债券简称：18 湘电 01 债券代码：112638.SZ
湖南电广传媒股份有限公司
2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）
受托管理事务报告
（2020 年）
债券受托管理人
（住所：深圳市福田区福田街道益田路 5023 号平安金融中心 B 座第 22-25 层）
2021 年6 月
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重要声明
平安证券股份有限公司（以下简称“平安证券”）编制本报告的内容及信息均
来源于湖南电广传媒股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”或“湖南电广”）
对外公布的《湖南电广传媒股份有限公司 2020 年年度报告》等相关公开信息披
露文件以及第三方中介机构出具的专业意见。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关
事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为平安证券所作的承诺
或声明。
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目 录
重要声明........................................................................................................................ 1
目 录 ......................................................................................................................... 2
第一节 本期公司债券概况.......................................................................................... 3
第二节 发行人 2020 年度经营情况和财务状况........................................................ 6
第三节 发行人募集资金使用情况............................................................................ 10
第四节 债券持有人会议召开情况............................................................................ 11
第五节 本期公司债券相关事务专人的变动情况.................................................... 12
第六节 本期公司债券付息情况................................................................................ 13
第七节 本期公司债券的信用评级情况.................................................................... 14
第八节 受托管理人履行职责情况............................................................................ 15
第九节 债券受托管理人认为需要向债券持有人通告的其他情况...................... 16
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第一节 本期公司债券概况
一、批准文件及核准规模
1、本次发行经发行人于 2017 年 1 月 23 日召开的董事会议审议通过，并经
发行人于 2017 年 2 月 14 日召开的股东大会审议通过。
2、经中国证监会“证监许可[2017]1400 号”文核准，公司获准面向合格投资
者公开发行面值总额不超过 20 亿元（含 20 亿元）的公司债券。
本次债券计划发行总规模不超过人民币 20 亿元（含 20 亿元），本次债券
将采取分期发行方式。本期债券为第一期发行，基础发行规模为 7 亿元，可超额
配售不超过 3 亿元。
二、债券基本信息
1、债券名称：湖南电广传媒股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行
公司债券（第一期）。
2、债券简称及代码：18 湘电 01，112638.SZ。
3、发行规模：本期债券基础发行规模为 7 亿元，可超额配售金额 3 亿元。
4、票面金额和发行价格：本期债券每张票面金额为 100 元，平价发行。
5、债券品种及期限：本期债券为 5 年期（附第 3 年末发行人调整票面利率
选择权和投资者回售选择权）。
6、发行人调整票面利率选择权：发行人有权决定是否在本期债券存续期的
第 3 年末调整本期债券后续期限的票面利率。发行人将于本期债券第 3 个计息年
度付息日前的第 30 个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是
否调整本期债券票面利率以及调整幅度的公告。若发行人未行使利率调整权，则
本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
