债券简称：17蛇口01 债券代码：112613.SZ
债券简称：17蛇口02 债券代码：112614.SZ
债券简称：18蛇口01 债券代码：112678.SZ
债券简称：18蛇口02 债券代码：112679.SZ
债券简称：18蛇口03 债券代码：112715.SZ
债券简称：18蛇口04 债券代码：112718.SZ
债券简称：19蛇口01 债券代码：112921.SZ
债券简称：19蛇口02 债券代码：112922.SZ
债券简称：19蛇口03 债券代码：112929.SZ
债券简称：19蛇口04 债券代码：112930.SZ
招商局蛇口工业区控股股份有限公司公司债券
受托管理事务年度报告
（2019年度）
发行人
招商局蛇口工业区控股股份有限公司
（广东省深圳市南山区蛇口太子路1号新时代广场）
债券受托管理人
中信证券股份有限公司
（广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座）
二〇二〇年六月
声明
中信证券股份有限公司（“中信证券”）编制本报告的内容及信息均来源于发
行人对外公布的《招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2019 年年度报告》等相
关公开信息披露文件、招商局蛇口工业区控股股份有限公司（以下简称“发行人”
或“公司”）提供的证明文件以及第三方中介机构出具的专业意见。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关
事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中信证券所作的承诺
或声明。
目录
第一章 本次公司债券概况 ......................................................................................... 5
一、发行人名称..................................................................................................... 5
二、核准文件和核准规模..................................................................................... 5
三、本次债券的主要条款..................................................................................... 6
第二章 公司债券受托管理人履职情况 ................................................................... 16
一、持续关注发行人资信情况、督促发行人进行信息披露........................... 16
二、持续关注增信措施....................................................................................... 16
三、监督专项账户及募集资金使用情况........................................................... 16
四、披露受托管理事务报告，维护债券持有人的合法权益........................... 16
五、督促履约....................................................................................................... 17
第三章 发行人 2019 年度经营及财务状况 ............................................................. 18
一、公司主要业务和经营状况简介................................................................... 18
（一）主要经营业务.................................................................................... 18
（二）非主营业务导致利润重大变化的说明............................................ 19
（三）重大投资情况.................................................................................... 19
二、发行人 2019 年度财务情况......................................................................... 20
（一）最近两年资产构成重大变动情况.................................................... 20
（二）最近两年主要财务指标及其变动原因............................................ 21
第四章 发行人募集资金使用情况及专项账户运作情况 ....................................... 23
一、本次债券募集资金概况及其实际使用情况............................................... 23
二、本次债券募集资金实际使用情况............................................................... 24
三、募集资金专项账户运作情况....................................................................... 24
第五章 本次债券利息偿付情况 ............................................................................... 26
一、本次债券本息偿付条款............................................................................... 26
第六章 发行人偿债意愿和能力分析 ....................................................................... 28
一、发行人偿债意愿情况................................................................................... 28
二、发行人偿债能力分析................................................................................... 28
第七章 本次债券增信机制、偿债保障措施的重大变化及执行情况 ................... 29
一、增信机制及变动情况................................................................................... 29
二、偿债保障措施变动情况............................................................................... 29
三、偿债保障措施的执行情况及有效性分析................................................... 29
第八章 债券持有人会议召开情况 ........................................................................... 30
第九章 本次公司债券的信用评级情况 ................................................................... 31
第十章 负责处理与公司债券相关事务专人的变动情况 ....................................... 33
