华兴会计师事务所（特殊普通合伙）
《关于深圳证券交易所对福建浔兴拉链科技股份有限公司
2021年年报的问询函》的回复
华兴专字[2022]22005250133号
深圳证券交易所上市公司管理一部：
由福建浔兴拉链科技股份有限公司（以下简称“浔兴股份”、“公司”、“本公司”）
转来的《关于对福建浔兴拉链科技股份有限公司 2021 年年报的问询函》（编号: 公司部年
报问询函〔2022〕第 316 号）（以下简称“问询函”）奉悉，华兴会计师事务所（特殊普
通合伙）（以下简称“会计师”）已对问询函中要求会计师核查的财务事项进行了审慎核
查，具体情况回复如下：
问题三：2020 年，你公司确认业绩补偿款共计 19,214.62 万元。2021 年，你公司通过
福建省泉州市中级人民法院申请强制执行，收回被执行人甘情操存放在泉州银行晋江龙湖
支行的款项计 11,761.67 万元。报告期内，你公司价之链股权收购项目业绩补偿公允价值
变动为-654.73 万元。请你公司结合补偿方财务状况、偿付能力等变化情况，说明对业绩
补偿款确认公允价值变动损益的合规性及合理性，并说明前期确认业绩补偿款是否谨慎，
相关会计处理是否符合《企业会计准则》的规定。
请年审会计师核查并发表明确意见。
公司回复：
根据《企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量》的规定“企业在非同一控制下的
企业合并中确认的或有对价构成金融资产的，该金融资产应当分类为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产”。
2020 年资产负债表日后事项，公司根据中国国际经济贸易仲裁委员会于 2021 年 2 月 7
日作出的（2021）中国贸仲京裁字第 0365 号《裁决书》及公司当时掌握被执行人可执行
的财产信息确认了公允价值变动收益-业绩补偿款 19,159.96 万元，后续通过会计差错更
1
正为 19,214.62 万元，其中：根据被执行人冻结账户余额并结合可分配比例确认业绩补偿
12,083.45 万元；针对被执行人持有价之链 31.337%的股权（该股权已质押给公司，并已
办理了质押登记），按照截止 2020 年末价之链公司经审计后的净资产账面价值（人民币
22,581.96 万元）和经评估的净资产价值（人民币 25,803.13 万元）孰低原则进行计算，
确认业绩补偿金额=22,581.96 万元*31.337%=7,076.51 万元，后续通过会计差错更正为
7,131.17 万元。
2021 年公司价之链股权收购项目业绩补偿公允价值变动为-654.73 万元。变动原因如
下：
（1）2021 年公司通过福建省泉州市中级人民法院申请强制执行，共收回被执行人甘
情操存放在泉州银行晋江龙湖支行的款项 12,163.76 万元，其中业绩补偿执行款 11,761.67
万元，仲裁费 402.09 万元。因此，公司对 2020 年针对冻结账户余额预计可分配金额确认
的业绩补偿款 12,083.45 万元与实际收到的业绩补偿执行款 11,761.67 万元两者之间的差
异 321.78 万元予以冲回。
（2）针对质押给公司的 31.337%价之链股权，公司按照 2021 年末价之链公司经审计
后的归母净资产账面价值（人民币 21,693.88 万元）和经评估的归母净资产价值（人民币
21,969.51 万 元 ） 孰 低 原 则 进 行 计 算 ， 确 认 业 绩 补 偿 金 额 =21,693.88 万 元
*31.337%=6,798.21 万元，对比 2020 年末余额 7,131.17 万元后冲回 332.96 万元。该股权
的司法处置目前处于法院委托评估机构评估阶段。
截止目前，公司尚未发现被执行人其他可执行的财产。
综上所述，公司前期及本期对业绩补偿款的确认和调整会计处理充分考虑了补偿方的
财务状况及其变化，且遵循了《企业会计准则》的相关规定，对业绩补偿款确认公允价值
变动损益合规、合理，亦较为谨慎。
会计师核查意见：
我们对上述情况说明所载资料进行了核查，针对上述问题我们实施的审计程序包括:
2
（1）复核浔兴股份与价之链原股东签订的《盈利补偿协议》和中国国际经济贸易仲裁
委员会作出的（2021）中国贸仲京裁字第 0365 号《裁决书》，评价是否按照协议约定和
裁决意见确认相关的金融资产；
（2）复核管理层确认业绩补偿形成的金融资产及其收益的计算过程，评价确认金额是
否合理，是否按照有关规定进行了适当的会计处理和披露；
（3）获取律师对浔兴股份相关仲裁结论和后续可执行财产情况的法律意见；
（4）访谈公司管理层，了解业绩补偿截止本回复日的最新执行情况；
（5）评价所确认资产相关的经济利益是否很可能流入。
经核查，我们认为，根据《裁决书》和《盈利补偿协议》的业绩补偿条款以及业绩承
诺方可执行的财产状况，浔兴公司前期及本期对业绩补偿款可收回性的相关判断及估计是
合理、谨慎的，相关会计处理符合《企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量》的相关
规定。
问题四：年报显示，报告期末，你公司货币资金期末余额 29,360.11 万元，同比下降
