深圳市沃尔核材股份有限公司2008年半年度报告
002130
董事长：周和平
目 录
第一节 重要提示 3
第二节 公司基本情况 4
第三节 股本变动及股东情况 6
第四节 董事、监事、高级管理人员情况 10
第五节 董事会报告 11
第六节 重要事项 22
第七节 财务报告 28
第八节 其他报送数据 79
第九节 备查文件目录 83
第一节 重要提示
1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、不存在董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议的情形。
3、公司全体董事亲自出席了本次审议半年度报告的董事会。
4、公司半年度财务报告未经审计。
5、公司负责人周和平、主管会计工作负责人王宏晖、会计机构负责人马葵声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。
第二节 公司基本情况
一、公司基本情况
（一）中文名称：深圳市沃尔核材股份有限公司
英文名称:Shenzhen Woer Heat-Shrinkable Material Co.,Ltd.
（二）公司法定代表人：周和平
（三）公司联系人和联系方式
股票简称 沃尔核材
股票代码 002130
上市证券交易所 深圳证券交易所
董事会秘书 证券事务代表
姓名 陈莉 向盈
联系地址 深圳市龙岗大工业区沃尔工业园 深圳市龙岗大工业区沃尔工业园
电话 0755-28299020/26586765 0755-28299020/26586765
传真 0755-28299020/26586765 0755-28299020/26586765
电子信箱 hr@woer.com fz@woer.com
（四）公司注册地址：深圳市南山区西丽新围工业区沃尔工业园
公司办公地址：深圳市龙岗大工业区沃尔工业园
邮政编码：518118
网址：http://www.woer.com 电子邮箱：fz@woer.com
（五）公司选定的信息披露报纸：《证券时报》
登载半年度报告的网站网址：http://www.cninfo.com.cn
公司半年度报告备置地点：公司董事会秘书办公室
（六）公司股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称：沃尔核材 股票代码：002130
（七）其它有关资料
公司首次注册登记日期：1998年6月19日
公司最近一次变更登记日期：2008年2月27日
注册登记地点：深圳市工商行政管理局
公司企业法人营业执照注册号：440301103192391
税务登记号码：440301708421097
组织机构代码：70842109-7
公司聘请的会计师事务所：深圳市鹏城会计师事务所有限公司
会计师事务所办公地址：深圳市罗湖区东门南路2006号宝丰大厦5楼
二、 主要财务数据和指标
（一）主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产 581,490,352.95 521,106,731.85 11.59
所有者权益（或股东权益） 377,405,684.49 371,925,733.62 1.47
每股净资产 3.47 6.84 -49.27
报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减（％）
营业总收入 195,583,097.64 126,566,096.42 54.53%
营业利润 19,591,087.95 20,578,986.83 -4.80%
利润总额 21,700,930.11 21,764,305.12 -0.29%
净利润 16,349,950.87 21,642,269.71 -24.45%
扣除非经常性损益后的净利润 13,200,400.02 18,995,020.43 -30.51%
基本每股收益 0.15 0.24 -37.50%
稀释每股收益 0.15 0.24 -37.50%
净资产收益率 4.33% 6.29% -1.96%
经营活动产生的现金流量净额 -37,398,998.69 8,409,951.14 -544.70%
每股经营活动产生的现金流量净额 -0.34 0.15 -326.67%
（二）非经常性损益项目
单位：人民币元
非经常性损益项目 金额
处置长期股权投资、固定资产、在建工程等其他长期资产产生的损益 -2,392.63
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 1,432,378.44
各种形式的政府补贴 2,055,000.00
其他各项营业外收入、支出 52,449.53
所得税影响数 -378,910.24
少数股东损益影响数 -8,974.25
合计 3,149,550.85
（三）国内外会计准则差异
无
第三节 股本变动及股东情况
一、股份变动情况表
根据公司2008年4月21日召开2007年度股东大会审议通过的《公司2007年度利润分配预案》，以2007年12月31日公司总股本54,350,000股为基数，向2008 年5月5日下午深圳证券交易所收市后登记在册的本公司全体股东，以资本公积金转增股本，向全体股东每10股转增10股，转增后公司总股本由54,350,000股增加为108,700,000股。
报告期内股份变动情况如下：
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 40,350,000 74.24% - - 40,350,000 - 40,350,000 80,700,000 74.24%
1、国家持股 - - - - - - - - -
2、国有法人持股 - - - - - - - - -
3、其他内资持股 40,350,000 74.24% - - 40,350,000 - 40,350,000 80,700,000 74.24%
其中：境内非国有法人持股 - - - - - - - - -
境内自然人持股 40,350,000 74.24% - - 40,350,000 - 40,350,000 80,700,000 74.24%
4、外资持股 - - - - - - - - -
其中：境外法人持股 - - - - - - - - -
境外自然人持股 - - - - - - - - -
二、无限售条件股份 14,000,000 25.76% - - 14,000,000 - 14,000,000 28,000,000 25.76%
1、人民币普通股 14,000,000 25.76% - - 14,000,000 - 14,000,000 28,000,000 25.76%
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 54,350,000 100% 0 0 54,350,000 0 54,350,000 108,700,000 100%
二、前10名股东和前10名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 12011
前10名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量
周和平 境内自然人 55.70% 60,545,616 60,545,616 0
邱丽敏 境内自然人 10.78% 11,712,594 11,712,594 0
周文河 境内自然人 2.25% 2,443,050 2,443,050 0
邱宝军 境内自然人 1.19% 1,289,610 1,289,610 0
石旭东 境内自然人 0.80% 865,080 865,080 0
彭雄心 境内自然人 0.74% 801,000 801,000 0
林曙光 境内自然人 0.51% 552,690 552,690 0
周合理 境内自然人 0.43% 467,380 464,580 0
宋伯学 境内自然人 0.43% 464,580 464,580 0
王福 境内自然人 0.34% 368,460 368,460 0
上述股东关联关系或一致行动的说明 上述股东中，邱丽敏系周和平之妻，周文河系周和平之兄弟,邱宝军系邱丽敏之兄弟，石旭东、宋伯学系邱丽敏妹妹之配偶；周和平为公司实际控制人，持有本公司55.70%的股份。
三、前10名无限售条件股东持股情况表
单位：股
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
顾忆民 326,586 人民币普通股
易兵 234,400 人民币普通股
郭品洁 200,000 人民币普通股
甘利娜 189,000 人民币普通股
宋大伟 188,490 人民币普通股
彭国水 160,000 人民币普通股
施耀切 159,800 人民币普通股
王秀聪 126,500 人民币普通股
吴庆胜 120,000 人民币普通股
王悦 110,000 人民币普通股
四、前10名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
序号 有限售条件股东名称 持有的有限售条件股份数量 可上市交易时间 新增可上市交易股份数量 限售条件
1 周和平 60,545,616 2010-4-20 0 自公司股票上市后36个月内不转让；之后如仍在任职期间一年内最多转让持有股份的25%，离职6个月内不能转让。
2 邱丽敏 11,712,594 2010-4-20 0 自公司股票上市后36个月内不转让，之后如仍在任职期间一年内最多转让持有股份的25%，离职6个月内不能转让。
3 周文河 2,443,050 2010-4-20 0 自公司股票上市后36个月内不转让，之后如仍在任职期间一年内最多转让持有股份的25%。
4 邱宝军 1,289,610 2010-4-20 0 自公司股票上市后36个月内不转让，之后一年内最多转让持有股份的25%。
5 石旭东 865,080 2010-4-20 0 自公司股票上市后36个月内不转让，之后一年内最多转让持有股份的25%。
6 彭雄心 801,000 2010-4-20 0 自公司股票上市后36个月内不转让，之后如仍在任职期间一年内最多转让持有股份的25%，离职6个月内不能转让。
7 林曙光 552,690 2010-4-20 0 自公司股票上市后36个月内不转让，之后一年内最多转让持有股份的25%。
8 宋伯学 464,580 2010-4-20 0 自公司股票上市后36个月内不转让，之后一年内最多转让持有股份的25%。
9 周合理 464,580 2010-4-20 0 自公司股票上市后36个月内不转让，之后一年内最多转让持有股份的25%。
10 王 福 368,460 2010-4-20 0 自公司股票上市后36个月内不转让，之后一年内最多转让持有股份的25%。
五、报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变化。
第四节 董事、监事、高级管理人员情况
一、董事、监事、高级管理人员持有公司股票的变动情况
单位：股
姓名 职务 年初持股数 本期增持股份数量 本期减持股份数量 期末持股数 变动原因
周和平 董事长/总经理 30,272,808 30,272,808 0 60,545,616 资本公积金转增
邱丽敏 副董事长 5,856,297 5,856,297 0 11,712,594 资本公积金转增
康树峰 董事/副总经理 168,210 168,210 0 336,420 资本公积金转增
陈莉 董事/副总经理/董事会秘书 100,000 100,000 0 200,000 资本公积金转增
宁智平 独立董事 0 0 0 0
王霄鹏 独立董事 0 0 0 0
邹招保 独立董事 0 0 0 0
张巨成 监事会主席 100,000 100,000 0 200,000 资本公积金转增
彭雄心 监事 400,500 400,500 0 801,000 资本公积金转增
和淑慧 监事 0 0 0 0
王志勇 副总工程师 100,000 100,000 0 200,000 资本公积金转增
王宏晖 财务总监 0 0 0 0
合 计 36,997,815 36,997,815 73,995,630
根据公司2008年4月21日召开2007年度股东大会审议通过的《公司2007年度利润分配预案》，以2007年12月31日公司总股本54,350,000股为基数，以资本公积金转增股本，向全体股东每10股转增10股，转增后公司总股本由54,350,000股增加为108,700,000股。2008年5月6日，公司2007年度利润分配方案实施完毕。
二、报告期内公司董事、监事、高级管理人员的新聘和解聘情况
报告期内，公司董事、监事、高级管理人员没有发生变化。
第五节 董事会报告
一、管理层对公司经营情况的讨论与分析
1、公司总体经营情况
2008 年上半年，公司实现主营业务收入19558万元，较上年同期增长54.53%，实现营业利润1959万元, 较上年同期下降4.80%，实现净利润1635万元，较上年同期下降24.45%。本报告期营业收入仍保持持续稳定增长，而盈利水平出现一定程度的下滑。影响报告期内公司净利润同比下滑的主要因素在于：一方面主要原材料价格受国际石油价格影响仍处于高位价格,对产品成本影响较大；另一方面，公司新建成厂区、新增设备及相应人员增加提升了产能，但本期销售尚未达到与产能同步增长，造成固定费用的增加提高了制造成本；同时公司规模扩张及新项目的储备需求，使各项生产、人力、财务成本明显上升。公司将从"抓管理、提效率、改工艺、控费用、创效益"入手，有效提高生产效率，降低成本，加快新产品开发，不断改善公司经营环境，提升核心竞争力，继续保持民用非动力核技术应用国内领先企业地位。
报告期内，公司控股和参股的上海子公司经营效益得到明显改善，业务稳步发展，主要得益于公司对上海控股和参股子公司未来发展的规划、资源的整合、管理流程的规范、考核激励机制的建立等措施，为子公司可持续发展奠定了基础。
下半年，面临的宏观经济环境和微观经营环境依就严峻。公司将以"稳步发展、重点突破、推陈出新、提升管理"为核心，不断巩固和发展电子产品市场，积极拓展电力产品市场，保持经营业务稳定增长，不断规范服务流程，提升管理水平，增强企业核心竞争力。
2、公司主营业务范围及其经营情况
（1）公司主营业务分行业、分产品情况表
单位：人民币元
分行业或产品 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上年同期增减（％） 营业成本比上年同期增减（％） 毛利率比上年同期增减(%)
电子辐射产品 125,810,634.07 97,170,175.03 22.76 31.89 53.82 -11.02
电力保护产品 48,680,762.95 28,329,802.25 41.80 56.15 45.22 4.38
特种薄膜产品 12,506,651.21 6,381,718.35 48.97 - - -
线路保护产品 6,701,771.31 2,242,747.09 66.54 - - -
其他产品 1,883,278.10 1,152,824.95 38.79 - - -
合 计 195,583,097.64 135,277,267.67 30.83 54.53 63.62 -3.85
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额为 0 万元。
（2）分地区经营情况
单位：人民币元
地区 营业收入 营业收入比上年同期增减（％）
华东 61,037,840.33 87.07
华南 71,009,206.57 38.80
其他 38,445,764.78 48.22
海外 25,090,285.96 48.98
合计 195,583,097.64 54.53
（3）本报告期主营业务综合毛利率为30.83%，较上年同期下降3.85%，主营业务综合盈利能力未发生重大变化。从产品分类来看，电子辐射类产品由于受到国际原油价格持续上涨,导致原材料成本高企，同时新增厂房、设备、人员带来产能大幅度提升而销售未能与之同步增长，新设备的调试在本期内尚未达成应有效率，致使固定制造费用及产品成本增长较大，2008年半年度电子辐射产品毛利率较上年同期下降11.02%，盈利能力明显下降。电力类产品营业收入在本报告期增长56.15%，尤其是电力冷缩产品取得良好的市场业绩，110KV电缆附件等高附加值产品的销售增长使电力产品毛利率较上年同期上升4.38%。公司在去年收购的从事特种薄膜及线路保护高科技产品的子公司，其较高的产品毛利率水平对公司本期综合盈利能力的提升形成一定程度影响。
（4）报告期内，由于新增子公司合并范围的变化,公司主营业务及其结构较上年同期产生一定变化，电子辐射类、电力保护类、特种薄膜类、线路保护类产品收入结构比分别为64.33%、24.89%、6.39%、3.43％,新增子公司业务收入结构比为9.82%。
（5） 报告期内，公司向前5名供应商合计的采购金额为4,087.88万元，占报告期内采购总额的37.65%；向前5名客户合计的销售金额为1,825.32万元，占报告期内销售总额的9.33%。
3、报告期公司主要资产构成及费用比率情况
资产构成（占总资产的比重） 期末数 期初数 同比增减
货币资金(%) 14.59 26.89 -12.30
应收款项（%) 21.39 11.11 10.28
存货（%) 18.25 18.28 -0.03
长期股权投资(%) - 3.65 -3.65
固定资产(%) 33.52 33.50 0.02
在建工程(%) 4.97 5.16 -0.19
短期借款(%) 15.48 13.43 2.05
费用比率 本期实际数 上年同期数 同比增减
销售费用率(%) 10.81 11.73 -0.92
管理费用率(%) 6.86 5.47 1.39
财务费用率(%) 1.70 0.35 1.35
所得税费用(%) 1.58 0.05 1.53
（1）本报告期末货币资金占总资产的比例较期初同比下降12.30%，主要是由于期初募集资金尚未使用完毕，本报告期已完成募集资金的投入；
（2）本报告期由于销售收入的增长及合并范围的扩大，造成应收款项有较大幅度增长,占总资产的比率较年初上升10.28%；
（3）本报告期较年初相比增加了2000万的短期借款；
（4）本报告期发生管理费用1342.56万元，占营业收入的6.86%，较上年同期费用比率增长1.39%，主要是由于规模扩张、项目储备需求及新增子公司等原因使人员工资、折旧费等管理费用项目较上年同期增长较快；
（5）本报告期发生财务费用332.23万元，占营业收入的1.70%，较上年同期费用率增长1.35%，主要是由于本期流动资金的需求，使银行短期借款较上年同期有较大幅度增长，同时银行贷款利率及融资费用上升所致；
