中工国际工程股份有限公司远期结售汇业务可行性分析报告




                中工国际工程股份有限公司
             远期结售汇业务可行性分析报告



    一、开展外汇远期结售汇业务的背景

    中工国际工程股份有限公司（以下简称“公司”）的海外工程承

包及进出口业务占公司业务总量比重较大。为了防范汇率波动风险，

锁定项目利润，公司拟开展以套期保值为目的的远期结售汇业务。

    二、开展远期结售汇业务的基本情况

    远期结售汇是经中国人民银行批准的外汇避险金融产品。远期结

售汇是指银行与客户签订远期结售汇合约，约定将来办理结汇或售汇

的外汇币种、金额、汇率和期限，在到期日外汇收入或支出发生时，

再按照该远期结售汇合同约定的币种、金额、汇率办理的结汇或售汇

业务。

    公司开展远期结售汇业务必须以签约生效的国际工程合同、正常

进出口业务为基础，以锁定项目利润、防范汇率波动风险为目的，与

现货的品种、规模、方向、期限相匹配，禁止任何形式的投机交易。

    公司开展远期结售汇业务应基于对公司的外汇收支以及时间的

审慎预测，远期结售汇合约的金额总量和交割期间需与公司审慎预测

的外汇收支相匹配。

    三、开展远期结售汇业务概述

    1、主要涉及币种：美元、欧元及卢布等。

    2、开展外汇远期结售汇业务期限：自董事会审议通过之日起一
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年。

       3、资金来源及资金规模：资金来源为自有资金，不涉及募集资

金。公司开展远期结售汇业务总额不超过 8 亿美元。

       4、交易对手：经国家外汇管理局和中国人民银行批准、具有远

期结售汇业务经营资格的金融机构。

       5、流动性安排：所有外汇资金业务均对应正常合理的经营业务

背景，与收付款时间相匹配，不会对公司的流动性造成影响。

       四、开展远期结售汇业务的风险分析

       公司开展远期结售汇业务，应当遵循合法、审慎、安全、有效的

原则，但远期结售汇业务也存在一定风险：

       1、汇率波动风险：在汇率行情变动较大的情况下，若远期结售

汇确认书约定的远期结汇汇率低于交割日实时汇率，或远期结售汇确

认书约定的远期售汇汇率高于交割日实时汇率时，将造成汇兑损失。

       2、内部控制风险：远期结售汇交易专业性较强，可能会由于内

控制度不完善而造成风险。

       3、回款预测风险：公司根据工程项目实施计划和进出口贸易合

同进行工程款及贸易款的回收预测，实际执行过程中，业主及客户可

能会对项目进度和订单进行调整，造成公司回款预测不准确，导致远

期结汇交割违约风险。

       五、公司采取的风险控制措施

       1、公司将加强对汇率的研究分析，适时调整交易方案，配备开

展远期结售汇业务的业务操作、风险控制等专业人员。

       2、公司已制定《中工国际工程股份有限公司远期结售汇管理办
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法》，制定了严格的决策程序、报告制度和监控措施，明确了授权范

围、操作要点与信息披露等具体要求。公司在开展远期结售汇业务时，

将严格按照《中工国际工程股份有限公司远期结售汇管理办法》执行。

    3、公司高度重视工程项目和贸易业务应收款项的管理，防范和

规避远期结售汇延期交割。

    4、公司董事会审计委员会负责审查远期结售汇业务的必要性及

风险控制情况。公司审计部至少每半年对远期结售汇业务实施情况进

行一次检查，出具检查报告并提交审计委员会，至少每年对公司及子

公司的远期结售汇业务进行审计，重点关注业务制度的健全性和执行

有效性，会计核算的真实性等。

    六、开展远期结售汇业务的可行性分析结论

    公司开展远期结售汇业务是为了充分运用远期结售汇套期保值

工具降低汇率波动出现的汇率风险、锁定项目利润、控制经营风险。

公司开展外汇远期结售汇业务是以具体经营业务为依托，禁止任何形

式的投机交易，能够有效锁定交易成本和收益，应对汇率波动给公司

带来的汇率风险，增强公司财务稳健性，符合公司稳健经营的要求。



                               中工国际工程股份有限公司董事会

                                    二○二一年十二月二十二日




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