浙江天马轴承股份有限公司2007年半年度报告
第一节、重要提示
1、本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
2、没有董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。
3、公司全体董事亲自出席了本次审议半年度报告的董事会。
4、公司半年度财务报告未经会计师事务所审计。
5、公司负责人马兴法先生、主管会计工作负责人、会计机构负责人沈吉美女士声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。
目录
第一节、重要提示 1
第二节、公司基本情况 3
第三节、股东变动及股东情况 5
第四节、董事、监事、高级管理人员情况 8
第五节、董事会报告 9
第六节、重要事项 20
第七节、财务报告（未经审计） 23
第八节、备查文件 68
第二节、 上市公司基本情况
一、公司基本情况
（一）、中文名称：浙江天马轴承股份有限公司
英文名称：ZHEJING TIANMA BEARING CO.，LTD
中文简称：天马股份
英文简称：TianMa Stock
（二）公司法定代表人：马兴法
（三）公司联系人和联系方式
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董事会秘书 证券事务代表
姓名 马全法 无
联系地址 浙江省杭州市石祥路208号 无
电话 0571-88026015 无
传真 0571-88029872 无
电子信箱 tmzc@zjtmb.com 无
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（四）公司注册地址：浙江省杭州市石祥路208号
公司办公地址：浙江省杭州市石祥路208号
邮政编码：310015
网址：http://www.zjtmb.com
电子信箱：tmzc@zjtmb.com
（五）公司选定的信息披露报纸：《证券时报》。
登载半年度报告的网站网址：http://www.cninfo.com.cn
公司半年度报告备置地点：浙江省杭州市石祥路208号浙江天马轴承股份有限
公司董事会办公室
（六）公司股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称：天马股份
股票代码：002122
（七）公司首次注册登记日期：2002年11月18日
最近一次登记变更：2007年4月3日
注册登记地点：浙江省工商行政管理局
公司企业法人营业执照注册号：3300001009156
公司税务登记证号码：33010574506480X
公司聘请的会计师事务所：浙江天健会计师事务所有限公司
会计师事务所的办公地址：杭州市西溪路128号金鼎广场西楼6-10楼
二、 主要财务数据和指标
（一）主要会计数据和财务指标
单位：（人民币）元
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本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％
）
总资产 1,721,853,898.96 962,645,609.02 78.87%
所有者权益（或股东权益） 1,451,726,020.52 390,335,739.59 271.92%
每股净资产 10.67 3.83 178.59%
报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减（％）
营业总收入 602,570,545.44 431,297,410.75 39.71%
营业利润 138,142,046.58 100,937,845.70 36.86%
利润总额 138,196,573.19 100,894,376.86 36.97%
净利润 110,646,280.93 83,877,024.33 31.91%
扣除非经常性损益后的净利润 110,646,280.93 83,877,024.33 31.91%
基本每股收益 0.93 0.82 13.41%
稀释每股收益 0.93 0.82 13.41%
净资产收益率 7.62% 31.33% -23.71%
经营活动产生的现金流量净额 -142,776,919.81 73,477,269.11 -294.31%
每股经营活动产生的现金流量净额 -1.0498 0.7204 -245.72%
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（二）国内外会计准则差异
无
第三节、 股本变动及股东情况
一、股本变动情况 单位：股
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本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例 发行新股 送股 公积金转 其他 小计 数量 比例
股
一、有限售条件股份 102,000,00 100.00% 0 0 0 102,000,00 75.00%
0 0
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股 102,000,00 100.00% 0 0 0 102,000,00 75.00%
0 0
其中：境内非国有法 66,300,000 65.00% 0 0 66,300,000 48.75%
人持股
境内自然人持股 35,700,000 35.00% 0 0 0 0 0 35,700,000 26.25%
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份 34,000,0 0 0 34,000,00 34,000,000 25.00%
00 0
1、人民币普通股 34,000,0 0 0 34,000,00 34,000,000 25.00%
00 0
2、境内上市的外资
股
3、境外上市的外资
股
4、其他
三、股份总数 102,000,00 100.00% 34,000,0 0 0 0 34,000,00 136,000,00 100.00%
0 00 0 0
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二、公司前10名股东和前10名无限售条件股东情况介绍
截止2007年6月30日 单位：股
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股东总数 12，307
前10名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售条件股份数 质押或冻结的股份数量
量
天马控股集团有限公司 境内非国有法 48.75% 66,300,000 66,300,000 0
人
沈高伟 境内自然人 5.93% 8,058,000 8,058,000 0
马伟良 境内自然人 4.06% 5,518,000 5,518,000 0
吴惠仙 境内自然人 3.00% 4,080,000 4,080,000 0
陈建冬 境内自然人 3.00% 4,080,000 4,080,000 0
马全法 境内自然人 2.63% 3,570,000 3,570,000 0
罗观华 境内自然人 2.36% 3,213,000 3,213,000 0
沈有高 境内自然人 2.36% 3,213,000 3,213,000 0
施议场 境内自然人 1.64% 2,227,500 2,227,500 0
交通银行-汇丰晋信龙腾股 境内非国有法 0.88% 1,196,666 0 未知
票型开放式证券投资基金 人
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
交通银行-汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基 1,196,666 人民币普通股
金
中国农业银行-国泰金牛创新成长股票型证券投资 1,195,310 人民币普通股
基金
中国农业银行-华夏平稳增长混合型证券投资基金 1,147,857 人民币普通股
鸿阳证券投资基金 1,067,297 人民币普通股
交通银行-汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金 905,987 人民币普通股
中国银行-易方达积极成长证券投资基金 843,473 人民币普通股
中国工商银行-嘉实策略增长混合型证券投资基金 628,690 人民币普通股
中国建设银行-信诚精粹成长股票型证券投资基金 499,918 人民币普通股
中国工商银行-易方达价值精选股票型证券投资基 364,734 人民币普通股
金
中国建设银行-国泰金马稳健回报证券投资基金 356,850 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行 控股股东天马控股集团实际控制人马兴法先生是沈高伟先生的姑夫，是马全法先生的弟弟，是陈建冬先
动的说明 生的舅舅。公司未知其他股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法
》规定的一致行动人。未知流通股股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露
管理办法》规定的一致行动人。
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三、前１０名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
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序号 有限售条件股东名称 持有的有限售条件股份数 可上市交易时间 新增可上市交易股份 限售条件
量 数量
1 天马控股集团有限公司( 66,300,000 2010-3-28 66,300,000 自公司股票上市后36个
实际控制人马兴法) 月内不转让。
2 沈高伟 8,058,000 2010-3-28 8,058,000 自公司股票上市后36个
月内不转让;之后如仍
在任职期间一年内最多
转让持有股份的25%,离
职后1年内,不得转让。
3 马伟良 5,518,000 2010-3-28 5,518,000 自公司股票上市后36个
月内不转让;之后如仍
在任职期间一年内最多
转让持有股份的25%,离
职后1年内,不得转让
4 吴惠仙 4,080,000 2010-3-28 4,080,000 自公司股票上市后36个
月内不转让;之后如仍
在任职期间一年内最多
转让持有股份的25%,离
职后1年内,不得转让。
5 陈建冬 4,080,000 2010-3-28 4,080,000 自公司股票上市后36个
月内不转让;之后如仍
在任职期间一年内最多
转让持有股份的25%,离
职后1年内,不得转让。
6 马全法 3,570,000 2010-3-28 3,570,000 自公司股票上市后36个
月内不转让;之后如仍
在任职期间一年内最多
转让持有股份的25%,离
职后1年内,不得转让。
7 罗观华 3,213,000 2010-3-28 3,213,000 自公司股票上市后36个
月内不转让;之后如仍
在任职期间一年内最多
转让持有股份的25%,离
职后1年内,不得转让。
8 沈有高 3,213,000 2010-3-28 3,213,000 自公司股票上市后36个
月内不转让。
9 施议场 2,227,500 2010-3-28 2,227,500 自公司股票上市后36个
月内不转让。
10 吴卫东 1,036500 2010-3-28 1,036,500 自公司股票上市后36个
月内不转让。
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四、 报告期内控股股东及实际控制人没有发生变化
第四节、 董事、监事和高级管理人员情况
一、董事、监事和高级管理人员持有公司股票的变动情况
（单位：万股）
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姓名 职务 年初持股数 本期增持股 本期减持股份 期末持股数 变动原因
份数量 数量
马兴法 董事长 0 0 0 0 无
沈高伟 董事 805.80 0 0 805.80 无
马伟良 董事 551.80 0 0 551.80 无
罗观华 董事 321.30 0 0 321.30 无
时大方 独立董事 0 0 0 0 无
辛金国 独立董事 0 0 0 0 无
张乔凡 独立董事 0 0 0 0 无
陈建冬 监事会主席 408.00 0 0 408.00 无
吴惠仙 监事 408.00 0 0 408.00 无
方庆 监事 0 0 0 0 无
马全法 董事会秘书 357.00 0 0 357.00 无
沈吉美 财务总监 0 0 0 0 无
合 2,851.9 2,851.9 无
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报告期内公司董事、监事、高级管理人员持有公司股票的数量没有发生变化。
二、报告期内公司董事、监事、高级管理人员的新聘或解聘情况
1、公司于2007年6月20日在成都天马子公司召开的第二届董事会第十二次会议，该次会议审议通过了关于聘任马全法先生担任公司副总经理的议案。详见刊登于2007年6月22日的《证券时报》和公司指定信息披露网站巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的公司公告：《浙江天马轴承股份有限公司第二届董事会第十二次会议决议公告》。）
第五节、董事会报告
一、报告期内公司整体经营情况
1、公司总体经营情况
2007年上半年，轴承行业在继续保持稳定增长的同时，也面临着重要的发展机遇和变革。装备制造业国产化的提升，对装备制造业的关键零部件轴承行业来说是个利好消息，但今年上半年的情况来看，原材料价格的上涨也给轴承行业企业带来了压力，行业内的竞争也越来越激烈，竞争格局也在不断变化，这些都有力推动市场的不断成熟。公司上半年度实现营业收入602,570,545.44元，同比增长39.71%，营业利润138,142,046.58元，同比增长36.86%，净利润 110,646,280.93元 ，同比增长31.91%。
报告期内，公司借助上市带来的资金，品牌等综合效应，紧紧围绕科技创新，提升核心竞争力，坚持高品质替代进口的市场定位，不断提升管理水平，进一步挖掘潜力，降低成本，提高效率。同时不断发展和储备人才队伍，实现可持续发展， 在巩固和发展现有市场的同时，积极开拓海外市场，扩展新的中高端市场领域，取得了较好的效果，经营业务稳定增长，赢利能力不断提高，多项业务指标均有较好表现实现了时间过半，各项业务过半的要求。
与此同时，公司积极利用资本市场这个平台，加强团队建设，积极探索合资合作，收购兼并和市场整合等多途径发展市场。
2、报告期公司财务状况分析
（1）经营成果分析
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项目 金额（元） 增减比率
2007年1-6月 2006年1-6月
营业收入 602,570,545.44 431,297,410.75 39.71%
营业利润 138,142,046.58 100,937,845.70 36.86%
净利润 110,646,280.93 83,877,024.33 31.91%
财务费用 4,187,342.47 5,307,776.01 -21.11%
利润总额 138,196,573.19 100,894,376.86 36.97%
所得税 20,062,694.23 11,968,811.71 67.62%
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注：变动的主要原因