第十一章 其他事项 ................................................................................................... 34
一、报告期内公司重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚事项....................... 34
二、报告期内公司破产重整事项....................................................................... 34
三、公司债券面临暂停或终止上市风险情况................................................... 34
四、公司及其控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，公司董
事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施的情况........... 35
五、报告期内其他重大事项............................................................................... 35
第一章 本次公司债券概况
一、发行人名称
中文名称：招商局蛇口工业区控股股份有限公司
英文名称：China Merchants Shekou Industrial Zone Holdings Co.,LTD
二、核准文件和核准规模
经中国证监会于 2017 年 7 月 18 日签发的“证监许可[2017]1278 号”文核准，
公司获准向合格投资者公开发行面值总额不超过 150 亿元的公司债券。
2017 年 11 月 16 日至 20 日，公司成功发行招商局蛇口工业区控股股份有限
公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期），发行规模 24 亿元，
其中品种一公司债券发行人民币 13.60 亿元，品种二公司债券发行人民币 10.40
亿元。
2018 年 4 月 13 日至 17 日，公司成功发行招商局蛇口工业区控股股份有限
公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期），发行规模 30 亿元，
其中品种一公司债券发行人民币 20 亿元，品种二公司债券发行人民币 10 亿元。
2018 年 6 月 7 日至 11 日，公司成功发行招商局蛇口工业区控股股份有限公
司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期），发行规模 40 亿元，其
中品种一公司债券发行人民币 18.40 亿元，品种二公司债券发行人民币 21.60 亿
元。
2019 年 6 月 21 日至 25 日，公司成功发行招商局蛇口工业区控股股份有限
公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期），发行规模 35 亿元，
其中品种一公司债券发行人民币 23.00 亿元，品种二公司债券发行人民币 12.00
亿元。
2019 年 7 月 8 日至 12 日，公司成功发行招商局蛇口工业区控股股份有限公
司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期），发行规模 21 亿元，其
中品种一公司债券发行人民币 15.00 亿元，品种二公司债券发行人民币 6.00 亿元。
三、本次债券的主要条款
（1）招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2017 年面向合格投资者公开发
行公司债券（第一期）
1、发行主体：招商局蛇口工业区控股股份有限公司。
2、债券名称：招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2017 年面向合格投资者
公开发行公司债券（第一期），品种一简称“17 蛇口 01”，品种二简称“17 蛇口 02”。
3、发行规模：本期债券的发行总规模为 24 亿元，其中，品种一发行规模为
13.60 亿元，品种二发行规模为 10.40 亿元。
4、票面金额及发行价格：本期债券票面金额为 100 元，按面值平价发行。
5、债券期限：本期债券分为两个品种，品种一为 5 年期固定利率品种，品
种二为 3 年期固定利率品种。
6、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记
机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主
管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
7、债券利率及确定方式：本期债券采用固定利率形式，票面利率将根据网
下询价簿记结果，由发行人与主承销商按照市场情况确定。
8、还本付息的期限和方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年
付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
9、发行首日与起息日：本期债券的发行首日为 2017 年 11 月 17 日，本期债
券的起息日为 2017 年 11 月 20 日。
10、利息登记日：本期公司债券付息的债权登记日为每年付息日的前 1 个交
易日，在该登记日当日收市后登记在册的本期公司债券持有人均有权获得上一计
息年度的债券利息（最后一期含本金）。
11、付息日：本期公司债券品种一付息日为 2018 年至 2022 年每年的 11 月
20 日（如遇非交易日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另
计利息）。品种二付息日为 2018 年至 2020 年每年的 11 月 20 日（如遇非交易日，
则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。
12、兑付日：本期公司债券品种一兑付日为 2022 年 11 月 20 日（如遇非交
易日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。品种二
兑付日为 2020 年 11 月 20 日（如遇非交易日，则顺延至其后的第 1 个交易日，
顺延期间付息款项不另计利息）。
13、付息、兑付方式：本期债券付息、兑付方式按照深圳证券交易所和登记
机构的规定执行。
14、支付金额：本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息为投资者截至
利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投
资者支付的本息为投资者截至兑付登记日收市时投资者持有的本期债券最后一
期利息及等于票面总额的本金。
15、担保情况：本期债券为无担保债券。
16、募集资金专项账户：发行人将在监管银行开设本期债券募集资金专项账
户，用于本期债券募集资金的接收、存储、划转及本息偿付。
17、信用级别及资信评级机构：根据中诚信证券评估有限公司出具的《招商
局蛇口工业区控股股份有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券信用
评级报告》，发行人的主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级为 AAA。在本
期债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司主体信用等级和本期债券信用等
级进行一次跟踪评级。
18、主承销商、簿记管理人：招商证券股份有限公司。
19、债券受托管理人：中信证券股份有限公司。
20、募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后，拟用于偿还存量债
务。
21、上市交易场所：深圳证券交易所。
22、质押式回购安排：发行人主体长期信用等级为 AAA 级，本期债券的信
用等级为 AAA 级，本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率
