山西西山煤电股份有限公司2007年第一季度季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对第一季报内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3
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未出席董事姓名 未出席会议原因 受托人姓名
王森 因公出差 赵利新
张翼 因公出差 崔民选
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1.4 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5 公司负责人车树春先生、主管会计工作负责人李群先生及会计机构负责人（会计主管人员）黄振山先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
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本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产 10,887,291,944.52 10,480,235,337.81 3.88%
所有者权益（或股东权益） 4,969,721,706.08 5,174,671,552.25 -3.96%
每股净资产 4.10 4.27 -3.98%
年初至报告期期末 比上年同期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额 156,377,992.33 171.98%
每股经营活动产生的现金流量净额 0.13 171.98%
报告期 年初至报告期期末 本报告期比上年同期增减（％）
净利润 279,850,153.83 279,850,153.83 9.39%
基本每股收益 0.23 0.23 9.52%
稀释每股收益 0.23 0.23 9.52%
净资产收益率 5.63% 5.63% 增加0.37个百分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率 5.64% 5.64% 增加0.38个百分点
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非经常性损益项目
单位：（人民币）元
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非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
营业外收入 601,252.77
营业外支出 -1,481,437.02
所得税影响数 290,460.80
合计 -589,723.45
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2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
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股东总数 97,501
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
广发策略优选混合型证券投资基金 14,000,000 人民币普通股
交银施罗德精选股票证券投资基金 13,951,426 人民币普通股
易方达平稳增长证券投资基金 13,199,400 人民币普通股
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 11,511,133 人民币普通股
广发聚富开放式证券投资基金 10,000,000 人民币普通股
华安宏利股票型证券投资基金 7,080,000 人民币普通股
鸿阳证券投资基金 6,274,176 人民币普通股
摩根士丹利中国A股基金 6,212,000 人民币普通股
宝盈策略增长股票型证券投资基金 5,999,900 人民币普通股
太原市杰森实业有限公司 5,906,000 人民币普通股
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§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
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1、截止报告期末，公司资产负债表项目大幅变动原因分析：(1)报告期末，应收账款比期初增加24256.24万元，增幅67.9%,主要系母
公司销售煤款增加及兴能发电公司应收电费增加所致.(2)报告期末，应收股利比期初增加385.66万元，增幅100%,主要系应收山西焦
化股份有限公司股利款．(3)报告期末，应付职工薪酬比期初增加15233.14万元,增幅41.76%,主要系期末跨月工资未付所致.(4)报告
期末，应交税费比期初增加13130.58万元,增幅71.32%,主要系一季度企业所得税未缴纳所致.(5)报告期末，应付股利比期初增加4848
0万元,增幅100%,主要系应付2006年度普通股股利款.(6)报告期末，长期应付款比期初增加6096.28万元,增幅108.86%,主要系本报告
期公司计提煤矿安全费用尚未支出所致.2、截止报告期末，公司利润表项目大幅变动原因分析：(1)本报告期,销售费用比上年同期增
长2399.71万元,增幅42.91%,主要系晋兴能源公司港口煤运量增加，运费及港杂费增加所致.(2)本报告期,财务费用比上年同期增长75
9.56万元,增幅32.37%,主要系公司本期较上期存款利息收入减少、贷款利息支出增加所致．(3)本报告期,营业外收入比上年同期增长
57.44万元,增幅2139.64%,主要系西山热电公司处置固定资产收入增加所致．(4)本报告期,营业外支出比上年同期增长110.07万元,增
幅289.12%,主要系晋兴能源公司计提兴县公路建养集资款增加所致．(5)本报告期,所得税费用比上年同期增长10072.54万元,增幅221
.29%,主要系公司本期实现利润比上年同期增加，相应计提所得税增加；另外公司本期无技术改造国产设备抵免企业所得税．3、截止
报告期末，公司现金流量表项目大幅变动原因分析：(1)经营活动产生的现金流量净额本期比上年同期增加37363.59万元,增幅171.98
%,主要系本期销售增长；购买商品、支付劳务等支出减少所致。(2)投资活动产生的现金流量净额本期比上年同期增长10990.89万元,
增幅44.59%,主要系公司本期工程项目投资减少所致.(3)筹资活动产生的现金流量净额本期比上年同期减少13331.33万元,降幅130.60
%,主要系公司本期未向银行借款.
