合肥亿帆药业有限公司
盈利预测审核报告
瑞华核字[2014]第 34010016 号
目 录
一、 盈利预测审核报告 1
二、 盈利预测报告
1、 盈利预测报告的编制基础及基本假设 2-3
2、 盈利预测表 4
3、 盈利预测报告的编制说明 5-40
通讯地址：北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 5-11 层
Postal Address:5-11/F,West Tower of China Overseas Property Plaza, Building 7,NO.8,Yongdingmen
Xibinhe Road, Dongcheng District, Beijing
邮政编码（Post Code）：100077
电话（Tel）：+86(10)88095588 传真（Fax）：+86(10)88091199
盈利预测审核报告
瑞华核字[2014]第 34010016 号
合肥亿帆药业有限公司董事会：
我们审核了后附的合肥亿帆药业有限公司（以下简称“亿帆药业公司”）编
制的 2014 年度盈利预测报告。我们的审核依据是《中国注册会计师其他鉴证业
务准则第 3111 号－预测性财务信息的审核》。亿帆药业公司管理层对该预测及其
所依据的各项假设负责。这些假设已在“合肥亿帆药业有限公司盈利预测报告的
编制基础及基本假设”中披露。
根据我们对支持这些假设的证据的审核，我们没有注意到任何事项使我们认
为这些假设没有为预测提供合理基础。而且，我们认为，该预测是在这些假设的
基础上恰当编制的，并按照“合肥亿帆药业有限公司盈利预测报告的编制基础及
基本假设”中所述编制基础的规定进行了列报。
由于预测事项通常并非如预期那样发生，并且变动可能重大，实际结果可能
与预测性财务信息存在差异。
本审核报告仅供浙江杭州鑫富药业股份有限公司向中国证券监督管理委员
会申请通过发行股份购买亿帆药业 100%股权时使用，不得用作任何其他用途。
瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：何 晖
中国北京 中国注册会计师：孟佳生
二〇一四年五月五日
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合肥亿帆药业有限公司 盈利预测报告
合肥亿帆药业有限公司
盈利预测报告的编制基础及基本假设
重要提示：合肥亿帆药业有限公司（以下简称：“本公司”或“公司”）
2014 年度盈利预测报告是本公司在最佳估计假设的基础上并遵循谨慎性原则编
制的，但盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应
谨慎使用。
一、编制基础
本公司 2014 年度盈利预测是以本公司 2013 年度经瑞华会计师事务所（特殊
普通合伙）审计的经营业绩为基础，在充分考虑公司现时的经营能力、市场需求
等因素及下列各项基本假设的前提下，结合预测期间的经营计划、投资计划及财
务预算等，本着谨慎的原则编制的，盈利预测所选用的会计政策在各重要方面均
与本公司实际采用的相关会计政策一致。
二、基本假设
本盈利预测报告基于以下重要假设：
1、本公司所遵循的国家及地方现行的有关法律、法规和经济政策无重大变
化；
2、本公司经营业务所涉及的国家或地区的社会经济环境无重大改变，所在
行业形势、市场行情无异常变化；
3、国家现有的银行贷款利率、通货膨胀率和外汇汇率无重大改变；
4、本公司所遵循的税收政策和有关税优惠政策无重大改变；
5、本公司计划经营项目及投资项目能如期实现或完成；
6、本公司主要产品经营价格及主要原材料供应价格无重大变化；
7、本公司资产不存在产权纠纷；在盈利预测期间将进一步加强对应收款项
的管理，预计不会有较大的呆账、坏账发生；
8、无其他人力不可预见及不可抗拒因素造成重大不利影响。
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合肥亿帆药业有限公司 盈利预测报告
（此页无正文）
合肥亿帆药业有限公司
企业法定代表人：程先锋
主管会计工作负责人：计跃华
会计机构负责人：王建华
二○一四年五月五日
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盈利预测表
编制单位: 合肥亿帆药业有限公司 单位：万元 币种：人民币
2014年预测数
项 目 2013年实际数
1-3月未审实现数 4-12月预测数 合计
一、营业总收入 15,244.64 2,813.85 14,798.14 17,611.99
其中：营业收入 15,244.64 2,813.85 14,798.14 17,611.99
二、营业总成本 11,545.32 2,266.92 11,109.28 13,376.21
其中：营业成本 7,434.95 1,375.58 7,165.83 8,541.41
营业税金及附加 144.36 19.83 143.40 163.23
销售费用 2,152.64 512.14 2,218.06 2,730.20
管理费用 1,725.64 342.26 1,572.91 1,915.18
财务费用 -8.06 0.71 0.71
资产减值损失 95.79 16.40 9.08 25.48
加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列)
投资收益（损失以“-”号填列) 54.88 6.12 6.12
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列)
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 3,754.20 553.05 3,688.86 4,241.90
加：营业外收入 165.56 0.95 0.95
减：营业外支出 5.72 1.09 1.09
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 3,914.04 552.91 3,688.86 4,241.76
减：所得税费用 846.07 137.69 808.78 946.46
五、净利润（净亏损以“-”号填列) 3,067.97 415.22 2,880.08 3,295.30
归属于母公司所有者的净利润 3,092.24 413.45 2,876.67 3,290.13
少数股东损益 -24.27 1.77 3.40 5.18
法定代表人: 程先锋 主管会计工作负责人：计跃华 会计机构负责人： 王建华
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合肥亿帆药业有限公司 盈利预测报告编制说明
合肥亿帆药业有限公司
盈利预测报告编制说明
重要提示：合肥亿帆药业有限公司（以下简称：“本公司”或“公司”） 2014
年度盈利预测报告是本公司在最佳估计假设的基础上并遵循谨慎性原则编制
的，但盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应谨
慎使用。
一、公司基本情况
1、公司历史沿革
合肥亿帆药业有限公司（以下简称“亿帆药业”、“公司”或“本公司”）系由程先
锋、合肥亿帆医药经营有限公司共同出资组建的有限责任公司，于 2008 年 8 月 1
日经肥西县工商行政管理局批准注册成立，并取得注册号为【340123000013809】
的企业法人营业执照，设立时注册资本为人民币 500 万元，法人代表为程先锋。
根据公司协议、章程的规定，注册资本人民币 500 万元由全体股东在两年内分三
期缴足，首期实收资本为人民币 100 万元，由各股东于 2008 年 7 月 21 日认缴。
2009 年 4 月 1 日，股东缴纳第二期出资人民币 300 万元，实收资本累计为人民币
400 万元。
2009 年 6 月 1 日，程先锋与合肥亿帆医药经营有限公司签订股权转让协议，
程先锋受让合肥亿帆医药经营有限公司持有的本公司 20%股权，转让后，程先锋
持有公司 100.00%股权。
2009 年 6 月 7 日，程先锋、张艾忠、李祥慈、曹仕美、张洪文、李晓祥、张
云祥和缪昌峰等 8 人签署增资协议，约定 8 人以现金增资 1,300 万元。同时，程
先锋缴纳成立时剩余出资 100 万元。本次增资于 2009 年 7 月 14 日办理了变更登
记，注册资本变更为人民币 1,800 万元。
2009 年 12 月 28 日，根据公司股东会决议和修改后的章程规定，公司申请增
加注册资本人民币 700 万元，由程先锋认缴，并于 2009 年 12 月 29 日办理了变更
登记，注册资本变更为人民币 2,500 万元。
2011 年 12 月 29 日，根据公司股东会决议和修改后的章程规定，公司申请增
加注册资本人民币 625 万元，由程先锋、张云祥、张颖霆和王忠胜认缴，并于
2011 年 12 月 31 日办理了变更登记，领取了新营业执照，注册资本变更为人民币
3,125 万元。
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合肥亿帆药业有限公司 盈利预测报告编制说明
2012 年 10 月，根据公司股东会决议和修改后的章程规定，公司申请增加注
册资本人民币 1,221.43 万元，以 2012 年 9 月 30 日为基准日的资本公积转增股本，
且同意上述资本公积转增所形成的注册资本的权益由程先锋单独享有。并于 2012
年 10 月 29 日办理了变更登记，注册资本变更为人民币 4,346.43 万元。
截至 2013 年 12 月 31 日止，本公司注册资本为 4,346.43 万元，股本结构为：
程先锋占 65.00%、张艾忠占 4.97%、李祥慈占 4.14%、曹仕美占 3.48%、张洪文占
3.48%、李晓祥占 3.31%、张云祥占 6.38%、缪昌峰占 1.33%、张颖霆占 6.47%、王
忠胜占 1.44%。
2、行业性质：医药行业
3、业务范围：药品、保健品的研发。
4、主要产品：皮肤外用类、风湿类、心血管类、呼吸系统类、泌尿系统类、
抗感染类等六大类产品。
5、公司组织架构：
本公司已根据《公司法》的规定，设置了股东大会、董事会等组织机构，股
东大会是公司的权力机构。下设行政中心、研发中心、生产中心、营销中心、财
务中心、采购部、质管部等职能部门。
6、公司住所：肥西县紫蓬镇工业聚集区。
二、公司采用的主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法
1、执行的会计准则
本公司执行按照中华人民共和国财政部颁布的《企业会计准则——基本准
则》和其他各项会计准则。
2、会计期间
本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的
报告期间。会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3、记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
4、企业合并的会计处理方法
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易
或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
（1）同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并
非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得
对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。
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合肥亿帆药业有限公司 盈利预测报告编制说明
合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取
得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，
调整资本公积（股本溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收
益。
合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
（2）非同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一
控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企
业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购
买方实际取得对被购买方控制权的日期。
对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买
方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价
值，为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用
于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的
交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及的或有对价按
其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后 12 个月内出现对购买日已存在
情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。通过多次
交换交易分步实现的企业合并，在本公司合并财务报表中，对于购买日之前持有
的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与
其账面价值的差额计入购买日所属当期投资收益，同时将与购买日之前持有的被
购买方的股权相关的其他综合收益转为当期投资收益，合并成本为购买日之前持