等事宜按中国证券登记结算有限责任公司的相关规定执行。
（2）招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发
行公司债券（第一期）
1、发行主体：招商局蛇口工业区控股股份有限公司。
2、债券名称：招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2018 年面向合格投资者
公开发行公司债券（第一期），品种一简称“18 蛇口 01”，品种二简称“18 蛇口 02”）。
3、发行规模：本期债券的发行总规模为 30 亿元，其中，品种一发行规模为
20 亿元，品种二发行规模为 10 亿元。
4、票面金额及发行价格：本期债券票面金额为 100 元，按面值平价发行。
5、债券期限：本期债券分为两个品种，品种一为 5 年期固定利率品种，品
种二为 3 年期固定利率品种。
6、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记
机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主
管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
7、债券利率及确定方式：本期债券采用固定利率形式，票面利率将根据网
下询价簿记结果，由发行人与主承销商按照市场情况确定。
8、还本付息的期限和方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年
付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
9、发行首日与起息日：本期债券的发行首日为 2018 年 4 月 16 日，本期债
券的起息日为 2018 年 4 月 17 日。
10、利息登记日：本期公司债券付息的债权登记日为每年付息日的前 1 个交
易日，在该登记日当日收市后登记在册的本期公司债券持有人均有权获得上一计
息年度的债券利息（最后一期含本金）。
11、付息日：本期公司债券品种一付息日为 2019 年至 2023 年每年的 4 月
17 日（如遇非交易日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另
计利息）。品种二付息日为 2019 年至 2021 年每年的 4 月 17 日（如遇非交易日，
则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。
12、兑付日：本期公司债券品种一兑付日为 2023 年 4 月 17 日（如遇非交易
日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。品种二兑
付日为 2021 年 4 月 17 日（如遇非交易日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延
期间付息款项不另计利息）。
13、付息、兑付方式：本期债券付息、兑付方式按照深圳证券交易所和登记
机构的规定执行。
14、支付金额：本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息为投资者截至
利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投
资者支付的本息为投资者截至兑付登记日收市时投资者持有的本期债券最后一
期利息及等于票面总额的本金。
15、担保情况：本期债券为无担保债券。
16、募集资金专项账户：发行人将在监管银行开设本期债券募集资金专项账
户，用于本期债券募集资金的接收、存储、划转及本息偿付。
17、信用级别及资信评级机构：根据中诚信证券评估有限公司出具的《招商
局蛇口工业区控股股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券信用
评级报告》，发行人的主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级为 AAA。在本
期债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司主体信用等级和本期债券信用等
级进行一次跟踪评级。
18、主承销商、簿记管理人：招商证券股份有限公司。
19、债券受托管理人：中信证券股份有限公司。
20、募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后，拟用于偿还存量债
务。
21、上市交易场所：深圳证券交易所。
22、质押式回购安排：发行人主体长期信用等级为 AAA 级，本期债券的信
用等级为 AAA 级，本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率
等事宜按中国证券登记结算有限责任公司的相关规定执行。
（3）招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发
行公司债券（第二期）
1、发行主体：招商局蛇口工业区控股股份有限公司。
2、债券名称：招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2018 年面向合格投资者
公开发行公司债券（第二期），品种一简称“18 蛇口 03”，品种二简称“18 蛇口 04”。
3、发行规模：本期债券的发行总规模为 40 亿元，其中，品种一发行规模为
18.40 亿元，品种二发行规模为 21.60 亿元。
4、票面金额及发行价格：本期债券票面金额为 100 元，按面值平价发行。
5、债券期限：本期债券分为两个品种，品种一为 5 年期固定利率品种，品
种二为 3 年期固定利率品种。
6、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记
机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主
管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
7、债券利率及确定方式：本期债券采用固定利率形式，票面利率将根据网
下询价簿记结果，由发行人与主承销商按照市场情况确定。
8、还本付息的期限和方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年
付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
9、发行首日与起息日：本期债券的发行首日为 2018 年 6 月 8 日，本期债券
的起息日为 2018 年 6 月 11 日。
10、利息登记日：本期公司债券付息的债权登记日为每年付息日的前 1 个交
易日，在该登记日当日收市后登记在册的本期公司债券持有人均有权获得上一计
息年度的债券利息（最后一期含本金）。
11、付息日：本期公司债券品种一付息日为 2019 年至 2023 年每年的 6 月
11 日（如遇非交易日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另
计利息）。品种二付息日为 2019 年至 2021 年每年的 6 月 11 日（如遇非交易日，
则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。
12、兑付日：本期公司债券品种一兑付日为 2023 年 6 月 11 日（如遇非交易
日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。品种二兑
付日为 2021 年 6 月 11 日（如遇非交易日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延
期间付息款项不另计利息）。
13、付息、兑付方式：本期债券付息、兑付方式按照深圳证券交易所和登记
机构的规定执行。
14、支付金额：本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息为投资者截至
利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投
资者支付的本息为投资者截至兑付登记日收市时投资者持有的本期债券最后一
期利息及等于票面总额的本金。