43.38%；其中受限货币资金 12,083.44 万元。流动负债 104,046.25 万元，占总负债 95.91%。
请你公司说明：
（1）目前持有货币资金的具体情况，包括但不限于具体金额、存放地点、存放类型、
使用安排等，并说明货币资金大幅下降的原因。
（2）货币资金受限的具体原因、时间及用途，是否及时履行相应披露义务（如适用）。
（3）截至目前有息负债的详细情况，包括债务类型、债务金额、到期期限、偿付安
排等，并结合目前可自由支配的货币资金、可变现资产等情况，说明是否具备足够债务偿
付能力以及你公司拟采取的防范应对措施。
请会计师事务所核查并发表明确意见。
公司回复:
1．目前持有货币资金的具体情况，包括但不限于具体金额、存放地点、存放类型、
3
使用安排等，并说明货币资金大幅下降的原因。
2021 年末，公司持有货币资金明细如下：
单位：万元
项目 2021 年末余额 存放地点 存放类型 使用安排 2020 年末余额 同比增减（%）
用于公司日常报
库存现金 38.65 公司及子公司 现金 36.33 6.39
销等的周转
用于支付公司日
银行存款 16,842.70 各商业银行 活期存款 常货款、费用、 27,367.57 -38.46
投资等
贷款、信用证、
各商业银行、期
汇票和用电保 用于信用证、票
货账户、支付宝
其他货币资金 12,478.76 证金；期货账 据及贷款到期 24,452.48 -48.97
及亚马逊平台
户资金；第三 时保证支付
账户等
方平台资金
51,856.38
合计 29,360.11 -43.38
报告期末，公司货币资金同比减少 22,496.27 万元，下降 43.38%，主要是公司银行存
款及其他货币资金下降导致的。
银行存款同比减少 10,524.87 万元，减少的主要原因是：2021 年公司净偿还银行贷款
25,230 万元，还贷的主要资金来源：一是通过公司收到业绩补偿款 11,761.67 万元进行偿
还，二是通过公司持有的银行存款进行偿还。
其他货币资金同比减少 11,973.72 万元，减少的主要原因是 2021 年开展售后回租融资
业务向银行存入的信用证保证金和未来须向租赁公司支付租金的金额同步减少所致，2021
年向银行申请开具远期国内信用证用于支付售后回租融资业务形成的租金而存入的银行保
证金同比减少 12,203.63 万元，到期需支付的融资租赁款同步减少 10,249.47 万元。
截止 2022 年 4 月 30 日，公司货币资金具体情况如下
单位：万元
项目 货币资金余额 存放地点 存放类型 使用安排
用于公司日常报销
库存现金 90.81 公司及子公司 现金
等的周转。
用于支付公司日常
银行存款 19,977.02 各商业银行 活期存款
货款、费用、投资等
保证金（贷款、信用证、 用于信用证、票据及
各商业银行、期货账户、支
其他货币资金 12,860.13 汇票和用电）；期货账户 贷 款 到 期 时 保 证 支
付宝及亚马逊平台账户等
资金；第三方平台资金 付
合计 32,927.96
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其中：因抵押、质押
保证金（贷款、信用证和
等对使用有限制的 12,108.10 各商业银行
汇票）；期货账户资金；
货币资金总额
2.货币资金受限的具体原因、时间及用途，是否及时履行相应披露义务（如适用）。
2021 年末，公司受限的货币资金明细如下：
单位：万元
项目 受限金额 受限时间 受限原因 用途
供 电质 押保 证
30.40 长期 供电保证 供电保证
金
开展商品期货套
期货保证金 178.49 2021.4.28-2022.4.27 开展商品期货套期保值
期保值
分四笔：
自 2021.06.17 起七个月
银 行承 兑汇 票 申请开具银行承
235.50 自 2021.07.14 起六个月 兑付到期银行承兑汇票
保证金 兑汇票
自 2021.12.07 起二个月
自 2021.12.29 起二个月
银 行贷 款保 证
1,015.21 2020.8.31-2023.8.18 获取银行借款 兑付到期借款
金
分三笔：
信 用证 保证 金 自 2021.6.8 起 365 天
10,623.84 申请开具信用证 兑付到期信用证
及利息 自 2021.6.9 起 365 天
自 2021.6.10 起 365 天
合 计 12,083.44
公司已根据深圳证券交易所《股票上市规则》相关规定履行了审议程序及披露义务如下：
（1）公司供电质押保证事项发生于 2013 年，保证金金额占 2012 年度经审计资产的比
例小于 10%，未达信息披露标准，无需对该事项进行专项信息披露。公司于每年年度报告、
半年度报告的财务报表附注中对资产受限做了相关披露。
（2）2021 年 4 月 28 日，公司召开第六届董事会第十四次会议，审议通过了《关于开
展商品期货套期保值业务的议案》，同意公司开展商品期货套期保值业务。
公司于 2021 年 4 月 30 日在指定信息披露媒体上披露了《第六届董事会第十四次会议决
议公告》（公告编号：2021-018）、《关于开展商品期货套期保值业务的公告》（公告编
号：2021-025）。
