浙江天马轴承股份有限公司2007年第三季度季度报告全文
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3公司全体董事亲自出席了本次审议2007年第三季度报告的董事会。
1.4公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5公司负责人马兴法、主管会计工作负责人沈吉美及会计机构负责人（会计主管人员）沈吉美声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况
2.1主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
2007.9.30 2006.12.31 增减幅度（％）
总资产 1,848,351,427.13 962,645,609.02 92.01%
股东权益 1,519,271,353.02 390,335,739.59 289.22%
股本 136,000,000.00 102,000,000.00 33.33%
每股净资产 11.17 3.83 191.64%
2007年7-9月 比上年同期增减（％） 2007年1-9月 比上年同期增减（％）
营业总收入 360,915,448.20 35.64% 963,485,993.64 38.16%
净利润 67,545,332.50 32.07% 178,191,613.43 31.97%
经营活动产生的现金流量净额 - - -180,944,638.90 -310.68%
每股经营活动产生的现金流量净额 - - -1.33 -258.33%
基本每股收益 0.50 0.00% 1.43 8.33%
扣除非经常性损益后的基本每股收
- - 1.43 8.33%
益
稀释每股收益 0.50 0.00% 1.43 8.33%
净资产收益率 4.45% -70.74% 11.73% -70.78%
扣除非经常性损益后的净资产收益
4.45% -70.74% 11.73% -70.78%
率
非经常性损益项目
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 2007年1-9月金额
合计 0.00
2.2报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 9,905
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
中国农业银行－国泰金牛创新成长股票型证
1,743,155 人民币普通股
券投资基金
交通银行－汇丰晋信动态策略混合型证券投
1,681,174 人民币普通股
资基金
交通银行－汇丰晋信龙腾股票型开放式证券
1,066,999 人民币普通股
投资基金
中国银行－易方达积极成长证券投资基金 900,473 人民币普通股
中国建设银行－国泰金马稳健回报证券投资
860,901 人民币普通股
基金
中国光大银行股份有限公司-国投瑞银景气
703,122 人民币普通股
行业证券投资基金
中国工商银行－广发聚丰股票型证券投资基
645,723 人民币普通股
金
中国工商银行－嘉实策略增长混合型证券投
628,690 人民币普通股
资基金
中国建设银行－华安宏利股票型证券投资基
612,527 人民币普通股
金
招商银行股份有限公司－富国天合稳健优选
609,063 人民币普通股
股票型证券投资基金
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
1、货币资金较上年期末增长238%，主要原因是首次公开发行股票3400万股募集资金到位所致。
2、应收票据较上年期末增长80%，主要原因是营业收入增加。
3、应收账款较上年期末增长92%，主要原因是营业收入增加。
4、预付账款较上年期末增长1049%，主要原因是设备采购所致。
5、其他应收款较上年期末增长323%，主要是投标保证金所致。
6、存货较上年期末增长99%，主要是因规模扩大，而使原材料、在产品等增加所致。
7、其他流动资产较上年期末增长1526%，主要原因是预付各子公司房租形成的待摊费用及设备改造所形成的待摊费用增加。
8、固定资产较上年期末增长31%，主要原因是设备增加。
9、在建工程较上年期末增长47%，主要原因是实施募集资金项目，厂房建设所致。
10、长期待摊费用较上年期末降低30%，主要原因是新设立的子公司发生的开办费用已摊销。
11、短期借款较上年期末降低80%，主要原因是偿还借款。
12、应付票据较上年期末降低77%，主要是相关款项到期，已归还所致。
13、预收账款较上年期末降低95%，主要原因是相关款项已收回。
14、应付职工薪酬较上年期末增长40%，主要原因是增加了贵州天马虹山和北京时代新人两家子公司，职工薪酬支付相应增加。
15、其他应付款较上年期末增长1567%，主要原因是增加了几家子公司，相关费用（工会费、取暖费、医疗保险）增加。
16、其他流动负债较上年期末增长1601%，主要是：外协加工，对方还未开发票所提的预提费用。
17、专项应付款较上年期末增长149%，因国产设备投资财政给予补贴。
18、股本较上年期末增长33%，主要原因是报告期首次公开发行股票3400万股增加股本。
19、资本公积较上年期末增长667379%，主要原因是报告期首次公开发行股票3400万股股本溢价。
20、营业收入较上年期末增长38.16%,主要原因是销售业务增加。
21、营业成本较上年期末增长35.74%，主要原因是主营业务增加，相应的业务成本也增加所致。
22、销售费用较上年期末增长103.84%，主要原因是主营业务增加，运输费和包装费等费用也相应的增加。
23、管理费用较上年期末增长82.26%，主要原因是主营业务扩大，增加了人员及工资、技术开发费等费用。
24、财务费用较上年期末降低83.26%，主要原因是贷款减少，相应的利息费用减少。
25、资产减值损失较上年期末增长125.46%，主要原因是应收账款、其他应收款，所计提的坏账准备增加所致。
26、营业利润较上年期末增长34.83%，主要原因是营业收入增加。
27、营业外收入较上年期末增长54.16%，主要原因是相关政府奖励所致。
28、利润总额较上年期末增长35.12%,主要原因是营业收入增加。
29、所得税费用较上年期末增长56.47%，主要原因是利润总额增加，从而相应的所得税费用增加。
30、净利润较上年期末增长32.17%，主要原因是营业收入增加，从而相应的净利润增加。
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
2007年9月24日，公司第二届董事会第十五次会议审议通过了《关于增资齐重数控装备股份有限公司的议案》，拟以每股2.22元的价格向齐重数控增资30,069.90万元，从而控股齐重数控装备股份有限公司。由于该事项构成了重大资产重组，需中国证券监督管理委员会批准，现公司已于2007年9月29日将相关文件资料报送中国证监会，中国证监会于2007年10月12日下达了《中国证监会行政许可申请材料补正通知书》，尚需补正4个方面的申请材料，截止报告日，公司正在积极履行相关工作。
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