有的被购买方的股权在购买日的公允价值与购买日增持的被购买方股权在购买
日的公允价值之和。
购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价
值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份
额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允
价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价
值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方
可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资
产确认条件而未予确认的，在购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息
表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来
的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不
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合肥亿帆药业有限公司 盈利预测报告编制说明
足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的
递延所得税资产的，计入当期损益。
5、合并财务报表的编制方法
（1）合并财务报表范围的确定原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司能够决定
被投资单位的财务和经营政策，并能据以从被投资单位的经营活动中获取利益的
权力。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的企业或
主体。
（2）合并财务报表编制的方法
从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开
始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的
子公司，处置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现
金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制
下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在
合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同
一控制下企业合并增加的子公司及吸收合并下的被合并方，其自合并当期期初至
合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表
中，并且同时调整合并财务报表的对比数。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致
的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于
非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对
其财务报表进行调整。
集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵
销。
子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少
数股东权益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。
子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以
“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子
公司期初股东权益中所享有的份额，冲减少数股东权益。
当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩
余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价
与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开
始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原
有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时一并转为当期投资收
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合肥亿帆药业有限公司 盈利预测报告编制说明
益。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》或
《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，
详见本附注二、11“长期股权投资”或本附注二、8“金融工具”。
6、现金及现金等价物的确定标准
本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公
司持有的期限短（一般为从购买日起，三个月内到期）、流动性强、易于转换为
已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。
7、外币业务和外币报表折算
（1）外币交易的折算方法
本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人
民银行公布的当日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额，但公司发
生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记
账本位币金额。
（2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法
资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此
产生的汇兑差额，除：①属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款
产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理；以及②可供出售的外币货币性
项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之
外，均计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的
记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定
日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为
公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益并计入
资本公积。
（3）外币财务报表的折算方法
编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的
外币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，列入股东权益“外币报表折算
差额”项目；处置境外经营时，计入处置当期损益。
境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的
资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分
配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用
项目，采用交易发生日的即期汇率折算。年初未分配利润为上一年折算后的年
末未分配利润；年末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；折算后
资产类项目与负债类项目和所有者权益类项目合计数的差额，作为外币报表折
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合肥亿帆药业有限公司 盈利预测报告编制说明
算差额，确认为其他综合收益并在资产负债表中股东权益项目下单独列示。处
置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中所有者权益项目下列示的、与该
境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置
当期损益。
外币现金流量采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影
响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。
年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
8、金融工具
（1）金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公允价值，指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务
清偿的金额。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公
允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服
务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融
工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参
考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相
同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
（2）金融资产的分类、确认和计量
以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。金融资产在
初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到
期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。初始确认金融资产，以公允价
值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关的交易费
用直接计入当期损益，对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金
额。
① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产。
交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：A.取得该金融资产的目
的，主要是为了近期内出售；B.属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部
分，且有客观证据表明本公司近期采用短期获利方式对该组合进行管理；C.属于
衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍
生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂
钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产：A.该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的
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合肥亿帆药业有限公司 盈利预测报告编制说明
计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；B.本公
司风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，对该金融资产所在的金融资产组
合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人
员报告。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续
计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收
入计入当期损益。
② 持有至到期投资
是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有
至到期的非衍生金融资产。
持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、
发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
实际利率法是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的
实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资
产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金
