山西西山煤电股份有限公司2009 年第一季度季度报告全文
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山西西山煤电股份有限公司2009 年第一季度季度报告全文
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.3 公司负责人车树春、主管会计工作负责人李群及会计机构负责人樊大宏声明：保证季度报告中财
务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
本报告期末 上年度期末 增减变动（％）
总资产 18,529,307,315.71 17,486,177,194.27 5.97%
归属于母公司所有者权益 10,226,518,988.01 9,300,192,192.29 9.96%
股本 2,424,000,000.00 2,424,000,000.00
归属于母公司所有者的每股净资产 4.22 3.84 9.90%
本报告期 上年同期 增减变动（％）
营业总收入 2,992,586,878.63 2,316,242,080.89 29.20%
归属于母公司所有者的净利润 924,075,270.65 641,611,105.37 44.02%
经营活动产生的现金流量净额 655,548,857.46 720,291,128.83 -8.99%
每股经营活动产生的现金流量净额 0.270 0.297 -9.09%
基本每股收益 0.38 0.26 46.15%
稀释每股收益 0.38 0.26 46.15%
净资产收益率 9.04% 9.81% 减少0.77 个百分点
扣除非经常性损益后的净资产收益
率
8.81% 9.83% 减少1.02 个百分点
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
营业外收入 32,820,377.79
营业外支出 -1,913,412.27
所得税影响 -7,726,741.38
合计 23,180,224.14
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数（户） 162,319
前十名无限售条件流通股股东持股情况山西西山煤电股份有限公司2009 年第一季度季度报告全文
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股东名称（全称） 期末持有无限售条件流通股的数量 种类
易方达价值成长混合型证券投资基金 44,003,255 人民币普通股
融通新蓝筹证券投资基金 30,986,740 人民币普通股
山西焦煤集团有限责任公司 27,086,006 人民币普通股
南方绩优成长股票型证券投资基金 23,202,398 人民币普通股
宝钢集团有限公司 18,000,000 人民币普通股
交银施罗德蓝筹股票证券投资基金 17,299,967 人民币普通股
交银施罗德精选股票证券投资基金 14,999,904 人民币普通股
交银施罗德成长股票证券投资基金 14,083,206 人民币普通股
交银施罗德蓝稳健配置混合型证券投资基金 13,399,907 人民币普通股
中国太平洋人寿保险股份有限公司 13,179,852 人民币普通股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、截止报告期末，公司资产负债表项目大幅变动原因分析：
(1) 报告期末，工程物资比期初增加4361 万元，增幅42175.98%，主要系本报告期新增控股子公司日盛公司工程物资增加及
兴能发电公司二期项目工程物资增加所致。
(2) 报告期末，应付利息比期初减少186 万元，减幅100.00%，主要系本报告期控股子公司晋兴能源公司归还国债转贷利息减
少所致。
(3) 报告期末，应付股利比期初减少3875 万元，减幅100.00%。主要系本报告期公司支付了应付山西焦煤集团上年度股利。
2、截止报告期末，公司利润表项目大幅变动原因分析：
(1) 营业收入比上年同期增长67634 万元，增幅29.20%，主要系本年煤价同比上涨所致。
(2) 营业税金及附加比上年同期增长2508 万元，增幅94.01%，主要原因一是报告期煤炭产品增值税销项税率由13%提高至17%，
增值税增加使营业税金及附加相应增加，二是报告期入洗原料煤资源税由制造费用改由营业税金及附加核算所致。
(3) 销售费用比上年同期增长2677 万元，增幅46.44%，主要系本报告期控股子公司晋兴能源公司原煤销量较同期大幅增长，
使销售费用增加所致。
(4) 营业外收入同比增长3246 万元，增幅8977.69%,主要系本报告期收购日盛公司债务重组收益增加所致。
(5) 所得税费用同比增长1188 万元，增幅76.10%,主要系本报告期公司利润总额增长所致。
(6) 归属于母公司净利润同口径比较增长28247 万元，增幅44.02%；比还原四项费用调整前增长44863 万元，增幅94.36%。
其中：由于还原四项费用增利34.95%；煤炭售价上涨增利138.56%；收购日盛公司债务重组增利6.37%；子公司利润同比增长
增利31.99%；西铭矿（厂）、马兰矿（厂）及入洗集团杜儿坪矿原料煤由于停产整顿减少原精煤产销量减利40.82%；其他商
品煤销量同比减少减利20.81%；职工薪酬同比增加减利13.20%；太选外购入洗原料煤涨价减利8.63%；外购集团港口配煤涨
价减利13.32%；所得税费用增加减利20.72%。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√ 适用 □ 不适用
一季度日常关联交易执行情况：
关联交易
类别
按产品或劳务等
进一步划分
关联人 2009 年度预
计总金额（万
元）
2009 年一
季度金额
（万元）
定价原则 结算方式
入洗原料煤、港口
配煤
山西焦煤集团西山煤
矿总公司
179,080 37,906 市场定价
发票结算、转账支
1、母公司付
关联采购
铁路专用线服务
山西焦煤集团西山煤
矿总公司
2,548 479 政府定价
发票结算、转账支
付山西西山煤电股份有限公司2009 年第一季度季度报告全文
