证券代码：002122 证券简称：天马股份 披露日期：2008年8月
浙江天马轴承股份有限公司2008年半年度报告
第一节、重要提示
1、本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
2、没有董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。
3、公司全体董事亲自出席了本次审议半年度报告的董事会。
4、公司半年度财务报告未经会计师事务所审计。
5、公司负责人马兴法先生、主管会计工作负责人沈吉美女士及会计机构负责人（会计主管人员）沈吉美女士声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。
目录
第一节、重要提示 1
第二节、公司基本情况 3
第三节、股东变动及股东情况 5
第四节、董事、监事、高级管理人员情况 9
第五节、董事会报告 10
第六节、重要事项 20
第七节、财务报告（未经审计） 26
第八节、备查文件 76
第二节、上市公司基本情况
一、公司基本情况
（一）、中文名称：浙江天马轴承股份有限公司
英文名称：ZHEJING TIANMA BEARING CO.,LTD
中文简称：天马股份
英文简称：ZJTMB
（二）公司法定代表人：马兴法
（三）公司联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 马全法 无
联系地址 浙江省杭州市石祥路208号 无
电话 0571-88027658 无
传真 0571-88029872 无
电子信箱 tmzc@zjtmb.com 无
（四）公司注册地址：浙江省杭州市石祥路208号
公司办公地址：浙江省杭州市石祥路208号
邮政编码：310015
网址：http://www.zjtmb.com
电子信箱：tmzc@zjtmb.com
（五）公司选定的信息披露报纸：《证券时报》、《上海证券报》。
登载半年度报告的网站网址：http://www.cninfo.com.cn
公司半年度报告备置地点：浙江省杭州市石祥路208号浙江天马轴承股份有限公司董事会办公室
（六）公司股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称：天马股份
股票代码：002122
（七）公司首次注册登记日期：2002 年11 月18 日
最近一次登记变更：2008 年5 月27 日
注册登记地点：浙江省工商行政管理局
公司企业法人营业执照注册号：3300001009156
公司税务登记证号码：33010574506480X
公司聘请的会计师事务所：浙江天健会计师事务所有限公司
会计师事务所的办公地址：杭州市西溪路128号金鼎广场西楼6-10楼
二、主要财务数据和指标
（一）主要会计数据和财务指标
单位：（人民币）元
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产 4,724,994,661.57 4,451,439,639.30 6.15%
所有者权益（或股东权益） 1,794,223,994.77 1,601,942,055.92 12.00%
每股净资产 6.60 11.78 -43.97%
报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减（％）
营业总收入 1,544,543,675.43 602,570,545.44 156.33%
营业利润 247,105,885.76 138,142,046.58 78.88%
利润总额 263,793,338.82 138,196,573.19 90.88%
净利润 219,481,938.85 110,646,280.93 98.36%
扣除非经常性损益后的净利润 220,573,929.79 110,646,280.93 99.35%
基本每股收益 0.81 0.47 72.34%
稀释每股收益 0.81 0.47 72.34%
净资产收益率 12.23% 7.62% 4.61%
经营活动产生的现金流量净额 49,007,268.77 -142,776,919.81 134.32%
每股经营活动产生的现金流量净额 0.18 -1.05 117.14%
（二）非经常性损益项目
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 465,797.36
计入当期损益的政府补助（与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受除外） 4,200,000.00
其它营业外收支净额 -8,375,649.58
其它非经常性损益项目 3,765,280.38
企业所得税影响数和少数股东损益影响数（减少以"－"表示） -1,147,419.10
合计 -1,091,990.94
第三节、股本变动及股东情况
一、股本变动情况
2008 年4 月8 日，2007 年度股东大会审议通过了《公司2007年度利润分配预案》，以2007 年12 月31 日公司总股本136,000,000股为基数，以资本公积金转增股本，向全体股东每10股转增10股，转增后公司总股本由136,000,000股增加为272,000,000股。
2008 年5 月9 日，公司2007年度利润分配方案实施完毕。
报告期内股本变动情况如下：
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 102,000,000 75.00% 102,000,000 102,000,000 204,000,000 75.00%
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股 102,000,000 75.00% 102,000,000 102,000,000 204,000,000 75.00%
其中：境内非国有法人持股 66,300,000 48.75% 66,300,000 66,300,000 132,600,000 48.75%
境内自然人持股 35,700,000 26.25% 35,700,000 35,700,000 71,400,000 26.25%
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
5、高管股份
二、无限售条件股份 34,000,000 25.00% 34,000,000 34,000,000 68,000,000 25.00%
1、人民币普通股 34,000,000 25.00% 34,000,000 34,000,000 68,000,000 25.00%
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 136,000,000 100.00% 136,000,000 136,000,000 272,000,000 100.00%
二、公司前10名股东和前10名无限售条件股东情况介绍
截止2008年6月30日 单位：股
股东总数 9,824
前10名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量
天马控股集团有限公司 境内非国有法人 48.75% 132,600,000 132,600,000 0
沈高伟 境内自然人 5.93% 16,116,000 16,116,000 0
马伟良 境内自然人 4.06% 11,036,000 11,036,000 0
吴惠仙 境内自然人 3.00% 8,160,000 8,160,000 0
陈建冬 境内自然人 3.00% 8,160,000 8,160,000 0
马全法 境内自然人 2.63% 7,140,000 7,140,000 0
罗观华 境内自然人 2.36% 6,426,000 6,426,000 0
沈有高 境内自然人 2.36% 6,426,000 6,426,000 0
中国银行-招商先锋证券投资基金 未知 1.66% 4,509,630 0 未知
施议场 境内自然人 1.64% 4,455,000 4,455,000 0
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
中国银行-招商先锋证券投资基金 4,509,630 人民币普通股
中国农业银行-华夏平稳增长混合型证券投资基金 2,948,000 人民币普通股
交通银行－科瑞证券投资基金 2,498,544 人民币普通股
中国工商银行－广发聚丰股票型证券投资基金 2,425,548 人民币普通股
交通银行－汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金 2,114,098 人民币普通股
中国建设银行－华安宏利股票型证券投资基金 2,066,660 人民币普通股
交通银行－汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金 1,866,540 人民币普通股
中国银行－易方达积极成长证券投资基金 1,802,002 人民币普通股
中国工商银行－广发策略优选混合型证券投资基金 1,778,442 人民币普通股
中国农业银行－长盛同德主题增长股票型证券投资基金 1,717,098 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明 实际控制人马兴法先生是沈高伟先生、陈建冬先生的姑父，是马全法先生的弟弟。公司未知其他股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
三、前10名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
序号 有限售条件股东名称 持有的有限售条件股份数量 可上市交易时间 新增可上市交易股份数量 限售条件
1 天马控股集团有限公司(实际控制人马兴法) 132,600,000 2010-3-28 132,600,000 自公司股票上市之日起36个月后方可流通。
2 沈高伟 16,116,000 2010-3-28 16,116,000 自公司股票上市之日起36个月后方可流通。之后如仍在任职期间一年内最多转让持有股份的25%,离职后1年内,不得转让。在申报离任六个月后的十二月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占其所持有本公司股票总数的比例不得超过50%。
3 马伟良 11,036,000 2010-3-28 11,036,000
4 吴惠仙 8,160,000 2010-3-28 8,160,000
5 陈建冬 8,160,000 2010-3-28 8,160,000
6 马全法 7,140,000 2010-3-28 7,140,000
7 罗观华 6,426,000 2010-3-28 6,426,000
8 沈有高 6,426,000 2010-3-28 6,426,000 自公司股票上市之日起36个月后方可流通。
9 施议场 4,455,000 2010-3-28 4,455,000 自公司股票上市之日起36个月后方可流通。
10 吴卫东 2,073,000 2010-3-28 2,073,000 自公司股票上市之日起36个月后方可流通。
四、报告期内控股股东及实际控制人没有发生变化
（1）控股股东：天马控股集团有限公司，法定代表人：马兴法，成立日期：1999年2月13日，注册资本：7768万元，经营范围：实业投资；普通机械设备的制造和销售；经营本企业产品及相关技术的出口业务，经营本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务（国家限定公司经营或禁止进口的商品除外）；经营本企业的进料加工和"三来一补"业务；其他无需报经审批的一切合法项目。
（2）实际控制人：马兴法先生，中国国籍，1962年11月生，中共党员，大学学历，工程师，中国轴承工业协会常务理事，第四届和第五届全国乡镇企业家，浙江省第十届、十一届人大代表，杭州市劳动模范，杭州市拱墅区工商联副会长。现任天马控股集团有限公司董事长、党委书记，浙江天马轴承股份有限公司董事长、总经理，杭州天马轴承有限公司执行董事，杭州元大机械有限公司执行董事，阿尔法电梯（杭州）有限公司执行董事、成都天马电梯有限公司执行董事,德清天马轴承有限公司执行董事、总经理，成都天马精密轴承有限公司执行董事、总经理，贵州天马虹山轴承有限公司执行董事，北京天马轴承有限公司董事长，齐重数控装备股份有限公司董事，无其他国家或地区居住权。马兴法父子通过天马控股集团有限公司控制公司30.09%的股份。
（3）公司与实际控制人之间的产权和控制关系如下图：
第四节、董事、监事和高级管理人员情况
一、董事、监事和高级管理人员持有公司股票的变动情况
（单位：股）
姓名 职务 年初持股数 本期增持股份数量 本期减持股份数量 期末持股数 变动原因
马兴法 董事长/总经理 0 0 0 0 无
沈高伟 董事 8,058,000 8,058,000 0 16,116,000 资本公积转增股本
马伟良 董事/副总经理 5,518,000 5,518,000 0 11,036,000 资本公积转增股本
罗观华 董事/副总经理 3,213,000 3,213,000 0 6,426,000 资本公积转增股本
郭海洲 董事 0 0 0 0 无
刘建荣 董事 0 0 0 0 无
张乔凡 独立董事 0 0 0 0 无
时大方 独立董事 0 0 0 0 无
辛金国 独立董事 0 0 0 0 无
陈建冬 监事 4,080,000 4,080,000 0 8,160,000 资本公积转增股本
吴惠仙 监事 4,080,000 4,080,000 0 8,160,000 资本公积转增股本
魏晓红 监事 0 0 0 0 无
马全法 董事会秘书/副总经理 3,570,000 3,570,000 0 7,140,000 资本公积转增股本
沈吉美 财务负责人 0 0 0 0 无
二、报告期内公司董事、监事、高级管理人员的新聘或解聘情况
1、公司于2008年2月28日收到职工监事方庆先生的辞职报告，由于其工作变动，无法继续履行监事职责，辞去公司监事职务。详见刊登于2008年2月29日的《证券时报》、《上海证券报》和公司指定信息披露网站巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的公司公告：《浙江天马轴承股份有限公司关于监事辞职的公告》。）
2、公司于2008年3月9日召开职工代表大会，经过认真讨论，选举魏晓红女士为公司第二届监事会职工代表监事，任期自职工代表大会审议通过之日起至本届监事会届满之日止。详见刊登于2008年3月10日的《证券时报》、《上海证券报》和公司指定信息披露网站巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的公司公告：《浙江天马轴承股份有限公司关于选举职工代表监事的公告》。）
第五节、董事会报告
一、管理层讨论与分析
报告期内，公司原材料价格仍呈上涨趋势，同2007年年底相比，涨幅最高时接近80%，原材料价格的上涨对机械制造企业产生了较大的影响，对此，公司管理层通过敏锐的判断，并采取了以下应对措施：一方面致力于工艺创新、技术创新，提高材料的利用率和员工的工作效率；另一方面向内挖潜，加大成本控制力度，加快产品结构调整，提升产品品质和附加值，进一步压缩低附加值产品比重，同时在原材料价格上涨前比往年多储备产品用材；再一方面，公司积极主动调整产品价格，向下游行业转移部分成本压力。正因为公司采取了多种积极有效的措施，加上公司具有"材料-轴承-装备"完整的产业链基础，对于报告期内原材料价格的上涨也起到了很好的抵御作用。从目前的情况来看，原材料价格的上涨对公司2008年度的预期经营业绩不会产生太大的不利影响。从另外一层面来看，目前国内的轴承企业多且分散，原材料价格的上涨对于行业内的整合也起了一个有力的推动作用，优秀企业的竞争力会变得更加明显，给公司长远发展带来了机遇。
随着国家对装备制造业的重视，国家相关政策、文件（《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见》、《数控机床产业发展专项规划（草案）》、《可再生能源中长期发展规划》、《国家发改委关于风电建设管理有关要求的通知》等）的出台，为国产数控机床以及风电轴承提供了快速发展的契机。基于以上的政策分析判断，公司股东大会顺利通过了关于非公开发行股票的方案，拟非公开发行股票不超过2,500万股，发行价格不低于52.89元/股，用于实施"增资成都天马铁路轴承有限公司实施年产1万套精密风力发电机轴承技术改造项目"和"增资齐重数控装备股份有限公司实施高档重型数控机床产业化基地项目"两个项目，主要生产市场急需的风电轴承及高档数控机床，力求在最短的时间里抓住有利的时机获取最大的市场份额，截止公告日，非公开发行工作进展顺利。目前公司的精密风力发电机轴承已批量生产并得到用户的认可，与国内外多家企业（东方电气集团东方汽轮机有限公司、新疆金风科技股份有限公司、中船重工（重庆）海装风电设备有限公司、荷兰EWT等）建立了良好的合作关系，并成功进入这些大型主机企业的合格采购供方名录，有稳定的目标市场。
2007年3月份，公司的成功上市，多个募集资金投资项目的投入，给公司的发展注入的强劲的动力。同时公司还陆续收购北京天马轴承有限公司、齐重数控装备股份有限公司等多家企业。外延式扩张加上内涵式发展，公司规模快速扩张，近几年一直保持着较快的发展速度，形成了跨五省市的七大生产基地，成为多个细分市场的冠军。对此，管理层认为，公司目前已经形成"材料-轴承-装备"的完整产业链雏形，未来年间将会把更多的精力放在完善现有产业链的内涵式增长上，但是有好的机会、好的项目，公司也不会放弃。
二、报告期内公司整体经营情况
1、报告期内公司总体经营情况
报告期内，公司实现营业收入1,544,543,675.43元，较上年同期增长156.33％；实现营业利润247,105,885.76元，较上年同期增长78.88％；实现净利润219,481,938.85元，较上年同期增长98.36％。
报告期内业绩大幅增长，得益于报告期内公司在保持原有业务稳定发展的同时合并了齐重数控装备股份有限公司，以及多个首发募投项目顺利完工产生效益，特别是风电轴承显现出了较好的经济效益。
（1）公司的经营范围
公司的主要业务范围：轴承及机床的研发、制造和销售
（2）公司主营业务及其经营状况
①主营业务分行业、产品情况表
单位：（人民币）万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年同期增减（%） 营业成本比上年同期增减（%） 毛利率比上年同期增减（%）
机械制造业 154,454.36 107,468.53 30.42 156.33 171.12 -3.8
主营业务分产品情况
通用轴承 50,653.14 28,815.26 43.11 78.87 70.56 2.77
铁路轴承 24,820.68 16,723.67 32.62 1.21 3.63 -1.58
圆钢 6,706.31 6,082.25 9.31 0.70 0.45 0.23
特种轴承 1,031.64 513.72 50.20 - - -
