中材科技股份有限公司 2019 年年度报告摘要 证券代码:002080 证券简称:中材科技 公告编号:2020-005 中材科技股份有限公司 2019 年年度报告摘要 一、重要提示 本年度报告摘要来自年度报告全文,为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划,投资者应当到证监会指定媒 体仔细阅读年度报告全文。 董事、监事、高级管理人员异议声明 姓名 职务 内容和原因 声明 除下列董事外,其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 非标准审计意见提示 □ 适用 √ 不适用 董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案 √ 适用 □ 不适用 是否以公积金转增股本 □ 是 √ 否 公司经本次董事会审议通过的普通股利润分配预案为:以 1,678,123,584 为基数,向全体股东每 10 股派发现金红利 2.6 元(含 税),送红股 0 股(含税),不以公积金转增股本。 董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案 □ 适用 √ 不适用 二、公司基本情况 1、公司简介 股票简称 中材科技 股票代码 002080 股票上市交易所 深圳证券交易所 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈志斌 贺扬、曾灏锋 北京市海淀区远大南街鲁迅文化园创作展 北京市海淀区远大南街鲁迅文化园创作展 办公地址 示中心 1 号楼 示中心 1 号楼 电话 010-88437909 010-88437909 电子信箱 sinoma@sinomatech.com sinoma@sinomatech.com 2、报告期主要业务或产品简介 报告期内,公司围绕新能源、新材料、节能减排等战略性新兴产业方向,以“做强叶片、做优玻纤、做大锂膜”的产业发 展思路,集中优势资源大力发展风电叶片、玻璃纤维及制品、锂电池隔膜三大主导产业,同时从事高压复合气瓶、膜材料及 其他复合材料制品的研发、制造及销售。 (一)风电叶片业务 1、主要业务概述 1 中材科技股份有限公司 2019 年年度报告摘要 公司从事风电叶片的研发、制造、销售及服务,产品下游客户为风电机组整机商,终端用户为风电场开发商。公司目前 具备年产8.35GW风电叶片生产能力,拥有北京延庆、甘肃酒泉、吉林白城、内蒙锡林、江苏阜宁、江西萍乡、河北邯郸等 七个生产基地,从北到南、从东到西,覆盖了国内所有目标客户市场;拥有独立自主的设计研发能力,具备1MW-8MW的6 大系列产品,适用于高低温、高海拔、低风速、沿海等不同运行环境。 2019年,受国内风电政策影响,风电行业景气度提升,市场需求大幅增长。据彭博新能源统计数据,国内全年风电新增 装机27.9GW。公司风电叶片产业持续优化产能布局及产品结构,深度挖掘客户需求,深耕国内市场,拓展国际市场,自主 研发的前瞻性创新产品引领行业技术进步及市场需求,报告期内合计销售风电叶片7.94GW,实现销售收入51.7亿元,净利 润4亿元,市场占有率稳中有升,继续保持国内市场龙头地位。 2、经营模式 (1)采购模式 风电叶片主要原材料为玻璃纤维和树脂。公司建立招标采购体系,对主要原材料进行年度招标采购,确保供应商在价格、 品质、服务等综合实力最优;搭建母子公司统一集中采购平台,对子公司的物资采购计划和资金计划进行集中管理控制,进 一步提高原材料采购的议价能力,确保公司物资采购工作的协调、统一;推行“寄售”采购模式,对主要原材料实行“零库存” 管理。 (2)销售模式 风电叶片下游客户为风电机组整机商,市场集中度相对较高。公司在销售工作方面重点维护大客户,同时大力开拓新市 场及国际客户。2019年,公司客户结构进一步优化,在国内市占率前两位的整机厂商的供应体系中占据绝对优势,并承担其 海外项目叶片供应;同时,江苏阜宁国际化工厂及海外研发中心为依托,积极推进国际化布局,持续深化与国际一流整机商 的合作,供货数量实现新的突破,进一步提升国际竞争力。 3、行业情况 2019年,全球风电市场发展良好,风电行业前景向好,以风能为代表的清洁能源占比将持续增长。国内市场随着国家风 电政策的落地以及风电企业技术水平的提升,风电行业正全面进入竞价时代。同时,随着技术和供应链日益成熟,风机叶片 大功率、大型化逐步成为发展趋势,产品迭代速度逐步加快。未来,随着具备技术、规模和服务等综合竞争能力的企业将脱 颖而出,市场份额进一步扩大,行业集中度进一步提高。海上风电已基本具备大规模开发条件,海上风电市场逐渐增量,根 据国家《风电发展“十三五”规划》,到 2020年底,全国海上风电力争累计并网装机容量达到 5GW 以上,开工建设规模容 量达到10GW。同时,中国风电设备企业技术进步以及低成本优势,将吸引国际整机企业更多的寻求和深化与中国零部件供 应商的合作伙伴关系,具备设计能力和综合竞争优势的独立零部件厂商将会迎来更大的发展空间。 中材叶片作为行业龙头,有望持续保持在国内市场的竞争优势,全面拓展海上、海外市场,进一步提升市场份额和国际 品牌形象。 (二)玻璃纤维业务 1、主要业务概述 公司从事玻璃纤维及其制品的研发、制造及销售。