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马兰矿取送车服
务
山西焦煤集团西山煤
矿总公司
1,258 139 市场定价 转账支付
办公楼及仓库租
赁
山西焦煤集团西山煤
矿总公司
726 100 协议定价 转账支付
设备租赁
山西焦煤集团西山煤
矿总公司
3,000 633 协议定价 转账支付
修理
山西焦煤集团西山煤
矿总公司
16,000 812 协议定价 转账支付
设备
山西焦煤集团西山煤
矿总公司
18,000 290
市场价（通过
招投标确定）
转账支付
工程款
山西焦煤集团西山煤
矿总公司
60,000 1,544
市场价（通过
招投标确定）
转账支付
材料配件
山西焦煤集团西山煤
矿总公司
22,000 2,996
市场价（通过
招投标确定）
转账支付
2、子公司
西山热电
关联采购
采购燃料煤
山西焦煤集团西山煤
矿总公司
16,000 4,409 市场定价 转账支付
3、子公司
兴能公司
关联采购
采购燃料煤
山西焦煤集团西山煤
矿总公司
38,400 11,357 暂估定价 转账支付
合计 357,012 60,665
瘦精煤
山西焦化集团有限公
司
22,725 1,779 市场定价 转账支付
精煤
山西焦煤集团西山煤
矿总公司
15,150 市场定价 转账支付
原煤、混煤
山西焦煤集团西山煤
矿总公司
1,020 1,317 市场定价 转账支付
精煤
山西焦煤集团国际贸
易公司
80532 8,465 市场定价 转账支付
电力
山西焦煤集团西山煤
矿总公司
3,128 639 市场定价 转账支付
4、母公司
关联销售
固定资产出租
山西焦煤集团西山煤
矿总公司
3,000 602 协议定价
发票结算、转账支
付
5、子公司
西山热电
关联销售
供用热
山西焦煤集团西山煤
矿总公司
9,000 5,511 协议定价
发票结算、转账支
付
合计 134,555 18,313
总计 491,567 78,978
注：公司控股子公司山西兴能发电有限责任公司燃料煤采购合同正在与山西焦煤西山煤矿总公司谈判中，09 年一季度发生额
为按上年燃料煤采购价格240 元/吨（含税价）预结算。公司将待其合同签订完成后，履行关联交易审批程序及信息披露义务。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用山西西山煤电股份有限公司2009 年第一季度季度报告全文
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承诺事项 承诺内容 履行情况
股改承诺
公司控股股东山西焦煤集团有限
责任公司承诺：股改方案实施后，
截至2010 年12 月31 日之前，山
西焦煤集团所持非流通股份均不
上市交易（但不包括山西焦煤集
团如实施股份增持计划在二级市
场购入的西山煤电股票）。从2006
年度开始连续三年现金分红比例
将不低于当年实现可分配利润的
50%，公司将提出分红预案，并保
证在相关股东会议表决时对该议
案投赞成票。
山西焦煤集团所持股份截止报告期末未上市交易或
者转让。
06、07 年度公司已连续两年现金分红在50%以上。
2008 年度，公司实施了中期利润分配，年度利润分
配预案已经股东大会审议通过，08 年度累计现金分
红比例达到50%，履行了股改分红承诺。
股份限售承诺
控股股东山西焦煤集团有限责任
公司承诺：在增持期间（自首次
增持之日2008 年10 月6 日算起
12 个月内）及法定期限内不减持
其所持有的本公司股份。
报告期山西焦煤集团有限责任公司未减持其所持有
的公司股份。
收购报告书或权益变动报告书中所作承
诺
- -
重大资产重组时所作承诺 - -
发行时所作承诺 - -
其他承诺（包括追加承诺） - -
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及
原因说明
□ 适用 √ 不适用
3.5 其他需说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
3.5.2 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
接待时间 接待地点接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2009 年01 月23 日 公司 实地调研 国金证券 龚云华 公司基本面
2009 年02 月03 日 公司 实地调研 招商证券 卢平、中海基金 赵艰申 公司基本面
2009 年02 月10 日 公司 实地调研
东方证券 王帅、华泰基金 王广举、华宝兴
业 沈梦园、长信基金 冯宝、天治基金 宣伟
公司基本面
2009 年02 月10 日 公司 实地调研 信达澳银基金 周志超 公司基本面
2009 年02 月12 日 公司 实地调研
国金证券 龚云华、鹏华基金 王学兵等5 名基
金经理
公司基本面
2009 年02 月17 日 公司 实地调研 国泰基金 邓时峰、张响东 公司基本面
2009 年02 月18 日 公司 实地调研
民族证券 李晶、兴业证券 刘建刚、中信证券
王野等8 人
公司基本面
2009 年02 月19 日 公司 实地调研 安信证券 李大刚 公司基本面
2009 年02 月20 日 公司 实地调研 银河证券 赵柯、长城基金 秦勇 公司基本面山西西山煤电股份有限公司2009 年第一季度季度
报告全文
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2009 年02 月23 日 公司 实地调研
南方基金 陈乐、景顺长城 谢天翎、平安证券
陈亮
公司基本面
2009 年03 月04 日 公司 实地调研
长城证券 赖礼辉、益民基金 韩宁、渤海证券
研究员
公司基本面
2009 年03 月18 日 公司 实地调研
泰信基金 车广路、中邮基金 史高正、银华基
金 周晶、嘉实基金 王锦坤
公司基本面
2009 年03 月18 日 公司 实地调研
申万证券 詹凌燕、建信基金 姜锋、国金证券
龚云华
公司基本面
3.5.3 其他重大事项的说明