融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。
在计算实际利率时，本公司将在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基
础上预计未来现金流量（不考虑未来的信用损失），同时还将考虑金融资产或金
融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费
用及折价或溢价等。
③ 贷款和应收款项
是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本
公司划分为贷款和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、应收利息、应收
股利及其他应收款等。
贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、
发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
④ 可供出售金融资产
包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以
外的金融资产。
可供出售债务工具投资的期末成本按照其摊余成本法确定，即初始确认金额
扣除已偿还的本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额
之间的差额进行摊销形成的累计摊销额，并扣除已发生的减值损失后的金额。可
供出售权益工具投资的期末成本为其初始取得成本。
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合肥亿帆药业有限公司 盈利预测报告编制说明
可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或
损失，除减值损失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损
益外，确认为其他综合收益并计入资本公积，在该金融资产终止确认时转出，计
入当期损益。
可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，
计入投资收益。
（3）金融资产减值
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司在每个资
产负债表日对其他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生
减值的，计提减值准备。
本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的
金融资产，单独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中
进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的
金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。
已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组
合中进行减值测试。
① 持有至到期投资、贷款和应收款项减值
以成本或摊余成本计量的金融资产将其账面价值减记至预计未来现金流量
现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。金融资产在确认减值损失后，
如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项
有关，原确认的减值损失予以转回，金融资产转回减值损失后的账面价值不超过
假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
② 可供出售金融资产减值
当综合相关因素判断可供出售权益工具投资公允价值下跌是严重或非暂时
性下跌时，表明该可供出售权益工具投资发生减值。其中“严重下跌”是指公允价
值下跌幅度累计超过 20%；“非暂时性下跌”是指公允价值连续下跌时间超过 12
个月。
可供出售金融资产发生减值时，将原计入资本公积的因公允价值下降形成的
累计损失予以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣
除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余
额。
在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观
上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益
工具投资的减值损失转回确认为其他综合收益，可供出售债务工具的减值损失转
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回计入当期损益。
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该
权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产的减值损失，不予转
回。
（4）金融资产转移的确认依据和计量方法
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：① 收取该金融资产现金流
量的合同权利终止；② 该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬转移给转入方；③该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保
留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且
未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关
金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融
资产价值变动使企业面临的风险水平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因
转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计
入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终
止确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到
的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额
之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。
本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转
让，需确定该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既
没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续判断企
业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。
（5）金融负债的分类和计量
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债和其他金融负债。初始确认金融负债，以公允价值计量。对于以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益，对
于其他金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
分类为交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债的条件与分类为交易性金融资产和在初始确认时指定为
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以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的条件一致。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续
计量，公允价值的变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息
支出计入当期损益。
② 其他金融负债
与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过
交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。其他金融负债采
用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计
入当期损益。
③ 财务担保合同
不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担
保合同，以公允价值进行初始确认，在初始确认后按照《企业会计准则第 13 号
——或有事项》确定的金额和初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号—
—收入》的原则确定的累计摊销额后的余额之中的较高者进行后续计量。
（6）金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其
一部分。本公司（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换
现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确
认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价
（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
（7）衍生工具及嵌入衍生工具
衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后
续计量。衍生工具的公允价值变动计入当期损益。
对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方
面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具
定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果
无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量，则将混合工
具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
（8）金融资产和金融负债的抵销
当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该
种法定权利，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负
债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，
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金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
（9）权益工具
权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的
合同。权益工具，在发行时收到的对价扣除交易费用后增加股东权益。
本公司对权益工具持有方的各种分配（不包括股票股利），减少股东权益。
本公司不确认权益工具的公允价值变动额。
9、应收款项
应收款项包括应收账款、其他应收款等。
（1）坏账准备的确认标准
本公司在资产负债表日对应收款项账面价值进行检查，对存在下列客观证据
表明应收款项发生减值的，计提减值准备：①债务人发生严重的财务困难；②债
务人违反合同条款（如偿付利息或本金发生违约或逾期等）； ③债务人很可能倒
闭或进行其他财务重组； ④其他表明应收款项发生减值的客观依据。
（2）坏账准备的计提方法
① 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项坏账准备的确认标准、计
提方法
本公司将占应收款项账面余额 10%以上的应收款项确认为单项金额重大的
应收款项。
本公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，单独测试未发生减值
的金融资产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单
项测试已确认减值损失的应收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的应收款
项组合中进行减值测试。
② 按信用风险组合计提坏账准备的应收款项的确定依据、坏账准备计提方
法
A．信用风险特征组合的确定依据
本公司对单项金额不重大以及金额重大但单项测试未发生减值的应收款项，
按信用风险特征的相似性和相关性对金融资产进行分组。这些信用风险通常反映
债务人按照该等资产的合同条款偿还所有到期金额的能力，并且与被检查资产的
未来现金流量测算相关。
不同组合的确定依据：
项 目 确定组合的依据
[组合 1]：账龄组合 以应收款项的账龄为信用风险特征划分组合
[组合 2]：合并范围内关联方 以与债务人是否为本公司内部关联关系为信用风险特征划分
组合 组合
B．根据信用风险特征组合确定的坏账准备计提方法