机床 61,779.97 46,881.71 24.12 - - -
其他 9,462.63 8,451.92 10.68 - - -
合计 154,454.37 107,468.53 30.42 156.33 171.12 -3.8
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额为7.38万元。
②主营业务分地区情况
单位：（人民币）万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
境内 149,115.10 154.69
境外 5,339.26 212.39
合计 154,454.36 -
（3）报告期内，公司综合毛利率未发生重大变化。
（4）报告期内，由于合并齐重数控装备股份有限公司，公司主营业务由原来轴承的研发、制造和销售，增加了机床的研发、制造和销售。
（6）报告期内，公司向前5名供应商合计的采购金额为 30,735.25万元，占采购总额的35.00%；向前5名客户合计的销售金额为15,954.33万元，占当年销售总额的10.33%。
（7）报告期内公司资产构成情况
单位：人民币（元）
资产项目 2008年6月30日 2007年12月31日 金额增减（%）
金额 占本期总资产比重（%） 金额 占本期总资产比重（%）
应收账款 614,128,932.30 13.00 565,134,624.59 12.70 8.67
存货 1,361,607,745.75 28.82 1,065,154,707.53 23.93 27.83
长期股权投资 1,800,000.00 0.04 1,800,000.00 0.04 0
固定资产 1,257,463,211.42 26.61 1,036,192,535.18 23.28 21.35
在建工程 344,336,475.08 7.29 357,614,682.42 8.03 -3.71
短期借款 689,900,000.00 14.60 428,900,000.00 9.64 60.85
变动原因：
（1）报告期内应收账款增长8.67%，主要系公司与子公司成都天马铁路轴承有限公司、齐重数控装备股份有限公司本期生产和销售规模不断扩大，销售收入较前期增幅较大，使得应收账款期末余额亦相应增加。
（2）报告期内存货增长27.83%，主要系公司及子公司成都天马铁路轴承有限公司、齐重数控装备股份有限公司本期生产规模扩大，以致在产品、库存商品以及生产储备原材料相应增加。
（3）报告期内固定资产增长21.35%，主要系公司及子公司成都天马铁路轴承有限公司、齐重数控装备股份有限公司继续加大投资力度，购置了大量机器设备。
（4）报告期内在建工程降低3.71%，主要系公司及子公司成都天马铁路轴承有限公司投入建设工程已部分完工转入固定资产，相应减少在建工程余额。
（5）报告期内短期借款增长60.85%，主要系公司为加大投资、补充流动资金等需要向银行借款所致。
（8）报告期内公司费用构成情况
单位：人民币（元）
项目 2008年1-6月份 2007年1-6月份 同比增减（%）
销售费用 59,357,201.20 19,393,272.02 206.07
管理费用 122,531,275.56 38,717,323.09 216.48
财务费用 29,142,410.69 4,187,342.47 595.94
所得税费用 9,834,746.31 20,062,694.23 -50.98
变动原因：
（1）销售费用同比增长206.07%，主要原因系：①本期子公司齐重数控装备股份有限公司从1月份开始纳入合并财务报表范围，相应销售费用增加；②公司及子公司成都天马、北京天马、贵州天马销售规模扩大，员工增加导致工资及相关人员费用、运杂费、包装费及差旅费相应增加。
（2）管理费用同比增长216.48%，主要原因系：①本期新子公司齐重数控装备股份有限公司从1月份开始纳入合并财务报表范围，相应管理费用增加；②公司及子公司成都天马、北京天马、贵州天马规模扩大，导致工资及相关人员费用、业务招待费、办公费及咨询费相应增加。
（3）财务费用本期比上年同期增加了24,955,068.22元，主要原因系公司重组齐重数控装备股份有限公司向银行借款，导致公司本期借款利息增加所致。
（4）所得税费用同比降低50.98%，主要是由于税率由33%降低到25%以及本期公司及子公司获得国产设备抵免企业所得税所致。
（9）报告期公司现金流量构成情况
单位：人民币（元）
项目 2008年1-6月份 2007年1-6月份 同比增减（%）
经营活动产生的现金流量净额 49,007,268.77 -142,776,919.81 134.32
投资活动产生的现金流量净额 -294,785,860.34 -119,876,518.30 -145.91
筹资活动产生的现金流量净额 -175,408,528.37 642,308,929.14 -127.31
变动原因：
（1）经营活动产生的现金流量净额同比增长134.32%，主要原因是报告期内公司销售规模扩大，资金回笼加快所致。
（2）投资活动产生的现金流量净额同比降低145.91%，主要原因是公司为扩大生产规模，加大投资力度,购建了较多的设备所致
（3）筹资活动产生的现金流量净额同比降低127.31%，主要原因是去年同期公司上市获得募集资金所致，所以导致同比下降。
2、主要控股子公司的经营情况及业绩
（1）成都天马铁路轴承有限公司
成都天马铁路轴承有限公司成立于2002年1月21日，现注册资本12,000万元人民币，公司占出资比例的90%。主要从事轴承及轴承配件、轴承产品及其技术的进出口，主要产品为铁路轴承、大型精密轴承、风电轴承。本报告期，成都天马实现营业收入36,080.96万元，净利润10,585.79万元。
（2）齐重数控装备股份有限公司
齐重数控装备股份有限公司成立于1999年7月12日，现注册资本25,300万元，公司占出资比例的71.32%。主要从事数控机床、普通机床、数控成套设备的开发、研制、生产、销售，主要产品为重型立、卧式车床。报告期内，齐重数控实现营业收入86,578.50万元，净利润8,096.56万元。
（3）北京天马轴承有限公司
北京天马轴承有限公司成立于2005年9月9日，现注册资本9,000万元人民币，公司占出资比例的86.41%。主要从事轴承、机械配件制造，主要产品为冶金轧机轴承和石油钻机轴承。本报告期内，北京天马实现营业收入8,994.94万元，净利润261.41万元。
（4）贵州天马虹山轴承有限公司
贵州天马虹山轴承有限公司成立于2006年11月14日，注册资本2,000万元人民币，公司占出资比例的90%。主要从事轴承及轴承设备、零件的制造与销售。主要产品为小型及微型轴承。本报告期内，贵州天马实现营业收入2,852.30万元，净利润186.46万元。
三、报告期内公司投资情况
（一）募集资金使用情况如下
1、募集资金具体运用
单位：（人民币）万元
募集资金总额 95,074.40 报告期内投入募集资金总额 5,553.64
变更用途的募集资金总额 16,042.51 已累计投入募集资金总额 88,914.84
变更用途的募集资金总额比例 16.87%
承诺投资项目 是否已变更项目（含部分变更） 募集资金承诺投资总额 调整后投资总额 截至期末承诺投入金额(1) 报告期内投入金额 截至期末累计投入金额(2) 截至期末累计投入金额与承诺投入金额的差额(3)＝(2)-(1) 截至期末投入进度（%）(4)＝(2)/(1) 项目达到预定可使用状态日期 报告期内实现的效益 是否达到预计效益 项目可行性是否发生重大变化
增资成都天马实施精密大型轴承技术改造项目 否 19,440.00 19,440.00 19,440.00 0 19,439.03 -0.97 100.00 2007年底 3,455.61 是 否
增资成都天马实施铁路提速轴承生产线技术改造项目 否 5,394.82 5,394.82 5,394.82 0 5,395.62 0.80 100.01 2007年底 1,014.82 是 否
年产200万套精密轴承生产技术改造项目 否 5,981.74 5,981.74 5,981.74 23.63 6,073.88 92.14 101.54 2007年底 853.36 是 否
增资德清天马轴承有限公司实施年产500万套精密球轴承项目 是 14,673.91 4,683.91 2,180.45 1,534.79 4,121.33 1,940.88 189.01 2008年底 0 不适用 否
年产80万套精密主轴轴承生产技术改造项目 否 5,581.35 5,581.35 5,088.63 2,005.03 4,109.76 -978.87 80.76 2008年9月30日 0 不适用 否
年产200万套汽车轴承生产技术改造项目 是 6,052.51 0 0 0 0 0 0 0 0 不适用 是
增资成都天马实施精密调心轴承生产线技术改造项目 否 5,272.67 5,272.67 4,613.58 168.80 5,286.43 672.85 114.58 2007年底 821.36 是 否
合计 - 62,397.00 46,354.49 42,699.22 3,732.35 44,426.05 1,726.83 - - 6,145.15 - -
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目） 不适用
项目可行性发生重大变化的情况说明 由于"年产200万套汽车轴承生产技术改造项目"原计划在公司现有厂区内实施，但考虑到公司地处杭州市区，未来获得新增土地的可能性较小。为了给公司未来发展留下必要的储备空间，同时考虑到公司目前正在成都天马精密轴承有限公司实施精密冷辗长寿命轴承生产线技术改造项目。本着加快募集资金项目建设，提高募集资金使用效率，将该项目的全部募集资金变更为"增资成都天马精密轴承有限公司实施精密冷辗长寿命轴承生产线技术改造项目"。
募集资金投资项目实施地点变更情况 除变更两募集资金投资项目外，未发生其他募集资金投资项目实施地点变更情况
募集资金投资项目实施方式调整情况 除变更两募集资金投资项目外，未发生其他募集资金投资项目实施方式调整情况
募集资金投资项目先期投入及置换情况 首发募集资金到位前（截至2007年3月31日），本公司利用自筹资金对募投项目已先期投入20,050.56万元。募集资金到位后，经公司第二届董事会第十次会议审议通过，公司以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金20,050.56万元；
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用
项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用
尚未使用的募集资金用途及去向 尚未使用的募集资金均存储在募集资金专户中
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无
注：报告期内实现的效益均为利润总额。
2、变更项目情况
单位：（人民币）万元
变更后的项目 对应的原承诺项目 变更后项目拟投入募集资金总额 截至期末计划累计投资金额(1) 报告期内实际投入金额 截至期末实际累计投入金额(2) 投资进度（%）(3)=(2)/(1) 项目达到预定可使用状态日期 报告期内实现的效益 是否达到预计效益 变更后的项目可行性是否发生重大变化
增资齐重数控装备股份有限公司 增资德清天马轴承有限公司实施年产500万套精密球轴承项目 9,990.00 9,990.00 0 9,990.00 100.00 2007年底 543.52注① 不适用 否
增资成都天马精密轴承有限公司实施精密冷辗长寿命轴承生产线技术改造项目 年产200万套汽车轴承生产技术改造项目 6,052.51 2,495.00 1,821.39 1,821.39 73.00 2008年底 0.00 不适用 否
合计 - 16,042.51 12,485.00 1,821.39 11,811.39 - - - - -
变更原因、决策程序及信息披露情况说明（分具体项目） （1）由于"增资德清天马轴承有限公司实施年产500万套精密球轴承项目"刚开始实施，资金相对富余，本着加快投资进度，有效利用募集资金，提高资源优化配置，同时也为了实现公司发展战略，扩大公司规模，提升公司核心竞争力，公司拟将该募集资金项目尚未投入的部分募集资金共计9,990万元，变更为以每股2.22元的价格增资齐重数控装备股份有限公司。本次变更募集资金投资项目增资齐重数控后，天马股份持有齐重数控的股份比例将由65.12%进一步上升至71.32%。（2）由于"年产200万套汽车轴承生产技术改造项目"原计划在公司现有厂区内实施，但考虑到公司地处杭州市区，未来获得新增土地的可能性较小。为了给公司未来发展留下必要的储备空间，同时考虑到公司目前正在成都天马精密轴承有限公司实施精密冷辗长寿命轴承生产线技术改造项目。本着加快募集资金项目建设，提高募集资金使用效率，将该项目的全部募集资金变更为"增资成都天马精密轴承有限公司实施精密冷辗长寿命轴承生产线技术改造项目"。上述募集资金投资项目变更事项已经公司第二届董事会第十八次会议及公司2007年第三次临时股东大会审议通过，公司于2007年12月12日在《证券时报》、《上海证券报》及公司指定信息披露网站-巨潮资讯网上公告了《浙江天马轴承股份有限公司关于变更募集资金投资项目的公告》、《浙江天马轴承股份有限公司第二届董事会第十八次会议决议公告》，于2007年12月28日，在《证券时报》、《上海证券报》及公司指定信息披露网站-巨潮资讯网上公告了《浙江天马轴承股份有限公司2007年第三次临时股东大会决议公告》。
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目） 不适用
变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
注①：按2007年12月公司利用募集资金9,990万对齐重数控进行二次增资后新增股权比例6.20%所对应的齐重数控2008年1-6月合并后的利润总额543.52万元计算。
3、募集资金专户存储制度的执行情况
报告期内，公司严格按照《募集资金管理制度》、《公司章程》的规定和要求，对募集资金的存放和使用进行有效的监督和管理，对募集资金实行专户存储，募集资金的使用严格履行相应的审批程序，保证募集资金专款专用。
截至2008年6月30日，公司账面募集资金余额（含利息）为6,434.09万元。
（二）非募集资金投资情况
报告期内，没有发生非募集资金投资情况。
四、公司下半年展望
1、继续加快募集资金项目的建设
截止报告期末，公司首发募投项目已有多个完工，并开始逐步释放产能，其余个别未完工项目也都在积极推进之中，2008年下半年，公司将集中资源，保证募投项目特别是"增资德清天马轴承有限公司实施年产500万套精密球轴承项目"及"增资成都天马精密轴承有限公司实施精密冷辗长寿命轴承生产线技术改造项目"的有序推进，争取在2008年底，首发募投项目全部建设完成，并尽快产生效益。
2、积极推进公司再融资工作
报告期内，公司通过了非公开定向增发的融资方案，拟非公开发行股票不超过2,500万股，发行价格不低于52.89元/股，用于实施增资成都天马铁路轴承有限公司实施年产1万套精密风力发电机轴承技术改造项目和增资齐重数控装备股份有限公司实施高档重型数控机床产业化基地项目两个项目，2008年下半年，公司将积极推进该项工作，并抓紧做好增发项目的前期工作，以市场为主导，视项目进度情况进行先期投入。
3、进一步深化对子公司的管理
2007年公司通过一系列的资产收购及重组，控股了多家公司，这些子公司在市场、技术上基础较为扎实，产品与公司有较强的互补性，丰富了公司的产品结构、延伸了公司的产业链。报告期内，公司积极整合这些公司的资源，在产品开发、材料采购、营销管理、生产管理、人员合理使用、制度建设、监控考核等方面，产生了较好的协同效应。2008年下半年，公司将继续加强对子公司的管理和控制，在技术改造的同时通过绩效考核等措施，软硬件一起抓，确保顺利完成既定目标。
4、持续推进公司人力资源建设
公司规模不断扩大，对人才的需求迫切，人力资源储备不足将会制约公司的快速发展。报告期内，公司顺利获批博士后科研工作站，为公司培养、使用和吸引高层次专业技术人才，促进公司技术创新体系建设，促进公司持续健康发展提供了保证。为此公司将在进一步减少低效、无效岗位的基础上，加强人才的培养和引进，为公司的快速、健康、持续发展储备人才。
5、进一步优化产品结构，提升市场竞争力。
加大中高档产品的开发力度，积极把握我国近年来大力发展机械工业行业带动轴承行业、机床行业快速增长的有利机遇，按照"有所为有所不为"的工作要求，不断扩大中高档轴承产品和高端重型数控机床的开发和生产，努力形成品种、规格的系列化、规模化，进一步优化品种结构，提升高附加值产品比重，提升公司盈利能力，促进公司持续、快速发展。
6、对2008年1-9月经营业绩的预计
单位：（人民币）元
2008年1-9月预计的经营业绩 公司预计2008年1－9月归属于母公司所有者的净利润与上年同期相比，增长幅度为80%－100%
2007年1-9月经营业绩 归属于母公司所有者的净利润： 178,191,613.43
业绩变动的原因说明 公司多个募投项目顺利完工并产生效益以及合并齐重数控装备股份有限公司
五、公司董事会日常工作情况
（一）董事会的会议情况及决议内容
报告期内公司共召开3次董事会会议，具体情况如下：
1、公司于2008年3月16日在公司会议室召开了第二届董事会第十九次会议，该次会议决议公告刊登在2007年3月18日《证券时报》、《上海证券报》及指定信息披露网站巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上。
该次会议审议通过了《公司2007年度报告及其摘要》、《公司2007年度董事会工作报告》、《公司2007年度总经理工作报告》、《公司2007年度财务决算报告》、《公司2007年度利润分配预案》、《董事会关于募集资金2007年度存放和使用情况的专项说明》、《关于制订〈独立董事年报工作制度〉的议案》、《关于制订〈审计委员会对年度财务报告审计工作规程〉的议案》、《公司董事会审计委员会有关会计师事务所相关事项的议案》、《关于公司及控股子公司向银行申请综合授信额度的议案》、《关于续聘会计师事务所的议案》、《关于修改〈公司章程〉的议案》、《关于召开2007年度股东大会的议案》。
2、公司于2008 年4月27日在公司会议室召开了第二届董事会第二十次会议，该次会议决议公告刊登在2008 年4 月29 日《证券时报》、《上海证券报》及指定信息披露网站巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上。
该次会议审议通过了《浙江天马轴承股份有限公司2008年第一季度报告》。
3、公司于2008 年5 月12 日在公司会议室召开了第二届董事会第二十一次会议，该次会议决议公告刊登在2008 年5 月13 日《证券时报》、《上海证券报》及指定信息披露网站巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上。
