三九医药股份有限公司2008年第三季度季度报告全文
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 所有董事均已出席。
1.4 公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5 公司法定代表人宋清先生、财务总监郭其志先生及会计机构负责人陈碧絮女士声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产 4,846,183,203.74 7,960,425,615.35 -39.12%
所有者权益（或股东权益） 3,055,446,289.87 2,781,726,090.55 9.84%
每股净资产 3.12 2.84 9.86%
年初至报告期期末 比上年同期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额 873,396,581.39 42.66%
每股经营活动产生的现金流量净额 0.8922 42.66%
报告期 年初至报告期期末 本报告期比上年同期增减（％）
净利润 160,122,856.08 369,545,189.94 145.38%
基本每股收益 0.16 0.38 128.57%
扣除非经常性损益后的基本每股收益 - 0.37 -
稀释每股收益 0.16 0.38 128.57%
净资产收益率 5.24% 12.09% 2.89%
扣除非经常性损益后的净资产收益率 5.21% 12.00% 2.93%
非经常性损益项目
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
非流动资产处置损益 2,055,192.18
政府补贴（包括各种形式的） 2,689,211.79
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 -1,890,145.36
合计 2,854,258.61
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 38,178
前10名流通股东持股情况
股东名称 持有流通股数量 股份种类
上投摩根成长先锋股票型证券投资基金 23,824,791 人民币普通股
南方稳健成长贰号证券投资基金 12,550,000 人民币普通股
南方稳健成长证券投资基金 12,190,000 人民币普通股
东方精选混合型开放式证券投资基金 8,600,000 人民币普通股
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 8,186,517 人民币普通股
上投摩根中国优势证券投资基金 4,355,766 人民币普通股
上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 4,045,128 人民币普通股
银华富裕主题股票型证券投资基金 3,918,719 人民币普通股
华夏优势增长股票型证券投资基金 3,651,610 人民币普通股
全国社保基金一零六组合 3,000,175 人民币普通股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
项目 本期 上年同期 变动比率 变动原因
财务费用 5,169,132.04 145,903,259.39 -96.46% 因债务重组停止计息及偿还银行债务导致
资产减值损失 -25,137,766.66 29,040,576.41 -186.56% 本期因大股东及其关联方还款导致坏帐计提减少；并收回一笔5年以上应收款项而冲回坏帐准备3592万元
投资收益 6,223,083.62 -235,391.27 2743.72% 本期因收到参股企业分红以及三九连锁出售三家亏损企业产生投资收益
营业外支出 11,017,990.57 4,029,374.06 173.44% 本期因四川地震而发生的捐赠支出导致支出增长
所得税费用 79,007,935.20 35,223,439.10 124.31% 因利润增加以及税率增长导致
货币资金 465,581,964.63 846,729,040.36 -45.01% 主要是支付购买股权和999系列商标款项导致
应收票据 376,499,942.31 659,518,981.75 -42.91% 主要是支付购买股权和999系列商标款项导致
其他应收款 282,532,689.60 3,993,609,127.69 -92.93% 主要是本期大股东还款导致
固定资产 1,004,140,288.27 751,517,431.69 33.62% 主要是新生产基地项目本期竣工验收从在建工程转入固定资产导致
在建工程 226,459,884.03 355,194,420.28 -36.24% 新生产基地项目竣工验收转入固定资产导致
工程物资 298,550.01 47,681,701.33 -99.37% 新生产基地项目竣工验收转入固定资产导致
无形资产 1,102,337,777.00 85,725,905.31 1185.89% 购买999系列商标所有权导致
开发支出 5,665,373.10 1,654,000.00 242.53% 研发费用增加
短期借款 47,550,000.00 3,102,688,105.85 -98.47% 偿还银行债务导致
应付票据 36,002,558.17 27,470,754.91 31.06% 用银行承兑汇票支付货款
应付利息 0.00 295,278,068.82 -100.00% 因债务重组停止计提贷款利息及偿还银行债务导致
一年内到期的非流动负债 7,650,000.00 32,247,600.29 -76.28% 偿还银行债务导致
其他流动负债 179,174,666.18 126,569,344.21 41.56% 因本期调整销售终端管理模式，商业费用结算速度较慢,导致应付商业费用余额增加
长期借款 7,518,182.00 18,687,125.14 -59.77% 偿还银行债务导致
未分配利润 576,186,377.00 275,089,431.18 109.45% 本期净利润增加导致
外币报表折算差额 -914,050.57 -1,336,442.02 -31.61% 因汇率变动导致
