东海证券股份有限公司关于宁波华翔电子股份有限公司
变更部分募集资金用途的核查意见
东海证券股份有限公司（以下简称“东海证券”、“保荐机构”）作为宁波华
翔电子股份有限公司（以下简称“宁波华翔”或“公司”）2016 年度非公开发行
A 股股票（以下简称“本次发行”、“本次非公开发行”）的保荐机构，根据《证
券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所上市公司信息披露指引第 6 号
——保荐业务》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司规范
运作指引》和《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监
管要求》等相关法规和规范性文件的规定，对宁波华翔变更部分募集资金用途事
项进行了认真、审慎的核查，发表如下独立核查意见：
一、募集资金基本情况介绍
根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）核发《关于核准
宁波华翔电子股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2017]1800 号）
核准，公司向特定对象发行人民币普通股 96,180,164 股，每股面值 1.00 元，发
行价格人民币 21.25 元/股，募集资金总额为 2,043,828,485.00 元，减除发行费用
32,966,353.29 元后，募集资金净额为 2,010,862,131.71 元。上述募集资金到位情
况业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具天健验[2017]526 号《验
资报告》。
2018 年 1 月 23 日，经第六届董事会第十一次会议审议通过《关于确认 2016
年再融资所募集资金实际分配的议案》，按照实际情况分配各项目的募集资金投
入金额。具体如下：
项目名称 募集资金投资额（万元）
长春华翔青岛工厂热成型轻量化改扩建项目 67,558.72
长春华翔佛山工厂热成型轻量化技术改造项目 45,364.48
年产 5 万件轿车用碳纤维等高性能复合材料生产线技改项目 20,000.00
年产 40 万套轿车用自然纤维等高性能复合材料生产线技改项目 14,758.60
汽车内饰件生产线技改项目 35,445.41
汽车电子研发中心技改项目 17,959.00
合计 201,086.21
（一）经 2018 年 4 月 24 日召开的公司第六届董事会第十二次会议审议并经
2017 年度股东大会审议通过，变更部分“热成型轻量化”项目实施主体和实施地
点：
1、原计划在青岛实施的 3 条热成型汽车零部件生产线的其中 1 条实施主体
和实施地点，变更为天津华翔汽车金属零部件有限公司在天津市宁河区现代产业
区实施。
2、原计划在佛山实施的 2 条热成型汽车零部件生产线的其中 1 条实施主体
和实施地点，变更为成都华翔轿车消声器有限公司在成都市经济技术开发区实
施。
（二）经 2020 年 4 月 27 日召开的公司第七届董事会第二次会议审议并经
2019 年度股东大会审议通过，变更“年产 5 万件轿车用碳纤维等高性能复合材料
生产线技改项目”用途用于实施“长春华翔长春工厂热成型轻量化改扩建项目”。
（三）经 2020 年 5 月 11 日召开的公司第七届董事会第三次会议审议并经
2019 年度股东大会审议通过，变更“汽车内饰件生产线技改项目”用途用于实施
“年产 15 万套高端轿车门内饰板总成项目”和“年产 10 万套高端内饰件生产线技
改项目”，并将节余资金合计 7,751.94 万元全部用于上市公司永久补充流动资金。
变更后，募集资金投资项目具体如下：
单位：万元
序 变更前 变更后
项目名称
号 实施主体 投入募投资金 实施主体 投入募投资金
长春华翔青岛工厂热成型轻
1 青岛华翔 67,558.72 青岛华翔 49,558.72
量化改扩建项目
长春华翔佛山工厂热成型轻
2 佛山华翔 45,364.48 佛山华翔 22,682.24
量化技术改造项目
长春华翔天津工厂热成型轻
