申万宏源证券承销保荐有限责任公司
关于天津中环半导体股份有限公司
调整 2021 年度日常关联交易预计的核查意见
申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称“申万宏源承销保荐”或“保
荐机构”）作为承接天津中环半导体股份有限公司（以下简称“中环股份”、“公
司”）2019 年非公开发行股票持续督导工作的保荐机构，根据《证券发行上市
保荐业务管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公
司规范运作指引》《深圳证券交易所上市公司信息披露指引第 6 号-保荐业务》
等有关规定，对中环股份调整 2021 年度日常关联交易预计的事项进行了审慎核
查，核查意见如下：
一、关联交易基本情况
（一）关联交易概述
公司分别于 2020 年 11 月 30 日、2020 年 12 月 30 日召开第六届董事会第二
次会议、2020 年第三次临时股东大会，审议通过了《关于 2021 年度日常关联交
易预计的议案》，预计 2021 年度公司及子公司发生产品销售、采购材料、提供和
接受劳务等日常关联交易总金额约 779,440.00 万元，详见公司于 2020 年 12 月
1 日在巨潮资讯网披露的《关于 2021 年度日常关联交易预计的公告》公告编号：
2020-114）。
为了规范公司的经营行为，保护股东的合法权益，根据公司关联方变化情况
和 2021 年度日常经营业务需要，拟调整公司（含中环股份全资子公司及控股子
公司）与关联方新疆协鑫新能源材料科技有限公司（以下简称“新疆协鑫”）、
MAXEON SOLAR TECHNOLOGIES,PTE.LTD.（含其全资子公司 SunPower Systems Sar
等，以下简称“MAXEON 公司”）以及晟博迩太阳能系统国际有限公司（以下简称
“晟博迩公司”）的 2021 年度日常关联交易情况预计，并新增公司（含中环股
份全资子公司及控股子公司）与 2021 年度新增非控股子公司关联方天津环鑫科
技发展有限公司（以下简称“天津环鑫”）、内蒙古盛欧机电工程有限公司（以下
简称“盛欧机电”）发生的 2021 年度日常关联交易情况预计。
（二）本次日常关联交易预计调整的类别和金额
根据公司关联方变化情况和2021年度日常实际经营情况及业务需要，预计公
司及控股子公司增加日常关联交易总金额约148,600.00万元，调减日常关联交易
总金额约-200,000.00万元，合计调整日常关联交易总金额约-51,400.00万元，
预计情况见下表：
单位：万元人民币
2021 年原 本次调整后 2021 年 1-6
关联交 关联交易内 关联交易 本次调整金
关联人 预计金额 预计金额（万 月实际发生
易类别 容 定价原则 额（万元）
（万元） 元） 额（万元）
向 关 新疆协鑫 硅料 市场价 250,000.00 70,000.00 320,000.00 107,865.32
联 人
备品备件、
采 购 盛欧机电 市场价 - 20,000.00 20,000.00 5075.52
维修费
材 料
天津环鑫 燃动费 市场价 - 2,000.00 2,000.00 121.58
及 接
受 劳 小计 250,000.00 92,000.00 342,000.00 113,062.42
务
MAXEON 公
光伏组件 市场价 120,000.00 50,000.00 170,000.00 64,286.78
向 关 司
联 人 半导体材
天津环鑫 市场价 - 6,000.00 6,000.00 359.39
销 售 料、燃动费
产 品 服务费、燃
盛欧机电 市场价 - 600.00 600.00 309.56
及 提 动费
供 劳 晟博迩公
光伏组件 市场价 290,000.00 -200,000.00 90,000.00 251.07
务 司
小计 410,000.00 -143,400.00 266,600.00 65206.80
合计 660,000.00 -51,400.00 608,600.00 178,269.22