（6）本报告期发生所得税费用308.39万元，占营业收入比率1.58%，较去年同期增幅较大，主要原因是去年同期公司抵减了固定资产技改退税158.39万元，而本报告期尚未收到相关的正式批复文件，公司未做抵减处理，同时合并范围变化致使该项费用增长较大。
4、公司经营活动、投资活动、筹资活动产生的现金流量分析
（1）本报告期经营活动产生的现金流量净额为-3739.90万元，较上年同期下降544.70%，主要是由于本期购买商品支付的现金增加以及支付给职工薪资增加、支付的各项税费增加所致；
（2）本报告期投资活动产生的现金流量净额为-4403.47万元，较去年同期上升29.50%，主要是本期购建固定资产项目投资较上年同期减少3674万元；
（3）本报告期筹资活动产生的现金流量净额为-633.03万元，主要是由于取得借款9000万元，归还借款8306万元，分配股利1087万元等原因所致。
5、主要控股公司的经营情况及业绩
深圳市沃尔电气有限公司成立于2003年12月，注册资本人民币200万元，该公司主要从事电力电缆分支箱、环网柜、高低压电气柜的生产技术开发、生产与购销。截至2008年6月30日，该公司总资产1012.10万元，总负债474.79万元，报告期内公司实现营业收入265.40万元，净利润3.93 万元。
深圳市沃尔特种线缆有限公司成立于2005年10月，注册资本人民币1000万元，该公司主要从事电线、电缆的研发、生产和购销。截至2008年6月30日，该公司总资产1381.60万元，总负债527.42万元，报告期内公司实现营业收入1033.45万元，净利润64.79万元。
上海世龙科技有限公司成立于2001年12月，注册资本人民币2039.725万元，该公司主要从事电池隔膜、超级电容隔膜、功能塑料等特种薄膜的研发、生产和销售。截至2008年6月30日，该公司总资产5573.00万元，总负债378.69万元，报告期内公司实现营业收入1273.70万元，净利润232.45万元。
上海浦东庆汇实业发展有限公司成立于2001年5月，注册资本1340万元，以实业投资为主。该公司持有上海科特高分子材料有限公司61.50%股份，主要从事线路保护高分子功能材料（含PTC材料）及器件的研发、生产和销售，公司通过该公司间接控股上海科特高分子材料有限公司。截止2008年6月30日，该公司总资产3605.89万元 , 总负债589.66万元，报告期内公司实现营业收入677.62万元, 净利润34.61万元。
二、下半年发展展望
1、公司所处行业的发展趋势及市场竞争格局
（1）行业发展趋势
随着世界范围环保意识和节能意识的增强，辐射化工作为一种高效、节能、无污染、易控制的绿色化工产业受到世界各国的普遍重视和推崇。我国加快工业化进程将为辐照应用技术开发和新型绝缘材料制造的发展提供了巨大的市场空间和发展机遇。"十一五"期间，国内电网投资、铁路电气化改造和城市地铁建设如火如荼的展开，预计公司热缩、冷缩电缆附件等电力类产品将进入需求增长期。
（2）面临的市场竞争格局
①国内市场
公司依然位居国内同行领先位置，随着产能的不断扩张和品种优势的不断提升，电力产品的竞争优势进一步增强，项目承揽能力与中标率、区域市场占有率将稳步提升。从产品销售结构看，中高端产品（富社电线、标识管、PTC、电池隔膜等）市场主要同跨国公司进行竞争，低端产品（热缩材料、电力附件等）主要同国内同行业进行竞争。
②国际市场
公司在国际市场上通过抓重点区域开发、抓主要经销商开发、抓主打产品销售开发，努力开拓国际市场，不断满足客户需求。报告期内，公司国际销售重点区域的拓展已初见成效，在国际市场上已经形成 "沃尔品牌"效应。
2、公司可能面临的风险因素
（1）政策风险
国产设备免抵退税政策取消，将对公司收益有一定影响。
（2）经营风险
1）国家提高用电价格，将对公司利润有所影响；
2）国际原油价格持续上涨，导致主要原材料价格仍处于上涨趋势，将对公司产品成本有所影响；
3）新建厂区部分设备的安装与调试过程，将对公司运营成本有所影响；
4）规模扩张、人力成本和银行借款增加、贷款利率及融资费用的提高，将对公司各项费用有所影响。
3、针对出现的新形势和以上可能面临的风险因素，公司将采取强有力的应对措施，并在下半年重点开展好以下工作：
（1）在抓好老用户、老行业、老市场挖潜及增量开发的同时，重点抓好电力、汽车等重点行业的挖掘，提升产品销售推广质量，提高产品市场收入。
（2）逐步策划开展产品提价活动，适当提高部分产品的销售价格。
（3）推进原材料替代及本地化进程，降低主要原材料采购成本。
（4）推进"清洁生产、节能降耗"项目的开展，对关键设备技术改造、流程工艺进行改善，降低公司能源消耗。
（5）抓好关键设备的调试、检测和扩能工作，使产品产能稳步提升。
（6）抓好标识管、硅橡胶、PTC、电池隔膜等新项目建设工作，力争扩大投产，推动市场创新活动的开展。
（7）加强同国家重点科研院所的合作，做好新技术与新品种研制与储备工作，增强企业持续发展后劲。
公司坚信：通过全员的积极努力，完全能够消化成本上涨因素，使企业继续保持稳步发展。
4、对2008年前三季度经营业绩的预计
对2008 年前三季度经营业绩的预计 公司预计2008年前三季度归属于母公司所有者的净利润比上年同期增减变动幅度小于30%
2007年前三季度的经营业绩 归属于母公司所有者的净利润 32,754,652.59
业绩变动的原因说明 综合分析第三季度营业收入、成本及费用增长趋势及上半年业绩完成情况，预测2008年1-9月归属母公司所有者净利润较上年同期增减变动幅度小于30%
三、公司2008年上半年投资情况
（一） 募集资金具体使用情况如下
1、募集资金具体使用 单位：人民币万元
募集资金总额 20823.56 报告期内投入募集资金总额 2987.04
变更用途的募集资金总额 - 已累计投入募集资金总额 18850.00
变更用途的募集资金总额比例 -
承诺投资项目 是否已变更项目（含部分变更） 募集资金承诺投资总额 调整后投资总额 截至期末承诺投入金额(1) 报告期内投入金额 截至期末累计投入金额(2) 截至期末累计投入金额与承诺投入金额的差额(3)＝(2)-(1) 截至期末投入进度（%）(4)＝(2)/(1) 项目达到预定可使用状态日期 报告期内实现的效益 是否达到预计效益 项目可行性是否发生重大变化
环保阻燃热缩、冷缩材料及系列制品产业化 否 18850 18850 18850 2987.04 18850 0 100 2008.6 － 是 否
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目） 无
项目可行性发生重大变化的情况说明 无
募集资金投资项目实施地点变更情况 无
募集资金投资项目实施方式调整情况 无
募集资金投资项目先期投入及置换情况 截至2007年04月30日，本项目预先投入资金9,863.09万元,其中使用政府补助资金980万元、银行专项贷款7000万元、自筹资金1883.09万元；2007年5月公司依据专项审核报告及董事会决议，用募集资金偿还银行贷款7000万元，转出自筹资金1883.09万元，总计置换募集资金8,883.09万元。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 无
项目实施出现募集资金结余的金额及原因 无
尚未使用的募集资金用途及去向 无
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 1、 本次募集资金项目总投资20000万元，其中含国家及地方补助资金1150万元，计划使用募集资金18850万元。本次募集资金实际到位净额20823.56万元，超出计划多募集资金1973.56万元，该资金从募集资金专户中转出作为流动资金使用。2、 募集资金专户产生利息收入108.17万元，已转出作为流动资金使用，目前募集资金专户银行存款余额为零。
2、募集资金专户存储制度的执行情况
报告期内，公司严格按照《公司募集资金管理办法》的规定和要求，对募集资金的存放和使用进行有效的监督和管理，以确保用于募集资金投资项目的建设。在使用募集资金时候，严格履行相应的申请和审批手续，同时及时知会保荐机构，随时接受保荐代表人的监督。
截至2008年6月30日止，公司募集资金专户银行存款余额为零。
单位：人民币万元
开户银行 银行帐号 专户余额
建设银行深圳市分行新洲支行 4420157360005916999 0
3、变更项目情况
报告期内，未发生募集资金投资项目的变更。
4、项目进展情况
截至本报告期末，募集资金投资项目进展顺利，承诺投入募集项目的募集资金已按期投入完毕，厂房及综合楼已完成建设投入使用，部分重要设备尚在试产调试阶段，项目整体基本达到预定可使用状态。
（二）非募集资金投资情况
1、2008年1月2日，经公司第二届董事会第一次会议审议通过，《关于拟收购上海浦东庆汇实业发展有限责任公司90%股份并增资的议案》，同意收购沈伟民持有的上海浦东庆汇实业发展有限责任公司（以下简称"上海庆汇"）90%的股份。同时公司向上海庆汇增资740万元，增资完成后上海庆汇注册资本为1340万元，公司占注册资本的95.52%。目前收购增资事项及工商变更手续已完成。上海庆汇持有上海科特高分子材料有限公司（以下简称"上海科特"）24.5%的股份。
报告期内上海庆汇通过上海联合产权交易所竞拍方式收购江汉石油钻头股份有限公司持有上海科特30%的股份；通过协议转让方式收购上海高校科技产业（集团）有限公司持有上海科特7%的股份，收购完成后上海庆汇持有上海科特61.50%股权。以上收购转让事项及工商变更手续已完成。除此外，上海庆汇没有其他实业投资，没有对外担保及股权质押情况。
2、报告期内公司协议收购上海世龙科技有限公司邱士龙等自然人股东持有的上海世龙科技有限公司合计9.81%股权，以上股权收购事项工商变更手续正在办理当中。
四、公司董事会日常工作情况
（一）董事会的会议情况及决议内容
报告期内，公司董事会共召集会议四次，具体如下：
序号 时间 届次 议案 披露媒体
1 2008年1月2日 第二届董事会第一次会议 审议通过了九项议案：1、《关于选举公司第二届董事会董事长、副董事长的议案》2、《关于选举公司第二届董事会各专门委员会委员的议案》3、《关于聘任公司新一任高级管理人员的议案》4、《关于聘任公司证券事务代表的议案》5、《关于拟收购上海浦东庆汇实业发展有限责任公司90%股份并增资的议案》6、《公司董事、监事、高级管理人员买卖本公司股票实施细则》7、《关于2008 年向交通银行申请流动资金综合授信额度人民币3000 万元的议案》8、《关于2008 年日常关联交易计划的议案》9、《关于投资人民币1500 万元购置固定资产设备的议案》 巨潮网证券时报
2 2008年1月8日 第二届董事会第二次会议 审议通过了三项议案：1、《深圳市沃尔核材股份有限公司首期股票期权激励计划（草案）2、《关于提请股东大会授权董事会办理公司股票期权激励计划相关事宜的议案》3、《深圳市沃尔核材股份有限公司股票期权激励计划实施考核办法》 巨潮网证券时报
3 2008年3月28日 第二届董事会第三次会议 审议通过了十二项议案：1、《关于<2007年度董事会工作报告>的议案》2、《关于<2008年度财务预算报告>的议案》3、《关于<2007年度财务决算报告>的议案》4、《关于<2007年度利润分配预案与资本公积金转增预案>的议案》5、《关于<2007年年度报告>和<2007年年度报告摘要>的议案》6、《关于<董事会关于募集资金年度使用情况的专项报告>的议案》7、《关于续聘会计师事务所的议案》8、《关于<召开2007年年度股东大会通知>的议案》9、《关于<修改公司章程>的议案》10、《关于<修改股东大会议事规则>的议案》11、《关于<2008年董事长薪酬>的议案》12、《关于向深圳平安银行申请人民币1.5亿元综合授信额度的议案》。 巨潮网证券时报
4 2008年4月22日 第二届董事会第四次会议 审议通过了一项议案：1、《2007年第一季度报告》 巨潮网证券时报
（二）公司投资者关系管理
报告期内，公司严格按照监管机构和交易所相关规定的要求，认真作好投资者关系管理工作：
1、公司于第二届董事会第五次会议审议修正了《投资者关系管理制度》，在制度的约束下，使整个投资者关系管理工作有序化、系统化的开展。
2、指定董事会秘书作为投资者关系管理负责人，安排专人作好投资者来访接待工作，并作好各次接待的资料存档工作。
3、通过公司网站、投资者关系管理电话、电子信箱、传真、巨潮资讯网站等多种渠道与投资者加强沟通，能够做到有信必复，并尽可能解答投资者的疑问。
4、2008 年4 月10 日，下午15：00至17：00公司通过信息公司投资者关系互动平台举办了2007 年年度报告网上说明会活动，公司董事长、总经理周和平先生；副董事长邱丽敏女士；董事、副总经理、董事会秘书陈莉女士、财务总监王宏晖女士、独立董事宁智平先生、独立董事邹招保先生、保荐人代表杨亚先生等人员参加了本次网上说明会，并在线回答投资者的咨询，与广大投资者进行坦诚的沟通和交流，使广大投资者更深入的了解公司的各项情况。
（三）报告期内，公司董事会及董事没有受到中国证监会的行政处罚、通报批评，也没有被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开谴责的情况，公司董事、管理层有关人员没有被采取司法强制措施的情况。
（四）公司董事按照深圳证券交易所《中小企业板块上市公司董事行为指引》履行职责的情况。
1、董事会成员履职情况
在报告期内，公司各位董事能严格按照相关法律法规和公司章程的要求，诚实守信、勤勉、独立的履行董事职责，在职权范围内以公司利益为出发点行使权力，维护公司及中小股东的合法权益。
独立董事能积极参与公司董事会、股东大会，认真审议各项议案，独立公正的履行职责，对确保公司董事会决策的科学性、客观性、公正性发挥了积极的作用，并为维护中小股东合法权益做了实际工作。
2、董事出席董事会会议情况
报告期内召开董事会次数 4次
董事姓名 职务 亲自出席次数 委托出席次数 缺席次数 是否连续两次缺席
周和平 董事长 4 0 0 否
邱丽敏 副董事长 4 0 0 否
康树峰 董事 4 0 0 否
陈莉 董事/副总经理/董事会秘书 4 0 0 否
宁智平 独立董事 4 0 0 否
王霄鹏 独立董事 4 0 0 否
邹招保 独立董事 4 0 0 否
第六节 重要事项
一、 公司治理状况
1、公司严格按照《深圳证券交易所股票上市规则》、《公司章程》及公司《股东大会议事规则》的规定召集并召开股东大会,并不断完善《股东大会议事规则》。
公司能够确保所有股东、特别是中小股东享有平等地位，确保所有股东能充分行使自己的权利，不存在损害中小股东利益的情形。
2、公司严格按照《公司章程》规定的选聘程序选举董事、监事，召开董事会，监事会，董事、监事工作勤勉尽责。
3、公司高级管理人员的聘任公开、透明，符合法律、法规的规定。经理层等高级管理人员忠实履行职务,能维护公司和全体股东的最大利益。未曾发现不能忠实履行职务、违背诚信义务的高管。
4、公司独立性情况良好，按照《公司法》和《公司章程》要求，在业务、资产、人员、机构、财务等方面做到与控股股东分开，具有独立完整的业务及面向市场自主开发经营的能力，具有独立的供应、生产和销售系统。
5、公司的透明度情况良好。公司已按《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》以及其它有关法律法规及规范性文件规定，完善了《信息披露管理制度》，并将严格按照《信息披露管理制度》对外进行信息披露，确保公司真实、准确、完整和及时进行信息披露，增加公司运作的公开性和透明度。不存在因信息披露问题被交易所实施批评、谴责等惩戒措施。
6、完善补充制定了《投资者关系管理制度》，加强投资者关系管理工作。
7、报告期内，公司根据中国证监会"加强上市公司治理专项活动"的要求，积极开展自查活动，并实施整改计划。报告期内，中国证券监督管理委员会深圳监管局自2008 年3 月4 日起对我司进行了现场检查。检查主要内容为2007 年4 月公司上市以来在规范运作、信息披露、募集资金使用、关联交易、财务管理与会计处理等方面的情况，并于2008 年6月24 日针对现场检查中发现的有关问题出具了要求我司限期整改的通知（深证局公司字【2008】59 号），接到通知我司高度重视，针对通知所述问题，经过认真分析制订整改计划并于2008年7月13日召开第二届董事会第五次会议审议通过《关于公司整改计划的议案》。
二、公司在报告期实施的利润分配方案
根据公司2007年年度股东大会的决议，2007年度利润分配方案为：以2007年12月31日公司总股本5，435万股为基数，按每10股派发现金红利2.00元（含税），向新老股东派现人民币10,870,000.00元，剩余未分配利润结转以后年度。2007年度资本公积金转增股本方案为：以2007年12月31日公司总股本5,435万股为基数，每10股转增10股，资本公积金余额146,089,486.48元结转以后年度。
公司于2008年4月26日在《证券时报》和巨潮资讯网上刊登了《2007 年度利润分配实施公告》：股权登记日为2008 年5月5日,除权除息日为2008 年5月6日。本次利润分配方案在报告期内已实施完毕。
三、报告期内，中期无利润分配预案，无公积金转增股本预案。
四、报告期内，公司无重大诉讼、仲裁事项，也无以前期间发生但持续到报告期的重大诉讼、仲裁事项。
五、报告期内，公司重大资产收购、出售及资产重组等事项。
（一）收购资产
1、2008年1月2日，经公司第二届董事会第一次会议审议通过，《关于拟收购上海浦东庆汇实业发展有限责任公司90%股份并增资的议案》，同意收购沈伟民持有的上海浦东庆汇实业发展有限责任公司（以下简称"上海庆汇"）90%的股份。同时公司向上海庆汇增资740万元，增资完成后上海庆汇注册资本为1340万元，公司占注册资本的95.52%。目前收购增资事项及工商变更手续已完成。上海庆汇持有上海科特高分子材料有限公司（以下简称"上海科特"）24.5%的股份。
报告期内上海庆汇通过上海联合产权交易所竞拍方式收购江汉石油钻头股份有限公司持有上海科特30%的股份；通过协议转让方式收购上海高校科技产业（集团）有限公司持有上海科特7%的股份，收购完成后上海庆汇持有上海科特61.50%股权。以上收购转让事项及工商变更手续已完成。除此外，上海庆汇没有其他实业投资，没有对外担保及股权质押情况。
（二） 出售资产及资产重组
报告期内，公司无重大资产出售及资产重组情况。
六、报告期内关联交易事项
（一）与日常经营相关的关联交易
关联方名称 与上市公司的关联关系 交易类型 交易金额（万元） 占同类交易金额的比例
南京苏沃热缩材料有限公司 公司法定代表人周红旗，总经理周红旗（控股股东周和平之兄弟、公司小股东，占股0.32%） 销售产品 732.55 3.75%
