合肥亿帆生物医药有限公司
盈利预测审核报告
瑞华核字[2014]34010013 号
目 录
一、 盈利预测审核报告 1
二、 盈利预测报告
1、 盈利预测报告的编制基础及基本假设 2-3
2、 盈利预测表 4
3、 盈利预测报告的编制说明 5-40
通讯地址：北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 5-11 层
Postal Address:5-11/F,West Tower of China Overseas Property Plaza, Building 7,NO.8,Yongdingmen
Xibinhe Road, Dongcheng District, Beijing
邮政编码（Post Code）：100077
电话（Tel）：+86(10)88095588 传真（Fax）：+86(10)88091199
盈利预测审核报告
瑞华核字[2014]34010013 号
合肥亿帆生物医药有限公司：
我们审核了后附的合肥亿帆生物医药有限公司（以下简称“亿帆生物公司”）
编制的 2014 年度盈利预测报告。我们的审核依据是《中国注册会计师其他鉴证
业务准则第 3111 号－预测性财务信息的审核》。亿帆生物公司管理层对该预测及
其所依据的各项假设负责。这些假设已在“合肥亿帆生物医药有限公司盈利预测
报告的编制基础及基本假设”中披露。
根据我们对支持这些假设的证据的审核，我们没有注意到任何事项使我们认
为这些假设没有为预测提供合理基础。而且，我们认为，该预测是在这些假设的
基础上恰当编制的，并按照“合肥亿帆生物医药有限公司盈利预测报告的编制基
础及基本假设”中所述编制基础的规定进行了列报。
由于预测事项通常并非如预期那样发生，并且变动可能重大，实际结果可能
与预测性财务信息存在差异。
本审核报告仅供浙江杭州鑫富药业股份有限公司向中国证券监督管理委员
会申请通过发行股份购买亿帆生物 100%股权时使用，不得用作任何其他用途。
瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：何 晖
中国北京 中国注册会计师：孟佳生
二〇一四年五月五日
-1-
合肥亿帆生物医药有限公司 盈利预测报告
合肥亿帆生物医药有限公司
盈利预测报告的编制基础及基本假设
重要提示：合肥亿帆生物医药有限公司（以下简称：“本公司”或“公司”）
2014 年度盈利预测报告是本公司在最佳估计假设的基础上并遵循谨慎性原则编
制的，但盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应
谨慎使用。
一、编制基础
本公司 2014 年度盈利预测是以本公司 2013 年度经瑞华会计师事务所（特殊
普通合伙）审计的经营业绩为基础，在充分考虑公司现时的经营能力、市场需求
等因素及下列各项基本假设的前提下，结合预测期间的经营计划、投资计划及财
务预算等，本着谨慎的原则编制的，盈利预测所选用的会计政策在各重要方面均
与本公司实际采用的相关会计政策一致。
二、基本假设
本盈利预测报告基于以下重要假设：
1、本公司所遵循的国家及地方现行的有关法律、法规和经济政策无重大变
化；
2、本公司经营业务所涉及的国家或地区的社会经济环境无重大改变，所在
行业形势、市场行情无异常变化；
3、国家现有的银行贷款利率、通货膨胀率和外汇汇率无重大改变；
4、本公司所遵循的税收政策和有关税优惠政策无重大改变；
5、本公司计划经营项目及投资项目能如期实现或完成；
6、本公司主要产品经营价格及主要原材料供应价格无重大变化；
7、本公司资产不存在产权纠纷；在盈利预测期间将进一步加强对应收款项
的管理，预计不会有较大的呆账、坏账发生；
8、无其他人力不可预见及不可抗拒因素造成重大不利影响。
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合肥亿帆生物医药有限公司 盈利预测报告
（此页无正文）
合肥亿帆生物医药有限公司
企业法定代表人：程先锋
主管会计工作负责人：周本余
会计机构负责人：王广阔
二○一四年五月五日
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盈利预测表
编制单位: 合肥亿帆生物医药有限公司 金额单位：人民币万元
2014年预测数
项 目 2013年实际数
1-3月实际数 4-12月预测数 合计
一、营业总收入 100,634.69 32,263.48 93,529.19 125,792.67
其中：营业收入 100,623.33 32,263.48 93,529.19 125,792.67
其他业务收入 11.36
二、营业总成本 89,057.03 27,170.84 82,568.13 109,738.97
其中：营业成本 72,277.24 21,411.07 69,416.60 90,827.67
营业税金及附加 599.13 221.19 448.69 669.88
销售费用 14,340.95 5,082.77 10,655.47 15,738.24
管理费用 1,752.14 530.80 1,596.10 2,126.90
财务费用 -212.84 -74.99 -74.99
资产减值损失 300.41 451.27 451.27
加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列)
投资收益（损失以“-”号填列) 67.68 38.73 38.73
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列)
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 11,645.34 5,131.37 10,961.06 16,092.43
加：营业外收入 15.81 0.07 0.07
减：营业外支出 11.47 2.75 2.75
其中：非流动资产处置损失 1.00
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 11,649.68 5,128.69 10,961.06 16,089.75
减：所得税费用 2,977.30 1,358.93 2,805.38 4,164.31
五、净利润（净亏损以“-”号填列) 8,672.38 3,769.76 8,155.68 11,925.44
归属于母公司所有者的净利润 8,672.38 3,769.76 8,155.68 11,925.44
少数股东损益
法定代表人:程先锋 主管会计工作负责人：周本余 会计机构负责人：王广阔
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合肥亿帆生物医药有限公司 盈利预测报告编制说明
合肥亿帆生物医药有限公司
盈利预测报告编制说明
重要提示：合肥亿帆生物医药有限公司（以下简称：“本公司”或“公司”）
2014 年度盈利预测报告是本公司在最佳估计假设的基础上并遵循谨慎性原则编
制的，但盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应
谨慎使用。
一、公司基本情况
1、公司历史沿革
合肥亿帆生物医药有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）成立于 2003 年 11
月 26 日，前身系合肥亿帆医药经营有限公司，由肥西县医药公司、合肥亿帆医
药科技有限公司、程先锋共同出资组建，设立时公司注册资本为人民币 80 万元，
其中肥西县医药公司以货币出资 12 万元，出资比例为 15%，合肥亿帆医药科技
有限公司以货币出资 20 万元，出资比例为 25%，程先锋以货币出资 48 万元，出
资比例为 60%。
2007 年 6 月 30 日，经公司股东会决议审议通过，合肥亿帆医药科技有限公
司将其所持有本公司 25%股权转让给程先锋。本次股权转让完成后，程先锋持有
本公司 85%股权，肥西县医药公司持有本公司 15%股权。
2007 年 11 月 25 日，经公司股东会决议审议通过，肥西县医药公司将其所持
有的本公司 15%股权转让给程先锋。本次股权转让完成后，程先锋持有本公司
100%股权。
2008 年 5 月 15 日，经公司股东会决议审议通过，程先锋对公司以货币增资
428 万元，本次增资完成后，公司注册资本变更为 508 万元。
2009 年 6 月 15 日，经公司股东会决议审议通过，程先锋将其所持有本公司
的 2%股权转让给张明兵。本次股权转让完成后，程先锋持有本公司 98%股权，
张明兵持有本公司 2%股权。
2009 年 9 月 30 日，经公司股东会决议审议通过，程先锋、张明兵对公司增
资 500 万元，其中程先锋以货币增资 490 万元，张明兵以货币增资 10 万元。本
次增资完成后，公司注册资本变更为 1,008 万元。
2009 年 11 月 30 日，经公司股东会决议审议通过，程先锋、张明兵对公司增
资 1,000 万元，其中程先锋以货币增资 980 万元，张明兵以货币增资 20 万元。本
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合肥亿帆生物医药有限公司 盈利预测报告编制说明
次增资完成后，公司注册资本变更为 2,008 万元。
2009 年 12 月 16 日，经公司股东会决议审议通过，程先锋、张明兵对公司增
资 1,007 万元，其中程先锋以货币增资 986.86 万元，张明兵以货币增资 20.14 万
元。本次增资完成后，公司注册资本变更为 3,015 万元，其中，程先锋持有公司
98%股权，张明兵持有公司 2%股权。
2009 年 12 月 23 日，经公司股东会决议审议通过，程先锋将其所持有本公司
的 51%股权、47%股权分别转让给安徽省绿健医药有限公司、高维群，张明兵将
其所持有的本公司 2%股权转让给高维群。本次股权转让完成后，安徽省绿健医
药有限公司持有公司 51%股权，高维群持有公司 49%股权。
2010 年 11 月 8 日，经公司股东会决议审议通过，安徽省绿健医药有限公司
将其持有本公司的 51%股权转让给高维群。本次股权转让完成后，高维群持有公
司 100%股权。
2012 年 11 月 6 日，经公司股东会决议审议通过，程先锋对公司以货币增资
10,000 万。本次增资完成后，公司注册资本变更为 13,015 万元，其中程先锋出资
10,000 万元，持股 76.83%，高维群出资 3,015 万元，持股 23.17%。
2012 年 11 月 16 日，经公司股东会决议审议通过，公司名称由合肥亿帆医药
经营有限公司变更为合肥亿帆生物医药有限公司。
2013 年 5 月 28 日，高维群将其持有的本公司 23.17%股权转让给程先锋。2013
年 6 月 28 日，本公司完成了本次股权转让的工商变更登记。程先锋持有本公司
100%股权。
2、公司行业类别：医药行业。
3、公司经营范围：
生物技术、药物的研发，技术开发与转让，技术咨询与服务；中成药、中药
材、中药饮片、化学药制剂、化学原料药、抗生素、生化药品、生物制品、生物
制品批发（许可证有效期至 2014 年 12 月 31 日）；预包装食品批发（许可证有效
期至 2015 年 11 月 12 日）；化工原料与产品（不含危险品），包装材料、机械设备
及配件、日用百货销售；进出口贸易（国家限制的产品和技术除外）。
4、公司组织架构：
本公司已根据《公司法》的规定，设置了股东会、执行董事、监事等组织机
构，股东会是公司的权力机构。
5、公司法人营业执照注册号：340123000004841。
6、公司注册地址：安徽合肥市经济技术开发区锦绣大道与青龙潭路交叉口。
7、法定代表人：程先锋。
二、公司主要会计政策、会计估计和前期差错
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合肥亿帆生物医药有限公司 盈利预测报告编制说明
1、执行的会计准则
本公司执行按照中华人民共和国财政部颁布的《企业会计准则——基本准
则》和其他各项会计准则。
2、会计期间
本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的
报告期间。本公司会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日
止。
3、记账本位币
人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及
境内子公司以人民币为记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人
民币。
4、企业合并的会计处理方法
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易
或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
（1）同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并
非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得
对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。
合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取
得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，
调整资本公积（股本溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收
益。
合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
（2）非同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一
控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企
业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购
买方实际取得对被购买方控制权的日期。