玻璃纤维年产能突破90万吨,产品包括粗纱、细砂、短切纤维、耐碱 纤维、缝编织物等类别,广泛应用于交通运输、电子电器、风力发电、建筑、管道、航空航天等国民经济各个领域。 2019年,玻璃纤维行业受新增产能及中美贸易摩擦影响,行业景气度下降,竞争形势加剧。公司玻璃纤维产业持续优化 产能结构,同时根据市场需求及新材料发展趋势积极调整产品结构,深入推进降本增效,抗风险能力显著增强,在市场竞争 加剧的情况,仍保持了较好的盈利水平。报告期内合计销售玻璃纤维及其制品92.4万吨,实现营业收入59.4亿元,净利润8.3 亿元。 2、经营模式 (1)采购模式 玻璃纤维主要原材料为叶蜡石、高岭土、石灰石、硼钙石等,主要燃料为天然气。公司实行统一采购、统一定价、统一 调剂的采购模式,并通过与资源型原材料供应商签订战略合作协议或参股合作的形式锁定上游资源,通过技术支持、技术服 务等形式提高原料质量,构建了稳定的原材料战略保障体系,满足生产所需。 (2)销售模式 公司主要采用直销和代理两种销售方式,国内市场的产品约80%采用直销的方式,约20%采用经销商代理的方式。销往 海外的产品中约60%采用直销的方式,约40%采用代理的方式。公司在北美、南非、欧洲等地设有销售公司或办事处,加强 对海外市场的市场开发和直销力度。 3、行业情况 玻璃纤维具有质量轻、强度高、耐高低温、耐腐蚀、隔热、阻燃、吸音、电绝缘等优异性能,是一种优良的功能材料和 结构材料。目前,玻璃纤维已成为工业发展不可缺少的新材料,广泛应用于建筑与基础设施建设、交通运输、风力发电、电 子电气、新能源等领域中。 玻璃纤维优异的产品性能及功能可设计性决定其下游应用广泛,且应用领域在不断拓展延伸,促进玻璃纤维行业需求长 期以来保持增长态势。未来,随着玻纤在交通运输、电子、风电等新兴领域渗透率不断提升,玻璃纤维的行业需求结构升级 将进一步拓展其发展空间。从供给格局来看,全球玻璃纤维市场已形成寡头垄断格局,市场集中度高,行业存在较高的技术、 资金和政策壁垒。就全球市场而言,目前前五大玻璃纤维企业合计的市场占有率约为70%。随着中国玻璃纤维行业的异军突 起,包括泰山玻纤在内的中国玻璃纤维行业三大巨头成为国际玻璃纤维市场的新寡头,合计占有全球市场40%左右的份额。 就国内市场来看,中国玻璃纤维三大巨头产量占全国总产量60%以上,随着环保要求的日趋严格以及较高的资金、技术壁垒, 行业领军企业竞争优势将更加凸显,市场集中度有望进一步提升。 泰山玻纤为全国前三、全球前五的玻璃纤维制造企业,产品结构优势明显。报告期内,泰山玻纤根据市场需求变化及时 调整产品结构,风电纱及风电织物、高强高模玻璃纤维及热塑产品销量较上年同期均实现大幅增长。 2 中材科技股份有限公司 2019 年年度报告摘要 (三)锂电池隔膜业务 1、主要业务概述 公司大力发展锂电池隔膜产业,锂电池隔膜是新能源电池生产的关键材料,是产业链的重要组成部分,其终端产品广泛 的应用于数码产品、动力能源、储能电站三大领域。 锂电池隔膜是一种高分子材料,生产工艺主要分干法工艺和湿法工艺。其中,随着电池对容量、安全性等各类性能要求 的提升,湿法隔膜具备的穿刺强度高、厚度更薄、孔径分布均匀等优势越发明显,逐渐成为市场的主流工艺产品。公司在原 有PTFE薄膜制造技术基础上,采用先进的湿法双向同步拉伸工艺制备高性能微孔隔膜。 2019年,中材锂膜在山东滕州建设的锂电池隔膜一期项目4条年产6,000万平米生产线运行状态良好,产品性能优越,同 时投资15.5亿元启动二期“年产4.08亿平方米动力锂电池隔膜生产线” 项目建设。在自建的同时,公司向湖南中锂增资9.97亿 元取得其60%股权,通过外延发展,迅速扩大产能规模,提升市场份额。2019全年中材锂膜和湖南中锂合计销售锂电池隔膜 近4亿平米。报告期内,公司锂膜产业实现营业收入3.5亿元(湖南中锂于2019年9月起并表),净利润约6,000万元。 2、行业情况 在低碳经济理念深入人心,新能源、新材料及新能源汽车产业化发展的大背景下,锂电池产业迎来良好的发展机遇。随 着新能源汽车技术的创新驱动,优势逐步凸显,预计未来几年新能源汽车产销量将继续保持高增长。近年以来,随着国内补 贴持续大幅退坡叠加行政壁垒消除,市场全面开放,锂电池产业链已进入全方位竞争阶段,隔膜作为锂电池最核心的材料之 一,正处于战略机遇期。 未来锂电池隔膜的发展趋势是越来越薄,湿法涂覆隔膜符合锂电池能量密度提升的需求。国内新能源汽车快速发展驱动 国内湿法锂电池隔膜需求快速增长,随着技术工艺水平不断提升,国内隔膜厂商已开始逐步打破日韩隔膜企业市场主导地位, 实现部分国产替代。 公司完成收购湖南中锂之后,目前已具备锂电池隔膜产能超过9亿平米,稳居行业前列,已成为国内主流电池企业的核 心供应商,同时,积极开拓国外主流电池企业,已实现批量供货,未来盈利能力有望继续提升,成为公司新的利润增长点。 3、主要会计数据和财务指标 (1)近三年主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否 追溯调整或重述原因 同一控制下企业合并 单位:元 本年比上年增 2018 年 2017 年 2019 年 减 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 13,590,466,951 11,446,869,453 11,458,341,013 10,267,819,232 10,284,925,158 营业收入 18.61% .30 .23 .43 .27 .36 归属于上市公司股东的净利 1,379,965,477. 