15、担保情况：本期债券为无担保债券。
16、募集资金专项账户：发行人将在监管银行开设本期债券募集资金专项账
户，用于本期债券募集资金的接收、存储、划转及本息偿付。
17、信用级别及资信评级机构：根据中诚信证券评估有限公司出具的《招商
局蛇口工业区控股股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券信用
评级报告》，发行人的主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级为 AAA。在本
期债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司主体信用等级和本期债券信用等
级进行一次跟踪评级。
18、主承销商、簿记管理人：招商证券股份有限公司。
19、债券受托管理人：中信证券股份有限公司。
20、募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后，拟用于偿还存量债
务。
21、上市交易场所：深圳证券交易所。
22、质押式回购安排：发行人主体长期信用等级为 AAA 级，本期债券的信
用等级为 AAA 级，本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率
等事宜按中国证券登记结算有限责任公司的相关规定执行。
（4）招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发
行公司债券（第一期）
1、发行主体：招商局蛇口工业区控股股份有限公司。
2、债券名称：招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2019 年面向合格投资者
公开发行公司债券（第一期），品种一简称“19 蛇口 01”，品种二简称“19 蛇口 02”。
3、发行规模：本期债券的发行总规模为 35 亿元，其中品种一公司债券发行
人民币 23.00 亿元，品种二公司债券发行人民币 12.00 亿元。
4、票面金额及发行价格：本次债券票面金额为 100 元，按面值平价发行。
5、债券期限：本期债券期限分为两个品种，品种一为 5 年期固定利率品种，
品种二为 3 年期固定利率品种。
6、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本次债券在证券登记
机构开立的托管账户托管记载。本次债券发行结束后，债券持有人可按照有关主
管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
7、债券利率及确定方式：本期债券采用固定利率形式，票面利率将根据网
下询价簿记结果，由发行人与主承销商按照市场情况确定。
8、债券票面金额和发行价格：本期债券票面金额为 100 元，本次债券按面
值平价发行。
9、还本付息的期限和方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年
付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
10、发行首日与起息日：本期债券的发行首日为 2019 年 6 月 24 日，本期债
券的起息日为 2019 年 6 月 25 日。
11、利息登记日：本期公司债券付息的债权登记日为每年付息日的前 1 个交
易日，在该登记日当日收市后登记在册的本次公司债券持有人均有权获得上一计
息年度的债券利息（最后一期含本金）。
12、付息日：本期公司债券品种一付息日为 2020 年至 2024 年每年的 6 月
25 日（如遇非交易日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另
计利息）。品种二付息日为 2020 年至 2022 年每年的 6 月 25 日（如遇非交易日，
则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。
13、兑付日：本期公司债券品种一兑付日为 2024 年 6 月 25 日（如遇非交易
日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。品种二兑
付日为 2022 年 6 月 25 日（如遇非交易日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延
期间付息款项不另计利息）。
14、付息、兑付方式：本期债券付息、兑付方式按照深圳证券交易所和登记
机构的规定执行。15、支付金额：本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息
为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，
于兑付日向投资者支付的本息为投资者截至兑付登记日收市时投资者持有的本
期债券最后一期利息及等于票面总额的本金。
16、担保情况：本期债券为无担保债券。
17、募集资金专项账户：发行人将在监管银行开设本期债券募集资金专项账
户，用于本期债券募集资金的接收、存储、划转及本息偿付。
18、信用级别及资信评级机构：根据中诚信证券评估有限公司出具的《招商
局蛇口工业区控股股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第
一期）信用评级报告》，发行人的主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级为
AAA。在本期债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司主体信用等级和本
期债券信用等级进行一次跟踪评级。
19、主承销商、簿记管理人：招商证券股份有限公司。
20、债券受托管理人：中信证券股份有限公司。
22、发行方式：本期债券发行采取面向网下合格投资者询价、根据簿记建档
情况进行配售的发行方式。
23、募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后，拟用于偿还存量债
务。
24、上市交易场所：深圳证券交易所。
25、质押式回购安排：发行人主体长期信用等级为 AAA 级，本期债券的信
用等级为 AAA 级，本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率
等事宜按中国证券登记结算有限责任公司的相关规定执行。
（5）招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发
行公司债券（第二期）
1、发行主体：招商局蛇口工业区控股股份有限公司。
2、债券名称：招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2019 年面向合格投
资者公开发行公司债券（第二期），品种一简称“19 蛇口 03”，品种二简称“19
蛇口 04”。
3、发行规模：发行规模 21 亿元，其中品种一公司债券发行人民币 15.00 亿
元，品种二公司债券发行人民币 6.00 亿元。
4、票面金额及发行价格：本次债券票面金额为 100 元，按面值平价发行。
5、债券期限：本期债券期限分为两个品种，品种一为 5 年期固定利率品种，
品种二为 3 年期固定利率品种。
6、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本次债券在证券登记
机构开立的托管账户托管记载。本次债券发行结束后，债券持有人可按照有关主
管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
7、债券利率及确定方式：本期债券采用固定利率形式，票面利率将根据网
下询价簿记结果，由发行人与主承销商按照市场情况确定。
8、债券票面金额和发行价格：本期债券票面金额为 100 元，本次债券按面
值平价发行。
9、还本付息的期限和方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年
付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
10、发行首日与起息日：本期债券的发行首日为 2019 年 7 月 11 日，本期债
券的起息日为 2019 年 7 月 12 日。
11、利息登记日：本期公司债券付息的债权登记日为每年付息日的前 1 个交