该次会议审议通过了《关于公司符合非公开发行股票条件的议案》、《关于公司前次募集资金使用情况说明的议案》、《关于公司2008 年度非公开发行股票方案的议案》、《关于本次非公开发行股票募集资金运用可行性研究报告》、《关于提请股东大会授权董事会全权办理本次非公开发行股票具体事宜的议案》、《关于公司非公开发行股票预案的议案》、《修改公司<章程>议案》、《关于召开公司2008年第一次临时股东大会的议案》。
六、重要事项
一、公司治理状况
报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》和其他相关法律、法规的相关规定，不断完善公司法人治理结构，规范公司运作。
报告期内，根据证监会和深圳证券交易所的有关规定，制订了《独立董事年报工作制度》、《董事会审计委员会工作规程》，修订了《公司章程》。截至报告期末，公司治理状况基本符合中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件。
报告期内，公司根据中国证券监督管理委员会颁布的证监公司字[2007]28 号《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》、浙江证监局《关于做好加强上市公司治理专项活动有关工作的通知》、（浙证监上市字[2007]31号）和深圳证券交易所《关于做好加强上市公司治理专项活动有关工作的通知》（深证上[2007]39号）（以下简称"通知"） 等有关文件的精神和要求，继续全面加强公司治理的整改力度，并对照《浙江天马轴承股份有限公司关于"加强上市公司治理专项活动"自查报告和整改计划》及浙江证监局现场检查下发的《关于对天马股份公司治理情况综合评价和整改建议的通知》逐一落实，真正把专项活动落到实处，提高了公司的治理水平，促进了公司健康长远发展。
在今后的工作中公司将进一步严格按照法律、行政法规及证监会、深交所的要求，结合公司的发展，规范动作，提高公司的规范和科学治理水平，维护全体股东的合法权益。
二、公司在报告期实施的利润分配方案
1、 2008年4月8日召开的公司2007年度股东大会审议通过《2007年度利润分配预案》。
经浙江天健会计师事务所有限公司审计，公司2007 年度实现净利润257,031,150.70，按2007年度母公司实现净利润的10%提取法定盈余公积金10,261,944.13元,5%提取任意盈余公积5,130,972.06元后，加年初调整后的未分配利润258,797,148.73元，截至2007 年12 月31 日止，公司可供分配利润为500,435,383.24元。
公司本年度进行利润分配，以2007 年12月31日总股本136,000,000股为基数，拟按每10 股派发现金股利人民币2.00 元（含税）,共计27,200,000元，剩余未分配利润473,235,383.24元滚存下一年度；本年度进行资本公积转增股本，以2007 年12 月31 日总股本136,000,000股为基数，向全体股东每10 股转增10 股，合计转增股本136,000,000股，资本公积由917,151,364.78元减少到781,151,364.78元。
上述利润分配方案已于2008年5月9日实施完毕。
2、公司2008年半年度不进行利润分配、也不进行资本公积转增股本。
三、报告期内，公司无重大诉讼、仲裁事项，也无以前期间发生但持续到报告期的重大诉讼、仲裁事项
四、报告期内、公司未发生重大资产收购、出售及资产重组事项
五、报告期内，公司、公司董事会、监事会、董事、监事及高级管理人员未发生受到监管部门处罚的事项
六、报告期内，公司没有持有其他上市公司、非上市金融企业和拟上市公司股权的情况
七、报告期内，公司无证券投资情况
八、报告期内的关联交易事项
报告期内，公司未发生重大关联交易事项，只与控股股东及关联方发生小额关联交易，数额极小，且符合相关程序，价格公允，不影响公司的经营活动。
九、报告期内重大合同及其履行情况
1、报告期内，公司未签订重大日常经营性合同
2、报告期内，以前发生但延续到报告期的重大合同
2007 年9 月21 日，公司控股子公司成都天马铁路轴承有限公司与东方电气集团东方汽轮机有限公司签署了《FD70B/FD77B型风力发电机组偏航及变桨轴承买卖合同》，即：1.5MW风力发电机组轴承买卖合同。合同总金额为16,842.56万元，交货日期为2007年9月至2008年12月。截止公告日，该合同未受"5.12"汶川大地震影响。
十、报告期内，公司对外担保情况
1、报告期内，公司未发生对外担保事项。
2、公司独立董事关于公司对外担保情况的独立意见
独立董事张乔凡先生、时大方先生、辛金国先生对公司累计和当期对外担保情况的专项说明和独立意见：
根据中国证监会（证监发[2005]120）号文《关于规范上市公司对外担保行为的通知》、《公司章程》、《独立董事制度》等规章制度的要求，作为浙江天马轴承股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，我们本着认真负责、实事求是的态度，对公司对外担保情况进行了认真的了解和查验，现就此发表如下独立意见：
截止2008 年6 月30 日，公司没有为股东、实际控制人及其关联方、任何非法人单位或个人以及公司控股子公司提供担保，没有发生与中国证监会（证监发[2005]120）号文件规定相违背的担保事项。
十一、报告期内，公司关联方资金占用情况
1、报告期内，报告期内公司不存在控股股东及其它关联方非经营性占用公司资金的情况。
2、公司独立董事关于公司关联方资金占用情况的独立意见
独立董事张乔凡先生、时大方先生、辛金国先生对公司关联方资金占用情况的专项说明和独立意见：
根据中国证监会 (证监发[2003]56)号文《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》、《公司章程》、《独立董事制度》等有关规章制度的要求，作为浙江天马轴承股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，我们本着认真负责、实事求是的态度，对公司关联方资金占用情况进行了认真的了解和查验，现就此发表如下独立意见：
截止2008 年6 月30 日，公司与关联方的资金往来能够严格遵守(证监发[2003]56)号文的规定，关联方之间发生的资金往来规模较小且价格公允，不存在与（证监发[2003]56）号文规定相违背的情形。公司控股股东不存在占用公司资金的情况，也不存在以前年度发生并累计至2008 年6 月30 日的违规关联方占用资金情况。
3、会计师事务所出具的专项鉴证结论
会计师认为：浙江天马轴承股份有限公司管理层按照中国证监会浙江监管局上市字[2008]85号文，对2008年1-6月向大股东及其附属企业流出资金的内部控制流程和决策机制以及非经常性资金占用及其他关联资金往来情况做出的说明，如实反映了浙江天马轴承股份有限公司2008年1-6月向大股东及其附属企业流出资金的内部控制流程和决策机制情况，以及大股东以及附属企业非经营性资金占用及其他关联资金往来情况。
十二、公司持股5%以上股东自愿追加延长股份限售期、设定或提高最低减持价格等股份限售承诺的情况
暂无上述情况。
十三、聘任、解聘会计师事务所的情况
经公司2008 年4 月8 日召开的2007 年度股东大会审议通过，公司续聘浙江天健会计师事务所有限公司为公司2008年度审计机构。
十四、公司内部审计机构的设置、人员安排和内部审计制度的执行情况
公司根据制定的《内部审计工作制度》设立有独立的内部审计机构，配备了专职的内部审计人员，严格按制度执行，并根据制度的规定定期进行了内部审计工作。报告期内，公司审计部门对2007年度业绩快报进行了审计。
十五、报告期内，公司董事履行职责情况
报告期内，公司董事按照有关法律、法规及《公司章程》的规定，勤勉、诚信的履行职责。报告期内，董事会召开及董事出席情况如下：
董事姓名 具体职务 应出席次数 亲自出席次数 委托出席次数 缺席次数 是否连续两次未亲自出席会议
马兴法 董事长 3 3 0 0 否
沈高伟 董事 3 3 0 0 否
马伟良 董事 3 3 0 0 否
罗观华 董事 3 3 0 0 否
郭海洲 董事 3 3 0 0 否
刘建荣 董事 3 3 0 0 否
张乔凡 独立董事 3 3 0 0 否
时大方 独立董事 3 3 0 0 否
辛金国 独立董事 3 3 0 0 否
十六、公司投资者关系管理情况
报告期内，公司严格履行信息披露义务，重视投资者关系管理。公司董事会秘书作为投资者关系管理的负责人，组织并实施了报告期内公司的投资者关系管理工作。
1、报告期内，公司热情接待投资者的来访，详细回复投资者电话、电子邮件以及网上互动平台投资者提问，利用多种途径和方式，最大限度地保证投资者与公司信息交流的畅通，在相关法律法规和公司制度规定的范围内热心解答投资者关心的问题。
2、积极举办业绩说明会，使投资者对公司有全面的了解。
2008年3月26日，公司通过深圳证券信息有限公司提供的网上平台举行了2007年度业绩说明会，公司董事长/总经理、财务负责人、董事会秘书、独立董事及保荐代表人就公司年报业绩、未来发展以及其他投资者关心的问题，与投资者开展了良好的沟通。
十七、报告期内，公司公告索引
公告号 公告内容 披露日期 披露媒体
2008-001 关于控股股东受让齐重数控装备股份有限公司股权的公告 2008年1月8日 《证券时报》《上海证券报》
2008-002 2007年度业绩快报 2008年2月29日 《证券时报》《上海证券报》
2008-003 关于监事辞职的公告 2008年2月29日 《证券时报》《上海证券报》
2008-004 关于选举职工代表监事的公告 2008年3月11日 《证券时报》《上海证券报》
2008-005 第二届董事会第十九次会议决议公告 2008年3月18日 《证券时报》《上海证券报》
2008-006 第二届监事会第十一次会议决议公告 2008年3月18日 《证券时报》《上海证券报》
2008-007 关于2007年度募集资金存放和使用情况的专项说明 2008年3月18日 《证券时报》《上海证券报》
2008-008 2007年度报告摘要 2008年3月18日 《证券时报》《上海证券报》
2008-009 关于召开2007年度股东大会的公告 2008年3月18日 《证券时报》《上海证券报》
2008-010 独立董事关于相关事项的独立意见 2008年3月18日 《证券时报》《上海证券报》
2008-011 2008年第一季度业绩预告 2008年3月18日 《证券时报》《上海证券报》
2008-012 关于控股子公司齐重数控装备股份有限公司举办曲轴加工系列机床演示鉴定会的提示性公告 2008年3月18日 《证券时报》《上海证券报》
2008-013 关于举行网上2007年度报告说明会的通知 2008年3月20日 《证券时报》《上海证券报》
2008-014 关于召开2007年度股东大会的提示性公告 2008年4月3日 《证券时报》《上海证券报》
2008-015 2007年度股东大会决议公告 2008年4月9日 《证券时报》《上海证券报》
2008-016 2007年度利润分配及资本公积转增股本公告 2008年4月29日 《证券时报》《上海证券报》
2008-017 2008年第一季度季度报告正文 2008年4月29日 《证券时报》《上海证券报》
2008-018 第二届董事会第十八次会议决议公告 2008年5月13日 《证券时报》《上海证券报》
2008-019 第二届监事会第十三次会议决议公告 2008年5月13日 《证券时报》《上海证券报》
2008-020 非公开发行股票预案 2008年5月13日 《证券时报》《上海证券报》
2008-021 关于召开2008年第一次临时股东大会的公告 2008年5月13日 《证券时报》《上海证券报》
2008-022 关于公司控股子公司成都天马铁路轴承有限公司受地震影响的情况说明 2008年5月13日 《证券时报》《上海证券报》
2008-023 关于变更2008年第一次临时股东大会召开地点的提示性公告 2008年5月22日 《证券时报》《上海证券报》
2008-024 关于召开2008年第一次临时股东大会的提示性的公告 2008年5月23日 《证券时报》《上海证券报》
2008-025 2008年第一次临时股东大会决议公告 2008年5月29日 《证券时报》《上海证券报》
第七节 财务报告
本公司半年度报告未经会计师事务所审计。
（一）财务报表
资产负债表
编制单位：浙江天马轴承股份有限公司 2008年06月30日 单位：（人民币）元
项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 386,883,117.56 57,880,580.87 801,867,394.53 121,225,732.60
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 57,569,266.19 43,047,436.29 49,095,360.96 28,294,967.36
应收账款 614,128,932.30 119,570,072.32 565,134,624.59 95,802,330.80
预付款项 288,581,761.66 8,001,970.35 103,370,897.37 11,161,538.35
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 35,429,324.12 147,073,881.72 31,956,503.66 51,487,874.72
买入返售金融资产
存货 1,361,607,745.75 335,128,972.82 1,065,154,707.53 257,485,945.26
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 2,744,200,147.58 710,702,914.37 2,616,579,488.64 565,458,389.09
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 1,800,000.00 954,438,904.02 1,800,000.00 893,913,804.02
投资性房地产 2,053,056.69
固定资产 1,257,463,211.42 182,813,061.75 1,036,192,535.18 173,743,285.28
在建工程 344,336,475.08 357,614,682.42 2,619,113.00
工程物资 12,892,980.08 71,777,852.92 1,330,000.00
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 316,874,351.68 37,015,537.48 320,349,647.26 37,435,271.98
开发支出
商誉 27,649,595.17 27,649,595.17
长期待摊费用
递延所得税资产 19,777,900.56 1,364,330.75 17,422,781.02 1,364,330.75
其他非流动资产
非流动资产合计 1,980,794,513.99 1,175,631,834.00 1,834,860,150.66 1,110,405,805.03
资产总计 4,724,994,661.57 1,886,334,748.37 4,451,439,639.30 1,675,864,194.12
流动负债：
短期借款 689,900,000.00 370,000,000.00 428,900,000.00 340,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 172,283,020.87 158,000,000.00 6,998,762.70
应付账款 404,204,243.68 40,837,394.26 519,237,572.05 48,134,194.18
预收款项 975,373,334.61 4,407,626.05 772,384,945.06 6,803,678.85
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 221,908,843.91 2,062,216.73 237,926,423.81 1,866,558.06
应交税费 30,361,547.01 10,601,117.43 6,607,904.30 8,447,798.79
应付利息 1,174,375.25 614,332.75 1,623,585.00 688,500.00
其他应付款 105,465,722.81 2,749,879.40 136,517,782.56 547,483.77
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 450,000,000.00
其他流动负债 460,178.47 534,192.57
流动负债合计 2,601,131,266.61 589,272,566.62 2,560,731,168.05 406,488,213.65
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债 28,319,320.09 3,648,000.00 28,648,000.00 3,648,000.00
非流动负债合计 28,319,320.09 3,648,000.00 28,648,000.00 3,648,000.00
负债合计 2,629,450,586.70 592,920,566.62 2,589,379,168.05 410,136,213.65
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 272,000,000.00 272,000,000.00 136,000,000.00 136,000,000.00
资本公积 781,151,364.78 780,881,364.78 917,151,364.78 916,881,364.78
减：库存股
盈余公积 48,355,307.90 48,355,307.90 48,355,307.90 48,355,307.90
一般风险准备
未分配利润 692,717,322.09 192,177,509.07 500,435,383.24 164,491,307.79
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 1,794,223,994.77 1,293,414,181.75 1,601,942,055.92 1,265,727,980.47
少数股东权益 301,320,080.10 260,118,415.33
所有者权益合计 2,095,544,074.87 1,293,414,181.75 1,862,060,471.25 1,265,727,980.47
负债和所有者权益总计 4,724,994,661.57 1,886,334,748.37 4,451,439,639.30 1,675,864,194.12
法定代表人：马兴法 主管会计工作的负责人：沈吉美 会计机构负责人：沈吉美
利润表