二、关联方基本情况
（一）关联方介绍
1、新疆环鑫
住所：新疆昌吉州准东经济技术开发区红沙泉北工业区横四路东段
注册资本：172,000 万元人民币
经营范围：研究、生产、销售多晶硅、单晶硅；与光伏产业有关的工程咨询、
项目开发；自营和代理各类商品和技术的进出口业务。
法定代表人：李力
关联关系：中环股份持有其 27%股权，为公司的参股公司。根据实际生产经
营需要、市场情况变化以及销售渠道变化，增加和其的日常关联交易金额预计。
最近一年及一期的主要财务数据：截至 2020 年 12 月 31 日，总资产
870,632.01 万元，总负债 698,549.34 万元，净资产 172,082.68 万元，2020 年
1-12 月实现营业收入 216,581.67 万元，净利润 62.28 万元（经审计）；截至 2021
年 6 月 30 日，总资产 921,833.02 万元，总负债 616,470.35 万元，净资产
305,362.68 万元，2021 年 1-6 月实现营业收入 290,507.11 万元，净利润
132,264.27 万元（未经审计）。
2、MAXEON 公司
总股本：33,995,116.00 股
注册地址：8 MARINA BOULEVARD #05-02 MARINA BAY FINANCIAL CENTRE
SINGAPORE(018981)
主营业务：负责设计、制造和销售 SunPower 品牌的太阳能组件，覆盖超过
100 个国家，业务遍及非洲、亚洲、大洋洲、欧洲和美洲，产品遍布全球光伏屋
顶和电站市场。
关联关系情况：公司子公司中环新加坡投资发展私人有限公司（英文名称：
ZHONGHUAN SINGAPORE INVESTMENT AND DEVELOPMENT PTE. LTD.）对 MAXEON 公
司持股比例为 26.775%，公司与 MAXEON 公司及其全资子公司构成关联关系。根
据实际生产经营需要、市场情况变化以及销售渠道变化，增加和其的日常关联交
易金额预计。
最近一年的主要财务数据：截至 2020 年 12 月 31 日，MAXEON 公司总资产
980.34 百万美元，净资产 439.29 百万美元；2020 年 1-12 月实现营业收入 844.83
百万美元，净利润-141.01 百万美元（按照美国会计准则编制，经审计）。
3、晟博迩公司
住所：Suite3201,Jardine House1 Connaught Place Central,Hong Kong
注册资本：800 万美元
主营业务：主要从事太阳能电池组件产品的销售、营销以及进出口业务及相
关服务。
关联关系情况：2020 年 8 月公司子公司中环香港控股有限公司通过增资对
其持股比例提升至 20%，SUNPOWER ENERGY CORPORATION LIMITED 持股比例 80%，
公司与晟博迩公司构成关联关系。根据实际生产经营需要、市场情况变化以及销
售渠道变化，减少和其的日常关联交易金额预计。
最近一年的主要财务数据：截至 2020 年 12 月 31 日，晟博迩公司总资产 47.54
百万美元，净资产 25.36 百万美元；2020 年 1-12 月实现营业收入 63.81 万美元，
净利润 1.68 百万美元（按照美国会计准则编制，经审计）。
4、天津环鑫
注册资本：103,100 万元人民币
注册地址：天津市华苑产业区（环外）海泰东路 12 号 A 座二层
主营业务：半导体材料、半导体器件的技术开发、咨询、服务、销售；货物
及技术的进出口业务；半导体材料、半导体器件的制造；电子产品、仪器仪表、
机械设备批发兼零售；房地产经纪；物业管理。（国家有专项专营规定的，按规
定执行）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
关联关系情况：2021 年 5 月，引入 TCL 微芯科技（广东）有限公司（以下
简称“TCL 微芯”）对其增资，增资完成后，公司持有天津环鑫股份比例由 100%