易日，在该登记日当日收市后登记在册的本次公司债券持有人均有权获得上一计
息年度的债券利息（最后一期含本金）。
12、付息日：本期公司债券品种一付息日为 2020 年至 2024 年每年的 7 月
12 日（如遇非交易日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另
计利息）。品种二付息日为 2020 年至 2022 年每年的 7 月 12 日（如遇非交易日，
则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。
13、兑付日：本期公司债券品种一兑付日为 2024 年 7 月 12 日（如遇非交易
日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。品种二兑
付日为 2022 年 7 月 12 日（如遇非交易日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延
期间付息款项不另计利息）。
14、付息、兑付方式：本期债券付息、兑付方式按照深圳证券交易所和登记
机构的规定执行。15、支付金额：本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息
为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，
于兑付日向投资者支付的本息为投资者截至兑付登记日收市时投资者持有的本
期债券最后一期利息及等于票面总额的本金。
16、担保情况：本期债券为无担保债券。
17、募集资金专项账户：发行人将在监管银行开设本期债券募集资金专项账
户，用于本期债券募集资金的接收、存储、划转及本息偿付。
18、信用级别及资信评级机构：根据中诚信证券评估有限公司出具的《招商
局蛇口工业区控股股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第
二期）信用评级报告》，发行人的主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级为
AAA。在本期债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司主体信用等级和本
期债券信用等级进行一次跟踪评级。
19、主承销商、簿记管理人：招商证券股份有限公司。
20、债券受托管理人：中信证券股份有限公司。
21、募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后，拟用于偿还存量债
务。
22、上市交易场所：深圳证券交易所。
23、质押式回购安排：发行人主体长期信用等级为 AAA 级，本期债券的信
用等级为 AAA 级，本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率
等事宜按中国证券登记结算有限责任公司的相关规定执行。
第二章 公司债券受托管理人履职情况
报告期内，受托管理人依据《管理办法》、《执业行为准则》和其他相关法律、
法规、规范性文件及自律规则的规定以及《受托管理协议》的约定，持续跟踪发
行人的资信状况、募集资金使用情况、公司债券本息偿付情况、偿债保障措施实
施情况等，并督促发行人履行公司债券募集说明书、受托管理协议中所约定的义
务，积极行使债券受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。
一、持续关注发行人资信情况、督促发行人进行信息披露
报告期内，受托管理人持续关注发行人资信状况，监测发行人是否发生重大
事项，按月定期全面核查发行人重大事项发生情况，持续关注发行人各项信息资
料。报告期内，发行人未出现会对债券偿付产生重大不利影响的事项。报告期内，
受托管理人持续督导发行人履行信息披露义务，督促发行人按时完成定期信息披
露、及时履行临时信息披露义务。
二、持续关注增信措施
存续公司债券均无担保增信措施。
三、监督专项账户及募集资金使用情况
报告期内，受托管理人持续监督并定期检查发行人公司债券募集资金的接收、
存储、划转和使用情况，监督募集资金专项账户运作情况。受托管理人及时向发
行人传达法律法规规定、监管政策要求和市场典型案例，提示按照核准用途合法
合规使用募集资金。发行人存续公司债券募集资金实际用途与核准用途一致。
四、披露受托管理事务报告，维护债券持有人的合法权益
报告期内，受托管理人正常履职，于 2019 年 6 月 29 日在深圳证券交易所网
站公告了《招商局蛇口工业区控股股份有限公司公司债券受托管理事务年度报告
(2018 年度)》；于 2019 年 9 月 5 日公告了《招商局蛇口工业区控股股份有限公司
面向合格投资者公开发行公司债券受托管理事务临时报告》。
受托管理人按照《受托管理协议》、《债券持有人会议规则》约定履行受托管
理职责，召开债券持有人会议，督促会议决议的具体落实，维护债券持有人的合
法权益。报告期内，发行人未召开持有人会议。
五、督促履约
报告期内，本公司已督促 17 蛇口 01、17 蛇口 02、18 蛇口 01、18 蛇口 02、
18 蛇口 03 和 18 蛇口 04 按期足额付息，19 蛇口 01、19 蛇口 02、19 蛇口 03 和
19 蛇口 04 尚无兑付兑息事项，本公司将持续掌握受托债券还本付息、赎回、回
售等事项的资金安排，督促发行人按时履约。
第三章 发行人2019年度经营及财务状况
一、公司主要业务和经营状况简介
（一）主要经营业务
招商蛇口作为招商局集团旗下城市综合开发运营板块的旗舰企业，是招商局
集团内唯一的地产资产整合平台及重要的业务协同平台。公司以“中国领先的城
市和园区综合开发运营服务商”为战略定位，以独特的“前港—中区—后城”综
合发展模式，全面参与中国以及“一带一路”重要节点的城市化建设。
公司致力于成为“人民美好生活承载者”，从城市功能升级、生产方式升级、
生活方式升级三个角度入手，为城市发展与产业升级提供综合性的解决方案，为
客户的生活和工作配套提供多元化的、覆盖全生命周期的产品与服务。目前，公
司已打造出启蒙成长、事业成长、家居成长、生活成长、健康成长、夕阳安养等
六大类业务板块，覆盖了教育、文化、写字楼、园区、文创、特色产城、长租公
寓、住宅、酒店、综合体、商业、邮轮、健康、养老等 14 个业务领域，360 度
启航美好生活新方式。
城市功能升级方面，以核心片区崛起带动城市升级。公司以蛇口太子湾邮轮
母港为样板，在全国邮轮港口进行网络化布局及商业模式复制，实现“船、港、
城、游、购、娱”一体化联动运营，构建集旅游地产、母港经济、邮轮产业于一
身的旅游服务生态圈。截至目前，公司已初步完成在天津、上海、厦门、深圳、
湛江等沿海城市的邮轮港口布局，力争创建国内本土邮轮品牌，建设具有全球影
响力的邮轮产业标杆。
生产方式升级方面，公司聚焦空间规划、产业聚集、生态圈服务，为产业创
新赋能。从产业研究、产城规划到产业聚集、园区运营，从主题园区、特色产业
带到生态型片区，招商蛇口赋予产业繁盛生长的能量，为城市经济多元化发展带
来源源不断的活力。立足样板园区的升级改造，公司在全国范围内布局意库类、
网谷类、智慧城类特色产业园项目并打造多个特色产业新城/小镇项目；在招商
局集团的引领下，公司积极参与“一带一路”沿线国家的特色园区的开发建设，将
蛇口模式对外复制。
生活方式升级方面，公司专注为不同类型的家庭打造理想的居住空间，住宅
产品涉及别墅、高端住宅、高层公寓、花园洋房等类型，形成了成长系、成就系、
传承系三大产品系列。在聚焦精品住宅开发的同时，公司的持有类业务也进入了
蓬勃发展期。特色商业海上世界、花园系等产品线不断扩充和提升，长租公寓已
全面覆盖国内一线及核心二线城市，写字楼、精品酒店等产品整体运营稳健。
最近两年，发行人分业务板块的营业收入、营业成本构成情况如下：
单位：（人民币）万元
2019年度 2018年度
项目
金额 占比（%） 金额 占比（%）
主营业务收入 9,767,218.12 100.00 8,827,785.47 100.00
其中：社区开发与运营 8,455,476.99 86.57 7,868,935.42 89.14
园区开发与运营 1,247,556.53 12.77 901,887.52 10.22
邮轮产业建设与运营 64,184.60 0.66 56,962.53 0.65
主营业务成本 6,382,917.42 100.00% 5,341,472.84 100.00