（3）2021 年 4 月 28 日，公司召开第六届董事会第十四次会议，审议通过了《关于公
司及子公司 2021 年度向银行等金融机构申请综合授信额度的议案》；2021 年 5 月 27 日，
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公司召开 2020 年年度股东大会，审议通过了《关于公司及子公司 2021 年度向银行等金融
机构申请综合授信额度的议案》；同意公司 2021 年度向银行等金融机构申请授信额度不超
过人民币 15 亿元、同意公司在有关业务项下对债权人（贷款银行）所负债务提供保证；授
信业务范围包括但不限于流动资金贷款、并购贷款、委托贷款、票据贴现、信用证、银行
承兑汇票、融资租赁、保函、保理等金融产品。在授信额度内，该等授信额度可以循环使
用。
公司于 2021 年 4 月 30 日在指定信息披露媒体上披露了《第六届董事会第十四次会议
决议公告》（公告编号：2021-018）、《关于公司及子公司 2021 年度向银行等金融机构申
请综合授信额度的公告》（公告编号：2021-022）。
公司于 2021 年 5 月 28 日在指定信息披露媒体上披露了《2020 年年度股东大会决议公
告》（公告编号：2021-039）。
3.截至目前有息负债的详细情况，包括债务类型、债务金额、到期期限、偿付安排等，
并结合目前可自由支配的货币资金、可变现资产等情况，说明是否具备足够债务偿付能力
以及你公司拟采取的防范应对措施。
截止目前（2022 年 5 月 20 日），公司有息负债余额 42,200.00 万元，具体情况如下：
单位：万元
贷款银行/机构 债务类型 债务金额 到期期限
泉州银行晋江龙湖支行 短期贷款 1,800.00 2022年12月15日
泉州银行晋江龙湖支行 短期贷款 3,200.00 2022年12月28日
泉州银行晋江龙湖支行 短期贷款 5,000.00 2023年1月5日
泉州银行晋江龙湖支行 短期贷款 2,000.00 2023年1月5日
农业银行晋江支行 短期贷款 2,000.00 2022年5月31日
农业银行晋江支行 短期贷款 2,000.00 2022年6月2日
农业银行晋江支行 短期贷款 1,900.00 2023年5月9日
农业银行晋江支行 短期贷款 2,000.00 2023年5月10日
厦门银行股份泉州分行 短期贷款 4,000.00 2023年1月20日
兴业银行股份晋江支行 短期贷款 7,000.00 2022年9月23日
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兴业银行股份晋江支行 短期贷款 2,000.00 2023年1月16日
兴业银行股份晋江支行 短期贷款 4,800.00 2023年4月28日
晋江深沪工行 短期贷款 2,000.00 2022年9月1日
晋江深沪工行 短期贷款 2,500.00 2022年9月1日
合计 42,200.00
公司非常重视日常资金管理，在考虑生产经营资金需求及其所产生的现金流量状况下，
结合金融机构授信情况，统筹安排银行贷款本息偿付。截止目前，公司从未出现无法偿付
到期债务本息的现象。
截止 2022 年 4 月 30 日，公司货币资金余额 32,927.96 万元，其中：各项保证金等使
用受限制的货币资金 12,108.10 万元，可用的货币资金 20,819.86 万元。公司有能力偿付
相关债务，具体理由和措施如下：
（1）公司 2019-2021 年的经营活动产生的现金流量净额分别为 29,157.77 万元、
26,067.22 万元、12,184.14 万元，表明公司有稳定的经营现金流支撑，能够满足相关债务
的偿还；2019-2021 年末公司有息负债分别为 86,980 万元、62,732.33 万元、37,452.67
万元，表明公司近三年有息负债大幅减少。公司目前生产经营正常，预计未来仍有足够的
经营净现金流偿付本息，并根据公司现金流情况考虑进一步降低有息负债。
（2）公司与贷款金融机构是多年合作关系，近三年来公司有息负债规模的逐年下降、
资产负债率的逐步降低，财务费用持续下降，公司盈利状况明显改善，加之公司有较为充
足的可用于贷款抵押的土地、厂房等抵押物，各贷款金融机构对公司融资的支持力度不断
加强并将进一步提升。
会计师核查意见：
我们按照中国注册会计师审计准则的相关要求在计划和实施工作时设计和实施恰当的
审计程序，针对上述问题我们实施的审计程序包括:
（1）了解并测试公司与货币资金、筹资活动相关内部控制的有效性；
（2）获取浔兴股份截至 2021 年 12 月 31 日的货币资金明细表、所有账户的银行对账
7
单并与账面记录进行核对，取得银行打印的已开立银行账户清单与企业提供的货币资金明
细表及账面记录核对。
（3）根据审计准则执行函证程序，函证内容包括存款账户余额、未结清贷款及票据余
额、账户类型、起止日期、利率、是否用于担保或存在其他使用限制等，通过银行函证程
序落实浔兴股份截至 2021 年 12 月 31 日的货币资金的金额、存放地、存放类型、未结清贷
款及票据、货币资金是否用于担保或存在其他使用限制等情况；
（4）获取并检查公司与银行及信托机构签订的借款协议，及对应的抵押、质押、保证
