山西西山煤电股份有限公司2008年第一季度季度报告全文
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
所有董事均已出席
公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
公司负责人车树春先生、主管会计工作负责人李群先生及会计机构负责人黄振山先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
主要会计数据及财务指标
§2 公司基本情况
单位：（人民币）元
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本报告期末 上年度期末 增减变动（％）
总资产 12,816,368,111.16 11,735,144,783.88 9.21%
所有者权益（或股东权益） 6,376,095,337.28 5,900,654,338.29 8.06%
每股净资产 5.26 4.87 8.01%
本报告期 上年同期 增减变动（％）
净利润 475,440,998.99 279,850,153.83 69.89%
经营活动产生的现金流量净额 720,291,128.83 156,377,992.33 360.61%
每股经营活动产生的现金流量净额 0.59 0.13 353.85%
基本每股收益 0.39 0.23 69.57%
稀释每股收益 0.39 0.23 69.57%
净资产收益率 7.46% 5.63% 1.83%
扣除非经常性损益后的净资产收益率 7.48% 5.64% 1.84%
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非经常性损益项目
单位：（人民币）元
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非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
营业外收入 361,550.00
营业外支出 -2,466,576.77
所得税影响 526,256.69
合计 -1,578,770.08
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前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
易方达价值成长混合型证券投资基金 23,746,632 人民币普通股
融通新蓝筹证券投资基金 14,954,702 人民币普通股
华夏蓝筹核心混合型证券投资基金 13,420,252 人民币普通股
广发策略优选混合型证券投资基金 13,189,816 人民币普通股
华夏红利混合型开放式证券投资基金 11,110,231 人民币普通股
宝钢集团有限公司 10,000,000 人民币普通股
汇添富均衡增长股票型证券投资基金 8,695,213 人民币普通股
汇添富成长焦点股票型证券投资基金 7,562,684 人民币普通股
中海能源策略混合型证券投资基金 7,329,100 人民币普通股
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 6,373,970 人民币普通股
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§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因√ 适用□ 不适用
1、截止报告期末，公司资产负债表项目大幅变动原因分析：
(1) 报告期末，应收账款比期初增加18484.28 万元，增幅53.53% ，主要系母公司销售煤款增加及兴能发电公司应收电费增加所致。
(2) 报告期末，预付款项比期初增加11116.53 万元，增幅41.88% ，主要系子公司预付工程款增加所致。
(3) 报告期末，其他应收款比期初增加4972.57 万元，增幅98.27%，主要系山西国际电力华光有限责任公司投资款挂账,手续未办理完毕。
(4) 报告期末，工程物资比期初减少2687.01 万元，减幅99.72%，主要系子公司工程物资出库减少所致。
(5) 报告期末，预收款项比期初增加17964.9 万元，增幅40.83%，主要系预收煤款增加所致。
(6) 报告期末，应付职工薪酬比期初增加10383.41 万元，增幅87.86%，主要系期末跨月工资未付所致。
(7) 报告期末，应交税费比期初增加9721.46 万元，增幅37.89%，主要系一季度企业所得税未缴纳所致。
(8) 报告期末，长期应付款比期初增加17039.89 万元，增幅203.28%，主要系本报告期公司计提煤矿安全费用及环境恢复治理保证金、煤矿转产基金尚未支出所致。
(9) 报告期末，少数股东权益比期初增加18524.63 万元，增幅36.98%，主要系本报告期少数股东增资子公司兴能发电公司二
期工程项目所致。2、截止报告期末，公司利润表项目大幅变动原因分析：
(1) 本报告期,营业收入比上年同期增长62566.33 万元，增幅37.01%，主要系煤价及销量增长所致。
(2) 本报告期,营业成本比上年同期增长40188.72 万元，增幅40.81%，主要系煤矿安全费用计提标准提高、增提环境恢复治理保证金、煤矿转产基金及可持续发展基金计提标准提高及翘尾增加所致。
(3) 本报告期,营业税金及附加比上年同期增长833.04 万元，增幅45.40%，主要系本期收入增加使相应流转税增加所致。
(4) 本报告期,管理费用比上年同期增长4848.85 万元，增幅37.26%，主要系工资及研发费用增加所致。
(5) 本报告期,少数股东损益比上年同期减少1259 万元，减幅65.24%，主要系子公司本期实现利润比上年同期减少所致。 3、截止报告期末，公司现金流量表项目大幅变动原因分析：
(1) 经营活动产生的现金流量净额本期比上年同期增加56391.31 万元，增幅360.61%，主要系本期煤价上涨及货款回收较好所致。
(2) 投资活动产生的现金流量净额本期比上年同期减少30648.40 万元，幅224.37%，主要系公司本期工程项目投资增加所致。
(3) 筹资活动产生的现金流量净额本期比上年同期增加25122.14 万元，主要系子公司兴能公司二期工程项目增资所致。
重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明√ 适用□ 不适用
公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况√ 适用□ 不适用