7、投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整
幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券第 3 个计息年度付息日前将其持有的
本期债券全部或部分按面值回售给发行人。本期债券第 3 个计息年度付息日即为
回售支付日，公司将按照深交所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。
8、回售申报：自发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的
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公告之日起 5 个交易日内，行使回售权的债券持有人可通过指定的方式进行回售
申报，债券持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券份额将被冻结
交易；回售申报期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并
接受上述关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的决定。
9、还本付息方式：本期债券按年计息，不计复利。每年付息一次、到期一
次还本，最后一期利息随本金一同支付。
10、起息日：2018 年 1 月 30 日。
11、利息登记日：按照深圳证券交易所和中国证券登记公司的相关规定办理。
在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就其所持本期债券
获得该利息登记日所在计息年度的利息（最后一个计息年度的利息随本金一起支
付）。
12、付息日：2019 年至 2023 年每年的 1 月 30 日为上一个计息年度的付息
日（如遇非交易日，则顺延至其后的第 1 个交易日）；若投资者行使回售选择权，
则回售部分债券的付息日为 2019 年至 2021 年每年的 1 月 30 日（如遇法定节假
日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日）。
13、兑付登记日：按照深圳证券交易所和中国证券登记公司的相关规定办理。
在兑付登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得所持本期债券
的本金及最后一期利息。
14、兑付日：2023 年 1 月 30 日（如遇非交易日，则顺延至其后的第 1 个交
易日）；若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的本金支付日为 2021 年 1
月 30 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日）。
15、债券利率确定方式：本期债券为固定利率，各品种票面利率由发行人与
主承销商根据市场情况确定，本期债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。
16、担保情况及其他增信措施：本期债券为无担保债券。
17、募集资金专项账户：发行人将设立募集资金专项账户，用于本期债券募
集资金的接收、存储、划转与本息偿付。
18、信用级别及资信评级机构：经联合评级综合评定，发行人主体信用等级
为 AA+，本期债券信用等级为 AA+，评级展望为稳定。
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19、债券受托管理人：平安证券股份有限公司
20、发行方式与发行对象：本期债券采取网下面向合格投资者中的机构投资
者询价配售的方式发行。网下发行对象为符合《公司债券发行与交易管理办法》
和《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》规定并拥有中国证券登记
结算有限责任公司深圳分公司 A 股证券账户的合格投资者中的机构投资者（法
律、法规禁止购买者除外）。合格机构投资者的申购资金来源必须符合国家有关
规定。
21、向公司股东配售的安排：本期债券向合格投资者公开发行，不向公司股
东优先配售。
22、债券形式：实名制记账式公司债券。
23、承销方式：本期债券由主承销商组建承销团，采取余额包销的方式承销。
24、募集资金用途：发行人计划将本次公司债券募集资金拟用 10 亿元用于
补充流动资金。
25、上市安排：拟申请在深圳证券交易所上市。
26、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券
应缴纳的税款由投资者承担。
27、质押式回购安排：发行人主体信用等级为 AA+，本期债券的信用等级
为 AA+，根据中国证券登记结算有限公司《关于发布<质押式回购资格准入标准
及标准券折扣系数取值业务指引（2017 年修订版）>有关事项的通知》，本期债
券不符合进行质押式回购交易的基本条件，在债券上市后不能进行质押式回购交
易。
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第二节 发行人 2020 年度经营情况和财务状况
一、发行人的基本情况
中文名称：湖南电广传媒股份有限公司
成立日期：1999 年
注册资本： 14.18 亿元人民币
住所：湖南省长沙市浏阳河大桥东湖南金鹰影视文化城
邮编：410003
统一社会信用代码：91430000712106217Q
互联网址： http://www.tik.com.cn
经营范围：影视节目的制作、发行、销售（分支机构凭许可证书经营）；广