编制单位：浙江天马轴承股份有限公司 2008年1-6月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 1,544,543,675.43 434,633,917.01 602,570,545.44 327,263,026.48
其中：营业收入 1,544,543,675.43 434,633,917.01 602,570,545.44 327,263,026.48
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 1,297,437,789.67 373,877,731.27 464,476,348.86 265,138,249.78
其中：营业成本 1,074,685,272.36 317,727,098.54 396,387,192.26 230,601,404.28
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 8,661,465.19 1,449,221.04 3,050,883.39 1,771,562.47
销售费用 59,357,201.20 8,877,179.91 19,393,272.02 6,715,447.62
管理费用 122,531,275.56 27,147,177.40 38,717,323.09 21,158,186.07
财务费用 29,142,410.69 12,637,377.43 4,187,342.47 2,809,934.83
资产减值损失 3,060,164.67 6,039,676.95 2,740,335.63 2,081,714.51
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列）
投资收益（损失以"-"号填列） 47,850.00
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） 247,105,885.76 60,756,185.74 138,142,046.58 62,124,776.70
加：营业外收入 28,812,041.02 311,667.35 337,048.03 172,878.97
减：营业外支出 12,124,587.96 4,111,883.84 282,521.42 225,467.13
其中：非流动资产处置损失 244,686.45 18,316.24 0.00
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 263,793,338.82 56,955,969.25 138,196,573.19 62,072,188.54
减：所得税费用 9,834,746.31 2,069,767.97 20,062,694.23 14,390,505.18
五、净利润（净亏损以"-"号填列） 253,958,592.51 54,886,201.28 118,133,878.96 47,681,683.36
归属于母公司所有者的净利润 219,481,938.85 54,886,201.28 110,646,280.93 47,681,683.36
少数股东损益 34,476,653.66 7,487,598.03
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.81 0.20 0.47 0.20
（二）稀释每股收益 0.81 0.20 0.47 0.20
法定代表人：马兴法 主管会计工作的负责人：沈吉美 会计机构负责人：沈吉美
现金流量表
编制单位：浙江天马轴承股份有限公司 2008年1-6月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,958,783,314.11 460,818,331.67 661,043,935.33 351,691,301.51
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 26,212,987.41 5,815,682.13 12,617,129.43 6,112,211.16
收到其他与经营活动有关的现金 85,390,294.18 2,501,257.63 7,314,920.73 5,298,688.96
经营活动现金流入小计 2,070,386,595.70 469,135,271.43 680,975,985.49 363,102,201.63
购买商品、接受劳务支付的现金 1,606,017,511.98 359,772,098.41 685,501,221.63 315,741,007.99
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 208,178,062.17 34,889,741.40 50,339,686.78 21,326,813.60
支付的各项税费 76,468,417.64 18,354,904.66 57,453,693.87 30,271,852.51
支付其他与经营活动有关的现金 130,715,335.14 37,041,773.16 30,458,303.02 48,882,963.94
经营活动现金流出小计 2,021,379,326.93 450,058,517.63 823,752,905.30 416,222,638.04
经营活动产生的现金流量净额 49,007,268.77 19,076,753.80 -142,776,919.81 -53,120,436.41
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 47,850.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 3,549,558.62 562,105.12 102,957.72 60,000.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 2,311,804.54 447,846.13 2,060,235.25 1,364,627.26
投资活动现金流入小计 5,861,363.16 1,009,951.25 2,211,042.97 1,424,627.26
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 300,647,223.50 12,852,101.69 122,087,561.27 22,864,278.11
投资支付的现金 60,525,100.00 268,510,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 300,647,223.50 73,377,201.69 122,087,561.27 291,374,278.11
投资活动产生的现金流量净额 -294,785,860.34 -72,367,250.44 -119,876,518.30 -289,949,650.85
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 6,725,011.11 983,020,000.00 955,420,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 6,725,011.11
取得借款收到的现金 352,000,000.00 110,000,000.00 104,000,000.00 104,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 65,500,000.00
筹资活动现金流入小计 424,225,011.11 110,000,000.00 1,087,020,000.00 1,059,420,000.00
偿还债务支付的现金 541,000,000.00 80,000,000.00 434,123,235.52 322,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 56,921,268.48 39,792,742.25 5,911,835.34 4,155,991.20
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 74,674.10
支付其他与筹资活动有关的现金 1,712,271.00 4,676,000.00 4,676,000.00
筹资活动现金流出小计 599,633,539.48 119,792,742.25 444,711,070.86 330,831,991.20
筹资活动产生的现金流量净额 -175,408,528.37 -9,792,742.25 642,308,929.14 728,588,008.80
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 23,027.01 -261,912.84
五、现金及现金等价物净增加额 -421,164,092.93 -63,345,151.73 379,655,491.03 385,517,921.54
加：期初现金及现金等价物余额 786,771,244.49 121,225,732.60 121,298,035.12 13,855,916.72
六、期末现金及现金等价物余额 365,607,151.56 57,880,580.87 500,953,526.15 399,373,838.26
法定代表人：马兴法 主管会计工作的负责人：沈吉美 会计机构负责人：沈吉美
所有者权益变动表
编制单位：浙江天马轴承股份有限公司 2008年06月30日 单位：（人民币）元
项目 本期金额 上年金额
归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计 归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他 实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他
一、上年年末余额 136,000,000.00 917,151,364.78 48,355,307.90 500,435,383.24 260,118,415.33 1,862,060,471.25 102,000,000.00 137,364.78 32,962,391.71 258,797,148.73 28,282,782.23 422,179,687.45
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 136,000,000.00 917,151,364.78 48,355,307.90 500,435,383.24 260,118,415.33 1,862,060,471.25 102,000,000.00 137,364.78 32,962,391.71 258,797,148.73 28,282,782.23 422,179,687.45
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） 136,000,000.00 -136,000,000.00 192,281,938.85 41,201,664.77 233,483,603.62 34,000,000.00 917,014,000.00 15,392,916.19 241,638,234.51 231,835,633.10 1,439,880,783.80
（一）净利润 219,481,938.85 34,476,653.66 253,958,592.51 257,031,150.70 16,389,032.41 273,420,183.11
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 270,000.00 30,000.00 300,000.00
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 270,000.00 30,000.00 300,000.00
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计 219,481,938.85 34,476,653.66 253,958,592.51 270,000.00 257,031,150.70 16,419,032.41 273,720,183.11
（三）所有者投入和减少资本 6,725,011.11 6,725,011.11 34,000,000.00 916,744,000.00 215,073,640.69 1,165,817,640.69
1.所有者投入资本 6,725,011.11 6,725,011.11 34,000,000.00 916,744,000.00 40,996,000.00 991,740,000.00
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他 174,077,640.69 174,077,640.69
（四）利润分配 -27,200,000.00 -27,200,000.00 15,392,916.19 -15,392,916.19 342,960.00 342,960.00
1．提取盈余公积 15,392,916.19 -15,392,916.19
2.提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -27,200,000.00 -27,200,000.00 342,960.00 342,960.00
4．其他
（五）所有者权益内部结转 136,000,000.00 -136,000,000.00
1．资本公积转增资本（或股本） 136,000,000.00 -136,000,000.00
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 272,000,000.00 781,151,364.78 48,355,307.90 692,717,322.09 301,320,080.10 2,095,544,074.87 136,000,000.00 917,151,364.78 48,355,307.90 500,435,383.24 260,118,415.33 1,862,060,471.25
法定代表人：马兴法 主管会计工作的负责人：沈吉美 会计机构负责人：沈吉美
（二）财务报表附注
2008年度1－6月
金额单位：人民币元
一、公司基本情况
浙江天马轴承股份有限公司（以下简称公司或本公司）系经浙江省人民政府企业上市工作领导小组浙上市[2002]73号文批准，由天马控股集团有限公司（原浙江滚动轴承有限公司）和沈高伟、马伟良、沈有高、吴惠仙、马全法、陈建冬、罗观华、施议场等8位自然人发起设立，于2002年11月18日在浙江省工商行政管理局登记注册，取得注册号为3300001009156的《企业法人营业执照》，注册资本6,800万元，业经浙江天健会计师事务所有限公司验证，并出具浙天会验[2002]第103号《验资报告》。
根据公司2005年11月5日召开的股东大会决议，公司以2004年12月31日总股本6,800万股为基数，用2004年末未分配利润向全体股东每10股送红股5股，每股面值1元，共计转增股本人民币3,400万元。增资后，公司注册资本为10,200万元。此次股本变更情况业经浙江天健会计师事务所有限公司验证，并出具浙天会验[2005]第89号《验资报告》。公司已于2005年12月28日取得由浙江省工商行政管理局核发的变更后《企业法人营业执照》。
2006年3月10日，沈高伟等8位自然人股东将其持有的共计174.05万股股权分别转让给自然人吴卫东103.65万股、杨永春50万股和陈康胤20.4万股。此次股权转让后，天马控股集团有限公司出资6,630万元，占注册资本的65.00%；沈高伟等11位自然人股东出资3,570万元，占注册资本的35.00%。
2007年3月16日，公司经中国证券监督管理委员会证监发行自[2007]46号文《关于核准浙江天马轴承股份有限公司首次公开发行股票的通知》核准，采用网下向询价对象询价配售和网上资金申购定价发行相结合的方式，向社会公开发行人民币普通股（A股）3,400万股。公开发行后，公司总股本变更为13,600万股，注册资本变更为13,600万元，经深圳证券交易所批准，本公司社会公众股3,400万股，于2007年3月28日在深圳证券交易所挂牌交易，股票代码：002122。
根据2008年4月8日通过的2007年度股东大会决议，公司以2007年12月31日总股本136,000万股为基数，以资本公积向全体股东每10股转增10股。转赠股本后的总股本变更为272,000万股，注册资本272,000万元，公司已办妥注册资本变动相应的工商变更登记手续。
本公司属机械行业。经营范围：轴承及机床的研发、生产、销售，经营进出口业务。主要产品为轴承。
二、遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整的反映了企业的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
三、公司采用的重要会计政策和会计估计
(一) 财务报表的编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
(二) 会计期间
自公历1月1日起至6月30日止。
(三) 记账本位币
采用人民币为记账本位币。
(四) 会计计量属性
财务报表项目以历史成本计量为主。以公允价值计量且其变动记入当期损益的金融资产和金融负债、可供出售金融资产、衍生金融工具、投资性房地产及生物资产等以公允价值计量；采购时超过正常信用条件延期支付的存货、固定资产等，以购买价款的现值计量；发生减值损失的存货以可变现净值计量，其他减值资产按可收回金额（公允价值与现值孰高）计量；盘盈资产等按重置成本计量。
本报告期各财务报表项目会计计量属性未发生变化。
(五) 现金等价物的确定标准
现金等价物是指企业持有的期限短（一般是指从购买日起3个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
(六) 外币折算
对发生的外币业务，按照交易发生日的即期汇率折合人民币记账。对各种外币账户的外币期末余额，外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，发生的差额计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额作为公允价值变动损益。
外币财务报表的折算遵循下列原则：
1．资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除"未分配利润"项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；
2．利润表中的收入和费用项目，按照交易发生日的即期汇率折算；