对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买
方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价
值，为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用
于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的
交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及的或有对价按
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合肥亿帆生物医药有限公司 盈利预测报告编制说明
其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后 12 个月内出现对购买日已存在
情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。通过多次
交换交易分步实现的企业合并，在本公司合并财务报表中，对于购买日之前持有
的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与
其账面价值的差额计入购买日所属当期投资收益，同时将与购买日之前持有的被
购买方的股权相关的其他综合收益转为当期投资收益，合并成本为购买日之前持
有的被购买方的股权在购买日的公允价值与购买日增持的被购买方股权在购买
日的公允价值之和。
购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价
值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份
额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允
价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价
值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方
可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资
产确认条件而未予确认的，在购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息
表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来
的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不
足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的
递延所得税资产的，计入当期损益。
5、合并财务报表的编制方法
（1）合并财务报表范围的确定原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司能够决定
被投资单位的财务和经营政策，并能据以从被投资单位的经营活动中获取利益的
权力。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的企业或
主体。
（2）合并财务报表编制的方法
从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将
其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公
司，处置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流
量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企
业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并
利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控
制下企业合并增加的子公司，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金
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合肥亿帆生物医药有限公司 盈利预测报告编制说明
流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并
财务报表的对比数。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致
的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于
非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对
其财务报表进行调整。
集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵
销。
子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少
数股东权益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。
子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以
“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子
公司期初股东权益中所享有的份额，冲减少数股东权益。
当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩
余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价
与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开
始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原
有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时一并转为当期投资收
益。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》或
《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，
详见本附注二、11“长期股权投资”或本附注二、8“金融工具”。
6、现金及现金等价物的确定标准
本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公
司持有的期限短（一般为从购买日起，三个月内到期）、流动性强、易于转换为
已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。
7、外币业务和外币报表折算
（1）外币交易的折算方法
本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率折算为记账本位
币金额，但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用
的汇率折算为记账本位币金额。
（2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法
资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此
产生的汇兑差额，除：①属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款
产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理；以及②可供出售的外币货币性
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合肥亿帆生物医药有限公司 盈利预测报告编制说明
项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之
外，均计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的
记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定
日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为
公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益并计入
资本公积。
（3）外币财务报表的折算方法
编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外
币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，列入股东权益“外币报表折算差
额”项目；处置境外经营时，计入处置当期损益。
境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资
产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配
利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项
目，采用交易发生日的即期汇率折算。年初未分配利润为上一年折算后的年末未
分配利润；年末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产类
项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额，确
认为其他综合收益并在资产负债表中股东权益项目下单独列示。处置境外经营并
丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外
币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
外币现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影
响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。
年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
8、金融工具
（1）金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公允价值，指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务
清偿的金额。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公
允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服
务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融
工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参
考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相
同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
（2）金融资产的分类、确认和计量
以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。金融资产在
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合肥亿帆生物医药有限公司 盈利预测报告编制说明
初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到
期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。初始确认金融资产，以公允价
值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关的交易费
用直接计入当期损益，对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金
额。
① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产。
交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：A.取得该金融资产的目
的，主要是为了近期内出售；B.属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部
分，且有客观证据表明本公司近期采用短期获利方式对该组合进行管理；C.属于
衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍
生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂
钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产：A.该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的
计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；B.本公
司风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，对该金融资产所在的金融资产组
合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人