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按组合方式实施减值测试时，坏账准备金额系根据应收款项组合结构及类似
信用风险特征（债务人根据合同条款偿还欠款的能力）按历史损失经验及目前经
济状况与预计应收款项组合中已经存在的损失评估确定。
不同组合计提坏账准备的计提方法：
项 目 计提方法
[组合 1]：账龄组合 账龄分析法
[组合 2]：合并范围内关联方
不计提坏账准备
组合
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的组合计提方法
账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
1 年以内（含 1 年，下同） 5.00 5.00
1-2 年 15.00 15.00
2-3 年 50.00 50.00
3 年以上 100.00 100.00
③ 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项
单项计提坏账准备的理由 对于存在明显减值迹象的应收款项单独计提坏账准备
根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损
坏账准备的计提方法
失，计提坏账准备
（3）坏账准备的转回
如有客观证据表明该应收款项价值已恢复，且客观上与确认该损失后发
生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回
后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该应收款项在转回日的摊余成
本。
10、存货
（1）存货的分类
存货主要包括在途物资、原材料、在产品、周转材料、库存商品、发
出商品等。
（2）存货取得和发出的计价方法
存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成
本。领用和发出时按月末一次加权平均法计价。
（3）存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法
可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生
的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，
以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的
影响。
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在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低
于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备按单个存货项目的成本高于其可变
现净值的差额提取。对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价
准备；对在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目
的，且难以与其他项目分开计量的存货，合并计提存货跌价准备。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存
货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转
回，转回的金额计入当期损益。
（4）存货的盘存制度为永续盘存制。
（5）周转材料的摊销方法
周转材料于领用时按照一次摊销法摊销。
11、长期股权投资
（1）投资成本的确定
对于企业合并形成的长期股权投资，如为同一控制下的企业合并取得的长期
股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为初始投资
成本；通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，按照合并成本作为长
期股权投资的初始投资成本，企业合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担
的负债、发行的权益性证券的公允价值之和，购买方为企业合并发生的审计、法
律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，应当于发生时计入当期损
益，购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，应当计入
权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，
该成本视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价
款、本公司发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币
性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的
公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支
出也计入投资成本。
（2）后续计量及损益确认方法
对被投资单位不具有共同控制或重大影响并且在活跃市场中没有报价、公允
价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算；对被投资单位具有共同控
制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算；对被投资单位不具有控制、共
同控制或重大影响并且公允价值能够可靠计量的长期股权投资，作为可供出售金
融资产或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算。
此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权
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投资。
① 成本法核算的长期股权投资
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，除取得投资时实际
支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投
资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
② 权益法核算的长期股权投资
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资
单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始
投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计
入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法核算时，当期投资损益为应享有或应分担的被投资单位当年实现
的净损益的份额。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投
资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，并按照本公司的会计政策及会计期
间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。对于本公司与联营企业及合营之间
发生的未实现内部交易损益，按照持股比例计算属于本公司的部分予以抵销，在
此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，按
照《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定属于所转让资产减值损失的，不
予以抵销。对被投资单位的其他综合收益，相应调整长期股权投资的账面价值确
认为其他综合收益并计入资本公积。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其
他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对
被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入
当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未
确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
③ 收购少数股权
在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持
股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间
的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
④ 处置长期股权投资
在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长
期股权投资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入
股东权益；母公司部分处置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权
的，按本附注二、5、（2）“合并财务报表编制的方法”中所述的相关会计政策处
理。
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其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得
价款的差额，计入当期损益；采用权益法核算的长期股权投资，在处置时将原计
入所有者权益的其他综合收益部分按相应的比例转入当期损益。对于剩余股权，
按其账面价值确认为长期股权投资或其他相关金融资产，并按前述长期股权投资
或金融资产的会计政策进行后续计量。涉及对剩余股权由成本法核算转为权益法
核算的，按相关规定进行追溯调整。
（3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
控制是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活
动中获取利益。共同控制是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在
与该项经济活动相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意
时存在。重大影响是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不
能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位
实施控制或施加重大影响时，已考虑投资企业和其他方持有的被投资单位当期可
转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。
（4）减值测试方法及减值准备计提方法
本公司在每一个资产负债表日检查长期股权投资是否存在可能发生减值的
迹象。如果该资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。如果资产的可收回金额
低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。
长期股权投资的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
12、投资性房地产
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包
括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物
等。
投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果
与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地
产成本。其他后续支出，在发生时计入当期损益。
本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或
土地使用权一致的政策进行折旧或摊销。
投资性房地产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注二、18“非流动
非金融资产减值”。
自用房地产或存货转换为投资性房地产或投资性房地产转换为自用房地产
时，按转换前的账面价值作为转换后的入账价值。
投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换
为固定资产或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改
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变之日起，将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，转换为采
用成本模式计量的投资性房地产的，以转换前的账面价值作为转换后的入账价
值；转换为以公允价值模式计量的投资性房地产的，以转换日的公允价值作为转
换后的入账价值。
当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济
利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的