天津沃尔新电气有限公司 公司法定代表人郭立君，总经理邱宝军（控股股东周和平之配偶兄弟、公司小股东、占股1.60%） 销售产品 234.07 1.20%
保定沃尔达电力器材有限公司 公司法人代表周合理，总经理周合理（控股股东兄弟、公司小股东, 占股0.43%） 销售产品 20.70 0.11%
石旭东 控股股东配偶妹夫、公司小股东, 占股0.80% 销售产品 138.67 0.71%
（二）非经营性关联债权债务往来
报告期内，公司没有向控股股东及其子公司提供资金占用的情况。
七、报告期内重大合同及其履行情况
（一） 重大借款合同
报告期内根据公司董事会相关决议，与银行签订综合授信额度合同及合同履行情况如下：
1、2008年3月公司与交通银行深圳龙岗支行签订人民币3000万元额度借款合同，截止2008年6月30日，使用该额度项下银行借款人民币1000万元。
2、2008年6月公司与深圳平安银行深圳龙华支行签订人民币10000万元额度借款合同，截止2008年6月30日，尚未使用该额度项下银行借款。
（二） 报告期内对外担保情况
报告期内公司无对外担保事项。
（三） 报告期内，公司未发生且没有以前期间发生但延续到报告期的重大托管、承包等事项。
（四） 报告期内，公司未发生且没有以前期间发生但延续到报告期的重大担保的事项。
（五） 报告期内，公司未发生且没有以前期间发生但延续到报告期的重大委托他人进行现金资产管理的事项。
（六）报告期内，公司无持有非上市金融企业和拟上市公司股权情况。
八、公司或持股5%以上股东自愿追加延长股份限售期、设定或提高最低减持价格等股份限售承诺的情况
股东名称 承诺事项 承诺履行情况 备注
周和平 自公司股票上市后36个月内不转让，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其持有的股份。 未有违反承诺的情况
邱丽敏 自公司股票上市后36个月内不转让，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其持有的股份。 未有违反承诺的情况
九、报告期内，公司与控股股东及其他关联方之间不存在违规占用资金及违规担保情况。
十、独立董事对公司报告期内对外担保情况出具的专项说明和独立意见如下：
公司能够认真贯彻执行中国证监会证监发[2003]56号《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》和证监发[2005]120号《关于规范上市公司对外担保行为的通知》的有关规定，严格控制对外担保风险和关联方资金占用风险。截止2008 年6月30日，没有为股东、股东的控股子公司、股东的附属企业和其他关联方、任何非法人单位或个人提供担保。公司不存在违背"证监发[2003]56 号"文和"证监发[2005]120 号"文规定的情况。
十一、公司内部审计机构的设置、人员安排和内部审计制度的执行情况
公司根据所制定的《内部审计制度》设立有独立的内部审计机构，配备了专职的内部审计人员，严格按制度执行，并根据制度的规定定期进行了内部审计工作。
报告期内，公司审计部门对2007年度业绩快报进行了审计。
十二、报告期内，公司第二届董事会第二次会议审议通过了《深圳市沃尔核材股份有限公司首期股票期权激励计划（草案）》、《关于提请股东大会授权董事会办理公司股票期权激励计划相关事宜的议案》、《深圳市沃尔核材股份有限公司股票期权激励计划实施考核办法》三项议案。鉴于近期中国证监会出台了《股权激励有关事项备忘录1号》及《股权激励有关事项备忘录2号》，《深圳市沃尔核材股份有限公司股票期权激励计划（草案）》需要进行大的调整，故公司决定向中国证监会撤回《深圳市沃尔核材股份有限公司股票期权激励计划（草案）》的申请。公司将根据有关法律法规要求，在进一步完善的基础上，按照有关规定，适时推出股权激励方案。公司董事会授权公司经营层向中国证监会办理有关撤回手续。
十三、报告期内的公司公告
序号 披露日期 披露内容 披露报纸及网站
1 2008-01-04 第二届董事会第一次会议决议公告 巨潮资讯网、证券时报
2 2008-01-04 日常关联交易 同上
3 2008-01-04 关于拟收购上海浦东庆汇实业发展有限公司90%股份并增资的议案公告 同上
4 2008-01-04 聘任新一任高级管理人员独立董事意见 同上
5 2008-01-04 关于日常关联交易事项的独立董事意见 同上
6 2008-01-04 董事、监事、高级管理人员买卖本公司股票实施细则 同上
7 2008-01-04 关于日常关联交易事项的保荐机构意见 同上
8 2008-01-04 关于选举职工代表监事的公告 同上
9 2008-01-09 首期股票期权激励计划（草案） 同上
10 2008-01-09 独立董事关于公司首期股票期权激励计划（草案）的意见 同上
11 2008-01-09 首期股票期权激励计划摘要（草案） 同上
12 2008-01-09 股票期权激励计划实施考核办法 同上
13 2008-01-09 第二届董事会第二次会议决议公告 同上
14 2008-01-09 第二届监事会第一次会议决议公告 同上
15 2008-02-28 2007年度业绩快报 同上
16 2008-04-01 2007年度财务报表审计报告 同上
17 2008-04-01 2007年年度报告摘要 同上
18 2008-04-01 2007年年度报告 同上
19 2008-04-01 关于召开2007年年度股东大会通知的公告 同上
20 2008-04-01 第二届监事会第二次会议决议公告 同上
21 2008-04-01 2007年度募集资金使用情况的鉴证报告 同上
22 2008-04-01 控股股东及其他关联方占用资金及担保情况的专项说明 同上
23 2008-04-01 独立董事2007年度述职报告（宁智平） 同上
24 2008-04-01 独立董事2007年度述职报告（王霄鹏） 同上
25 2008-04-01 独立董事2007年度述职报告（邹招保） 同上
26 2008-04-01 关于举行2007年年度报告网上说明会的通知 同上
27 2008-04-01 独立董事对相关事项发表的相关独立意见 同上
28 2008-04-01 董事会关于募集资金年度使用情况的专项报告 同上
29 2008-04-01 第二届董事会第三次会议决议公告 同上
30 2008-04-22 2007年度股东大会决议公告 同上
31 2008-04-22 2007年度股东大会的法律意见书 同上
32 2008-04-26 2008年第一季度报告 同上
33 2008-04-26 2007年度分红派息、资本公积金转增股本实施公告 同上
34 2008-05-13 关于变更保荐代表人的公告 同上
第七节 财务报告
一、资产负债表
2008年06月30日 单位：人民币元
项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 84,854,478.58 48,157,861.44 140,129,029.54 135,510,138.68
交易性金融资产 1,500,000.00
应收票据 3,508,392.05 3,081,203.05 2,398,944.16 2,398,944.16
应收账款 77,930,205.12 60,000,359.15 34,657,349.84 30,282,055.54
预付款项 31,328,130.48 28,743,395.78 15,560,620.56 15,797,586.22
应收利息
其他应收款 11,612,646.78 14,519,892.07 5,285,001.27 7,581,774.31
买入返售金融资产
存货 106,150,272.52 92,415,479.57 95,255,317.91 86,853,503.51
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 316,884,125.53 246,918,191.06 293,286,263.28 278,424,002.42
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 55,080,408.00 19,000,000.00 29,367,000.00
投资性房地产
固定资产 194,895,037.83 178,510,910.94 174,588,507.60 173,266,505.91
在建工程 28,874,188.25 28,850,612.85 26,874,051.87 27,230,841.35
工程物资
固定资产清理
无形资产 19,573,929.62 6,515,210.40 6,611,661.18 6,611,661.18
开发支出 6,886,074.80 6,886,074.80
商誉 9,956,550.21
长期待摊费用 4,010,397.82 1,104,315.27 336,199.02 336,199.02
递延所得税资产 410,048.90 362,770.90 410,048.90 362,770.90
其他非流动资产
非流动资产合计 264,606,227.43 277,310,303.16 227,820,468.57 237,174,978.36
资产总计 581,490,352.95 524,228,494.227 521,106,731.85 515,598,980.78
流动负债：
短期借款 90,000,000.00 90,000,000.00 70,000,000.00 70,000,000.00
交易性金融负债
应付票据 1,848,000.00 1,848,000.00 9,631,800.00 9,631,800.00
应付账款 26,405,681.12 26,282,271.14 32,172,458.87 30,067,107.47
预收款项 7,241,805.14 4,811,007.28 6,492,505.70 6,428,242.92
应付职工薪酬 7,109,866.22 5,213,770.39 7,150,335.76 6,832,820.57
应交税费 6,473,898.74 4,849,973.36 1,419,529.56 2,061,147.02
应付利息
其他应付款 6,865,419.03 5,285,348.85 8,034,380.71 7,177,077.49
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 145,944,670.25 138,290,371.02 134,901,010.60 132,198,195.47
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
递延收益 10,711,484.81 10,711,484.81 11,291,484.83 11,291,484.83
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 10,711,484.81 10,711,484.81 11,291,484.83 11,291,484.83
负债合计 156,656,155.06 149,001,855.83 146,192,495.43 143,489,680.30
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 108,700,000.00 108,700,000.00 54,350,000.00 54,350,000.00
资本公积 146,089,486.48 146,089,486.48 200,439,486.48 200,439,486.48
减：库存股
盈余公积 13,248,710.58 13,248,710.58 13,248,710.58 13,248,710.58
一般风险准备
未分配利润 109,367,487.43 107,188,441.33 103,887,536.56 104,071,103.42
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 377,405,684.49 375,226,638.39 371,925,733.62 372,109,300.48
少数股东权益 47,428,513.40 2,988,502.80
所有者权益合计 424,834,197.89 375,226,638.39 374,914,236.42 372,109,300.48
负债和所有者权益总计 581,490,352.95 524,228,494.22 521,106,731.85 515,598,980.78
二、利润表
2008年1-6月 单位：人民币元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 195,583,097.64 172,781,507.07 126,566,096.42 122,661,523.20
其中：营业收入 195,583,097.64 172,781,507.07 126,566,096.42 122,661,523.20
利息收入
二、营业总成本 175,992,009.69 159,464,457.36 105,987,109.59 101,712,591.52
其中：营业成本 135,277,267.67 124,698,025.67 82,678,409.83 79,550,830.95
营业税金及附加 574,823.59 481,908.24 324,666.04 306,310.01
销售费用 21,136,693.80 19,848,278.66 14,851,626.55 14,294,644.25
管理费用 13,425,588.65 9,283,340.45 6,922,431.18 6,335,713.45
财务费用 3,322,304.89 3,033,229.95 436,824.40 438,527.62
资产减值损失 2,255,331.09 2,119,674.39 773,151.59 786,565.24
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列）
投资收益（损失以"-"号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） 19,591,087.95 13,317,049.71 20,578,986.83 20,948,931.68
加：营业外收入 2,193,423.08 2,184,236.80 1,232,780.50 1,223,937.85
减：营业外支出 83,580.92 76,851.45 47,462.21 47,280.42
其中：非流动资产处置损失 2,392.63 2,392.63 47,258.33 47,258.33
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 21,700,930.11 15,424,435.06 21,764,305.12 22,125,589.11
减：所得税费用 3,083,947.22 1,437,097.15 69,564.87 46,582.53
五、净利润（净亏损以"-"号填列） 18,616,982.89 13,987,337.91 21,694,740.25 22,079,006.58
归属于母公司所有者的净利润 16,349,950.87 21,642,269.71
少数股东损益 2,267,032.02 52,470.54
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.15 0.13 0.24 0.25
（二）稀释每股收益 0.15 0.13 0.24 0.25
三、现金流量表
2008年1-6月 单位：人民币元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 182,619,033.26 158,334,773.03 141,856,277.50 130,443,561.45
收到的税费返还 136,478.45 136,478.45
收到其他与经营活动有关的现金 17,218,231.38 6,484,729.50 6,506,829.75 6,448,052.72
经营活动现金流入小计 199,973,743.09 164,955,980.98 148,363,107.25 136,891,614.17
购买商品、接受劳务支付的现金 142,561,725.23 129,069,300.07 90,551,594.22 79,759,042.41
支付给职工以及为职工支付的现金 41,866,727.12 35,750,590.19 20,695,564.95 19,776,576.33
支付的各项税费 16,392,215.92 13,760,020.03 10,276,656.23 9,316,731.50
支付其他与经营活动有关的现金 36,552,073.51 30,214,256.86 18,429,340.71 18,149,546.42
经营活动现金流出小计 237,372,741.78 208,794,167.15 139,953,156.11 127,001,896.66
经营活动产生的现金流量净额 -37,398,998.69 -43,838,186.17 8,409,951.14 9,889,717.51
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 50.00 50.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 50.00 50.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 25,721,274.09 25,130,395.11 62,455,310.58 65,212,861.58
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 18,313,408.00 25,713,408.00
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 44,034,682.09 50,843,803.11 62,455,310.58 65,212,861.58