预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
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1、一季度日常关联交易执行情况： 单位：万元
关联交易类 按产品或劳务 关联人 2008年预计总金额 截止2008年一季度 定价原则 结算方式
别 交易内容 金额
母公司关联 入洗原料煤、 山西焦煤集团西山煤 131232(含税) 30046.82(含税) 市场定价 转账支付
交易：1、 港口配煤 矿总公司
采购 铁路专用线服 山西焦煤集团西山煤 2538(含税) 561.31(含税) 政府定价 发票结算 、
务 矿总公司 转账支付
马兰矿取送车 山西焦煤集团西山煤 848(含税) 234.76(含税) 协议定价 发票结算 、
服务 矿总公司 转账支付
办公楼及仓库 山西焦煤集团西山煤 726(含税) 93.88(含税) 协议定价 每年末转 账
租赁 矿总公司 支付
修理及制造 山西焦煤集团西山煤 8000(含税) 640.18(含税) 市场定价 转账支付
矿总公司
2、销售 瘦精煤 山西焦化集团有限公 16750(含税) 6182.21(含税) 市场定价 转账支付
司
子公司西山 采购燃料煤 山西焦煤集团西山煤 10608.75（含税) 3142.37(含税) 市场定价 转账支付
热电：1、 矿总公司
采购
2、销售 供用热 山西焦煤集团西山煤 3900(含税) 3047.79(含税) 协议定价 转账支付
矿总公司
子公司兴能 采购燃料煤 山西焦煤集团西山煤 46320（含税） 13352.16(含税) 市场定价 转账支付
公司：1、 矿总公司
采购
合计 220922.75（含税） 57301.48(含税)
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√ 适用□ 不适用
根据公司新一轮价格谈判情况，从2008 年4 月1 日起，公司焦精煤含税价格从810 元/吨上调至1040 元/吨；肥精煤含税价格从860 元/吨上调至1105 元/吨；瘦精煤含税价格从670 元/吨上调至770 元/吨。预计2008 年1-6 月公司净利润比上年同期增长50%以上。
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3.5其他需说明的重大事项
3.5.1证券投资情况
□适用√不适用
3.5.2持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
单位：（人民币）元
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证券代码 证券简称 初始投资金额 占该公司股权比 期末账面值 报告期损益 报告期所有者权益变
例 动
600740 山西焦化 237,942,548.62 13.64% 356,282,069.79 0.00 0.00
合计 237,942,548.62 - 356,282,069.79 0.00 0.00
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3.5.3 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
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接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2008年01月07日 公司 实地调研 国泰君安姜诚 公司基本面
2008年01月15日 公司 实地调研 山西证券张红兵 组织16家机构联合调研
2008年01月15日 公司 实地调研 建信基金姜锋 公司基本面
2008年01月30日 公司 实地调研 申银万国梁清心 公司基本面
2008年01月30日 公司 实地调研 中信证券罗泽汀 公司基本面
2008年03月04日 公司 实地调研 国泰基金张响东 公司基本面
2008年03月05日 公司 实地调研 高盛沈松 公司基本面
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§4附录
4.1资产负债表
编制单位：山西西山煤电股份有限公司 2008年03月31日 单位：（人民币）元
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项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 2,610,937,887.40 1,809,649,263.6 2,113,743,123.23 1,758,339,831.5
8 8
应收票据 1,306,136,082.62 1,227,772,376.5 1,189,714,862.62 1,037,581,556.4
2 4
应收账款 530,131,091.60 448,841,021.80 345,288,286.99 254,153,253.63
预付款项 376,571,915.05 17,980,599.79 265,406,641.78 14,885,997.21
应收利息
其他应收款 100,325,671.55 88,830,922.41 50,600,046.48 44,760,804.27
存货 368,958,080.32 269,680,819.14 359,514,841.90 277,814,321.65
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 425,000.00 425,000.00 425,000.00 425,000.00
流动资产合计 5,293,485,728.54 3,863,180,003.3 4,324,692,803.00 3,387,960,764.7
4 8
非流动资产：
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可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 484,788,569.79 2,118,999,769.79 484,788,569.79 1,851,206,569.79
投资性房地产
固定资产 5,155,623,616.49 2,024,494,837.05 5,291,623,759.92 2,104,910,260.29
在建工程 1,657,823,410.38 242,384,114.36 1,380,326,930.34 176,811,793.54