告策划；设计、制作、发布、代理国内外各类广告；电子商务、有线电视网络及
信息传输服务；旅游、文化娱乐、餐饮服务、贸易业投资，产业投资、创业投资
和资本管理（以上法律法规禁止和限制的除外）
二、发行人 2020 年度经营情况
湖南电广传媒股份有限公司（股票简称“电广传媒”，股票代码 000917）于
1999 年 3 月在深圳证券交易所挂牌上市，是全国首家文化传媒业上市公司，被
誉为“中国传媒第一股”。目前，电广传媒主营业务涵盖有线网络、文旅、投资、
创新传媒业务等，经营地域以长沙、北京、上海、广州、深圳为重心辐射全国，
拥有国家级重点实验室和博士后科研工作站。公司九次荣膺“全国文化企业 30
强”；被中宣部授予“全国文化体制改革工作先进单位”。公司的主要业务包括：
1、文旅业务。世界之窗主题乐园，年入园人数最高突破 130 万人次，实现
了连续十多年稳健增长；公司旗下的五星级酒店——圣爵菲斯酒店，连续两年经
营创收居全省行业第一，荣获湖南省文明旅游先进单位和携程网最受欢迎酒店金
奖等荣誉称号。未来，公司将把文旅业务作为重点发展方向，并已设立湖南芒果
文旅投资有限公司，将积极研发独具湖南广电特色的文旅产品，整合和拓展文旅
资源，形成公司新的增长点。
2、投资业务。公司旗下的达晨创投、达晨财智是国内著名的创投机构，管
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理基金总规模 350 亿元，共投资企业超 580 家，其中 100 多家企业实现上市，累
计有 90 多家企业在新三板挂牌。曾两次获得清科“中国最佳创业投资机构”第
一名，多次荣膺“中国十佳创业投资机构”、“中国创业投资机构 10 强”等荣誉。
3、有线网络业务。公司旗下的有线集团经营湖南全省的有线电视网络业务，
已基本构建全省“一张网”，实行统一规划、统一建设、统一管理、统一运营。
因公司以持有的湖南有线集团 51%股份出资参与设立中国广电网络股份有限公
司，2020 年 11 月 30 日已完成股权过户。
4、传媒游戏业务。传媒游戏业务主要涵盖广告代理、互联网新媒体、高铁
自媒体广告、在线游戏等，其中，传统广告业务以广州、上海、北京为轴心辐射
全国，与全国 200 多家电视媒体展开合作；新媒体广告方面，已成为芒果 TV、
优酷等核心代理商；高铁媒体方面，建立了以安检口、检票口为点位的 LED 视
频联播网，资源覆盖京港、京沪、沪昆等骨干线路。依托上海久之润开展在线游
戏业务，主打游戏为《劲舞团》、《爱情公寓消消乐》等
根据发行人 2020 年年度报告，2020 年发行人经营情况如下表所示：
（一）主要经营数据的变动情况
单位：万元 币种：人民币
项目 2020 年度 2019 年度 变动比率（%）
营业总收入 593,994.18 707,702.31 -16.07%
营业成本 473,073.14 528,117.12 -10.42%
销售费用 58,525.37 48,236.10 21.33%
管理费用 111,044.62 109,097.73 1.78%
财务费用 31,840.52 35,805.36 -11.07%
经营活动现金流量净额 15,647.19 174,541.41 -91.04%
投资活动现金流量净额 -55,266.35 77,851.47 -170.99%
筹资活动现金流量净额 72,040.17 -311,125.81 -123.15%
（二）公司经营业务构成情况
单位：万元
2020 年度 2019 年度
业务板块
收入 成本 收入占比 收入 成本 收入占比
广告运营 345,419.89 337,823.31 58.15% 334,895.16 310,675.65 47.32%
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2020 年度 2019 年度
业务板块
收入 成本 收入占比 收入 成本 收入占比
影视节目制作 4,100.35 2,101.73 0.69% 81,321.33 64,981.29 11.49%
发行
网络传输服务 142,585.34 109,241.87 24.00% 178,395.76 131,177.59 25.20%
旅游业 14,092.75 638.43 2.37% 18,146.60 768.08 2.56%
酒店 13,106.60 7,183.36 2.21% 15,088.54 2,677.51 2.13%
房地产 1,561.32 370.58 0.26% 2,314.84 787.16 0.33%
艺术品 441.97 162.60 0.07% 5,136.73 2,102.90 0.73%
投资管理收入 25,775.37 - 4.34% 27,161.06 - 3.84%
游戏 42,469.49 14,940.35 7.15% 39,492.32 13,571.84 5.58%
智能硬件收入 - - 1,539.81 786.39 0.22%
其他 4,441.10 610.91 0.75% 4,210.15 588.70 0.59%
合计 593,994.18 473,073.14 100.00% 707,702.31 528,117.12 100.00%
2019 年度和 2020 年度，公司营业总收入分别为 707,702.30 万元和 593,994.18
万元，公司营业收入有所下降，主要系受有线网络业务业绩亏损加剧，新冠肺炎
影响导致公司文旅业务收入、影视节目制作发行收入大幅减少、电影存货发生减
值，以及公司基于谨慎性原则对应收款项、商誉及长期股权投资计提的减值准备
同比增加等因素影响，公司营业收入同比减少 16.07%。