其中：社区开发与运营 5,619,056.17 88.03% 526,683.59 9.86
园区开发与运营 720,438.75 11.29% 4,777,711.59 89.45
邮轮产业建设与运营 43,422.50 0.68% 37,077.67 0.69
主营业务毛利润 3,384,300.70 100.00 3,486,312.63 100.00
其中：社区开发与运营 2,836,420.82 83.81 3,091,223.83 88.67
园区开发与运营 527,117.78 15.58 375,203.93 10.76
邮轮产业建设与运营 20,762.10 0.61% 19,884.86 0.57
（二）非主营业务导致利润重大变化的说明
报告期内，发行人不存在非主营业务导致利润重大变化的情况。
（三）重大投资情况
报告期内，发行人投资主要集中于社区及园区业务板块，总体投资情况如下：
单位：（人民币）万元
项目 2019年度 2018 年度 同比增幅
股权投资 11,721,944 2,515,601 366%
非股权投资 9,645,814 9,745,437 -1%
二、发行人 2019 年度财务情况
2019 年，发行人的总资产为 6,176.88 万元，比上年同期增加 45.95%；发行
人归属于母公司股东的净资产为 948.45 亿元，比上年同期增加 24.95%；发行人
实现营业额人民币 976.72 亿元，比上年同期增加 10.64%；实现归属于母公司股
东净利润人民币 160.33 亿元，比上年同期增加 5.20%。
根据发行人 2019 年年度报告，其资产构成重大变动情况及原因如下：
（一）最近两年资产构成重大变动情况
单位：（人民币）万元
2019 年末 2019 年初
比重增减
项目 占总资产 占总资产 同比重大变动说明
金额 金额 （百分点）
比例 比例
货币资金 7,532,385.28 12.19% 6,738,127.65 15.91% -3.72 随公司资产规模扩大而增加
其他应收款 7,205,265.82 11.66% 6,463,296.82 15.26% -3.60 合作方往来增加
主要是前海土地整备完成及
存货 31,220,673.35 50.54% 21,082,096.35 49.78% 0.76
其他房地产投资项目增加
主要是前海土地整备完成及
投资性房地产 9,037,608.76 14.63% 3,980,398.90 9.40% 5.23
其他持有型物业增加
长期股权投资 2,659,305.06 4.31% 1,730,832.32 4.09% 0.22 联、合营公司投资项目增加
主要是内部未实现土地增值
递延所得税资产 1,484,563.90 2.40% 549,088.04 1.30% 1.10
收益增加
短期借款 2,217,014.24 3.59% 1,680,408.91 3.97% -0.38 融资规模扩大
应付账款 3,540,310.26 5.73% 2,601,252.75 6.14% -0.41 -
合同负债 1,428,884.79 2.31% 1,488,633.83 3.52% -1.21 -
预收款项 8,348,580.05 13.52% 6,046,250.14 14.28% -0.76 销售回款增加
其他应付款 7,368,639.46 11.93% 6,809,415.29 16.08% -4.15 应付合作方往来增加
一年内到期的其
3,262,280.38 5.28% 2,234,197.09 5.28% 0.00 融资规模扩大
他非流动负债
长期借款 6,883,488.50 11.14% 6,164,683.47 14.56% -3.42 融资规模扩大
其他权益工具 1,900,000.00 3.08% 700,000.00 1.65% 1.43 本年发行永续债增加
主要是前海土地整备完成增
少数股东权益 13,252,498.29 21.46% 3,293,436.85 7.78% 13.68
加
（二）最近两年主要财务指标及其变动原因
单位：（人民币）万元、倍
本期比上年同
本期比上年同
项目 2019 年 2018 年 期增减超过
期增减
30%的原因
息税折旧摊销
3,246,117.74 3,133,136.74 3.61% -
前利润（元）
流动比率 1.62 1.54 5.26% -
资产负债率 63.19% 74.28% -14.93% -
速动比率 0.56 0.62 -10.16% -
EBITDA 全部
0.23 0.26 -12.14% -
债务比
利息保障倍数 3.40 3.74 -9.05% -
现金利息保障
4.15 3.99 3.99% -
倍数
EBITDA 利息
3.54 3.88 -8.61% -
保障倍数
贷款偿还率 100% 100% - -
利息偿付率 100% 100% - -
经营活动现金
13,335,078.45 10,807,830.82 23.38% 销售回款增加
流入小计
房地产建造支
经营活动现金
11,953,871.58 9,760,017.06 22.48% 出及税费支出
流出小计
增加
经营活动产生
的现金流量净 1,381,206.86 1,047,813.76 31.82% 销售回款增加
额
投资活动现金 收回投资的现
2,774,097.71 3,217,803.75 -13.79%
流入小计 金同比减少
投资性物业建
投资活动现金 造支出及联合
4,089,904.41 2,922,280.35 39.96%
流出小计 营公司垫款增
加
投资活动产生
联合营公司垫
的现金流量净 -1,315,806.70 295,523.40 -545.25%
款增加
额
筹资活动现金
14,730,422.80 10,558,425.28 39.51% 融资规模增加
流入小计
筹资活动现金
13,105,593.45 10,473,330.58 25.13% 偿付借款增加
流出小计
筹资活动产生 权益性融资规
1,624,829.35 85,094.70 1,809.44%
的现金流量净 模增加
本期比上年同
本期比上年同
项目 2019 年 2018 年 期增减超过
期增减
30%的原因
额
现金及现金等
1,687,414.15 1,448,438.89 16.50% 销售回款增加
价物净增加额
第四章 发行人募集资金使用情况及专项账户运作情况
一、存续公司债券募集资金概况及其实际使用情况
（1）17 蛇口 01 和 17 蛇口 02
2017 年 11 月 16 日至 20 日，公司成功发行招商局蛇口工业区控股股份有限
公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期），发行规模 24 亿元，
其中品种一公司债券发行人民币 13.60 亿元，品种二公司债券发行人民币 10.40
亿元。品种一为 5 年期固定利率品种，品种二为 3 年期固定利率品种。本期债券
募集资金扣除发行费用后，全部用于偿还存量债务。
截至 2019 年 12 月 31 日，公司已按照募集说明书的规定，募集资金扣除发
行费用后，全部用于偿还存量债务。截至 2019 年 12 月 31 日，17 蛇口 01 和 17
蛇口 02 债券募集资金专项账户余额为 0 万元（结息产生的资金余额除外），发行
人该期债券募集资金的使用与募集说明书的相关承诺一致。
（2）18 蛇口 01 和 18 蛇口 02
2018 年 4 月 13 日至 17 日，公司成功发行招商局蛇口工业区控股股份有限
公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期），发行规模 30 亿元，
其中品种一公司债券发行人民币 20 亿元，品种二公司债券发行人民币 10 亿元。
品种一为 5 年期固定利率品种，品种二为 3 年期固定利率品种。本期债券募集资
金扣除发行费用后，全部用于偿还存量债务。
截至 2019 年 12 月 31 日，公司已按照募集说明书的规定，募集资金扣除发
行费用后，全部用于偿还存量债务。截至 2019 年 12 月 31 日，18 蛇口 01 和 18
蛇口 02 债券募集资金专项账户余额为 0 万元（结息产生的资金余额除外），发行
人该期债券募集资金的使用与募集说明书的相关承诺一致。
（3）18 蛇口 03 和 18 蛇口 04
2018 年 6 月 7 日至 11 日，公司成功发行招商局蛇口工业区控股股份有限公