合同，对协议条款中的借款金额、借款期限、借款利率、借款用途、还款计划等关键信息，
与入账情况进行核对，检查相关会计记录与原始凭证，以核实公司期末是否存在已到期未
偿还的银行借款，核对放款与还款金额是否完整、准确入账，对存在具体还款计划的长期
借款的会计处理是否恰当，计提的借款利息是否准确等。
（5）获取中国人民银行出具的企业信用报告，将未结清的贷款及票据信息与账上记录
进行核对；
（6）获取银行借款协议、保证协议、票据承兑协议、售后回租租赁合同、国内信用
证开证合同、国内信用证开证申请书、国内信用证开证通知书，核查浔兴股份截至 2021
年 12 月 31 日货币资金中作为信用证及承兑汇票保证金、贷款保证金、供电保证金和期货
保证金等受限情况，复核受限金额，以确保列报披露恰当。
（7）获取浔兴股份截至 2022 年 4 月 30 日的货币资金明细表及截止 2022 年 5 月 20
日银行有息贷款明细表进行核对。
基于所执行的审计程序，未发现浔兴股份对上述事项的说明与实际情况存在不符的情
形。
问题五：报告期末，你公司应收账款账面余额 43,641.78 万元，同比增长 30.88%，本
期计提坏账准备 1,108.61 万元。按单项计提坏账准备的应收账款合计 2,015.52 万元，坏
8
账准备期末余额 1,016.98 万元。请你公司说明：
（1）按单项计提坏账准备的应收账款主要涉及事项、发生时间及原因、账龄结构，
相关主体与你公司是否存在关联关系，已采取及拟采取的催收措施，坏账准备计提原因，
计提比例的具体判断依据和合理性。
（2）应收账款增长的原因及合理性，公司销售信用政策是否发生变化，期后回款情
况，并结合欠款方履约能力、公司采取的催款措施及效果说明坏账准备计提是否充分、合
理，是否符合《企业会计准则》的规定。
请会计师事务所核查并发表明确意见。
公司回复：
1、按单项计提坏账准备的应收账款主要涉及事项、发生时间及原因、账龄结构，相
关主体与你公司是否存在关联关系，已采取及拟采取的催收措施，坏账准备计提原因，计
提比例的具体判断依据和合理性。
（1） 拉链业务期末单项计提坏账准备的应收账款列示如下：
单位：万元
计提比例 是否为关联
客户名称 账面余额 坏账准备 计提理由 款项性质 账龄结构
（%） 方
SBS BRASIL ZIPPER 客户资金团难，预计
109.81 109.81 拉链销售款 5 年以上 否
COMPANY LEMITED 100.00 难以收回
江阴市月豪服饰有限 已被列入失信人名 4-5 年、5 年以
94.98 94.98 拉链销售款 否
公司 100.00 单，预计难以收回 上
石狮市新佳诺制衣有 已被列入失信人名
21.58 21.58 拉链销售款 4-5 年 否
限公司 100.00 单，预计难以收回
客户营业执照被吊
盱眙舜天恒生箱包有
20.89 20.89 销，已被列入失信人 拉链销售款 5 年以上 否
限公司 100.00
名单，预计难以收回
广州绒点服饰有限公 已被列入失信人名
14.51 14.51 拉链销售款 4-5 年 否
司 100.00 单，预计难以收回
客户营业执照被吊
南通信达思服饰有限 4-5 年、5 年以
14.08 14.08 销，已被列入失信人 拉链销售款 否
公司 100.00 上
名单，预计难以收回
客户资金链断裂，已
德尔惠（中国）有限
10.84 10.84 被列入失信人名单， 拉链销售款 4-5 年 否
公司 100.00
预计难以收回
晋江宏星五金拉链制 客户资金团难，预计
9.86 9.86 拉链销售款 1 年以内 否
品有限公司 100.00 难以收回
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江门市新会区桦屹服 已被列入失信人名
6.31 6.31 拉链销售款 5 年以上 否
饰有限公司 100.00 单，预计难以收回
常州金侨旅游用品有 客户已注销，无法收
5.81 5.81 拉链销售款 5 年以上 否
限公司 100.00 回
经营异常，公司通过
温州铭鼎服饰有限公
4.40 4.40 法院申请执行无果， 拉链销售款 5 年以上 否
司 100.00
预计难以收回
客户营业执照被吊
厦门琳阳进出口有限
4.19 4.19 销，已被列入失信人 拉链销售款 3-4 年 否
公司 100.00
名单，预计难以收回
客户营业执照被吊
温州布布高服饰有限
4.08 4.08 销，已被列入失信人 拉链销售款 5 年以上 否
公司 100.00
名单，预计难以收回
南京安迪维尔服装有 客户资金团难，预计
3.40 3.40 拉链销售款 1 年以内 否
限公司 100.00 难以收回
客户营业执照被吊
温州黑方时装有限公 4-5 年、5 年以
3.22 3.22 销，已被列入失信人 拉链销售款 否
司 100.00 上
名单，预计难以收回
晋江金豪雀服装织造 客户资金团难，预计
1.15 1.15 拉链销售款 1 年以内 否
有限公司 100.00 难以收回
温州凯润服饰有限公 客户已破产注销，无
0.93 0.93 拉链销售款 5 年以上 否
司 100.00 法收回
客户营业执照被吊
温州英超工贸有限公