934,141,403.30 929,755,023.82 48.42% 767,283,673.98 757,285,049.36 润 82 归属于上市公司股东的扣除 1,099,384,977. 935,280,119.92 932,395,583.59 17.91% 744,227,093.87 740,379,040.47 非经常性损益的净利润 13 经营活动产生的现金流量净 2,969,563,548. 1,578,669,631. 1,563,801,474. 89.89% 770,234,500.34 769,052,402.80 额 54 25 06 基本每股收益(元/股) 0.8223 0.7237 0.7203 14.16% 0.9510 0.9386 稀释每股收益(元/股) 0.8223 0.7237 0.7203 14.16% 0.9510 0.9386 加权平均净资产收益率 12.35% 9.29% 9.25% 3.10% 9.23% 9.10% 本年末比上年 2018 年末 2017 年末 2019 年末 末增减 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 29,285,114,894 24,042,399,797 24,077,674,826 22,439,813,210 22,465,554,992 资产总额 21.63% .31 .79 .25 .91 .42 归属于上市公司股东的净资 11,720,436,905 10,634,750,449 10,629,033,247 8,772,777,833. 8,771,447,010. 10.27% 产 .70 .75 .13 32 18 3 中材科技股份有限公司 2019 年年度报告摘要 (2)分季度主要会计数据 单位:元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 2,655,538,886.48 3,406,978,041.83 3,471,116,523.78 4,056,833,499.21 归属于上市公司股东的净利润 215,233,758.18 437,065,192.87 366,594,859.38 361,071,667.39 归属于上市公司股东的扣除非 199,769,438.06 413,744,329.01 348,868,110.31 137,003,099.75 经常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 -418,656,901.31 837,457,160.75 561,090,495.40 1,989,672,793.70 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 4、股本及股东情况 (1)普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表 单位:股 年度报告披露日前 报告期末表决权 年度报告披露日前一 报告期末普通股股 34,803 一个月末普通股股 33,630 恢复的优先股股 0 个月末表决权恢复的 0 东总数 东总数 东总数 优先股股东总数 前 10 名股东持股情况 持有有限售条件的股份数 质押或冻结情况 股东名称 股东性质 持股比例 持股数量 量 股份状态 数量 中国中材股份 国有法人 60.24% 1,010,874,604 1,010,874,604 有限公司 上海易创投资 中心(有限合 其他 2.35% 39,404,639 39,404,639 冻结 23,852,400 伙) 南京彤天科技 境内非国有 实业股份有限 1.84% 30,825,700 30,825,700 冻结 15,600,000 法人 公司 国信国投基金 管理(北京)有 限公司-北京 其他 1.24% 20,831,719 20,831,719 华宇瑞泰股权 投资合伙企业 (有限合伙) 中国建设银行 股份有限公司 -中欧新蓝筹 其他 1.11% 18,705,012 18,705,012 灵活配置混合 型证券投资基 金 西藏宝瑞投资 境内非国有 1.10% 18,383,106 18,383,106 冻结 5,386,399 有限公司 法人 平潭盈科汇通 创业投资合伙 其他 0.99% 16,622,164 16,622,164 企业(有限合 伙) 4 中材科技股份有限公司 2019 年年度报告摘要 深圳君盛蓝湾 投资企业(有限 其他 0.99% 16,617,500 16,617,500 冻结 16,617,444 合伙) 李万德 境内自然人 0.91% 15,250,000 15,250,000 长江养老保险 -浦发银行- 其他 0.86% 14,442,368 14,442,368 中材科技股份 有限公司 上述股东关联关系或一致行 未知其他股东之间存在关联关系或一致行动人关系。 