2008年02月18日 公司 电话沟通 平安证券 咨询了冰冻灾害对公司的影响，及太阳能进展情况
§4 附录
4.1 资产负债表
编制单位：江西赣能股份有限公司 2008年03月31日 单位：（人民币）元
项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 100,005,791.30 69,949,010.82 156,908,316.07 105,908,972.98
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 24,031,065.34 6,913,037.73 11,468,193.32 8,708,693.32
应收票据 4,965,790.00 4,965,790.00 7,700,000.00 7,700,000.00
应收账款 96,324,650.17 96,324,650.17 52,139,134.43 52,139,134.43
预付款项 6,179,333.39 6,178,481.39 5,649,086.59 5,648,234.59
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 9,587,811.76 9,550,811.76 8,383,964.35 8,366,964.35
买入返售金融资产
存货 20,517,270.29 20,510,535.63 18,640,917.76 18,637,742.04
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 95,867.05 95,867.05 91,132.97 91,132.97
流动资产合计 261,707,579.30 214,488,184.55 260,980,745.49 207,200,874.68
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 1,063,335,450.02 1,058,214,369.45 1,037,371,038.80 1,032,125,377.49
投资性房地产
固定资产 921,494,736.29 920,890,244.04 937,636,185.95 937,034,356.37
在建工程 46,207,937.08 46,207,937.08 34,858,222.02 34,858,222.02
工程物资 661,615.79 661,615.79 573,656.16 573,656.16
固定资产清理 15,578.00 15,578.00
生产性生物资产
油气资产
无形资产 514,048.17 514,048.17 531,448.16 531,448.16
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计 2,032,229,365.35 2,026,503,792.53 2,010,970,551.09 2,005,123,060.20
资产总计 2,293,936,944.65 2,240,991,977.08 2,271,951,296.58 2,212,323,934.88
流动负债：
短期借款 210,000,000.00 210,000,000.00 210,000,000.00 210,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 65,281,275.73 65,281,275.73 42,491,027.76 42,491,027.76
预收款项
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 5,167,256.21 3,785,502.38 4,135,686.49 2,702,976.46
应交税费 3,128,935.07 3,128,065.00 3,656,122.01 3,567,565.19
应付利息 450,550.00 450,550.00
其他应付款 28,322,753.42 28,320,713.42 30,257,943.46 30,257,943.46
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 129,750.00 129,750.00
流动负债合计 312,029,970.43 310,645,306.53 290,991,329.72 289,470,062.87
非流动负债：
长期借款 399,834,473.29 399,834,473.29 395,793,426.75 395,793,426.75
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 268,081.13 92,611.13 268,081.13 92,611.13
其他非流动负债
非流动负债合计 400,102,554.42 399,927,084.42 396,061,507.88 395,886,037.88
负债合计 712,132,524.85 710,572,390.95 687,052,837.60 685,356,100.75
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 548,032,000.00 548,032,000.00 548,032,000.00 548,032,000.00
资本公积 724,314,378.71 724,314,378.71 724,314,378.71 724,314,378.71
减：库存股
盈余公积 141,474,783.04 141,474,783.04 141,474,783.04 141,474,783.04
一般风险准备
未分配利润 121,983,134.67 116,598,424.38 121,377,378.84 113,146,672.38
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 1,535,804,296.42 1,530,419,586.13 1,535,198,540.59 1,526,967,834.13
少数股东权益 46,000,123.38 49,699,918.39
所有者权益合计 1,581,804,419.80 1,530,419,586.13 1,584,898,458.98 1,526,967,834.13
负债和所有者权益总计 2,293,936,944.65 2,240,991,977.08 2,271,951,296.58 2,212,323,934.88
4.2 利润表
编制单位：江西赣能股份有限公司 2008年1-3月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 131,986,382.11 132,042,542.11 179,370,386.21 179,426,546.21
其中：营业收入 131,986,382.11 132,042,542.11 179,370,386.21 179,426,546.21
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 153,368,855.63 152,879,995.77 179,688,200.84 179,184,048.66
其中：营业成本 130,219,902.20 130,219,902.20 162,797,581.08 162,797,581.08