1）、营业收入同比增加39.71%,主要原因是销量增加,价格提高;
2)、营业利润同比增加36.86%，主要原因是营业收入的增加；
3）、净利润同比增加31.96%，主要原因是营业利润的增加；
4）、财务费用同比减少21.11%，主要原因是贷款数额减少，利息支出减少；
5）、利润总额同比增加36.97%，主要原因是营业利润的增加；
6）、所得税同比增加67.62%，主要原因是利润总额的增加以及去年同期减少了技改项目的减免税400万元。
（2）、财务状况分析
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项目 金额（元） 增减比率（%）
期末数 期初数
总资产 1,721,853,898.96 962,645,609.02 78.87%
股东权益 1,451,726,020.52 390,335,739.59 271.92%
货币资金 500,953,526.15 121,298,035.12 312.99%
未分配利润 335,735,020.40 225,088,739.47 49.16%
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注：变动的主要原因
总资产比期初增加78.87%，主要原因是发行了股票，募集资金增加；
股东权益比期初增加271.92%，主要原因是募集资金的增加；
货币资金比期初增加312.99%，主要原因是募集资金的增加；
未分配利润比期初增加49.16%，主要原因是实现的净利润的增加。
3、公司主营业务及其经营状况
（1）公司的经营范围
公司的主要业务范围：轴承及配件的生产、销售；经营进出口业务。
（2）公司主营业务及其经营状况
a、主营业务分行业、产品情况表
单位：（人民币）万元
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主营业务分行业情况
分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年 营业成本比上 毛利率比上年同
同期增减（%） 年同期增减（% 期增减（%）
）
机械制造业 60,257.05 39,638.72 34.22% 39.71% 38.63% 0.51%
主营业务分产品情况
通用轴承 32,911.02 21,656.79 34.20% 44.85% 46.16% 0.58%
铁路轴承 24,824.64 16,137.39 34.99% 30.67% 29.69% 0.48%
圆钢 2,397.63 1,792.79 25.23% 81.85% 37.25% 24.30%
其他 123.76 51.75 58.19% 33.62% 102.82% -14.27%
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其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额为0.00万元。
b、主营业务分地区情况
单位：（人民币）万元
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地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
华东 20,378.92 21.67
华北 8,057.53 65.49
西南 13,440.56 95.67
西北 3,586.61 29.80
华中 7,008.16 40.19
华南 3,403.31 22.96
东北 2,098.79 -8.22
境外 1,790.15 8.11
其他 493.01
合计 60.257.04 41.81
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c、报告期内，公司主营业务及其结构、主营业务市场、主营业务成本构成未发生显著变化。
d、报告期内，无其他对报告期利润产生重大影响的业务活动。
e、报告期内，公司向前5名供应商合计的采购金额为18,836.71万元，占采购总额的37.90%；向前5名客户合计的销售金额为25,146.16，占当年销售总额的41.73%。
f、经营的问题与困难：上半年原材料价格上涨。
二、公司2007年上半年投资情况
（一）募集资金使用情况如下
1、募集资金具体运用
单位：（人民币）万元
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募集资金总额 95,074.40 报告期内已使用募集资金总额 12,615.82
已累计使用募集资金总额 60,288.33
承诺项目 是否已 原计划投 报告期 累计已 实际投资 报告期内实 项目建成时间 是否 是否 项目可
变更项 入总额 内投入 投入金 进度（% 现的收益（ 或预计建成时 符合 符合 行性是
目 金额 额 ） 以利润总额 间 计划 预计 否发生
计算） 进度 收益 重大变
化
1增资成都天马实施精 否 21,600.0 8,016.4 17230.7 79.99% 0.00 2007年10月31 是 是 否
密大型轴承技术改造项 0 2 5 日
目
2增资成都天马实施铁 否 5,994.24 2,267.4 5,994.2 100.00% 0.00 2007年06月30 是 是 否
路提速轴承生产线技术 6 4 日
改造项目
3年产200万套精密轴承 否 5,981.74 1,956.0 4,996.8 83.54% 0.00 2007年09月30 是 是 否
生产线技术改造项目 2 7 日
4增资德清天马轴承有 否 16,304.3 0.00 0.00 0.00% 0.00 2008年12月31 是 是 否
限公司实施年产500万 5 日
套精密球轴承项目
5年产80万套精密主轴 否 5,581.35 375.92 375.92 6.74% 0.00 2007年12月31 是 是 否
轴承生产技术改造项目 日
6年产200万套汽车轴承 否 6,052.51 0.00 0.00 0.00% 0.00 2007年12月31 是 是 否
生产技术改造项目 日
7增资成都天马实施精 否 5,858.52 0.00 0.00 0.00% 0.00 2007年12月31 是 是 否
密调心轴承生产线技术 日
改造项目
合计 - 67,372.7 12,615. 27,610. - 0.00 - - - -
1 82 93
分项目说明未达到计划 无
进度或预计收益的情况
和原因
项目可行性发生重大变 无
化的情况说明
募集资金项目实施地点 无
变更情况
募集资金项目实施方式 无
调整情况
募集资金项目先期投入 20,050.56
及置换情况
用闲置募集资金暂时补 32,677.4
充流动资金情况
项目实施出现募集资金 无
结余的金额及原因
尚未使用的募集资金用 尚未使用的募集资金均在募集资金专项存款帐户中
途、去向以及募集资金
其他使用情况
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2、募集资金专户存储制度的执行情况
报告期内，公司严格按照《募集资金管理制度》的规定和要求，对募集资金的存放和使用进行有效的监督和管理，以确保募集资金投资项目的建设。在使用募集资金时候，严格履行相应的申请和审批手续，同时及时知会保荐机构，随时接受保荐代表人的监督。
2007年4月，公司及保荐机构国信证券有限责任公司分别与中国工商银行杭州湖墅支行、深圳发展银行杭州湖墅支行、成都市青白江区农村信用合作社联合社签订了《募集资金三方监管协议》。
截止2007年6月30日止，公司募集资金专户银行存款余额为349,587,875.53元。
具体情况如下：
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开户银行 银行帐号 专户余额
深圳发展银行杭州湖墅支行 68411007515330801 0
中国工商银行股份有限公司杭州湖墅支行 1202020629906668868 271,315,073.36
深圳发展银行杭州湖墅支行 68411006766011302 52,054,244.17
成都市青白江区农村信用合作社联合社 021700000120010004782 26,218,558.00
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3、 变更项目情况
报告期内，未发生募集资金投资项目的变更
（二）非募集资金投资情况
报告期内，没有发生非募集资金投资情况。
三、公司下半年展望
轴承是一个机械产品的关键零部件，随着工业品的发展和装备制造业的提升，轴承产品的需求随之而行，展望2007年下半年，全行业仍将是一个稳定发展时期，竞争也仍然激烈。对此，公司在下半年将因势利导，激情创业，坚持诚信立企、和谐兴企、科技强企的企业发展观，积极引进高端科技人才和国际先进的理念，积极开发新产品、新工艺，探索创新路子，提升核心竞争力。同时，在企业内部加强流程、财务、项目、人力资源等管理体系，健全和完善治理水平，积极开拓国内和国外两大市场，特别是风力发电和精密大型轴承市场。
1、加强募集资金投资项目建设、加快募集资金投资项目投产；
根据公司计划项目开工、已到设备早安装、在建项目早投产的要求，加快募集资金投资项目建设进度，确保募集资金投资项目如期投产、提前投产。针对铁路提速轴承生产技术改造项目，年产200万套精密轴承生产技术改造项目的相继完成，对扩大铁路轴承和精密轴承生产能力，补充市场需求，扩大企业的生产规模和赢利能力，同时精密大型轴承生产技术改造项目也进入扫尾阶段，为扩大大型轴承市场需求，满足用户的要求，加快项目的投产。与此同时，加快募集资金投资项目建设，争取募集资金投资项目早投产、早见效。
2、加强技术创新能力，提高核心竞争力；
随着国家装备制造业水平的提高和工业产品科技的提升，作为关键零部件之一的轴承产品，不仅要满足其要求，更要在技术储备和创新方面走在前列，为装备制造业和国民经济发展服务。因此在材料研究、工艺创新、制造水平和创新能力上加大力度，提高轴承技术水平，提高核心竞争力。同时，根据不同的使用领域，对轴承的使用条件也会有不同的要求，对此，持续的技术创新是企业的不懈追求。
3、加强人才队伍的建设，提高人才队伍的综合素质；
随着企业的快速发展，技术的升级，技术人才队伍将会成为企业发展中的短板，对此，加强人才队伍自身建设，吸收引进高端技术人才已迫在眉睫。同时提高现有专业技术人员的技术能力，也是一项重要的工作，公司不遗余力的对人才的引进，培养和培训作为企业的一项重要战略任务来抓，提高技术人才队伍和管理团队的综合素质，满足企业发展的行业发展的需要，增强专业人才的储备能量。
4、加强战略合作，探索扩张模式。
公司将以上市为契机，扩大行业知名度和品牌效应，在融资平台，加强与国际国内知名厂商的战略合作、合资合作、技术合作以及收购兼并，扩大企业规模和提高竞争能力，与国际国内先进厂商战略联盟、技术合作，共同促进可持续发展，通过战略合作和专业资源整合，促成企业扩张，竞争力提升，科技含量增强，企业效益增长的良好格局。同时，也积极探索企业发展的新路子，成为国内乃至国际具有充分竞争力的龙头企业。
5、对公司2007年前三季度经营业绩的预计：
单位：（人民币）元
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对2007年前三季度经营业绩的 净利润比上年同期增长幅度小于50%
预计 公司预计2007年前三季度净利润比上年同期增长30%-45%．
2006年前三季度的经营业绩 净利润（未按新会计准则调整） 135,021,041.01
业绩变动的原因说明 因产品结构调整，主营业务收入和净利润增加
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6、执行新会计准则后发生的会计政策、会计估计变更及对公司的财务状况和经营成果的影响：
1）根据《企业会计准则第2号 长期股权投资》的规定，公司将原政策下对子公司采取权益法核算变更为采用成本法核算，此变更将影响母公司当期损益6,362.32万元。
四、公司董事会日常工作情况
（一）董事会的会议情况及决议内容
报告期内公司共召开4次董事会会议，具体情况如下：
1、公司于2007年2月26日在公司会议室召开了第二届董事会第九次会议。
该次会议审议通过了《2006年度总经理工作报告》、《2006年度董事会工作报告》、《2006年度财务报告》、《2006年度财务决算》、《2006年度利润分配预案》、《关于续聘会计师事务所的议案》、《召开2006年度股东大会的议案》。
2、公司于2007年4月6日在公司会议室召开了第二届董事会第十次会议，该次会议决议公告刊登在2007年4月10日《证券时报》及指定信息披露网站http://www.cninfo.com.cn上。
该次会议审议通过了《关于将本次募集资金超过部分用于补充公司流动资金的议案》、《公司关于收购江南信托投资股份有限公司所持北京时代新人轴承有限公司股权的议案》、《以募集资金置换先期投入募集资金投资项目的自筹资金的议案》、《设立募集资金专项账户的议案》、《调整独立董事津贴的议案》、《关于制定重大内部信息报告制度的议案》、《设立审计委员会的议案》、《设立薪酬与考核委员会的议案》、《设立提名委员会的议案》、《制定审计委员会工作细则的议案》、《制定薪酬和考核委员会工作细则的议案》、《制定提名委员会工作细则的议案》、《设立长沙销售分公司的议案》、《设立贵阳销售分公司的议案》、《关于执行新会计准则的议案》。
3、公司于2007年4月22日在公司会议室召开了第二届董事会第十一次会议，该次会议决议公告刊登在2007年4月24日《证券时报》及指定信息披露网站http://www.cninfo.com.cn上。
该次会议审议通过了《公司2007年第一季度季度报告》。
4、公司于2007年6月20日在成都天马子公司会议室召开第二届董事会第十二次会议，该次会议决议公告刊登在2007年6月22日《证券时报》及指定信息披露网站http://www.cninfo.com.cn上。
该次会议审议通过了《关于修改〈信息披露管理制度〉的议案》、《公司关于“加强上市公司治理专项活动”的自查报告和整改计划》、《关于修改公司章程的议案》、《关于聘任马全法先生担任公司副总经理的议案》。
（二）公司投资者关系管理
报告期内，公司严格按照《投资者关系管理制度》的要求，认真作好投资者关系管理工作：
1、指定董事会秘书作为投资者关系管理负责人，安排专人作好投资者来访接待工作，并作好各次接待的资料存档工作，报告期内，公司接待投资者情况如下：
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时间 地点 方式 当事人姓名 谈论的主要内容及提供的
资料
2007年4月2日 杭州公司 实地调研 信诚基金管理有限公司张峰、吕宜振、金元证券 公司运营情况
有限责任公司罗杰、宝盈基金管理有限公司牛春
晖、鹏华基金管理有限公司顾少华、张俊生、华
西证券有限责任公司曾昕、刘惟进、广发证券股
份有限公司闫鸣、李昱、大成基金管理有限公司
袁青、长城基金管理有限公司阮涛、博时基金管
理有限公司张清华、银华基金管理有限公司杨长
清、新华资产管理股份有限公司周晓东
2007年4月3日 成都公司 实地调研 信诚基金管理有限公司张峰、吕宜振、金元证券 公司运营情况
有限责任公司罗杰、宝盈基金管理有限公司牛春
晖、鹏华基金管理有限公司顾少华、张俊生、华
西证券有限责任公司曾昕、刘惟进、广发证券股
份有限公司闫鸣、李昱、大成基金管理有限公司
袁青、长城基金管理有限公司阮涛、博时基金管
理有限公司张清华、银华基金管理有限公司杨长
清、新华资产管理股份有限公司周晓东
2007年4月6日 杭州公司 实地调研 第一创业证券有限责任公司刘峻 公司运营情况
2007年4月9日 杭州公司 实地调研 易方达基金管理有限公司王琪琼 公司运营情况
2007年4月13日 杭州公司 实地调研 招商基金管理有限公司刘榕俊 公司运营情况
2007年4月18日 杭州公司 实地调研 中信基金管理有限责任公司彭焱 公司运营情况
