中信证券股份有限公司、招商证券股份有限公司
       关于招商局蛇口工业区控股股份有限公司
                  对外担保事项的核查意见

   中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）、招商证券股份有限公司
（以下简称“招商证券”）作为招商局蛇口工业区控股股份有限公司（以下简称
“招商蛇口”、“公司”）发行A股股份换股吸收合并招商局地产控股股份有限
公司并向特定对象发行A股股份募集配套资金的合并方财务顾问、联合保荐机构，
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所上市公司保荐工作
指引》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所主板上市公司规
范运作指引》等法律、法规的要求，就公司拟对合资公司提供担保事项进行了审
慎核查，具体情况如下：

一、担保情况概述


   招商蛇口之下属合资公司深圳招商华侨城投资有限公司（以下简称“招华公
司”）因项目开发建设需要拟向平安不动产有限公司申请融资额度不超过人民币
34亿元，融资期限自首期资金起息日起不超过5年。公司拟按持股比例为招华公
司该融资项下的借款提供连带责任保证，担保金额不超过人民币17亿元，担保
期限自借款合同约定的借款债务人履行借款合同项下债务期限届满之日后两年
止。


   2017年11月27日，公司第一届董事会2017年第九次临时会议审议通过了《关
于为招华公司提供担保的议案》，该议案尚需提交公司股东大会审议。

二、被担保人基本情况

   招华公司成立于2004年11月9日，注册地址：深圳市龙华区民治街道留仙大
道彩生活大厦10层1002-3；法定代表人：郭振东；注册资本10,000万元；经营
范围：房地产开发经营，物业管理（以上需取得资质证书后方可经营）；房地产

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经纪、代理；建筑装饰装修（取得建设部门颁发的资质证书后方可经营）；自有
房屋出租；会所管理；会所场地出租；为酒店提供管理服务；中、西餐制售（含
沙拉、凉拌菜、点心制售、不含其他须特别申报的许可项目）（《餐饮服务许可
证》有效期至2014年12月11日）；面向社会开放的休闲健身娱乐场所和综合体
育娱乐场所的管理（涉及前置性行政许可的，须取得前置性行政许可文件后方可
经营）。（以上经营范围，以公司注册登记的工商行政管理局依法核准为准）。


   招华公司主要财务指标：截至2016年12月31日，资产总额为388,432.28万
元，负债总额为371,761.82万元，净资产为16,670.46万元；2016年，公司营业
收入为22,860.61万元，净利润为1,670.46万元。该公司对外担保0元，不存在抵
押、诉讼的事项。

三、担保协议的主要内容
    公司拟按持股比例为招华公司该融资项下的借款提供连带责任保证，担保金
额不超过人民币17亿元，担保期限自借款合同约定的借款债务人履行借款合同
项下债务期限届满之日后两年止。

四、担保事项的审批情况
    招商蛇口第一届董事会2017年第九次临时会议已审议通过了《关于为招华
公司提供担保的议案》，董事会认为：招华公司因项目开发需要，通过融资机构
借款补充资金，有利于促进公司经营发展。
    招商蛇口独立董事对该担保事项发表独立意见：董事会所审议的担保事项符
合有关法律法规的规定，表决程序合法、有效。本次担保事项为对合资公司的担
保，其他股东也将按其持股比例提供担保，审议程序合法合规，风险可控，符合
公司和全体股东利益，我们一致同意上述担保。
    根据深圳证券交易所《股票上市规则》等相关规定以及招商蛇口《公司章程》，
本次担保事项尚需股东大会审议。

五、公司对外担保累计金额及逾期担保的累计金额

   截至2017年11月28日，公司及控股子公司的对外担保总额（不包括子公司

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为客户提供的销售按揭担保）为1,598,341.06万元，本公司最近一期经审计归属
于母公司股东净资产的28.32%，无逾期担保金额、涉及诉讼的担保金额及因担
保被判决败诉而应承担的损失金额。

六、保荐机构意见

   经核查，中信证券、招商证券认为：

   本次担保对象为公司合资公司，合资公司的其他股东均将按照持股比例对担
保对象的借款进行担保。本次担保系该公司经营所需，有利于其业务发展，也有
利于促进招商蛇口主营业务的持续稳定发展，符合公司整体利益。

   本次担保的内部审议程序符合《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规
的有关规定及招商蛇口《公司章程》的规定，招商蛇口董事会已通过该次担保事
项且独立董事发表同意意见。

   因此，中信证券、招商证券对本次招商蛇口对外担保事项无异议。




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