三九医药股份有限公司2007年第三季度报告全文
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3所有董事均已出席。
1.4公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5公司负责人孙晓民先生、主管会计工作负责人郭其志先生及会计机构负责人（会计主管人员）陈碧絮女士声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况
2.1主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产 7,794,581,730.84 7,126,159,530.75 9.38%
所有者权益（或股东权益） 2,602,471,722.58 2,453,059,701.28 6.09%
每股净资产 2.659 2.506 6.11%
年初至报告期期末 比上年同期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额 600,984,861.06 96.78%
每股经营活动产生的现金流量净额 0.61 96.78%
报告期 年初至报告期期末 本报告期比上年同期增减（％）
净利润 63,128,949.15 151,301,987.21 248.99%
基本每股收益 0.060 0.150 200.00%
扣除非经常性损益后的基本每股收益 - 0.150 -
稀释每股收益 0.060 0.150 200.00%
净资产收益率 2.43% 5.81% 1.69%
扣除非经常性损益后的净资产收益率 2.24% 5.64% 1.68%
非经常性损益项目
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
处置长期股权投资损益 89,005.63
处置固定资产损益 -694,752.53
政府补贴（包括各种形式的） 808,505.12
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其
4,340,783.30
他各项营业外收入、支出
合计 4,543,541.52
2.2报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 46,269
前10名流通股东持股情况
股东名称 持有流通股数量 股份种类
上投摩根成长先锋股票型证券投资基金 22,985,122 人民币普通股
东方精选混合型开放式证券投资基金 14,280,000 人民币普通股
南方稳健成长证券投资基金 12,090,000 人民币普通股
南方稳健成长贰号证券投资基金 5,895,516 人民币普通股
海通-中行-富通银行 5,560,213 人民币普通股
上投摩根中国优势证券投资基金 5,537,276 人民币普通股
中海能源策略混合型证券投资基金 4,772,147 人民币普通股
孙玉亭 2,399,900 人民币普通股
广发策略优选混合型证券投资基金 1,989,780 人民币普通股
中海分红增利混合型证券投资基金 1,700,000 人民币普通股
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
项目 2007年9月30日 2006年12月31日 差额 原因
货币资金 958,045,162.28 548,891,941.55 409,153,220.73 销售回款增加及房地产项目预售所致
应收票据 315,875,503.99 461,867,440.13 (145,991,936.14) 2006年的应收票据今年到期承兑导致
存货 580,117,822.29 409,999,945.26 170,117,877.03 房地产项目开发成本增加导致
工程物资 36,743,632.77 2,816,860.00 33,926,772.77 新生产基地项目工程物资增加导致
预收款项 410,156,411.74 61,646,477.71 348,509,934.03 房地产项目预售导致
应付利息 344,906,661.76 215,094,508.96 129,812,152.80 计提银行借款利息增加导致
项目 2007年1-9月 2006年1-9月 差额 原因
销售费用 597,206,260.05 457,122,209.44 140,084,050.62 销售增长导致销售费用增长及增加广告投放导致
资产减值损失 29,040,576.41 -7,892,352.52 36,932,928.93 增加各项减值准备计提导致
投资收益 -235,391.27 9,412,732.07 (9,648,123.34) 去年出售匹基生物股权获得投资收益导致
归属于母公司
所有者的净利润 151,301,987.21 104,617,899.43 46,684,087.78 销售增长及成本费用下降导致
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
岳华会计师事务所对本公司2006年度财务报告进行了审计，并出具了非标准无保留意见的审计报告。现对审计报告涉及事项说明如下：
1、关于大股东及其关联方占用公司资金
公司董事会认为，三九集团已提出了解决资金占用问题的一揽子方案，包括：以现金偿还约23亿元、以资抵债约11亿元、债务重组约3－4亿元。该组合式清欠方案在三九集团与三九债委会达成债务重组协议且公司股东大会批准后，可全部解决三九医药的资金占用问题。因此，对三九集团、三九药业截止2006年12月31日的应收款项，公司确信可以完全收回，不需计提坏账准备。
当前，三九集团债务重组协议正在签署中。债务重组协议签署并报经国务院或国家有关部门批准后生效。
2、关于三九生化转让事项
受让方振兴集团已按协议约定将价值2.23亿元的山西振兴电业有限公司65.216%的股权置换入三九生化，该资产现已成为三九生化的重大经营性资产。三九生化董事会中已有振兴集团推荐的三名董事。同时，振兴集团、恒源煤业已于2006年12月25日提出股改动议，中国证监会已于2007年4月6日正式出具振兴集团收购三九生化的受理函。因此，公司认为，三九生化股份转让已不存在障碍。转让价格以三九生化2004年12月31日经审计的每股净资产为定价依据，三九生化2006年度损益情况对公司没有影响。
三九生化已于2007年9月11日收到中国证监会证监公司字[2007]146号文《关于同意振兴集团有限公司公告三九宜工生化股份有限公司收购报告书的意见》。意见指出，中国证监会对振兴集团有限公司公告三九宜工生化股份有限公司（以下简称“三九生化”）收购报告书无异议。
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
鉴于大股东三九集团正在进行资产债务重组，公司股权分置改革将在三九债务重组协议生效后的适当时机启动。
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
3.5其他需说明的重大事项
3.5.1证券投资情况
□适用√不适用
3.5.2持有其他上市公司股权情况
√适用□不适用
单位：（人民币）元
占该公司股权比
证券代码 证券简称 初始投资金额 期末账面值 报告期损益 报告期所有者权益变动
例
000403 Ｓ＊ＳＴ生化 256,212,707.41 38.11% 205,810,337.87 0.00 0.00
合计 256,212,707.41 - 205,810,337.87 0.00 0.00
3.5.3持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
□适用√不适用