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□ 适用 √ 不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
（一）关于股权分置改革2008年7月9日，公司公告《股权分置改革说明书》及相关文件，由公司潜在控股股东新三九控股有限公司提出股改动议，启动了股改程序。2008年9月3日，公司公告了《股权分置改革说明书修正案》。2008年9月26日，公司股权分置改革方案获相关股东会议审议通过。国务院国有资产监督管理委员会、中华人民共和国商务部已批复同意将三九企业集团（深圳南方制药厂）、深圳三九药业有限公司合计持有的三九医药国有法人股698,400,000股变更为新三九控股有限公司持有；该上市公司收购事项尚需取得中国证券监督管理委员会的审核无异议和豁免新三九控股有限公司要约收购义务后方可实施。公司将在新三九控股有限公司根据中国证券监督管理委员会的批复完成股份过户手续后，实施股权分置改革方案。（二）公司潜在控股股东新三九控股有限公司在股改中的特别承诺（1）关于追送股份承诺公司潜在控股股东新三九承诺，公司在股权分置改革实施后，若公司的经营业绩无法达到以下目标，将向流通股股东追送股份共计7,800,000股（相当于按照现有流通股股份每10股送0.3股）：A、三九医药2008年度实现的基本每股收益低于0.50元∕股；B、三九医药2009年度实现的基本每股收益低于0.65元∕股。（2）公司潜在控股股东新三九承诺，上市公司收购完成后，其所持有的非流通股股份自公司股权分置改革方案实施后首个交易日起，六十个月内不通过深圳证券交易所上市交易。 （3）垫付承诺对于在股权分置改革方案实施日前以书面形式明确表示不同意送股的非流通股东、未明确表示同意意见的非流通股股东、以及不能支付对价的非流通股东，新三九将代为垫付对价安排，被代为垫付对价安排的非流通股股东在办理其持有的非流通股股份上市流通时，应取得新三九的书面同意，并由三九医药向深圳证券交易所提出该等股份的上市流通申请。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√ 适用 □ 不适用
根据公司制药业务收入增长趋势，经公司财务部门测算，预计2008年实现的归属于母公司所有者的净利润与上年同期相比增长50%-90%。
3.5 其他需说明的重大事项
（1）持股30%以上股东提出股份增持计划及实施情况 无。（2）公司是否存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况报告期内公司不存在向控股股东或其关联方提供资金的情况。报告期内公司未新增对关联方的担保。发生在以前年度延续到报告期的为关联方的担保事项包括：公司子公司深圳九新药业有限公司为三九企业集团永安制药厂贷款人民币812万元提供担保，担保期限2001年3月1日至2003年12月31日，该贷款目前已逾期。公司子公司深圳九新药业有限公司为黑河三九满山红药业有限公司贷款人民币255万元提供担保，担保期限2001年3月26日至2002年12月31日，该贷款目前已逾期。公司为三九黄石制药厂高新技术产业发展财政周转金本金人民币70万元提供担保，担保期限为2002年5月10日至2005年5月10日，该贷款目前已逾期。
3.5.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
3.5.2 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
3.5.3 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2008年09月18日 三九医药董事会秘书办公室 实地调研 广发基金、易方达研究员 公司基本经营状况、医药行业发展状况等
§4 附录
4.1 资产负债表
编制单位：三九医药股份有限公司 2008年09月30日 单位：（人民币）元
项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 465,581,964.63 94,113,688.85 846,729,040.36 291,947,539.89
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 376,499,942.31 168,487,806.37 659,518,981.75 199,447,123.84
应收账款 484,618,042.47 803,916,120.77 414,688,298.33 977,524,156.68
预付款项 43,197,812.13 16,072,928.33 37,422,024.65 11,023,277.62
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 282,532,689.60 461,029,429.49 3,993,609,127.69 3,823,037,368.19
买入返售金融资产
存货 727,818,831.43 72,270,111.70 626,664,088.55 76,387,668.37
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 10,472,937.49 10,120,280.73
流动资产合计 2,390,722,220.06 1,615,890,085.51 6,588,751,842.06 5,379,367,134.59
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款 19,483,342.75 19,483,342.75 19,483,342.75 19,483,342.75
长期股权投资 23,134,486.68 653,656,664.76 23,176,420.37 653,632,728.77
投资性房地产 6,859,527.73 0.00 6,914,259.89 0.00
固定资产 1,004,140,288.27 397,313,295.40 751,517,431.69 126,056,753.72
在建工程 226,459,884.03 953,726.72 355,194,420.28 158,522,281.95