0.64 0.64 销，已被列入失信人 拉链销售款 5 年以上 否
司 100.00
名单，预计难以收回
上海尚客服饰有限公 客户资金团难，预计
0.50 0.50 拉链销售款 5 年以上 否
司 100.00 难以收回
客户资金团难，预计
成都徐道鸿 0.21 0.21 拉链销售款 1 年以内 否
100.00 难以收回
四川非意欧国际皮革 客户资金团难，预计
0.01 0.01 拉链销售款 3-4 年、4-5 年 否
制品有限公司 100.00 难以收回
惠州钧成手袋有限公 客户已注销，无法收
0.00 0.00 拉链销售款 4-5 年 否
司 100.00 回
合计 331.41 331.41
由上表可知，拉链业务 2021 年末单项计提坏账准备的应收账款余额 331.41 万元，计
提坏账准备 331.41 万元，计提比例 100%。该部分客户与公司不存在关联关系，对应的应
收账款系经公司催收后无法偿还的到期货款。公司采取的催收措施包括：电话催收、现场
催收、起诉催收等。上述单项认定的客户均已出现资金困难、经营存在异常或吊销注销的
情况，经公司催收后仍无法偿还。结合客户目前的经营状况及应收账款的账龄，预计难以
收回，基于谨慎性原则，公司已对上述客户进行单项认定，按 100%计提坏账准备，计提理
由较充分合理。
（2） 跨境电商业务期末单项计提坏账准备的应收账款列示如下：
10
单位：万元
是否为关联
客户名称 账面余额 坏账准备 计提比例（%） 计提理由 款项性质 账龄
方
Amazon 部分账号 30.00 账号被冻结，已申诉 平台销售款 1 年以内 否
789.75 236.93
STRIPE-AMZ 50.00 平台销售款 1-2 年 否
561.77 280.89
VIPON 50.00 平台销售款 1-2 年 否
209.85 104.92 账号密码被修改，无
法提现，申诉中
STRIPE-CCP 50.00 平台销售款 1-2 年 否
118.63 59.31
UNICORN 50.00 平台销售款 1-2 年 否
1.16 0.58
其他小账号 100.00 账号被冻结，已申诉 平台销售款 1 年以内 否
2.94 2.94
合计
1,684.10 685.57
跨境电商业务期末单项计提坏账准备的应收账款余额 1,684.10 万元，计提坏账准备
685.57 万元，计提比例 40.71%，具体账龄详见上表。该部分欠款主体系 STRIPE 平台及部
分亚马逊平台账号，欠款主体与公司不存在关联关系。其中：
Amazon 部分账号欠款 789.75 万元及其他平台账号欠款 2.94 万元系因亚马逊平台规则
调整，价之链部分店铺运营因涉嫌不符合平台规则，导致应收该平台部分账号的销售款暂
被其冻结，公司已委托专业机构与亚马逊平台沟通、申诉。结合申诉进展及过程产生的成
本费用，并基于谨慎性原则，公司对金额较大部分应收款按 30%单项计提坏账准备。对于
余额较小的账号，全额计提坏账准备。
期末应收 STRIPE-AMZ、VIPON、STRIPE-CCP、UNICORN 款项合计 891.41 万元，系价之
链 Amztracker 软件运营收入，通过 stripe.com 收款平台收款，由于 stripe 收款账号的密
码被价之链原总经理甘情操及其团队修改导致无法提现。截止目前，公司已委托律师向
stripe 申诉解锁、提现。公司根据谨慎性原则，按 50%计提坏账准备。
综上，公司单项计提的坏账准备具有合理性。
2．应收账款增长的原因及合理性，公司销售信用政策是否发生变化，期后回款情况，
并结合欠款方履约能力、公司采取的催款措施及效果说明坏账准备计提是否充分、合理，
是否符合《企业会计准则》的规定。
（1）应收账款增长的原因及合理性
单位：万元
11
2021 年 12 月 31 日/2021 2020 年 12 月 31 日/2020
项目 增减变动（%）
年度 年度
应收账款余额 43,641.79 33,346.10 30.88
其中：拉链业务 39,760.74 30,642.00 29.76
跨境电商业务 3,881.05 2,704.10 43.52
营业收入 226,173.97 158,991.94 42.25
其中：拉链业务 171,200.12 121,462.58 40.95
跨境电商业务 54,973.85 37,529.36 46.48
应收账款余额占营业收入的比例 19.30 20.97 -1.67
其中：拉链业务 23.22 25.23 -2.01
跨境电商业务 7.06 7.21 -0.15
由上表可知，期末应收账款账面余额 43,641.79 万元，同比增长 30.88%，主要原因是
2021 年拉链业务和跨境电商业务营业收入增长。应收账款增长与营业收入同向增长，公司
期末应收账款的增长是合理的。
（2）公司信用政策
拉链业务：公司与客户有相对固定的结算周期，主要有：货到付款、主要客户信用期
30-90 天、部分优质客户 180 天等结算方式，本期销售信用政策未发生变化。
跨境电商业务：货款账期主要与亚马逊平台账款结算政策相关，2021 年亚马逊平台账
款结算周期为 14 天，本期销售信用政策未发生变化。
（3）催收工作