动的说明 注:2018 年 5 月,公司原控股股东中材股份与中国建材完成换股吸收合并。2019 年 10 月,中材股份完成注销。目前,中国 建材正在办理非交易过户手续。 (2)公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无优先股股东持股情况。 (3)以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系 5、公司债券情况 公司是否存在公开发行并在证券交易所上市,且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券 是 (1)公司债券基本信息 债券名称 债券简称 债券代码 到期日 债券余额(万元) 利率 泰山玻璃纤维有限 公司公开发行 2016 16 泰玻债 136377 2021 年 09 月 06 日 70,000 4.40% 年公司债券 中材科技股份有限 公司 2018 年可续期 18 中材 Y1 112668 2021 年 04 月 03 日 110,000 6.48% 公司债(第一期) 5 中材科技股份有限公司 2019 年年度报告摘要 报告期内公司债券的付息兑 报告期内,“16 泰玻债”支付债券利息 24,990,000 元;“18 中材 Y1”支付债券利息 71,280,000 付情况 元。 (2)公司债券最新跟踪评级及评级变化情况 “16泰玻债” 2016年8月25日,联合信用评级有限公司(以下简称“联合评级”)出具了《泰山玻璃纤维有限公司公开发行2016年公司 债券信用评级分析报告》,发行人的主体长期信用等级为AA,评级展望为“稳定”,本期公司债券的信用等级为AA。 根据监管部门和联合评级对跟踪评级的有关要求,联合评级将在本期债券存续期内,在每年发行人年报公告后的两个月 内进行一次定期跟踪评级,并在本期债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。联合评级将密切关注发行人的相关状 况,如发现发行人或本期债券相关要素出现重大变化,或发现其存在或出现可能对信用等级产生较大影响的重大事件时,联 合评级将落实有关情况并及时评估其对信用等级产生的影响,据以确认或调整本期债券的信用等级。 2017年5月9日,联合评级出具了《泰山玻璃纤维有限公司债券2017年跟踪评级》,发行人的主体长期信用等级为AA, 评级展望为“稳定”,同时维持“16泰玻债”的债项信用等级“AA”。 2018年5月19日,联合评级出具了《泰山玻璃纤维有限公司债券2018年跟踪评级》,发行人的主体长期信用等级为AA+, 评级展望为“稳定”,同时维持“16泰玻债”的债项信用等级“AA+”。 2019年6月21日,联合评级出具了《泰山玻璃纤维有限公司债券2019年跟踪评级》,发行人的主体长期信用等级为AA+, 评级展望为“稳定”,同时维持“16泰玻债”的债项信用等级“AA+”。 联合评级对本期债券的跟踪评级报告在联合评级网站(www.unitedratings.com.cn)予以公告。 “18中材Y1” 2018年3月1日,中诚信证券评估有限公司出具了《中材科技股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行可续期公司债 (第一期)信用评级报告》,发行人的主体信用等级为AA+,评级展望稳定,“18中材Y1”债券的信用等级为AA+。 根据监管部门和中诚信评级对跟踪评级的有关要求,中诚信评级将在本期债券存续期内,在每年发行人年报公告后的两 个月内进行一次定期跟踪评级,并在本期债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。中诚信评级将密切关注发行人的 相关状况,如发现发行人或本期债券相关要素出现重大变化,或发现其存在或出现可能对信用等级产生较大影响的重大事件 时,中诚信评级将落实有关情况并及时评估其对信用等级产生的影响,据以确认或调整本期债券的信用等级。 2018年5月18日,中诚信证券评估有限公司(以下简称“中诚信评级”)出具了《中材科技股份有限公司2018年面向合格 投资者公开发行可续期公司债(第一期)跟踪评级报告(2018)》,发行人的主体信用等级为AA+,评级展望稳定,同时维 持“18中材Y1”的债券信用等级为AA+。 2019年5月17日,中诚信证券评估有限公司(以下简称“中诚信评级”)出具了《中材科技股份有限公司2018年面向合格 投资者公开发行可续期公司债(第一期)跟踪评级报告(2019)》,发行人的主体信用等级为AA+,评级展望稳定,同时维 持“18中材Y1”的债券信用等级为AA+。 (3)截至报告期末公司近 2 年的主要会计数据和财务指标 单位:万元 项目 2019 年 2018 年 同期变动率 资产负债率 52.43% 52.29% 0.14% EBITDA 全部债务比 30.34% 29.73% 0.61% 利息保障倍数 4.64 4.94 -6.07% 三、经营情况讨论与分析 1、报告期经营情况简介 一、经营情况概述 报告期内,公司经营持续向好,业绩持续增长,全年实现营业收入1,359,046.70万元,同比增长18.61%;实现归属于上 市公司股东的净利润137,996.55万元,同比增长48.42%,各项经营指标均创历史新高。 (一)风电叶片产业 报告期内,受国内风电政策影响,风电市场景气度回升,需求端支撑强劲,公司风电叶片产业把握市场机遇,积极推进 产能及产品结构升级,前瞻性创新产品引领行业技术进步及市场需求,同时大力推进降本增效工作,产销量及盈利能力大幅 提升,中材叶片销售风电叶片7,941MW,实现营业收入516,979.55万元,净利润40,322.81万元。 新产品研发及技术创新方面,自主完成多款70m级别叶片的设计开发,1款适用于6.45-8MW平台的80m级别海上叶片的 6 中材科技股份有限公司 2019 年年度报告摘要 设计开发,持续引领风电叶片行业的产品创新及技术发展,进一步提升竞争优势。同时,大力推动机械化、自动化制造技术 开发应用,自主开发的移动脱泡灌注胶机等系列设备已全面应用于生产制造。 两海战略方面,紧跟海上风电发展步伐,开发80m级别海上叶片,同时通过专项研究项目,积累抗台风、雷电防护、碳 纤维灌注成型、在线监测等大型海上风电叶片设计及测试等关键核心技术;持续深化与国际一流整机商的合作,海外供货量 大幅提升,同时加强开发新的海外客户,有望再获突破。 降本增效方面,通过原材料优化,工艺流程改进,大力推进生产提效,实现60-70米级别叶片的24h占模成型效率,并持 续稳定运行;原材料国产化率超过90%,核心材料国产化达到100%,提质增效效果显著。 新产品认证及测试方面,完成多款新产品型式认证,新技术设计认证;阜宁工厂建成国内最大的12MW级别120m全尺 寸全生命周期叶片室内测试台,测试效率提升20%,测试精度提升近5%。 质量管理及人才培养方面,引入IATF16949汽车质量管理体系,结合世界先进的质量管理方法和工具,逐步打造具有公 司特色的W-QMS质量系统,在各工厂逐步完成实施,实现管理、工作、产品的标准化;连续第六年实施“百人计划”项目, 共培养风电行业技术人约500人,已有培养40余人成为制造及管理的中坚力量。 (二)锂电池隔膜产业 新能源汽车行业发展前景良好,产业仍处于成长期,锂电池隔膜市场需求整体呈稳步增长趋势。2019年,随着新能源汽 车补贴退坡,产业链各端成本压力剧增,市场竞争激烈,行业集中度快速提升,整合加剧,开始出现出清。报告期内,公司 向湖南中锂增资9.97亿元收购其60%股权,迅速、有效提升锂电池隔膜产业产能规模及市场地位,加快实现公司产业战略目 标。 产能扩张方面,公司在山东滕州投资及建设的4条年产6,000万平米锂电池隔膜生产线已全部建成投产;通过收购湖南中 锂,公司增加16条线合计7.2亿平米基膜产能,目前合计已具备9.6亿平米基膜产能,规模提升至行业前列。同时,中材锂膜 投资15.5亿元启动山东滕州二期项目,新建6条年产6,800万平米锂电池隔膜生产线(合计4.08亿平米)项目,湖南中锂继续 投资新建4条年产6,000万平米锂电池隔膜生产线项目,上述项目达产后,预计公司将形成超过15亿平米的锂电池隔膜产能。 生产线运行及市场销售方面,目前中材锂膜及湖南中锂生产线运行情况良好,产品良品率逐步提升并稳定在较高水平; 随着产能的逐步释放,公司迅速提升国内各大主流电池企业的供应份额,同时,积极开拓国际主流电池企业,并实现批量供 货,2019年全年,中材锂膜和湖南中锂合计销售锂膜近4亿平米(湖南中锂于2019年9月起并表),随着产能的扩大及国际销 售比重的增加,将进一步提升盈利能力。 产业发展战略方面,公司打造一体两翼的锂电池隔膜产业商业模式,在抓好现有产线运营的同时,搭建装备平台及研发 平台,为产业发展助力。报告期内,公司与锂电池隔膜核心装备供应商法国ESOPP公司等公司合资设立装备公司,目前已正 式投入运营,保障后续项目生产线的供应;围绕膜材料制备及应用技术,完善实验室运行模式及机制、功能需求,加快膜材 料国际实验室的建设。 (三)气瓶产业 报告期内,气瓶产业依靠设备、产线、技术优势,产业结构不断优化升级,在现有产品基础上,向储运、站用瓶罐等方 向延伸。CNG方面,新产品板式拉伸260L碳纤维全缠气瓶引领市场,国内整车及重卡市场占有率均保持领先;新拓展了白 俄罗斯、特立尼达多巴等国际市场,出口量同比增长8%。氢燃料气瓶方面,率先研发完成国内最大容积320L燃料电池氢气 瓶,并投入市场形成销量;开发取证燃料电池车用及无人机用35MPa氢气瓶20余种规格;成功掌握70MPa铝内胆碳纤维复合 氢气瓶关键技术;启动投资氢气瓶生产线技改项目及站用储氢容器生产线项目。全年合计销售各类气瓶18余万只,实现营业 收入近6亿元,盈利能力显著提升。 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第13号——上市公司从事非金属建材相关业务》的披露要求 公司玻璃纤维产业属非金属建材业务。 (一)行业供需情况 供给层面,2019年,全球经济经济形势错综复杂,国内外风险挑战明显上升,宏观经济增速放缓,经贸摩擦此起彼伏。 玻璃纤维行业2018年产能快速扩张,根据卓创咨讯数据显示,2018年新增产能超90万吨,下半年开始集中释放,对2019年供 需结构产生较大冲击,出现供给过剩情况,叠加全球宏观经济下行带来需求端边际走弱,玻璃纤维粗纱/细纱价格降至历史 新低。 泰山玻纤在行业产能过剩,市场需求增幅减少,价格下行压力加大的严峻形势下,坚持以客户为中心的价值型营销模式, 深耕市场与客户,积极调整产销结构,生产销售再创新高,均价下跌幅度弱于行业平均水平。 