美年大健康产业控股股份有限公司 2017 年年度报告摘要
证券代码：002044 证券简称：美年健康 公告编号：2018-052
美年大健康产业控股股份有限公司 2017 年年度报告摘要
一、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应
当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。
2017 年度，公司实现营业总收入 623,305.08 万元，比上年同期增长 102.25%；实现营业利润 90,384.01
万元，比上年同期增长 81.88%；实现利润总额 90,158.40 万元，比上年同期增长 80.69%；实现归属于上市
公司股东的净利润 61,380.01 万元，比上年同期增长 81.11%；报告期经营活动产生的现金流量净额为
144,453.21 万元，比上年同期增长 104.29%。
报告期内，公司实施了发行股份及支付现金购买资产交易项下的慈铭体检 72.22%股权，并于 2017 年
10 月 11 日完成过户及工商变更登记，慈铭体检纳入公司合并范围。根据《企业会计准则》及其相关规定，
同一控制下的企业合并，在合并当期编制合并财务报表时，应对报表的期初数进行追溯调整。调整如下：
增减变动幅度 追溯调整
项目 本报告期 上年同期
（％） 上年同期
营业总收入（元） 6,233,050,789.27 3,081,860,748.46 102.25% 4,314,131,740.36
营业利润（元） 903,840,097.59 496,956,296.29 81.88% 626,914,599.88
利润总额（元） 901,583,981.40 498,973,832.29 80.69% 631,821,813.06
归属于上市公司股东的净利润（元） 613,800,128.70 338,910,428.32 81.11% 451,700,993.64
经营活动产生的现金流量净额（元） 1,444,532,051.76 707,081,569.04 104.29% 889,562,350.35
非标准审计意见提示
□ 适用 √ 不适用
董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案
√ 适用 □ 不适用
是否以公积金转增股本
√ 是 □ 否
公司经本次董事会审议通过的普通股利润分配预案为：以 2,601,305,797 为基数，向全体股东每 10 股
派发现金红利 0.50 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 2 股。
1
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董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
二、公司基本情况
1、公司简介
股票简称 美年健康 股票代码 002044
股票上市交易所 深圳证券交易所
变更前的股票简称（如有） 无
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 熊芳君 刘丽娟
上海市静安区灵石路 697 号健康智谷 9 号 上海市静安区灵石路 697 号健康智谷 9 号
办公地址
楼三楼 楼三楼
电话 021-66773289 021-66773289
电子信箱 xiongfj@health-100.cn liulj@health-100.cn
2、报告期主要业务或产品简介
美年健康是一家以健康体检为核心，集健康咨询、健康评估、健康干预于一体的专业体检和医疗服务
集团，也是目前中国最大的个人健康大数据平台。公司以高品质、专业的健康体检为基础，以移动大数据
为根源，围绕专业预防、健康保障、医疗管家式服务等领域展开服务，为企业和个人客户提供一流的健康
管理服务。2015年，美年健康成功登陆中国A股市场，2017年入选沪深300成分股，在健康服务业上市公司
中市值排名领先。2017年公司继续聚焦做大、做强主业的核心发展战略，重点城市与全国布局双管齐下。
在巩固一、二线城市优势的同时，加大三、四线市场的深耕布局。报告期内，公司覆盖32个省市自治区、
215个核心城市，现已布局400余家体检中心。全年体检人次超过2,160万，预计2021年将服务超过1亿人次，
健康流量入口龙头地位进一步得到巩固。依托庞大的客户人群、海量精准的健康大数据平台，以及遍布全
国的标准化医疗服务体系，美年健康正打造着中国最具发展潜力的大健康产业集群，而兼具生态圈平台和
孵化载体的功能也使美年健康成功构建出了具有强大影响力的健康产业核心生态圈，并持续致力于引领中
国预防医学的发展和健康管理产业的变革。
3、主要会计数据和财务指标