3.5.4报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2007年07月05日董事会秘书办公室 实地调研 广发基金研究员 公司经营情况
2007年09月19日董事会秘书办公室 实地调研 瀚伦投资 三九医药基本财务状况及产品情况
2007年09月20日董事会秘书办公室 实地调研 海富通基金研究员 公司经营情况
4附录
4.1资产负债表
编制单位：三九医药股份有限公司 2007年09月30日 单位：（人民币）元
期末数 期初数
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 958,045,162.28 350,124,108.44 548,891,941.55 204,734,944.61
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 315,875,503.99 125,997,138.47 461,867,440.13 228,809,275.80
应收账款 461,404,382.79 1,069,062,900.52 364,132,867.97 966,509,107.35
预付款项 80,635,035.12 63,992,619.50 87,883,723.22 69,213,170.90
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 3,884,158,949.62 3,585,224,899.90 3,828,254,660.44 3,576,917,091.67
应收补贴款 1,228,486.73
买入返售金融资产
存货 580,117,822.29 64,027,776.07 409,999,945.26 38,684,723.15
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 8,041,661.13 9,169,949.13
流动资产合计 6,288,278,517.22 5,258,429,442.90 5,711,429,014.43 5,084,868,313.48
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款 22,357,743.16 22,357,743.16 25,135,075.79 25,135,075.79
长期股权投资 229,590,550.14 360,591,334.15 229,030,532.95 361,108,821.36
投资性房地产 3,421,131.18 3,562,495.89
固定资产 586,977,374.05 29,590,084.59 627,296,727.79 31,320,182.17
在建工程 443,987,264.38 156,814,538.73 362,576,952.03 53,980,019.03
工程物资 36,743,632.77 36,743,632.77 2,816,860.00 2,816,860.00
固定资产清理 23,502.50 75,806.24
生产性生物资产
油气资产
无形资产 55,184,935.32 11,500,000.00 55,024,394.21 11,500,000.00
开发支出 450,000.00 450,000.00
商誉
长期待摊费用 1,347,327.54 277,924.20 4,022,843.41 380,098.46
递延所得税资产 124,419,062.07 61,245,149.56 103,397,950.45 58,930,641.70
其他非流动资产 1,800,690.51 1,790,877.56
非流动资产合计 1,506,303,213.62 679,570,407.16 1,414,730,516.32 545,171,698.51
资产总计 7,794,581,730.84 5,937,999,850.06 7,126,159,530.75 5,630,040,011.99
流动负债：
短期借款 3,199,146,660.86 2,725,515,827.03 3,204,446,660.86 2,725,515,827.03
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 29,077,741.13 25,295,423.26
应付账款 469,929,234.69 81,533,957.74 448,187,827.10 64,203,998.63
预收款项 410,156,411.74 61,646,477.71
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 50,921,109.75 2,596,229.90 46,675,124.82 5,763,002.27
应付股利 2,373,789.95 2,373,789.95 2,373,789.95 2,373,789.95
应交税费 101,213,832.09 34,348,654.90 111,487,020.65 34,300,544.41
应付利息 344,906,661.76 302,118,125.90 215,094,508.96 186,956,469.93
其他应付款 374,654,097.61 194,912,907.75 354,646,023.97 180,101,545.28
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 29,522,626.64 25,425,374.68
其他流动负债 338,896.97 958.34
流动负债合计 5,012,241,063.19 3,343,399,493.17 4,495,279,190.30 3,199,215,177.50
非流动负债：
长期借款 20,383,607.71 24,681,893.14
应付债券
长期应付款
专项应付款 364,376.55
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债 210,000.00 210,000.00
非流动负债合计 20,957,984.26 210,000.00 24,681,893.14
负债合计 5,033,199,047.45 3,343,609,493.17 4,519,961,083.44 3,199,215,177.50
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 978,900,000.00 978,900,000.00 978,900,000.00 978,900,000.00
资本公积 1,506,099,760.02 1,505,873,009.50 1,506,099,760.02 1,505,873,009.50
减：库存股
盈余公积 114,796,718.46 114,796,718.46 114,796,718.46 114,796,718.46
一般风险准备
未分配利润 3,789,444.64 -5,179,371.07 -146,510,026.68 -168,744,893.47
外币报表折算差额 -1,114,200.54 -226,750.52
归属于母公司所有者权益合计 2,602,471,722.58 2,594,390,356.89 2,453,059,701.28 2,430,824,834.49
少数股东权益 158,910,960.81 153,138,746.03