2007年4月28日 杭州公司 实地调研 招商证券廖郁 公司运营情况
2007年5月8日 杭州公司 实地调研 安信证券股份有限公司闫克 公司运营情况
2007年5月12日 杭州公司 实地调研 天弘基金管理有限公司马志强 公司运营情况
2007年5月13日 杭州公司 实地调研 北京国际信托投资有限公司杨涛 公司运营情况
2007年5月20日 杭州公司 实地调研 华弘证券有限责任公司张景贺 公司运营情况
2007年5月24日 杭州公司 实地调研 中信证券股份有限公司薛小波、胡继光 公司运营情况
2007年5月30日 杭州公司 实地调研 宏源证券股份有限公司张于辉 公司运营情况
2007年6月3日 杭州公司 实地调研 中国银河证券有限责任公司洪亮 公司运营情况
2007年6月11日 杭州公司 实地调研 长盛基金管理有限公司陈新宇、丁骏 公司运营情况
2007年6月18日 杭州公司 实地调研 泰达荷银基金管理有限公司吴俊峰 公司运营情况
2007年6月23日 杭州公司 实地调研 国信证券有限责任公司郭照宇、孙金男 公司运营情况
2007年6月27日 杭州公司 实地调研 上海仰印投资管理有限公司张琦 公司运营
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2、公司已在公司网站上开设投资者关系专栏，并通过电话、电子信箱、传真、巨潮资讯网站等多种渠道与投资者加强沟通，并尽可能解答投资者的疑问。
（三）公司信息披露
报告期内已披露的重要信息索引
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序号 日期 公告编号 公告内容 披露报纸
1 2007-04-05 2007-001 关于实施募集资金向子公司成都天马铁路轴承有限公 《证券时报》
司增资的公告
2 2007-04-10 2007-002 第二届董事会第十次会议决议 《证券时报》
3 2007-04-10 2007-003 关于以募集资金置换先期投入募集资金投资项目的自 《证券时报》
筹资金的公告
4 2007-04-10 2007-0004 关于收购北京时代新人轴承有限公司股权的公告 《证券时报》
5 2007-04-24 2007-005 关于2007年第一季度季度报告的公告 《证券时报》
6 2007-04-26 2007-006 关于签定募集资金三方监管协议的公告 《证券时报》
7 2007-06-22 2007-007 第二届董事会第十二会议决议公告 《证券时报》
8 2007-06-22 2007-008 关于“加强上市公司治理专项活动”的自查报告和整 《证券时报》
改计划
9 2007-06-22 2007-009 第二届董事会第十二次会议独立董事关于人员聘任事 《证券时报》
项发表独立意见
10 2007-06-25 2007-010 网下配售股上市流通的提示性公告 《证券时报》
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注：上述公告同时刊登于“巨潮资讯”网站（www.cninfo.com.cn）。
（四）报告期内，公司董事会及董事没有受到中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评，也没有被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开谴责的情况，公司董事、高级管理人员没有被采取司法强制措施的情况。
（五）公司董事按照深圳证券交易所《中小企业版块上市公司董事行为指引》履行职责的情况。
1、董事会成员履职情况
在报告期内，公司各位董事能严格按照相关法律法规和公司章程的要求，诚实守信、勤勉、独立的履行董事职责，在职权范围内以公司利益为出发点行使权利，维护公司及股东特别是中小股东的合法权益。
独立董事能积极参与公司董事会、股东大会，认真审议各项议案，独立公正的履行职责，对公司聘任高管发表独立意见，对确保董事会决策的科学性、客观性、公正性发挥了积极的作用。
2、董事出席董事会会议情况
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报告期内召开董事会次数 4次
董事姓名 职务 亲自出席次数 委托出席次数 缺席次数 是否连续两次缺席
马兴法 董事长 4 0 0 否
沈高伟 董事 4 0 0 否
马伟良 董事 4 0 0 否
罗观华 董事 3 1 1 否
时大方 独立董事 4 0 0 否
张乔凡 独立董事 4 0 0 否
辛金国 独立董事 3 1 1 否
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独立董事辛金国先生因为工作原因未能参加第二届董事会第十次会议，委托独立董事张乔凡先生代为表决；董事罗观华先生因公出国未能参加第二届董事会第十一次会议，委托董事马伟良先生代为表决。
六、重要事项
一、公司治理状况
报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所股票上市规则》和中国证监会有关法律法规的要求，及时修订《公司章程》、《信息披露管理制度》、《募集资金管理办法》等各项规章制度，不断完善公司法人治理结构，进一步规范公司运作，提高公司治理水平。截至报告期末，公司治理实际情况基本符合中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件。
在今后的工作中，公司将按照法律、行政法规及证券交易所的要求，结合公司的发展，规范运作，维护股东特别是中小股东的合法权益，完善公司的治理结构。
二、公司在报告期实施的利润分配方案
公司2006年度股东大会审议通过《2006年度利润分配预案》。
按2006年度母公司实现的净利润190,755,482.57元，提取10%的法定盈余公积19,075,528.26元，5%的任意盈余公积9,537,774.13元，其余利润暂不分配。
2、2007年1月8日召开的公司2007年第一次临时股东大会，审议通过《发行前滚存利润的分配方案的议案》。
如本次向社会公开发行股票在2007年度内顺利完成，则截止发行前滚存利润将由新老股东共享。如本次向社会公开发行股票无法在2007年度内完成，则发行前滚存利润由股东大会另作决议。截止2006年12月31日，公司未分配利润225,088,739.47元。
3、公司2007年半年度不进行利润分配、也不进行资本公积转增股本。
三、报告期内，公司无重大诉讼、仲裁事项，也无以前期间发生但持续到报告期的重大诉讼、仲裁事项。
四、报告期内、公司重大资产收购、出售及资产重组等事项。
（一）收购资产
公司第二届董事会第十次会议审议通过《公司关于收购江南信托投资股份有限公司所持
北京时代新人轴承有限公司股权的议案》。同意公司以1：1的价格（每一元出资的转让价格为1元人民币），受让江西江南信托投资股份有限公司所持北京时代新人轴承有限公司2970万元出资中的2011万元出资，股权转让款为2011万元；收购完成后，公司占北京时代新人轴承有限公司注册资本的67.03%，成为北京时代新人轴承有限公司的控股股东。
目前，北京时代新人轴承有限公司能生产800多个品种的冶金轴承，主要生产双列、四列圆柱滚子轴承，单列、双列推力滚子轴承，轧钢压下机械用轴承，部分式轴承，是中国轴承行业的重点骨干企业之一，也是中国钢铁工业协会冶金配件服务中心理事单位，为中国石油天然气集团公司石油机械用轴承一级供应网络成员单位。该公司目前在冶金轴承市场的占有率为25%，轧钢压下机械用轴承列全国市场占有率榜首，年产轴承40万套件。
截止2006年12月31日，北京时代新人轴承有限公司总资产9,779,77万元，净资产3,172.92万元；2006年度，该公司实现主营业务收入14,067.12万元，净利润124.49万元。（以上数据未经审计）
本次股权收购，进一步增加了天马股份的产品种类，提升天马股份在冶金行业和轧钢机械行业中的市场占有率。通过进一步整合后，可以成为天马股份新的利润增长点，为广大股东带来更多的回报，有利于增强天马持续发展能力，加快天马股份的发展战略。由于北京时代新人轴承有限公司尚在整合，收购至报告期实现利润108.13万元，占公司本报告期总净利润的0.98%。（详见刊登于2007年4月10日的《证券时报》及公司指定信息披露网站巨潮资讯网：http://www.cninfo.com.cn的公司公告。）
由于北京时代新人轴承有限公司尚在整合，收购至报告期实现利润108.13万元，占公司本报告期总净利润的0.98%。
（二）资产出售
报告期内，公司无重大资产出售。
五、报告期内的关联交易事项
报告期内，公司未发生重大关联交易事项，只与控股股东发生租赁库房及办公场所的小额关联交易，数额极小，且符合相关程序，价格公允，不影响公司的经营活动。
六、报告期内重大合同及其履行情况
报告期内，公司未发生且没有以前发生但延续到报告期的重大合同、重大担保和重大委托他人进行现金资产管理的事项。
七、报告期内对外担保情况
1、报告期内，公司未发生对外担保事项。
2、公司独立董事关于公司对外担保的意见
公司独立董事张乔凡先生、时大方先生、辛金国先生2007年7月23日发表了独立意见：根据中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监发[2003]56号）和《关于规范上市公司对外担保行为的通知》（证监发[2005]120号）的规定和要求，同时根据中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》、公司《章程》、《董事会议事规则》、《独立董事制度》等有关规定赋予独立董事的职责，我们对公司对外担保情况进行了核实，本报告期内，公司未发生对外担保事项。
八、公司或持有公司股份5%以上（含5%）的股东在报告期内发生或持续到报告期内的承诺事项。
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股东名称 承诺事项 承诺履行情况 备注
天马控股集团有限公司 自公司股票上市后36个月内，不 未有违反承诺的情况
转让或委托他人管理其已直或间
接持有的公司股份，也不得由公
司回购该部分股份。
沈高伟 自公司股票上市后36个月内，不 未有违反承诺的情况
转让或委托他人管理其已直或间
接持有的公司股份，也不得由公
司回购该部分股份。
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九、报告期内，公司与控股股东及其他关联方之间不存在违规占用资金及违规担保情况。
第七节 财务报告
本公司半年度报告未经会计师事务所审计。
财务报表及附注
资产负债表
编制单位：浙江天马轴承股份有限公司 2007年06月30日 单位：（人民币）元
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项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 500,953,526.15 399,373,838.26 121,298,035.12 13,855,916.72
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 48,498,861.54 34,938,642.64 20,893,156.62 15,536,412.49
应收账款 202,993,005.22 83,262,454.75 156,358,053.69 69,328,861.07
预付款项 40,526,292.13 7,272,809.68 4,611,500.49 1,875,351.31
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 1,092,582.84 45,742,392.36 1,102,239.46 15,854,697.38
买入返售金融资产
存货 430,631,346.01 178,683,599.71 241,041,342.37 144,372,580.71
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 2,331,283.61 205,371.18 144,882.46 69,876.04
流动资产合计 1,227,026,897.50 749,479,108.58 545,449,210.21 260,893,695.72
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 800,000.00 518,546,416.50 800,000.00 250,036,416.50
投资性房地产
固定资产 372,554,770.73 197,946,514.79 324,430,752.98 179,031,566.44
在建工程 96,368,133.44 75,092,504.73 9,708,142.39
工程物资 16,753,892.11 16,753,892.11
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 8,267,143.00
开发支出
商誉
长期待摊费用 83,062.18 119,248.99
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计 494,827,001.46 716,492,931.29 417,196,398.81 438,776,125.33
资产总计 1,721,853,898.96 1,465,972,039.87 962,645,609.02 699,669,821.05
流动负债：
短期借款 256,000,000.00 195,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 31,628,759.41 12,500,000.00 53,000,000.00 25,000,000.00
应付账款 91,480,965.75 33,915,774.53 121,299,737.38 40,607,163.12
预收款项 240,000.00 240,000.00 5,070,251.43 4,828,119.69
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 12,496,084.71 2,689,156.28 8,747,000.99 3,036,497.11
应交税费 25,236,659.05 16,463,666.97 19,657,770.06 10,831,721.45
应付利息
其他应付款 28,612,724.96 4,625,346.63 1,491,826.71 159,921.28
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 27,000,000.00 18,000,000.00
其他流动负债 178,881.15 512,867.47 333,986.30
流动负债合计 189,874,075.03 70,433,944.41 492,779,454.04 297,797,408.95
非流动负债：
长期借款 48,000,000.00 5,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款 5,291,550.00 3,648,000.00 3,408,000.00 3,408,000.00
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 5,291,550.00 3,648,000.00 51,408,000.00 8,408,000.00
负债合计 195,165,625.03 74,081,944.41 544,187,454.04 306,205,408.95
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 136,000,000.00 136,000,000.00 102,000,000.00 102,000,000.00