（1）近三年主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
√ 是 □ 否
追溯调整或重述原因
2
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同一控制下企业合并
单位：人民币元
本年比
2016 年 上年增 2015 年
2017 年 减
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
营业收入 6,233,050,789.27 3,081,860,748.46 4,314,131,740.36 44.48% 2,101,482,138.09 2,101,482,138.09
归属于上市公司股东的
613,800,128.70 338,910,428.32 451,700,993.64 35.89% 260,273,434.15 238,205,207.46
净利润
归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益的净 532,276,068.87 310,681,882.94 310,681,882.94 71.33% 215,788,769.22 223,144,844.79
利润
经营活动产生的现金流
1,444,532,051.76 707,081,569.04 889,562,350.35 62.39% 329,839,402.08 329,839,402.08
量净额
基本每股收益（元/股） 0.24 0.14 0.17 41.18% 0.25 0.25
稀释每股收益（元/股） 0.24 0.14 0.17 41.18% 0.25 0.25
加权平均净资产收益率 10.00% 10.63% 7.94% 2.06% 10.32% 10.32%
本年末
2016 年末 比上年 2015 年末
2017 年末 末增减
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
资产总额 12,479,473,500.35 5,989,617,090.67 9,014,511,529.17 38.44% 4,480,946,459.94 7,530,559,842.13
归属于上市公司股东的
6,496,527,373.62 3,312,629,053.16 5,861,118,218.80 10.84% 3,056,391,778.33 5,496,749,891.64
净资产
（2）分季度主要会计数据
单位：人民币元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 742,389,306.27 1,471,311,078.19 1,832,438,330.40 2,186,912,074.41
归属于上市公司股东的净利润 -141,544,143.07 156,117,578.79 251,360,401.76 347,866,291.22
归属于上市公司股东的扣除非
-142,506,138.99 144,595,616.46 226,158,200.58 304,028,390.82
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -288,185,752.75 245,153,177.11 114,330,186.03 1,373,234,441.37
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
4、股本及股东情况
（1）普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位：股
年度报告披露日前 报告期末表决权 年度报告披露日前一
报告期末普通股股
26,577 一个月末普通股股 25,203 恢复的优先股股 0 个月末表决权恢复的 0
东总数
东总数 东总数 优先股股东总数
前 10 名股东持股情况
3
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持有有限售条 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
件的股份数量 股份状态 数量
上海天亿实业控股集团有限公司 境内非国有法人 10.45% 271,777,408 271,777,408 质押 267,547,790
上海天亿资产管理有限公司 境内非国有法人 9.49% 246,889,378 246,889,378 质押 244,661,654
上海美馨投资管理有限公司 境内非国有法人 6.72% 174,744,638 174,744,638 质押 134,751,253
北京世纪长河科技集团有限公司 境内非国有法人 5.95% 154,698,994 154,698,994 质押 110,680,000