所有者权益合计 2,761,382,683.39 2,594,390,356.89 2,606,198,447.31 2,430,824,834.49
负债和所有者权益总计 7,794,581,730.84 5,937,999,850.06 7,126,159,530.75 5,630,040,011.99
4.2本报告期利润表
编制单位：三九医药股份有限公司 2007年7-9月 单位：（人民币）元
本期 上年同期
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 791,322,208.11 311,863,862.94 622,594,083.29 186,347,566.73
其中：营业收入 791,322,208.11 311,863,862.94 622,594,083.29 186,347,566.73
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 720,262,353.38 226,987,165.81 603,527,007.69 145,971,539.46
其中：营业成本 412,898,338.01 117,173,224.95 366,045,056.07 68,993,785.12
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净
额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 1,788,470.55 1,332,140.350 2,179,510.810 817,387.350
销售费用 197,268,860.250 56,201,924.030 138,732,661.070 28,245,109.300
管理费用 48,538,222.190 8,525,458.080 48,789,483.150 7,302,687.810
财务费用 52,772,608.960 39,772,118.400 48,634,362.550 40,612,569.880
资产减值损失 6,995,853.420 3,982,300.000 -854,065.960
加：公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号
-366,659.36 -147,698.560 115,420.250 -12,412,959.920
填列）
其中：对联营企业和合
-147,698.53 -147,698.560 66,651.200 66,651.200
营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填
列）
三、营业利润（亏损以“-”号填
70,693,195.37 84,728,998.570 19,182,495.850 27,963,067.350
列）
加：营业外收入 7,141,234.440 298,900.670 11,536,339.130 326,053.780
减：营业外支出 1,488,353.280 17,418.450 612,363.400 4,279.570
其中：非流动资产处置损失 32,301.600 17,418.450 46,751.890 4,279.570
四、利润总额（亏损总额以“-”
76,346,076.530 85,010,480.790 30,106,471.580 28,284,841.560
号填列）
减：所得税费用 10,794,546.530 12,750,363.580 10,230,378.590 799,093.440
五、净利润（净亏损以“-”号填
65,551,530.000 72,260,117.210 19,876,092.990 27,485,748.120
列）
归属于母公司所有者的净
63,128,949.150 18,088,823.930
利润
少数股东损益 2,422,580.850 1,787,269.060
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.060 0.070 0.020 0.030
（二）稀释每股收益 0.060 0.070 0.020 0.030
4.3年初到报告期末利润表
编制单位：三九医药股份有限公司 2007年1-9月 单位：（人民币）元
本期 上年同期
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 2,347,419,365.45 807,073,940.89 1,957,533,036.53 597,972,767.66
其中：营业收入 2,347,419,365.45 807,073,940.89 1,957,533,036.53 597,972,767.66
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 2,163,432,636.38 615,400,402.47 1,847,550,903.44 468,622,612.28
其中：营业成本 1,232,853,305.22 299,054,973.20 1,089,179,637.28 217,864,357.39
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净
额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 7,502,351.910 3,641,944.190 6,442,716.400 2,556,374.110
销售费用 597,206,260.050 145,512,235.650 457,122,209.440 90,782,148.570
管理费用 153,192,897.020 29,116,205.570 159,062,838.240 32,515,852.330
财务费用 143,637,245.770 119,151,764.460 143,635,854.610 120,222,079.540
资产减值损失 29,040,576.410 18,923,279.400 -7,892,352.520 4,681,800.340
加：公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号
-235,391.270 -189,726.390 9,412,732.070 -29,243,182.410
填列）
其中：对联营企业和合
-527,235.840 -517,487.220 262,220.000 262,220.000
营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填
列）
三、营业利润（亏损以“-”号填
183,751,337.800 191,483,812.030 119,394,865.160 100,106,972.970
列）
加：营业外收入 9,123,091.470 1,029,093.870 14,745,180.670 1,143,086.100
减：营业外支出 3,704,577.820 74,104.300 1,253,193.040 580,662.660
其中：非流动资产处置损失 279,488.940 74,104.300 364,935.470 28,226.18
四、利润总额（亏损总额以“-”
189,169,851.450 192,438,801.600 132,886,852.790 100,669,396.410
号填列）