、本公司控股股东天马控股集团有限公司、实际控制人马兴法先生、股东沈高伟、马伟良、吴惠仙、陈建冬、沈有高、马全法、罗观华、施议场、吴卫东、杨永春和陈康胤承诺：自公司股票上市起36个月内，不转让或者委托他人管理其已直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。同时，作为担任公司董事、监事、高级管理人员的马伟良、罗观华、吴惠仙、陈建冬、马全法、还承诺：除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不得超过其所持本公司股份总数的百分之二十五；离职一年内，不转让其所持有的本公司股份。
为避免同业竞争损害本公司和其他股东的利益，公司控股股东天马控股集团有限公司及实际控制人马兴法先生出具了《关于 避免同业竞争的承诺函》，承诺将不直接或者间接从事构成与本公司业务有同业竞争的经营活动。截止本报告期末，上述承诺事项仍在严格履行中。
3.4对2007年度经营业绩的预计
单位：（人民币）元
净利润比上年增长幅度小于50%
对2007年度经营业绩的预计
公司预计本年度净利润同比增长幅度为30%-45%。
2006年度经营业绩 净利润（未按新会计准则调整） 189,065,972.04
业绩变动的原因说明 因产品结构调整，使主营业务收入和净利润增加。
3.5证券投资情况
□适用√不适用
4附录
4.1资产负债表
编制单位：浙江天马轴承股份有限公司 2007年09月30日 单位：（人民币）元
期末数 期初数
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 409,870,322.22 340,750,244.60 121,298,035.12 13,855,916.72
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 37,514,979.93 21,349,545.33 20,893,156.62 15,536,412.49
应收账款 299,904,693.17 91,959,635.76 156,358,053.69 69,328,861.07
预付款项 52,992,170.08 5,716,156.32 4,611,500.49 1,875,351.31
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 4,666,255.10 64,995,333.57 1,102,239.46 15,854,697.38
买入返售金融资产
存货 479,497,756.58 219,516,277.37 241,041,342.37 144,372,580.71
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 2,356,354.55 370,540.77 144,882.46 69,876.04
流动资产合计 1,286,802,531.63 744,657,733.72 545,449,210.21 260,893,695.72
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 800,000.00 570,217,536.42 800,000.00 250,036,416.50
投资性房地产
固定资产 425,261,808.73 204,868,738.42 324,430,752.98 179,031,566.44
在建工程 110,347,655.33 1,764,113.00 75,092,504.73 9,708,142.39
工程物资 16,753,892.11 16,753,892.11
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 8,267,143.00
开发支出
商誉
长期待摊费用 83,062.18 119,248.99
递延所得税资产 35,334.15
其他非流动资产
非流动资产合计 561,548,895.50 776,850,387.84 417,196,398.81 438,776,125.33
资产总计 1,848,351,427.13 1,521,508,121.56 962,645,609.02 699,669,821.05
流动负债：
短期借款 50,000,000.00 50,000,000.00 256,000,000.00 195,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 12,322,127.97 53,000,000.00 25,000,000.00
应付账款 109,932,010.36 31,376,504.31 121,299,737.38 40,607,163.12
预收款项 240,000.00 240,000.00 5,070,251.43 4,828,119.69
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 12,253,947.24 255,746.98 8,747,000.99 3,036,497.11
应交税费 17,924,742.32 14,382,931.04 19,657,770.06 10,831,721.45
应付利息
其他应付款 24,868,154.95 5,222,711.41 1,491,826.71 159,921.28
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 27,000,000.00 18,000,000.00
其他流动负债 8,722,553.54 755,802.24 512,867.47 333,986.30
流动负债合计 236,263,536.38 102,233,695.98 492,779,454.04 297,797,408.95
非流动负债：
长期借款 48,000,000.00 5,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款 8,486,487.00 3,648,000.00 3,408,000.00 3,408,000.00
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 8,486,487.00 3,648,000.00 51,408,000.00 8,408,000.00
负债合计 244,750,023.38 105,881,695.98 544,187,454.04 306,205,408.95
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 136,000,000.00 136,000,000.00 102,000,000.00 102,000,000.00
资本公积 916,881,364.78 916,881,364.78 137,364.78 137,364.78
减：库存股
盈余公积 63,109,635.34 63,109,635.34 63,109,635.34 63,109,635.34