工程物资 74,548.18 26,944,583.55
固定资产清理
无形资产 198,889,101.62 57,516,551.94 200,973,250.32 57,951,275.44
长期待摊费用 10,140,564.40 10,140,564.40 10,252,315.20 10,252,315.20
递延所得税资产 15,542,571.76 11,331,814.15 15,542,571.76 11,331,814.15
其他非流动资产
非流动资产合计 7,522,882,382.62 4,464,867,651.69 7,410,451,980.88 4,212,464,028.41
资产总计 12,816,368,111.16 8,328,047,655.03 11,735,144,783.88 7,600,424,793.19
流动负债：
短期借款 120,000,000.00
交易性金融负债
应付票据
应付账款 1,328,361,962.45 530,837,478.62 1,545,992,335.78 756,059,303.05
预收款项 619,610,454.17 506,822,429.33 439,961,429.71 363,137,890.90
应付职工薪酬 222,010,140.61 200,633,282.37 118,175,993.85 107,753,164.96
应交税费 353,780,653.29 309,832,466.72 256,565,957.12 208,274,812.12
应付利息
其他应付款 149,685,991.39 114,483,210.69 163,106,221.46 117,113,907.29
一年内到期的非流动负债 40,000,000.00 40,000,000.00
其他流动负债 176,145,487.76 162,182,146.31 151,875,631.16 141,766,581.71
流动负债合计 2,889,594,689.67 1,824,791,014.04 2,835,677,569.08 1,694,105,660.03
非流动负债：
长期借款 2,563,620,000.00 2,368,000,000.00
应付债券
长期应付款 254,224,523.07 223,777,493.23 83,825,614.32 83,632,384.48
专项应付款 45,171,018.00 45,171,018.00 45,171,018.00 45,171,018.00
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债 1,500,000.00 600,000.00 900,000.00
非流动负债合计 2,864,515,541.07 269,548,511.23 2,497,896,632.32 128,803,402.48
负债合计 5,754,110,230.74 2,094,339,525.27 5,333,574,201.40 1,822,909,062.51
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,212,000,000.00 1,212,000,000.00 1,212,000,000.00 1,212,000,000.00
资本公积 1,679,256,322.43 1,618,490,524.80 1,679,256,322.43 1,618,490,524.80
减：库存股
盈余公积 602,644,045.66 602,644,045.66 602,644,045.66 602,644,045.66
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未分配利润 2,882,194,969.19 2,800,573,559.30 2,406,753,970.20 2,344,381,160.22
归属于母公司所有者权益合计 6,376,095,337.28 6,233,708,129.76 5,900,654,338.29 5,777,515,730.68
少数股东权益 686,162,543.14 500,916,244.19
所有者权益合计 7,062,257,880.42 6,233,708,129.76 6,401,570,582.48 5,777,515,730.68
负债和所有者权益总计 12,816,368,111.16 8,328,047,655.03 11,735,144,783.88 7,600,424,793.19
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利润表编制单位：山西西山煤电股份有限公司 2008 年1-3 月单位：（人民币）元
现金流量表编制单位：山西西山煤电股份有限公司 2008 年1-3 月单位：（人民币）元
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项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 2,316,242,080.89 1,955,660,800.2 1,690,578,829.47 1,384,697,166.1
9 2
其中：营业收入 2,316,242,080.89 1,955,660,800.2 1,690,578,829.47 1,384,697,166.1
9 2
二、营业总成本 1,675,891,132.61 1,346,878,947.9 1,244,308,863.25 999,805,094.03
7
其中：营业成本 1,386,737,836.48 1,141,818,390.7 984,850,595.29 821,566,100.59
9
营业税金及附加 26,678,793.36 19,228,979.22 18,348,357.38 12,821,044.97
销售费用 57,652,273.20 37,088,141.27 79,920,966.33 51,857,610.66
管理费用 178,617,327.73 151,469,789.28 130,128,762.34 112,722,190.29
财务费用 26,204,901.84 -2,726,352.59 31,060,181.91 838,147.52
资产减值损失
三、营业利润（亏损以“-”号 640,350,948.28 608,781,852.32 446,269,966.22 384,892,072.09