需求层面,中国近几年已超越美国,成为全球最大的玻纤生产国和消费国。玻纤行业下游应用广泛,对比发达国家,一 方面中国人均玻纤消费量远低于发达国家,另一方面下游应用领域远未被充分开发,玻纤行业未来发展空间巨大。 玻璃纤维自身优异的物化性能,持续不断的技术进步及产品成本的降低,使得其广泛的应用在交通轻量化、工业和新能 源等下游新兴战略领域,作为功能及结构增强材料在许多应用领域逐步替代金属、木等材料,渗透率稳步提升。下游产品性 能要求提升不断推动玻纤产品结构升级,从泰山玻纤下游需求分布来看,新能源、交通运输、电子电器等新兴战略领域销售 占比2019年已提升至70%左右,行业周期性呈弱化趋势。 (二)经营情况 报告期内,泰山玻纤在玻璃纤维行业受新增产能及中美贸易摩擦影响整体景气度下降的情况下,持续优化产能结构,根 据市场需求调整产品结构,降低生产成本,整体经营情况维持平稳,销售玻璃纤维及制品92.4万吨,较上年同期增长近10%, 实现满产满销,实现营业收入593,916.10万元,净利润83,486.17万元。 细分产品产销量、库存等经营性指标及同比变动情况如下: 7 中材科技股份有限公司 2019 年年度报告摘要 单位:万吨 玻纤纱 玻纤制品 指标 2019年 同比变动 2019年 同比变动 产量 70.28 0.40% 18.88 42.76% 销量 74.36 4.77% 18.03 33.61% 库存 9.66 40.17% 1.44 94.78% 毛利率(%) 35.04% 下降1.57个百分点 16.76% 下降6.38个百分点 (三)经营亮点 持续优化产品结构。根据市场需求变化和新材料、新产品发展趋势,积极主动调整结构,优先确保风电产品供货,大力 开拓风电用高强高模玻璃纤维市场,销量较上年同期大幅提升;持续增加热塑材料系列产品产销量,持续扩大SMC和LFT 玻纤纱产销比例,相关销量再创新高。 坚持价值型营销理念。通过提升销量和调整销售结构最大限度地抵消价格下滑的影响。紧跟产品结构调整步伐,关注高 毛利产品市场,抓好毛利、毛利率两个指标,优化调整销售结构,有效促进客户结构优化。 加快产品研发创新。TLD低价电短切玻璃纤维性能优异实现批量销售,超细电子玻纤纱(BC1500、BC300)开发成功, 目前泰山玻纤细纱年产量已达10万吨级,除电子材料之外,还应用于众多的工业与民用领域;无硼无氟的TCR玻纤、HMG 及S-1HM高模高强玻璃纤维及织物,广泛应用于大功率风电叶片。 公司主导产业产销量情况: 行业分类 项目 单位 2019年 2018年 同比增减 风电叶片 销售量 兆瓦 7,941 5,587 42.12% 生产量 兆瓦 8,218 5,154 59.46% 库存量 兆瓦 311 491 -36.58% 玻璃纤维及制品 销售量 万吨 92.39 84.47 9.38% 生产量 万吨 89.16 83.23 7.13% 库存量 万吨 11.10 6.81 63.02% 锂电池隔膜 销售量 万平方米 18,050 2,948 512.32% 生产量 万平方米 23,257 3,952 488.46% 库存量 万平方米 5,652 2,425 133.07% 高压复合气瓶 销售量 只 184,097 193,392 -4.81% 生产量 只 181,286 183,473 -1.19% 库存量 只 12,601 7,459 68.94% 工业气瓶 销售量 只 308,032 325,640 -5.41% 生产量 只 297,233 334,077 -11.03% 库存量 只 4,023 15,852 -74.62% 高温过滤材料 销售量 万平方米 576 536 7.39% 生产量 万平方米 585 534 9.51% 库存量 万平方米 30 37 -18.77% 玻璃微纤维纸 销售量 吨 15,649 15,443 1.34% 生产量 吨 15,796 14,910 5.94% 库存量 吨 3,419 2,641 29.46% 二、公司对未来发展的展望 1、公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局 (1)风电叶片 全球能源正在向高效、清洁、多元化的特征方向加速转型推进,实现化石能源体系向低碳能源体系的转变,最终进入可 再生能源为主的可持续能源时代。风电基于其丰富的资源储备、高度的环境友好性、持续的技术进步以及显著的度电成本下 降,在全球主要国家已实现了大规模的产业化运营,已然成为最重要的可再生能源发电来源之一。我国风电产业在政策的大 8 中材科技股份有限公司 2019 年年度报告摘要 力支持下,保持快速发展的趋势,无论是规模还是技术创新能力,均达到国际领先水平,催生出一批具有全球竞争力的风电 装备制造企业。 2018年5月,国家能源局发布《关于2018年度风电建设管理有关要求的通知》确定了风电竞争性配置政策,风电全面进 入竞价时代,随着政策的实施,风电行业将会真正实现以市场为主导的增长机制转变。市场在资源配置中决定性作用将进一 步加快风电行业技术进步以及产业升级,提高风电运行效率和竞争力,加速行业优胜劣汰。随着行业的调整和整合,具备技 术、规模和服务等综合竞争能力的企业将脱颖而出,市场份额进一步扩大,行业集中度进一步提高。