员报告。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续
计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收
入计入当期损益。
② 持有至到期投资
是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有
至到期的非衍生金融资产。
持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、
发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
实际利率法是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的
实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资
产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金
融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。
在计算实际利率时，本公司将在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基
础上预计未来现金流量（不考虑未来的信用损失），同时还将考虑金融资产或金
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合肥亿帆生物医药有限公司 盈利预测报告编制说明
融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费
用及折价或溢价等。
③ 贷款和应收款项
是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本
公司划分为贷款和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、应收利息、应收
股利及其他应收款等。
贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、
发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
④ 可供出售金融资产
包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以
外的金融资产。
可供出售债务工具投资的期末成本按照其摊余成本法确定，即初始确认金额
扣除已偿还的本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额
之间的差额进行摊销形成的累计摊销额，并扣除已发生的减值损失后的金额。可
供出售权益工具投资的期末成本为其初始取得成本。
可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或
损失，除减值损失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损
益外，确认为其他综合收益并计入资本公积，在该金融资产终止确认时转出，计
入当期损益。
可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，
计入投资收益。
（3）金融资产减值
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司在每个资
产负债表日对其他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生
减值的，计提减值准备。
本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的
金融资产，单独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中
进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的
金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。
已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组
合中进行减值测试。
① 持有至到期投资、贷款和应收款项减值
以成本或摊余成本计量的金融资产将其账面价值减记至预计未来现金流量
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现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。金融资产在确认减值损失后，
如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项
有关，原确认的减值损失予以转回，金融资产转回减值损失后的账面价值不超过
假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
② 可供出售金融资产减值
当综合相关因素判断可供出售权益工具投资公允价值下跌是严重或非暂时
性下跌时，表明该可供出售权益工具投资发生减值。其中“严重下跌”是指公允价
值下跌幅度累计超过 20%；“非暂时性下跌”是指公允价值连续下跌时间超过 12
个月。
可供出售金融资产发生减值时，将原计入资本公积的因公允价值下降形成的
累计损失予以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣
除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余
额。
在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观
上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益
工具投资的减值损失转回确认为其他综合收益，可供出售债务工具的减值损失转
回计入当期损益。
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该
权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产的减值损失，不予转
回。
（4）金融资产转移的确认依据和计量方法
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：① 收取该金融资产现金流
量的合同权利终止；② 该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬转移给转入方；③该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保
留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且
未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关
金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融
资产价值变动使企业面临的风险水平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因
转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计
入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终
止确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到
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的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额
之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。
本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转
让，需确定该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既
没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续判断企
业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。
（5）金融负债的分类和计量
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债和其他金融负债。初始确认金融负债，以公允价值计量。对于以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益，对
于其他金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
分类为交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债的条件与分类为交易性金融资产和在初始确认时指定为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的条件一致。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续
计量，公允价值的变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息
支出计入当期损益。
② 其他金融负债
与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过
交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。其他金融负债采
用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计
入当期损益。
③ 财务担保合同
不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担
保合同，以公允价值进行初始确认，在初始确认后按照《企业会计准则第 13 号
——或有事项》确定的金额和初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号—
—收入》的原则确定的累计摊销额后的余额之中的较高者进行后续计量。
（6）金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其
一部分。本公司（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换
现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确
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认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价
（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
（7）衍生工具及嵌入衍生工具
衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后
续计量。衍生工具的公允价值变动计入当期损益。
对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方
面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具
定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果
无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量，则将混合工
具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
（8）金融资产和金融负债的抵销
当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该
种法定权利，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负
债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
（9）权益工具
权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的
合同。权益工具，在发行时收到的对价扣除交易费用后增加股东权益。
本公司对权益工具持有方的各种分配（不包括股票股利），减少股东权益。
本公司不确认权益工具的公允价值变动额。
9、应收款项
应收款项包括应收账款、其他应收款等。
（1）坏账准备的确认标准
本公司在资产负债表日对应收款项账面价值进行检查，对存在下列客观证据
表明应收款项发生减值的，计提减值准备：①债务人发生严重的财务困难；②债
务人违反合同条款（如偿付利息或本金发生违约或逾期等）； ③债务人很可能倒
闭或进行其他财务重组； ④其他表明应收款项发生减值的客观依据。
（2）坏账准备的计提方法
① 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项坏账准备的确认标准、计
提方法
本公司将占应收款项账面余额 10%以上的应收款项确认为单项金额重大的
应收款项。
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本公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，单独测试未发生减值