司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期），发行规模 40 亿元，其
中品种一公司债券发行人民币 18.40 亿元，品种二公司债券发行人民币 21.60 亿
元。品种一为 5 年期固定利率品种，品种二为 3 年期固定利率品种。本期债券募
集资金扣除发行费用后，全部用于偿还存量债务。
截至 2019 年 12 月 31 日，公司已按照募集说明书的规定，募集资金扣除发
行费用后，全部用于偿还存量债务。截至 2019 年 12 月 31 日，18 蛇口 03 和 18
蛇口 04 债券募集资金专项账户余额为 0 万元（结息产生的资金余额除外），发行
人该期债券募集资金的使用与募集说明书的相关承诺一致。
（4）19 蛇口 01 和 19 蛇口 02
2019 年 6 月 21 日至 25 日，公司成功发行招商局蛇口工业区控股股份有限
公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期），发行规模 35 亿元，
其中品种一公司债券发行人民币 23.00 亿元，品种二公司债券发行人民币 12.00
亿元。本期债券募集资金扣除发行费用后,拟用于偿还存量债务。
截至 2019 年 12 月 31 日，公司已按照募集说明书的规定，募集资金扣除发
行费用后，全部用于偿还存量债务。截至 2019 年 12 月 31 日，19 蛇口 01 和 19
蛇口 02 债券募集资金专项账户余额为 0 万元（结息产生的资金余额除外），发行
人该期债券募集资金的使用与募集说明书的相关承诺一致。
（5）19 蛇口 03 和 19 蛇口 04
2019 年 7 月 8 日至 12 日，公司成功发行招商局蛇口工业区控股股份有限公
司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期），发行规模 21 亿元，其
中品种一公司债券发行人民币 15.00 亿元，品种二公司债券发行人民币 6.00 亿元。
本期债券募集资金扣除发行费用后拟用于偿还存量债务。
截至 2019 年 12 月 31 日，公司已按照募集说明书的规定，募集资金扣除发
行费用后，全部用于偿还存量债务。截至 2019 年 12 月 31 日，19 蛇口 03 和 19
蛇口 04 债券募集资金专项账户余额为 0 万元（结息产生的资金余额除外），发行
人该期债券募集资金的使用与募集说明书的相关承诺一致。
二、存续公司债券募集资金实际使用情况
截至本报告披露日，上述债券募集资金均已全部使用完毕，债券募集资金的
使用与募集说明书的相关承诺一致。
三、募集资金专项账户运作情况
报告期内，存续公司债券募集资金的存储及使用程序均按照与主承销商、存
放募集资金的托管银行签订的《募集资金专户存储三方监管协议》执行，募集资
金账户运作规范。
第五章 本次债券利息偿付情况
一、存续公司债券本息偿付条款
（1）17 蛇口 01 和 17 蛇口 02
17 蛇口 01 付息日为 2018 年至 2022 年每年的 11 月 20 日（如遇非交易日，
则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。17 蛇口 02 付
息日为 2018 年至 2020 年每年的 11 月 20 日（如遇非交易日，则顺延至其后的第
1 个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。
（2）18 蛇口 01 和 18 蛇口 02
18 蛇口 01 付息日为 2019 年至 2023 年每年的 4 月 17 日（如遇非交易日，
则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。18 蛇口 02 付
息日为 2019 年至 2021 年每年的 4 月 17 日（如遇非交易日，则顺延至其后的第
1 个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。
（3）18 蛇口 03 和 18 蛇口 04
18 蛇口 03 付息日为 2019 年至 2023 年每年的 6 月 11 日（如遇非交易日，
则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。18 蛇口 04 付
息日为 2019 年至 2021 年每年的 6 月 11 日（如遇非交易日，则顺延至其后的第
1 个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。
（4）19 蛇口 01 和 19 蛇口 02
19 蛇口 01 付息日为 2020 年至 2024 年每年的 6 月 25 日（如遇非交易日，
则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。19 蛇口 02 付
息日为 2020 年至 2022 年每年的 6 月 25 日（如遇非交易日，则顺延至其后的第
1 个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。
（5）19 蛇口 03 和 19 蛇口 04
19 蛇口 03 付息日为 2020 年至 2024 年每年的 7 月 12 日（如遇非交易日，
则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。19 蛇口 04 付
息日为 2020 年至 2022 年每年的 7 月 12 日（如遇非交易日，则顺延至其后的第
1 个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。
报告期内，发行人及时、足额地完成了 17 蛇口 01、17 蛇口 02、18 蛇口 01、
18 蛇口 02、18 蛇口 03 和 18 蛇口 04 的利息兑付工作；19 蛇口 01、19 蛇口 02、
19 蛇口 03 和 19 蛇口 04 尚未到付息日期。
第六章 发行人偿债意愿和能力分析
一、发行人偿债意愿情况
报告期内，发行人已于 2019 年 11 月 20 日足额支付 17 蛇口 01 和 17 蛇口
02 的当期利息，于 2019 年 4 月 17 日足额支付了 18 蛇口 01、18 蛇口 02 的当期
利息，于 2019 年 6 月 11 日足额支付了 18 蛇口 03 和 18 蛇口 04 的当期利息。19
蛇口 01、19 蛇口 02、19 蛇口 03、19 蛇口 04 无兑付兑息事项，发行人未出现兑
付兑息违约的情况，偿债意愿正常。
二、发行人偿债能力分析
近两年主要偿债能力指标统计表
项目 2019 年 12 月 31 日/2019 年 2019 年 12 月 31 日/2019 年
资产负债率 63.19% 74.28%
流动比率 1.62 1.54
速动比率 0.56 0.62
EBITDA 利息保障
3.54 3.88
倍数
从短期指标来看，最近两年末，发行人流动比率分别为 1.54、1.62，速动比
率分别为 0.62、0.56，短期偿债能力较为稳定。
从长期指标来看，最近两年末，公司资产负债率分别为 74.28%、63.19%，
资产负债率水平较为平稳。总体而言，公司具有一定的长期偿债能力。
从 EBITDA 利息倍数来看，最近两年，EBITDA 利息倍数分别为 3.88、3.54，
发行人利息偿付能力较强。
截至本报告出具日，发行人生产经营及财务指标未出现重大不利变化，发行
人偿债能力正常。
第七章 本次债券增信机制、偿债保障措施的重大变化及执行情况
一、增信机制及变动情况
17 蛇口 01、17 蛇口 02、18 蛇口 01、18 蛇口 02、18 蛇口 03、18 蛇口 04、
19 蛇口 01、19 蛇口 02、19 蛇口 03、19 蛇口 04 均无担保。
二、偿债保障措施变动情况
报告期内，发行人偿债保障措施未发生重大变化。
三、偿债保障措施的执行情况及有效性分析
发行人设立专项偿债账户，制定《债券持有人会议规则》，聘请债券受托管
理人，设立专门的偿债工作小组，按照要求进行信息披露。报告期内，发行人按
照募集说明书的约定执行各项偿债保障措施。
第八章 债券持有人会议召开情况
2019 年度，未召开债券持有人会议。
第九章 本次公司债券的信用评级情况
2019 年，中诚信证券评估有限公司（以下简称“中诚信证评”）对“招商局蛇
口工业区控股股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）