公司定期与客户进行对账，对已超过信用期未回款的客户反馈销售部门通过邮件或者
电话及时进行沟通询问原因，积极催收。如果对方恶意拖欠，公司将采取司法维权手段。
（4）客户资信及期后回款情况
拉链业务：公司与主要客户具有长期稳定的战略合作关系，客户资信良好。客户期后
已按约定的信用期限陆续进行了回款，2022 年 1-4 月分别回收货款 17,446.39 万元、
9,655.13 万元、15,147.55 万元、13,801.46 万元。
12
跨境电商业务：深圳价之链客户主要是亚马逊平台，除了被冻结账号正在申诉目前暂
无法提现外，其他账号均能正常提现。2022 年 1-4 月分别回收货款 3,068.46 万元、2,003.02
万元、2,410.93 万元、2,208.54 万元。
（6）应收账款坏账准备计提的充分及合理性
①公司应收账款坏账计提政策
公司对于《企业会计准则第 14 号——收入》所规定的、不含重大融资成分（包括根据
该准则不考虑不超过一年的合同中融资成分的情况）的应收款项，按照相当于整个存续期
内预期信用损失的金额计量其损失准备。
公司以共同风险特征为依据，按照客户类别等共同信用风险特征将应收账款分为不同
组别：
组合名称 确定组合的依据 预期信用损失会计估计政策
管理层评价该类款项具有较低的信用风险，
关联方组合 公司并表范围内关联方的应收款项
不计提坏账准备
管理层评价该类款项具有较低的信用风险，
无信用风险组合 电商平台款项
不计提坏账准备
账龄组合 以应收款项的账龄作为信用风险特征 以应收款项的账龄作为信用风险特征
公司账龄组合预期信用风险损失率如下：
账龄 预期损失准备率(%)
1 年以内 5.00
1-2 年 10.00
2-3 年 30.00
3-4 年 50.00
4-5 年 80.00
5 年以上 100.00
综上，公司对应收账款按组合计提坏账准备是符合企业会计准则的规定。
②公司 2021 年末应收账款整体坏账准备计提比例为 8.02%，按单项计提坏账准备的应
收账款计提比例为 50.46%，按组合计提坏账准备的应收账款平均计提比例为 5.97%；2020
年末应收账款整体坏账准备计提比例为 8.83%，按单项计提坏账准备的应收账款计提比例
为 71.23%，按组合计提坏账准备的应收账款平均计提比例为 6.12%。公司近两年按组合计
13
提坏账准备的比例未有较大变动，按单项计提坏账准备的比例下降主要是 2021 年深圳价之
链部分账号运营因涉嫌存在不符合亚马逊平台相关规定，导致应收该平台部分账号的销售
款 789.75 万元暂被其冻结，公司对该部分应收款按照预计发生的申诉成本，并根据谨慎性
原则，按 30%单项计提坏账准备。
综上，公司应收账款增长与收入匹配，具有合理性，公司销售信用政策未发生变化，
客户欠款期后回款正常，客户总体履约能力良好，公司针对不同的欠款采取了不同的有效
的催款措施，催收效果良好；按单项计提坏账准备的应收客户与公司不存在关联关系，同
时结合期后收款情况，公司坏账准备计提充分、合理，符合《企业会计准则》的规定。
会计师核查意见:
我们已按照中国注册会计师审计准则的相关要求在计划和实施工作时设计和实施恰当
的审计程序，实施的审计程序包括：
（1）了解与评价应收账款的相关内部控制，确定其是否得到执行，并测试其运行有效
性；
（2）获取公司应收账款和营业收入明细表，比较分析公司报告期应收账款及营业收入
的变动原因，对比主要客户应收账款及营业收入的波动情况，检查应收账款变动情况与营
业收入变动是否匹配；
（3）对主要客户执行了函证程序，以确认应收账款余额和销售收入金额，对于未回函
的客户，执行替代审计程序；
（4）获取公司应收账款账龄分析表，与公司销售信用政策比对，复核客户账龄情况，
结合检查期后回款，评价管理层计提应收账款坏账准备的充分性和合理性；
（5）对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款，评价管理层按信用风险特征划
分组合的合理性；根据具有类似信用风险特征组合的历史信用损失经验及前瞻性估计，评
价管理层编制的应收账款账龄与违约损失率对照表的合理性；复核应收账款账龄和坏账准
备的计算是否准确、充分。
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（6）通过天眼查等网络平台，检查主要客户与公司及公司董监高、持股 5%以上股东
是否存在关联关系；同时对客户的信用风险和经营情况等进行检查，分析应收账款的可收
回性，评价管理层计提坏账准备的合理性。
经过核查，我们认为：应收账款增长与收入增长匹配，公司销售信用政策未发生变化，
相关交易均具有商业实质，符合商业逻辑；按单项计提坏账准备的应收客户与公司不存在
关联关系，单项计提坏账准备理由充分合理；按组合计提坏账准备计提充分合理，符合《企
业会计准则》的规定。
问题七：报告期末，你公司存货账面余额为 43,194.33 万元，同比增长 61.89%。存货
周转率 3.68 次,同比下降 10.61%。存货跌价准备或合同履约成本减值准备本期计提
1,518.70 万元，转回或转销 985.16 万元，期末余额为 2,117.61 万元。请你公司：
（1）列示期末库存商品的构成明细，包括账面金额、库龄、备货用途等，并说明存