的金融资产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单
项测试已确认减值损失的应收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的应收款
项组合中进行减值测试。
② 按信用风险组合计提坏账准备的应收款项的确定依据、坏账准备计提方
法
A．信用风险特征组合的确定依据
本公司对单项金额不重大以及金额重大但单项测试未发生减值的应收款项，
按信用风险特征的相似性和相关性对金融资产进行分组。这些信用风险通常反映
债务人按照该等资产的合同条款偿还所有到期金额的能力，并且与被检查资产的
未来现金流量测算相关。
不同组合的确定依据：
项目 确定组合的依据
[组合 1]：账龄组合 以应收款项的账龄为信用风险特征划分组合
以与债务人是否为本公司内部关联关系为信用风险特征
[组合 2]：合并范围内关联方组合
划分组合
B．根据信用风险特征组合确定的坏账准备计提方法
按组合方式实施减值测试时，坏账准备金额系根据应收款项组合结构及类似
信用风险特征（债务人根据合同条款偿还欠款的能力）按历史损失经验及目前经
济状况与预计应收款项组合中已经存在的损失评估确定。
不同组合计提坏账准备的计提方法：
项目 计提方法
[组合 1]：账龄组合 账龄分析法
[组合 2]：合并范围内关联方组合 不计提坏账准备
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的组合计提方法
账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
1 年以内（含 1 年，下同） 5.00 5.00
1-2 年 15.00 15.00
2-3 年 50.00 50.00
3 年以上 100.00 100.00
③ 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项
单项计提坏账准备的理由 对于存在明显减值迹象的应收款项单独计提坏账准备
根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损
坏账准备的计提方法
失，计提坏账准备
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（3）坏账准备的转回
如有客观证据表明该应收款项价值已恢复，且客观上与确认该损失后发
生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回
后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该应收款项在转回日的摊余成
本。
10、存货
（1） 存货的分类
存货主要包括库存商品、周转材料、发出商品、委托加工物资等。
（2） 存货取得和发出的计价方法
存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成
本。领用和发出时按月末一次加权平均法计价；
（3）存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法
可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生
的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，
以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的
影响。
在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低
于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备按单个存货项目的成本高于其可变
现净值的差额提取。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存
货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转
回，转回的金额计入当期损益。
（4）存货的盘存制度为永续盘存制。
（5）周转材料的摊销方法
周转材料于领用时按一次摊销法摊销。
11、长期股权投资
（1）投资成本的确定
对于企业合并形成的长期股权投资，如为同一控制下的企业合并取得的长期
股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为初始投资
成本；通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，按照合并成本作为长
期股权投资的初始投资成本，企业合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担
的负债、发行的权益性证券的公允价值之和，购买方为企业合并发生的审计、法
律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，应当于发生时计入当期损
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益，购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，应当计入
权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，
该成本视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价
款、本公司发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币
性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的
公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支
出也计入投资成本。
（2）后续计量及损益确认方法
对被投资单位不具有共同控制或重大影响并且在活跃市场中没有报价、公允
价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算；对被投资单位具有共同控
制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算；对被投资单位不具有控制、共
同控制或重大影响并且公允价值能够可靠计量的长期股权投资，作为可供出售金
融资产或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算。
此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权
投资。
① 成本法核算的长期股权投资
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，除取得投资时实际
支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投
资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
② 权益法核算的长期股权投资
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资
单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始
投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计
入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法核算时，当期投资损益为应享有或应分担的被投资单位当年实现
的净损益的份额。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投
资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，并按照本公司的会计政策及会计期
间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。对于本公司与联营企业及合营之间
发生的未实现内部交易损益，按照持股比例计算属于本公司的部分予以抵销，在
此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，按
照《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定属于所转让资产减值损失的，不
予以抵销。对被投资单位的其他综合收益，相应调整长期股权投资的账面价值确
认为其他综合收益并计入资本公积。
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在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其
他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对
被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入
当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未
确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
③ 收购少数股权
在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持
股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间
的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
④ 处置长期股权投资
在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长
期股权投资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入
股东权益；母公司部分处置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权
的，按本附注二、5、（2）“合并财务报表编制的方法”中所述的相关会计政策处
理。
其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得
价款的差额，计入当期损益；采用权益法核算的长期股权投资，在处置时将原计
入所有者权益的其他综合收益部分按相应的比例转入当期损益。对于剩余股权，
按其账面价值确认为长期股权投资或其他相关金融资产，并按前述长期股权投资
或金融资产的会计政策进行后续计量。涉及对剩余股权由成本法核算转为权益法
核算的，按相关规定进行追溯调整。
（3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
控制是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活
动中获取利益。共同控制是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在
与该项经济活动相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意
时存在。重大影响是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不
能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位
实施控制或施加重大影响时，已考虑投资企业和其他方持有的被投资单位当期可
转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。
（4）减值测试方法及减值准备计提方法
本公司在每一个资产负债表日检查长期股权投资是否存在可能发生减值的
迹象。如果该资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。如果资产的可收回金额
低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。
长期股权投资的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
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12、固定资产
（1）固定资产确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命
超过一个会计年度的有形资产。
（2）各类固定资产的折旧方法
固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。固定资产从
达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固
定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
类别 折旧年限（年） 残值率(%) 年折旧率(%)
房屋及建筑物 20～40 5 4.75～2.38
房屋装修及附属设备 10 5 9.50
辅助设备 3～5 5 31.67～19.00
办公设备 3～5 5 31.67～19.00
电子设备 3 5 31.67
运输工具 4 5 23.75
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的
预期状态，本公司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
（3）固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法
固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注二、17“非流动非金