投资活动产生的现金流量净额 -44,034,682.09 -50,843,803.11 -62,455,260.58 -65,212,811.58
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 211,480,000.00 211,480,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 90,000,000.00 90,000,000.00 11,200,000.00 11,200,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 96,000,000.00 90,000,000.00 222,680,000.00 222,680,000.00
偿还债务支付的现金 83,060,000.00 70,000,000.00 99,200,000.00 99,200,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 13,030,287.96 12,430,287.96 438,126.45 438,126.45
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 240,000.00 240,000.00 2,568,483.80 2,568,483.80
筹资活动现金流出小计 96,330,287.96 82,670,287.96 102,206,610.25 102,206,610.25
筹资活动产生的现金流量净额 -6,330,287.96 7,329,712.04 120,473,389.75 120,473,389.75
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -87,763,968.74 -87,352,277.24 66,428,080.31 65,150,295.68
加：期初现金及现金等价物余额 140,129,029.54 135,510,138.68 71,474,012.84 69,484,176.41
加:合并范围增加的期初余额 32,489,417.78
六、期末现金及现金等价物余额 84,854,478.58 48,157,861.44 137,902,093.15 134,634,472.09
四、所有者权益变动表
2008年06月30日 单位：人民币元
项目 本期金额 上年金额
归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计 归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他 实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他
一、上年年末余额 54,350,000.00 200,439,486.48 13,248,710.58 103,887,536.56 2,988,502.80 374,914,236.42 40,350,000.00 5,757,970.28 8,259,381.48 60,288,499.46 2,355,094.34 117,010,945.56
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 54,350,000.00 200,439,486.48 13,248,710.58 103,887,536.56 2,988,502.80 374,914,236.42 40,350,000.00 5,757,970.28 8,259,381.48 60,288,499.46 2,355,094.34 117,010,945.56
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） 54,350,000.00 -54,350,000.00 0.00 5,479,950.87 44,440,010.60 49,919,961.47 14,000,000.00 194,681,516.20 4,989,329.10 43,599,037.10 633,408.46 257,903,290.86
（一）净利润 16,349,950.87 2,267,032.02 18,616,982.89 48,588,366.20 -236,591.54 48,351,774.66
（二）直接计入所有者权益的利得和损失
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计 16,349,950.87 2,267,032.02 18,616,982.89 48,588,366.20 -236,591.54 48,351,774.66
（三）所有者投入和减少资本 42,172,978.58 42,172,978.58 14,000,000.00 194,681,516.20 870,000.00 209,551,516.20
1.所有者投入资本 42,172,978.58 42,172,978.58 14,000,000.00 194,681,516.20 870,000.00 209,551,516.20
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 -10,870,000.00 4,989,329.10 -4,989,329.10
1．提取盈余公积 4,989,329.10 -4,989,329.10
2.提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -10,870,000.00
4．其他
（五）所有者权益内部结转 54,350,000.00 -54,350,000.00
1．资本公积转增资本（或股本） 54,350,000.00 -54,350,000.00
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 108,700,000.00 146,089,486.48 13,248,710.58 109,367,487.43 47,428,513.40 424,834,197.89 54,350,000.00 200,439,486.48 0.00 13,248,710.58 0.00 103,887,536.56 0.00 2,988,502.80 374,914,236.42
深圳市沃尔核材股份有限公司
财务报告附注
2008年6月30日
金额单位：人民币元
一、公司简介
（一）公司历史沿革及股份制改制情况
深圳市沃尔核材股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"），持深圳市工商行政管理局核发的注册号为440301103192391的企业法人营业执照。公司注册地址：广东省深圳市南山区西丽新围工业区沃尔工业园；企业法人代表：周和平；注册资本：10870万元。
公司前身为深圳市沃尔热缩材料有限公司，成立于1998年6月19日，由周和平等10位自然人共同出资组建，初始投资现金100万元；
2000年4月10日经公司股东会决议，股东周合理将其持有的公司16.5%的股权16.5万元，股东郜天宇将其持有的公司10%的股权10万元，股东郜天群将其持有的公司10%的股权10万元分别转让给周和平持有；
2001年3月31日经公司股东会决议现金增资550万元；
2001年7月31日经公司股东会决议现金增资350万元；
2002年8月30日经公司股东会决议现金增资666万元；
2004年3月20日经公司股东会决议增资350万元，其中周和平以其拥有的无形资产-电力电缆分支手套的实用新型专利技术经评估后作价315.21万元入股，其他股东共投入现金34.79万元。
2004年5月4日经公司股东会决议现金增资30万元，由陈莉等新增的三名自然人股东投入，并一致通过将公司整体改制为股份有限公司的决议，改制基准日为2004年6月30日。
2004年9月8日，经广东省深圳市人民政府深府股[2004]31号《关于以发起方式改组设立深圳市沃尔核材股份有限公司的批复》文件批准，深圳市沃尔热缩材料有限公司以经审计的2004年6月30日净资产4035万元折股4035万股，整体改制为股份有限公司，改制后的公司名称为深圳市沃尔核材股份有限公司。
2007年3月28日中国证券监督管理委员会以证监发行字[2007]63号《关于核准深圳市沃尔核材股份有限公司首次公开发行股票的通知》，核准本公司向社会公开发行人民币普通股1400万股（每股面值1元）。此次公开发行增加公司股本1400万股，变更后注册资本为5435万元。
2008年4月21日公司召开2007年度股东大会审议通过《公司2007年度利润分配预案》，以2007年12月31日公司总股本5435万股为基数，向2008 年5月5日登记在册的全体股东，以资本公积金每10股转增10股，转增后公司总股本增加5435万股，变更后注册资本为10870万元。
（二）公司经营范围及行业性质
公司经营范围为：热缩材料、冷缩材料、阻燃材料、绝缘材料、耐高温耐腐蚀新型材料、套管、电缆附件、电缆分支箱、热缩材料电子线和电源连接线、环保高温辐射线缆、有机硅线缆、有机氟线缆、热缩材料生产辅助设备的技术开发、生产和购销；化工产品、电子元器件的购销（以上均不含专营、专控、专卖商品及限制项目）；经营进出口业务。
公司所属行业为辐射化工行业，2008年公司通过在民用辐射领域的收购及投资，目前主要产品分为电子辐射产品、电力保护产品、特种薄膜产品、线路保护产品四大类。电子辐射产品主要包括热缩套管、铁氟龙套管、辐射电线等；电力保护产品主要包括热缩电缆附件、冷缩电缆附件、热缩母排、高低压成套开关设备等；特种薄膜产品主要包括电池隔膜、超级电容隔膜等；线路保护产品主要包括过电流保护用高分子PTC 热敏电阻器等。
（三）公司基本组织架构
公司按照公司法的要求及公司实际情况设立组织机构：由全体股东组成股东大会，是公司最高权力机构，下设董事会和监事会，公司的经营班子是由以总经理为主要领导，下设财务系统、人力系统、行政系统、品质系统、物流系统、研发系统、生产系统和营销系统8个职能系统和6个对外投资设立的控股子公司。
公司下设16个分公司和18个办事处。
（四）控股子公司及合营企业、联营企业有关情况
公司名称 注册地 法人代表 注册资本(万元) 成立日期 期末持股比例 投资额(万元) 主营业务 是否合并
深圳市沃尔电气有限公司 深圳 周和平 200 2003-12-2 56.6% 113.2 * 是
深圳市国电巨龙电气技术有限公司 深圳 钟金城 30 2004-6-29 95% 28.5 ** 是
深圳市沃尔特种线缆有限公司 深圳 周和平 1000 2005-10-12 89.5% 895 *** 是
上海世龙科技有限公司 上海 徐洪杰 2039 2001-12-17 44.36% 2439 **** 是
上海浦东庆汇实业发展有限公司 上海 陈莉 1340 2001-5-21 95.52％ 2031 ***** 是
上海科特高分子材料有限公司 上海 陈莉 2300 1997-8-18 61.50% 1565 ****** 是
* 电力电缆分支箱、环网柜、高低压电气柜的生产技术开发、生产、购销；电力、电气、电子、电器产品的购销（不含专营、专控、专卖商品及限制项目）
** 电子、电器、电力、电气超导技术的开发，技术服务及产品购销（不含专营、专控、专卖商品及限制项目）
*** 电线、电缆的研发、生产和购销；货物和技术进出口
**** 电池隔膜、功能塑料的生产、销售，电池隔膜、功能塑料制品、高分子材料、辐射加工、辐射灭菌的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，化工原料（有毒及危险品除外）销售（涉及许可经营的凭许可证经营）
***** 实业及股权投资
****** 过电流保护用高分子PTC 热敏电阻器研发、生产、销售等,上海科特高分子材料有限公司由上海浦东庆汇实业发展有限公司持股61.50%
二、财务报告批准报出情况
本财务报告于2008年8月6日经公司第二届董事会第七次会议审议批准报出。
三、财务报表的编制基础
本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则-基本准则》和其他各项会计准则的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。
财务报表涉及的会计主体的确定方式为：母公司财务报表以法人主体为会计主体，母公司财务报表为汇总了公司本部及下属独立核算分公司财务报表的汇总财务报表；合并财务报表以包括母公司及控股子公司的合并主体为会计主体。
四、遵循企业会计准则的声明
本公司的财务报表是按照企业会计准则的要求编制，真实、完整地反映了本公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
五、公司及附属子公司的主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
1.会计准则
执行中国财政部于2006年2月15日颁布的修订后的中华人民共和国《企业会计准则-基本准则》和其他各项会计准则。
2.会计年度
会计年度自公历每年1月1日起至12月31日止。
3.记账本位币
通常以人民币为记账本位币。
境外经营公司以当地货币为记账本位币，编制的财务报表折算为人民币。
4.记账基础
会计核算以权责发生制为基础进行会计确认、计量和报告。
5.外币业务核算方法
发生外币交易时，将外币金额折算为记账本位币金额。本公司发生的外币交易在初始确认时，采用交易发生上月末的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额；在资产负债表日，按照下列规定对外币货币性项目和外币非货币性项目进行处理：
a.外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益。
b.以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。
6.现金等价物的确定标准
将持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金且价值变动风险很小的投资视为现金等价物。
7.金融资产的核算方法
金融资产分类
金融资产分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产）、持有至到期投资、应收款项和可供出售金融资产四类。
金融资产的计量
a.初始确认金融资产按照公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用应当直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用应当计入初始确认金额。
b.本公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用。但是，下列情况除外：
（1）持有至到期投资和应收款项，采用实际利率法，按摊余成本计量；
（2）在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
金融资产公允价值的确定
a.存在活跃市场的金融资产，将活跃市场中的报价确定为公允价值；
b.金融资产不存在活跃市场的，采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果，反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。
c.初始取得或源生的金融资产，以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。
金融资产减值
在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。金融资产发生减值的客观证据，包括下列各项：
a.发行方或债务人发生严重财务困难；
b.债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
c.本公司出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生困难的债务人做出让步；
d.债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
e.因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；
f.无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量；
g.债务人经营所处的技术、市场、经济和法律环境等发生重大不利变化，使本公司可能无法收回投资成本；
h.权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
i.其他表明金融资产发生减值的客观证据。
金融资产减值损失的计量
a. 持有至到期投资的减值损失的计量：按预计未来现金流现值低于期末账面价值的差额计提减值准备，计入当期损益；
b.应收款项减值损失的计量：单项金额重大的，单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备，计入当期损益；单项金额不重大和经单独测试未减值的单项金额重大的应收款项，采用账龄分析法，按应收款项的账龄和规定的提取比例确认减值损失，计提坏账准备，计入当期损益，具体标准如下：
账 龄 比 例
1年以内 5%
1至2年 20%
2至3年 50%
3年以上 100%
c.可供出售的金融资产减值：若该项金融资产公允价值出现持续下降，且其下降属于非暂时性的，则可认定该项金融资产发生了减值。可供出售金融资产发生减值时，原直接计入所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失，予以转出，计入当期损益。
d.在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，应当将该权益工具投资或衍生金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。
金融资产减值损失的转回
a.对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不应当超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本；