一般风险准备
未分配利润 403,280,352.90 299,635,425.46 225,088,739.47 228,217,411.98
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 1,519,271,353.02 1,415,626,425.58 390,335,739.59 393,464,412.10
少数股东权益 84,330,050.73 28,122,415.39
所有者权益合计 1,603,601,403.75 1,415,626,425.58 418,458,154.98 393,464,412.10
负债和所有者权益总计 1,848,351,427.13 1,521,508,121.56 962,645,609.02 699,669,821.05
4.2本报告期利润表
编制单位：浙江天马轴承股份有限公司 2007年7-9月 单位：（人民币）元
本期 上年同期
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 360,915,448.20 169,157,320.95 266,090,894.39 144,911,729.81
其中：营业收入 360,915,448.20 169,157,320.95 266,090,894.39 144,911,729.81
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 277,948,522.03 133,243,562.32 203,038,991.52 123,198,656.02
其中：营业成本 234,171,993.18 117,186,336.58 178,602,351.68 108,039,990.61
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净
额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 1,938,557.76 658,231.71 1,293,640.35 519,835.76
销售费用 13,655,101.46 4,498,767.06 6,554,063.05 2,811,998.29
管理费用 25,320,289.89 10,955,381.24 10,079,948.35 8,580,031.67
财务费用 -2,618,072.20 -1,526,213.34 4,122,378.18 2,982,713.37
资产减值损失 5,480,651.94 1,471,059.07 2,386,609.91 264,086.32
加：公允价值变动收益（损失
以"-"号填列）
投资收益（损失以"-"号
填列）
其中：对联营企业和合
营企业的投资收益
汇兑收益（损失以"-"号填
列）
三、营业利润（亏损以"-"号填
82,966,926.17 35,913,758.63 63,051,902.87 21,713,073.79
列）
加：营业外收入 570,594.25 146,363.00 15,554.25 15,554.25
减：营业外支出 332,352.07 307,319.49 108,711.27 98,090.26
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以"-"
83,205,168.35 35,752,802.14 62,958,745.85 21,630,537.78
号填列）
减：所得税费用 11,080,891.76 12,016,472.02 7,935,367.01 5,239,409.25
五、净利润（净亏损以"-"号填
72,124,276.59 23,736,330.12 55,023,378.84 16,391,128.53
列）
归属于母公司所有者的净
67,545,332.50 23,736,330.12 51,144,016.68 16,391,128.53
利润
少数股东损益 4,578,944.09 3,879,362.16
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.50 0.17 0.50 0.16
（二）稀释每股收益 0.50 0.17 0.50 0.16
4.3年初到报告期末利润表
编制单位：浙江天马轴承股份有限公司 2007年1-9月 单位：（人民币）元
本期 上年同期
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 963,485,993.64 496,420,347.43 697,388,305.14 377,385,673.22
其中：营业收入 963,485,993.64 496,420,347.43 697,388,305.14 377,385,673.22
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 742,424,870.89 398,381,812.10 533,436,171.99 310,913,838.71
其中：营业成本 630,559,185.44 347,787,740.86 464,525,302.36 264,471,780.23
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净
额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 4,989,441.15 2,429,794.18 4,486,379.72 2,186,905.43
销售费用 33,048,373.48 11,214,214.68 16,213,071.40 8,129,125.27
管理费用 64,037,612.98 32,113,567.31 35,134,901.15 26,828,874.34
财务费用 1,569,270.27 1,283,721.49 9,430,154.19 7,773,313.86
资产减值损失 8,220,987.57 3,552,773.58 3,646,363.17 1,523,839.58
加：公允价值变动收益（损失
以"-"号填列）
投资收益（损失以"-"号
47,850.00 37,615.42
填列）
其中：对联营企业和合
营企业的投资收益
汇兑收益（损失以"-"号填
列）
三、营业利润（亏损以"-"号填
221,108,972.75 98,038,535.33 163,989,748.57 66,471,834.51
列）
加：营业外收入 907,642.28 319,241.97 588,769.25 588,769.25
减：营业外支出 614,873.49 532,786.62 725,395.11 334,312.85
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以"-"
221,401,741.54 97,824,990.68 163,853,122.71 66,726,290.91
号填列）