根据彭博新能源财经公 布的数据显示,排名前五的风电机组制造企业市场份额已由2016年的63%增加至2019年的70%以上;排名前五的风电叶片企 业市场份额已由2011年10% 增加至2019年50%以上。 我国海上风电已基本具备大规模开发条件,根据国家《风电发展“十三五”规划》,到 2020年底,全国海上风电力争累 计并网装机容量达到 5GW 以上,开工建设规模容量达到10GW。未来随着国家及地方政府层面政策引导,市场化机制完善, 以及设备技术的逐步成熟,开发经验的不断积累,国内海上风电开发将进入加速期。国际市场,中国风电设备企业技术进步 以及低成本优势,吸引国际整机企业将更多的寻求和深化与中国零部件供应商合作伙伴关系,具备设计能力的独立厂商将会 迎来更大的发展空间。随着高强高模玻纤、碳纤维等关键原材料国产化突破,风电叶片大型化、轻量化、智能化趋势将会愈 发明显。 中材叶片以市场为导向,产品为核心,顺利实现了向大叶型的转型升级,重点开发大型号、海上叶片,继续保持中国风 电叶片市场龙头优势;加快国际化步伐,海外研发中心完成设立程序,截至2019年底,产品在全球20个国家稳定运行,全球 累计装机突破45GW。中材叶片通过技术创新和精细化管理,积极开展降本增效供给侧改革,以适应风电平价上网的趋势。 (2)玻璃纤维 玻璃纤维是一种优良的功能材料和结构材料,优异的产品性能以及功能可设计性决定其下游应用广泛且应用领域在不断 拓展延伸,促进玻璃纤维行业需求长期以来保持增长态势。未来,随着玻纤在交通运输、电子、风电等新兴领域渗透率不断 提升,玻纤的行业需求结构升级将进一步拓展玻纤发展空间。从供给格局来看,全球玻璃纤维市场已形成寡头垄断格局,市 场集中度高,行业存在较高的技术、资金和政策壁垒。就全球市场而言,目前前五大玻璃纤维企业合计的市场占有率约为70%。 随着中国玻璃纤维行业的异军突起,包括泰山玻纤在内的中国玻璃纤维行业三大巨头成为国际玻璃纤维市场的新寡头,合计 占有全球市场40%左右的份额。就国内市场来看,中国玻璃纤维三大巨头产量占全国总产量60%以上,随着环保要求的日趋 严格以及较高的资金、技术壁垒,行业领军企业竞争优势将更加凸显,市场集中度有望进一步提升。 当前,玻璃纤维行业存在国际贸易争端升级、行业短期供给增加等不确定性因素,对传统玻纤产品价格影响较大。国内 玻纤企业将通过生产成本控制、产品质量提升、新产品新技术开发、产品深加工等方式来抵消短期不利影响。 泰山玻纤以需求为导向优化产品结构,持续提升先进产能占比,降本增效;不断优化生产工艺和提升管理效率;坚持核 心技术自主研发和创新,持续加强和完善技术储备;同时,围绕“一带一路”战略,积极推进海外产能布局。到2020年,泰山 玻纤规划形成年产能100万吨的生产能力,同时积极筹划海外玻纤基地的选址和项目建设,实现国际化产业布局,进一步增 强国际市场控制力和影响力。 (3)锂电池隔膜 新能源汽车产业是国家坚定支持的战略性新兴产业,中长期成长趋势明确,产业处于成长期,发展前景良好。虽然有补 贴政策不断退坡的影响,但在新能源汽车技术创新的不断驱动下,优势逐步凸显,新能源汽车发展由政策引导逐步转向市场 需求,驱动汽车行业中长期的电动替代,预计未来几年新能源汽车产销量将保持高增长。2018年以来,随着国内补贴持续大 幅退坡叠加行政壁垒消除,市场全面开放,锂电池产业链已进入全方位竞争阶段,行业格局面临重塑,而锂电池隔膜作为锂 电池最核心的材料之一,正面对着把握核心供应的战略机遇期。 未来锂电池隔膜的发展趋势是越来越薄,技术趋势是湿法双向同步拉伸涂覆隔膜,湿法涂覆隔膜符合锂电池能量密度提 升需求。国内新能源汽车快速发展驱动国内湿法锂电池隔膜需求快速增长,随着技术工艺水平不断提升,国内隔膜厂商已开 始逐步打破日韩隔膜企业市场主导地位,实现部分国产替代,但在中高端领域受制于工艺技术积累依然需要依赖进口。未来 行业供给增加,竞争加剧,大量未形成技术和规模核心竞争力的企业将会被淘汰,行业将会强者恒强。 公司里锂电池隔膜产业已具备9.6亿平米湿法锂电池隔膜产线产能,配套涂覆产能超过2亿平米。产品性能优越,已通过 国内外动力、消费类战略客户的测试及认证,实现批量供货,发展前景良好。 2、公司近期的发展战略及经营目标 “十三五”期间公司坚持“价值型、创新型、国际型”公司定位,重点发展战略新材料领域,通过科技创新、管理创新、团 队建设和资本运营,实现科技、产业、资本互动支撑融合发展,努力成为新材料领域国际知名科技企业。 公司将着力打造主导产业和创新孵化产业两个业务平台。建成一流的主导产业,集中资源重点发展风电叶片产业、玻璃 纤维产业和锂电池隔膜产业,确保行业领先地位,市场占有率达到国际前三,为公司贡献价值,支撑公司稳健发展;建成高 效的创新孵化产业,重构科研体系和科研能力,保持国防配套优势,打造新材料产业孵化平台,建立产业生态系统,促进公 司可持续发展。 2020年,公司将围绕“十三五”发展战略规划,深入推进落实重点工作: (一)借力集团新材料战略,打造一流主导产业; 锂电池隔膜产业:全面落地“一体两翼”发展战略,实现产业的有效融合;开发高端涂覆产品,进一步开拓国内外市场; 高质量抓好中材锂膜二期工程建设,持续扩大产能;保证装备平台有效运行,保障锂膜产业发展所需装备水平的改进升级和 及时供应。加快膜材料实验室建设,加大科研开发力度,力争在关键领域和核心技术上拥有自主知识产权。 