进行了评级，并于 2019 年 7 月 5 日出具了信用评级报告，评定公司主体信用等
级为 AAA，公司债券信用等级为 AAA，评级展望为稳定。
2019 年，中诚信证券评估有限公司对“招商局蛇口工业区控股股份有限公司
2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）”进行了评级，并于 2019
年 6 月 19 日出具了信用评级报告，评定公司主体信用等级为 AAA，公司债券信
用等级为 AAA，评级展望为稳定。
2018 年，中诚信证券评估有限公司对“招商局蛇口工业区控股股份有限公司
2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）”进行了评级，并于 2018
年 5 月 29 日出具了信用评级报告，评定公司主体信用等级为 AAA，公司债券信
用等级为 AAA，评级展望为稳定。
2018 年，中诚信证券评估有限公司对“招商局蛇口工业区控股股份有限公司
2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）”进行了评级，并于 2018
年 3 月 29 日出具了信用评级报告，评定公司主体信用等级为 AAA，公司债券信
用等级为 AAA，评级展望为稳定。
2017 年，中诚信证券评估有限公司对“招商局蛇口工业区控股股份有限公司
2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）”进行了评级，并于 2017
年 10 月 26 日出具了信用评级报告，评定公司主体信用等级为 AAA，公司债券
信用等级为 AAA，评级展望为稳定。
根据中诚信证券评估有限公司于 2019 年 5 月 17 日出具《招商局蛇口工业区
控股股份有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）,2018
年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期，第二期）跟踪评级报告（2019）》，
经中诚信证券评估有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA，评级展
望为稳定，维持招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2017 年面向合格投资者公
开发行公司债券（第一期）和 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一
期，第二期）的信用等级为 AAA。
经中国证监会批准，中诚信证评自 2020 年 2 月 26 日起终止证券市场资信评
级业务（详见中诚信证评公告），其承做的证券市场资信评级业务由其唯一股东
中诚信国际信用评级有限责任公司（以下简称“中诚信国际”）继承。中诚信国际
将对发行人及发行人公司债券的资信情况进行跟踪评级。
根据中诚信国际信用评级有限责任公司于 2020 年 6 月 19 日出具的《招商局
蛇口工业区控股股份有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一
期）、2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期、第二期）、2019 年面
向合格投资者公开发行公司债券（第一期、第二期）跟踪评级报告（2020）》，经
中诚信国际综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定，维持
招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券
（第一期）、2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期、第二期）、2019
年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期、第二期）的信用等级为 AAA。
第十章 负责处理与公司债券相关事务专人的变动情况
报告期内，发行人负责处理与公司债券相关事务的专人未发生变动。
第十一章 其他事项
一、报告期内公司重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚事项
是否形 诉讼(仲裁)
涉案金额 诉讼(仲裁)审理结果及影
诉讼(仲裁)基本情况 成预计 诉讼(仲裁)进展 判决执行情
（万元） 响
负债 况
对南油集团无影响，南油
集团已暂扣应支付给武
因建设工程施工合同 2018 年 12 月 11 日，武汉 汉建工第一建筑有限公
纠纷，深圳市博奥特钢 建工已上诉。本案二审已于 司深圳分公司的工程款
3,663.22 否 未执行
脚手架有限公司起诉 2019 年 5 月 6 日开庭审理， 用于支付本案判决确定
南油集团 二审判决尚未下达。 的款项，该款项已全额涵
盖南油集团可能会承担
的连带清偿责任。
广州市中级人民法院于
因建设工程施工合同 2019 年 8 月 12 日作出裁定，
纠纷，广东十六冶建设 撤销一审判决，发回番禺法
2,950.29 否 一审判决已出具 未执行
有限公司起诉广州招 院重审。重审一审已于 2019
商房地产有限公司 年 11 月 21 日开庭审理，尚
未下达判决。
广州市中级人民法院于
因建设工程施工合同 2019 年 8 月 12 日作出裁定，
纠纷，广州招商房地产 撤销一审判决，发回番禺法
5,889.61 否 一审判决已出具 未执行
有限公司反诉广东十 院重审。重审一审已于 2019
六冶建设有限公司 年 11 月 21 日开庭审理，尚
未下达判决。
二、报告期内公司破产重整事项
报告期内，发行人不存在破产重整事项。
三、公司债券面临暂停或终止上市风险情况
报告期内，发行人公开发行的 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（第
一期）债券、招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开
发行公司债券（第一期）、招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2018 年面向合格
投资者公开发行公司债券（第二期）、招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2019
年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）、招商局蛇口工业区控股股份有
限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）均不存在面临暂停
或终止上市风险的情况。
四、公司及其控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，公司
董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施的情况
报告期内，发行人控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不存
在对公司财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响
的未决诉讼、仲裁事项及行政处罚案件。
五、报告期内其他重大事项
报告期内，发行人发生其他重大事项如下：
截至 2018 年末，发行人净资产总额为 1,088.86 亿元，借款余额为 1,204.10
亿元。截至 2019 年 7 月末，发行人借款余额为 1,471.39 亿元。2019 年 1 月 1 日
至 2019 年 7 月 31 日，发行人累计净新增借款金额为 267.29 亿元，占 2018 年末
净资产总额的 24.55%，超过了 20%。上述新增借款为公司经营和业务发展需要，
属于公司正常经营活动范围。发行人各项业务经营情况稳定、盈利能力良好，所
有债务均已按约定还本付息，上述新增借款事项不会对公司经营情况和偿债能力
产生不利影响。
发行人于 2019 年 8 月 27 日在深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）披
露了临时报告《招商局蛇口工业区控股股份有限公司关于当年累计新增借款超过
上年末净资产百分之二十的公告》。
（以下无正文）