资本公积 916,881,364.78 916,881,364.78 137,364.78 137,364.78
减：库存股
盈余公积 63,109,635.34 63,109,635.34 63,109,635.34 63,109,635.34
一般风险准备
未分配利润 335,735,020.40 275,899,095.34 225,088,739.47 228,217,411.98
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 1,451,726,020.52 1,391,890,095.46 390,335,739.59 393,464,412.10
少数股东权益 74,962,253.41 28,122,415.39
所有者权益合计 1,526,688,273.93 1,391,890,095.46 418,458,154.98 393,464,412.10
负债和所有者权益总计 1,721,853,898.96 1,465,972,039.87 962,645,609.02 699,669,821.05
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公司负责人：马兴法 财务负责人：沈吉美
利润表
编制单位：浙江天马轴承股份有限公司 2007年1-6月 单位：（人民币）元
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项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 602,570,545.44 327,263,026.48 431,297,410.75 232,473,943.41
其中：营业收入 602,570,545.44 327,263,026.48 431,297,410.75 232,473,943.41
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 464,476,348.86 265,138,249.78 330,397,180.47 187,715,182.69
其中：营业成本 396,387,192.26 230,601,404.28 285,922,950.68 156,431,789.62
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 3,050,883.39 1,771,562.47 3,192,739.37 1,667,069.67
销售费用 19,393,272.02 6,715,447.62 9,659,008.35 5,317,126.98
管理费用 38,717,323.09 21,158,186.07 25,054,952.80 18,248,842.67
财务费用 4,187,342.47 2,809,934.83 5,307,776.01 4,790,600.49
资产减值损失 2,740,335.63 2,081,714.51 1,259,753.26 1,259,753.26
加：公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号填列） 47,850.00 37,615.42
其中：对联营企业和合营企业的
投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“-”号填 138,142,046.58 62,124,776.70 100,937,845.70 44,758,760.72
列）
加：营业外收入 337,048.03 172,878.97 573,215.00 573,215.00
减：营业外支出 282,521.42 225,467.13 616,683.84 236,222.59
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“-” 138,196,573.19 62,072,188.54 100,894,376.86 45,095,753.13
号填列）
减：所得税费用 20,062,694.23 14,390,505.18 11,968,811.71 4,844,797.35
五、净利润（净亏损以“-”号填 118,133,878.96 47,681,683.36 88,925,565.15 40,250,955.78
列）
归属于母公司所有者的净利润 110,646,280.93 47,681,683.36 83,877,024.33 40,250,955.78
少数股东损益 7,487,598.03 5,048,540.82
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.93 0.40 0.82 0.39
（二）稀释每股收益 0.93 0.40 0.82 0.39
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公司负责人：马兴法 财务负责人：沈吉美
现金流量表
编制单位：浙江天马轴承股份有限公司 2007年1-6月 单位：（人民币）元
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项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 661,043,935.33 351,691,301.51 480,160,996.11 263,518,946.48
客户存款和同业存放款项净增加
额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加
额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 12,617,129.43 6,112,211.16 11,654,525.83 10,084,712.80
收到其他与经营活动有关的现金 7,314,920.73 5,298,688.96 22,088,397.79 18,017,471.63
经营活动现金流入小计 680,975,985.49 363,102,201.63 513,903,919.73 291,621,130.91
购买商品、接受劳务支付的现金 685,501,221.63 315,741,007.99 339,970,955.47 185,293,503.50
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加
额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现 50,339,686.78 21,326,813.60 26,651,533.08 17,144,705.51
金
支付的各项税费 57,453,693.87 30,271,852.51 52,978,227.46 31,826,176.45
支付其他与经营活动有关的现金 30,458,303.02 48,882,963.94 20,825,934.61 10,395,189.99
经营活动现金流出小计 823,752,905.30 416,222,638.04 440,426,650.62 244,659,575.45
经营活动产生的现金流量净额 -142,776,919.81 -53,120,436.41 73,477,269.11 46,961,555.46
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 47,850.00 37,615.42
处置固定资产、无形资产和其他 102,957.72 60,000.00 3,422,129.82 43,700.00
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 2,060,235.25 1,364,627.26 184,799.92 93,515.05
投资活动现金流入小计 2,211,042.97 1,424,627.26 3,644,545.16 137,215.05
购建固定资产、无形资产和其他 122,087,561.27 22,864,278.11 67,525,711.98 24,036,721.22
长期资产支付的现金
投资支付的现金 268,510,000.00 41,500,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 2,428,627.33
投资活动现金流出小计 122,087,561.27 291,374,278.11 69,954,339.31 65,536,721.22
投资活动产生的现金流量净额 -119,876,518.30 -289,949,650.85 -66,309,794.15 -65,399,506.17
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 983,020,000.00 955,420,000.00 40,000,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资
收到的现金
取得借款收到的现金 104,000,000.00 104,000,000.00 67,000,000.00 50,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 1,087,020,000.00 1,059,420,000.00 107,000,000.00 50,000,000.00
偿还债务支付的现金 434,123,235.52 322,000,000.00 11,500,000.00 8,500,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付 5,911,835.34 4,155,991.20 18,177,556.85 17,534,857.40
的现金
其中：子公司支付给少数股东的
股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 4,676,000.00 4,676,000.00
筹资活动现金流出小计 444,711,070.86 330,831,991.20 29,677,556.85 26,034,857.40
筹资活动产生的现金流量净额 642,308,929.14 728,588,008.80 77,322,443.15 23,965,142.60
四、汇率变动对现金及现金等价
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 379,655,491.03 385,517,921.54 84,489,918.11 5,527,191.89
加：期初现金及现金等价物余额 121,298,035.12 13,855,916.72 8,121,596.44 6,038,474.28
六、期末现金及现金等价物余额 500,953,526.15 399,373,838.26 92,611,514.55 11,565,666.17
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公司负责人：马兴法 财务负责人：沈吉美 所有者权益变动表
编制单位：浙江天马轴承股份有限公司 2007年06月30日 单位：（人民币）元
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项目 本期金额 上年金额
归属于母公司所有者权益 少数 所 归属于母公司所有者权益 少 所有
实收 资 减： 盈余 一 未分 其 股东 有 实收 资 减： 盈 一般 未 其他 数 者权
资本 本 库存 公积 般 配利 他 权益 者 资本 本 库存 余 风险 分 股 益合
（或 公 股 风 润 权 （或 公 股 公 准备 配 东 计
股本 积 险 益 股本 积 积 利 权
） 准 合 ） 润 益
备 计
一、上年年末余额 102, 137 63,1 225, 28,1 418 102, 137 34, 77, 8,3 222,
000, ,36 09,6 088, 22,4 ,45 000, ,36 496 386 90, 410,
000. 4.7 35.3 739. 15.3 8,1 000. 4.7 ,31 ,08 487 255.
00 8 4 47 9 54. 00 8 2.9 9.8 .72 27
98 5 2
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 102, 137 63,1 225, 28,1 418 102, 137 34, 77, 8,3 222,
000, ,36 09,6 088, 22,4 ,45 000, ,36 496 386 90, 410,
000. 4.7 35.3 739. 15.3 8,1 000. 4.7 ,31 ,08 487 255.
00 8 4 47 9 54. 00 8 2.9 9.8 .72 27
98 5 2
三、本年增减变动 34,0 916 110, 46,8 1,1 71, 9,0 80,1
金额（减少以“- 00,0 ,74 646, 39,8 08, 127 48, 75,5
”号填列） 00.0 4,0 280. 38.0 230 ,02 540 65.1
0 00. 93 2 ,11 4.3 .82 5
00 8.9 3
5
（一）净利润 110, 7,48 118 83, 5,0 88,9
646, 7,59 ,13 877 48, 25,5
280. 8.03 3,8 ,02 540 65.1
93 78. 4.3 .82 5
96 3
（二）直接计入所
有者权益的利得和
损失
1．可供出售金融
资产公允价值变动
净额
2．权益法下被投
资单位其他所有者
权益变动的影响
3．与计入所有者
权益项目相关的所
得税影响
4．其他
上述（一）和（二 110, 7,48 118 83, 5,0 88,9
）小计 646, 7,59 ,13 877 48, 25,5
280. 8.03 3,8 ,02 540 65.1
93 78. 4.3 .82 5
96 3
（三）所有者投入 34,0 916 39,3 990 4,0 4,00
和减少资本 00,0 ,74 52,2 ,09 00, 0,00
00.0 4,0 39.9 6,2 000 0.00
0 00. 9 39. .00
00 99
1.所有者投入资本 34,0 916 27,6 978 4,0 4,00
00,0 ,74 00,0 ,34 00, 0,00
00.0 4,0 00.0 4,0 000 0.00
0 00. 0 00. .00
00 00
2．股份支付计入
所有者权益的金额
3．其他 11,7 11,
52,2 752
39.9 ,23
9 9.9
9
（四）利润分配 -12 -12,
,75 750,
0,0 000.
00. 00
00
1．提取盈余公积
2.提取一般风险准
备
3．对所有者（或 -12 -12,
股东）的分配 ,75 750,
0,0 000.
00. 00
00
4．其他
（五）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
四、本期期末余额 136, 916 63,1 335, 74,9 1,5 102, 137 34, 148 17, 302,
000, ,88 09,6 735, 62,2 26, 000, ,36 496 ,51 439 585,
000. 1,3 35.3 020. 53.4 688 000. 4.7 ,31 3,1 ,02 820.