货大幅增长的原因。
（2）说明报告期内转回或转销存货跌价准备的具体情况和依据，是否存在利用存货
跌价准备转回调节利润的情形。
（3）结合报告期内存货周转率下降的情况，说明存货跌价准备计提过程与计提的充
分性。
请会计师事务所核查并发表明确意见。
公司回复：
1、列示期末库存商品的构成明细，包括账面金额、库龄、备货用途等，并说明存货
大幅增长的原因。
（1）公司期末库存商品余额明细情况如下
单位：万元
拉链产品 跨境电商产品 合计
库龄\库存商品构成
期末金额 占比(%) 期末金额 占比(%) 期末金额 占比(%)
15
1 年以内 4,563.78 98.99 17,875.79 95.72 22,439.57 96.37
1-2 年 15.28 0.33 572.81 3.07 588.09 2.53
2-3 年 3.18 0.07 61.70 0.33 64.88 0.28
3 年以上 27.92 0.61 164.40 0.88 192.32 0.82
合计 4,610.16 100.00 18,674.70 100.00 23,284.86 100.00
备货用途 根据订单生产备货 用于亚马逊平台销售
（2）期末存货增长变动分析
单位：万元
项目 2021 年末账面余额 2020 年末账面余额 变动额 增减比例（%）
原材料 5,762.99 4,105.08 1,657.91 40.39
包装物 47.31 49.34 -2.03 -4.11
低值易耗品 1,013.56 1,113.86 -100.30 -9.00
库存商品 23,284.86 11,530.98 11,753.88 101.93
自制半成品 9,251.83 7,394.43 1,857.40 25.12
在产品 1,434.35 1,032.74 401.61 38.89
委托加工物资 372.62 132.34 240.28 181.56
发出商品 2,026.81 1,321.94 704.87 53.32
合计 43,194.33 26,680.73 16,513.60 61.89
存货变动按业务类别分析
业务类别 2021 年末账面余额 2020 年末账面余额 变动额 增减比例（%）
拉链业务 24,040.74 16,925.81 7,114.93 42.04
跨境电商业务 19,153.59 9,754.92 9,398.67 96.35
合计 43,194.33 26,680.73 16,513.60 61.89
2021 年末存货账面余额 43,194.33 万元，同比增长 61.89%，存货大幅增长的主要原
因如下：
原材料增加 1,657. 91 万元，增幅 40.39%，主要是 2021 年拉链主要原材料价格不断
上涨，结合 2021 年末在手订单的情况，公司储备较多的原材料以备订单的及时交付。
库存商品增加 11,753.88 万元，增幅 101.93%，其中:拉链业务库存增加 2,314.96 万
元，主要是公司 2021 年拉链业务板块营业收入增长 40.95%及年末在手订单同比有所增加，
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导致库存商品同步增加；跨境电商业务库存增加 9,398.67 元，主要原因是 2020 年 7 月价
之链刚从原经营团队接手，以消化原有库存为主，2021 年加大了新店及新品布局，8-10
月采购较多存货以备第四季度旺季销售，但因市场竞争激烈及亚马逊平台政策变化，销售
不及预期，导致期末库存同比增长 96.35%。
自制半产品增加 1,857.39 万元，增幅 25.12%，在产品增加 401.6 万元，增幅 38.89%，
主要是拉链业务 2021 年营业收入增长 40.95%及年末在手订单同比有所增加，导致自制半
成品和在产品同步增加。
发出商品增加 704.87 万元，增幅 53.32%，主要是拉链业务部分产品期末已发货，但
客户未签收确认及出口订单未完成报关手续等，总体随业务增长而同步有所增长。
2、说明报告期内转回或转销存货跌价准备的具体情况和依据，是否存在利用存货跌
价准备转回调节利润的情形。
2021 年存货跌价准备转销情况
单位：万元
本期增加金额 本期减少额
类别 期初余额 期末余额
计提 其他 转销 其他
原材料 1.29 15.74 1.29 15.74
库存商品 1,145.38 1,088.34 677.19 3.25 1,553.28
自制半成品 440.66 414.61 306.68 548.59
合计 1,587.33 1,518.69 985.16 3.25 2,117.61
如上表所示，2021 年公司共转销存货跌价准备 985.16 万元，无转回的存货跌价准备。
转销的跌价准备系原计提跌价准备的存货被使用或者销售导致原计提的跌价准备转销。因
此，公司不存在利用存货跌价准备转回调节利润的情形。
3、结合报告期内存货周转率下降的情况，说明存货跌价准备计提过程与计提的充分
性。
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（1）2021 年存货周转率情况表
单位：万元