3 天津华翔 18,000.00
量化改扩建项目
长春华翔成都工厂热成型轻
4 成都华翔 22,682.24
量化技术改造项目
年产5万件轿车用碳纤维等
5 高性能复合材料生产线技改 宁波华翔 20,000.00
项目
长春华翔长春工厂热成型
6 长春华翔 20,000.00
轻量化改扩建项目
年产40万套轿车用自然纤
7 维等高性能复合材料生产 宁波华翔 14,758.60 宁波华翔 14,758.60
线技改项目
8 汽车内饰件生产线技改项目 宁波华翔 35,445.41
年产15万套高档轿车用门内
9 华翔车门 14,506.70
饰板总成项目
年产10万套高端内饰件生产
10 沈阳华翔 13,500.00
线技改项目
11 永久补充公司流动资金 宁波华翔 7,438.71
12 汽车电子研发中心技改项目 宁波华翔 17,959.00 宁波华翔 17,959.00
合 计 201,086.21 201,086.21
二、部分变更募集资金投资项目用途概述
公司募集资金投资项目“年产 40 万套轿车用自然纤维等高性能复合材料生
产线技改项目”原计划年生产自然纤维等高性能复合材料车身零部件总成 40 万
套，拟投入募集资金 14,758.60 万元。截至 2021 年 4 月 26 日，尚未开始投入。
公司募集资金投资项目“汽车电子研发中心技改项目”原计划由宁波华翔实
施，用于汽车电子控制系统、总线通讯系统的研究与开发，具体包括汽车电子产
品和制程测试设备、EMC 和专用测试设备、样件制作设施、开发软件、硬件开
发设备、样件试制工厂试备等支出，拟投入募集资金 17,959.00 万元。截至 2021
年 4 月 26 日，尚未开始投入。
为了保障资金使用效益，经 2021 年 4 月 26 日召开的公司第七届董事会第十
二次会议审议通过，拟将上述投资项目变更如下：
单位：万元
变更前 变更后
项目名称 投入募投资金 项目名称 投入募投资金
年产40万套轿车用自然纤维 年新增40万套真木件、10万套
等高性能复合材料生产线技 14,758.60 铝饰件生产线（生产设备）项 14,758.60
改项目 目
长春华翔长春工厂热成型轻
汽车电子研发中心技改项目 17,959.00 17,959.00
量化改扩建项目（二期）
三、本次变更部分募集资金用途的原因
1、自然纤维复合材料是应用在汽车内饰件的绿色环保材料，具有重量轻、
强度高、吸附能力强等特点，在国外汽车应用上的发展已有十几年的历史，但近
年来自然纤维复合材料在国内市场上尚未形成大量装车应用，而且公司使用自有
资金先期投入的第一条生产线也出现投资回报率过低的情况。
真木饰条和铝饰条是公司的拳头产品，公司子公司——宁波劳伦斯汽车内饰
件有限公司（以下简称“宁波劳伦斯”）拥有丰富的真木件、铝饰件生产经验、
成熟完善的生产管理体系和先进技术，多年来是北美、欧洲豪华车的主力供应商。
目前针对现有奥迪、沃尔沃、特斯拉、福特以及潜在的客户订单需求，公司拟变
更自然纤维项目为增加真木、真铝饰条项目的建设投入，通过增加生产线及配套
设备投资，来扩大产能、满足日益增加的客户订单。
2、汽车电子项目主要针对自主品牌车辆在汽车电子和控制系统方面的研发
投入，但受全球疫情及行业下滑等因素影响，各自主品牌类整车厂也在放缓相关
产品的国产化工作。
长春华翔轿车消声器有限责任公司（以下简称“长春华翔”）及其子公司现
已在长春、青岛、佛山、成都、天津五地共建有 10 条热成型生产线，主要配套
一汽大众的多款车型。公司使用 2016 年非公开发行股票所募集的资金投入了其
中的 6 条生产线，其陆续产生的效益在当前行业处于低谷时，显得尤为突出。随
着一汽红旗、一汽大众等客户的产品供货要求及潜在客户未来车型规划，现有产
能已无法应对客户的配套需求。公司亟需在长春工厂增设一条热成型生产线，为
一汽红旗、大众长春工厂等客户进行配套，进一步巩固金属件业务在主机厂的核
心供应商地位，同时热成型产品较好的成本结构将保证公司在行业低谷时的盈利
能力。
四、 新募投项目情况说明
（一）项目基本情况及投资计划
1、年新增40万套真木件、10万套铝饰件生产线（生产设备）项目
（1）项目建设内容
本项目由宁波劳伦斯汽车内饰件有限公司负责实施。项目建设地点在浙江省
