关于天津中环半导体股份有限公司面向合格投资者公开发行公司债券的临时受托管理事务报告




                               关于

         天津中环半导体股份有限公司

   面向合格投资者公开发行公司债券的



           临时受托管理事务报告


   债券简称：19 中环 01                    债券代码：112860.SZ

   债券简称：19 中环 02                    债券代码：112824.SZ

   债券简称：20 中环 01                    债券代码：149151.SZ




                          受托管理人




                      2020 年 9 月 15 日
         关于天津中环半导体股份有限公司面向合格投资者公开发行公司债券的临时受托管理事务报告




                                    重要声明


    本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券受托管理人执业行
为准则》、《天津中环半导体股份有限公司 2018 年公开发行公司债券之债券受托
管理协议》及其它相关信息披露文件以及天津中环半导体股份有限公司（以下简
称 “发行人”或“公司”）出具的相关说明文件和提供的相关资料等，由受托管理
人中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”或“受托管理人”）编制。
中信建投证券编制本报告的内容及信息均来源于天津中环半导体股份有限公司
（以下简称“发行人”或“公司”）提供的资料或说明。


    本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相
关事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中信建投证券所作
的承诺或声明。在任何情况下，未经中信建投证券书面许可，不得用作其他任何
用途，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，中信建投证券不承担任何
责任。
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一、 公司债券基本情况

    （一）19 中环 01
    发行主体：天津中环半导体股份有限公司。
    债券名称：天津中环半导体股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行
公司债券（第一期）。
    发行规模：4.5 亿元。
    债券期限：本期债券为 6 年期，附第 2 年末发行人调整票面利率选择权和投
资者回售选择权、第 4 年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。
    发行人调整票面利率选择权：发行人有权决定在存续期的第 2 年末调整本
期债券后 4 年的票面利率、在第 4 年末调整本期债券后 2 年的票面利率；发行人
将于第 2 个计息年度付息日、第 4 个计息年度付息日前的第 20 个交易日，刊登
关于是否调整票面利率以及调整幅度的公告。若发行人未行使调整票面利率选择
权，则后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。

    投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度
的公告后，投资者有权选择在本期债券第 2 个计息年度付息日、第 4 个计息年度
付息日将持有的本期债券按票面金额全部或部分回售给发行人。发行人将按照深
交所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。

    回售登记期：自发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公
告之日起 3 个交易日内，债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。回售登记
期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是
否调整本期债券票面利率及调整幅度的决定。
    债券利率或其确定方式：本期债券采用固定利率。本期债券票面利率为
6.00%。
    债券票面金额及发行价格：本期债券票面金额为 100 元，按面值平价发行。
    发行方式与发行对象：本期债券发行方式为面向合格机构投资者公开发行，
网下的发行对象为持有中国结算深圳分公司开立的 A 股证券账户的合格机构投
资者。
    还本付息方式及支付金额：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付
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息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每年
的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截止利息登记日收市时所持有的本
期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额
为投资者截止兑付登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的本
期债券票面总额的本金。
    发行首日：2019 年 3 月 5 日。
    起息日：2019 年 3 月 6 日。
    付息日：本期债券的付息日为 2020 年至 2025 年每年的 3 月 6 日。若投资者
第 2 年末行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为 2020 年至 2021 年每年
的 3 月 6 日。若投资者第 4 年末行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为
2020 年至 2023 年每年的 3 月 6 日。（如遇非交易日，则顺延至其后的第 1 个交
易日；顺延期间付息款项不另计利息）
    兑付日：本期债券的兑付日期为 2025 年 3 月 6 日。若投资者第 2 年末行使
回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为 2021 年 3 月 6 日。若投资者第 4 年
末行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为 2023 年 3 月 6 日。（如遇非交
易日，则顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）在兑付登
记日次日至兑付日期间，本期债券停止交易。
    担保方式：本期债券无担保。
    信用级别及资信评级机构：经联合信用评级有限公司综合评定，本期债券
信用等级为 AA+，发行人主体信用等级为 AA+。
    募集资金专项账户：发行人在监管银行开设募集资金使用专项账户，用于公
司债券募集资金的接收、存储、划转，并进行专项管理。
    债券受托管理人：中信建投证券股份有限公司。
    承销方式：本期债券由承销团以余额包销的方式承销。
    上市交易场所：深圳证券交易所。
    质押式回购安排：本期债券信用等级为 AA+，不符合质押式回购交易的基
本条件。
    募集资金用途：募集资金用于偿还有息负债和补充流动资金。
    税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应
缴纳的税款由投资者承担。
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    （二）19 中环 02
    发行主体：天津中环半导体股份有限公司。
    债券名称：天津中环半导体股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行
公司债券（第二期）。
    发行规模：6 亿元。
    债券期限：本期债券为 6 年期，附第 2 年末发行人调整票面利率选择权和投
资者回售选择权、第 4 年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。
    发行人调整票面利率选择权：发行人有权决定在存续期的第 2 年末调整本
期债券后 4 年的票面利率、在第 4 年末调整本期债券后 2 年的票面利率；发行人
将于第 2 个计息年度付息日、第 4 个计息年度付息日前的第 20 个交易日，刊登
关于是否调整票面利率以及调整幅度的公告。若发行人未行使调整票面利率选择
权，则后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。