3．按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目下单独列示；
4．现金流量表按照交易发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列示。
(七) 金融工具的确认和计量
1．金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时划分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产）、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。
金融负债在初始确认时划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债）、其他金融负债。
2．金融资产和金融负债的确认依据和计量方法
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用，但下列情况除外：(1) 持有至到期投资以及贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本计量；(2) 在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量，但下列情况除外：(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来结清金融负债时可能发生的交易费用；(2) 与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量；(3) 不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数与初始确认金额扣除按照实际利率法摊销的累计摊销额后的余额两项金额之中的较高者进行后续计量。
3．金融资产转移的确认依据和计量方法
公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产，并将收到的对价确认为一项金融负债。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1) 放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产；(2) 未放弃对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 所转移金融资产的账面价值；(2) 因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 终止确认部分的账面价值；(2) 终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。
4．主要金融资产和金融负债的公允价值确定方法
存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值；不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术（包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等）确定其公允价值；初始取得或源生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。
5．金融资产的减值测试和减值准备计提方法
资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产进行减值测试。对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试；单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
按摊余成本计量的金融资产，期末有客观证据表明其发生了减值的，根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间的差额计算确认减值损失，短期应收款项的预计未来现金流量与其现值相差很小的，在确定相关减值损失时，不对其预计未来现金流量进行折现。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，将该权益工具投资或衍生金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失。可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降且预期下降趋势属于非暂时性时，确认其减值损失，并将原直接计入所有者权益的公允价值累计损失一并转出计入减值损失。
(八) 应收款项坏账准备的计提方法
对于单项金额重大且有客观证据表明发生了减值的应收款项（包括应收账款和其他应收款），根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备；对于单项金额非重大以及经单独测试后未减值的单项金额重大的应收款项（包括应收账款和其他应收款），根据相同账龄应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定报告期各项组合计提坏账准备的比例。确定具体提取比例为：账龄1年以内（含1年，以下类推）的，按其余额的5%计提；账龄1-2年的，按其余额的10%计提；账龄2-3年的，按其余额的30%计提；账龄3年以上的，按其余额的100%计提。对有确凿证据表明可收回性存在明显差异的应收款项，采用个别认定法计提坏账准备。
对于其他应收款项（包括应收票据、预付款项、应收利息、长期应收款等），根据实际损失率，采用个别认定法计提相应的坏账准备。
(九) 存货的确认和计量
1．存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
2．发出存货采用加权平均法。
3．资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
4．存货的盘存制度为永续盘存制。
5．包装物、低值易耗品和其他周转材料采用一次转销法进行摊销。
(十) 长期股权投资的确认和计量
1．长期股权投资初始投资成本的确定：
(1) 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
(2) 非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值和各项直接相关费用作为其初始投资成本。
(3) 除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；投资者投入的，按照投资合同或协议约定的价值作为其初始投资成本（合同或协议约定价值不公允的除外）。
2．对实施控制的长期股权投资采用成本法核算，在编制合并财务报表时按照权益法进行调整；对不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算；对具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
3．资产负债表日，以成本法核算的、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，有客观证据表明其发生减值的，按照类似投资当时市场收益率对预计未来现金流量折现确定的现值低于其账面价值之间的差额，计提长期投资减值准备；其他投资，当存在减值迹象时，按本财务报表附注三(十六)3所述方法计提长期投资减值准备。
4．确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据：按照合同约定，与被投资单位相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意的，认定为共同控制；对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定的，认定为重大影响。
(十一) 投资性房地产的确认和计量
1．投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。
2．投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量。
3．对成本模式计量的投资性房地产，采用与固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。
4．以成本模式计量的投资性房地产，在资产负债表日有迹象表明投资性房地产发生减值的，按本财务报表附注三(十六)3所述方法计提投资性房地产减值准备。
(十二) 固定资产的确认和计量
1．固定资产是指同时具有下列特征的有形资产：(1) 为生产商品、提供劳务、出租或经营管理持有的；(2) 使用寿命超过一个会计年度。
2．固定资产同时满足下列条件的予以确认：(1) 与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；(2) 该固定资产的成本能够可靠地计量。与固定资产有关的后续支出，符合上述确认条件的，计入固定资产成本；不符合上述确认条件的，发生时计入当期损益。
符合下列一项或数项标准的，认定为融资租赁：(1) 在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人；(2) 承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这种选择权；(3) 即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分 [ 通常占租赁资产使用寿命的75%以上（含75%）]；(4) 承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值 [ 90%以上（含90%）]；出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值 [ 90%以上（含90%）]；(5) 租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用。
3．固定资产按照成本进行初始计量。融资租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值中较低者入账，按自有固定资产的折旧政策计提折旧。
4．固定资产折旧采用年限平均法。各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
固定资产类别 使用寿命（年） 预计净残值 年折旧率(%)
房屋及建筑物 20-50 原价的5% 4.75-1.90
通用设备 10 原价的5% 9.50
专用设备 10 原价的5% 9.50
运输工具 5 原价的5% 19.00
其他设备 5 原价的5% 19.00
5．因开工不足、自然灾害等导致连续6个月停用的固定资产确认为闲置固定资产（季节性停用除外）。闲置固定资产采用和其他同类别固定资产一致的折旧方法。
6．资产负债表日，有迹象表明固定资产发生减值的，按本财务报表附注三(十六)3所述方法计提固定资产减值准备。
(十三) 在建工程的确认和计量
1．在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
2．在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚未办理竣工结算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。
3．资产负债表日，有迹象表明在建工程发生减值的，按本财务报表附注三(十六)3所述方法计提在建工程减值准备。
(十四) 无形资产的确认和计量
1．无形资产按成本进行初始计量。
2．根据无形资产的合同性权利或其他法定权利、同行业情况、历史经验、相关专家论证等综合因素判断，能合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，作为使用寿命有限的无形资产；无法合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。
3．对使用寿命有限的无形资产，估计其使用寿命时通常考虑以下因素：(1) 运用该资产生产的产品通常的寿命周期、可获得的类似资产使用寿命的信息；(2) 技术、工艺等方面的现阶段情况及对未来发展趋势的估计；(3) 以该资产生产的产品或提供劳务的市场需求情况；(4) 现在或潜在的竞争者预期采取的行动；(5) 为维持该资产带来经济利益能力的预期维护支出，以及公司预计支付有关支出的能力；(6) 对该资产控制期限的相关法律规定或类似限制，如特许使用期、租赁期等；(7) 与公司持有其他资产使用寿命的关联性等。
4．使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。使用寿命不确定的无形资产不摊销，但每年均对该无形资产的使用寿命进行复核，并进行减值测试。
5．资产负债表日，检查无形资产预计给公司带来未来经济利益的能力，按本财务报表附注三(十六)3所述方法计提无形资产减值准备。
6．内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，可证明其有用性；（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
(十五) 资产减值
1．在资产负债表日判断资产（除存货、在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资、采用公允价值模式计量的投资性房地产、消耗性生物资产、建造合同形成的资产、递延所得税资产、融资租赁中出租人未担保余值和金融资产以外的资产）是否存在可能发生减值的迹象。有迹象表明一项资产可能发生减值的，以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组或资产组组合为基础确定其可收回金额。
2．可收回金额根据单项资产、资产组或资产组组合的公允价值减去处置费用后的净额与该单项资产、资产组或资产组组合的预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
3．单项资产的可收回金额低于其账面价值的，按单项资产的账面价值与可收回金额的差额计提相应的资产减值准备。资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认其相应的减值损失，减值损失金额先抵减分摊至资产组或资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值；以上资产账面价值的抵减，作为各单项资产（包括商誉）的减值损失，计提各单项资产的减值准备。
4．上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
(十六) 借款费用的确认和计量
1．借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本化条件的资产是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
2．借款费用资本化期间
(1) 当同时满足下列条件时，开始资本化：1) 资产支出已经发生；2) 借款费用已经发生；3) 为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
(2) 暂停资本化：若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。
(3) 停止资本化：当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。
3．借款费用资本化金额
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率（加权平均利率），计算确定一般借款应予资本化的利息金额。在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额不超过当期相关借款实际发生的利息金额。外币专门借款本金及利息的汇兑差额，在资本化期间内予以资本化。专门借款发生的辅助费用，在所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之前发生的，予以资本化；在达到预定可使用或者可销售状态之后发生的，计入当期损益。一般借款发生的辅助费用，在发生时计入当期损益。
(十七) 股份支付的确认和计量
1．股份支付包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
2．以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，按照授予职工权益工具的公允价值计量。以权益结算的股份支付换取其他方服务的，若其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量；其他方服务的公允价值不能可靠计量但权益工具公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量。以现金结算的股份支付，按照承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。
3．权益工具的公允价值按照以下方法确定：(1) 存在活跃市场的，按照活跃市场中的报价确定；(2) 不存在活跃市场的，采用估值技术确定，包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
4．确定可行权权益工具最佳估计数的依据：根据最新取得的可行权职工数变动等后续信息进行估计。
(十八) 收入确认原则
1．销售商品
销售商品在同时满足商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；公司不再保留通常与所有权相联系的继续管理权，也不再对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。
2．提供劳务
提供劳务交易的结果在资产负债表日能够可靠估计的（同时满足收入的金额能够可靠地计量、相关经济利益很可能流入、交易的完工进度能够可靠地确定、交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量），采用完工百分比法确认提供劳务的收入，并按已经发生的成本占估计总成本的比例确定提供劳务交易的完工进度。提供劳务交易的结果在资产负债表日不能够可靠估计的，若已经发生的劳务成本预计能够得到补偿，按已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；若已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认劳务收入。