融资产减值”。
（4）融资租入固定资产的认定依据及计价方法
融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所
有权最终可能转移，也可能不转移。以融资租赁方式租入的固定资产采用与自有
固定资产一致的政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资
产所有权的在租赁资产使用寿命内计提折旧，无法合理确定租赁期届满能够取得
租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折
旧。
（5）其他说明
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入
且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价
值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。
固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后
的差额计入当期损益。
本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行
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复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。
13、在建工程
在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、工
程达到预定可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程在
达到预定可使用状态后结转为固定资产。
在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注二、17“非流动非
金融资产减值”。
14、借款费用
借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发
生的汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费
用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销
售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；构建或者生产的符合
资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借
款费用在发生当期确认为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得
的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根
据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款
的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。
资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的
汇兑差额计入当期损益。
符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达
到预定可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断
时间连续超过 3 个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重
新开始。
15、无形资产
（1）无形资产
无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利
益很可能流入本公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的
其他项目的支出，在发生时计入当期损益。
取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相
关的土地使用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如
为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难
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以合理分配的，全部作为固定资产处理。
使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值在其预计使用寿命内采
用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生
变更则作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿
命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见
的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。
（2）研究与开发支出
本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件
的开发阶段的支出计入当期损益：
① 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
② 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
③ 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产
品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有
用性；
④ 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，
并有能力使用或出售该无形资产；
⑤ 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期
损益。
（3）无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法
无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注二、17“非流动非金
融资产减值”。
16、长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年
以上的各项费用。长期待摊费用在预计受益期间按直线法摊销。
17、非流动非金融资产减值
对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投
资性房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资
产，本公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计
其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可
使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
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减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值
准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资
产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中
销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资
产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息
为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税
费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金
流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流
量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资
产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产
所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小
资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊
至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含
分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的
减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价
值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比
重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
18、预计负债
当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义务
是本公司承担的现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；（3）该
义务的金额能够可靠地计量。
在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等
因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。
如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基
本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账
面价值。
（1）亏损合同
亏损合同是履行合同义务不可避免会发生的成本超过预期经济利益的合同。
待执行合同变成亏损合同，且该亏损合同产生的义务满足上述预计负债的确认条
件的，将合同预计损失超过合同标的资产已确认的减值损失（如有）的部分，确
认为预计负债。
（2）重组义务
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对于有详细、正式并且已经对外公告的重组计划，在满足前述预计负债的确
认条件的情况下，按照与重组有关的直接支出确定预计负债金额。对于出售部分
业务的重组义务，只有在本公司承诺出售部分业务（即签订了约束性出售协议
时），才确认与重组相关的义务。
19、收入
（1）商品销售收入
在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有
权相联系的继续管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠
地计量，相关的经济利益很可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可
靠地计量时，确认商品销售收入的实现。
（2）提供劳务收入
在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百
分比法确认提供的劳务收入。劳务交易的完工进度按已经发生的劳务成本占估计
总成本的比例确定。
提供劳务交易的结果能够可靠估计是指同时满足：①收入的金额能够可靠地
计量；②相关的经济利益很可能流入企业；③交易的完工程度能够可靠地确定；
④交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。
如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补
偿的劳务成本金额确认提供的劳务收入，并将已发生的劳务成本作为当期费用。
已经发生的劳务成本如预计不能得到补偿的，则不确认收入。
（3）使用费收入
根据有关合同或协议，按权责发生制确认收入。
（4）利息收入
按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定
20、政府补助
政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政
府作为所有者投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的
政府补助。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币
性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。
按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内平均
分配计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损
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失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已经
发生的相关费用和损失的，直接计入当期损益。