    投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度
的公告后，投资者有权选择在本期债券第 2 个计息年度付息日、第 4 个计息年度
付息日将持有的本期债券按票面金额全部或部分回售给发行人。发行人将按照深
交所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。

    回售登记期：自发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公
告之日起 3 个交易日内，债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。回售登记
期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是
否调整本期债券票面利率及调整幅度的决定。
    债券利率或其确定方式：本期债券采用固定利率。本期债券票面利率为
5.75%。
    债券票面金额及发行价格：本期债券票面金额为 100 元，按面值平价发行。
    发行方式与发行对象：本期债券发行方式为面向合格机构投资者公开发行，
网下的发行对象为持有中国结算深圳分公司开立的 A 股证券账户的合格机构投
资者。
    还本付息方式及支付金额：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付
息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每年
的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至利息登记日收市时所持有的本
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期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额
为投资者截至兑付登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的本
期债券票面总额的本金。
    发行首日：2019 年 8 月 8 日。
    起息日：2019 年 8 月 9 日。
    付息日：本期债券的付息日为 2020 年至 2025 年每年的 8 月 9 日。若投资者
第 2 年末行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为 2020 年至 2021 年每年
的 8 月 9 日。若投资者第 4 年末行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为
2020 年至 2023 年每年的 8 月 9 日。（如遇非交易日，则顺延至其后的第 1 个交
易日；顺延期间付息款项不另计利息）
    兑付日：本期债券的兑付日期为 2025 年 8 月 9 日。若投资者第 2 年末行使
回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为 2021 年 8 月 9 日。若投资者第 4 年
末行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为 2023 年 8 月 9 日。（如遇非交
易日，则顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）在兑付登
记日次日至兑付日期间，本期债券停止交易。
    担保方式：本期债券无担保。
    信用级别及资信评级机构：经联合信用评级有限公司综合评定，本期债券
信用等级为 AA+，发行人主体信用等级为 AA+。
    募集资金专项账户：发行人在监管银行开设募集资金使用专项账户，用于公
司债券募集资金的接收、存储、划转，并进行专项管理。
    债券受托管理人：中信建投证券股份有限公司。
    承销方式：本期债券由承销团以余额包销的方式承销。
    上市交易场所：深圳证券交易所。
    质押式回购安排：本期债券信用等级为 AA+，不符合质押式回购交易的基
本条件。
    募集资金用途：募集资金用于偿还有息负债和补充流动资金。
    税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应
缴纳的税款由投资者承担。

    （三）20 中环 01
          关于天津中环半导体股份有限公司面向合格投资者公开发行公司债券的临时受托管理事务报告


    发行主体：天津中环半导体股份有限公司。
    债券名称：天津中环半导体股份有限公司 2020 年面向合格投资者公开发行
公司债券（第一期）。
    发行规模：8 亿元。
    债券期限：本期债券为 3 年期，附第 2 年末发行人调整票面利率选择权和投
资者回售选择权。
    发行人调整票面利率选择权：发行人有权决定在存续期的第 2 年末调整本
期债券后 1 年的票面利率；发行人将于第 2 个计息年度付息日前的第 20 个交易
日，刊登关于是否调整票面利率以及调整幅度的公告。若发行人未行使调整票面
利率选择权，则后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。

    投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度
的公告后，投资者有权选择在本期债券第 2 个计息年度付息日将持有的本期债券
按票面金额全部或部分回售给发行人。发行人将按照深交所和债券登记机构相关
业务规则完成回售支付工作。

    回售登记期：自发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公
告之日起 3 个交易日内，债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。回售登记
期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是
否调整本期债券票面利率及调整幅度的决定。
    债券利率或其确定方式：本期债券采用固定利率。本期债券票面利率为
5.20%。
    债券票面金额及发行价格：本期债券票面金额为 100 元，按面值平价发行。
    发行方式与发行对象：本期债券发行方式为面向合格机构投资者公开发行，
网下的发行对象为持有中国结算深圳分公司开立的 A 股证券账户的合格机构投
资者。
    还本付息方式及支付金额：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付
息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每年
的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至利息登记日收市时所持有的本
期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额
为投资者截至兑付登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的本
        关于天津中环半导体股份有限公司面向合格投资者公开发行公司债券的临时受托管理事务报告