减：所得税费用 29,640,672.460 28,873,279.200 25,398,959.210 12,346,942.000
五、净利润（净亏损以“-”号填
159,529,178.990 163,565,522.400 107,487,893.580 88,322,454.410
列）
归属于母公司所有者的净
151,301,987.210 104,617,899.430
利润
少数股东损益 8,227,191.780 2,869,994.150
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.150 0.170 0.110 0.090
（二）稀释每股收益 0.150 0.170 0.110 0.090
4.4年初到报告期末现金流量表
编制单位：三九医药股份有限公司 2007年1-9月 单位：（人民币）元
本期 上年同期
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的
2,597,932,730.93 619,464,187.99 2,211,163,587.25 624,020,297.60
现金
客户存款和同业存放款项
净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金
净增加额
收到原保险合同保费取得
的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加
额
处置交易性金融资产净增
加额
收取利息、手续费及佣金的
现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 1,921,836.49 109,061.86 2,035,863.19
收到其他与经营活动有关
95,124,175.58 18,190,386.68 55,509,293.04 27,377,133.35
的现金
经营活动现金流入小计 2,694,978,743.00 637,763,636.53 2,268,708,743.48 651,397,430.95
购买商品、接受劳务支付的
1,238,377,237.81 169,822,806.20 1,175,877,580.50 306,774,031.02
现金
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项
净增加额
支付原保险合同赔付款项
的现金
支付利息、手续费及佣金的
现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支
187,040,490.55 19,963,468.61 166,978,143.67 17,753,979.65
付的现金
支付的各项税费 275,810,381.93 127,642,527.54 223,229,066.96 96,609,220.27
支付其他与经营活动有关
392,765,771.65 47,306,026.38 397,209,572.05 44,381,228.57
的现金
经营活动现金流出小计 2,093,993,881.94 364,734,828.73 1,963,294,363.18 465,518,459.51
经营活动产生的现金
600,984,861.06 273,028,807.80 305,414,380.30 185,878,971.44
流量净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 2,600,110.23 26,646,355.46 26,004,560.46
取得投资收益收到的现金 327,760.83 327,760.83 19,246,505.44
处置固定资产、无形资产和
1,046,468.00 1,041,118.00 539,954.23 89,153.72
其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单
位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关
22,498,636.09 22,233,116.25
的现金
投资活动现金流入小计 26,472,975.15 23,601,995.08 27,186,309.69 45,340,219.62
购建固定资产、无形资产和
170,395,546.21 140,415,641.35 49,068,916.65 13,562,605.12
其他长期资产支付的现金
投资支付的现金 4,561,154.82
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
3,140,499.46 791,108.93
的现金
投资活动现金流出小计 173,536,045.67 140,415,641.35 54,421,180.40 13,562,605.12
投资活动产生的现金
-147,063,070.52 -116,813,646.27 -27,234,870.71 31,777,614.50
流量净额
三、筹资活动产生的现金流
量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东
投资收到的现金
取得借款收到的现金 101,686,875.74 57,000,000.00 1,228,546,267.06 1,164,322,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关
5,250,280.86 55,151,689.74
的现金
筹资活动现金流入小计 106,937,156.60 57,000,000.00 1,283,697,956.80 1,164,322,000.00
偿还债务支付的现金 96,690,909.00 57,000,000.00 1,235,025,747.03 1,164,322,000.00
分配股利、利润或偿付利息
14,535,217.01 4,942,098.89 111,160,094.62 90,211,917.18
支付的现金
其中：子公司支付给少数股
东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关
68,322,261.42 883,898.81 49,934,295.45 8,610.00
的现金
筹资活动现金流出小计 179,548,387.43 62,825,997.70 1,396,120,137.10 1,254,542,527.18
筹资活动产生的现金
-72,611,230.83 -5,825,997.70 -112,422,180.30 -90,220,527.18
流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价
-89,128.18 106.31
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 381,221,431.53 150,389,163.83 165,757,435.60 127,436,058.76
加：期初现金及现金等价物
491,303,070.04 199,734,944.61 311,075,865.01 99,600,854.31
余额
六、期末现金及现金等价物余额 872,524,501.57 350,124,108.44 476,833,300.61 227,036,913.07
4.5审计报告
审计意见：未经审计
董事长：孙晓民
三九医药股份有限公司董事会
二○○七年十月二十六日