宁波市象山县西周工业开发区，通过建设真木饰件和铝饰件生产线以及配套的生
产辅助设备。项目达产后，最高产量可达年产40万套真木件、10万套铝饰件，主
要市场定位为奥迪、沃尔沃、特斯拉、福特等客户。
（2）项目投资概算
项目总投资14,922万元，使用募集资金为14,758.60万元，剩余资金由公司自
筹解决。宁波华翔通过向宁波劳伦斯增资来实施本项目。具体投资规划如下表所
示：
序号 投资项目 金额（万元） 占比
1 设备购置 9,767.10 65.45%
2 模具、工装、检具 2,431.38 16.29%
3 项目开发费 448.48 3.01%
4 铺底流动资金 2275.04 15.25%
项目总投资 14,922.00 100.00%
（3）项目建设期
2021年4月至2022年3月，为期12个月。
（4）项目经济效益分析
序号 名称 单位 金额指标 备注
1 年营业收入 万元 27,187.00 最高产量年，2024年
2 年利润总额 万元 3,133.38
3 税后投资回收期 年 5.96
（5）项目资格文件取得情况
项目已获得象山县经济和信息化局出具的《浙江省工业企业“零土地”技术改
造项目备案通知书》（项目代码：2103-330225-07-02-212297）和宁波市生态环
境局出具的《关于年新增40万套真木件、10万套铝饰件生产线（生产设备）项目
环境影响报告表的批复》（浙象环许[2021]26号）。
2、长春华翔长春工厂热成型轻量化改扩建项目（二期）
（1）项目建设内容
本项目由长春华翔负责实施。项目建设地点在在长春工厂现有厂区内，利用
现有冲焊联合厂房内3,200㎡区域进行局部改造，新建动力管网及配电改造，利
用原有空压站、配电间、冷水机房等设施满足本项目建设需要。新增1条热成型
生产线及配套切割设备、焊接设备、检测设备、立体仓库及智能物流设备、起重
运输、电气、动力等生产辅助设备。项目达产后，最高产量可年产449万件汽车
高强板热成型轻量化零部件，产品主要配套一汽红旗、一汽大众及其他潜在车型。
（2）项目投资概算
项目总投资22,000万元，其中使用募集资金为17,959万元，剩余资金由公司
自筹解决。宁波华翔通过向长春华翔增资来实施本项目。具体投资规划如下表所
示：
序
投资项目 金额（万元） 占比
号
1 设备购置 13,578.00 61.72%
2 建筑工程 527.00 2.40%
3 模具、检具、工装购置 4,020.00 18.27%
4 预备费 455.00 2.07%
5 铺底流动资金 3,420.00 15.55%
项目总投资 22,000.00 100.00%
（3）项目建设期
2021年3月至2022年4月，为期14个月。
（4）项目经济效益分析
序号 名称 单位 金额指标 备注
1 年营业收入 万元 27,591.03 最高产量年，2026年
2 年利润总额 万元 4,317.70
3 税后投资回收期 年 5.38
（5）项目资格文件取得情况
项目已获得长春市发展和改革委员会出具的《吉林省企业投资项目备案信息
登记表》（备案流水号：2021033022010003101168）和长春市生态环境局朝阳区
分局出具的《长春华翔长春工厂热成型轻量化改扩建项目（二期）告知承诺制审
批表》（长朝环建(表)[2021]008号）。
（二）项目可行性分析
1、项目背景情况
（1）汽车零部件是汽车的重要组成部分，它是汽车工业发展的基础，对汽
车的技术水平、质量、性能、价格具有重大的影响。随着我国汽车市场持续发展，
市场对汽车零部件产品的需求日益提高。近年来我国汽车零部件市场需求呈良性
上升态势，这促使了更多的零部件企业新增产能。此外，随着居民消费水平的提
升，整车行业不断向中高端化发展，国内汽车零部件企业在技术水平、产品质量、
产能产量及品牌口碑等方面也在不断提升，在工艺、用料、设计等方面不断升级。
真木汽车内饰件多应用于国际知名品牌汽车的中高档车型，在全球有稳定的
客户群体，其采用天然木皮作为装饰面，可根据客户需求调整木皮颜色，除了起
到美观装饰的效果外也体现出车主的品味和身份。而铝合金亚光的全套内饰则采
用一种新的印刷技术，具有高光泽、立体视觉效果等特性，可以根据不同的汽车