已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收
益账面余额，超出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损
益。
21、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以
按照税法规定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税
费用所依据的应纳税所得额系根据有关税法规定对本年度税前会计利润作相应
调整后计算得出。
（2）递延所得税资产及递延所得税负债
某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产
和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础
之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递
延所得税负债。
与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润
和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的
应纳税暂时性差异，不予确认有关的递延所得税负债。此外，对与子公司、联营
企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，如果本公司能够控制暂时性差异
转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，也不予确认有
关的递延所得税负债。除上述例外情况，本公司确认其他所有应纳税暂时性差异
产生的递延所得税负债。
与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏
损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认
有关的递延所得税资产。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可
抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在可预见的未来不是很可能转回，或者未来不
是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，不予确认有关的递延
所得税资产。除上述例外情况，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异
的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可
抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按
照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
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于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能
无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得
税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
（3）所得税费用
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得
税和递延所得税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税
调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损
益。
（4）所得税的抵销
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同
时进行时，本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所
得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得
税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资
产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债
或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所得税负债以抵
销后的净额列报。
22、租赁
融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所
有权最终可能转移，也可能不转移。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。
（1）本公司作为承租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或
当期损益。初始直接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
（2）本公司作为出租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金
额较大的初始直接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金
收入相同的基础分期计入当期损益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入
当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
（3）本公司作为承租人记录融资租赁业务
于租赁期开始日，将租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额现值
两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入
账价值，其差额作为未确认融资费用。此外，在租赁谈判和签订租赁合同过程中
发生的，可归属于租赁项目的初始直接费用也计入租入资产价值。最低租赁付款
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额扣除未确认融资费用后的余额分别长期负债和一年内到期的长期负债列示。
未确认融资费用在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资费用。或有
租金于实际发生时计入当期损益。
（4）本公司作为出租人记录融资租赁业务
于租赁期开始日，将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应
收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接
费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。应收融资租
赁款扣除未实现融资收益后的余额分别长期债权和一年内到期的长期债权列示。
未实现融资收益在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资收入。或有
租金于实际发生时计入当期损益。
23、职工薪酬
本公司在职工提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债。
本公司按规定参加由政府机构设立的职工社会保障体系，包括基本养老保
险、医疗保险、住房公积金及其他社会保障制度，相应的支出于发生时计入相关
资产成本或当期损益。
在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁
减而提出给予补偿的建议，如果本公司已经制定正式的解除劳动关系计划或提出
自愿裁减建议并即将实施，同时本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减
建议的，确认因解除与职工劳动关系给予补偿产生的预计负债，并计入当期损益。
职工内部退休计划采用上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止
提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，
在符合预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。
24、其他主要会计政策、会计估计和财务报表编制方法
无
25、重大会计判断和估计
本公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本公司需要
对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计
和假设是基于本公司管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做
出的。这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资
产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的结果可能造成
对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。
本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估
计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又
影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。
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于资产负债表日，本公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重
要领域如下：
（1）坏账准备计提
本公司根据应收款项的会计政策，采用备抵法核算坏账损失。应收账款减值
是基于评估应收账款的可收回性。鉴定应收账款减值要求管理层的判断和估计。
实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响应收账款的账面价值
及应收账款坏账准备的计提或转回。
（2）存货跌价准备
本公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可
变现净值及陈旧和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基
于评估存货的可售性及其可变现净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证
据，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素的基础上作出
判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响存货的账
面价值及存货跌价准备的计提或转回。
（3）非金融非流动资产减值准备
本公司于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能
发生减值的迹象。对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当
其存在减值迹象时，也进行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存
在迹象表明其账面金额不可收回时，进行减值测试。
当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的
净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。
公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格
或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。
在预计未来现金流量现值时，需要对该资产（或资产组）的产量、售价、相
关经营成本以及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。本公司在估计可收回
金额时会采用所有能够获得的相关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有
关产量、售价和相关经营成本的预测。
本公司至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者
资产组组合的未来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计
时，本公司需要预计未来资产组或者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当
的折现率确定未来现金流量的现值。
（4）折旧和摊销
本公司对投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命
内按直线法计提折旧和摊销。本公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告
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期的折旧和摊销费用数额。使用寿命是本公司根据对同类资产的以往经验并结合
预期的技术更新而确定的。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折