减：所得税费用 31,143,585.99 26,406,977.20 19,904,178.72 10,084,206.60
五、净利润（净亏损以"-"号填
190,258,155.55 71,418,013.48 143,948,943.99 56,642,084.31
列）
归属于母公司所有者的净
178,191,613.43 71,418,013.48 135,021,041.01 56,642,084.31
利润
少数股东损益 12,066,542.12 8,927,902.98
六、每股收益：
（一）基本每股收益 1.43 0.57 1.32 0.56
（二）稀释每股收益 1.43 0.57 1.32 0.56
4.4年初到报告期末现金流量表
编制单位：浙江天马轴承股份有限公司 2007年1-9月 单位：（人民币）元
本期 上年同期
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的
916,810,327.00 557,973,190.72 480,473,615.87 236,122,386.92
现金
客户存款和同业存放款项
净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金
净增加额
收到原保险合同保费取得
的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加
额
处置交易性金融资产净增
加额
收取利息、手续费及佣金的
现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 20,612,374.51 6,125,871.48 10,051,296.79 10,051,296.79
收到其他与经营活动有关
26,727,914.89 4,371,591.44 849,075.27 18,157,704.67
的现金
经营活动现金流入小计 964,150,616.40 568,470,653.64 491,373,987.93 264,331,388.38
购买商品、接受劳务支付的
913,621,405.76 530,375,271.07 254,894,553.45 100,169,923.97
现金
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项
净增加额
支付原保险合同赔付款项
的现金
支付利息、手续费及佣金的
现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支
81,432,750.88 33,169,936.28 46,367,922.81 30,010,186.27
付的现金
支付的各项税费 90,162,254.00 50,424,936.42 71,192,780.91 42,733,698.28
支付其他与经营活动有关
59,878,844.66 58,455,555.34 33,032,257.63 23,016,115.43
的现金
经营活动现金流出小计 1,145,095,255.30 672,425,699.11 405,487,514.80 195,929,923.95
经营活动产生的现金
-180,944,638.90 -103,955,045.47 85,886,473.13 68,401,464.43
流量净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 47,850.00 37,615.42
处置固定资产、无形资产和
1,681,480.72 1,208,119.65 62,132.00 52,132.00
其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单
位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关
4,273,339.36 2,898,545.78 270,581.62 134,044.53
的现金
投资活动现金流入小计 6,002,670.08 4,106,665.43 370,329.04 186,176.53
购建固定资产、无形资产和
227,313,998.82 31,664,180.96 119,643,720.35 23,954,909.35
其他长期资产支付的现金
投资支付的现金 320,181,119.92 36,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流出小计 227,313,998.82 351,845,300.88 119,643,720.35 59,954,909.35
投资活动产生的现金
-221,311,328.74 -347,738,635.45 -119,273,391.31 -59,768,732.82
流量净额
三、筹资活动产生的现金流
量：
吸收投资收到的现金 989,904,880.08 955,420,000.00 4,000,000.00
其中：子公司吸收少数股东
投资收到的现金
取得借款收到的现金 185,950,000.00 154,000,000.00 306,000,000.00 197,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流入小计 1,175,854,880.08 1,109,420,000.00 310,000,000.00 197,000,000.00
偿还债务支付的现金 467,015,871.01 322,000,000.00 167,500,000.00 149,500,000.00
分配股利、利润或偿付利息
13,334,329.33 4,155,991.20 22,066,469.12 20,447,888.27
支付的现金
其中：子公司支付给少数股
东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关
4,676,000.00 4,676,000.00
的现金
筹资活动现金流出小计 485,026,200.34 330,831,991.20 189,566,469.12 169,947,888.27
筹资活动产生的现金
690,828,679.74 778,588,008.80 120,433,530.88 27,052,111.73
流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价
-425.00 -89,611.07 -89,611.07
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 288,572,287.10 326,894,327.88 86,957,001.63 35,595,232.27
加：期初现金及现金等价物
121,298,035.12 13,855,916.72 30,059,740.26 6,038,474.28
余额
六、期末现金及现金等价物余额 409,870,322.22 340,750,244.60 117,016,741.89 41,633,706.55
4.5审计报告
审计意见：未经审计