3．让渡资产使用权
让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠计量时，确认让渡资产使用权的收入。利息收入按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定；使用费收入按有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
4．建造合同
(1) 建造合同的结果在资产负债表日能够可靠估计的，根据完工百分比法确认合同收入和合同费用。建造合同的结果在资产负债表日不能够可靠估计的，若合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的实际合同成本予以确认，合同成本在其发生的当期确认为合同费用；若合同成本不可能收回的，在发生时立即确认为合同费用，不确认合同收入。
(2) 固定造价合同同时满足下列条件表明其结果能够可靠估计：合同总收入能够可靠计量、与合同相关的经济利益很可能流入、实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量、合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地计量。成本加成合同同时满足下列条件表明其结果能够可靠估计：与合同相关的经济利益很可能流入；实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量。
(3) 确定合同完工进度的方法为累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例。
(4) 资产负债表日，合同预计总成本超过合同总收入的，将预计损失确认为当期费用。执行中的建造合同，按其差额计提存货跌价准备；待执行的亏损合同，按其差额确认预计负债。
(十九) 企业所得税的确认和计量
1．根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
2．确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
3．资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
(二十) 合并财务报表的编制方法
母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司和其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，由母公司按照《企业会计准则第33号--合并财务报表》编制。
四、税（费）项
(一) 法定税率
1．增值税
按17%的税率计缴。出口货物享受"免、抵、退"税政策，子公司齐重数控装备股份有限公司出口货物的退税率为17%。母公司及其他子公司出口货物的退税率为13%。
2．城市维护建设税
按应缴流转税税额的7%计缴。
3．房产税
从价计征的，按房产原值一次减除30%后余值的1.2%计缴；从租计征的，按租金收入的12%计缴。
4．教育费附加
按应缴流转税税额的3%计缴。
5．地方教育附加
公司及地处浙江的分子公司按应缴流转税税额的2%计缴。子公司成都天马铁路轴承有限公司、北京天马轴承股份有限公司和贵州天马虹山轴承有限公司按应缴流转税税额的1%计缴。
6．企业所得税
(1) 按25%的税率计缴。子公司成都天马铁路轴承有限公司按15%的税率计缴。
(2) 子公司成都天马铁路轴承有限公司地处国家重点支持的西部地区并主营国家鼓励类产业，根据国家税务总局《关于落实西部大开发有关税收政策具体实施意见的通知》的有关规定，经主管税务机关同意，2008年度企业所得税减按15%的税率计缴。
(二) 税负减免
1．增值税
(1) 子公司齐重数控装备股份有限公司根据财政部、国家税务总局财税〔2004〕156号《东北地区扩大增值税抵扣范围若干问题的规定》，固定资产增值税可作为进项税抵扣。
(2) 子公司齐重数控装备股份有限公司根据财政部、国家税务总局财税〔2006〕149号《关于数控机床产品增值税先征后退政策的通知》，生产销售的数控机床产品实行先按规定征收增值税，后按实际交纳增值税额退还50%的政策。
(3) 子公司齐重数控装备股份有限公司之子公司齐齐哈尔重型铸造有限责任公司根据财政部、国家税务总局财税〔2003〕96号《关于铸锻件产品增值税先征后返问题的通知》，生产销售的用于生产机器机械的商品铸锻件产品实行先按规定征收增值税，后按实际缴纳增值税额返还35%的政策。
2．企业所得税
根据国家税务总局《技术改造国产设备投资抵免企业所得税暂行办法》的规定，公司及子公司成都天马铁路轴承有限公司享受技术改造国产设备抵免企业所得税的税收优惠政策。
五、企业合并及合并财务报表
（一）控股子公司
企业全称 业务性质 注册资本（万元） 经营范围 所占权益比例（%）
成都天马铁路轴承有限公司 轴承制造 12,000.00 制造销售:铁路 90.00
专用轴承、精密
轴承及轴承配件
杭州天马轴承有限公司 轴承制造 50.00 轴承制造、加工, 75.00
轴承配件销售
上海天马轴承有限公司 轴承销售 50.00 销售轴承及配件 90.00
宁波天马轴承有限公司 轴承销售 50.00 轴承及配件的批发、 90.00
零售、代购代销
武汉天马轴承销售有限公司 轴承销售 50.00 轴承、机械设备销售 90.00
西安天马轴承销售有限公司 轴承销售 50.00 轴承及配件、五金机 90.00
电产品及配件的销售
合肥天马轴承有限公司 轴承销售 50.00 轴承及配件销售 90.00
温州天马轴承有限公司 轴承销售 50.00 轴承及零配件销售 90.00
德清天马轴承有限公司 轴承制造 7,200.00 轴承及配件的生产、 90.00
销售
成都天马精密轴承有限公司 轴承制造 8,725.01 轴承及配件的生产、 90.00
销售
贵州天马虹山轴承有限公司 轴承制造 2,000.00 轴承及轴承设备、 90.00
零件的生产、销售
北京天马轴承有限公司 轴承制造 9,000.00 制造轴承、机械配 86.41
件；货物进出口、
技术进出口、代理
进出口；财务咨询
（中介服务除外）
齐重数控装备股份有限公司 机械制造 25,300.00 加工中心、数控机床、 71.32
普通机床、数控成套设备、
核能辅助机械装置、数控
系统软硬件的开发、研制、
生产、销售、相关技术开发、
技术服务；经营进出口业务
（按外经贸部的批准文件执行）；
冶金、矿山设备制造，机床及机械
设备大修、改造，结构件焊接；
废旧金属回收；普通货物运输、
吊装搬运服务、汽车整车修理
(以上三项分支机构经营)
(法律法规规定禁止经营的不
得经营;法律法规规定需经审批
的,未获审批前不得经营)。
(二)新增子公司的说明
无
(三) 其他说明
无应纳入而未纳入合并财务报表范围的子公司。
六、利润分配
2、公司2008年半年度不进行利润分配、也不进行资本公积转增股本。
七、合并财务报表项目注释
说明：本报告的期初数指2008年1月1日财务报表数，期末数指2008年6月30日财务报表数，本期指2008年1月1日－2008年6月30日，上年同期指2007年1月1日－2007年6月30日。
(一) 合并资产负债表项目注释
1. 货币资金 期末数386,883,117.56
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
现 金 1,220,061.32 805,305.32
银行存款 359,663,056.24 319,940,939.17
其他货币资金 26,000,000.00 481,121,150.04
合 计 386,883,117.56 801,867,394.53
(2)货币资金--外币货币资金
期 末 数 期 初 数
项 目 原币及金额 汇率 折人民币金额 原币及金额 汇率 折人民币金额
银行存款 USD34,349.86 6.8591 235,609.12 USD880,266.54 7.3046 6,429,994.97
EUR634,206.46 10.8302 6,868,582.80
小 计 7,104,191.92 6,429,994.97
(3) 变动幅度超过30%（含30%）或占资产总额5%以上（含5%）原因说明
期末数帐面余额较期初数减少51.75%,主要系1)募集资金已投入使用；2）公司及子公司扩大生产规模，购置大量生产设备，支付较多原材料采购款所致。
2. 应收票据 期末数57,569,266.19
(1) 明细情况
期末数 期初数
种 类 账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值
银行承兑汇票 57,569,266.19 57,569,266.19 49,095,360.96 49,095,360.96
合 计 57,569,266.19 57,569,266.19 49,095.360.96 49,095,360.96
3. 应收账款 期末数 614,128,932.30
(1) 账龄分析
期末数 期初数
账 龄 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值
1 年以内 587,568,825.45 86.34 29,378,441.27 558,190,384.18 546,181,578.20 87.06 27,309,078.91 518,872,499.29
1-2 年 50,690,005.69 7.45 5,069,000.57 45,621,005.12 41,685,062.58 6.64 4,168,506.26 37,516,556.32
2-3 年 14,739,347.12 2.16 4,421,804.12 10,317,543.00 12,493,669.97 1.99 3,748,100.99 8,745,568.98
3年以上 27,563,159.06 4.05 27,563,159.06 27,072,949.60 4.31 27,072,949.60
合 计 680,561,337.32 100.00 66,432,405.02 614,128,932.30 627,433,260.35 100.00 62,298,635.76 565,134,624.59
(2) 期末应收账款中欠款金额前5名的欠款金额总计为96,274,318.60 元，占应收账款账面余额的 15.68%，其对应的账龄如下：
账 龄 期末数
1年以内 96,274,318.60
小 计 96,274,318.60
(3) 无应收持有本公司5%以上（含5%）表决权股份的股东账款。
(4) 期末无应收关联方账款。
(5) 应收账款--外币应收账款
期 末 数 期 初 数
币 种 原币金额 汇率 折人民币金额 原币金额 汇率 折人民币金额
美 元 131,757.89 6.8591 903,740.54 712,420.30 7.3046 5,203,945.32
欧元 322,618.60 10.8302 3,494,023.96
小 计 4,397,764.50 5,203,945.32
4. 预付款项 期末数288,581,761.66
(1) 账龄分析
期末数 期初数
账 龄 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值
1年以内 231,784,021.31 80.32 231,784,021.31 100,532,596.54 97.25 100,532,596.54
1-2年 55,619,488.33 19.27 55,619,488.33 2,838,300.83 2.75 2,838,300.83
2-3年 1,178,252.02 0.41 1,178,252.02
3年以上
合 计 288,581,761.66 100.00 288,581,761.66 103,370,897.37 100.00 103,370,897.37
(2) 无预付持有本公司5%以上（含5%）表决权股份的股东款项
(3) 期末无预付关联方款项。
(3) 变动幅度超过30%（含30%）或占资产总额5%以上（含5%）原因说明
期末数较期初数增长1.79倍,主要系子公司成都天马轴承有限公司及齐重数控装备股份有限公司销售和投资规模进一步增长，相应随之增加预付款项。
5. 其他应收款 期末数35,429,324.12
账龄分析
期末数 期初数
账 龄 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值
1 年以内 35,436,160.19 88.15 1,771,808.01 33,664,352.18 30,689,218.28 81.19 1,534,460.91 29,154,757.37
1-2 年 220,699.10 0.55 22,069.91 198,629.19 247,799.10 0.65 24,779.91 223,019.19
2-3 年 2,237,632.50 5.57 671,289.75 1,566,342.75 3,683,895.86 9.75 1,105,168.76 2,578,727.10
3年以上 2,305,283.44 5.73 2,305,283.44 3,179,646.12 8.41 3,179,646.12
合 计 40,199,775.23 100.00 4,770,451.11 35,429,324.12 37,800,559.36 100.00 5,844,055.70 31,956,503.66
6. 存货 期末数1,361,607,745.75
(1) 明细情况
期末数 期初数
项 目 账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 258,330,856.46 226,889.18 258,103,967.28 242,622,424.22 226,889.18 74,933,223.37
库存商品 566,807,199.10 566,807,199.10 434,486,614.43 434,486,614.43
在产品 521,430,476.00 521,430,476.00 373,889,650.53 373,889,650.53
包装物 221,684.24 221,684.24 176,635.96 176,635.96
低值易耗产品 15,044,419.13 15,044,419.13 14,206,271.57 14,206,271.57
合 计 1,361,834,634.93 226,889.18 1,361,607,745.75 1,065,381,596.71 226,889.18 1,065,154,707.53
(2) 存货跌价准备
1) 明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
价值回升转回 其他原因转出
原材料 226,889.18 226,889.18
小 计 226,889.18 226,889.18
2) 计提存货跌价准备的依据
存货可变现净值，按单个存货项目在公平的市场交易中，交易双方自愿进行交易的市场价格扣除为进一步加工或销售而需追加的成本后的净值确定。按单个存货项目的可变现净值低于其成本的差额提取存货跌价准备。但对为生产而持有的材料等，如果用其生产的产成品的可变现净值高于成本，则该材料仍然按成本计量；如果材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本，则该材料按可变现净值计量。期末主要对滞留、过期及劣质存货计提了存货跌价准备。
7.长期股权投资 期末数1,800,000.00
（1）明细情况
项 目 期末数 期初数
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
其他股权投资 1,800,000.00 1,800,000.00 1,800,000.00 1,800,000.00
合 计 1,800,000.00 1,800,000.00 1,800,000.00 1,800,000.00
(2) 成本法核算的长期股权投资
被投资单位名称 持股比例 投资期限 期初数 本期增加 本期减少 期末数
成都市青白江区农村信用
合作社联合社 1.13% 未明确 800,000.00 800,000.00
中国浦发机械工业股份有
限公司 0.51% 未明确 1,000,000.00 1,000,000.00
小 计 1,800,000.00 1,800,000.00
（3）本报告期末，上述被投资单位无明显迹象表明其经营状况恶化，故无需计提长期投资减值准备。
8. 投资性房地产 期末数0.00
(1) 明细情况
原价
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
房屋及建筑物 6,242,098.00 6,242,098.00
小 计 6,242,098.00 6,242,098.00
累计折旧和累计摊销
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
房屋及建筑物 4,189,041.31 4,189,041.31
小 计 4,189,041.31 4,189,041.31
账面价值
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
房屋及建筑物 2,053,056.69 2,053,056.69
合 计 2,053,056.69 2,053,056.69
8. 固定资产 期末数1,257,463,211.42
(1) 明细情况
原价
类 别 期初数 本期增加 本期减少 期末数
房屋及建筑物 572,459,625.80 0.00 0.00 572,459,625.80
通用设备 45,015,952.55 75,083,368.89 123,168.36 119,976,153.08
专用设备 893,805,615.74 191,548,282.06 2,079,228.55 1,083,274,669.25
运输工具 43,838,126.94 13,076,366.08 2,228,519.76 54,685,973.26
其他设备 29,934,746.94 3,848,753.57 33,783,500.51
合 计 1,585,054,067.97 283,556,770.60 4,430,916.67 1,864,179,921.90
累计折旧
类 别 期初数 本期增加 本期减少 期末数
房屋及建筑物 176,862,891.05 14,769,295.60 0.00 191,632,186.65
通用设备 7,734,193.38 15,663,082.63 98,415.32 23,298,860.69
专用设备 339,865,064.84 25,588,198.78 785,664.35 364,667,599.27
运输工具 16,638,477.75 2,647,187.15 399,825.32 18,885,839.58
其他设备 7,641,126.50 534,568.94 63,250.42 8,112,445.02