三、发行人 2020 年度财务状况
根据发行人 2020 年年度报告，截至 2020 年 12 月 31 日，发行人总资产为
2,078,359.26 万元，总负债为 914,685.86 万元，所有者权益为 1,163,673.40 万元。
2020 年，发行人实现营业总收入 593,994.18 万元，利润总额-115,971.55 万元，
净利润-136,344.11 万元。发行人 2020 年主要财务数据和财务指标如下：
公司主要会计数据和财务指标
单位：万元
项目 2020 年度 2019 年度
总资产（万元） 2,078,359.26 2,239,864.05
总负债（万元） 914,685.86 1,012,140.52
所有者权益（万元） 1,163,673.40 1,227,723.54
营业总收入（万元） 593,994.18 707,702.31
利润总额（万元） -115,971.55 50,331.97
净利润（万元） -136,344.11 30,048.16
归属于母公司所有者的 -146,839.40 11,111.08
净利润（万元）
经营活动产生现金流量 15,647.19 174,541.41
净额（万元）
8
投资活动产生现金流量 -55,266.35 77,851.47
净额（万元）
筹资活动产生现金流量 72,040.17 -311,125.81
净额（万元）
流动比率 1.59 1.57
速动比率 1.36 1.06
资产负债率（%） 44.01 45.19
EBITDA 利息保障倍数 -0.62 4.75
EBITDA 全部债务比 -1.96% 0.16
贷款偿还率 100.00% 100.00%
利息偿付率 100.00% 100.00%
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第三节 发行人募集资金使用情况
一、公司债券募集资金情况
发行人经中国证券监督管理委员会证监许可【2017】1400 号文核准，于 2018
年面向合格投资者公开发行了公司债券（第一期）于 2018 年 1 月 30 日发行结束，
最终发行规模为 10 亿元，已于 2018 年 1 月 30 日汇入发行人本期债券募集资金
专项帐户。
二、公司债券募集资金实际使用情况
截至本报告出具日，18 湘电 01 的募集资金已使用完毕，全部用于偿还公司
债务。
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第四节 债券持有人会议召开情况
2020 年度内，发行人未召开债券持有人会议。
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第五节 本期公司债券相关事务专人的变动情况
2020 年度，发行人负责处理公司债券相关事务的专人未发生变动。
2020 年度，本期公司债券的受托管理人未发生变动。
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第六节 本期公司债券付息情况
本期债券付息日为 2019 年至 2023 年每年的 1 月 30 日为上一个计息年度的
付息日（如遇非交易日，则顺延至其后的第 1 个交易日）；若投资者行使回售选
择权，则回售部分债券的付息日为 2019 年至 2021 年每年的 1 月 30 日（如遇法
定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日）。
本期债券本金兑付日为 2023 年 1 月 30 日（如遇非交易日，则顺延至其后的
第 1 个交易日）；若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的本金支付日为 2021
年 1 月 30 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日）。
公司已于 2021 年 1 月 30 日支付了自 2020 年 1 月 30 日至 2021 年 1 月 29
日期间的利息。截至本受托管理事务报告出具之日，本期债券不存在延迟支付到
期利息或延迟兑付本金的情况。
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第七节 本期公司债券的信用评级情况
根据联合信用评级有限公司 2020 年 6 月 24 日出具的《湖南电广传媒股份有
限公司公司债券 2020 年跟踪评级报告》（联合[2020]1899 号），维持公司主体信
用等级为“AA+”，评级展望为“稳定”；同时维持公司发行的“18 湘电 01”公司债
券信用等级为“AA+”。
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第八节 受托管理人履行职责情况
报告期内，平安证券根据《公司债券受托管理人执业行为准则》等有关规定
和本期债券《受托管理协议》等约定，通过舆情监测、业务提示等方式对企业有
关情况进行了跟进和督导，履行了受托管理工作职责。
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第九节 债券受托管理人认为需要向债券持有人通告的
其他情况
无。
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（本页无正文，为《湖南电广传媒股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发
行公司债券（第一期）受托管理事务报告（2020 年度）》之签章页）
平安证券股份有限公司
年 月 日
17