b.已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失应当予以转回，计入当期损益；
c.可供出售权益工具投资发生的减值损失，不得通过损益转回；
d.在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生的减值损失，不得转回。
金融资产的转移
公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方时，终止确认该金融资产。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）所转移金融资产的账面价值；
（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
8.存货核算方法
存货的分类
本公司存货是指企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程中或提供劳务过程中耗用的材料和物料等，包括原材料（包括辅助材料）、包装物、自制半成品、产成品、外购商品、在产品、委托加工材料、低值易耗品等。
存货的计价
存货盘存制度采用永续盘存法。存货的取得按实际成本核算，发出采用加权平均法核算；低值易耗品在领用时采用一次性摊销法核算。
存货跌价准备的确认标准及计提方法
本公司于每年中期期末及年度终了在对存货进行全面盘点的基础上，对遭受损失，全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本的存货，根据存货成本与可变现净值孰低计量，按单个存货项目对同类存货项目的可变现净值低于存货成本的差额计提存货跌价准备，并记入当期损益。若以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额应当予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
9.长期股权投资核算方法
初始计量
以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。
后续计量
a.本公司对下列长期股权投资采用成本法核算：
（1）能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，编制合并财务报表时按照权益法进行调整；
（2）对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。
采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价。追加或收回投资时调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。确认的投资收益仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。
b.本公司对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。公司确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，公司负有承担额外损失义务的除外。被投资单位以后实现净利润的，投资企业在其收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
长期投资减值准备
资产负债表日对长期股权投资逐项进行检查，判断长期股权投资是否存在可能发生减值的迹象。如果存在被投资单位经营状况恶化等减值迹象的，则估计其可收回金额。可收回金额的计量结果表明，长期股权投资的可收回金额低于其账面价值的，将长期股权投资的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的长期投资减值准备。长期投资减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
10.固定资产计价及其折旧方法
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。
固定资产以实际成本进行初始计量。当与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业，且该固定资产资产的成本能够可靠地计量时，确认固定资产。
固定资产的折旧采用平均年限法计算，并按固定资产的类别、估计经济使用年限和预计残值（原值的10%）确定其折旧率如下：
资产类别 预计使用年限 年折旧率
房屋及建筑物 30-40年 2.25%-3%
机器设备 3-10年 9%-30%
运输设备 3-10年 9%-30%
办公设备 3-10年 9%-30%
模具设备 3-10年 9%-30%
实验设备 3-10年 9%-30%
食堂设备 3-10年 9%-30%
固定资产的后续支出
固定资产有关的后续支出，符合前述固定资产确认条件的，计入固定资产成本；不符合固定资产确认条件的，在发生时计入当期损益。
固定资产减值准备
资产负债表日判断固定资产是否存在可能发生减值的迹象。如果存在资产市价持续下跌，或技术陈旧、损坏、长期闲置等减值迹象的，则估计其可收回金额。可收回金额的计量结果表明，固定资产的可收回金额低于其账面价值的，将固定资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的固定资产减值准备。固定资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
11.在建工程核算方法
在建工程指兴建中的厂房与设备及其他固定资产，按实际成本计量，其中包括直接建造及安装成本，以及于兴建、安装及测试期间的有关借款利息支出及外汇汇兑损益。在建工程在达到预定可使用状态时，确认固定资产，并截止利息资本化。
在建工程减值准备
资产负债表日对在建工程进行全面检查，判断固定资产是否存在可能发生减值的迹象。如果存在(1)在建工程长期停建并且预计在未来3年内不会重新开工，(2)所建项目在性能上、技术上已经落后并且所带来的经济效益具有很大的不确定性等减值迹象的，则估计其可收回金额。可收回金额的计量结果表明，在建工程的可收回金额低于其账面价值的，将在建工程的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的在建工程减值准备。在建工程减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
12.无形资产计价和摊销方法
初始计量
无形资产按照实际成本进行初始计量。
a.外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该资产达到预定用途所发生的其他支出。
b.自行开发的无形资产，其成本包括自满足无形资产确认条件规定后至达到预定用途前发生的支出总额，但是对于以前期间已经费用化的支出不再调整。
公司将研究开发项目区分为研究阶段与开发阶段，研究阶段的支出应当于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，同时满足下列条件的确认为无形资产：(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资产产生经济利益的方式；(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
c.投资者投入无形资产的成本，按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议约定价值不公允的除外。
无形资产摊销
本公司于无形资产取得时分析判断其使用寿命，对使用寿命有限的无形资产，在其使用寿命内按直线法进行摊销。本公司无形资产具体摊销年限如下：
类 别 摊销年限
土地使用权 50年
软件 10年
无形资产减值准备
资产负债表日检查各项无形资产，判断无形资产是否存在可能发生减值的迹象。如果存在（1）某项无形资产已被其他新技术等所替代，使其为企业创造经济利益的能力受到重大不利影响；（2）某项无形资产的市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预期不会恢复；（3）某项无形资产已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值等减值迹象的，则估计其可收回金额。可收回金额的计量结果表明，无形资产的可收回金额低于其账面价值的，将无形资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的无形资产减值准备。无形资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
13.长期待摊费用摊销方法
其他长期待摊费用在其受益期内平均摊销。
14.借款费用
本公司对已发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
借款费用资本化的确认条件
借款费用包括借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。借款费用可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，应当予以资本化，计入相关资产成本。借款费用同时满足下列条件的，开始资本化：
a.资产支出已经发生；
b.借款费用已经发生；
c.为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
其他借款费用，应当在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
资本化金额的确定
在资本化期间内，每一会计期间的利息（包括折价或溢价的摊销）资本化金额，应当按照下列规定确定：
a. 为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；
b. 为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
暂停资本化
符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始。如果中断是所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态必要的程序，借款费用的资本化继续进行。
停止资本化
购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。在符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后所发生的借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
15.收入确认原则
商品销售
销售商品收入同时满足下列条件的，予以确认：
a.企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；
b.企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；
c.收入的金额能够可靠地计量；
d..相关的经济利益很可能流入企业；
e.相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
提供劳务(不包括长期合同)
在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务收入。提供劳务交易的结果能够可靠估计，是指同时满足下列条件：
a.收入的金额能够可靠地计量；
b.相关的经济利益很可能流入企业；
c.交易的完工进度能够可靠地确定；
d.交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。
在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：(1)已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；（2）已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，应当将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。
让渡资产使用权
包括利息收入、使用费收入等。让渡资产使用权收入同时满足下列条件的，予以确认：
a.相关的经济利益很可能流入企业；
b.收入的金额能够可靠计量。
16.政府补助
政府补助包括财政拨款、财政贴息、税收返还和无偿划拨非货币性资产。公司收到的与资产相关的政府补助，确认为递延收益，自相关资产达到预定可使用状态时起，在该资产使用寿命内平均计入各期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将递延收益余额一次性转入资产处置当期的损益。收到的与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用或损失的，取得时直接计入当期损益。
17.所得税的会计处理方法
所得税会计处理采用资产负债表债务法。
资产的账面价值大于其计税基础或者负债的账面价值小于其计税基础的差额，为应纳税暂时性差异；资产的账面价值小于其计税基础或者负债的账面价值大于其计税基础的差额，为可抵扣暂时性差异。期末和企业合并的购买日，按暂时性差异乘以适用所得税税率，确认递延所得税负债、递延所得税资产以及相应的递延所得税费用（或收益）。确认递延所得税资产以未来期间很可能取得用以抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。
18.合并财务报表的编制方法
合并财务报表原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。
编制方法
合并财务报表以母公司和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，按照权益法调整母公司对子公司的长期股权投资后编制。合并时抵销母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易对合并财务报表的影响，并计算少数股东权益后，由母公司合并编制。
六、主要会计政策、会计估计变更及会计差错更正的说明
本报告期本公司无会计政策、会计估计的变更事项及会计差错的更正事项。
七、税项
税 项 计 税 基 础 税 率
增值税 产品销售收入 17%
营业税 营业收入 5%
城市维护建设税 应纳增值税及营业税额 1%
教育费附加 应纳增值税及营业税额 3%
企业所得税 应纳税所得额 18%、25%
根据《深圳市人民政府关于深圳经济特区企业税收政策若干问题的规定》的有关规定，深圳市地方税务局第三检查分局于2002年5月15日以深地税三检函[2002]110号"关于深圳市沃尔热缩材料有限公司减免企业所得税的复函"批复，本公司从开始获利的年度起，第一年和第二年免征企业所得税，第三年至第五年减半征收企业所得税。本公司2002年度为第一个获利年度。
根据《深圳市人民政府关于深圳经济特区企业税收政策若干问题的规定》的有关规定，深圳市南山区地方税务局于2007年5月8日以深地税南函[2007]02号"关于深圳市沃尔核材股份有限公司延长三年减半征收企业所得税问题的复函"批复，本公司2003年6月25日被深圳市科技局认定为高新技术企业（认定证书统一编号S2003095号），同意本公司享受企业所得税"两免三减"税收优惠政策期满后，从2007年度起，延长三年减半征收企业所得税的优惠，实际所得税负率为7.5%。
根据新颁布的企业所得税法的规定，2008年本公司执行18%的过渡税率，实际所得税税负率为9%。
根据《深圳市人民政府关于深圳经济特区企业税收政策若干问题的规定》的有关规定，深圳市南山区国家税务局于2004年6月3日以深国南减免[2004]0244号"深圳市国家税务局减、免批准通知书"批复，本公司之控股子公司深圳市沃尔电气有限公司从开始获利的年度起，第一年和第二年的经营所得免征所得税，第三年至第五年减半征收所得税。
根据《深圳市人民政府关于深圳经济特区企业税收政策若干问题的规定》的有关规定，深圳市南山区国家税务局于2006年2月22日以深国南减免[2006]0050号"深圳市国家税务局减、免批准通知书"批复，本公司之控股子公司深圳市沃尔特种线缆有限公司从开始获利的年度起，第一年和第二年的经营所得免征所得税，第三年至第五年减半征收所得税。
本公司控股子公司上海世龙科技有限公司适用企业所得税税率为25%。
本公司控股子公司上海浦东庆汇实业发展有限公司适用企业所得税税率为25%。
本公司控股子公司上海科特高分子材料有限公司适用企业所得税税率为18%。
八、本公司合并范围及合并范围的确定
1、本公司合并范围的确定依据
本公司合并财务报表的合并范围按以控制为基础加以确定。
控制，是指一个企业能够决定另一个企业的财务和经营政策，并能据以从另一个企业的经营活动中获取利益的权利。
2、所控制的所有子公司情况
公司名称 注册地 注册资本(万元) 直接持股比例 间接持股比例 投资额(万元) 主营业务 是否合并
深圳市沃尔电气有限公司 深圳 200 56.6% 113.2 * 是
深圳市国电巨龙电气技术有限公司 深圳 30 95% 28.5 ** 是
深圳市沃尔特种线缆有限公司 深圳 1000 89.5% 895 *** 是
上海世龙科技有限公司 上海 2039 44.36% 2439 **** 自2008年纳入合并
上海浦东庆汇实业发展有限公司 上海 1340 95.52% 2031 ***** 自2008年纳入合并
上海科特高分子材料有限公司 上海 2300 61.50% 1565 ****** 自2008年纳入合并
* 电力电缆分支箱、环网柜、高低压电气柜的生产技术开发、生产、购销；电力、电气、电子、电器产品的购销（不含专营、专控、专卖商品及限制项目）