风电叶片产业:继续打造原始创新+集成创新的研发能力,进一步锤炼和提升核心竞争力;最大限度发挥现有产能,努 力满足战略客户市场需求,进一步稳固市场占有率第一的行业地位;积极推进“两海”战略,打造世界一流的风电叶片企业。 玻璃纤维产业:建设世界一流的玻纤企业,创世界知名品牌。重点做好泰山玻纤新区项目建设及邹城基地产业升级工作, 9 中材科技股份有限公司 2019 年年度报告摘要 适时启动境外项目建设,推进产业结构优化和国际化布局,择机进一步延伸产业链,增加玻纤制品品种,实现产业转型升级。 (二)深入推进三精管理,实现经营效益再上新台阶; (三)加大科研创新力度,打造一流的创新平台; (四)加大激励机制力度,构筑强大内生动力; (五)强化责任担当,提升安全环保管控水平。 3、公司经营目标实现的风险因素 (1)战略管理风险 公司已形成“十三五”发展规划,在落地执行环节会存在分解不到位,落地路径不明晰,执行出现偏差的风险。 针对上述风险,公司着力提升管控能力、优化创新孵化体系、搭建战略绩效管理体系,进一步明确十三五战略规划落地 举措。集团管控方面,基于 “4+N”管控体系,构建战略导向的价值型总部。绩效考核方面,引入市场化绩效机制,将公司“十 三五”战略目标分解到各业务单元和各职能部门,形成年度考核体系和可量化的考核指标,确保战略规划有效落地执行。 (2)国际化实施风险 公司两大支柱型产业风电叶片及玻璃纤维其规模化、专业化水平在国内均位居领先位置。公司坚持做优做大做强支柱型 产业,力争进一步提高市场占有率,实施国际化战略、着手布局全球市场是必由之路。在实施国际化的进程中因境外投资及 海外开拓经验不足,缺乏相应人才,存在国际化成效不显著的风险。 针对上述风险,公司将深入调研海内外相关产业发展环境,利用现有国际化市场网络推进公司整体国际化步伐,合理搭 建境外产业架构,同时加强人力资源建设,大力培养国际化专业人才,确保国际化战略稳步实施。 (3)汇率损失风险 公司经营的海外业务主要以美元或当地货币作为结算货币,存在因汇率变动而使公司境外业务收入和货币结算的汇率损 失风险。 针对上述风险,公司将选择强势货币进行结算,减少汇率波动影响;同时,调节外币收支结算时间点和结算量,控制外 币持有量;并及时关注汇率走势,利用银行或金融机构提供的金融工具,提高控制汇率风险能力。 2、报告期内主营业务是否存在重大变化 □ 是 √ 否 3、占公司主营业务收入或主营业务利润 10%以上的产品情况 √ 适用 □ 不适用 单位:元 营业收入比上年 营业利润比上年 毛利率比上年同 产品名称 营业收入 营业利润 毛利率 同期增减 同期增减 期增减 风电叶片 5,039,027,841.90 452,118,673.40 18.64% 51.38% 131.94% 4.60% 玻璃纤维及制品 5,738,673,984.29 985,478,910.21 32.06% 0.26% -12.63% -3.47% 4、是否存在需要特别关注的经营季节性或周期性特征 □ 是 √ 否 5、报告期内营业收入、营业成本、归属于上市公司普通股股东的净利润总额或者构成较前一报告期发生 重大变化的说明 □ 适用 √ 不适用 6、面临暂停上市和终止上市情况 □ 适用 √ 不适用 10 中材科技股份有限公司 2019 年年度报告摘要 7、涉及财务报告的相关事项 (1)与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 √ 适用 □ 不适用 2017 年,财政部先后修订发布新金融工具准则和新收入准则,要求境内上市企业自 2019 年1月1日起施行新金融工具 准则(保险公司除外)、自 2020 年1月1日起施行新收入准则,并“鼓励企业提前执行”或“允许企业提前执行”。2018年8月 21日,深交所发布《关于17年发布新金融工具、收入准则的实施时点的通知》,对新金融工具、收入准则执行时间做了规定, 明确子公司在境内上市但其母公司在境外上市且执行国际财务报告准则或企业会计准则的,境内上市子公司可提前适用新金 融工具准则和新收入准则。经第六届董事会第四次会议审议通过,根据财政部修订发布的新金融工具准则、新收入准则要求, 修订了公司相应会计政策。 2019年5月起,财政部陆续印发《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2019〕6号)、《关于 修订印发<企业会计准则第7号——非货币性资产交换>的通知》(财会〔2019〕8号)、《关于修订印发<企业会计准则第12 号——债务重组>的通知》(财会〔2019〕9号)。经第六届董事会第五次会议审议通过,根据财政部修订发布的非货币性 资产交换准则、债务重组准则、新报表格式要求,修订了公司相应会计政策。 (2)报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。 (3)与上年度财务报告相比,合并报表范围发生变化的情况说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内,新增5家所属公司纳入合并范围,分别是二级公司湖南中锂、北玻院、装备公司;三级子公司湖南中锂新材 料科技有限公司及内蒙古中锂新材料有限公司。其中湖南中锂、北玻院为股权收购,装备公司为出资设立。 11