00 64. 4 40 1 ,27 00 8 2.9 14. 8.5 42
78 3.9 5 15 4
3
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公司负责人：马兴法 财务负责人：沈吉美 财务报表附注
2007年度1－6月
金额单位：人民币元
一、公司基本情况
浙江天马轴承股份有限公司（以下简称公司或本公司）系经浙江省人民政府企业上市工作领导小组浙上市[2002]73号文批准，由天马控股集团有限公司（原浙江滚动轴承有限公司）和沈高伟、马伟良、沈有高、吴惠仙、马全法、陈建冬、罗观华、施议场等8位自然人发起设立，于2002年11月18日在浙江省工商行政管理局登记注册，取得注册号为3300001009156的《企业法人营业执照》，注册资本6,800万元，业经浙江天健会计师事务所有限公司验证，并出具浙天会验[2002]第103号《验资报告》。
根据公司2005年11月5日召开的股东大会决议，公司以2004年12月31日总股本6,800万股为基数，用2004年末未分配利润向全体股东每10股送红股5股，每股面值1元，共计转增股本人民币3,400万元。增资后，公司注册资本为10,200万元。此次股本变更情况业经浙江天健会计师事务所有限公司验证，并出具浙天会验[2005]第89号《验资报告》。公司已于2005年12月28日取得由浙江省工商行政管理局核发的变更后《企业法人营业执照》。
2006年3月10日，沈高伟等8位自然人股东将其持有的共计174.05万股股权分别转让给自然人吴卫东103.65万股、杨永春50万股和陈康胤20.4万股。此次股权转让后，天马控股集团有限公司出资6,630万元，占注册资本的65.00%；沈高伟等11位自然人股东出资3,570万元，占注册资本的35.00%。
现有注册资本136,000,000.00元，股份总数136,000,000.00股（每股面值1元），其中：有限售条件的流通A股102,000,000.00股，无限售条件的流通A股34,000,000.00股。公司股票已于2007年3月28日在深圳证券交易所挂牌交易。并于2007年4月3日办理工商变更登记。
本公司属机械行业。经营范围：轴承及配件的生产、销售，经营进出口业务。主要产品为轴承。
二、财务报表的编制基准与方法
本公司自2007年1年1日起执行财政部2006年2月公布的《企业会计准则》，即本报告所载2007年1月1日至2007年6月30日之财务信息按本财务报表附注三“公司采用的重要会计政策和会计估计”所列各项会计政策编制。根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号——新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》（证监会计字[2007]10号），本报告所载2006年度之财务信息系按照中国证券监督管理委员会证监发[2006]136号文规定的原则确定2007年1月1日的资产负债表期初数，并以此为基础，根据《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》第五条至第十九条，按照追溯调整的原则，编制2006年度的可比利润表和可比资产负债表。
三、公司采用的重要会计政策和会计估计
(一) 遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了企业的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
(二) 财务报表的编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
(三) 会计期间
会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
(四) 记账本位币
采用人民币为记账本位币。
(五)会计计量属性
财务报表项目以历史成本计量为主。以公允价值计量且其变动记入当期损益的金融资产和金融负债、可供出售金融资产、衍生金融工具等以公允价值计量；采购时超过正常信用条件延期支付的存货、固定资产等，以购买价款的现值计量；发生减值损失的存货以可变现净值计量，其他减值资产按可收回金额（公允价值与现值孰高）计量；盘盈资产等按重置成本计量。
(六) 现金等价物的确定标准
现金等价物是指企业持有的期限短（一般是指从购买日起3个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
(七) 外币折算
对发生的外币业务，采用交易发生日的即期汇率折合人民币记账。对各种外币账户的外币期末余额，外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，发生的差额计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额作为公允价值变动损益。
(八) 金融工具的确认和计量
1．金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时划分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产）、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。
金融负债在初始确认时划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债）、其他金融负债。
2．金融资产和金融负债的确认依据和计量方法
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用，但下列情况除外：(1) 持有至到期投资以及贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本计量；(2) 在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量，但下列情况除外：(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来结清金融负债时可能发生的交易费用；(2) 与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量；(3) 不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数与初始确认金额扣除按照实际利率法摊销的累计摊销额后的余额两项金额之中的较高者进行后续计量。
3．金融资产转移的确认依据和计量方法
公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产，并将收到的对价确认为一项金融负债。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1) 放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产；(2) 未放弃对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 所转移金融资产的账面价值；(2) 因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 终止确认部分的账面价值；(2) 终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。
4．主要金融资产和金融负债的公允价值确定方法
存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值；不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术（包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等）确定其公允价值；初始取得或源生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。
5．金融资产的减值测试和减值准备计提方法
资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产进行减值测试。对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试；单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
按摊余成本计量的金融资产，期末有客观证据表明其发生了减值的，根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间的差额计算确认减值损失，短期应收款项的预计未来现金流量与其现值相差很小的，在确定相关减值损失时，不对其预计未来现金流量进行折现。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，将该权益工具投资或衍生金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失。可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降且预期下降趋势属于非暂时性时，确认其减值损失，并将原直接计入所有者权益的公允价值累计损失一并转出计入减值损失。
(九) 应收款项坏账准备的计提方法
对于单项金额重大且有客观证据表明发生了减值的应收款项（包括应收账款和其他应收款），根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备；对于单项金额非重大以及经单独测试后未减值的单项金额重大的应收款项（包括应收账款和其他应收款），根据相同账龄应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定报告期各项组合计提坏账准备的比例。确定具体提取比例为：账龄1年以内（含1年，以下类推）的，按其余额的5%计提；账龄1-2年的，按其余额的10%计提；账龄2-3年的，按其余额的30%计提；账龄3年以上的，按其余额的100%计提。
对于其他应收款项（包括应收票据、应收利息、长期应收款等），根据其实际损失率，采用个别认定法计提相应的坏账准备。
(十) 存货的确认和计量
1．存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
2．发出存货采用加权平均法。
3．资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
4．存货的盘存制度为永续盘存制。
5．包装物、低值易耗品采用一次转销法进行摊销，其他周转材料采用分次摊销法进行摊销。
(十一) 长期股权投资的确认和计量
1．长期股权投资初始投资成本的确定：
(1) 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
(2) 非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值和各项直接相关费用作为其初始投资成本。
(3) 除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；投资者投入的，按照投资合同或协议约定的价值作为其初始投资成本（合同或协议约定价值不公允的除外）。
2．对实施控制的长期股权投资采用成本法核算，在编制合并财务报表时按照权益法进行调整；对不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算；对具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
3．资产负债表日，以成本法核算的、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，有客观证据表明其发生减值的，按照类似投资当时市场收益率对预计未来现金流量折现确定的现值低于其账面价值之间的差额，计提长期投资减值准备；其他投资，当存在减值迹象时，按本财务报表附注三(十六)3所述方法计提长期投资减值准备。
4．确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据：按照合同约定，与被投资单位相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意的，认定为共同控制；对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定的，认定为重大影响。
(十二) 投资性房地产的确认和计量
1．投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。
2．投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量。
3．对成本模式计量的投资性房地产，采用与固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。
4．以成本模式计量的投资性房地产，在资产负债表日有迹象表明投资性房地产发生减值的，按本财务报表附注三(十六)3所述方法计提投资性房地产减值准备。
(十三) 固定资产的确认和计量
1．固定资产是指同时具有下列特征的有形资产：(1) 为生产商品、提供劳务、出租或经营管理持有的；(2) 使用寿命超过一个会计年度。
2．固定资产同时满足下列条件的予以确认：(1) 与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；(2) 该固定资产的成本能够可靠地计量。与固定资产有关的后续支出，符合上述确认条件的，计入固定资产成本；不符合上述确认条件的，发生时计入当期损益。
3．固定资产按照成本进行初始计量。
4．固定资产折旧采用年限平均法。各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
固定资产类别 使用寿命（年) 预计净残值 年折旧率(%)
房屋及建筑物 20-50 5% 4.75-1.9
通用设备 10 5% 9.5
专用设备 10 5% 9.5
运输工具 5 5% 19
其他设备 5 5% 19
5．资产负债表日，有迹象表明固定资产发生减值的，按本财务报表附注三(十六)3所述方法计提固定资产减值准备。
(十四) 在建工程的确认和计量
1．在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
2．在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚未办理竣工结算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。
3．资产负债表日，有迹象表明在建工程发生减值的，按本财务报表附注三(十六)3所述方法计提在建工程减值准备。
(十五) 无形资产的确认和计量
1．无形资产按成本进行初始计量。
2．根据无形资产的合同性权利或其他法定权利、同行业情况、历史经验、相关专家论证等综合因素判断，能合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，作为使用寿命有限的无形资产；无法合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。
3．对使用寿命有限的无形资产，估计其使用寿命时通常考虑以下因素：(1) 运用该资产生产的产品通常的寿命周期、可获得的类似资产使用寿命的信息；(2) 技术、工艺等方面的现阶段情况及对未来发展趋势的估计；(3) 以该资产生产的产品或提供劳务的市场需求情况；(4) 现在或潜在的竞争者预期采取的行动；(5) 为维持该资产带来经济利益能力的预期维护支出，以及公司预计支付有关支出的能力；(6) 对该资产控制期限的相关法律规定或类似限制，如特许使用期、租赁期等；(7) 与公司持有其他资产使用寿命的关联性等。
4．使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。使用寿命不确定的无形资产不摊销，但每年均对该无形资产的使用寿命进行复核，并进行减值测试。
5．资产负债表日，检查无形资产预计给公司带来未来经济利益的能力，按本财务报表附注三(十六)3所述方法计提无形资产减值准备。
6．内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，可证明其有用性；（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
(十六) 资产减值
1．在资产负债表日判断资产（除存货、在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资、采用公允价值模式计量的投资性房地产、消耗性生物资产、建造合同形成的资产、递延所得税资产、融资租赁中出租人未担保余值和金融资产以外的资产）是否存在可能发生减值的迹象。有迹象表明一项资产可能发生减值的，以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组或资产组组合为基础确定其可收回金额。