陕西省国际信托股份有限公司-持
盈 61 号证券投资集合资金信托计 其他 4.11% 107,002,869
划
云南国际信托有限公司-云南信托
其他 3.73% 97,000,000
-云起 3 号集合资金信托计划
上海维途投资中心（有限合伙） 境内非国有法人 3.33% 86,677,923 86,677,923 质押 86,670,000
全国社保基金一一八组合 其他 2.89% 75,129,919
天津大中咨询管理有限公司 境内非国有法人 2.76% 71,730,360 71,730,360 质押 46,540,000
上海和途投资中心（有限合伙） 境内非国有法人 2.42% 62,838,230 62,838,230
公司前 10 名普通股股东中，天亿控股与天亿资产、美馨投资、世纪
长河、维途投资、和途投资等 5 名普通股股东之间存在一致行动关
上述股东关联关系或一致行动的说明
系，属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人；未知其
余 4 名普通股股东之间是否存在关联关系。
参与融资融券业务股东情况说明（如有） 无
（2）公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无优先股股东持股情况。
（3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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5、公司债券情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司
债券
是
（1）公司债券基本信息
债券名称 债券简称 债券代码 到期日 债券余额（万元） 利率
美年大健康产业控股股份有限公司 2018 年面
18 美年 01 112657 2021 年 03 月 19 日 50,000 6.57%
向合格投资者公开发行公司债券（第一期）
报告期内公司债券的付息兑
报告期内，本期债券未进入付息兑付期
付情况
（2）公司债券最新跟踪评级及评级变化情况
1、跟踪评级情况
根据相关主管部门的监管要求和上海新世纪资信评估投资服务有限公司的业务操作规范，在本期公司
债存续期（本期公司债发行日至到期兑付日止）内，上海新世纪资信评估投资服务有限公司将对其进行跟
踪评级。定期跟踪评级报告每年出具一次，跟踪评级结果和报告于公司年度报告披露后2个月内出具。定
期跟踪评级报告是上海新世纪资信评估投资服务有限公司在公司所提供的跟踪评级资料的基础上做出的
评级判断。
上海新世纪资信评估投资服务有限公司的跟踪评级报告和评级结果将对公司、监管部门及监管部门要
求的披露对象进行披露。在持续跟踪评级报告出具5个工作日内，上海新世纪资信评估投资服务有限公司
将把跟踪评级报告发送至公司，并同时发送至交易所网站公告（http://www.szse.cn/），且交易所网站公告
披露时间将不晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。
截至本报告出具之日，上海新世纪资信评估投资服务有限公司尚未公布跟踪评级报告。
2、不定期跟踪评级情况
在发生可能影响公司信用质量的重大事项时，上海新世纪资信评估投资服务有限公司将启动不定期跟
踪评级程序。报告期内，上海新世纪资信评估投资服务有限公司未对发行人及本次公司债券进行不定期跟
踪评级。
3、主体评级差异
本报告期内本公司在中国境内发行的其他债券、债务融资工具的主体评级不存在评级差异。本报告期
内，公司发行了1期超短期融资券和1期中期票据，均经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定，
出具了主体及债券信用评级报告，主体信用等级均为AA。
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（3）截至报告期末公司近 2 年的主要会计数据和财务指标
单位：万元
项目 2017 年 2016 年 同期变动率
资产负债率 44.69% 31.31% 13.38%
EBITDA 全部债务比 25.35% 35.01% -9.66%
利息保障倍数 9.59 15.8 -39.30%
三、经营情况讨论与分析
1、报告期经营情况简介
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
2017年“健康中国”国家战略进一步深化实施，各项重磅扶持政策陆续落地，再次将健康促进和疾病预
防提高到国家战略层面。政府十九大工作报告明确提出：“人民健康是民族昌盛和国家富强的重要标志。
健康是促进人的全面发展的必然要求，是经济社会发展的基础条件。大健康产业势必成为未来消费升级、