工程物资 298,550.01 298,550.01 47,681,701.33 47,655,432.77
固定资产清理 74,012.79
生产性生物资产 156,052.23
油气资产
无形资产 1,102,337,777.00 1,043,553,436.53 85,725,905.31 29,836,640.52
开发支出 5,665,373.10 5,665,373.10 1,654,000.00 1,654,000.00
商誉
长期待摊费用 4,893,931.56 756,312.30 6,416,820.42 481,952.76
递延所得税资产 61,957,757.53 23,855,224.95 73,909,471.25 31,667,956.07
其他非流动资产
非流动资产合计 2,455,460,983.68 2,145,535,926.52 1,371,673,773.29 1,068,991,089.31
资产总计 4,846,183,203.74 3,761,426,012.03 7,960,425,615.35 6,448,358,223.90
流动负债：
短期借款 47,550,000.00 3,102,688,105.85 2,725,515,827.03
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 36,002,558.17 27,470,754.91
应付账款 467,776,279.42 75,569,943.76 485,417,576.43 74,066,160.73
预收款项 435,321,220.63 552,062,883.57
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 66,274,293.85 3,044,559.59 59,417,312.80 5,229,438.31
应交税费 94,505,117.38 47,252,751.36 106,744,287.39 44,809,949.12
应付利息 0.00 0.00 295,278,068.82 264,548,009.70
其他应付款 239,422,656.16 254,103,385.55 191,950,847.50 181,721,432.66
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 7,650,000.00 32,247,600.29
其他流动负债 179,174,666.18 3,023,789.95 126,569,344.21 3,023,789.95
流动负债合计 1,573,676,791.79 382,994,430.21 4,979,846,781.77 3,298,914,607.50
非流动负债：
长期借款 7,518,182.00 18,687,125.14
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 2,263.57 174,123.14
其他非流动负债 8,943,356.37
非流动负债合计 16,463,801.94 18,861,248.28
负债合计 1,590,140,593.73 382,994,430.21 4,998,708,030.05 3,298,914,607.50
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 978,900,000.00 978,900,000.00 978,900,000.00 978,900,000.00
资本公积 1,348,918,197.48 1,392,832,023.43 1,367,852,469.49 1,392,832,023.43
减：库存股 0.00 0.00 0.00 0.00
盈余公积 152,355,765.96 152,355,765.96 161,220,631.90 152,355,765.96
一般风险准备
未分配利润 576,186,377.00 854,343,792.43 275,089,431.18 625,355,827.01
外币报表折算差额 -914,050.57 0.00 -1,336,442.02 0.00
归属于母公司所有者权益合计 3,055,446,289.87 3,378,431,581.82 2,781,726,090.55 3,149,443,616.40
少数股东权益 200,596,320.14 179,991,494.75
所有者权益合计 3,256,042,610.01 3,378,431,581.82 2,961,717,585.30 3,149,443,616.40
负债和所有者权益总计 4,846,183,203.74 3,761,426,012.03 7,960,425,615.35 6,448,358,223.90
4.2 本报告期利润表
编制单位：三九医药股份有限公司 2008年7-9月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 921,603,006.03 220,356,789.44 808,624,192.27 311,863,862.94
其中：营业收入 921,603,006.03 220,356,789.44 808,624,192.27 311,863,862.94
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 726,630,783.36 113,027,491.19 735,316,396.17 226,987,165.81
其中：营业成本 480,354,273.34 108,446,188.85 420,264,267.01 117,173,224.95
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 2,833,493.91 949,912.11 1,788,470.55 1,332,140.35
销售费用 210,634,376.54 26,738,340.94 201,762,122.25 56,201,924.03
管理费用 65,803,448.98 14,593,517.03 50,929,536.74 8,525,458.08