2．可收回金额根据单项资产、资产组或资产组组合的公允价值减去处置费用后的净额与该单项资产、资产组或资产组组合的预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。资产组产生的主要现金流入独立于其他资产或资产组的现金流入的依据详见本财务报表附注九（三）之说明。
3．单项资产的可收回金额低于其账面价值的，按单项资产的账面价值与可收回金额的差额计提相应的资产减值准备。资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认其相应的减值损失，减值损失金额先抵减分摊至资产组或资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值；以上资产账面价值的抵减，作为各单项资产（包括商誉）的减值损失，计提各单项资产的减值准备。
4．上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
(十七) 借款费用的确认和计量
1．借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本化条件的资产是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
2．借款费用资本化期间
(1) 当同时满足下列条件时，开始资本化：1) 资产支出已经发生；2) 借款费用已经发生；3) 为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
(2) 暂停资本化：若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。
(3) 停止资本化：当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。
3．借款费用资本化金额
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率（加权平均利率），计算确定一般借款应予资本化的利息金额。在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额不超过当期相关借款实际发生的利息金额。外币专门借款本金及利息的汇兑差额，在资本化期间内予以资本化。专门借款发生的辅助费用，在所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之前发生的，予以资本化；在达到预定可使用或者可销售状态之后发生的，计入当期损益。一般借款发生的辅助费用，在发生时计入当期损益。
(十八) 股份支付的确认和计量
1．股份支付包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
2．以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。以权益结算的股份支付换取其他方服务的，若其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量；其他方服务的公允价值不能可靠计量但权益工具公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量。以现金结算的股份支付，按照承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。
3．权益工具的公允价值按照以下方法确定：(1) 存在活跃市场的，按照活跃市场中的报价确定；(2) 不存在活跃市场的，采用估值技术确定，包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
4．确定可行权权益工具最佳估计数的依据：根据最新取得的可行权职工数变动等后续信息进行估计。
(十九) 收入确认原则
1．销售商品
销售商品在同时满足商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；公司不再保留通常与所有权相联系的继续管理权，也不再对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。
2．提供劳务
提供劳务交易的结果在资产负债表日能够可靠估计的（同时满足收入的金额能够可靠地计量、相关经济利益很可能流入、交易的完工进度能够可靠地确定、交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量），采用完工百分比法确认提供劳务的收入，并按已经发生的成本占估计总成本的比例确定提供劳务交易的完工进度。提供劳务交易的结果在资产负债表日不能够可靠估计的，若已经发生的劳务成本预计能够得到补偿，按已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；若已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认劳务收入。
3．让渡资产使用权
让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠计量时，确认让渡资产使用权的收入。利息收入按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定；使用费收入按有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
(二十) 企业所得税的确认和计量
1．根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
2．确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
3．资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
(二十一) 合并财务报表的编制方法
母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司和其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。
四、税（费）项
(一) 增值税
按17%的税率计缴。出口货物享受“免、抵、退”税政策，退税率为13%。
(二) 城市维护建设税
按应缴流转税税额的7%计缴。
(三) 教育费附加
按应缴流转税税额的3%计缴。
(四)地方教育附加
公司及地处浙江的分子公司按应缴流转税税额的2%计缴。子公司成都天马铁路轴承有限公司按应缴流转税税额的1%计缴。
(五) 企业所得税
按33%的税率计缴。子公司成都天马铁路轴承有限公司地处国家重点支持的西部地区并主营国家鼓励类产业，根据国家税务总局《关于落实西部大开发有关税收政策具体实施意见的通知》的有关规定，并经主管税务机关同意，2007年度企业所得税减按15%的税率计缴，成都市国家税务局相关审批手续正在办理中。
五、企业合并及合并财务报表
（一）控股子公司
企业全称 业务性质 注册资本（万元） 经营范围 实际投资额(万元) 所占权益比例（%）
成都天马铁路轴承有限公司 轴承制造 11,100.00 制造销售:铁路 9,990.00 90.00
专用轴承、精密
轴承及轴承配件
杭州天马轴承有限公司 轴承制造 50.00 轴承制造、加工, 37.50 75.00
轴承配件销售
上海天马轴承有限公司 轴承销售 50.00 销售轴承及配件 45.00 90.00
宁波天马轴承有限公司 轴承销售 50.00 轴承及配件的批发、 45.00 90.00
零售、代购代销
武汉天马轴承销售有限公司 轴承销售 50.00 轴承、机械设备销售 45.00 90.00
西安天马轴承销售有限公司 轴承销售 50.00 轴承及配件、五金机 45.00 90.00
电产品及配件的销售
合肥天马轴承有限公司 轴承销售 50.00 轴承及配件销售 45.00 90.00
温州天马轴承有限公司 轴承销售 50.00 轴承及零配件销售 45.00 90.00
德清天马轴承有限公司 轴承制造 2,000.00 轴承及配件的生产、 1,800.00 90.00
销售
成都天马精密轴承有限公司 轴承制造 2,000.00 轴承及配件的生产、 1,800.00 90.00
销售
贵州天马虹山轴承有限公司 轴承制造 2,000.00 轴承及轴承设备、 1,800.00 90.00
零件的生产、销售
北京时代新人轴承有限公司 轴承制造 3,000.00 制造轴承、机械配 2,011.00 67.03
件；货物进出口、
技术进出口、代理
进出口；财务咨询
（中介服务除外）。
(二) 新增子公司的说明
根据2007年4月6日，公司与江西江南信托投资股份有限公司所签订的《股权转让协议》，并经公司董事会决议通过，本公司受让江西江南信托投资股份有限公司所持有的北京时代新人轴承有限公司2011万元股权。受让后，公司持有北京时代新人轴承有限公司67.03%股权，故从4月起将北京时代新人轴承有限公司纳入合并财务报表范围。
(三) 其他说明
无应纳入而未纳入合并财务报表范围的子公司。
六、利润分配
根据公司2007年2月26日公司董事会二届九次会议通过的2006年度利润分配方案，按2006年度母公司实现的净利润190,755,482.57元，提取10%的法定盈余公积19,075,548.26元，5%的任意盈余公积9,537,774.13元，其余利润暂不分配。
七、合并财务报表项目注释
说明：本报告的期初数指2007年1月1日财务报表数，期末数指2007年6月30日财务报表数，本期指2007年1月1日－2007年6月30日，上年同期指2006年1月1日－2006年6月30日。
(一) 合并资产负债表项目注释
1. 货币资金 期末数500,953,526.15
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
现 金 778,944.19 880,647.05
银行存款 500,174,581.96 92,101,700.03
其他货币资金 28,315,688.04
合 计 500,953,526.15 121,298,035.12
(2) 货币资金——外币货币资金
期 末 数 期 初 数
项 目 原币及金额 汇率 折人民币金额 原币及金额 汇率 折人民币金额
银行存款 USD1,109,848.93 7.6497 8,490,011.36 USD96,381.37 7.8087 752,613.20
小 计 8,490,011.36 752,613.20
2. 应收票据 期末数48,498,861.54
(1) 明细情况
期末数 期初数
种 类 账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值
银行承兑汇票 48,498,861.54 48,498,861.54 20,893,156.62 20,893,156.62
合 计 48,498,861.54 48,498,861.54 20,893,156.62 20,893,156.62
3. 应收账款 期末数202,993,005.22
(1) 账龄分析
期末数 期初数
账 龄 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值
1 年以内 212,816,086.90 99.49 10,640,804.35 202,175,282.55 163,659,615.89 99.19 182,980.79 155,476,635.10
1-2 年 602,733.75 0.28 60,273.37 542,460.38 672,015.26 0.41 67,201.53 604,813.73
2-3 年 393,231.84 0.18 117,969.55 275,262.29 395,149.80 0.24 118,544.94 276,604.86
3年以上 102,752.76 0.05 102,752.76 275,831.31 0.16 275,831.31
合 计 213,914,805.25 100.00 10,921,800.03 202,993 ,005.22 165,002,612.26 100.00 644,558.57 156,358,053.69
(2) 期末应收账款中欠款金额前5名的欠款金额总计为47,912,240.00元，占应收账款账面余额的22.40%，其对应的账龄如下：
账 龄 期末数
1年以内 47,912,240.00
小 计 47,912,240.00
(3) 无应收持有本公司5%以上（含5%）表决权股份的股东账款。
(4) 期末无应收关联方账款。
(5) 应收账款——外币应收账款
期 末 数 期 初 数
币 种 原币金额 汇率 折人民币金额 原币金额 汇率 折人民币金额
美 元 240,255.20 7.6497 1,837,880.20 462,630.25 7.8087 3,612,540.83
小 计 1,837,880.20 3,612,540.83
4. 预付款项 期末数40,526,292.13
(1) 账龄分析
期末数 期初数
账 龄 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值
1年以内 40,401,319.72 99.69 40,401,319.72 4,488,784.08 97.34 4,488,784.08
1-2年 122,366.41 0.30 122,366.41 122,716.41 2.66 122,716.41
2-3年 2,606.00 0.01 2,606.00
3年以上
合 计 40,526,292.13 100.00 40,526,292.13 4,611,500.49 100.00 4,611,500.49
(2) 无预付持有本公司5%以上（含5%）表决权股份的股东款项
(3) 期末无预付关联方款项。
(4) 账龄一年以上的预付账款共9户，计124,972.41均系预付和设备配件款的零星未结算余额。
5. 其他应收款 期末数1,092,582.84
账龄分析
期末数 期初数
账 龄 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值
1 年以内 1,103,865.07 94.84 55,282.23 1,048,582.84 1,106,567.85 94.05 55,328.39 1,051,239.46
1-2 年 10,000.00 0.86 1,000.00 9,000.00 10,000.00 0.85 1,000.00 9,000.00
2-3 年 50,000.00 4.30 15,000.00 35,000.00 60,000.00 5.10 18,000.00 42,000.00
合 计 1,163,865.07 100.00 71,282.23 1,092,582.84 1,176,567.85 100.00 74,328.39 1,102,239.46
6. 存货 期末数430,631,346.01
(1) 明细情况
期末数 期初数
项 目 账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 103,223,798.44 6,717,291.15 96,506,507.29 75,160,112.55 226,889.18 74,933,223.37
库存商品 225,993,152.81 225,993,152.81 138,210,607.18 138,210,607.18
在产品 108,131,685.91 108,131,685.91 27,897,511.82 27,897,511.82
合 计 437,348,637.16 6,717,291.15 430,631,346.01 241,268,231.55 226,889.18 241,041,342.37
(2) 存货跌价准备
1) 明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
价值回升转回 其他原因转出
原材料 226,889.18 6,490,502.97 6,717,391.15
小 计 226,889.18 6,490,503.97 6,717,391.15
2) 计提存货跌价准备的依据
存货可变现净值，按单个存货项目在公平的市场交易中，交易双方自愿进行交易的市场价格扣除为进一步加工或销售而需追加的成本后的净值确定。按单个存货项目的可变现净值低于其成本的差额提取存货跌价准备。但对为生产而持有的材料等，如果用其生产的产成品的可变现净值高于成本，则该材料仍然按成本计量；如果材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本，则该材料按可变现净值计量。期末主要对滞留、过期及劣质存货计提了存货跌价准备。
7. 其他流动资产 期末数2,331,283.61
(1) 明细情况
期 末 数 期 初 数
项 目 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
租赁费 323,738.43 323,738.43 115,399.24 115,399.24