2021 年 12 月 31 日/2021 年度 2020 年 12 月 31 日/2020 年度
存货周转率增
业务类别
存货账面价 存货周转 减（%）
营业成本 存货周转率 存货账面价值 营业成本
值 率
拉链业务 23,310.18 117,795.96 5.05 16,392.05 81,782.79 4.99 1.27
跨境电商业
17,766.54 33,424.43 1.88 8,701.34 21,560.22 2.48 -24.14
务
合计 41,076.72 151,220.39 3.68 25,093.39 103,343.01 4.12 -10.65
如上表所示，2021 年存货周转率 3.68 次,同比下降 10.65%。其中：拉链业务存货周转
率 5.05 次，同比上升 1.27%；跨境电商业务存货周转率 1.88 次，同比下降 24.14%，下降
原因主要是跨境电商业务第四季度因竞争激烈及亚马逊平台政策变化，导致销售低于预期，
库存同比增加 9,398.67 万元，增长 96.35%，导致存货周转率下降 24.14%。
（2）2021 年末存货跌价准备计提比例情况表
单位：万元
2021 年末 2021 年末
业务类别 存货跌价 计提比例
存货账面余额 存货跌价准备 计提比例（%） 存货账面余额
准备 （%）
拉链业务 24,040.74 730.55 3.04 16,925.81 533.75 3.15
跨境电商业务 19,153.59 1,387.06 7.24 9,754.92 1,053.58 10.80
合计 43,194.33 2,117.61 4.90 26,680.73 1,587.33 5.95
如上表所示，2021 年末存货跌价准备计提比例 4.90%，同比下降 1.05 个百分点，其中：
拉链业务下降 0.11 个百分点，未发生明显变化。跨境电商业务下降 3.56 个百分点，原因
主要是价之链 2020 年末的库存商品大部分为开发上市 1 年以上的老品，2021 年末的库存
商品大部分是开发上市 1 年以内新品，相对市场竞争力强，变现能力更强，存在跌价金额
较小。
公司期末存货按成本与可变现净值孰低计价，存货期末可变现净值低于账面成本的，
按差额计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工
时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。
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①存货可变现净值的确定依据：为生产而持有的材料等，用其生产的产成品的可变现
净值高于成本的，该材料仍然按照成本计量；材料价格的下降表明产成品的可变现净值低
于成本的，该材料应当按照可变现净值计量。
为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值应当以合同价格为基础计
算。企业持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般
销售价格为基础计算。
②存货跌价准备的计提方法：按单个存货项目的成本与可变现净值孰低法计提存货跌
价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货按存货类别计提存货跌价准备。
综上，公司期末存货增长具有合理性，存货跌价准备转销依据合理，不存在利用存货
跌价准备转回调节利润的情形，期末存货跌价准备计提充分。
会计师核查意见：
我们已按照中国注册会计师审计准则的相关要求在计划和实施工作时设计和实施恰
当的审计程序，实施的审计程序包括：
（1）评价与存货相关内部控制的设计与运行的有效性，了解存货管理的方式和出入
库相关的内部控制措施，结合市场情况分析存货大幅增长的原因；
（2）执行存货监盘程序，检查和观察存货的数量、状况等；
（3）获取存货期末库龄明细表，分析存货结构及存货周转率等。并结合产品状况，
检查库龄划分是否正确；对库龄较长的存货进行分析性复核，分析存货跌价准备是否合理
充分。
（4）对按照成本与可变现净值孰低计提跌价准备的存货，获取部分存货的的进销存
明细，将存货的成本与可变现净值进行比较，对管理层估计的可变现净值的合理性进行了
评估；
（5）对公司计算的可变现净值所涉及的重要假设进行评价,例如检查销售价格和至完
工时估计要发生的成本、销售费用以及相关税金等，分析计提存货跌价准备的测算依据是
否合理；
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（6）获取存货跌价准备计算表并重新计算和分析，检查公司存货跌价计提的充分性；
检查以前年度计提跌价的存货在本期的变化情况等，分析存货跌价准备转销的真实性及合
理性。
基于所执行的审计程序，我们认为，公司期末存货账面余额增长具有合理性；报告期
内存货跌价准备转销主要原因是存货已提跌价准备的存货在报告期被销售或使用，不存在
利用存货跌价准备转回调节利润的情形；公司的存货库龄状况合理、存货跌价准备计提充
分。
华兴会计师事务所（特殊普通合伙）
二〇二二年五月三十日
20