推动经济发展的重要引擎。”预防医学以及健康体检的黄金时代已然来临。加之健康消费升级，大众对“早
发现、早治疗、早预防、早健康”的健康观念大幅提升，健康体检行业的市场需求旺盛，呈现井喷发展的
趋势。
2017年公司继续聚焦做大、做强主业的核心发展战略，重点城市与全国布局双管齐下。在巩固一、二
线城市优势的同时，加大三、四线市场的深耕布局。报告期内，公司覆盖 32 个省市自治区、215个核心城
市，现已布局400余家体检中心（其中：美年健康控股146家、参股155家、在建超过100家；慈铭体检控股
60家、参股5家；美兆体检控股2家、参股3家；奥亚体检参股7家）。全年体检人次超过2160万，健康流量
入口龙头地位进一步得到巩固。同时，公司顺利完成对慈铭体检的合并，加之高端品牌美兆体检开始发力
布局，三大品牌在营收规模、品牌效应、行业地位、研发实力、管理服务、人才储备上聚力共赢，开启中
国精准体检新时代。
报告期内，公司践行“服务无止境、客户在心中”的经营理念。不断提升体检服务内涵，体检设备投放
进一步迈向高端化、普及化和定制化，精准体检2.0再升级。继“3650”后又推出冠脉核磁、基因检测、胶囊
胃肠镜、AD早期检测等高端体检项目，携手智飞生物开展宫颈癌疫苗增值业务，带动公司体检主业营业
总收入和净利润的快速增长。为更好的提高服务质量，公司持续通过PDCA服务体系建立VIP检前咨询、检
中陪同、检后跟踪；建立深度分析报告和检后健康管理方案，做好检后服务，为客户提供增值服务。医疗
质控体系再升级，通过强化优化管理流程、专业培训以及信息化建设，进一步提升质量和效率。全面开展
医质调研督查监督，深化第三方监测报告，收集用户反馈的一手信息，强化服务管理提升。同时，建立美
年大健康研究院，科研学术平台优势开始凸显，开展基于大数据的科研创新和公共卫生服务。
建立生态方面，依托海量精准大数据入口平台优势，不断加强在人工智能，基因检测、肿瘤早筛，智
能诊断、健康服务、健康保险等核心赛道的控制力，进一步巩固专业体检领域的标准、技术和数据壁垒，
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形成最具潜力的大健康产业集群和核心生态圈。
医疗服务行业具有天然的公益属性和社会责任，美年健康“守护每个中国人的生命质量”以精准预防践
行精准扶贫，以实际行动实践企业的社会责任。发起“8.28美年健康日”、参与央视“慈善之夜”以及“授渔计
划”等大型公益活动，各地公司更是投入了极大的热情参与义诊、健康讲座，受到表扬好评如潮。
2017年公司上下同欲，再次实现突破、刷新历史。在医疗服务质量、行业影响力、资本市场、创新力、
社会责任、品牌建设等方面屡获殊荣。2017年荣登“中国上市医疗服务企业30强”榜首、2017年中国上市公
司市值500强榜单排名193位、入选沪深300指数、“企业社会责任担当”大奖、“年度优秀董事会”、“中国大
健康产业十大创新力企业”、“第十届健康中国总评榜年度质量表现奖”、“中国上市公司杰出并购奖”、“2017
中国好公司奖”、“中国上市医疗服务企业排行榜30强企业榜榜首”、“创新影响力”、“2017医药企业优秀公
益项目榜”、“公益卓越践行奖”、“年度责任品牌典范”等等。
综观全年，公司主营业务保持高速增长，行业龙头地位继续加强，品牌影响力和规模效应得到大幅提
升。同时，生态圈布局日趋完善，数据流量和人工智能优势明显，确保未来持续高速、高质量成长。
2、报告期内主营业务是否存在重大变化
□ 是 √ 否
3、占公司主营业务收入或主营业务利润 10%以上的产品情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比上年 营业利润比上年 毛利率比上年同
产品名称 营业收入 营业利润 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
体检服务 6,142,326,767.12 901,418,240.45 46.61% 43.41% 41.71% 1.42%
4、是否存在需要特别关注的经营季节性或周期性特征
□ 是 √ 否
5、报告期内营业收入、营业成本、归属于上市公司普通股股东的净利润总额或者构成较前一报告期发生
重大变化的说明
√ 适用 □ 不适用
报告期内，因发行股份购买资产，公司总股本由2,421,482,706股增加至2,601,305,797股，在报告期内
营业收入、营业成本、归属于上市公司普通股股东的净利润总额等财务指标相应产生变动。
6、面临暂停上市和终止上市情况
□ 适用 √ 不适用
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7、涉及财务报告的相关事项
（1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
√ 适用 □ 不适用
因执行新企业会计准则导致的会计政策变更