√ 适用 □ 不适用
2009 年2 月26 日，公司控股股东山西焦煤集团有限责任公司继续在二级市场增持西山煤电股份143200 股，平均价格14.40
元/股。截止报告期末，焦煤集团累计增持西山煤电27086006 股，占公司股份总额的1.12%。
§4 附录
4.1 资产负债表
编制单位：山西西山煤电股份有限公司 2009 年03 月31 日 单位：（人民币）元
期末余额 年初余额
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 3,368,969,860.72 2,058,023,991.57 3,055,575,094.96 1,835,698,984.71
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 3,247,432,154.80 2,999,098,162.28 2,899,758,603.33 2,644,058,603.33
应收账款 691,208,672.20 506,370,770.20 598,660,258.39 517,540,667.42
预付款项 1,069,708,127.34 8,313,509.77 900,574,047.76 27,773,238.84
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 46,721,915.01 156,674,531.27 47,065,675.91 40,499,721.90
买入返售金融资产
存货 331,022,623.72 239,456,020.15 444,208,410.60 331,307,802.59
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 8,755,063,353.79 5,967,936,985.24 7,945,842,090.95 5,396,879,018.79
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资山西西山煤电股份有限公司2009 年第一季度季度报告全文
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长期应收款
长期股权投资 811,433,399.96 4,074,437,799.96 811,433,399.96 3,884,437,799.96
投资性房地产 49,938,175.44 49,938,175.44 50,365,381.80 50,365,381.80
固定资产 6,068,441,773.79 2,596,653,790.27 6,234,885,576.39 2,697,971,685.67
在建工程 2,470,892,439.98 246,178,266.86 2,146,356,908.69 233,657,398.03
工程物资 43,710,968.05 103,394.33
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 225,783,267.01 55,770,939.35 193,034,753.66 56,205,662.85
开发支出
商誉
长期待摊费用 9,693,561.20 9,693,561.20 9,805,312.00 9,805,312.00
递延所得税资产 94,350,376.49 87,942,172.71 94,350,376.49 87,942,172.71
其他非流动资产
非流动资产合计 9,774,243,961.92 7,120,614,705.79 9,540,335,103.32 7,020,385,413.02
资产总计 18,529,307,315.71 13,088,551,691.03 17,486,177,194.27 12,417,264,431.81
流动负债：
短期借款 96,000,000.00 96,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 1,554,477,351.86 935,509,554.35 1,724,499,158.08 916,734,891.35
预收款项 1,069,707,704.33 990,302,331.45 1,182,704,011.88 1,128,094,133.62
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 517,509,755.25 477,373,487.00 436,031,345.78 411,121,544.54
应交税费 546,727,047.23 452,840,082.39 489,678,977.29 443,146,170.19
应付利息 1,865,089.08
应付股利 38,746,230.00 38,746,230.00
其他应付款 153,979,907.09 95,481,817.11 167,799,410.70 122,519,794.45
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 403,140,000.00 437,520,000.00
其他流动负债 14,998,102.53 13,256,971.73
流动负债合计 4,341,541,765.76 2,951,507,272.30 4,589,842,325.34 3,073,619,735.88
非流动负债：
长期借款 2,404,660,000.00 2,104,660,000.00
应付债券山西西山煤电股份有限公司2009 年第一季度季度报告全文
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长期应付款 15,678,604.33 13,689,573.53
专项应付款 60,590,000.00 60,590,000.00 47,460,000.00 47,460,000.00
预计负债