改造费 883,321.18 883,321.18
其他 1,124,224.00 1,124,224.00 29,483.22 29,483.22
合 计 2,331,283.61 2,331,283.61 144,882.46 144,882.46
(2) 其他流动资产减值准备详见本财务报表附注九之说明。
经测试，期末其他非流动资产不存在减值迹象，故不需计提减值准备。
8.长期股权投资 期末数800,000.00
（1）明细情况
项 目 期末数 期初数
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
其他股权投资 800,000.00 800,000.00 800,000.00 800,000.00
合 计 800,000.00 800,000.00 800,000.00 800,000.00
(2) 成本法核算的长期股权投资
被投资单位名称 持股比例 投资期限 期初数 本期增加 本期减少 期末数
成都市青白江区农村信用
合作社联合社 1.13% 未明确 800,000.00 800,000.00
小 计 800,000.00 800,000.00
（3）本报告期末，上述被投资单位无明显迹象表明其经营状况恶化，故无需计提长期投资减值准备。
9. 固定资产 期末数372,554,770.73
(1) 明细情况
原价
类 别 期初数 本期增加 本期减少 期末数
房屋及建筑物 127,640,611.42 10,940,788.01 138,581,399.43
通用设备 5,037,205.90 3,586,689.09 8,623,894.99
专用设备 240,341,515.65 40,537,254.92 78,614.28 280,800,156.29
运输工具 8,660,020.71 7,913,431.05 16,573,451.76
其他设备 14,449,171.20 5803967.51 20,253,138.71
合 计 396,128,524.88 68,782,130.58 78,614.28 464,832,041.18
累计折旧
类 别 期初数 本期增加 本期减少 期末数
房屋及建筑物 15,434,075.36 2,946,082.55 18,380,157.91
通用设备 1,091,427.17 174,392.24 1,265,819.41
专用设备 47,765,441.64 12,682,800.85 32,234.93 60,416,007.56
运输工具 4,093,153.89 3,050,871.73 7,144,025.62
其他设备 3,193,894.57 1,757,586.11 4,951,480.68
合 计 71,577,992.63 20,611,733.48 32,234.93 92,157,491.18
减值准备
类 别 期初数 本期增加 本期减少 期末数
房屋及建筑物
通用设备
专用设备 119,779.27 119,779.27
运输工具
其他设备
合 计 119,779.27 119,779.27
账面价值
类 别 期初数 本期增加 本期减少 期末数
房屋及建筑物 112,206,536.06 7,994,705.46 120,201,241.52
通用设备 3,945,778.73 3,412,296.85 7,358,075.58
专用设备 192,456,294.74 27,854,454.07 46,379.35 220,264,369.46
运输工具 4,566,866.82 4,862,559.32 9,429,426.14
其他设备 11,255,276.63 4,046,381.40 15,301,658.03
合 计 324,430,752.98 48,170,397.10 46,379.35 372,554,770.73
(2) 本期增加中包括从在建工程完工转入13,178,740.04元。
(3) 无暂时闲置固定资产情况。
(4) 无融资租入固定资产情况。
(5) 无经营租出固定资产情况。
(6) 已提足折旧仍继续使用固定资产情况
类 别 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值
通用设备 298,067.00 283,163.65 14,903.35
专用设备 10,831,330.66 10,289,764.13 541,566.53
运输工具 777,116.20 738,260.39 38,855.81
其他设备 336,998.63 320,423.53 16,575.10
小 计 12,243,512.49 11,631,611.70 611,900.79
10. 在建工程 期末数96,368,133.44
(1) 明细情况
期末数 期初数
工程名称 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
青白江区厂区工程 75,066,632.34 75,066,632.34 57,111,632.34 57,111,632.34
天马精密厂区工程 8,488,945.00 8,488,945.00 8,272,730.00 8,272,730.00
新厂房 336,372.00 336,372.00
新宿舍区 8,728,142.38 8,728,142.38
待安装设备 12,476,184.10 12,476,184.10 980,000.01 980,000.01
合 计 96,368,133.44 96,368,133.44 75,092,504.73 75,092,504.73
(2) 在建工程增减变动情况
工程名称 期初数 本期 本期转入 本期其 期末数
增加 固定资产 他减少
青白江区厂区工程 57,111,632.34 17,955,000.00 75,066,632.34
天马精密厂区工程 8,272,730.00 216,215.00 8,488,945.00
新厂房 336,372.00 336,372.00
新宿舍 8,728,142.38 550,805.00 9,278,947.38
待安装设备 980,000.01 15,395,976.75 3,899,792.66 12,476,184.10
合 计 75,092,504.73 34,454,368.75 13,178,740.04 96,368,133.44
(3) 期末，上述在建工程无明显迹象表明可收回金额低于账面价值，故无需计提在建工程减值准备。
11. 工程物资 期末数16,753,892.11
明细情况
期末数 期初数
项 目 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
预付大型设备款 16,753,892.11 16,753,892.11 16,753,892.11 16,753,892.11
合 计 16,753,892.11 16,753,892.11 16,753,892.11 16,753,892.11
12. 无形资产 期末数8,267,143.00
(1) 明细情况
原价
种 类 期初数 本期增加 本期减少 期末数
土地使用权 6,825,000.00 6,825,000.00
商标 1,442,143.00 1,442,143.00
小 计 8,267,143.00 8,267,143.00
累计摊销
种类 期初数 本期增加 本期减少 期末数
土地使用权
商标
小计
减值准备
种类 期初数 本期增加 本期减少 期末数
土地使用权
商标
小计
账面价值
种 类 期初数 本期增加 本期减少 期末数
土地使用权 6,825,000.00 6,825,000.00
商标 1,442,143.00 1,442,143.00
小 计 8,267,143.00 8,267,143.00
(2) 期末无形资产不存在减值迹象，故不需计提减值准备。
13. 应付票据 期末数31,628,759.41
(1) 明细情况
种 类 期末数 期初数 本年度内将到期的金额
银行承兑汇票 31,628,759.41 53,000,000.00 31,628,759.41
商业承兑汇票
合 计 31,628,759.41 53,000,000.00 31,628,759.41
(2) 无应付持有本公司5%以上(含5%)表决权股份的股东票据
14. 应付账款 期末数91,480,965.75
(1) 无应付持有本公司5%以上(含5%)表决权股份的股东账款
(2) 无账龄超过1年的大额应付账款。
15. 预收款项 期末数240,000.00
无预收持有本公司5%以上(含5%)表决权股份的股东款项。
16. 应付职工薪酬 期末数12,496,084.71
明细情况
项 目 期末数 期初数
职工福利费 9,207,641.37 6,445,158.62
职工教育经费 1,973,066.01 1,381,105.42
工会经费 1,315,377.33 920,736.95
合计 12,496,084.71 8,747,000.99
17. 应交税费 期末数25,236,659.05
种 类 期末数 期初数
增值税 8,301,077.49 3,294,000.54
营业税
城市维护建设税 502,671.51 323,027.80
企业所得税 15,979,212.56 15,663,432.87
代扣代缴个人所得税 144,475.92 201,758.27
房产税 100.00
土地使用税
教育费附加 182,954.86 108,225.15
地方教育费附加 106,062.40 20,865.14
防洪费 15,342.63 44,555.62
印花税 4,761.68 1,904.67
合 计 25,236,659.05 19,657,770.06
18. 其他应付款 期末数28,612,724.96
无持有本公司5%以上(含5%)表决权股份的股东款项
19. 其他流动负债 期末数178,881.15
明细情况
项 目 期末数 期初数
借款利息 504,867.47
房屋租金 178,881.15 8,000.00
合 计 178,881.15 512,867.47
20. 股本 期末数136,000,000.00
(1) 明细情况 单位：万股
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 期初数 本期增减变动（+，-） 期末数
发行新 送股 公积金转股 其他 小计
数量 比例 股 数量 比例
（ 1．国家持
一 股
） 2．国有法
有 人持股
限 3．其他内
售 资持股
条 其中：
件 境内法人持 6,630.0 65.00 6,630.00 48.75
股 股 0
份 境内自然人 3,570.0 35.00 3,570.00 26.25
持股 0
4．外资持
股
其中：
境外法人持
股
境外自然人
持股
有限售条件 10,200. 100.00 10,200.0 75.00
股份合计 00 0
（ 1．人民币 3,400.0 3,400.00 3,400.00 25.00
二 普通股 0
） 2．境内上
无 市的外资股
限 3．境外上
售 市的外资股
条 4．其他
件 已流通股份
股 合计
份
（三）股份总数 10,200. 100.00 3,400.0 3,400.00 13,600.0 100.00
00 0 0
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(2) 公司前10名股东
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
股东名称 所持股份数量 比例（％） 股东类别
天马控股集团有限公司 66,300,000 65.00 法人股东
沈高伟 8,058,000 7.90 其他
马伟良 5,518,000 5.41 其他
陈建冬 4,080,000 4.00 其他
吴惠仙 4,080,000 4.00 其他
马全法 3,570,000 3.50 其他
罗观华 3,213,000 3.15 其他
沈有高 3,213,000 3.15 其他
施议场 2,227,500 2.18 其他
吴卫东 1,036,500 1.02 其他
小计 101,296,000
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
21. 资本公积 期末数916,881,364.78
明细情况
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
股本溢价 916,744,000.00 916,744,000.00
股权投资准备 137,364.78 137,364.78
合计 137,364.78 916,744,000.00 916,881,364.78
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
22. 盈余公积 期末数63,109,635.34
明细情况
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 44,947,782.97 44,947,782.97
任意盈余公积 18,161,852.37 18,161,852.37
合计 63,109,635.34 63,109,635.349
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
23. 未分配利润 期末数335,735,020.40
明细情况
期初数 225,088,739.47
本期增加 110,646,280.93
本期减少
期末数 335,735,020.40
(2) 其他说明
本期增加均系本期实现的净利润转入
(二) 合并利润表项目注释
1. 营业收入/营业成本 本期数602,570,545.44/396,387,192.26
(1)明细情况
项 目 本期数 上年同期数
收 入 成 本 利 润 收 入 成 本 利 润
通用轴承 283,191,065.88 168,948,806.03 114,242,259.85 227,202,517.95 148,176,056.66 79,026,461.29
铁路轴承 245,246,427.44 161,373,881.66 83,872,545.78 189,983,820.97 124,429,831.11 65,553,989.86
圆钢 66,595,437.85 60,547,051.28 6,048,386.57 13,184,824.59 13,061,931.05 122,893.54
其他 7,537,614.27 5,517,453.29 2,020,160.98 926,247.24 255,131.86 671,115.38
合计 602,570,545.44 396,387,192.26 206,183,353.18 431,297,410.75 285,922,950.68 145,374,460.07
(2) 销售收入前五名情况
项 目 本期数 上年同期数
向前5名客户销售的收入总额 74,293,157.69 72,198,846.15
占当年营业收入比例(%) 12.33 16.74
2. 营业税金及附加 本期数3,050,883.39
项 目 本期数 上年同期数
营业税
城市维护建设税 1,853,279.43 2,027,790.34
教育费附加 717,906.81 698,316.29
地方教育费附加 479,697.15 466,632.74
合 计 3,050,883.39 3,192,739.37
3. 财务费用 本期数4,187,342.47
项 目 本期数 上年同期数
利息支出 6,116,714.44 5,436,856.62
减:利息收入 2,017,377.54 189,938.37
汇兑损失
减:汇兑收益
手续费支出 88,005.57 60,857.76
合 计 4,187,342.47 5,307,776.01
4. 资产减值损失 本期数2,740,335.63
项 目 本期数 上年同期数
坏账损失 2,740,335.63 1,259,753.26
合 计 2,740,335.63 1,259,753,26
5. 投资收益 本期数47,850.00
项 目 本期数 上年同期数
成本法核算的被投
资单位分配来的利润 47,850.00 37,615.42
合 计 47,850.00 37,615.42
(三) 合并现金流量表项目注释
1. 支付的价值较大的其他与经营活动有关的现金
项 目 本期数
运杂费 11,621,031.40
差旅费 4,093,833.14
咨询费 3,062,527.53
业务招待费 3,086,363.52
包装费 1,543,374.98
办公费 1,898,985.85
汽车费用 1,380,900.35
租赁费 1,814,059.91
其他费用支出 1,957,226.34
小 计 30,458,303.02
八、母公司财务报表项目注释
(一) 母公司资产负债表项目注释
1. 应收账款 期末数83,262,454.75
(1) 账龄分析
期末数 期初数
账 龄 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值