降低至 45%，成为参股公司。公司及其控股子公司与其发生的产品销售、采购材
料、提供和接受劳务等构成关联交易，根据实际生产经营需要，增加日常关联交
易金额预计。
最近一年及一期的主要财务数据：截至 2020 年 12 月 31 日，总资产 83,405.90
万元，总负债 13,757.43 万元，净资产 69,648.47 万元，2020 年 1-12 月实现营
业收入 20,011.50 万元，净利润 1171.30 万元（经审计）；截至 2021 年 6 月 30
日，总资产 104,043.65 万元，总负债 5,001.37 万元，净资产 99,042.29 万元，
2021 年 1-6 月实现营业收入 12,728.98 万元，净利润 111.57 万元（未经审计）。
5、盛欧机电
注册资本：100 万元
注册地址：内蒙古自治区呼和浩特市金桥经济技术开发区宝力尔街内蒙古晶
环电子材料有限公司院内办公楼
主营业务：自动化系统、机电设备及控制系统、机电元器件的技术开发、技
术服务、技术咨询；机械配件加工、制造；自动化系统、机电设备及控制系统的
设计、安装、调试、维修、保养。
关联关系情况：2021 年 2 月，公司通过全资子公司内蒙古中环资产管理有
限公司持有其 20%股份，故盛欧机电与公司构成关联关系，为 2021 年度新增关
联方。公司及其控股子公司与其发生的产品销售、采购材料、提供和接受劳务等
构成关联交易，根据实际生产经营需要，增加日常关联交易金额预计。
最近一年及一期的主要财务数据：截至 2020 年 12 月 31 日，总资产 8,495.99
万元，总负债 7,621.70 万元，净资产 874.29 万元；2020 年 1-12 月实现营业收
入 18,197.91 万元，净利润 821.37 万元（经审计）；截至 2021 年 6 月 30 日，总
资产 9,466.97 万元，总负债 8,008.51 万元，净资产 1,458.46 万元；2021 年 1-6
月实现营业收入 11,983.49 万元，净利润 542.04 万元（未经审计）。
（二）关联方的履约能力
上述关联方经营情况正常，具有一定的规模，具备一定的履约能力，形成坏
账的可能性较小。
三、定价政策和定价依据
公司与上述关联方之间发生的产品销售交易，交易双方依据公平、公正、合
理的原则，按照市场价格或双方参照市场协议价格执行。
四、交易目的和交易对上市公司的影响
关联方与公司发生的产品销售交易属公司正常的业务，有利于公司的生产经
营和稳定发展。该日常关联交易事项将不可避免的持续存在。上述关联交易坚持
公允原则，无损害公司利益的情况，对公司本期以及未来财务状况、经营成果无
负面影响，亦不影响公司的独立性。
五、履行的决策程序
（一）审议程序
2021 年 8 月 6 日，公司第六届董事会第十六次会议审议通过了《关于调整
2021 年度日常关联交易预计的议案》，关联董事沈浩平先生、张长旭女士已回避
表决，出席会议的非关联董事一致表决通过该议案。本议案尚需提交公司股东大
会审议。
（二）独立董事事前认可与独立意见
本次关联交易事项已获得公司独立董事的事前认可，并发表了同意的独立意
见。
六、保荐机构核查意见
经核查，本保荐机构认为：
中环股份本次调整 2021 年度日常关联交易预计已经公司第六届董事会第十
六次会议审议通过，关联董事已回避表决，且公司独立董事发表了同意意见，该
事项将提交公司股东大会审议，决策程序合法、有效，符合《深圳证券交易所股
票上市规则（2020 年修订）》及中环股份《公司章程》的规定。本次日常关联
交易预计事项的风险在可控范围内，不存在损害股东利益的情形。申万宏源承销
保荐对中环股份本次调整 2021 年度日常关联交易事项无异议。
（以下无正文）
（本页无正文，为《申万宏源证券承销保荐有限责任公司关于天津中环半导体股
份有限公司调整 2021 年度日常关联交易预计的核查意见》之签字盖章页）
保荐代表人：__________________ __________________
李志文 曾文辉
申万宏源证券承销保荐有限责任公司
2021年8月6日