填列）
加：营业外收入 361,550.00 33,018.00 601,252.77 128,042.00
减：营业外支出 2,466,576.77 558,338.21 1,481,437.02 229,690.40
四、利润总额（亏损总额以“- 638,245,921.51 608,256,532.11 445,389,781.97 384,790,423.69
”号填列）
减：所得税费用 156,097,423.57 152,064,133.03 146,242,081.68 126,980,839.82
五、净利润（净亏损以“-”号 482,148,497.94 456,192,399.08 299,147,700.29 257,809,583.87
填列）
归属于母公司所有者的净利润 475,440,998.99 456,192,399.08 279,850,153.83 257,809,583.87
少数股东损益 6,707,498.95 19,297,546.46
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.39 0.38 0.23 0.21
（二）稀释每股收益 0.39 0.38 0.23 0.21
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项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,230,014,859.47 1,807,619,099.4 1,345,854,826.32 950,750,927.32
7
收到的税费返还
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收到其他与经营活动有关的现金 42,383,083.54 30,952,708.09 33,296,627.58 28,413,564.35
经营活动现金流入小计 2,272,397,943.01 1,838,571,807.56 1,379,151,453.90 979,164,491.67
购买商品、接受劳务支付的现金 541,407,179.72 420,724,430.54 345,990,055.64 214,402,561.46
支付给职工以及为职工支付的现 256,449,333.46 225,404,556.30 215,116,996.77 191,623,105.52
金
支付的各项税费 422,306,128.05 340,491,751.69 245,093,083.06 171,569,026.57
支付其他与经营活动有关的现金 331,944,172.95 321,393,128.15 416,573,326.10 384,005,830.56
经营活动现金流出小计 1,552,106,814.18 1,308,013,866.68 1,222,773,461.57 961,600,524.11
经营活动产生的现金流量净额 720,291,128.83 530,557,940.88 156,377,992.33 17,563,967.56
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 3,020,352.26 400,204.05
投资活动现金流入小计 3,020,352.26 400,204.05
购建固定资产、无形资产和其他 407,491,764.82 174,960,211.98 136,098,859.63 78,893,529.33
长期资产支付的现金
投资支付的现金 38,600,000.00 306,393,200.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 8,478.00 897,275.94
投资活动现金流出小计 446,100,242.82 481,353,411.98 136,996,135.57 78,893,529.33
投资活动产生的现金流量净额 -443,079,890.56 -481,353,411.98 -136,595,931.52 -78,893,529.33
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 178,538,800.00
取得借款收到的现金 230,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 2,167,008.37 2,150,960.47 168,225.40 136,273.76
筹资活动现金流入小计 410,705,808.37 2,150,960.47 168,225.40 136,273.76
偿还债务支付的现金 154,380,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付 36,294,163.50 30,571,110.00
的现金
支付其他与筹资活动有关的现金 48,118.97 46,057.27 835,054.32 832,961.44
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筹资活动现金流出小计 190,722,282.47 46,057.27 31,406,164.32 832,961.44
筹资活动产生的现金流量净额 219,983,525.90 2,104,903.20 -31,237,938.92 -696,687.68
四、汇率变动对现金及现金等价
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 497,194,764.17 51,309,432.10 -11,455,878.11 -62,026,249.45
加：期初现金及现金等价物余额 2,113,743,123.23 1,758,339,831.58 1,203,970,842.36 878,955,406.40
六、期末现金及现金等价物余额 2,610,937,887.40 1,809,649,263.68 1,192,514,964.25 816,929,156.95
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4.4审计报告
审计意见：未经审计
山西西山煤电股份有限公司董事会
二○○八年四月十八日
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