1 年以内 87,288,583.39 99.52 4,364,429.17 82,924,154.22 72,436,495.73 98.87 3,621,824.79 68,814,670.94
1-2 年 229,287.54 0.26 22,928.75 206,358.79 327,986.37 0.45 32,798.64 295,187.73
2-3 年 188,488.20 0.22 56,546.46 131,941.74 312,860.57 0.43 93.958.17 219,002.40
3年以上 186,744.85 0.25 186,744.85
合 计 87,706,359.13 100.00 4,443,904..38 83,262,454.75 73,264,087.52 100.00 3,935,226.45 69,328,861.07
(2) 期末应收账款中欠款金额前5名的欠款金额总计为23,244,275.97元，占应收账款账面余额的26.50%，其对应的账龄如下：
账 龄 期末数
1年以内 23,244,275.97
小 计 23,244,275.97
(4) 无应收持有本公司5%以上（含5%）表决权股份的股东账款。
(5) 应收账款——外币应收账款
期 末 数 期 初 数
币 种 原币金额 汇率 折人民币金额 原币金额 汇率 折人民币金额
美 元 240,255.20 7.6497 1,837,880.20 462,630.25 7.8087 3,612,540.83
小 计 1,837,880.20 3,612,540.83
2. 其他应收款 期末数45,742,392.36
账龄分析
期末数 期初数
账 龄 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值
1 年以内 48,103,570.91 99.88 2,405,178.55 45,698,392.36 16,642,839.35 99.64 832,141.97 15 ,810,697.38
1-2 年 10,000.00 0.02 1,000.00 9,000.00 10,000.00 0.06 1,000.00 9,000.00
2-3 年 50,000.00 0.10 15,000.00 35,000.00 50,000.00 0.30 15,000.00 35,000.00
合 计 48,163,570.91 100.00 2,421,178.55 45,742,392.36 16,702,839.35 100.00 848,141.97 15,854,697.38
3. 长期股权投资 期末数518,546,416.50
（1）明细情况
期末数 期初数
项 目 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 518,546,416.50 518,546,416.50 250,036,416.50 250,036,416.50
合 计 518,546,416.50 518,546,416.50 250,036,416.50 250,036,416.50
（2）权益法核算的长期股权投资
期末余额构成明细情况
被投资 持股 投资 投资 损益 股权投 股权投 期末
单位名称 比例 期限 成本 调整 资准备 资差额 数
成都天马铁路 90% 10年 258,909,032.30 181,505,781.36 440,414,813.66
轴承有限公司
杭州天马轴承 75% 10年 435,371.72 1,097,289.28 1,532,661.00
有限公司
上海天马轴承 90% 10年 450,000.00 -86,934.35 363,065.65
有限公司
宁波天马轴承 90% 10年 450,000.00 -79,911.89 370,088.11
有限公司
武汉天马轴承 90% 4.5年 450,000.00 22,646.90 472,646.90
销售有限公司
西安天马轴承 90% 未明确 450,000.00 3,978.63 453,978.63
销售有限公司
合肥天马轴承 90% 10年 450,000.00 -28,816.40 421,183.60
有限公司
温州天马轴承 90% 10年 450,000.00 -42,021.05 407,978.95
有限公司
德清天马轴承 90% 20年 18,000,000.00 18,000,000.00
有限公司
成都天马精密 90% 永久 18,000,000.00 18,000,000.00
轴承有限公司
贵州天马虹山 90% 20年 18,000,000.00 18,000,000.00
轴承有限公司
北京时代新人 67.03% 20年 20,110,000.00 20,110,000.00
轴承有限公司
小 计 336,154,404.02 182,392,012.48 518,546,416.50
(二) 母公司利润表项目注释
1. 营业收入/营业成本 本期数327,263,026.48/230,601,404.28
(1)明细情况
项 目 本期数 上年同期数
收 入 成 本 利 润 收 入 成 本 利 润
通用轴承 255,737,483.90 166,608,925.83 89,128,558.07 218,362,871.58 143,114,726.71 75,248,144.87
圆钢 66,595,437.85 60,547,051.28 6,048,386.57 13,184,824.59 13,061,931.05 122,893.54
其他 4,930,104.73 3,445,427.17 1,484,677.56 926,247.24 255,131.86 671,115.38
合 计 327,263,026.48 230,601,404.28 96,661,622.20 232,473,943.41 156,431,789.62 76,042,153.79
(2) 销售收入前五名情况
项 目 本期数 上年同期数
向前5名客户销售的收入总额 50,147,362.13 31,799,634.20
占当年营业收入比例(%) 15.32 13.68
九、关联方关系及其交易
说明：本报告的期初数指2007年1月1日财务报表数，期末数指2007年6月30日财务报表数，本期指2007年1月1日－2007年6月30日，上年同期指2006年1月1日－2006年6月30日。
(一) 关联方关系
1．存在控制关系的关联方
存在控制关系的关联方
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关联方名称 注册地址 主营业务 与本企业关系 经济性质或类型 法定代表人
天马控股集团有限公司 杭州市拱墅区石祥路 实业投资；普通机械设备的 母公司 有限责任公司 马兴法
皋亭村 制造及销售；经营本企业产
品及相关技术的出口业务，
经营本企业生产、科研所需
的原辅材料、机械设备、仪
器仪表、零配件及相关技术
的进口业务（国家限定公司
经营或禁止进口的商品除外
）；经营本企业的进料加工
和“三来一补”业务
马兴法 本公司母公司的 自然人
第一大股东
成都天马铁路轴承有限公 成都市青白江区城厢 制造销售:铁路专用轴承、 子公司 有限责任公司 沈高伟
司 镇 精密轴承及轴承配件
杭州天马轴承有限公司 杭州市拱墅区石祥路 轴承制造、加工,轴承配件 子公司 有限责任公司 马兴法
皋亭村 销售
上海天马轴承有限公司 上海溧阳路649号 销售轴承及配件 子公司 有限责任公司 马伟良
宁波天马轴承有限公司 宁波江东区惊驾路522 轴承及配件的批发、零售、 子公司 有限责任公司 罗观华
号 代购代销
武汉天马轴承销售有限公 武汉市侨口区 轴承、机械设备销售 子公司 有限责任公司 陈建冬
司
西安天马轴承销售有限公 西安市朱宏路 轴承及配件、五金机电产品 子公司 有限责任公司 罗观华
司 及配件的销售
合肥天马轴承有限公司 合肥市屯溪路 轴承及配件销售 子公司 有限责任公司 罗观华
温州天马轴承有限公司 温州市上陡门6组团5 轴承及零配件销售 子公司 有限责任公司 马伟良
幢101室
德清天马轴承有限公司 浙江德清经济开发区 轴承及配件的生产、销售、 子公司 有限责任公司 马兴法
（武康镇）长虹街 经营进出口业务
成都天马精密轴承有限公 成都市青白江区工业 制造销售轴承及配件；经营 子公司 有限责任公司 马兴法
司 集中发展区同心路东 进出口业务
侧
贵州天马虹山轴承有限公 安顺市西秀区东郊 轴承及轴承设备、零件的制 子公司 有限责任公司 马兴法
司 造与销售；经营进出口业务
北京时代新人轴承有限公 北京市门头沟区北京 制造轴承、机械配件；货物 子公司 有限责任公司 马兴法
司 人民轴承厂清水涧地 进出口、技术进出口、代理
区1号楼 进出口；财务咨询（中介服
务除外）。
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存在控制关系的关联方的注册资本及其变化
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关联方名称 期初数 本期增加 本期减少 期末数
天马控股集团有限公司 72,680,000.00 72,680,000.00
成都天马铁路轴承有限公司 11,000,000.00 11,000,000.00
杭州天马轴承有限公司 500,000.00 500,000.00
上海天马轴承有限公司 500,000.00 500,000.00
宁波天马轴承有限公司 500,000.00 500,000.00
武汉天马轴承销售有限公司 500,000.00 500,000.00
西安天马轴承销售有限公司 500,000.00 500,000.00
合肥天马轴承有限公司 500,000.00 500,000.00
温州天马轴承有限公司 500,000.00 500,000.00
德清天马轴承有限公司 20,000,000.00 20,000,000.00
成都天马精密轴承有限公司 20,000,000.00 20,000,000.00
贵州天马虹山轴承有限公司 20,000,000.00 20,000,000.00
北京时代新人轴承有限公司 30,000,000.00 30,000,000.00
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存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化
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关联方 期初数 本期增加 本期减少 期末数
名称 金额 % 金额 % 金额 % 金额 %
天马控 66,300,000.00 65.00 66,300,000.00 65.00
股集团
有限公
司
成都天 9,900,000.00 90.00 9,900,000.00 90.00
马铁路
轴承有
限公司
杭州天 375,000.00 75.00 375,000.00 75.00
马轴承
有限公
司
上海天 450,000.00 90.00 450,000.00 90.00
马轴承
有限公
司
宁波天 450,000.00 90.00 450,000.00 90.00
马轴承
有限公
司
武汉天 450,000.00 90.00 450,000.00 90.00
马轴承
销售有
限公司
西安天 450,000.00 90.00 450,000.00 90.00
马轴承
销售有
限公司
合肥天 450,000.00 90.00 450,000.00 90.00
马轴承
有限公
司
温州天 450,000,00 90.00 450,000,00 90.00
马轴承
有限公
司
德清天 18,000,000.00 90.00 18,000,000.00 90.00
马轴承
有限公
司
成都天 18,000,000,00 90.00 18,000,000,00 90.00
马精密
轴承有
限公司
贵州天 18,000,000,00 90.00 18,000,000,00 90.00
马虹山
轴承有
限公司
北京时 20,110,000.00 67.03 20,110,000.00 67.03
代新人
轴承有
限公司
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2．不存在控制关系的关联方
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关联方名称 与本公司的关系
杭州飞马传动机械产品质量检测有限公司 同受母公司控制
阿尔法电梯（杭州）有限公司 同受母公司控制
成都天马电梯有限公司 同受母公司控制
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(三) 关联方交易情况
1. 无关联采购货物。
2. 无关联销售货物。
3. 无关联方应收（预收）应付（预付）款项余额。
4. 无其他关联方交易
十、承诺事项
无承诺事项。
十一、资产负债表日后事项中的非调整事项
无重大的资产负债表日后事项中的非调整事项。
十二、其他重要事项
无其他重要事项。
十三、补充资料
每股收益与净资产收益率
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报告期利 2007年1—6月 2006年1—6月
润 净资产收益率（%） 每股收益（元） 净资产收益率（%） 每股收益（元）
全面摊薄 加权平均 基本每股收 稀释每股收 全面摊薄 加权平均 基本每股收 稀释每股收
益 益 益 益
净利润 0.0762 0.1201 0.93 0.93 0.3133 0.3544 0.82 0.82
扣除非经 0.0762 0.1201 0.93 0.93 0.3133 0.3544 0.82 0.82
常性损益
后的净利
润
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（一）、每股收益
1、基本每股收益
（1）基本每股收益（归属于公司普通股股东的净利润）：
2007年1—6月=110646280.93*2/(102000000+136000000)=0.93
2006年1—6月=83877024.33/102000000=0.82
（2）基本每股收益（扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润）：
2007年1—6月=110646280.93*2/(102000000+136000000)=0.93
2006年1—6月=83877024.33/102000000=0.82
2、稀释每股收益
（1）稀释每股收益（归属于公司普通股股东的净利润）：
2007年1—6月=110646280.93*2/(102000000+136000000)=0.93
2006年1—6月=83877024.33/102000000=0.82
（2）稀释每股收益（扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润）：
2007年1—6月=110646280.93*2/(102000000+136000000)=0.93
2006年1—6月=83877024.33/102000000=0.82
（二）、净资产收益率
1、全面摊薄净资产收益率
（1）全面摊薄净资产收益率（归属于公司普通股股东的净利润）
2007年1—6月=110646280.93/1451726020.52=0.0762
2006年1—6月=83877024.33/267707763.34=0.3133
（2）、全面摊薄净资产收益率（扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润）：
2007年1—6月=110646280.93/1451726020.52=0.0762
2006年1—6月=83877024.33/267707763.34=0.3133
2、加权平均净资产收益率
（1）加权平均净资产收益率（归属于公司普通股股东的净利润）
2007年1—6月=110646280.93*2/(1451726020.52+390335739.59)=0.1201
2006年1—6月=83877024.33*2/(205629279.83+267707763.34)=0.3544
（2）加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润）：
2007年1—6月=110646280.93*2/(1451726020.52+390335739.59)=0.1201
2006年1—6月=83877024.33*2/(205629279.83+267707763.34)=0.3544
第八节 备查文件
一、载有董事长马兴法先生签名的2007年半年度报告文件原件；
二、载有法定代表人马兴法先生、主管会计工作负责人、会计机构负责人沈吉美女士签名并盖章的财务报告文本；
三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；
四、其他相关资料。
以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室
浙江天马轴承股份有限公司
董事长：马兴法
2007年7月25日