旧和摊销费用进行调整。
（5）开发支出
确定资本化的金额时，本公司管理层需要作出有关资产的预计未来现金流
量、适用的折现率以及预计受益期间的假设。
（6）递延所得税资产
在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本公司就所有未利用
的税务亏损确认递延所得税资产。这需要本公司管理层运用大量的判断来估计未
来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得
税资产的金额。
（7）所得税
本公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定
的不确定性。部分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些
税务事项的最终认定结果同最初估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定
期间的当期所得税和递延所得税产生影响。
（8）预计负债
本公司根据合约条款、现有知识及历史经验，对产品质量保证、预计合同亏
损、延迟交货违约金等估计并计提相应准备。在该等或有事项已经形成一项现时
义务，且履行该等现时义务很可能导致经济利益流出本公司的情况下，本公司对
或有事项按履行相关现时义务所需支出的最佳估计数确认为预计负债。预计负债
的确认和计量在很大程度上依赖于管理层的判断。在进行判断过程中本公司需评
估该等或有事项相关的风险、不确定性及货币时间价值等因素。
三、税项
1、增值税
本公司为增值税一般纳税人，增值税应纳税额为当期销项税额抵减可以抵扣
的进项税额后的余额，增值税的销项税率为 17%及 6%，其中咨询服务费收入适
用 6%税率。
2、营业税
按应税收入的 5%计缴。
3、城市维护建设税、教育费附加
城市维护建设税按实际缴纳流转税额的 5％计缴；
教育费附加按实际缴纳流转税额的 3％计缴；
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地方教育费附加实际缴纳流转税额的 2％计缴。
5、企业所得税
按应纳税所得额的 25%计缴。
6、其他税项
土地使用税：按照每平米 4 元计缴；
房产税：按照房产余值*1.2%计缴。
四、盈利预测期间纳入合并范围的子公司情况
通过设立或投资等方式取得的子公司
子公司 注册资本 期末实际出
子公司全称 注册地 业务性质 经营范围
类型 （万元） 资额（万元）
合肥亿帆医疗设 医疗设备
有限公司 安徽合肥 508.00 ① 508.00
备有限公司 销售
接上表
持股比例(%) 表决权 少数 少数股东权益中
实质上构成对子公司净 是否合
子公司全称 比例 股东 用于冲减少数股
投资的其他项目余额 直接 间接 并报表
持股 持股 (%) 权益 东损益的金额
合肥亿帆医疗
100.00 100.00 是
设备有限公司
①经营范围为销售三类：注射穿侧器械；医用电子仪器设备；医用激光仪器
设备；物理治疗及康复设备；医用磁共振设备；医用 X 射线设备；手术室、急救
室、诊疗室设备及器具；软件；医用光学器具；仪器及内窥镜设备；医用超声仪
器及有关设备；医用高分子材料及制品；医用缝合材料及粘合剂；医用高能射线
设备；临床检验分析仪器；体外循环及血液处理设备；医用卫生材料及敷料；植
入材料和人工器官；体外诊断试剂。二类：中医器械；医用 X 射线附属设备及部
件；医用化验和基础设备器具；消毒盒灭菌设备及器具；病房护理设备及器具（许
可证有效期至 2014 年 9 月 20 日）。
五、盈利预测的编制方法
本公司以 2013 年度经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计的财务报表
为基础，结合本公司 2014 年度的销售计划、投资计划、融资计划及其他相关资
料，按照本公司一贯采用的主要会计政策和会计估计，遵循谨慎性原则，并抵销
了内部单位之间的重大关联交易等事项后，编制了 2014 年度盈利预测。
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六、盈利预测表项目说明
1、营业收入预测
2013 年度已审实 2014 年度预测数
项目
际数 1-3 月未审数 4-12 月预测数 合计数
主营业务收入 100,623.33 32,263.48 93,529.19 125,792.67
其他业务收入 11.36
合计 100,634.69 32,263.48 93,529.19 125,792.67
（1）主营业务收入预测
2013 年度已审 2014 年度预测数
项目
实际数 1-3 月未审数 4-12 月预测数 合计数
特定代理产品 54,255.38 16,322.90 50,668.13 66,991.03
国产药品代理产品 13,066.61 8,131.87 15,936.80 24,068.67
进口药品代理产品 21.04 6.87 1,122.81 1,129.68
药品配送产品 33,073.03 7,798.65 25,366.35 33,165.00
医疗器械 207.27 3.19 435.10 438.29
合计 100,623.33 32,263.48 93,529.19 125,792.67
说明：本公司的营业收入是根据预计的销售量、销售价格进行预测的。其中：
销售量是依据以前年度实际销售量的历史资料，结合预测期间销售计划和已实现
销售量，同时考虑预测期间销售量的变动趋势而进行预测；销售价格根据销售渠
道不同确定不同的价格策略，针对通过分销商或代理商销售的药品是依据以前年
度实际销售价格，结合市场价格水平、供求关系的变动趋势及公司的定价策略进
行预测，针对直接的医院客户则依据政府部门公布的中标价为基准（不超过该价
格）按以前期间实际销售价格进行预测。
2014 年度主营业务收入预测数相较 2013 年度增加 25.01%，主要系本公司代
理产品的销售进一步增长。
预测期销售的较大幅度增长主要来源于公司以下两方面的完善及取得的优
势。
（一）产品线的丰富及未来规划
公司产品分为五大类型，一是特定代理产品，是指亿帆生物通过技术支持和
市场整合等合作方式向生产企业取得的特定品种药品的更稳定的一种代理模式。
一般在与生产企业的前期合作过程中，亿帆生物会通过购买、委托开发、授权等
方式取得特定药品的专利或专有技术，向生产企业提供技术支持、进行品牌授权，
完成药品的质量提升和质量认证工作，并取得该特定品种药品的全国独家总经销
权。二是进口药品代理产品，是由亿帆生物负责进口药品在中国国内市场的准入
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批件的申请工作，在该进口药品获准在国内销售后，亿帆生物获得的该进口药品
的国内独家总经销权；三是国产药品代理产品，是指通过与国内药品生产企业签
订代理合同，约定具体的销售指标，并在代理合同约定的区域内销售其产品；四
是药品配送产品，是指通过与药品生产企业签订配送合同，将药品生产企业的药
品配送至医院；五是医疗器械产品的代理和销售。其中国内外药品代理和特定代
理为本公司未来主要发展方向。
公司现有产品线涵盖了抗感染类、心脑血管类、肿瘤类、营养类、消化类、
解热镇痛类、皮肤外用药类、中药颗粒剂等。基本覆盖了 OTC 终端、基层医疗
卫生机构及二级以上医院用药目录，相关产品及分类简述如下：
①特定代理品种共有 5 个，分别为注射用头孢他啶、注射用长春西汀、吡拉
西坦氯化钠注射液、阿奇霉素颗粒剂Ⅱ和硝苯地平缓释片（Ⅲ），其中注射用头
孢他啶、注射用长春西汀、硝苯地平缓释片（Ⅲ）的生产专有技术为自己拥有的
专利权，吡拉西坦氯化钠注射液的生产专有技术是通过专利权被许可方式取得，
上述产品均通过委托具有相关资质的药品生产企业生产并取得上述药品的独家
代理。该业务 2014 年度营业收入预测数相较 2013 年度增加 23.47%，主要系主导
产品注射用头孢他啶的销售进一步增长及新导入产品注射用长春西汀开始销售。
A、注射用头孢他啶
本公司该产品由国家发改委单独定价，在大多省份都是农保、医保产品，在
预测期一方面主要通过中标更多省份，开拓新的市场增加市场覆盖率，另一方面
针对存量市场进行精细化营销，在稳定原有销售情况下争取客户更大的采购比
重。
该产品 2014 年营业收入预测数相较 2013 年度增加 20.87%。该产品共有三个
规格，分别为 0.5g、1g 和 2g，在销售结构上规格较大的品种销售占比处于上升
趋势，2014 年 4-12 月预测期三种规格的销售比重基本参照 2014 年 1-3 月份的结
构。数量预测上按三个规格分别进行，结合上述结构比，预测期销售数量增长
25.64%。
B、吡拉西坦氯化钠注射液（玻瓶包装）
该产品在市场上主要竞争产品为塑瓶包装的吡拉西坦氯化钠注射液和奥拉
西坦注射液及冻干粉。医保，部分市场农保。塑瓶的吡拉西坦氯化钠注射液在运
输和使用上要比玻瓶包装的方便，但在临床适应症上玻瓶包装的更广泛。
该产品 2014 年营业收入预测数相较 2013 年度增加 102.82%，该产品共有两
个规格，分别为 50ml 和 100ml，2014 年 4-12 月预测期两种规格的销售比重基本参
照 2014 年 1-3 月份的结构。数量预测上按两个规格分别进行，根据 2014 年 1-3
月份的销售数量预测全年销量，其中 50ml2014 年预测数较 2013 年增长 70.72%。
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10ml 较 2013 年增长的 123.69%。
C、注射用长春西汀（5mg）
该产品属于 2012 年中标产品，医保、部分市场农保，2013 年开始销售该产
品。本公司长春西汀优势在于规格小，且是独家规格，与同类产品相比价位较低，
在中、低端市场有优势。
该产品 2014 年营业收入预测数较 2013 年增长 37.39%，在今年及未来两年通
过增加中标省份，增加现有市场上覆盖率，精细化营销等方式，预测期销量、销
售收入将持续上涨。
D、阿奇霉素颗粒剂Ⅱ
该产品在今年及未来两年通过基药增补，增加中标省份，增加现有市场覆盖
率，精细化营销。
该产品 2014 年营业收入预测数相较 2013 年度增加 49.13%。在销售结构上各
规格的品种销售占比基本稳定，2014 年 4-12 月预测期三种规格的销售比重基本
参照历史期的比重结构。预测期销售数量增长比为 52.90%，销售价格上因各地政
府招标价存在差异，故预测期销售单价基本参考历史期间各规格总体平均单价，
并基于谨慎考虑保持一定幅度的下降。
②国产药品代理类产品目前拥有全国代理权的国产药品共有 7 个品种，分别
为注射用门冬氨酸洛美沙星、克林霉素磷酸酯胶囊及片剂、虚汗停胶囊、五位赖
氨颗粒、跌打活血胶囊、美托洛尔控释片、依达拉奉注射液。除上述七个药品的
全国代理权外，本公司目前还拥有多个国产药品的区域代理权。代理产品主要涉
及国内大型制药企业及医药上市公司，并与其形成了良好的合作关系。
该类业务 2014 年度营业收入预测数相较 2013 年度增加 84.20%，主要系一方
面部分属配送类产品因渠道的逐步完善，销售及市场开拓表现良好，而由配送类
转为该产品的代理，另一方面是新增代理产品，使得业务规模进一步扩大。
③配送产品经过与医院多年良好的合作，本公司目前配送的药品主要有八大
类，近千个品种，公司具备较强的渠道优势。在 2014 年 1-3 月销售的基础上，该
类业务 2014 年度营业收入预测数相较 2013 年度增长 0.28%，主要原因是 2014 年
配送产品中毛利率较高的基药销售额比重增加，使得配送产品的营业收入及毛利
率的预测数较 2013 年均有所增长。
④医疗器械类主要品种为动脉硬化检测装置、肝病治疗仪、彩超、呼吸机等，
全部通过本公司子公司合肥亿帆设备有限公司利用母公司渠道资源进行销售，实
现了资源的共享和互补。
⑤进口药品代理主要包括生长激素注射液及乳果糖等，已获得生长激素注射
液和乳果糖的国内总经销权。该类产品系公司未来重点开拓和培育项目，现罗西
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维林注射液、吲哚美辛巴布膏均已签订独家代理协议，目前已有多个品种处在临
床实验阶段，市场推广的前期准备工作逐步开展，未来两年将陆续引进新品种。
（二）销售市场的精细化管理
公司目前销售市场主要涉及安徽本地市场及全国除港澳台以外所有省份。安
徽本地市场主要采用直销模式，在安徽省以外的其他地区采用区域代理制的分销
模式。
公司在全国其他省份销售采用市场部产品推广策划、统一推广方式、目标医
院管理等精细化分销模式，使产品的价值得以最大化的实现。公司已在全国建立
了高效的销售网络，销售的药品在全国二级以上医院的覆盖率超过 50%。
上述的渠道优势一方面体现在与现有医疗机构的良好合作，为公司赢得了良
好的商誉，从而能更好的进行新客户的开拓；另一方面广泛而良好的渠道关系也
为公司以更有利的条件取得更多代理及配送产品奠定了坚实的基础，并进一步深
化了和上游医药企业的合作，得以进一步进行销售模式的升级，实现更多药品由
初级的简单配送转为区域甚至全国的代理。从而为实现预测期的销售提供了保
障。
（2）其他业务收入预测
2013 年度已 2014 年度预测数
项目
审实际数 1-3 月未审数 4-12 月预测数 合计
技术咨询费收入 11.36
合计 11.36
说明：因其他业务具有不确定性，且占净利润金额比例非常小，所以未预测
2014 年 4-12 月的其他业务收入。
2、营业成本预测
2013 年度已审 2014 年度预测数
项目
实际数 1-3 月未审数 4-12 月预测数 合计
主营业务成本 72,277.24 21,411.07 69,416.60 90,827.67
其他业务成本
合计 72,277.24 21,411.07 69,416.60 90,827.67
（1） 主营业务成本预测
2014 年度预测数
2013 年度已审
项目
实现数 1-3 月未审数 4-12 月未审数 合计
特定代理产品 33,711.04 9,331.36 33,622.05 42,953.41
国产药品代理产品 6,547.77 4,606.79 10,151.85 14,758.64
进口药品代理产品 13.58 4.48 748.64 753.12
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2014 年度预测数