递延所得税负债 313,465,835.86 268,367,240.68 313,465,835.86 268,367,240.68
其他非流动负债 5,870,000.00 600,000.00 5,870,000.00 600,000.00
非流动负债合计 2,800,264,440.19 343,246,814.21 2,471,455,835.86 316,427,240.68
负债合计 7,141,806,205.95 3,294,754,086.51 7,061,298,161.20 3,390,046,976.56
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 2,424,000,000.00 2,424,000,000.00 2,424,000,000.00 2,424,000,000.00
资本公积 927,205,686.66 885,988,368.24 924,954,161.59 885,988,368.24
减：库存股
盈余公积 1,717,119,678.39 1,653,905,178.39 1,506,820,566.39 1,506,820,566.39
一般风险准备
未分配利润 5,158,193,622.96 4,829,904,057.89 4,444,417,464.31 4,210,408,520.62
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计10,226,518,988.01 9,793,797,604.52 9,300,192,192.29 9,027,217,455.25
少数股东权益 1,160,982,121.75 1,124,686,840.78
所有者权益合计 11,387,501,109.76 9,793,797,604.52 10,424,879,033.07 9,027,217,455.25
负债和所有者权益总计 18,529,307,315.71 13,088,551,691.03 17,486,177,194.27 12,417,264,431.81
4.2 利润表
编制单位：山西西山煤电股份有限公司 2009 年1-3 月 单位：（人民币）元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 2,992,586,878.63 2,468,502,303.13 2,316,242,080.89 1,955,660,800.29
其中：营业收入 2,992,586,878.63 2,468,502,303.13 2,316,242,080.89 1,955,660,800.29
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 1,788,242,346.52 1,491,496,611.40 1,507,113,615.53 1,191,141,397.96
其中：营业成本 1,450,292,055.09 1,263,166,350.45 1,217,960,319.40 986,080,840.78
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净
额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 51,758,682.77 42,714,601.43 26,678,793.36 19,228,979.22
销售费用 84,426,634.32 40,685,540.48 57,652,273.20 37,088,141.27
管理费用 177,505,536.38 149,174,303.82 178,617,327.73 151,469,789.28山西西山煤电股份有限公司2009 年第一季度季
度报告全文
8
财务费用 24,259,437.96 -4,244,184.78 26,204,901.84 -2,726,352.59
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
投资收益（损失以“-”
号填列）
其中：对联营企业和合
营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号
填列）
三、营业利润（亏损以“-”号
填列）
1,204,344,532.11 977,005,691.73 809,128,465.36 764,519,402.33
加：营业外收入 32,820,377.79 30,293,058.00 361,550.00 33,018.00
减：营业外支出 1,913,412.27 252,120.00 2,466,576.77 558,338.21
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
1,235,251,497.63 1,007,046,629.73 807,023,438.59 763,994,082.12
减：所得税费用 274,880,946.01 240,466,480.46 156,097,423.57 152,064,133.03
五、净利润（净亏损以“-”号
填列）
960,370,551.62 766,580,149.27 650,926,015.02 611,929,949.09
归属于母公司所有者的净
利润
924,075,270.65 766,580,149.27 641,611,105.37 611,929,949.09
少数股东损益 36,295,280.97 931,499.65
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.381 0.316 0.265 0.252
（二）稀释每股收益 0.381 0.316 0.265 0.252
4.3 现金流量表
编制单位：山西西山煤电股份有限公司 2009 年1-3 月 单位：（人民币）元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的