财务费用 1,969,915.88 -1,773,618.42 53,576,146.20 39,772,118.40
资产减值损失 -34,964,725.29 -35,926,849.32 6,995,853.42 3,982,300.00
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列） 0.00 0.00 0.00 0.00
投资收益（损失以"-"号填列） 537,941.05 -102,874.54 -366,659.36 -147,698.56
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -102,874.54 -102,874.54 -147,698.53 -147,698.56
汇兑收益（损失以"-"号填列） 0.00 0.00 0.00 0.00
三、营业利润（亏损以"-"号填列） 195,510,163.72 107,226,423.71 72,941,136.74 84,728,998.57
加：营业外收入 5,661,531.21 477,650.44 9,546,386.44 298,900.67
减：营业外支出 3,115,918.29 1,450,867.26 1,573,830.97 17,418.45
其中：非流动资产处置损失 907,273.89 1,450,867.26 32,301.60 17,418.45
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 198,055,776.64 106,253,206.89 80,913,692.21 85,010,480.79
减：所得税费用 25,482,438.41 15,015,169.98 11,885,838.25 12,750,363.58
五、净利润（净亏损以"-"号填列） 172,573,338.23 91,238,036.91 69,027,853.96 72,260,117.21
归属于母公司所有者的净利润 160,122,856.08 65,254,821.96
少数股东损益 12,450,482.15 3,773,032.00
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.16 0.09 0.07 0.07
（二）稀释每股收益 0.16 0.09 0.07 0.07
4.3 年初到报告期末利润表
编制单位：三九医药股份有限公司 2008年1-9月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 2,831,878,637.07 669,136,125.18 2,401,275,449.38 807,073,940.89
其中：营业收入 2,831,878,637.07 669,136,125.18 2,401,275,449.38 807,073,940.89
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 2,365,573,911.71 396,225,199.04 2,200,178,162.84 615,400,402.47
其中：营业成本 1,491,739,279.07 299,644,697.53 1,248,281,567.54 299,054,973.20
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 8,803,781.39 2,668,360.03 7,502,351.91 3,641,944.19
销售费用 691,965,891.58 100,789,856.16 608,985,114.57 145,512,235.65
管理费用 193,033,594.29 45,404,619.51 160,465,293.02 29,116,205.57
财务费用 5,169,132.04 -939,460.03 145,903,259.39 119,151,764.46
资产减值损失 -25,137,766.66 -51,342,874.16 29,040,576.41 18,923,279.40
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列） 0.00 0.00 0.00 0.00
投资收益（损失以"-"号填列） 6,223,083.62 1,305,000.49 -235,391.27 -189,726.39
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 1,305,000.49 1,305,000.49 -527,235.84 -517,487.22
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） 472,527,808.98 274,215,926.63 200,861,895.27 191,483,812.03
加：营业外收入 15,790,589.35 1,202,384.64 11,533,943.47 1,029,093.87
减：营业外支出 11,017,990.57 1,560,134.91 4,029,374.06 74,104.30
其中：非流动资产处置损失 1,300,912.93 1,560,134.91 279,488.94 74,104.30
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 477,300,407.76 273,858,176.36 208,366,464.68 192,438,801.60
减：所得税费用 79,007,935.20 47,865,485.52 35,223,439.10 28,873,279.20
五、净利润（净亏损以"-"号填列） 398,292,472.56 225,992,690.84 173,143,025.58 163,565,522.40
归属于母公司所有者的净利润 369,545,189.94 159,188,335.26
少数股东损益 28,747,282.62 13,954,690.32
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.38 0.23 0.16 0.17