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3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√ 适用 □ 不适用
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1、一季度日常关联交易执行情况：单位：万元关联交易类别按产品或劳务交易内容关联人2007年预计总金额截止2007年一季度金额
定价原则结算方式母公司关联交易：1、采购入洗原料煤、港口配煤山西焦煤集团西山煤矿总公司111164(含税)26953.62(含税)市场
定价转账支付铁路专用线服务山西焦煤集团西山煤矿总公司2473(含税)619.76(含税)政府定价发票结算、转账支付马兰矿取送车服务
山西焦煤集团西山煤矿总公司797(含税)248.58(含税)协议定价发票结算、转账支付办公楼及仓库租赁山西焦煤集团西山煤矿总公司7
26(含税)0协议定价每年末转账支付修理及制造山西焦煤集团西山煤矿总公司8000(含税)592.47(含税)市场定价转账支付2、销售瘦精
煤山西焦化集团有限公司16200(含税)2592.78(含税)市场定价转账支付子公司西山热电：1、采购采购燃料煤山西焦煤集团西山煤矿
总公司5300(含税)1631.67(含税)市场定价转账支付2、销售供用热山西焦煤集团西山煤矿总公司3900(含税)2585.83(含税)协议定价
转账支付子公司兴能公司：1、采购采购燃料煤山西焦煤集团西山煤矿总公司34800（含税）8819．64(含税)按当地市场价暂估转账支
付合计 183360（含税）44044.35(含税)注：目前，由于公司控股子公司兴能公司燃料煤合同尚未正式签订，参考当地市场价进行预
结算。待采购燃料合同正式签订后，公司将严格对该关联交易事项履行相应审议程序。2、由于煤炭市场持续看好及地销需求增加，
公司决定从2007年1月1日起，各选煤厂恢复副产品数量与成本的核算，产量、销量、库存量全部纳入财务核算体系，按比例系数法计
算副产品生产成本。3、根据山西省人民政府令第203号，对本省从事原煤开采的单位和个人，自2007年3月10日起开征煤炭可持续发
展基金，按不同煤种的征收标准和矿井核定产能规模调节系数及实际产量计征。公司产能规模调节系数为1，焦煤征收标准为20元，
其他煤种征收标准为14元。根据财政部、国家税务总局财税[2007]15号文，为促进焦煤的合理开发利用，自2007年2月1日起，将焦煤
的资源税适用税额标准确定为每吨8元。
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3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
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股东名称特殊承诺承诺履行情况山西焦煤集团有限责任公司股改方案实施后，山西焦煤集团所持有的非流通股股份自取得流通权之日
（2005年10月28日）起，在12个月内不上市交易或者转让。在前述承诺期期满后，截至2010年12月31日之前，所持非流通股份均不上
市交易（但不包括山西焦煤集团如实施股份增持计划在二级市场购入的西山煤电股票）。从2006年度开始连续三年现金分红比例将不
低于当年实现可分配利润的50%，公司将提出分红预案，并保证在相关股东会议表决时对该议案投赞成票。所持股份截止报告期末未
上市交易或者转让。公司2006年年度股东大会审议通过如下分配预案:拟以2006年12月31日的总股本121200万股为基数，向全体股东
每10股派现金股利人民币4元（含税），共计484,800,000元。占公司当年实现可分配利润的55%。太原西山劳动服务中心持有的非流
通股份自获得上市流通权之日（2005年10月28日）起，十二个月内不上市交易或者转让。2006年10月30日，所持股份在履行完承诺后
，已解除限售，截止报告期末所持股份未发生过增减变动。山西庆恒建筑（集团）有限公司太原市杰森实业有限公司太原佳美彩印包
装有限公司
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3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
3.5 本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与“新旧会计准则股东权益差异调节表”中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
□ 适用 √ 不适用
§4 附录
4.1 资产负债表
编制单位：山西西山煤电股份有限公司 2007年03月31日 单位：（人民币）元
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项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 1,192,514,964.25 816,929,156.95 1,203,970,842.36 878,955,406.40
交易性金融资产
应收票据 2,042,340,693.85 2,024,716,347.74 1,896,723,463.18 1,767,243,463.18
应收账款 599,805,594.91 419,824,710.91 357,243,181.97 264,948,265.48
预付款项 240,849,053.47 33,748,577.66 200,018,780.58 13,663,452.25
应收利息
应收股利 3,856,637.90 3,856,637.90
其他应收款 90,414,179.41 62,469,213.58 83,401,312.86 61,328,188.45
存货 327,745,112.38 257,652,944.30 278,073,787.21 225,164,264.68
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 425,000.00 425,000.00 425,000.00 425,000.00
流动资产合计 4,497,951,236.17 3,619,622,589.04 4,019,856,368.16 3,211,728,040.44
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 248,343,195.97 1,424,966,482.01 252,199,833.87 1,428,823,119.91
投资性房地产
固定资产 4,871,832,244.16 1,774,078,905.22 4,992,297,508.10 1,844,732,587.25
在建工程 756,968,698.56 138,696,106.93 714,731,536.51 133,336,873.07