** 电子、电器、电力、电气超导技术的开发，技术服务及产品购销（不含专营、专控、专卖商品及限制项目）
*** 电线、电缆的研发、生产和购销；货物和技术进出口
**** 电池隔膜、功能塑料的生产、销售，电池隔膜、功能塑料制品、高分子材料、辐射加工、辐射灭菌的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，化工原料（有毒及危险品除外）销售（涉及许可经营的凭许可证经营）
***** 实业及股权投资
****** 过电流保护用高分子PTC 热敏电阻器研发、生产、销售等,上海科特高分子材料有限公司由上海浦东庆汇实业发展有限公司持股61.50%
3、本报告期合并范围发生变化，公司通过增资及受让股权的方式，将上海世龙科技有限公司、上海浦东庆汇实业发展有限公司纳入合并范围，报告期内上海世龙科技有限公司净资产、净利润分别为5194万元、232万元，上海浦东庆汇实业发展有限公司净资产、净利润分别为1650万元、35万元。
4、截至报告期公司持有上海世龙科技有限公司（以下简称"上海世龙"）44.36%股权，将其纳入合并报表范围的原因在于：上海世龙原法人股股东为上海日环科技投资有限公司（以下简称"上海日环），系中国科学院上海应用物理研究所产业投资的管理公司，现持有上海世龙46%股权。根据国家关于科研院所退出产业投资控股权的精神，上海日环将于本年度内转让上海世龙部分股权，完成对上海世龙的股权重组。本报告期内，公司与上海日环在董事会拥有同等席位,经上海世龙董事会任命，公司已向上海世龙派驻财务负责人，并将其ERP财务核算系统及预算管理等纳入本公司统一管理，根据以控制为基础的原则，本报告期将上海世龙纳入合并报表范围。
九、合并会计报表主要项目注释
1.货币资金
2008-6-30 2007-12-31
项 目 币种 原 币 折合人民币 原 币 折合人民币
现 金 RMB 190,859.62 190,859.62 240,282.36 240,282.36
HKD 10.00 8.80 10.00 9.35
小 计 190,868.42 240,291.71
银行存款 RMB 79,514,316.43 79,514,316.43 106,950,366.45 106,950,366.45
HKD 293.47 258.19 634,251.39 593,24.70
USD 35,592.40 244,192.34 38,550.34 281,402.06
小 计 79,758,766.96 107,825,009.21
其他货币资金 RMB 4,194,096.85 4,194,096.85 32,063,728.62 32,063,728.62
HKD 118,987.61 104,682.92
USD 88,198.74 605,113.92
EUR 87.86 949.51
小 计 4,904,843.20 32,063,728.62
合 计 84,854,478.58 140,129,029.54
其他货币资金是保证金存款。
2、交易性金融资产
项 目 2008-6-30 2007-12-31
基金投资 1,500,000.00 -
合 计 1,500,000.00 -
交易性金融资产是本报告期纳入合并范围的上海世龙科技有限公司的金融资产－汇添富基金管理公司"添富货币A级"基金，截至2008年6月30日止，该项资产账面余额1,500,000.00元，期末市值1,598,665.14元。
3、应收票据
项 目 2008-6-30 2007-12-31
银行承兑汇票 3,508,392.05 2,398,944.16
商业承兑汇票 -
合 计 3,508,392.05 2,398,944.16
截止2008年6月30日，本公司无向银行贴现未到期的票据。
4.应收账款
（1）应收账款风险分析
2008－6－30
类 别 金 额 比 例 坏账准备 净 额
单项金额重大的应收账款 54,984,697.97 65.65% 3,467,858.46 51,516,839.51
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收账款 581,209.26 0.69% 581,209.26 -
其他单项金额不重大的应收账款 28,185,015.84 33.66% 1,771,650.23 26,413,365.61
合 计 83,750,923.07 100% 5,820,717.95 77,930,205.12
2007－12－31
类 别 金 额 比 例 坏账准备 净 额
单项金额重大的应收账款 21,856,330.52 58.76% 1,595,108.03 20,261,222.49
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收账款 43,217.45 0.12% 43,217.45 -
其他单项金额不重大的应收账款 15,296,935.67 41.12% 900,808.32 14,396,127.35
合 计 37,196,483.64 100% 2,539,133.80 34,657,349.84
本公司根据公司经营规模、业务性质及客户结算状况等确定单项金额重大的应收账款标准为10万元。单项金额重大的应收账款期末不存在减值情形，按账龄分析法计提坏账准备。
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收账款的确认依据为账龄在3年以上的应收账款，按账龄分析法全额计提坏账准备。
（2）应收账款账龄分析
2008-6-30
账 龄 金 额 比例 坏账准备 净 额
1年以内 77,998,365.17 93.13% 3,899,918.26 74,098,446.91
1-2年 4,153,612.99 4.96% 830,722.60 3,322,890.39
2-3年 1,017,735.65 1.22% 508,867.83 508,867.82
3年以上 581,209.26 0.69% 581,209.26 -
合 计 83,750,923.07 5,820,717.95 77,930,205.12
2007-12-31
账 龄 金 额 比 例 坏账准备 净 额
1年以内 33,945,147.66 91.26% 1,730,437.94 32,214,709.72
1-2年 2,795,269.54 7.51% 559,053.91 2,236,215.63
2-3年 412,848.99 1.11% 206,424.50 206,424.49
3年以上 43,217.45 0.12% 43,217.45 -
合 计 37,196,483.64 100% 2,539,133.80 34,657,349.84
(1)应收账款期末余额中无持有本公司5%(含5%)以上股份的股东单位欠款。
(2)应收账款期末账面余额中欠款金额前5名合计15,915,607.93元，占应收账款账面余额的19%。于2008年6月30日前五名欠款单位情况如下：
单位名称 所欠金额 欠款时间 欠款内容
保定市沃尔信德电气有限公司 5,340,533.75 1年以内 销货款
南京八达通信设备有限公司 3,296,729.00 1年以内 销货款
南京苏沃热缩材料有限公司 3,158,804.43 1年以内 销货款
天津沃尔新电气有限公司 2,069,431.35 1年以内 销货款
青岛佐尔材料有限公司 2,050,109.40 1年以内 销货款
合计 15,915,607.93
(3)应收账款期末余额较2007年年末余额增长124.86%，主要原因是：a.2008年度上半年销售同比增长54.53%；b.电力产品销售回款周期相对较长导致应收账款增加。
5.其他应收款
(1)其他应收款风险分析：
2008-6-30
类 别 金 额 比 例 坏账准备 净 额
单项金额重大的其他应收款 3,196,479.58 24.74 261,548.73 2,934,930.85-
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的其他应收款 442,682.89 3.42% 442,682.89 -
其他单项金额不重大的其他应收款 9,283,502.14 71.84% 605,786.21 8,677,715.93
合 计 12,922,664.61 100% 1,310,017.83 11,612,646.78
2007-12-31
类 别 金 额 比 例 坏账准备 净 额
单项金额重大的其他应收款 - - - -
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的其他应收款 14,314.00 0.24% 14,314.00 -
其他单项金额不重大的其他应收款 5,832,767.41 99.76% 547,766.14 5,285,001.27
合 计 5,847,081.41 100% 562,080.14 5,285,001.27
本公司根据公司经营规模及业务性质等确定单项金额重大的其他应收款标准为50万元。单项金额重大的其他应收款期末不存在减值，按账龄分析法计提坏账准备。
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的其他应收款的确认依据为账龄在3年以上的其他应收款，按账龄分析法全额计提坏账准备。
报告期末单项金额重大的其他应收款3,196,479.58元，主要是本期纳入合并范围的上海浦东庆汇实业发展有限公司应收上海联合产权交易所的保证金款1,000,000.00元、上海世龙科技有限公司应收辐射改性项目补助款1,193,479.58元。
（2）其他应收款账龄分析
2008-6-30
账 龄 金额 比例 坏账准备 净额
1年以内 11,455,699.50 88.65% 572,784.98 10,882,914.52
1-2年 725,303.84 5.61% 145,060.77 580,243.07
2-3年 298,978.38 2.31% 149,489.19 149,489.19
3年以上 442,682.89 3.43% 442,682.89 -
合 计 12,922,664.61 100% 1,310,017.83 11,612,646.78
2007-12-31
账 龄 金额 比例 坏账准备 净额
1年以内 5,205,102.57 89.01% 333,546.57 4,871,556.00
1-2年 332,042.84 5.68% 66,408.57 265,634.27
2-3年 295,622.00 5.06% 147,811.00 147,811.00
3年以上 14,314.00 0.25% 14,314.00 -
合 计 5,847,081.41 100.00% 562,080.14 5,285,001.27
(1)其他应收款期末余额中无持有本公司5%(含5%)以上股份的股东单位欠款。
(2)其他应收款期末余额中员工借款为5,625,925.23 元，占其他应收款期末余额的43.53%，主要是销售人员为开展销售业务预支的备用金，以及员工因办理其他业务暂借的款项。
(3)其他应收款期末余额中应收各类押金、保证金为1,577,289.51 元，占其他应收款期末余额的12.21 %，主要是交纳的租赁物业押金以及交纳财政部门的墙改保证金及各类临时性投标保证金。
6.预付账款
2008-6-30 2007-12-31
账 龄 金 额 比 例 金 额 比 例
1年以内 31,328,130.48 100.00% 15,287,620.56 98.25%
1-2年 - - 273,000.00 1.75%
合 计 31,328,130.48 100.00% 15,560,620.56 100%
(1) 预付账款期末余额中无持有本公司5%(含5%)以上股份的股东单位欠款。
(2)期末预付账款中欠款金额前5名合计16,753,059.40 元，占预付账款账面余额的53.48 %。于2008年6月30日前五名欠款单位情况如下：
单位名称 预付金额 付款时间 欠款原因
无锡爱邦辐射技术有限公司 8,984,000.00 1年以内 设备款
深圳市科源建设集团有限公司 3,049,182.00 1年以内 装修款
亿比亚北京粒子加速器技术有限公司 2,008,037.40 1年以内 设备款
深圳金粤幕墙装饰工程有限公司 1,811,840.00 1年以内 装修款
上海嘉定工业区开发（集团）有限公司 900,000.00 1年以上 土地定金
（3）预付账款期末余额较年初余额增长101.33%，主要是因本年沃尔新工业区建设并逐步投产，公司预付了较多的设备款及装修款项。
7.存货及存货跌价准备
2008-06-30 2007-12-31
项 目 金 额 跌价准备 净 额 金 额 跌价准备 净 额
原材料 24,220,320.19 - 24,220,320.19 24，836，056.41 - 24，836，056.41
包装物 1,062,052.69 - 1,062,052.69 961，048.34 - 961，048.34
自制半成品 20,321,050.46 - 20,321,050.46 17，936，729.14 - 17，936，729.14
产成品 40,869,002.72 - 40,869,002.72 33，629，640.98 - 33，629，640.98
低值易耗品 167,518.23 - 167,518.23 413，163.29 - 413，163.29
在产品 19,510,328.23 - 19,510,328.23 17，478，679.75 - 17，478，679.75
合 计 106,150,272.52 - 106,150,272.52 95，255，317.91 - 95，255，317.91
(1) 存货2008年6月30日账面余额较2007年年末账面余额增长11.44%，主要原因是由于2008年销售量较上年同期相比有较大幅度的增长，备货量相对增大,主要材料库存量也相应加大。
(2) 期末不存在存货账面价值低于可变现净值的情况，未计提存货跌价准备。
8.固定资产及累计折旧
类 别 2007-12-31 本期增加 本期减少 2008-6-30
固定资产原值：
机器设备 81,526,888.80 17,225,596.42 15,402.50 98,737,082.72
房屋建筑物 101,525,686.31 11,097,212.77 112,622,899.08
办公设备 5,242,834.02 2,561,617.52 8,523.79 7,795,927.75
运输设备 3,193,363.70 2,088,893.36 5,282,257.06
其他设备 1,915,129.66 1,097,181.26 3,012,310.92
模具设备 2,869,784.56 186,806.09 3,056,590.65
合 计 196,273,687.05 34,257,307.42 23,926.29 230,507,068.18
累计折旧：
机器设备 17,216,863.27 7,398,544.14 13,862.25 24,601,545.16
房屋建筑物 571,081.99 2,300,170.29 2,871,252.28
办公设备 1,339,396.34 1,452,443.95 7,671.41 2,784,168.88
运输设备 1,252,332.59 1,554,098.65 2,806,431.24
其他设备 430,908.59 533,376.66 964,285.25
模具设备 874,596.67 251,075.29 1,125,671.96
合 计 21,685,179.45 13,489,708.98 21,533.66 35,153,354.77
净 值 174,588,507.60 20,767,598.44 2,392.63 195,353,713.41
（1）本期固定资产比年初增加的原因主要是由于合并范围变化，增加了子公司上海庆汇的固定资产房屋10,079,106.94元,机器设备2,802,988.65元；
（2）期末不存在固定资产账面价值低于可收回金额的情况，未计提固定资产减值准备。
（3）公司固定资产中龙岗沃尔工业园建筑物因尚未完成竣工验收手续，截至本报告期末尚未办妥产权证书。
9.在建工程
项 目 2007-12-31 本期增加 本期转入固定资产 其他减少 2008-06-30 完工进度 资金来源
龙岗沃尔工业园 22,423,749.91 602,386.75 21,821,363.16 募集资金及自筹
机器设备安装 3,625,192.60 1,845,043.30 43,166.00 5,427,069.90 募集资金及自筹
装修工程 57,238.36 151,965.59 209,203.95 自筹
其他 767,871.00 648,680.24 1,416,551.24 自筹
合 计 26,874,051.87 2,645,689.13 43,166.00 602,386.75 28,874,188.25
各项在建工程期末余额中不存在需计提在建工程减值准备的情况。
10.开发支出
项 目 2008-6-30 2007-12-31
开发支出 6,886,074.80 -
合 计 6,886,074.80 -
公司本期发生内部研究开发支出6,886,074.80元，本期研究开发支出符合计入开发阶段资本化的条件，计入开发支出，待开发项目完成达到预定用途后转入无形资产。
11.商誉
项 目 2008-6-30 2007-12-31
商誉 9,956,550.21 -
合 计 9,956,550.21 -
本报告期因非同一控制下企业合并形成的商誉情况如下：
A、公司并购上海世龙科技有限公司形成的商誉
截止2008年6月30日，上海世龙净资产为51,943,058.62元，公司对上海世龙长期股权投资经权益法调整后为25,382,355.00元，少数股东权益为29,955,561.90元，商誉3,394,858.28元。
B、公司并购上海浦东庆汇实业发展有限公司形成的商誉
截止2008年6月30日，上海庆汇净资产为16,499,575.87元，公司对上海庆汇长期股权投资经权益法调整后为20,645,616.55元，少数股东权益为739,181.00元，商誉4,885,221.68元。
C、上海庆汇并购上海科特高分子材料有限公司形成的商誉
截止2008年6月30日，上海科特净资产为27,474,037.05元，上海庆汇对上海科特长期股权投资经权益法调整后为16,649,820.44元，少数股东权益为12,500,686.86元, 商誉 1,676,470.25元。
D、以上三项商誉合计9,956,550.21元。
12.无形资产
类 别 取得方式 原始金额 2007-12-31 本期增加 本期摊销 本期减少 2008-6-30
设计软件 购入 174,300.00 121,114.44 25,723.32 - 95,391.12