2013 年度已审
项目
实现数 1-3 月未审数 4-12 月未审数 合计
药品配送产品 31,908.97 7,457.08 24,652.92 32,110.00
医疗器械 95.88 11.36 241.14 252.50
合计 72,277.24 21,411.07 69,416.60 90,827.67
说明：预测年度主营业务成本根据预测期间预测销量及预测单位成本测算。
在对各具体品种的单位成本预测时，针对协议中有明确确定结算价格的，则
依据协议价格确定预测期采购价；针对协议中未确定价格的，参照 2014 年 1-3
月的总体平均采购价格确定预测期采购价。
2014 年度主营业务成本预测数为 2014 年 1-3 月未审实际数加上 4-12 月份预
测数，2014 年 4-12 月份主营业务成本预测数参考 2013 年、2014 年 1-3 月份平均
水平来预测，2014 年 1-3 月未审实际数为 21,411.07 万元，2014 年 4-12 月份主营业
务成本预测数 69,416.60 万元，因此 2014 年度主营业务成本预测数为 90,827.67 万
元，相比 2013 年度增加 25.67%，主要系随着销售规模的增长营业成本上升。
特定代理产品业务 2013 年和 2014 年度毛利率分别为 37.87%和 35.88%；国产
药品代理产品业务 2013 和 2014 年度毛利率分别为 49.89%和 38.68%，2014 年较 2013
年毛利率下降主要系各产品销售单价基于谨慎性考虑，预测期均处于下降趋势；
药品配送产品业务 2013 和 2014 年度毛利率分别为 3.52%和 3.18%；医疗器械业务
2013 和 2014 年度毛利率分别为 53.74%和 42.39%；进口药品代理业务 2013 和 2014
年度毛利率分别为 35.44%和 33.33%。
（2）其他业务成本预测
因其他业务具有不确定性，所以未预测 2014 年 4-12 月的其他业务成本。
3、营业税金及附加
2013 年度已审 2014 年度预测数
项目
实际数 1-3 月未审数 4-12 月预测数 合计
营业税
城市维护建设税 275.80 106.72 190.48 297.20
教育费附加 165.48 64.03 114.29 178.32
地方教育费附加 110.32 42.69 76.19 118.88
其他 47.53 7.75 67.73 75.48
合计 599.13 221.19 448.69 669.88
说明：根据主营业务收入和依据历史数据测算确定平均增值税负率及各公司
实际执行的城建税率、教育费附加税率和地方教育费附加税率预计 2014 年 4-12
月情况。2014 年度营业税金及附加预测数为 2014 年 1-3 月发生额加上 4-12 月份
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预测数，2014 年 1-3 月未审实际数为 221.19 万元，2014 年 4-12 月份营业税金及附
加预测数 448.69 万元，2014 年度营业税金及附加预测数为 669.88 万元，相比 2013
年增加 11.81%；主要原因系营业收入增加及毛利率上升引起相关税金计提基数增
加。
4、销售费用
2013 年度已审 2014 年度预测数
项目
实际数 1-3 月未审数 4-12 月预测数 合计
办公会务费 1,173.16 404.33 838.20 1,242.53
差旅费 829.74 340.30 807.82 1,148.12
交通及车辆使用费 528.53 20.56 541.30 561.86
市场推广费 8,104.45 3,419.97 6,373.13 9,793.10
业务招待费 180.01 87.19 112.84 200.03
运输装卸费 418.43 113.72 337.56 451.28
职工薪酬 2,074.55 552.53 1,602.76 2,155.29
专利使用费 300.00 137.50 25.50 163.00
其他 732.08 6.67 16.36 23.03
合计 14,340.95 5,082.77 10,655.47 15,738.24
说明：销售费用预测数根据公司年度预算计划和历史资料及预测期间的变动
趋势进行测算确定。2014 年度销售费用预测数为 15,738.24 万元，比 2013 年度增
长 9.74%，主要系业务规模的进一步扩大。
（1）市场推广费、办公会务费的增长主要是由于 2014 年本公司计划加大对
新市场的开拓以及老市场的进一步精细化操作，与此相关的广告宣传费用和市场
推广费会有所增长；
（2）专利使用费系公司取得吡拉西坦专利使用权所支付的费用，从 2014 年
度开始每年承担 150 万元，以及针对年销量超 1 千万瓶的增量部分尚需另外再支
付销售提成给专利许可方（100ml 规格每瓶 1 元，50ml 规格每瓶 0.5 元）；
（3）其他费用参照其历史期与收入占比关系预测。
5、管理费用
2013 年度已审 2014 年度预测数
项目
实际数 1-3 月未审数 4-12 月预测数 合计
职工薪酬 670.30 221.45 615.01 836.46
研发费 446.21 88.82 481.18 570.00
折旧摊销 236.99 42.63 220.49 263.12
办公会务费 75.60 123.79 43.76 167.55
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2013 年度已审 2014 年度预测数
项目
实际数 1-3 月未审数 4-12 月预测数 合计
其他 139.03 2.08 29.98 32.06
业务招待费 60.35 24.12 53.24 77.36
交通及车辆使用费 52.35 14.01 64.97 78.98
税费 47.45 8.40 43.97 52.37
差旅费 23.86 5.50 43.50 49.00
合计 1,752.14 530.80 1,596.10 2,126.90
说明：根据公司2013年度及2014年1-3月未审实际数及其变动趋势，以及公司
相关合同、企业管理预期目标、经营计划、市场潜力、需求趋势等因素，预测2014
年4-12月的可能发生数。2014年度管理费用预计金额为2,126.90元，比2013年度增
长21.39%。
公司的管理费用，对于职工薪酬，根据人力资源部的人力资源需求和薪酬体
系进行预测。薪酬支出2014年预计将大幅提高，主要系本公司业务规模的增长，
导致员工人数的增加，同时职工薪酬有一定的提升。
对于固定资产折旧、无形资产摊销、长期待摊费用摊销等，按照公司的固定
资产、无形资产历年摊销金额。
对于办公会务费、差旅费，按照历年数据进行分析，并结合费用使用部门的
预计进行预测。
研发费用主要系进口药品在国内申请批文所需发生的相关研发支出，公司现
对外委托开发的项目吲哚美辛巴布膏（冷贴）、吲哚美辛巴布膏（辣椒贴）及罗
西维林项目，通过计算上述项目预计每年支出总额及已支出金额确定预测期应支
付金额。
6、财务费用
2014 年度预测数
2013 年度已审
项目
实际数 1-3 月未审数 4-12 月预测数 合计
利息支出
减：利息收入 242.22 81.72 81.72
手续费 29.38 6.73 6.73
合计 -212.84 -74.99 -74.99
说明：预测期暂未有贷款计划和安排，其他项目考虑金额占净利润比例很小
不做预测，2014 年预测数系保留 2014 年 1-3 月未审实际数。
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7、资产减值损失
2013 年度已审 2014 年度预测数
项目
实际数 1-3 月未审数 4-12 月预测数 合计
坏账损失 149.71 451.27 451.27
存货跌价损失 150.70
合计 300.41 451.27 451.27
说明：公司的资产减值损失，系根据本公司历史资料和变动趋势进行测算，
坏账损失均为计提应收账款的坏账准备，系根据前两年应收账款占主营业务收入
比重的平均数及预测的主营业务收入，测算出应收账款期末余额，再根据前两年
坏账准备计提比例的平均数和上年已计提的坏账准备计算需补提的坏账准备，本
公司 2014 年预计需计提的坏账损失金额 451.27 万元，主要系随着收入的增长，
公司的应收款项增加，以及公司账龄结构变化所致；从目前的存货周转率和保质
期来分析，预计 2014 年无需计提存货跌价准备。
8、投资收益
2013 年度 2014 年度预测数
项目
已审实际数 1-3 月未审数 4-12 月预测数 合计
银行理财产品收益 24.93 38.73 38.73
处置长期股权投资的收益 42.75
合计 67.68 38.73 38.73
说明：2013 年投资收益包含银行理财产品产生的收益及处置长期股权投资产
生的收益，考虑到银行理财收益金额较小且处置长期股权收益的非经常性，故不
再预测这方面的收益，2014 年度预测数系保留 2014 年 1-3 月份未审实际数。
9、营业外收入
2013 年度已审 2014 年度预测数
项目
实际数 1-3 月未审数 4-12 月预测数 合计
政府补助
非流动资产处置利得 1.44 0.07 0.07
其他 14.37
合计 15.81 0.07 0.07
因营业外收入均具有不确定性，所以 2014 年 4-12 月不进行预测，2014 年度
预测数系保留的 2014 年 1-3 月份未审实际数。
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10、营业外支出
2013 年度已审 2014 年度预测数
项目
实际数 1-3 月未审数 4-12 月预测数 合计
固定资产处置损失 1.00 2.43 2.43
公益性捐赠支出 6.99
其他 3.48 0.32 0.32
合计 11.47 2.75 2.75
因营业外支出均具有不确定性，所以 2014 年 4-12 月不进行预测，2014 年度
预测数系保留的 2014 年 1-3 月份未审实际数。
11、所得税费用
2013 年度已审 2014 年度预测数
项目
实际数 1-3 月未审数 4-12 月预测数 合计
当期所得税费用 3,022.42 1,358.93 2,918.20 4,277.13
递延所得税费用 -45.12 -112.82 -112.82
合计 2,977.30 1,358.93 2,805.38 4,164.31
说明：所得税费用系依据预测利润总额及适用的所得税税率预测，本公司及
子公司执行法定的 25%企业所得税税率。所得税费用分为当期所得税费用和递延
所得税费用，当期所得税费用增加系利润增加所致；递延所得税费用变化，系暂
时性差异金额变化所致。
七、影响盈利预测结果实现的主要问题和准备采取的措施
公司所作盈利预测已综合考虑各方面因素，并遵循了谨慎性原则。但是由于
盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，影响盈利预测结果实现的主要问题包
括：
（1）药业行业政策调整风险
国家医药政策调整的措施频繁出台，特别是药品价格调整、流通环节价格管
理办法出台、各地招标模式不断变化等，都对药品经营的销售环节造成了很大的
影响，从而使得收入实现存在一定的风险，进而影响本公司预测收益的实现。
应对措施：为适应政策调整需要，公司主要加强以下两方面的工作，一是加
强对国家政策的研判，掌握行业发展方向，紧紧抓住医改所带来的发展机遇，做
好国家基本药物目录、社区医疗及新农合、社区配送、医保目录等方面的工作；
二是经营模式做出了相应的调整，由以配送为主向混合营销模式逐步转型，加大
商业渠道的整合，依托渠道拓展市场；
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（2）竞争风险
公司已经在国内大部分省市设立了办事处及营销网络，在全国医药市场网络
的深度和广度的开发方面有一定的优势。但目前部分大型国企、上市医药企业、
同行业公司也持续加大了对医药流通领域的投资和市场营销网点的布控力度，使
得医药市场竞争日益激烈。同时，虽然公司与上游供货商与下游客户的业务合作
关系是经过多年的开发、维护而形成的，但由于市场竞争因素，公司仍无法保证
现有上游供货商和下游客户会继续长期维持与公司的业务合作关系。如果公司无
法维持与上游供货商和下游客户的业务关系，则公司市场份额可能会出现下降，
对本公司预测利润的实现造成影响。
应对措施：公司为应对上述竞争风险需继续加强市场营销创新，加快调整营
销策略与模式，进一步理顺销售渠道，提高经营运作质量。一是依靠对行业政策
的深刻认识、以及多年积累的丰富经验，以产品质量标准的提高、专有技术或专
利的导入模式，寻找合适的药品生产企业，以技术支持、质量提高、专利授权、
品牌（商标）授权等方式，协助该药品生产企业提升特定产品的工艺及质量标准，
从而获得该产品对同类产品的市场竞争优势（如招标环节、定价环节、采购环节），
依托上述优势，与相关生产企业形成战略合作，并取得该产品的全国独家总经销；
二是加快调整营销策略，实现营销模式与手段的创新和升级，进一步加强对分销
商、主要客户的支持和维护，根据产品特点为区域代理商提供学术培训，提高其
专业水平，并指导其完成区域市场开拓工作，从而顺利的完成销售任务；三是加
快市场开发速度，积极推动进口代理产品的上市工作，努力培育开发二线品种，
争取更多的新经济增长点。
（3）药品质量风险。
公司作为药品及医疗器械等健康产品的批发商和配送商，由于公司不是产品
的生产商，无法控制药品的生产质量，流通环节也会出现产品质量事故，故公司
在产品采购中或者在销售中仍可能出现药品质量问题，这将会给公司的业务经营
带来风险，从而可能影响预测期利润的实现。
应对措施：公司严格按照 GSP 的规定，在经营活动中对各环节进行质量控
制，主要在产品采购资质审核、产品验收质量、产品在库储存养护、产品销售、
产品出库复核、产品运输、产品售后服务等环节加强控制，防范任何质量事故的
发生。
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二〇一四年五月五日
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