工程物资 209,683,348.23 196,925,643.22
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 208,236,078.36 59,480,792.03 210,000,074.52 59,696,888.03
开发支出
商誉
长期待摊费用 12,574,359.51 12,468,481.87 12,521,589.87 12,521,589.87
递延所得税资产 24,316,499.97 17,702,173.06 24,316,499.97 17,702,173.06
其他非流动资产 57,386,283.59 57,386,283.59 57,386,283.59 57,386,283.59
非流动资产合计 6,389,340,708.35 3,484,779,224.71 6,460,378,969.65 3,554,199,514.78
资产总计 10,887,291,944.52 7,104,401,813.75 10,480,235,337.81 6,765,927,555.22
流动负债：
短期借款
交易性金融负债
应付票据 18,975,800.00 18,975,800.00
应付账款 798,364,999.10 308,242,352.37 775,092,766.40 314,593,230.82
预收款项 285,095,217.87 261,533,596.87 340,241,264.21 315,480,155.22
应付职工薪酬 251,619,123.90 226,871,867.01 177,493,335.04 153,088,789.64
应交税费 315,407,427.70 279,061,139.74 184,101,595.99 148,726,441.60
应付利息
应付股利 484,800,000.00 484,800,000.00
其他应付款 645,569,359.16 393,517,798.90 771,206,425.87 503,691,469.15
一年内到期的非流动负债 40,000,000.00 40,000,000.00 40,000,000.00 40,000,000.00
其他流动负债 89,575,299.26 84,979,054.81 90,549,953.06 89,746,868.61
流动负债合计 2,929,407,226.99 2,079,005,809.70 2,397,661,140.57 1,565,326,955.04
非流动负债：
长期借款 2,520,000,000.00 2,520,000,000.00
应付债券
长期应付款 116,961,828.49 71,096,299.12 55,999,008.49 19,310,479.12
专项应付款 10,320,000.00 10,320,000.00 10,320,000.00 10,320,000.00
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 2,647,281,828.49 81,416,299.12 2,586,319,008.49 29,630,479.12
负债合计 5,576,689,055.48 2,160,422,108.82 4,983,980,149.06 1,594,957,434.16
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,212,000,000.00 1,212,000,000.00 1,212,000,000.00 1,212,000,000.00
资本公积 1,523,432,336.86 1,523,432,336.86 1,523,432,336.86 1,523,432,336.86
减：库存股
盈余公积 503,015,303.49 503,015,303.49 503,015,303.49 503,015,303.49
未分配利润 1,731,274,065.73 1,705,532,064.58 1,936,223,911.90 1,932,522,480.71
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 4,969,721,706.08 4,943,979,704.93 5,174,671,552.25 5,170,970,121.06
少数股东权益 340,881,182.96 321,583,636.50
所有者权益合计 5,310,602,889.04 4,943,979,704.93 5,496,255,188.75 5,170,970,121.06
负债和所有者权益总计 10,887,291,944.52 7,104,401,813.75 10,480,235,337.81 6,765,927,555.22
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4.2 利润表
编制单位：山西西山煤电股份有限公司 2007年1-3月 单位：（人民币）元
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项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 1,690,578,829.47 1,384,697,166.12 1,423,048,183.87 1,174,556,349.96
其中：营业收入 1,690,578,829.47 1,384,697,166.12 1,423,048,183.87 1,174,556,349.96
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 1,244,308,863.25 999,805,094.03 1,113,008,484.73 880,248,546.14
其中：营业成本 984,850,595.29 821,566,100.59 890,800,698.21 716,374,911.64
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 18,348,357.38 12,821,044.97 15,916,352.84 12,100,708.86
销售费用 79,920,966.33 51,857,610.66 55,923,824.69 41,321,325.48
管理费用 130,128,762.34 112,722,190.29 126,903,041.93 114,975,388.34
财务费用 31,060,181.91 838,147.52 23,464,567.06 -4,523,788.18
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号填列）