土地使用权 购入、评估 6,692,931.00 6,490,546.746 7,621,400.00 197,750.79 13,914,195.95
专有技术权 评估 6,070,191.87 6,070,191.87 505,849.32 5,564,342.55
合计 12,937,422.87 6,611,661.18 13,691,591.87 729,323.43 19,573,929.62
（1）由于本期合并范围变化，增加子公司上海世龙专有技术权6,070,191.87元及土地使用权7,621,400元,本期末无形资产余额比年初大幅增加。
（2）公司于2007年11月增资上海世龙科技有限公司，中华财务会计咨询有限公司采用基准地价系数修正法对上海世龙拥有的土地使用权进行评估，采用收益分成法对专有技术权进行评估。
13.长期待摊费用
类 别 原始金额 2007-12-31 本期增加 本期摊销 2008-6-30
工业钴源 3,704,785.30 3,313,425.50 407,342.95 2,906,082.55
其他 20,638.14 336,199.02 1,094,849.48 326,733.23 1,104,315.27
合计 336,199.02 4,408,274.98 734,076.18 4,010,397.82
由于本期合并范围变化，增加子公司上海世龙工业钴源长期待摊项目3,313,425.50元使本期末长期待摊费用余额比年初大幅增加。
14.资产减值准备
类 别 2007-12-31 本期计提数 本期转回数 本期转销数 2008-6-30
坏帐准备 4,875,404.69 2,255,331.09 7,130,735.78
合计 4,875,404.69 2,255,331.09 7,130,735.78
本期计提的资产减值准备主要是坏帐准备,由于合并范围变化,增加了子公司上海世龙和上海庆汇的坏帐准备年初数1,774,190.75。
15.递延所得税资产
项目 2008-06-30 2007-12-31
资产减值准备引起可抵扣暂时性差异 222,548.90 222,548.90
预提费用引起可抵扣暂时性差异 187,500.00 187,500.00
合 计 410,048.90 410,048.90
16.短期借款
借款类别 币种 2008-06-30 2007-12-31
银行借款 RMB 90,000,000.00 70,000,000.00
其中：担保 RMB 90,000,000.00 50,000,000.00
担保、抵押 RMB
信用 20,000,000.00
合 计 90,000,000.00 70,000,000.00
短期借款2008年6月30日期末余额中无预期借款。
17.应付票据
开票银行 票据种类 2008-6-30 2007-12-31
深圳平安银行深圳龙华支行 银行承兑汇票 1,848,000.00 9,631,800.00
合计 1,848,000.00 9,631,800.00
18.应付账款
2008-6-30 2007-12-31
账 龄 金 额 比例 金 额 比例
1年以内 26,405,681.12 100% 32,082,324.87 99.72%
1-2年 90,134.00 0.28%
合 计 26,405,681.12 100% 32,172,458.87 100%
（1）应付账款期末余额中无欠持有本公司5%(含5%)以上股份的股东单位款。
（2）应付账款期末余额中欠款金额前5名合计7,216,472.72 元，占应付账款账面余额的27.33%。于2008年6月30日前五名债权单位情况如下：
单位名称 所欠金额 欠款时间 欠款内容
河北晶龙精细化工有限公司 2,475,790.60 1年以内 货款
深圳市科信达包装材料公司 1,357,648.85 1年以内 货款
鸿兴印刷（中国有限公司） 1,236,978.60 1年以内 货款
辽阳科虹塑胶厂 1,117,572.89 1年以内 货款
深圳市锦昊辉科技有限公司 1,028,481.78 1年以内 货款
合计 7，216，472.72
19.预收账款
2008-6-30 2007-12-31
账 龄 金 额 比例 金 额 比例
1年以内 7,241,805.14 100% 6,228,160.95 95.93%
1-2年 264,344.75 4.07%
合计 7,241,805.14 100% 6,492,505.70 100%
(1) 预收账款期末余额中无欠持有本公司5%(含5%)以上股份的股东单位款项。
(2) 预收账款期末余额中欠款金额前5名合计1,590,411.49元，占预收账款账面余额的21.96%。于2008年6月30日前五名债权单位情况如下：
单位名称 所欠金额 欠款时间 欠款内容
四会市高丰电子有限公司 588,000.00 1年以内 货款
Tehran Sharif Industrial Mfg Co 364,049.99 1年以内 货款
展霸电子有限公司 266,515.00 1年以内 货款
福达电子商行 199,500.00 1年以内 货款
元旭电器制品厂 172,346.50 1年以内 货款
20．应付职工薪酬
项 目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金 5,990,701.24 36,919,770.32 38,195,979.60 4,714,491.96
二、职工福利费 1,214,140.70 113,765.00 1,100,375.70
三、社会保险费 28.00 2,301,824.52 2,290,829.94 11,022.58
其中：职工养老保险 28.00 1,662,387.33 1,655,128.25 7,287.08
职工医疗保险 389,566.42 385,830.92 3,735.50
职工生育保险 10,929.52 10,929.52 0
职工工伤保险 174,146.65 174,146.65 0
职工失业保险 64,794.60 64,794.60 0
四、工会经费 1,057,319.59 247,998.52 123,629.06 1,181,689.05
五、非货币性福利 102,286.93 102,286.93
合 计 7,150,335.76 40,683,734.06 40,724,203.60 7,109,866.22
21.应交税费
税 种 2008-06-30 2007-12-31
城市维护建设税 30,409.41 5,719.23
增值税 3,133,614.91 356,378.71
企业所得税 3,283,824.88 875,385.11
个人所得税 -121,449.50 168,038.82
教育费附加 91,228.22 14,038.82
营业税 53,840.35
地方税费 2,430.47
合 计 6,473,898.74 1,419,529.56
22.其他应付款
2008-6-30 2007-12-31
账 龄 金 额 比例 金 额 比例
1年以内 6,865,419.03 100% 5,791,757.90 72.09%
1-2年 2,242,622.81 27.91%
合 计 6,865,419.03 100% 8,034,380.71 100%
本公司为保证企业资产的安全和完整，对部分重要岗位的员工（包括：对公司资金、财产、物料的使用具有审批权，或从事与资金、财产、物料的保管、核算等相关工作的员工），收取一定金额的岗位押金。截止2008年6月30日，该类押金余额为1,429,900.00元，占其他应付款期末余额的20.83%。
23.递延收益
类 别 2007-12-31 本期增加 本期减少 2008-06-30
辐射、交联环保阻燃热缩材料高技术产业化示范工程 11,291,484.83 580,000.02 10,711,484.81
合 计 11,291,484.83 580,000.02 10,711,484.81
根据国家发展和改革委员会发改高技[2004]2077号《国家发展改革委关于2004年第二批民用非动力核技术应用高技术产业化专项项目的通知》，本公司获得列入国家高技术发展项目计划及国家资金补助计划的国家补助资金额度10,000,000.00元，用于辐射、交联环保阻燃热缩材料高技术产业化示范工程。2005年收到专项固定资产补助资金7,626,742.50元，2006年收到1,373,300.00元，2007年收到999,957.50元，均用于购置进口绝缘改性用电子直线加速器系统设备及相应的配套设施。
根据2006年1月13日深圳市发展和改革局深发改[2006]31号"关于下达深圳数字电视演播工程等高技术产业化示范工程（第一批）2005年政府投资计划的通知"，本公司辐射、交联环保阻燃热缩材料高技术产业化示范工程列入深圳市2005年政府投资项目计划，财政计划投资额度为1,500,000.00元。2006年收到专项固定资产补助资金800,000.00元，2007年收到700,000.00元，用于购置绝缘改性用电子直线加速器系统设备及相应的配套设施。
根据2007年3月13日深圳市发展和改革局深发改[2007]425号"关于下达数字电视中间件开发及产业化等高技术产业化示范工程项目（第二批）2006年政府投资计划的通知"，本公司辐射、交联环保阻燃热缩材料高技术产业化示范工程列入深圳市2006年政府投资项目计划，财政计划投资额度为1,500,000.00元。2007年收到专项固定资产补助资金1,500,000.00元，用于购置绝缘改性用电子直线加速器系统设备及相应的配套设施。
本期减少是根据相关固定资产的折旧情况摊销转入营业外收入。
24.股本
类 别 2007-12-31 本期增加 本期减少 2008-06-30
一、有限售条件股份
境内自然人持股 40,350,000.00 40,350,000.00 80,700,000.00
境内法人持股
二、无限售条件股份 14,000,000.00 14,000,000.00 28,000,000.00
人民币普通股
三、股份总数 54,350,000.00 54,350,000.00 108,700,000.00
2004年9月8日，本公司经广东省深圳市人民政府深府股[2004]31号《关于以发起方式改组设立深圳市沃尔核材股份有限公司的批复》文件批准，以经审计的2004年6月30日净资产4035万元折股4035万股，于2004年9月28日由有限责任公司整体改组为股份有限公司，股本总额为人民币4035万元，业经上海东华会计师事务所2004年9月28日出具的东会验[2004]1890号验资报告验证。
2007年3月28日中国证券监督管理委员会以证监发行字【2007】63号《关于核准深圳市沃尔核材股份有限公司首次公开发行股票的通知》，核准本公司向社会公开发行人民币普通股1400万股（每股面值1元）。本公司通过向社会公开发行人民币普通股（A股）1400万股募集资金合计220,080,000.00元（每股发行价为 15.72元），扣除承销费用、保荐费用及其他发行费用后本公司实际募集资金208,681,516.20元，其中增加股本14,000,000.00元，增加资本公积 194,681,516.20元。上述发行股票募集资金情况业经深圳市鹏城会计师事务所有限公司出具深鹏所验字[2007]028号验资报告验证。
根据公司2008年4月21日召开2007年度股东大会审议通过的《公司2007年度利润分配预案》，,以2007年12月31日公司总股本5435万股为基数,以资本公积每10股转赠10股,实施转增后,增加股本54,350,000.00元，减少资本公积54,350,000.00元，总股本变更为108,700,000.00元。上述情况业经深圳市鹏城会计师事务所有限公司出具深鹏所验字[2008]134号验资报告验证。
25.资本公积
项 目 2007-12-31 本期增加 本期减少 2008-06-30
拨款转入 1,251,600.00 - - 1,251,600.00
其他资本公积 4,506,370.28 - - 4,506,370.28
股本溢价 194,681,516.20 54,350,000.00 140,331,516.20
合 计 200,439,486.48 54,350,000.00 146,089,486.48
本期资本公积减少情况见本报告附注九之24。
26.盈余公积
项 目 2007-12-31 本期增加 本期减少 2008-06-30
盈余公积 13,248,710.58 - 13,248,710.58
合 计 13,248,710.58 - 13,248,710.58
27.未分配利润
项 目 2008-06-30 2007-12-31
期初余额 103,887,536.56 60,288,499.46
加:以前年度损益调整
加：本年净利润 16,349,950.87 48,588,366.20
减：提取法定盈余公积 4,989,329.10
提取法定公益金 -
应付普通股股利 10,870,000.00 -
转作股本的利润 -
期末余额 109,367,487.43 103,887,536.56
根据公司2008年4月21日召开2007年度股东大会审议通过的《公司2007年度利润分配预案》，以2007年12月31日公司总股本5,435万股为基数，按每10股派发现金红利2.00元（含税），向新老股东派现人民币10,870,000.00万元，剩余未分配利润结转以后年度。
28.营业收入及成本
项 目 本期数 上年同期数
营业收入
电子辐射产品 125,810,634.07 95,391,292.08
电力保护产品 48,680,762.95 31,174,804.34
特种薄膜产品 12,506,651.21
线路保护产品 6,701,771.31
其他产品 1,883,278.10
小 计 195,583,097.64 126,566,096.42
营业成本
电子辐射产品 97,170,175.03 63,170,209.94
电力保护产品 28,329,802.25 19,508,199.89
特种薄膜产品 6,381,718.35
线路保护产品 2,242,747.09
其他产品 1,152,824.95
小 计 135,277,267.67 82,678,409.83
营业毛利
电子辐射产品 28,640,459.04 32,221,082.14
电力保护产品 20,350,960.70 11,666,604.45
特种薄膜产品 6,124,932.86
线路保护产品 4,459,024.22
其他产品 730,453.15
小 计 60,305,829.97 43,887,686.59
(1)2008年上半年销售额较大的前五名客户收入合计1825.32万元，占主营业务收入的9.33%。
(2)2008年1-6月销售毛利率情况如下：
项 目 本期数 上年同期数
电子辐射产品 22.76% 33.78%
电力保护产品 41.80% 37.42%
特种薄膜产品 48.97%
线路保护产品 66.54%
其他产品 38.79%
综 合 30.83% 34.68%
(3)2008年1-6月出口销售明细情况如下：
项 目 本期数 上年同期数
电子辐射产品 22,789,481.78 15,813,914.95
电力保护产品 2,300,804.18 1,027,172.58
合 计 25,090,285.96 16,841,087.51
出口销售占总收入的比例 12.83% 13.31%
29.主营业务税金及附加
类 别 本期数 上年同期数
城市维护建设税 149,750.87 84,238.77
教育费附加 425,072.72 240,427.27
合 计 574,823.59 324,666.04
30.销售费用
项 目 本期数 上年同期数
工资奖金及福利费 10,822,888.41 7,549,431.11
租赁费 1,038,769.29 747,272.07
运输费 2,637,653.76 1,842,514.25
交通差旅费 943,585.53 803,251.74
四项费用小计 15,442,896.99 10,942,469.17
四项费用占营业费用总额的比例 73.06% 73.68%
其他费用小计 5,693,796.81 3,909,157.38
营业费用合计 21,136,693.80 14,851,626.55
营业费用占当期销售收入的比例 10.81% 11.73%
31.管理费用
项 目 本期数 上年同期数
工资奖金及福利费 6,503,482.77 2,569,949.34
无形资产摊销 476,034.39 92,283.02
固定资产折旧 1,333,409.03 537,618.22
租赁费 463,380.05 190,597.24
产品检测认证费 96,086.00 462,736.19
商标专利注册费 21,775.00
七项费用小计 8,872,392.24 3,874,959.01
七项费用占管理费用总额的比例 66.09% 55.98%
其他费用小计 4,553,196.41 3,047,472.17
管理费用合计 13,425,588.65 6,922,431.18
管理费用占当期销售收入的比例 6.86% 5.47%
本期管理费用较上年同期增长93.94%,增长金额为6,503,157.47元,主要是由于:(1)合并范围的变化使本期管理费用增加3,596,044.32元；(2)由于新建沃尔龙岗工业园带来的规模扩张、项目储备等使人员工资、折旧等增长较大。
32.财务费用
类 别 本期数 上年同期数
利息支出 3,043,034.40 438,126.45
减：利息收入 541,129.20 328,516.96
汇兑损失 390,382.94 64,613.08
手续费支出 190,016.65 62,601.83
银行贷款担保费用 240,000.00 200,000.00
合 计 3,322,304.89 436,824.40
财务费用占当期销售收入的比例 1.70% 0.35%
本期财务费用较上年同期大幅度增长660.56%，主要是由于公司经营流动资金需求的增加，使短期借款较上年同期大幅增长，同时银行贷款利率及费用的提高造成本期利息支出较高。
33.营业外收入
类 别 本期数 上年同期数
政府补助 1,475,000.00 1,156,000.00
企业所得税返还
递延收益摊销 580,000.00
固定资产清理收益 0.32
其他 138,423.08 76,780.18
合 计 2,193,423.08 1,232,780.50
2008年2月29日，本公司收到深圳市深圳市科技局拨研发投入资助款400,000.00元。
2008年5月6日，本公司收到深圳市南山区财政局拨"企业成长壮大"扶持补助款1,000,000.00元。