（二）稀释每股收益 0.38 0.23 0.16 0.17
4.4 年初到报告期末现金流量表
编制单位：三九医药股份有限公司 2008年1-9月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,842,246,403.50 681,298,582.23 2,657,071,603.99 619,464,187.99
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 6,705,032.68 89,922.66 1,921,836.49 109,061.86
收到其他与经营活动有关的现金 559,488,667.28 600,868,856.35 95,831,798.00 18,190,386.68
经营活动现金流入小计 3,408,440,103.46 1,282,257,361.24 2,754,825,238.48 637,763,636.53
购买商品、接受劳务支付的现金 1,415,351,471.70 134,606,157.77 1,240,880,141.11 169,822,806.20
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 240,462,608.99 25,658,253.91 196,665,508.80 19,963,468.61
支付的各项税费 333,892,396.82 112,594,393.55 291,940,933.85 127,642,527.54
支付其他与经营活动有关的现金 545,337,044.56 142,807,129.01 413,107,914.07 47,306,026.38
经营活动现金流出小计 2,535,043,522.07 415,665,934.24 2,142,594,497.83 364,734,828.73
经营活动产生的现金流量净额 873,396,581.39 866,591,427.00 612,230,740.65 273,028,807.80
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 4,148,414.06 0.00 2,600,110.23 0.00
取得投资收益收到的现金 1,325,065.50 1,281,065.50 327,760.83 327,760.83
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 926,565.68 121,000.00 1,056,468.00 1,041,118.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 0.00 0.00 0.00 0.00
收到其他与投资活动有关的现金 34,967,360.06 7,258,235.43 22,498,636.09 22,233,116.25
投资活动现金流入小计 41,367,405.30 8,660,300.93 26,482,975.15 23,601,995.08
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 1,142,862,000.88 1,068,085,578.97 174,560,162.16 140,415,641.35
投资支付的现金 92,850,000.00 0.00 0.00 0.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 29,011,109.90 3,140,499.46
投资活动现金流出小计 1,264,723,110.78 1,068,085,578.97 177,700,661.62 140,415,641.35
投资活动产生的现金流量净额 -1,223,355,705.48 -1,059,425,278.04 -151,217,686.47 -116,813,646.27
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 22,150,000.00 101,686,875.74 57,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 46,935,888.51 8,201,607.06
筹资活动现金流入小计 69,085,888.51 0.00 109,888,482.80 57,000,000.00
偿还债务支付的现金 37,629,245.51 97,561,291.26 57,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 11,867,589.00 15,955,371.18 4,942,098.89
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 0.00 0.00 0.00
支付其他与筹资活动有关的现金 10,246,391.50 68,322,261.42 883,898.81
筹资活动现金流出小计 59,743,226.01 0.00 181,838,923.86 62,825,997.70
筹资活动产生的现金流量净额 9,342,662.50 0.00 -71,950,441.06 -5,825,997.70
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -433,905.62 -89,128.18
五、现金及现金等价物净增加额 -341,050,367.21 -192,833,851.04 388,973,484.94 150,389,163.83
加：期初现金及现金等价物余额 717,041,734.79 266,577,539.89 505,083,503.13 199,734,944.61
六、期末现金及现金等价物余额 375,991,367.58 73,743,688.85 894,056,988.07 350,124,108.44
4.5 审计报告
审计意见： 未经审计
法定代表人：宋清
三九医药股份有限公司
二○○八年十月二十九日