处置收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。
13、固定资产
（1）固定资产确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命
超过一个会计年度的有形资产。
（2）各类固定资产的折旧方法
固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。固定资产从
达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固
定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
类别 折旧年限（年） 残值率(%) 年折旧率(%)
房屋及建筑物 20～40 5 4.75～2.375
机器设备 5～15 5 19.00～6.33
办公及电子设备 3～5 5 31.67～19.00
运输设备 5～10 5 19.00～9.50
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的
预期状态，本公司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
（3）固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法
固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注二、18“非流动非金
融资产减值”。
（4）融资租入固定资产的认定依据及计价方法
融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所
有权最终可能转移，也可能不转移。以融资租赁方式租入的固定资产采用与自有
固定资产一致的政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资
产所有权的在租赁资产使用寿命内计提折旧，无法合理确定租赁期届满能够取得
租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折
旧。
（5）其他说明
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入
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且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价
值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。
固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后
的差额计入当期损益。
本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行
复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。
14、在建工程
在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、工
程达到预定可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程在
达到预定可使用状态后结转为固定资产。
在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注二、18“非流动非
金融资产减值”。
15、借款费用
借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发
生的汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费
用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销
售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；构建或者生产的符合
资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借
款费用在发生当期确认为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得
的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根
据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款
的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。
资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的
汇兑差额计入当期损益。
符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达
到预定可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断
时间连续超过 3 个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重
新开始。
16、无形资产
（1）无形资产
无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利
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益很可能流入本公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的
其他项目的支出，在发生时计入当期损益。
取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相
关的土地使用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如
为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难
以合理分配的，全部作为固定资产处理。
使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值在其预计使用寿命内采
用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如
发生变更则作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使
用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预
见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。
（2）研究与开发支出
本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件
的开发阶段的支出计入当期损益：
① 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
② 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
③ 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产
品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有
用性；
④ 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，
并有能力使用或出售该无形资产；
⑤ 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期
损益。
（3）无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法
无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注二、18“非流动非金
融资产减值”。
17、长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年
以上的各项费用。长期待摊费用在预计受益期间按直线法摊销。
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18、非流动非金融资产减值
对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投
资性房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资
产，本公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计
其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可
使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值
准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资
产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中
销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资
产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息
为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税
费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金
流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流
量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资
产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产
所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小
资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊
至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含
分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的
减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价
值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比
重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
19、预计负债
当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义务
是本公司承担的现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；（3）该
义务的金额能够可靠地计量。
在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等
因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。
如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基
本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账
面价值。
23
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（1）亏损合同
亏损合同是履行合同义务不可避免会发生的成本超过预期经济利益的合同。
待执行合同变成亏损合同，且该亏损合同产生的义务满足上述预计负债的确认条
件的，将合同预计损失超过合同标的资产已确认的减值损失（如有）的部分，确
认为预计负债。
（2）重组义务
对于有详细、正式并且已经对外公告的重组计划，在满足前述预计负债的确
认条件的情况下，按照与重组有关的直接支出确定预计负债金额。
20、收入
（1）商品销售收入
在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有
权相联系的继续管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠
地计量，相关的经济利益很可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可
靠地计量时，确认商品销售收入的实现。
（2）提供劳务收入
在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百
分比法确认提供的劳务收入。劳务交易的完工进度按已经发生的劳务成本占估计
总成本的比例确定。
提供劳务交易的结果能够可靠估计是指同时满足：①收入的金额能够可靠地
计量；②相关的经济利益很可能流入企业；③交易的完工程度能够可靠地确定；
④交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。
如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补
偿的劳务成本金额确认提供的劳务收入，并将已发生的劳务成本作为当期费用。
已经发生的劳务成本如预计不能得到补偿的，则不确认收入。