其中：对联营企业和合营企业的
投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“-”号填 446,269,966.22 384,892,072.09 310,039,699.14 294,307,803.82
列）
加：营业外收入 601,252.77 128,042.00 26,846.00 24,846.00
减：营业外支出 1,481,437.02 229,690.40 380,713.86 67,760.00
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“-” 445,389,781.97 384,790,423.69 309,685,831.28 294,264,889.82
号填列）
减：所得税费用 146,242,081.68 126,980,839.82 45,516,713.09 43,311,014.64
五、净利润（净亏损以“-”号填 299,147,700.29 257,809,583.87 264,169,118.19 250,953,875.18
列）
归属于母公司所有者的净利润 279,850,153.83 257,809,583.87 255,817,960.13 250,953,875.18
少数股东损益 19,297,546.46 8,351,158.06
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.23 0.21 0.21 0.21
（二）稀释每股收益 0.23 0.21 0.21 0.21
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4.3 现金流量表
编制单位：山西西山煤电股份有限公司 2007年1-3月 单位：（人民币）元
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项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,345,854,826.32 950,750,927.32 948,608,600.89 694,039,206.84
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 33,296,627.58 28,413,564.35 11,028,405.33 10,280,036.29
经营活动现金流入小计 1,379,151,453.90 979,164,491.67 959,637,006.22 704,319,243.13
购买商品、接受劳务支付的现金 345,990,055.64 214,402,561.46 413,955,667.33 310,654,036.66
支付给职工以及为职工支付的现 215,116,996.77 191,623,105.52 232,244,060.72 215,373,339.44
金
支付的各项税费 245,093,083.06 171,569,026.57 152,731,150.18 127,168,674.69
支付其他与经营活动有关的现金 416,573,326.10 384,005,830.56 377,964,046.44 329,248,351.70
经营活动现金流出小计 1,222,773,461.57 961,600,524.11 1,176,894,924.67 982,444,402.49
经营活动产生的现金流量净额 156,377,992.33 17,563,967.56 -217,257,918.45 -278,125,159.36
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 400,204.05
投资活动现金流入小计 400,204.05
购建固定资产、无形资产和其他 136,098,859.63 78,893,529.33 222,884,438.86 67,620,535.82
长期资产支付的现金
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 897,275.94 23,620,371.16
投资活动现金流出小计 136,996,135.57 78,893,529.33 246,504,810.02 67,620,535.82
投资活动产生的现金流量净额 -136,595,931.52 -78,893,529.33 -246,504,810.02 -67,620,535.82
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资
收到的现金
取得借款收到的现金 160,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 168,225.40 136,273.76 3,053,810.77 3,028,733.72
筹资活动现金流入小计 168,225.40 136,273.76 163,053,810.77 3,028,733.72
偿还债务支付的现金 30,000,000.00 30,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付 30,571,110.00 30,955,275.00 359,910.00
的现金
其中：子公司支付给少数股东的
股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 835,054.32 832,961.44 23,212.84 22,781.34
筹资活动现金流出小计 31,406,164.32 832,961.44 60,978,487.84 30,382,691.34
筹资活动产生的现金流量净额 -31,237,938.92 -696,687.68 102,075,322.93 -27,353,957.62
四、汇率变动对现金及现金等价
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -11,455,878.11 -62,026,249.45 -361,687,405.54 -373,099,652.80
加：期初现金及现金等价物余额 1,203,970,842.36 878,955,406.40 1,621,565,439.31 1,459,256,204.43
六、期末现金及现金等价物余额 1,192,514,964.25 816,929,156.95 1,259,878,033.77 1,086,156,551.63
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4.4 审计报告
审计意见： 未经审计
山西西山煤电股份有限公司董事会
二○○七年四月二十六日