现金
3,040,730,192.35 2,558,514,332.65 2,230,014,859.47 1,807,619,099.47
客户存款和同业存放款项
净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金
净增加额
收到原保险合同保费取得
的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加
额
处置交易性金融资产净增
加额山西西山煤电股份有限公司2009 年第一季度季度报告全文
9
收取利息、手续费及佣金的
现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关
的现金
8,833,691.87 8,528,096.87 42,285,838.02 30,855,462.57
经营活动现金流入小计3,049,563,884.22 2,567,042,429.52 2,272,300,697.49 1,838,474,562.04
购买商品、接受劳务支付的
现金
926,282,540.92 695,725,541.92 541,407,179.72 420,724,430.54
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项
净增加额
支付原保险合同赔付款项
的现金
支付利息、手续费及佣金的
现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支
付的现金
329,643,595.49 283,094,641.21 256,352,087.94 225,307,310.78
支付的各项税费 742,729,712.21 653,592,730.77 422,306,128.05 340,491,751.69
支付其他与经营活动有关
的现金
395,359,178.14 377,826,252.02 331,944,172.95 321,393,128.15
经营活动现金流出小计2,394,015,026.76 2,010,239,165.92 1,552,009,568.66 1,307,916,621.16
经营活动产生的现金
流量净额
655,548,857.46 556,803,263.60 720,291,128.83 530,557,940.88
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单
位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关
的现金
3,020,352.26
投资活动现金流入小计 3,020,352.26
购建固定资产、无形资产和
其他长期资产支付的现金
537,317,039.15 122,691,417.74 404,085,464.82 174,960,211.98
投资支付的现金 190,000,000.00 190,000,000.00 306,393,200.00 306,393,200.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
的现金
12,345,568.00 3,414,778.00
投资活动现金流出小计739,662,607.15 312,691,417.74 713,893,442.82 481,353,411.98
投资活动产生的现金
流量净额
-739,662,607.15 -312,691,417.74 -710,873,090.56 -481,353,411.98山西西山煤电股份有限公司2009 年第一季度季度报告
全文
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三、筹资活动产生的现金流
量：
吸收投资收到的现金 190,000,000.00 446,332,000.00
其中：子公司吸收少数股东
投资收到的现金
取得借款收到的现金 300,000,000.00 230,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关
的现金
17,035,268.18 17,002,918.37 2,167,008.37 2,150,960.47
筹资活动现金流入小计507,035,268.18 17,002,918.37 678,499,008.37 2,150,960.47
偿还债务支付的现金 34,380,000.00 154,380,000.00
分配股利、利润或偿付利息
支付的现金
75,099,099.46 38,746,230.00 36,294,163.50
其中：子公司支付给少数股
东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关
的现金
47,653.27 43,527.37 48,118.97 46,057.27
筹资活动现金流出小计109,526,752.73 38,789,757.37 190,722,282.47 46,057.27
筹资活动产生的现金
流量净额
397,508,515.45 -21,786,839.00 487,776,725.90 2,104,903.20
四、汇率变动对现金及现金等价
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额313,394,765.76 222,325,006.86 497,194,764.17 51,309,432.10
加：期初现金及现金等价物
余额
3,055,575,094.96 1,835,698,984.71 2,113,743,123.23 1,758,339,831.58
六、期末现金及现金等价物余额3,368,969,860.72 2,058,023,991.57 2,610,937,887.40 1,809,649,263.68
4.4 审计报告
审计意见：未经审计
山西西山煤电股份有限公司董事会
二○○九年四月十七日