对于销售产品或提供劳务同时授予客户奖励积分的业务，本公司在销售产品
或提供劳务的同时，将销售取得的货款或应收货款在本次商品销售或劳务提供产
生的收入与奖励积分的公允价值之间进行分配，将取得的货款或应收货款扣除奖
励积分公允价值的部分确认为收入、奖励积分的公允价值确认为递延收益。
客户兑换奖励积分时，本公司将原计入递延收益的与所兑换积分相关的部分
确认为收入，确认为收入的金额以被兑换用于换取奖励的积分数额占预期将兑换
用于换取奖励的积分总数的比例为基础计算确定。获得奖励积分的客户满足条件
时有权取得第三方提供的商品或劳务的，如果本公司代表第三方归集对价，本公
司应在第三方有义务提供奖励且有权接受因提供奖励的计价时，将原计入递延收
益的金额与应支付给第三方的价款之间的差额确认为收入；如果本公司自身归集
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对价，应在履行奖励义务时按分配至奖励积分的对价确认收入。
（3）使用费收入
根据有关合同或协议，按权责发生制确认收入。
（4）利息收入
按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定
21、政府补助
政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政
府作为所有者投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的
政府补助。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币
性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。
按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内平均
分配计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损
失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已经
发生的相关费用和损失的，直接计入当期损益。
已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收
益账面余额，超出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损
益。
22、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以
按照税法规定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税
费用所依据的应纳税所得额系根据有关税法规定对本报告期税前会计利润作相
应调整后计算得出。
（2）递延所得税资产及递延所得税负债
某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产
和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础
之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递
延所得税负债。
与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润
和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的
应纳税暂时性差异，不予确认有关的递延所得税负债。此外，对与子公司、联营
企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，如果本公司能够控制暂时性差异
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转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，也不予确认有
关的递延所得税负债。除上述例外情况，本公司确认其他所有应纳税暂时性差异
产生的递延所得税负债。
与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏
损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认
有关的递延所得税资产。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可
抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在可预见的未来不是很可能转回，或者未来不
是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，不予确认有关的递延
所得税资产。除上述例外情况，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异
的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可
抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按
照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能
无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得
税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
（3）所得税费用
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得
税和递延所得税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税
调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损
益。
（4）所得税的抵销
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同
时进行时，本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所
得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得
税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资
产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债
或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所得税负债以抵
销后的净额列报。
23、租赁
融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所
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有权最终可能转移，也可能不转移。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。
（1）本公司作为承租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或
当期损益。初始直接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
（2）本公司作为出租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金
额较大的初始直接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金
收入相同的基础分期计入当期损益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入
当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
（3）本公司作为承租人记录融资租赁业务
于租赁期开始日，将租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额现值
两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入
账价值，其差额作为未确认融资费用。此外，在租赁谈判和签订租赁合同过程中
发生的，可归属于租赁项目的初始直接费用也计入租入资产价值。最低租赁付款
额扣除未确认融资费用后的余额分别长期负债和一年内到期的长期负债列示。
未确认融资费用在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资费用。或有
租金于实际发生时计入当期损益。
（4）本公司作为出租人记录融资租赁业务
于租赁期开始日，将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应
收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接
费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。应收融资租
赁款扣除未实现融资收益后的余额分别长期债权和一年内到期的长期债权列示。
未实现融资收益在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资收入。或有
租金于实际发生时计入当期损益。
24、持有待售资产
若本公司已就处置某项非流动资产作出决议，已经与受让方签订了不可撤销
的转让协议，且该项转让很可能在一年内完成，则该非流动资产作为持有待售非
流动资产核算，不计提折旧或进行摊销，按照账面价值与公允价值减去处置费用
后的净额孰低计量。持有待售的非流动资产包括单项资产和处置组。如果处置组
是一组资产组，并且按照《企业会计准则第 8 号——资产减值》的规定将企业合
并中取得的商誉分摊至该资产组，或者该处置组是这种资产组中一项经营，则该
处置组包括企业合并中的商誉。
某项资产或处置组被划归为持有待售，但后来不再满足持有待售的非流动资
产的确认条件，本公司停止将其划归为持有待售，并按照下列两项金额中较低者
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进行计量：（1）该资产或处置组被划归为持有待售之前的账面价值，按照其假定
在没有被划归为持有待售的情况下原应确认的折旧、摊销或减值进行调整后的金
额；（2）决定不再出售之日的可收回金额。
25、职工薪酬
本公司在职工提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债。
本公司按规定参加由政府机构设立的职工社会保障体系，包括基本养老保
险、医疗保险、住房公积金及其他社会保障制度，相应的支出于发生时计入相关
资产成本或当期损益。
在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁
减而提出给予补偿的建议，如果本公司已经制定正式的解除劳动关系计划或提出
自愿裁减建议并即将实施，同时本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减
建议的，确认因解除与职工劳动关系给予补偿产生的预计负债，并计入当期损益。
职工内部退休计划采用上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止
提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，
在符合预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。
26、其他主要会计政策、会计估计和财务报表编制方法
无
27、重大会计判断和估计
本公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本公司需要
对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计
和假设是基于本公司管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做
出的。这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资
产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的结果可能造成
对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。。
本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估
计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又
影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。
于资产负债表日，本公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重
要领域如下：
（1）坏账准备计提
本公司根据应收款项的会计政策，采用备抵法核算坏账损失。应收账款减值
是基于评估应收账款的可收回性。鉴定应收账款减值要求管理层的判断和估计。
实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响应收账款的账面价值
及应收账款坏账准备的计提或转回。
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（2）存货跌价准备
本公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可