合 计 548,741,753.52 59,202,333.10 1,347,155.41 606,596,931.21
减值准备
类 别 期初数 本期增加 本期减少 期末数
房屋及建筑物
通用设备
专用设备 119,779.27 119,779.27
运输工具
其他设备
合 计 119,779.27 119,779.27
账面价值
类 别 期初数 本期增加 本期减少 期末数
房屋及建筑物 395,596,734.75 14,769,295.60 380,827,439.15
通用设备 37,281,759.17 75,083,368.89 15,687,835.67 96,677,292.39
专用设备 553,820,771.63 191,548,282.06 26,881,762.98 718,487,290.71
运输工具 27,199,649.19 13,076,366.08 4,475,881.59 35,800,133.68
其他设备 22,293,620.44 3,848,753.57 471,318.52 25,671,055.49
合 计 1,036,192,535.18 283,556,770.60 62,286,094.36 1,257,463,211.42
(2) 无暂时闲置固定资产情况。
(3) 无融资租入固定资产情况。
(4) 无经营租出固定资产情况。
(5) 已提足折旧仍继续使用固定资产情况
类 别 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值
通用设备 1,218,756.86 1,140,013.27 78,743.59
专用设备 37,130,388.34 32,980,888.73 4,149,499.61
运输工具 3,489,288.59 3,313,720.35 175,568.24
其他设备 869,184.00 825,724.80 43,459.20
小 计 42,707,617.79 38,260,347.15 4,447.270.64
9. 在建工程 期末数344,336,475.08
(1) 明细情况
期末数 期初数
工程名称 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
精密冷辗长寿命轴承 34,107,803.95 34,107,803.95 38,166,619.70 38,166,619.70
生产线技术改造
成都天马实施精密调心轴承 10,343,225.00 10,343,225.00 9,363,225.00 9,363,225.00
生产线技术改造项目
成都天马实施精密大型轴承 60,317,407.34 60,317,407.34 124,039,120.14 124,039,120.14
技术改造项目
德清500万套精密球 25,656,780.00 25,656,780.00 23,289,300.00 23,289,300.00
轴承项目
电力工程 1,764,113.00 1,764,113.00
数控强力旋压项目 1,044,447.34 1,044,447.34 23,736,545.67 23,736,545.67
新一代高速立车项目 31,514,983.56 31,514,983.56 2,514,421.66 2,514,421.66
全生命周期项目 2,882,009.73 2,882,009.73 3,185,682.13 3,185,682.13
中小型数控立式车床 112,943,569.91 112,943,569.91 111,023,845.43 111,023,845.43
制造基地
贵州新建厂房 24,592,586.69 24,592,586.69 12,165,087.43 12,165,087.43
待安装设备 27,438,295.36 27,438,295.36 8,366,722.26 8,366,722.26
员工宿舍工程处 5,613,666.20 5,613,666.20
2号厂房工程处 5,850,000.00 5,850,000.00
新办公楼工程处 2,031,700.00 2,031,700.00
合 计 344,336,475.08 344,336,475.08 357,614,682.42 357,614,682.42
(2) 在建工程增减变动情况
工程名称 期初数 本期 本期转入 本期其 期末数
增加 固定资产 他减少
精密冷辗长寿命
轴承生产线技术
改造项目 38,166,619.70 54,237,892.20 57,798,701.86 498,006.09 34,107,803.95
成都天马实施精
密调心轴承生产
线技术改造项目 9,363,225.00 980,000.00 10,343,225.00
成都天马实施精
密大型轴承技术
改造项目 124,039,120.14 63,721,712.80 60,317,407.34
德清500万套精
密球轴承项目 23,289,300.00 2,367,480.00 25,656,780.00
电力工程 1,764,113.00 1,357,842.00 3,121,955.00 0.00
数控强力旋压项目 23,736,545.67 3,421,958.64 26,114,056.97 1,044,447.34
新一代高速立车项目 2,514,421.66 43,298,186.16 14,297,624.26 31,514,983.56
全生命周期项目 3,185,682.13 19,000.00 322,672.40 2,882,009.73
中小型数控立式车
床制造基地 111,023,845.43 51,472,678.41 9,061,104.69 40,491,849.24 112,943,569.91
贵州新建厂房 12,165,087.43 12,427,499.26 24,592,586.69
待安装设备 8,366,722.26 19,071,573.10 27,438,295.36
员工宿舍工程处 5,613,666.20 5,613,666.20
2号厂房工程处 5,850,000.00 5,850,000.00
新办公楼工程处 2,031,700.00 2,031,700.00
合 计 357,614,682.42 202,149,475.97 174,115,155.58 41,312,527.73 344,336,475.08
(3) 期末，上述在建工程无明显迹象表明可收回金额低于账面价值，故无需计提在建工程减值准备。
10. 工程物资 期末数12,892,980.08
明细情况
期末数 期初数
项 目 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
预付大型设备款 12,892,980.08 12,892,980.08 71,777,852.92 71,777,852.92
合 计 12,892,980.08 12,892,980.08 71,777,852.92 71,777,852.92
11. 无形资产 期末数316,874,351.68
(1) 明细情况
原价
种 类 期初数 本期增加 本期减少 期末数
土地使用权 327,863,945.40 327,863,945.00
五坐标数控系统编程技术 3,650,000.00 3,650,000.00
ERP管理信息系统 2,052,821.00 200,000.00 2,252,821.00
UG/CAD/CAE/CAM数据处理系统 1,402,000.00 1,402,000.00
虹山HS注册商标 1,442,143.00 1,442,143.00
小 计 336,410,909.40 200,000.00 0.00 336,610,909.40
累计摊销
种 类 期初数 本期增加 本期减少 期末数
土地使用权 11,956,166.90 3,338,427.35 15,294,594.25
五坐标数控系统编程技术 2,729,766.71 157,754.22 2,887,520.93
ERP管理信息系统 600,854.65 45,929.91 646,784.56
UG/CAD/CAE/CAM数据处理系统 630,259.58 61,076.94 691,336.52
虹山HS注册商标 144,214.30 72,107.16 216,321.46
小 计 16,061,262.14 3,675,295.58 0.00 19,736,557.72
减值准备
种 类 期初数 本期增加 本期减少 期末数
土地使用权
五坐标数控系统编程技术
ERP管理信息系统
UG/CAD/CAE/CAM数据处理系统
虹山HS注册商标
小 计
账面价值
种 类 期初数 本期增加 本期减少 期末数
土地使用权 315,907,778.50 3,338,427.35 312,569,351.15
五坐标数控系统编程技术 920,233.29 157,754.22 762,479.07
ERP管理信息系统 1,451,966.35 200,000.00 45,929.91 1,606.036.44
UG/CAD/CAE/CAM数据处理系统 771,740.42 61,076.94 710,663.48
虹山HS注册商标 1,297,928.70 72,107.16 1,225,821.54
小 计 320,349,647.26 200,000.00 3,675,295.58 316,874,351.68
12. 商誉 期末数27,649,595.17
(1) 明细情况
期末数 期初数
被投资单位 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
齐齐哈尔重型铸造
有限责任公司 27,649,595.17 27,649,595.17 27,649,595.17 27,649,595.17
合 计 27,649,595.17 27,649,595.17 27,649,595.17 27,649,595.17
13. 递延所得税资产 期末数19,777,900.56
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
资产减值准备 16,683,888.01 14,186,758.40
未实现内部销售损益 3,094,012.55 3,236,022.62
合 计 19,777,900.56 17,422,781.02
14. 短期借款 期末数689,900,000.00
(1) 明细情况
借款条件 期末数 期初数
信用借款 220,000,000.00 70,000,000.00
抵押借款 139,900,000.00 150,900,000.00
保证借款 330,000,000.00 208,000,000.00
合 计 689,900,000.00 428,900,000.00
(2) 无逾期借款。
(3) 变动幅度超过30%（含30%）或占资产总额5%以上（含5%）原因说明
期末数账面价值较期初数增长60.85%，主要系：1)子公司齐重数控装备股份有限公司，相应增加短期借款13,900万元；用于生产规模扩大、购买机器设备以及支付新建厂房等建筑工程款。2）公司及子公司成都天马铁路轴承有限公司相应增加9,500万元；用于生产规模扩大、支付宿舍楼等建筑工程款增加，相应增加短期借款。
15. 应付票据 期末数172,283,020.87
(1) 明细情况
种 类 期末数 期初数
银行承兑汇票 166,900,000.00 6,998,762.70
商业承兑汇票 5,383,020.87
合 计 172,283,020.87 6,998,762.70
(2) 无应付持有本公司5%以上(含5%)表决权股份的股东票据
(3) 变动幅度超过30%（含30%）或占资产总额5%以上（含5%）原因说明
期末数较期初数增长23.62倍,主要系公司及子公司成都天马铁路轴承有限公司本期较多采用票据方式结算采购款所致。
16. 应付账款 期末数404,204,243.68
(1) 无应付持有本公司5%以上(含5%)表决权股份的股东账款
(2) 无账龄超过1年的大额应付账款。
17. 预收款项 期末数975,373,334.61
无预收持有本公司5%以上(含5%)表决权股份的股东款项。
18. 应付职工薪酬 期末数221,908,843.91
明细情况
项 目 期末数 期初数
工资、奖金、津贴和补贴 61,636.44 11,976,952.24
职工福利 0.00 3,765,280.38
社会保险费 18,537,863.84 13,847,752.56
住房公积金 6,243,019.66 748,070.51
工会经费 2,740,653.17 5,062,947.18
职工教育经费 2,913,643.51 6,116,510.26
职工安置费 191,412,027.29 196,408,910.68
合 计 221,908,843.91 237,926,423.81
19. 应交税费 期末数30,361,547.01
种 类 期末数 期初数
增值税 11,074,423.41 -23,922,375.06
营业税 123,811.29 257,107.12
城市维护建设税 1,836,067.80 2,468,533.59
企业所得 13,330,212.41 20,238,708.10
代扣代缴个人所得税 1,480,218.12 1,701,629.99
房产税 525,734.25 83,896.12
土地使用税 834,607.48 4,548,459.59
教育费附加 1,061,713.75 1,069,912.96
地方教育费附加 58,587.84 88,542.43
水利建设基金 32,286.79 3,926.77
印花税 3,883.87 69,562.69
合 计 30,361,547.01 6,607,904.30
20. 应付利息 期末数1,174,375.25
项 目 期末数 期初数
短期借款 1,174,375.25 868,585.00
长期借款 755,000.00
合 计 1,174,375.25 1,623,585.00
21. 其他应付款 期末数105,465,722.81
无持有本公司5%以上(含5%)表决权股份的股东款项
22. 一年内到期的非流动负债 期末数0.00
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
长期借款 0.00 450,000,000.00
合 计 0.00 450,000,000.00
23. 其他流动负债 期末数460,178.47
明细情况
项 目 期末数 期初数
应付股利 459,518.47 534,192.57
其他 660
合 计 460,178.47 534,192.57
(3) 变动幅度超过30%（含30%）或占资产总额5%以上（含5%）原因说明
24. 其他非流动负债 期末数28,319,320.09
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
递延收益 28,319,320.09 28,648,000.00
合 计 28,319,320.09 28,648,000.00
25. 股本 期末数272,000,000.00
(1) 明细情况 单位：万股
项 目 期初数 本期增减变动（+，-） 期末数
发行新股 送股 公积金转股 其他 小计
数量 比例 数量 比例
有限售条件股份 1．国家持股
2．国有法人持股
3．其他内资持股 10,200.00 75.00 10,200.00 10,200.00 20,400.00 75.00
其中：
境内法人持股 6,630.00 48.75 6,630.00 6,630.00 13,260.00 48.75
境内自然人持股 3,570.00 26.25 3,570.00 3,570.00 7,140.00 26.25
4．外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计 10,200.00 75.00 10,200.00 10,200.00 20,400.00 75.00
无限售条件股份 1．人民币普通股 3,400.00 25.00 3,400.00 3,400.00 6,800.00 25.00
2．境内上市的外资股
3．境外上市的外资股
4．其他
已流通股份合计
（三） 股份总数 13,600.00 100.00 13,600.00 13,600.00 27,200.00 100.00
(2) 公司前10名股东
股东名称 所持股份数量 比例（％） 股东类别
天马控股集团有限公司 132,600,000 48.75 境内非国有法人
沈高伟 16,116,000 5.93 境内自然人
马伟良 11,036,000 4.06 境内自然人
陈建冬 8,160,000 3.00 境内自然人
吴惠仙 8,160,000 3.00 境内自然人
马全法 7,140,000 2.63 境内自然人
罗观华 6,426,000 2.36 境内自然人
沈有高 6,426,000 2.36 境内自然人
中国银行-招商先锋证券投资基金 4,509,630 1.66 未知
施议场 4,455,000 1.64 境内自然人
小 计 205,028630 75.39 -
26. 资本公积 期末数781,151,364.78
明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
股本溢价 916,744,000.00 136,000,000.00 780,744,000.00
其他资本公积 407,364.78 407,364.78
合 计 917,151,364.78 0.00 136,000,000.00 781,151,364.78
27. 盈余公积 期末数48,355,307.90
明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 34,117,477.10 34,117,477.10
任意盈余公积 14,237,830.80 14,237,830.80
合 计 48,355,307.90 48,355,307.90
28. 未分配利润 期末数692,717,322.09
明细情况
期初数 500,435,383.24
本期增加 219,481,938.85
本期减少 27,200,000.00
期末数 692,717,322.09
(2) 其他说明
本期增加均系本期实现的净利润转入
(二) 合并利润表项目注释
1. 营业收入/营业成本 本期数1,544,543,675.43/1,074,685,272.36
(1)明细情况
项 目 本期数 上年同期数
收 入 成 本 利 润 收 入 成 本 利 润
通用轴承 506,531,387.30 288,152,575.37 218,378,811.93 283,191,065.88 168,948,806.03 114,242,259.85
铁路轴承 248,206,820.61 167,236,739.71 80,970,080.90 245,246,427.44 161,373,881.66 83,872,545.78