2017年4月28日，财政部以财会[2017]13号发布了《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、
处置组和终止经营》，自2017年5月28日起实施。2017年5月10日，财政部以财会[2017]15号发布了《企业
会计准则第16号——政府补助（2017年修订）》，自2017年6月12日起实施。本公司按照财政部的要求时
间开始执行前述两项会计准则。
《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》准则规范了持有待售的非流
动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报。本财务报表已按该准则对实施日（2017年5
月28日）存在的终止经营对可比年度财务报表列报和附注的披露进行了相应调整。
执行《企业会计准则第16号——政府补助（2017年修订）》之前，本公司将取得的政府补助计入营业
外收入；与资产相关的政府补助确认为递延收益，在资产使用寿命内平均摊销计入当期损益。执行《企业
会计准则第16号——政府补助（2017年修订）》之后，对2017年1月1日之后发生的与日常活动相关的政府
补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
（2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
（3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
√ 适用 □ 不适用
本年本公司发生同一控制下的企业合并。2017年10月，公司收到中国证监会《关于核准美年大健康产
业控股股份有限公司向上海维途投资中心（有限合伙）等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证
监许可[2017]1764号）。同月，经北京市工商行政管理局核准，公司就本次交易项下的标的资产慈铭体检
72.22%股权过户事宜完成了工商变更登记，并取得北京市工商行政管理局换发的《营业执照》（统一社会
信用代码：911100007675375322）。本公司与慈铭体检在合并前后均受俞熔控制且该控制并非暂时性的。
因此，上述合并构成同一控制下的企业合并，同一控制的实际控制人为俞熔。公司在合并当期编制合并报
表时，对合并资产负债表的期初数进行调整，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主
体在以前期间一直存在。
本年公司新设合并范围内子公司6家：上海美智门诊部有限公司、上海美年健康管理咨询有限公司、
上海美兆健康管理有限公司、上海美健奥亚健康管理有限公司、北京美年保险经纪有限公司、舟山美慈投
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资管理有限公司。
本年公司实现非同一控制下企业合并共24家。公司于2017年期间，通过支付现金购买股权方式一次性
取得宜春美年大健康体检有限公司、潍坊市慧尔健康管理有限公司、乌鲁木齐华瑞天美健康管理有限公司、
合肥慈铭健康体检管理有限公司，共计4家公司的控制权。
另外，公司通过分步交易实现企业合并并且在本年取得控制权的公司共20家。公司于2017年期间，通
过支付现金购买股权方式取得临沂大健康健康体检档案管理有限公司、宁波海曙美年综合门诊部有限公
司、厦门市美年大健康管理有限公司、武汉高信门诊部有限公司、郑州美年健康医疗管理有限公司、平顶
山市美年大健康科技服务有限公司、南昌美康健康体检有限公司、天津滨海新区美欣门诊有限公司、大连
旅顺美年大健康新城综合门诊部有限公司、兰州美年大健康金茂健康管理有限公司、成都天府新区奥亚医
院有限责任公司、乐山美年大健康服务有限公司、西昌美年大健康健康管理有限公司和北京慈铭奥亚上地
辉煌门诊部有限公司的控制权；通过支付现金购买股权和增资方式取得苏州美大门诊部有限公司、安徽慈
济医疗投资管理有限公司、潍坊美年大健康健康管理有限公司、绵阳美年大健康科技有限责任公司、重庆
美年美天健康管理有限公司、杭州美溪医疗门诊部有限公司控制权。
2017年3月，原本公司下属子公司吉林市昌邑区美年大健康科技管理有限公司获其他股东增资，本公
司原持有的吉林市昌邑区美年大健康科技管理有限公司91.29%股权被稀释。稀释后，本公司持有的吉林市
昌邑区美年大健康科技管理有限公司股权比例为8.71%。本公司丧失了对吉林市昌邑区美年大健康科技管
理有限公司的控制权。
合并范围的变更详见“第十一节中八、合并范围的变更”。
（4）对 2018 年 1-3 月经营业绩的预计
□ 适用 √ 不适用
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