变现净值及陈旧和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基
于评估存货的可售性及其可变现净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证
据，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素的基础上作出
判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响存货的账
面价值及存货跌价准备的计提或转回。
（3）非金融非流动资产减值准备
本公司于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能
发生减值的迹象。对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当
其存在减值迹象时，也进行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存
在迹象表明其账面金额不可收回时，进行减值测试。
当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的
净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。
公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格
或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。
在预计未来现金流量现值时，需要对该资产（或资产组）的产量、售价、相
关经营成本以及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。本公司在估计可收回
金额时会采用所有能够获得的相关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有
关产量、售价和相关经营成本的预测。
本公司至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者
资产组组合的未来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计
时，本公司需要预计未来资产组或者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当
的折现率确定未来现金流量的现值。
（4）折旧和摊销
本公司对投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命
内按直线法计提折旧和摊销。本公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告
期的折旧和摊销费用数额。使用寿命是本公司根据对同类资产的以往经验并结合
预期的技术更新而确定的。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折
旧和摊销费用进行调整。
（5）开发支出
确定资本化的金额时，本公司管理层需要作出有关资产的预计未来现金流
量、适用的折现率以及预计受益期间的假设。
（6）递延所得税资产
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合肥亿帆药业有限公司 盈利预测报告编制说明
在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本公司就所有未利用
的税务亏损确认递延所得税资产。这需要本公司管理层运用大量的判断来估计未
来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得
税资产的金额。
（7）所得税
本公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定
的不确定性。部分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些
税务事项的最终认定结果同最初估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定
期间的当期所得税和递延所得税产生影响。
（8）预计负债
本公司根据合约条款、现有知识及历史经验，对产品质量保证、预计合同亏
损、延迟交货违约金等估计并计提相应准备。在该等或有事项已经形成一项现时
义务，且履行该等现时义务很可能导致经济利益流出本公司的情况下，本公司对
或有事项按履行相关现时义务所需支出的最佳估计数确认为预计负债。预计负债
的确认和计量在很大程度上依赖于管理层的判断。在进行判断过程中本公司需评
估该等或有事项相关的风险、不确定性及货币时间价值等因素。
三、税项
1、增值税
本公司为增值税一般纳税人，增值税应纳税额为当期销项税额抵减可以抵扣
的进项税额后的余额，增值税的销项税率为 17%。
2、城市维护建设税、教育费附加
城市维护建设税按实际缴纳流转税额的 7％及 5%计缴；
教育费附加按实际缴纳流转税额的 3％计缴；
地方教育费附加按照实际缴纳流转税额的 2％计缴
3、企业所得税
按应纳税所得额的 25%及 15%（注）计缴。
注：依据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条、《中华人民共和国
企业所得税法实施条例》第九十三条规定，高新技术企业享受 15%的企业所得
税优惠税率。目前本公司及子公司取得高新技术企业认定情况如下：
①2010 年 5 月 28 日，经安徽省科学技术厅、安徽省财政厅、安徽省国家
税务局和安徽省地方税务局认定子公司安徽新陇海药业有限公司为高新技术企
业，证书编号 GR201034000065，有效期三年，安徽新陇海药业有限公司 2010
年度、2011 年度、2012 年度享受 15%的企业所得税优惠税率。2013 年 7 月 12
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合肥亿帆药业有限公司 盈利预测报告编制说明
日取得复审通过的高新技术企业证书，证书编号 GF201334000004，有效期三
年，安徽新陇海药业有限公司 2013 年度、2014 年度、2015 年度享受 15%的企
业所得税优惠税率。
②2012 年 7 月 3 日，经安徽省科学技术厅、安徽省财政厅、安徽省国家税
务局和安徽省地方税务局认定子公司安徽省雪枫药业有限公司为高新技术企业，
证书编号为 GR201234000116，有效期三年，安徽省雪枫药业有限公司 2012
年度、2013 年度、2014 年度享受 15%的企业所得税优惠税率。
依据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条、《中华人民共和国企业
所得税法实施条例》第九十二条规定，对于符合条件的小型微利企业减按 20%
的税率征收企业所得税。
本公司子公司湖南芙蓉制药有限公司 2012 年度符合上述文件中关于小型微
利企业认证的条件，企业所得税减按 20%的税率征收，因该认证需在每年度所
得税汇算清缴时由税务局根据相关指标认证，该公司 2013 年度企业所得税率暂
按 25%计算和预缴。
4、其他税项
按国家的有关具体规定计缴。
四、盈利预测期间纳入合并范围的子公司情况
1、通过设立或投资等方式取得的子公司
子公司 注册资本 期末实际出
子公司全称 注册地 业务性质 经营范围
类型 （万元） 资额（万元）
合肥亿帆药业营销有限公司 有限公司 安徽合肥 药品经营 300.00 ① 300.00
宿州亿帆药业有限公司 有限公司 安徽宿州 药品研发 3,000.00 ② 3,000.00
接上表
实质上构成对子 持股比例(%) 表决权 是否 少数 少数股东权益中
子公司全称 公司净投资的其 直接 间接 比例 合并 股东 用于冲减少数股
他项目余额 持股 持股 (%) 报表 权益 东损益的金额
合肥亿帆药业营销有限公司 100.00 100.00 是
宿州亿帆药业有限公司 100.00 100.00 是
①中成药、中药材、中药饮片、化学制剂、化学原料药、抗生素、生化药品、
生物制品批发（有效期至 2015 年 7 月 26 日）；
②药品研发。
2、非同一控制下企业合并取得的子公司
子公司类 注册资本 经营范 期末实际出资
子公司全称 注册地 业务性质
型 （万元） 围 额（万元）
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合肥亿帆药业有限公司 盈利预测报告编制说明
安徽新陇海药业有限公司 有限公司 安徽萧县 药品生产 1,500.00 ① 1,000.00
湖南芙蓉制药有限公司 有限公司 湖南岳阳 药品生产 800.00 ② 1,250.00
新疆希望制药有限公司 有限公司 新疆福海 药品生产 113.00 ③ 280.00
安徽省雪枫药业有限公司 有限公司 安徽宿州 药品生产 112.00 ④ 869.44
接上表
实质上构成对 持股比例(%) 表决权 是否合 少数股东权 少数股东权益
子公司全称 子公司净投资 直接 间接 比例 并报表 中用于冲减少
益
的其他项目余 持股 持股 (%) 数股东损益的
安徽新陇海药业有限公司 额 100.00 100.00 是 金额
湖南芙蓉制药有限公司 100.00 100.00 是
新疆希望制药有限公司 100.00 100.00 是
安徽省雪枫药业有限公司 67.85 67.85 是 -912,591.87
①片剂、颗粒剂、硬胶囊剂、软膏剂、凝胶剂、乳膏剂（含激素类）、原料
药、药用辅料的生产、中药材收购；
②生产、销售原料药、溶液剂（外用、药用辅料）；
③许可经营项目：搽剂、酊剂（外用）、软膏剂、乳膏剂。一般经营项目：
生产销售中成药、保健品、美容化妆品、计划外中药材、纯净水（许可范围内经
营）；
④许可经营项目：片剂、颗粒剂、硬胶囊剂、糖浆剂、合剂（口服液）、茶
剂生产、销售。一般经营项目：（无）。
五、盈利预测的编制方法
本公司以 2013 年度经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计的财务报表
为基础，结合本公司 2014 年度的生产计划、销售计划、投资计划、融资计划及
其他相关资料，按照本公司一贯采用的主要会计政策和会计估计，遵循谨慎性原
则，并抵销了内部单位之间的重大关联交易等事项后，编制了 2014 年度的盈利
预测。
六、盈利预测表项目说明
1、营业收入预测
2014年度预测数
项目 2013年度已审实际数
1-3月未审数 4-12月预测数 合计
主营业务收入 15,231.83 2,813.85 14,798.14 17,611.99
其他业务收入 12.81
合计 15,244.64 2,813.85 14,798.14 17,611.99
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合肥亿帆药业有限公司 盈利预测报告编制说明
其中：主营业务收入预测
2014年度预测数
项目 2013年度已审实际数
1-3月未审数 4-12月预测数 合计
皮肤外用类 6,575.81 944.98 6,800.32 7,745.31
风湿类 749.72 188.72 806.63 995.35
心血管类 6,986.36 1,369.53 6,611.61 7,981.14
呼吸系统类 278.75 130.52 225.38 355.90
泌尿系统类 299.96 90.79 278.96 369.75
抗感染类 341.23 89.31 75.24 164.54
合计 15,231.83 2,813.85 14,798.14 17,611.99
说明：本公司的营业收入是根据预计的销售量、销售价格进行预测的。其中：
销售量是依据以前年度实际销售量的历史资料，结合预测期间生产经营计划和已
实现销售量，同时考虑预测期间销售量的变动趋势而进行预测；销售价格是依据
以前年度实际销售价格，结合市场价格水平、供求关系的变动趋势及公司的定价
策略进行预测。
2014 年度主营业务收入预测数相较 2013 年度增加 15.63%，主要系吡拉西坦
注射液（心脑血管类）、尿素维 E 乳膏销售的进一步增长，以及子公司安徽省雪
枫药业有限公司两个独家产品祛风止痛片（风湿类）和咳嗽枇杷糖浆（呼吸系统
类）市场进一步打开，上述品种带动公司销售进一步的增长。
①皮肤外用类的主要品种为尿素原料药、尿素维 E 乳膏和尿素乳膏，该类产
品 2014 年度营业收入预测数相较 2013 年度增加 17.78%。
尿素原料药在药品、化妆品和保健品中被广泛使用，原系本公司独家产品，
由于近年国内同类产品上市对公司该产品造成冲击，但因本公司产品在同类产品
中认可度较高，预测期尿素原料药销量和价格基本维持现有水平，该产品 2014
年度营业收入预测数相较 2013 年度增加 5.26%；
尿素维 E 乳膏（包括尿素乳膏），主要适应症为手足皴裂，也可用于角化型
手足癣，同类品种领先销量。属于普药类品种，使用具有较强季节性，市场容量
可观，后续计划通过渠道下沉和宣传进一步增加销量。具体措施包括通过提升基
药中标率，提升医院销量和通过 OTC 市场向大连锁与第三终端销售，该产品 2014
年度营业收入预测数相较 2013 年度增加 17.77%。
②风湿类的主要品种为祛风止痛片、雷公藤多苷片
祛风止痛片具祛风止痛，舒筋活血，强壮筋骨功效。主要适应症为风湿、类
风湿性关节炎疾病。独家剂型，医保品种。本产品系由本公司控股子公司安徽省
雪枫药业有限公司独家生产。该公司在被本公司收购前受渠道和营销能力所限，
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原销售规模和价格均偏低，计划通过提高地方基药补充率增加医院销量，通过
OTC 市场向全国大连锁与第三终端销售，通过提升销量和售价来提升销售额。该
产品 2014 年度营业收入预测数相较 2013 年度增加 29.02%。
雷公藤多苷片用于类风湿性关节炎，基药品种，已在多省份中标。通过提升
基药中标率，提升医院销量，该产品 2014 年度营业收入预测数相较 2013 年度增