期债券票面总额的本金。
    发行首日：2020 年 6 月 19 日。
    起息日：2020 年 6 月 22 日。
    付息日：本期债券的付息日为 2021 年至 2023 年每年的 6 月 22 日。若投资
者第 2 年末行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为 2021 年至 2022 年每
年的 6 月 22 日。（如遇非交易日，则顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间付息
款项不另计利息）
    兑付日：本期债券的兑付日期为 2023 年 6 月 22 日。若投资者第 2 年末行使
回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为 2022 年 6 月 22 日。 如遇非交易日，
则顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）在兑付登记日次
日至兑付日期间，本期债券停止交易。
    担保方式：本期债券无担保。
    信用级别及资信评级机构：经联合信用评级有限公司综合评定，本期债券
信用等级为 AA+，发行人主体信用等级为 AA+。
    募集资金专项账户：发行人在监管银行开设募集资金使用专项账户，用于公
司债券募集资金的接收、存储、划转，并进行专项管理。
    债券受托管理人：中信建投证券股份有限公司。
    承销方式：本期债券由承销团以余额包销的方式承销。
    上市交易场所：深圳证券交易所。
    质押式回购安排：本期债券信用等级为 AA+，不符合质押式回购交易的基
本条件。
    募集资金用途：募集资金用于偿还有息负债和补充流动资金。
    税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应
缴纳的税款由投资者承担。


二、 重大事项

   天津中环半导体股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”）于 2020 年 9
月 10 日收到控股股东天津中环电子信息集团有限公司（以下简称“中环集团”
或“集团）《关于集团所属上市公司间接转让获得市国资委批复的通知》，天津市
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国资委批复同意此次上市公司股权间接转让。
   （一）控股股东混合所有制改革进展情况
   1、中环集团混改项目的最终受让方 TCL 科技集团股份有限公司（以下简称
“TCL 科技”）已取得国家市场监督管理总局出具的《经营者集中反垄断审查不
予禁止决定书》（反垄断审查决定[2020]330 号），对 TCL 科技收购中环集团股权
案不予禁止。
   2、中环集团《关于集团所属上市公司间接转让获得市国资委批复的通知》主
要内容如下：2020 年 9 月 9 日，中环集团收到控股股东天津津智国有资本投资
运营有限公司发来的《关于中环集团所属上市公司间接转让获得市国资委批复的
通知》，通知称：津智资本收到市国资委出具的《市国资委关于中环集团间接转
让其所持中环股份、天津普林股份有关事项的批复》（津国资产权[2020]34 号）。
市国资委同意此次上市公司股权间接转让行为。本次间接转让后，中环集团不再
符合国有股东界定条件，取消证券账户中的“SS”标识。
   3、天津津智国有资本投资运营有限公司及天津渤海国有资产经营管理有限
公司与 TCL 科技集团股份有限公司的《产权交易合同》正式生效，转让金额为
125 亿元人民币。根据《产权交易合同》约定，TCL 科技已于《产权交易合同》
签署之日起 5 个工作日内支付股权转让价款总额的 30%；将于《产权交易合同》
正式生效之日起 5 个工作日内支付股权转让价款总额的 70%，由天津产权交易
中心出具本次交易《国有产权交易凭证》。
   （二）对发行人的影响及风险提示
   1、根据《产权交易合同》，自天津产权交易中心出具《国有产权交易凭证》
之日起 60 个工作日内，本次交易双方共同配合中环集团完成本次股权转让变更
登记手续，经双方同意，可以延长办理本次股权转让变更登记手续的期限。
   2、本次混合所有制改革若能顺利实施，发行人实际控制人将发生变化。
   3、发行人将持续关注本次混合所有制改革的进展情况，并按照相关法律法
规的规定及时履行信息披露义务。
   4、发行人信息披露媒体为《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网
（http://www.cninfo.com.cn），发行人所有公开披露信息均以上述媒体刊登正式公
告为准。敬请广大投资者理性投资，注意投资风险。
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    中信建投证券作为本期债券的受托管理人，为充分保障债券投资人的利益，
履行债券受托管理人职责，在获悉相关事项后，及时与发行人进行了沟通，根据
《公司债券受托管理人执业行为准则》的有关规定出具本受托管理事务临时报告。

    中信建投证券后续将密切关注发行人关于本期债券本息偿付及其他对债券
持有人有重大影响的事项，并严格按照《公司债券受托管理人执业行为准则》、
《债券受托管理协议》等规定或约定履行债券受托管理人的职责。

    特此提请投资者关注本期债券的相关风险，并请投资者对相关事项做出独立
判断。

（以下无正文）
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（此页无正文，为《关于天津中环半导体股份有限公司面向合格投资者公开发行
公司债券的临时受托管理事务报告》之盖章页）




                                                         中信建投证券股份有限公司




                                                                      年      月      日