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 1,030,234.09 1,030,234.09 1,215,870.85 1,215,870.85
销售费用
管理费用 12,871,439.50 12,337,313.47 10,593,575.17 10,088,240.51
财务费用 9,247,279.84 9,292,546.01 5,081,173.74 5,082,356.22
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列） -7,837,517.98 -1,795,655.59 1,113,733.71 971,961.46
投资收益（损失以"-"号填列） 26,176,452.32 26,135,361.25 21,140,153.73 17,119,536.85
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 25,964,411.22 26,088,991.96 17,070,968.63 17,115,805.44
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） -3,043,539.18 3,502,252.00 21,936,072.81 18,333,995.86
加：营业外收入
减：营业外支出 50,500.00 50,500.00 16,780.23 16,780.23
其中：非流动资产处置损失 16,580.23 16,580.23
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） -3,094,039.18 3,451,752.00 21,919,292.58 18,317,215.63
减：所得税费用 146,086.12 146,086.12
五、净利润（净亏损以"-"号填列） -3,094,039.18 3,451,752.00 21,773,206.46 18,171,129.51
归属于母公司所有者的净利润 605,755.83 19,737,249.92
少数股东损益 -3,699,795.01 2,035,956.54
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.0011 0.0360
（二）稀释每股收益 0.0011 0.0360
4.3 现金流量表
编制单位：江西赣能股份有限公司 2008年1-3月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 89,449,529.10 89,449,529.10 140,267,296.40 140,267,296.40
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 784,847.30 741,029.93 374,132.32 372,718.84
经营活动现金流入小计 90,234,376.40 90,190,559.03 140,641,428.72 140,640,015.24
购买商品、接受劳务支付的现金 62,031,545.33 62,031,545.33 120,170,250.73 120,170,250.73
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 22,016,866.50 21,481,736.65 14,866,625.69 14,509,935.04
支付的各项税费 14,207,852.81 14,206,772.81 15,487,513.52 15,486,673.52
支付其他与经营活动有关的现金 6,733,268.60 6,549,216.66 6,674,649.49 6,472,008.64
经营活动现金流出小计 104,989,533.24 104,269,271.45 157,199,039.43 156,638,867.93
经营活动产生的现金流量净额 -14,755,156.84 -14,078,712.42 -16,557,610.71 -15,998,852.69
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 114,650.00 776,225.41 8,985.41
取得投资收益收到的现金 212,041.10 46,369.29 18,981,794.24 18,186,651.24
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 97,380.00 97,380.00 93,000.00 93,000.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 424,071.10 143,749.29 19,851,019.65 18,288,636.65
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 15,696,054.32 15,664,654.32 48,706,175.07 48,706,175.07
投资支付的现金 20,515,040.00 901,470.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 36,211,094.32 15,664,654.32 49,607,645.07 48,706,175.07
投资活动产生的现金流量净额 -35,787,023.22 -15,520,905.03 -29,756,625.42 -30,417,538.42
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 10,000,000.00 10,000,000.00 40,000,000.00 40,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 10,000,000.00 10,000,000.00 40,000,000.00 40,000,000.00
偿还债务支付的现金 6,000,000.00 6,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 10,360,344.71 10,360,344.71 7,709,175.00 7,709,175.00
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 16,360,344.71 16,360,344.71 7,709,175.00 7,709,175.00
筹资活动产生的现金流量净额 -6,360,344.71 -6,360,344.71 32,290,825.00 32,290,825.00
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -56,902,524.77 -35,959,962.16 -14,023,411.13 -14,125,566.11
加：期初现金及现金等价物余额 156,908,316.07 105,908,972.98 134,235,609.56 109,494,761.25
六、期末现金及现金等价物余额 100,005,791.30 69,949,010.82 120,212,198.43 95,369,195.14
4.4 审计报告
审计意见： 未经审计
江西赣能股份有限公司董事会
董事长：姚迪明
2008年4月25日