圆钢 67,063,088.97 60,822,467.31 6,240,621.66 66,595,437.85 60,547,051.28 6,048,386.57
特种轴承 10,316,370.65 5,137,167.15 5,179,203.50
数控机床 617,799,696.02 468,817,110.76 148,982,585.26
其他 94,626,311.88 84,519,212.06 10,107,099.82 7,537,614.27 5,517,453.29 2,020,160.98
合计 1,544,543,675.43 1,074,685,272.36 469,858,403.07 602,570,545.44 396,387,192.26 206,183,353.18
(2) 销售收入前五名情况
项 目 本期数 上年同期数
向前5名客户销售的收入总额 159,543,333.22 74,293,157.69
占当年营业收入比例(%) 10.33 12.33
2. 营业税金及附加 本期数8,661,465.19
项 目 本期数 上年同期数
营业税 453，649.67
城市维护建设税 5,219,991.56 1,853,279.43
教育费附加 2,515,056.29 717,906.81
地方教育费附加 472,767.67 479,697.15
合 计 8,661,465.19 3,050,883.39
3. 财务费用 本期数29,142,410.69
项 目 本期数 上年同期数
利息支出 30,855,473.71 6,116,714.44
减:利息收入 2,311,804.54 2,017,377.54
汇兑损失
减:汇兑收益 23,027.01
手续费支出 621,768.53 88,005.57
合 计 29,142,410.69 4,187,342.47
4. 资产减值损失 本期数3,060,164.67
项 目 本期数 上年同期数
坏账损失 3,060,164.67 2,740,335.63
合 计 3,060,164.67 2,740,335.63
5. 投资收益 本期数0.00
项 目 本期数 上年同期数
成本法核算的被投
资单位分配来的利润 47,850.00
合 计 47,850.00
(三) 合并现金流量表项目注释
1. 支付的价值较大的其他与经营活动有关的现金
项 目 本期数
运杂费 30,433,894.33
差旅费 7,558,648.58
咨询费 7,856,442.38
业务招待费 8,154,343.88
包装费 1,824,342.37
办公费 20,176,484.16
汽车费用 3,410,112.53
租赁费 1,792,074.20
宣传费 6,620,633.45
研究开发费 3,993,644.85
不属于现金及现金等价物的银行承 8,900,000.00
兑汇票保证金
小 计 100,720,620.73
八、母公司财务报表项目注释
(一) 母公司资产负债表项目注释
1. 应收账款 期末数119,570,072.32
(1) 账龄分析
期末数 期初数
账 龄 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值
1 年以内 124,670,997.02 98.80 6,233,549.85 118,437,447.17 98,955,239.28 97.57 4,947,761.96 94,007,477.32
1-2 年 1,040,508.54 0.83 104,050.85 936,457.69 1,833,076.98 1.81 183,307.70 1,649,769.28
2-3 年 280,239.24 0.22 84,071.77 196,167.47 207,263.14 0.20 62,178.94 145,084.20
3年以上 193,443.25 0.15 193,443.25 424,506.34 0.42 424,506.34
合 计 126,185,188.05 100.00 6,615,115.73 119,570,072.32 101,420,085.74 100.00 5,617,754.94 95,802,330.80
(2) 期末应收账款中欠款金额前5名的欠款金额总计为25,452,113.78元，占应收账款账面余额的20.16%，其对应的账龄如下：
账 龄 期末数
1年以内 25,452,113.78
小 计 25,452,113.78
(3) 无应收持有本公司5%以上（含5%）表决权股份的股东账款。
(4) 应收账款--外币应收账款
期 末 数 期 初 数
币 种 原币金额 汇率 折人民币金额 原币金额 汇率 折人民币金额
美 元 115,865.79 6.8591 794,735.04 712,420.30 7.3046 5,203,945.32
欧 元 322,618.60 10.8302 3,494,023.96
小 计 4,288,759.00 5,203,945.32
2. 其他应收款 期末数147,073,881.72
账龄分析
期末数 期初数
账 龄 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值
1 年以内 154,814,612.34 99.99 7,740,730.62 147,073,881.72 54,170,289.18 99.93 2,708,514.46 51,461,774.72
1-2 年 29,000.00 0.05 2,900.00 26,100.00
2-3 年
3年以上 23,000.00 0.01 23,000.00 10,000.00 0.02 10,000.00
合 计 154,837,612.34 100.00 7,763,730.62 147,073,881.72 54,209,289.18 100.00 2,721,414.46 51,487,874.72
3. 长期股权投资 期末数954，438,904.02
（1）明细情况
期末数 期初数
项 目 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 954,438,904.02 954,438,904.02 893,913,804.02 893,913,804.02
合 计 954,438,904.02 954,438,904.02 893,913,804.02 893,913,804.02
（2）权益法核算的长期股权投资
期末余额构成明细情况
被投资 持股 投资 投资 损益 股权投 股权投 期末
单位名称 比例 期限 成本 调整 资准备 资差额 数
成都天马铁路 90% 10年 311,609,432.30 311,609,432.30
轴承有限公司
杭州天马轴承 75% 10年 435,371.72 435,371.72
有限公司
上海天马轴承 90% 10年 450,000.00 450,000.00
有限公司
宁波天马轴承 90% 10年 450,000.00 450,000.00
有限公司
武汉天马轴承 90% 4.5年 450,000.00 450,000.00
销售有限公司
西安天马轴承 90% 未明确 450,000.00 450,000.00
销售有限公司
合肥天马轴承 90% 10年 450,000.00 450,000.00
有限公司
温州天马轴承 90% 10年 450,000.00 450,000.00
有限公司
德清天马轴承 90% 20年 64,800,000.00 64,800,000.00
有限公司
成都天马精密 90% 永久 78,525,100.00 78,525,100.00
轴承有限公司
贵州天马虹山 90% 20年 18,000,000.00 18,000,000.00
轴承有限公司
北京天马 86.41% 20年 77,770,000.00 77,770,000.00
轴承有限公司
齐重数控装备 71.32% 永久 400,599,000.00 400,599.000.00
股份有限公司
小 计 954,438,904.02 954,438,904.02
(二) 母公司利润表项目注释
1. 营业收入/营业成本 本期数434,633,917.01/317,727,098.54
(1)明细情况
项 目 本期数 上年同期数
收 入 成 本 利 润 收 入 成 本 利 润
通用轴承 335,178,643.66 234,221,802.65 100,956,841.01 255,737,483.90 166,608,925.83 89,128,558.07
圆钢 93,009,271.25 78,760,782.26 14,248,488.99 66,595,437.85 60,547,051.28 6,048,386.57
其他 6,446,002.10 4,744,513.63 1,701,488.47 4,930,104.73 3,445,427.17 1,484,677.56
合 计 434,633,917.01 317,727,098.54 116,906,818.47 327,263,026.48 230,601,404.28 96,661,622.20
(2) 销售收入前五名情况
项 目 本期数 上年同期数
向前5名客户销售的收入总额 66,126,297.41 50,147,362.13
占当年营业收入比例(%) 15.21 15.32
九、关联方关系及其交易
说明：本报告的期初数指2008年1月1日财务报表数，期末数指2008年6月30日财务报表数，本期指2008年1月1日－2008年6月30日，上年同期指2007年1月1日－2007年6月30日。
(一) 关联方关系
1．存在控制关系的关联方
(1) 存在控制关系的关联方
关联方名称 注册地址 主营业务 与本企业关系 经济性质或类型 法定代表人
天马控股集团有限公司 杭州市拱墅区石祥路202号 实业投资；普通机械设备的制造及销售；经营本企业产品及相关技术的出口业务，经营本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务（国家限定公司经营或禁止进口的商品除外）；经营本企业的进料加工和"三来一补"业务 母公司 有限责任公司 马兴法
马兴法 本公司母公司的第一大股东 自然人
成都天马铁路轴承有限公司 成都市青白江区城厢镇 制造销售:铁路专用轴承、精密轴承及轴承配件 子公司 有限责任公司 沈高伟
杭州天马轴承有限公司 杭州市拱墅区石祥路皋亭村 轴承制造、加工, 轴承配件销售 子公司 有限责任公司 马兴法
上海天马轴承有限公司 上海溧阳路649号 销售轴承及配件 子公司 有限责任公司 马伟良
宁波天马轴承有限公司 宁波江东区惊驾路522号 轴承及配件的批发、零售、代购代销 子公司 有限责任公司 罗观华
武汉天马轴承销售有限公司 武汉市侨口区 轴承、机械设备销售 子公司 有限责任公司 陈建冬
西安天马轴承销售有限公司 西安市朱宏路 轴承及配件、五金机电产品及配件的销售 子公司 有限责任公司 罗观华
合肥天马轴承有限公司 合肥市屯溪路 轴承及配件销售 子公司 有限责任公司 罗观华
温州天马轴承有限公司 温州市上陡门6组团5幢101室 轴承及零配件销售 子公司 有限责任公司 马伟良
德清天马轴承有限公司 浙江德清经济开发区（武康镇）长虹街 轴承及配件的生产、销售、经营进出口业务 子公司 有限责任公司 马兴法
成都天马精密轴承有限公司 成都市青白江区工业集中发展区同心路东侧 制造销售轴承及配件；经营进出口业务 子公司 有限责任公司 马兴法
贵州天马虹山轴承有限公司 安顺市西秀区东郊 轴承及轴承设备、零件的制造与销售；经营进出口业务 子公司 有限责任公司 马兴法
北京天马轴承有限公司 北京市门头沟区北京人民轴承厂清水涧地区1号楼 制造轴承、机械配件；货物进出口、技术进出口、代理进出口；财务咨询（中介服务除外）。 子公司 有限责任公司 马兴法
齐重数控装备股份有限公司 黑龙江省齐齐哈尔市龙沙区安顺路89号 加工中心、数控机床、普通机床、数控成套设备、重大机械装备、核能辅助机械装置、数控系统软件硬件的开发、研制、生产、销售、相关技术开发、技术服务；经营进出口业务；（按外经贸部的批准文件执行）；冶金、矿山设备制造，机床及机械设备大修、改造，结构件焊接；废旧金属回收；动力设备安装、维修（特种设备除外）；普通货物运输；吊装搬运服务；汽车整车修理（以上三项分支机构经营）。（法律法规规定禁止经营的不得经营；法律法规规定需经审批的，未获审批前不得经营）。 子公司 股份有限公司 刘建荣
(2) 存在控制关系的关联方的注册资本及其变化
关联方名称 期初数 本期增加 本期减少 期末数
天马控股集团有限公司 72,680,000.00 5,000,000.00 77,680,000.00
成都天马铁路轴承有限公司 120,000,000.00 120,000,000.00
杭州天马轴承有限公司 500,000.00 500,000.00
上海天马轴承有限公司 500,000.00 500,000.00
宁波天马轴承有限公司 500,000.00 500,000.00
武汉天马轴承销售有限公司 500,000.00 500,000.00
西安天马轴承销售有限公司 500,000.00 500,000.00
合肥天马轴承有限公司 500,000.00 500,000.00
温州天马轴承有限公司 500,000.00 500,000.00
德清天马轴承有限公司 72,000,000.00 72,000,000.00
成都天马精密轴承有限公司 20,000,000.00 67,250,111.11 87,250,111.11
贵州天马虹山轴承有限公司 20,000,000.00 20,000,000.00
北京天马轴承有限公司 90,000,000.00 90,000,000.00
齐重数控装备股份有限公司 253,000,000.00 253,000,000.00
1、存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化
关联方名称 期初数 本期增加 本期减少 期末数
金额 % 金额 % 金额 % 金额 %
天马控股集团有限公司 66,300,000.00 48.75 66,300,000.00 48.75 132,600,000.00 48.75
成都天马铁路轴承有限公司 108,000,000.00 90.00 108,000,000.00 90.00
杭州天马轴承有限公司 375,000.00 75.00 375,000.00 75.00
上海天马轴承有限公司 450,000.00 90.00 450,000.00 90.00
宁波天马轴承有限公司 450,000.00 90.00 450,000.00 90.00
武汉天马轴承销售有限公司 450,000.00 90.00 450,000.00 90.00
西安天马轴承销售有限公司 450,000.00 90.00 450,000.00 90.00
合肥天马轴承有限公司 450,000.00 90.00 450,000.00 90.00
温州天马轴承有限公司 450,000,00 90.00 450,000,00 90.00
德清天马轴承有限公司 64,800,000.00 90.00 64,800,000.00 90.00
成都天马精密轴承有限公司 20,000,000,00 90.00 60,525,100.00 90.00 78,525,100.00 90.00
贵州天马虹山轴承有限公司 18,000,000,00 90.00 18,000,000,00 90.00
北京天马轴承有限公司 77,770,000.00 86.41 77,770,000.00 86.41
齐重数控装备股份有限公司 180,439,600.00 71.32 重 180,439,600.00 71.32
2．不存在控制关系的关联方
关联方名称 与本公司的关系
杭州飞马传动机械产品质量检测有限公司 同受母公司控制
阿尔法电梯（杭州）有限公司 同受母公司控制
成都天马电梯有限公司 同受母公司控制
(三) 关联方交易情况
1.采购货物 单位：万元
企业名称 内容 2008年1-6月
杭州天马精辗有限公司 轴承钢管、轴承套圈 273.75
占同期采购总额的比例 － 0.31%
2.销售货物 单位：万元
企业名称 内容 2008年1-6月
阿尔法电梯（杭州）有限公司 轴承 7.38
占同期营业收入的比例 － 0.01%
3. 租赁
（1）根据公司与天马集团于2005年6月15日签订的《房屋租赁协议》，公司承租天马集团拥有的位于杭州市拱墅区石祥路202号的2-5层办公楼，承租期限为2006年1月1日起至2008年12月31日止，年租金360,000元。公司已支付2008年1－6月租金180,000元。
（2）根据公司与天马集团于2007年1月25日签订的《房屋场地租赁协议》，公司承租天马集团拥有的位于杭州市拱墅区石祥路202号的库房及外缘场地，承租期限为2007年1月1日起至2008年12月31日止，年租金2,316,216.00元。公司已支付2008年1－6月租金1,158,108.00元。
十、承诺事项
无承诺事项。
十一、资产负债表日后事项中的非调整事项
无重大的资产负债表日后事项中的非调整事项。
十二、其他重要事项
无其他重要事项。
十三、资产减值明细表
项目 期初数 本期计提 本期减少 期末数
转回 转销
坏账准备 6,814.27 306.02 7,120.29
存货跌价准备 22.69 22.69
固定资产减值准备 11.98 11.98
合计 6,848.94 306.02 7,154.96
十四、补充资料
每股收益与净资产收益率
报告期利润 2008年1-6月 2007年1-6月
净资产收益率（%） 每股收益（元） 净资产收益率（%） 每股收益（元）
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益 全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
净利润 12.23 12.89 0.81 0.81 7.62 12.01 0.47 0.47
扣除非经常性损益后的净利润 12.29 12.95 0.81 0.81 7.62 12.01 0.47 0.47
每股收益的计算过程
基本每股收益可参照如下公式计算：
基本每股收益=P÷S
S= S0 ＋ S1 ＋ Si×Mi÷M0 － Sj×Mj÷M0－Sk
其中：P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。
稀释每股收益
公司不存在稀释性潜在普通股，故稀释每股收益与基本每股收益相同。
第八节 备查文件
一、载有董事长马兴法先生签名的2008年半年度报告文件原件；
二、载有法定代表人马兴法先生、主管会计工作负责人沈吉美女士、会计机构负责人沈吉美女士签名并盖章的财务报告文本；
三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；
四、其他相关资料。
以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室
浙江天马轴承股份有限公司
董事长：马兴法
2008年八月十二日