加 34.28%。
③心脑血管类主要品种为吡拉西坦氯化钠注射液
吡拉西坦氯化钠注射液用于急慢性脑血管病，脑外伤等，降颅内压增高症一
线用药，全面改善脑代谢经典用药。全国独家规格，发改委区别定价，预测期通
过提升基药中标率，增加医院销量。该产品 2014 年度营业收入预测数相较 2013
年度增加 21.47%。
④呼吸系统类主要品种为咳嗽枇杷糖浆
咳嗽枇杷糖浆具宣肺止咳，止咳平喘功能，主治感冒咳嗽，系子公司安徽省
雪枫药业有限公司生产的全国独家产品。因该公司在被本公司收购前受渠道和营
销能力所限，原销售规模和价格均偏低，计划在预测期通过 OTC 市场向全国大
连锁与第三终端销售，通过提升销量和售价来提升销售额。该产品 2014 年度营
业收入预测数相较 2013 年度增加 17.92%。
⑤泌尿系统类主要品种为普乐安片
普乐安片主治前列腺增生。基药品种，已在多省份中标。通过提升基药中标
率，增加医院销量。通过 OTC 市场向大连锁与第三终端销售，提升销量，该产
品 2014 年度营业收入预测数相较 2013 年度增加 23.26%。
⑥抗感染类主要品种为注射用头孢他啶、阿奇霉素颗粒Ⅱ和依托红霉素颗
粒。
注射用头孢他啶、阿奇霉素颗粒Ⅱ2014 年已不再销售这两个品种的产品，且
其他产品的总体销售规模仍偏小，导致该大类产品销售额于 2014 年出现较大幅
度减少。
2、营业成本预测
2014年度预测数
项目 2013年度已审实际数
1-3月未审数 4-12月预测数 合计
主营业务成本 7,428.01 1,375.58 7,165.83 8,541.41
其他业务成本 6.94
合计 7,434.95 1,375.58 7,165.83 8,541.41
其中：主营业务成本预测
项目 2013年度已审实际数 2014年度预测数
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1-3月未审数 4-12月预测数 合计
皮肤外用类 2,167.39 266.04 2,545.22 2,811.26
风湿类 354.00 89.66 361.34 451.00
心血管类 4,147.06 784.26 3,802.44 4,586.70
呼吸系统类 305.77 95.61 215.04 310.65
泌尿系统类 223.70 70.28 209.17 279.45
抗感染类 230.09 69.73 32.62 102.35
合计 7,428.01 1,375.58 7,165.83 8,541.41
说明：预测年度主营业务成本根据预测期间预测销量及预测单位成本测算。
预测期间产品直接材料单位成本根据以往直接材料成本，并考虑单位产品原
材料消耗量及原材料价格在预测期间的变化趋势进行预测；直接人工成本包含工
资、福利费、工会经费、职工教育经费、养老保险费等职工薪酬根据人员编制和
工资增长计划、生产计划及规定的计提基础和计提比例预测。制造费用预测根据
历史资料和预测期间的变动趋势。工资、福利费、工会经费、职工教育经费、养
老保险费等职工薪酬根据人员编制和工资增长计划预测；折旧根据固定资产原值
和预测期间增减固定资产价值和采用的折旧政策预测。
预测 2014 年度总体毛利率为 51.50%相较 2013 年度总体毛利率 51.23%，上升
了 0.27%，基本维持稳定。
2014 年度的主营业务成本预测数参考 2013 年度平均水平来预测，2014 年度
主营业务成本预测数为 8,541.41 万元，相比 2013 年度增加 14.99%，系业务规模持
续扩张，成本率趋于稳定。
3、营业税金及附加
2014年度预测数
项目 2013年度已审数
1-3月未审数 4-12月预测数 合计
城市维护建设税 72.79 10.01 72.23 82.25
教育费附加 42.94 5.89 42.36 48.24
地方教育费附加 28.63 3.93 28.81 32.74
合计 144.36 19.83 143.40 163.23
说明：根据主营业务收入和依据历史数据测算确定平均增值税负率及各公
司实际执行的城建税率、教育费附加税率和地方教育费附加税率预计 2014 年度
营业税金及附加。2014 年的营业税金及附加预测数参考 2013 年平均水平来预测，
2014 年度营业税金及附加预测数为 163.23 万元，相比 2013 年度增加 13.07%。主
要原因系营业收入增加引起相关税金计提基数增加。
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4、销售费用
2013年度已审 2014年度预测数
项目
实际数 1-3月未审数 4-12月预测数 合计
办公会务费 55.15 18.80 111.14 129.94
差旅费 201.94 39.45 181.21 220.66
交通及车辆使用费 15.59 9.11 9.99 19.10
市场推广费 302.93 13.19 263.90 277.09
业务招待费 7.75 4.38 11.72 16.10
运输装卸费 299.90 53.33 283.33 336.66
职工薪酬 503.82 169.69 406.18 575.87
专利使用费 600.00 187.50 803.25 990.75
其他 165.56 16.69 147.34 164.03
合计 2,152.64 512.14 2,218.06 2,730.20
说明：销售费用预测数根据公司年度预算计划和历史资料及预测期间的变动
趋势进行测算确定。2014 年度销售费用预计金额为 2,730.20 万元，比 2013 年度增
长 26.83%。
销售费用主要项目主要包括专利使用费、职工薪酬、运输装卸费及差旅费等。
专利使用费 2014 年预计比 2013 年度增长 65.13%，主要是自 2013 年度开始需
承担吡拉西坦注射液的专利权使用费 600 万元，后续年度每年承担 750 万元，另
外针对年销量超 1 千万瓶的增量部分尚需另外再支付销售提成给专利许可方
（100ml 规格每瓶 1 元，50ml 规格每瓶 0.5 元）；
职工薪酬 2014 年预计比 2013 年度增长 14.30%，系业务增长相应员工数量增
加和人员薪酬福利增长；
运输装卸费用及差旅费等随着主营业务的增长，按与收入比例进行预测。
5、管理费用
2013年度已审实 2014年度预测数
项目
际数 1-3月未审数 4-12月预测数 合计
办公会务费 139.16 35.71 108.10 143.81
差旅费 118.70 17.69 109.01 126.70
交通及车辆使用费 48.54 4.62 36.46 41.08
税费 211.51 6.23 216.73 222.96
研发费 353.01 46.30 385.67 431.97
业务招待费 40.95 6.23 37.81 44.04
折旧摊销 163.03 46.75 138.71 185.46
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2013年度已审实 2014年度预测数
项目
际数 1-3月未审数 4-12月预测数 合计
职工薪酬 495.54 159.47 359.44 518.91
其他 155.20 19.26 180.98 200.25
合计 1,725.64 342.26 1,572.91 1,915.18
说明：根据公司2011-2013年度管理费用变动趋势，以及公司相关合同、企业
管理预期目标、生产经营计划、市场潜力、需求趋势等因素，预测2013年度、2014
年度管理费用可能发生数。2014年度管理费用预计金额为1,915.18万元，比2013
年度增长10.98%，主要是基于业务规模扩大，相应的管理支出增加。
对于职工薪酬，根据人力资源部的人力资源需求和薪酬体系进行预测。薪酬
支出2014年预计将大幅提高，主要系公司为未来发展储备人才，同时薪酬和社保
以及非货币性福利也有一定的提升；
对于折旧摊销，按照公司的固定资产、无形资产历年摊销金额；
对于研发费费用按照现进行的研发项目及预测期计划安排的项目预计相关
发生的成本支出；
对于办公会务费、差旅费等费用，按照历年数据进行分析，并结合费用使用
部门的预计进行预测。
6、财务费用
2014年度预测数
项目 2013年度已审实际数
1-3月未审数 4-12月预测数 合计
利息支出
减：利息收入 11.66 0.33 0.33
手续费 3.60 1.04 1.04
合计 -8.06 0.71 0.71
说明：公司 2013 年度已结清所有银行贷款，预测期暂未有贷款计划和安排，
其他项目考虑金额占净利润比例很小不做预测，2014 年预测数系保留 2014 年 1-3
月实际发生数。
7、资产减值损失
2014年度预测数
项目 2013年度已审实际数
1-3月未审数 4-12月预测数 合计
坏账损失 77.73 16.40 9.08 25.48
存货跌价损失 7.05
商誉减值损失 11.01
合计 95.79 16.40 9.08 25.48
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说明：公司的资产减值损失根据本公司历史资料和变动趋势进行测算。坏账
损失均为计提应收账款的坏账准备，系根据前两年应收账款占主营业务收入比重
的平均数及预测的主营业务收入，测算出应收账款期末余额，再根据前两年坏账
准备计提比例的平均数和上年已计提的坏账准备计算需补提的坏账准备，2014
年预计需补提的坏账损失金额为 25.48 万元；从目前的存货周转率和保质期来分
析，并考虑已计提的减值准备，预计 2014 年度无需补提或冲回存货跌价准备；
商誉减值损失考虑已计提的减值准备，预计 2014 年度无需补提。
8、投资收益
2014年度预测数
项目 2013年度已审实际数
1-3月未审数 4-12月预测数 合计
银行理财产品收益 54.88 6.12 6.12
合计 54.88 6.12 6.12
说明：投资收益全部为银行理财产品产生的收益，考虑到金额较小，故不再
预测这方面的收益，2014 年度预测数系保留 2014 年 1-3 月份实际发生数。
9、营业外收入
2014年度预测数
项目 2013年度已审实际数
1-3月未审数 4-12月预测数 合计
非流动资产处置利得 1.12
政府补助 163.51
其他 0.93 0.95 0.95
合计 165.56 0.95 0.95
说明：因营业外收入均具有不确定性，故 2014 年度不进行预测，2014 年度
预测数系保留 2014 年 1-3 月实际发生数。
10、营业外支出
2014年度预测数
项目 2013年度已审实际数
1-3月未审数 4-12月预测数 合计
固定资产处置损失
其他 5.72 1.09 1.09
合计 5.72 1.09 1.09
说明：因营业外支出均具有不确定性及金额很小，故 2014 年度不进行预测，
2014 年度预测数系保留 2014 年 1-3 月实际发生数。
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11、所得税费用
2014年度预测数
项目 2013年度已审实际数
1-3月未审数 4-12月预测数 合计
当期所得税费用 855.60 137.96 814.23 952.18
递延所得税费用 -9.53 -0.27 -5.45 -5.72
合计 846.07 137.69 808.78 946.46
说明：所得税费用系依据合并范围内各子公司预测利润总额及适用的所得税
税率预测，本公司子公司安徽省雪枫药业有限公司和安徽新陇海药业有限公司系
高新技术企业，预测期适用 15%税率，其他公司均按 25%的所得税率计提企业所
得税。所得税费用分为当期所得税费用和递延所得税费用，当期所得税费用增加
系利润增加所致；递延所得税费用变化，系暂时性差异金额变化所致。
12、少数股东损益
2014年度预测数
项目 2013年度已审实际数
1-3月未审数 4-12月预测数 合计
少数股东损益 -24.27 1.77 3.40 5.18
合计 -24.27 1.77 3.40 5.18
说明：根据子公司预测利润及控股比例，计算 2014 年少数股东损益为 5.18
万元。
七、影响盈利预测结果实现的主要问题和准备采取的措施
公司所作盈利预测已综合考虑各方面因素，并遵循了谨慎性原则。但是由于
盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，影响盈利预测结果实现的主要问题包
括：
1、药业行业政策调整风险
国家医药政策调整的措施频繁出台，特别是药品价格调整、流通环节价格管
理办法出台、各地招标模式不断变化等，都对药品经营的销售环节造成了很大的
影响，从而使得收入实现存在一定的风险，进而影响本公司预测收益的实现。
应对措施：为适应政策调整需要，公司的销售模式做出了相应的调整。采用
品牌 OTC 终端销售和渠道物流销售相结合的模式，加大商业渠道的整合，依托
渠道拓展市场；另一方面深入基础、临床研究，继续坚持学术营销，以临床科研
成果扩大销售领域，带动专业领域的销售和发展。
2、对外投资风险
本公司目前已经有五家全资子公司，一家控股子公司，公司投资未来收益的
不确定性，造成未来的实际收益与预期收益之间偏差，进而影响本公司预测收益
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的实现。
应对措施：公司不断加强生产经营、管理制度、工作人员以及公司文化的整
合，充分利用母子公司或项目合作双方的优势，取长补短，以使投资公司及项目
尽快实现效益。
3、OTC 市场开发风险
根据本公司 2014 年的销售计划，OTC 市场的开发需投入较大的人力和物力，
且市场开发会受到地方监管政策、客户认知度、同行竞争等多方面的影响，开发
效果以及当年是否会产生预期的销售额，均存在一定的不确定性，从而使得收入
实现存在一定的风险，进而影响公司预测收益的实现。
应对措施：本公司针对新开发市场的特点，已经制定了具体的营销方案，通
过建立务实、高效的两级市场管理模式以及整合市、县、乡自然人资源；建立患
者档案，通过口碑等多种形式扩大部分产品的用户群，从而达到市场扩展的目的。
合肥亿帆药业有限公司
二〇一四年五月五日
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