风格设计出个性化的装饰图案，带给车主以内饰工艺品化的感受。
宁波劳伦斯汽车内饰件有限公司承接的高档真木、真铝饰条项目，是根据奥
迪、沃尔沃、特斯拉、福特等配套客户的现有及潜在订单和产品升级需求进行的
建设投资，采用先进的生产工艺和高度自动化配套设施，产品质量和生产效率将
有大幅度提高，同时将增强公司在市场中的竞争能力，进一步巩固宁波华翔内饰
系列产品的市场地位。
（2）汽车轻量化是汽车产业的发展方向之一，也是一个汽车厂商和国家技
术先进程度的重要标志。汽车的轻量化，就是在保证汽车的强度和安全性能，在
不过多提高成本的前提下，尽可能地降低汽车的整备质量，从而提高汽车的动力
性，减少燃料消耗，降低尾气污染。超轻超薄高强度钢板已成为车身轻量化材料
的主要发展方向，为兼顾轻量化与碰撞安全性以及高强度下冲压件回弹与模具磨
损等问题，热成型高强度钢及热冲压成型工艺和应用技术应运而生。目前，我国
与汽车发达国家现有汽车轻量化水平有很大的差距，我国自主品牌轿车的质量约
比发达国家同类轿车平均重8%～10%，商用车平均重10%～15%。由此可见，我
国汽车轻量化大有潜力可为。
一汽-红旗、一汽大众等整车厂目前及未来车型对热成型零部件产品需求日
益增加，并对长春华翔提出配套需求计划。在此背景下，长春华翔结合公司战略
规划，以国家政策为导向，根据各主机厂对热成型零部件产品供货要求，结合东
北地区其他汽车整车制造企业未来的战略规划，对长春工厂实施热成型轻量化二
期改扩建项目。
2、项目实施面临的风险及应对措施
（1）市场风险
市场方面的风险是竞争性项目最常遇到的风险。通常项目市场风险主要来
自三个方面：一是市场供求总量的实际情况与预测值有偏差；二是项目产品缺
乏市场竞争力；三是实际价格与预测价格的偏差。本项目在未来的投产经营中，
要利用企业自身的技术优势，加大技术研发的力度，不断创新生产工艺和技术，
从而提高产品的质量，降低产品的成本，稳定市场占有率。在抓技术质量的同
时，还要对市场进行深入研究，改善现有产品，满足不同用户的需要，逐步扩
大市场份额，创造更好的经济效益。
（2）技术风险
技术风险主要体现在产品生产上所使用的技术先进性、适用性和可靠性不
足，达不到生产能力、质量不过关或消耗指标偏高。公司具有汽车零部件生产、
研发能力和拥有自主核心技术，公司的技术研发能力处于国内领先水平，因此本
项目的技术方面不存在风险。但对于技术的研究应该贯穿整个项目寿命期，因此
企业要在今后的生产中密切关注技术的发展，根据市场变化趋势，不断使产品更
新换代，以便于进行适当的生产调节，适应市场的变化。
（3）汇率风险
由于部分设备与部分原材料须进口，外汇价格变动可能影响项目的财务状
况，所以项目中存在一定的汇率风险。公司将使用“远期售汇”、“货币互换”和“即
期外汇买卖”等金融工具降低此类风险。
五、保荐机构的核查意见
经核查，保荐机构认为：公司本次变更募投项目“年产 40 万套轿车用自然
纤维等高性能复合材料生产线技改项目”用于实施“年新增 40 万套真木件、10
万套铝饰件生产线（生产设备）项目”以及变更募投项目“汽车电子研发中心技
改项目”用于实施“长春华翔长春工厂热成型轻量化改扩建项目（二期）”之事
项已经公司第七届董事会第十二次次会议及第七届监事会第九次会议审议通过，
独立董事已对该事项发表了意见，该事项尚需公司股东大会审议通过。公司对该
事项的审议程序符合有关法律法规及《公司章程》的规定。
公司基于行业发展形势和公司未来经营发展角度考虑，顺应汽车行业市场的
变化，变更“年产 40 万套轿车用自然纤维等高性能复合材料生产线技改项目”
用于实施“年新增 40 万套真木件、10 万套铝饰件生产线（生产设备）项目”以
及变更 “汽车电子研发中心技改项目”用于实施“长春华翔长春工厂热成型轻
量化改扩建项目（二期）”，是公司根据项目实际情况作出的调整，符合公司实际
经营需要和发展战略，有利于提高募集资金使用效率，不存在损害公司和中小股
东合法利益的情况。
保荐机构对上述变更事项无异议。
（以下无正文）
（本页无正文，为《东海证券股份有限公司关于宁波华翔电子股份有限公司变更
部分募集资金用途的核查意见》之签署页）
保荐代表人：
Wang Jiangqin 许钦
东海证券股份有限公司（公章）
年 月 日