2008年6月6日，本公司收到深圳市财政局拨"中小企业国际市场开拓资金"75,000元。
本期递延收益摊销见本报告附注九之23所述。
34.营业外支出
类 别 本期数 上年同期数
固定资产清理损失 2,392.63 47,258.33
公益性捐赠支出 50,000.00
罚款支出 18,000.00
其他 13,188.29 203.88
合 计 83,580.92 47,462.21
35.所得税
类 别 本期数 上年同期数
企业所得税 3,083,947.22 1,653,453.98
可抵免企业所得税 -1,583,889.11
合 计 3,083,947.22 69,564.87
根据深地税三函[2006]461号"关于深圳市沃尔核材股份有限公司购买国产设备投资抵免企业所得税问题的复函"，本公司2005年用于技术改造的国产设备总投资1,517,334.64元，该项投资金额的40%即1,517,334.64元可从设备购置当年比上年新增的企业所得税税额中抵免，不足抵免的，可用以后年度比购置设备的前一年新增的企业所得税税额延缓抵免，但延缓抵免期限最长不得超过5年。本公司2004年购买国产设备剩余可抵免企业得税额66,554.46元,两项合计可抵免2007年企业所得税1,583,889.11元。
36.每股收益
类 别 本期数 上年同期数
基本每股收益 0.15 0.24
稀释每股收益 0.15 0.24
（1）基本每股收益
基本每股收益=P÷S
S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk
其中：P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；Mj 为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。
（2）稀释每股收益
稀释每股收益=[P+（已确认为费用的稀释性潜在普通股利息－转换费用）×（1-所得税率）]/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）
（3）公司在2008 年以资本公积转增了股本，按照新会计准则要求需要重新计算各列报期间的每股收益，本公司已按规定进行重新计算。
37.收到的其他与经营活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
补贴收入 1,475,000.00 1,156,000.00
收到专项资金拨款 1,500,000.00
营业外收入 79,978.84 8,228.48
利息收入 378,498.14 328,516.96
收其他往来款 15,284,754.40 3,514,084.31
合计 17,218,231.38 6,506,829.75
38.支付的其他与经营活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
租赁费 2,945,461.71 3,473,527.82
交通差旅费 720,342.41 1,096,568.37
运输费用 4,530,570.05 1,864,396.05
招待费用 379,785.99 464,682.85
咨询顾问费 160,000.00 464,246.00
通讯费 375,410.41 523,988.25
办公费用 202,807.53 572,563.70
商标专利费 140,630.30 21,775.00
展会费 510,606.54 825,669.84
财务费用支出 146,253.58 62,601.83
其他费用支出 7,275,756.59 4,407,956.98
付其他往来款 19,164,448.40 4,651,364.02
合 计 36,552,073.51 18,429,340.71
39.支付的其他与筹资活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
银行借款担保费 240,000.00 200,000.00
发行费用 2,368,483.80
其中：路演费用 738,533.80
信息披露费用 1,110,600.00
律师费用 300,000.00
审计费用 165,000.00
登记费用 54,350.00
合 计 240,000.00 2,568,483.80
十、母公司会计报表项目注释
1. 应收账款
2008-6-30
账 龄 金 额 比 例 坏账准备 净 额
1年以内 62,313,007.54 97.83% 3,115,650.37 59,197,357.17
1-2年 757,768.40 1.19% 151,553.68 606,214.72
2-3年 393,574.53 0.61% 196,787.27 196,787.26
3年以上 232,885.26 0.37% 232,885.26
合 计 63,697,235.73 100% 3,696,876.58 60,000,359.15
2007-12-31
账 龄 金 额 比例 坏账准备 净 额
1年以内 31,416,361.26 97.95% 1,600,818.06 29,815,543.20
1-2年 524,359.93 1.64% 104,871.99 419,487.94
2-3年 94,048.81 0.29% 47,024.41 47,024.40
3年以上 38,836.45 0.12% 38,836.45
合 计 32,073,606.45 1,791,550.91 30,282,055.54
2.长期股权投资
(1)长期投资列示如下：
项 目 2007-12-31 本期增加 本期减少 2008-6-30
长期股权投资 29,367,000.00 25,713,408.00 55,080,408.00
减：减值准备 - - - -
长期股权投资净额 29,367,000.00 25,713,408.00 55,080,408.00
(2)长期股权投资-其他股权投资
被投资单位 股权比例 初始投资额 2007-12-31 本期权益调整 本期增(减) 2008-06-30
深圳市沃尔电气有限公司 56.6% 1,132,000.00 1,132,000.00 1,132,000.00
深圳市国电巨龙电气技术有限公司 95% 285,000.00 285,000.00 285,000.00
深圳市沃尔特种线缆有限公司 89.5% 8,950,000.00 8,950,000.00 8,950,000.00
上海世龙科技有限公司 44.36% 19,000,000.00 19,000,000.00 5,398,408.00 24,398,408.00
上海浦东庆汇实业发展有限公司 95.52% 20,315,000.00 20,315,000.00
合 计 29,367,000.00 29,367,000.00 25,713,408.00 55,080,408.00
（3）长期股权投资期末余额占净资产的比例为14.68%。
（4）截止2008年6月30日，本公司长期股权投资无投资变现及投资收益汇回的重大限制。
3.营业收入及成本
项 目 本期数 上年同期数
营业收入
电子辐射产品 125,061,177.08 95,734,904.58
电力保护产品 46,163,377.75 26,926,618.62
其他产品 1,556,952.24
小 计 172,781,507.07 122,661,523.20
营业成本
电子辐射产品 97,367,311.58 63,408,946.80
电力保护产品 26,430,742.29 16,141,884.15
其他产品 899,971.80
小 计 124,698,025.67 79,550,830.95
营业毛利
电子辐射产品 27,693,865.50 32,325,957.78
电力保护产品 19,732,635.46 10,784,734.47
其他产品 656,980.44
小 计 48,083,481.40 43,110,692.25
十一、关联方关系及交易
(一)关联方及其关系
1、存在控制关系的关联方
关联方名称 注册地址 注册资本 拥有股权比例 主营业务 与本公司关系 经济性质 法定代表人
周和平 - - 55.70% - 控股股东 自然人 -
存在控制关系的关联方所持股份及其变化
关联方名称 2007-12-31 比例 本期增加(减少) 2008-6-30 比例
周和平 30,272,808.00 55.70% 30,272,808.00 60,545,616.00 55.70%
1、 不存在控制关系的关联方的情况
关联方名称 关联关系
邱丽敏 控股股东配偶、公司主要投资者, 占股10.78%
周文河 控股股东兄弟、公司小股东, 占股2.25%
周合理 控股股东兄弟、公司小股东, 占股0.43%
周红旗 控股股东兄弟、公司小股东, 占股0.24%
邱宝军 控股股东配偶兄弟、公司小股东, 占股1.19%
宋伯学 控股股东配偶妹夫、公司小股东, 占股0.43%
石旭东 控股股东配偶妹夫、公司小股东, 占股0.80%
邱丽杰 控股股东配偶姊妹
肖学竹 控股股东配偶的母亲、关联法人天津沃尔新公司的股东
郭立君 控股股东配偶的嫂子、关联法人天津沃尔新公司的股东
吴伟 控股股东兄弟的配偶、关联法人保定沃尔达公司的股东
保定沃尔达电力器材有限公司 公司法人代表周合理，总经理周合理,
南京苏沃热缩材料有限公司 公司法人代表周红旗，总经理周红旗
南京沃力达热缩材料有限公司 公司法人代表周合理，总经理周合理
天津沃尔新电气有限公司 公司法人代表郭立君（邱宝军配偶），总经理邱宝军
(二)关联方交易事项
1.采购货物
本公司报告期内未向关联方采购货物。
2.销售货物
本公司报告期内各期向关联方销售货物有关明细资料如下：
关联方名称 产品名称 本期数 上年同期数
金额 比例 金额 比例
保定沃尔达电力器材有限公司 电子电力产品 206,963.65 0.11%
南京苏沃热缩材料有限公司 电子电力产品 7,325,486.67 3.75% 3,050,144.23 2.41%
天津沃尔新电气有限公司 电子电力产品 2,340,670.31 1.20% 2,330,248.63 1.84%
石旭东 电子电力产品 1,386,731.51 0.71%
上述金额是指销售金额，上述比例是指关联销售金额占当期销售收入的比例。
3.关联交易定价
关联交易定价采用公允市价。
(三)关联方应收应付款项余额
关联方名称 金 额 占各项目款项余额比例
2008-06-30 2007-12-31 2008-06-30 2007-12-31
应收账款：
保定沃尔达电力器材有限公司 96,325.69 94,973.01 0.12% 0.26%
南京苏沃热缩材料有限公司 3,158,804.43 4.05%
天津沃尔新电气有限公司 2,069,431.35 2.66%
石旭东 680,228.72 0.87%
预收账款：
保定沃尔达电力器材有限公司 - 52,144.98 0.80%
南京苏沃热缩材料有限公司 - 206,748.13 3.18%
天津沃尔新电气有限公司 - 196,991.00 3.03%
其他应收款：
彭雄心 11,000.00 1,392.90 0.09% 0.02%
康树峰 17,541.60 17,900.00 0.15% 0.31%
周文河 21,229.26 17,332.26 0.18% 0.30%
陈莉 6,000 7,561.14 0.05% 0.13%
十二、或有事项
截止至2008年6月30日，本公司无需披露的或有事项。
十三、承诺事项
重要租赁合同
本公司与深圳市新围实业有限公司签定长期房屋租赁合同，租用该公司座落于深圳市西丽新围村旺棠工业区的物业作为公司生产基地，合同约定租赁期限至2013年12月30日止。长期租赁的厂房6栋面积约29000平方米、宿舍96间面积约3800平方米、其他设备房、食堂等面积约2100平方米，月租金标准为厂房14元/平方米、设备房30元/平方米、宿舍520元/间、饭堂12元/平方米，每隔3-5年租金递增15%。
公司自2008年1月1日始未来2年应付物业租金情况如下：
租期年度 应付租金金额
2008年1月1日-2008年12月31日 6,564,712.00
2009年1月1日-2009年12月31日 6,889,223.00
合 计 13,453,935.00
十四、资产负债表日后事项
本公司无需披露的资产负债表日后事项。
十五、其他重要事项
本公司于2005年11月4日与深圳市国土资源和房产管理局签订了《深圳市土地使用权出让合同书》，购买位于深圳市龙岗大工业区地块编号为G13111-0093的土地50年期限的使用权，并于当日支付了全部价款6,692,931.00元。该地块面积约为34949.62平方米，用途为修建工业厂房及配套宿舍等。本公司于2006年4月21日与福建省惠东建筑工程有限公司签订了《深圳市建设工程施工合同》，在此地块上建造沃尔工业园区，总建筑面积为76228.99平方米，建造合同总价为60,000,000.00元。本公司于2006年4月26日取得了相关的建设许可资格，并正式开工,截至报告期末,沃尔工业园项目基本完成建设。
本公司于2006年6月26日取得了深圳市国土资源和房产管理局龙岗分局签发的关于上述土地的房地产证，证号为深房地字第8000004720号。本报告期末, 因工业园项目尚未完成竣工验收手续，建筑物固定资产尚未办妥产权证书。2008年6月本公司与深圳平安银行深圳龙华支行签订借款合同，向该行申请人民币综合信用额度借款100,000,000.00元，本公司将上述土地及地上建筑物抵押给深圳平安银行深圳龙华支行作为担保，目前产权证书及抵押手续尚在办理中。
第八节 其他报送数据
一、资产减值准备明细表
单位：人民币元
项目 年初账面余额 本期计提额 本期减少数 期末账面余额
转回 转销
一、坏账准备 4,875,404.69 2,255,331.09 7,130,735.78
二、存货跌价准备
三、可供出售金融资产减值准备
四、持有至到期投资减值准备
五、长期股权投资减值准备
六、投资性房地产减值准备
七、固定资产减值准备
八、工程物资减值准备
九、在建工程减值准备
十、生产性生物资产减值准备
其中：成熟生产性生物资产减值准备
十一、油气资产减值准备
十二、无形资产减值准备
十三、商誉减值准备
十四、其他
合计 4,875,404.69 2,255,331.09 7,130,735.78
二、资产减值损失
单位：人民币元
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 2,255,331.09 773,151.59
二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
合计 2,255,331.09 773,151.59
三、应收款项
（一）应收账款
单位：人民币元
项目 期末数 期初数
金额 坏账准备 金额 坏账准备
一年以内 77,998,365.17 3,899,918.26 33,945,147.66 1,730,437.94
一-二年 4,153,612.99 830,722.60 2,795,269.54 559,053.91
二-三年 1,017,735.65 508,867.83 412,848.99 206,424.50
三年以上 581,209.26 581,209.26 43,217.45 43,217.45
其中：应收持股5%以上股份股东的金额
合计 83,750,923.07 5,820,717.95 37,196,483.64 2,539,133.80
（二）其他应收款
单位：人民币元
项目 期末数 期初数
金额 坏账准备 金额 坏账准备
一年以内 11,455,699.50 572,784.98 5,205,102.57 333,546.57
一-二年 725,303.84 145,060.77 332,042.84 66,408.57
二-三年 298,978.38 149,489.19 295,622.00 147,811.00
三年以上 442,682.89 442,682.89 14,314.00 14,314.00
其中：应收持股5%以上股份股东的金额
合计 12,922,664.61 1,310,017.83 5,847,081.41 562,080.14
四、每股收益与净资产收益率
报告期利润 2008 年1-6 月 2007 年1-6 月
净资产收益率(%) 每股收益(元） 净资产收益率(%) 每股收益(元)
全面 摊薄 加权 平均 基本每股收益 稀释每股收益 全面摊薄 加权 平均 基本每股收益 稀释每股收益
净利润 4.33 4.32 0.15 0.15 6.29 11.12 0.24 0.24
扣除非经常性损益后的净利润 3.50 3.49 0.12 0.12 5.52 9.76 0.21 0.21
1、每股收益
A、基本每股收益
① 基本每股收益（归属于公司普通股股东的净利润）：
2007年1-6月=21,642,269.71/(40,350,000*2+14,000,000*2*2/6)=0.24
2008年1-6月=16,349,950.87/(54,350,000+54,350,000)=0.15
② 基本每股收益(扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润) :
2007年1-6月=(21,642,269.71-2,647,249.28)/(40,350,000*2+14,000,000*2*2/6)=0.21
2008年1-6月=(16,349,950.87-3,149,550.85)/( 54,350,000+54,350,000)=0.12
B、 稀释每股收益
① 稀释每股收益（归属于公司普通股股东的净利润）：
2007年1-6月=21,642,269.71/(40,350,000*2+14,000,000*2*2/6)=0.24
2008年1-6月=16,349,950.87/(54,350,000+54,350,000)=0.15
② 稀释每股收益(扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润) :
2007年1-6月=(21,642,269.71-2,647,249.28)/(40,350,000*2+14,000,000*2*2/6)=0.21
2008年1-6月=(16,349,950.87-3,149,550.85)/( 54,350,000+54,350,000)=0.12
2、净资产收益率
A、 全面摊薄净资产收益率
①全面摊薄净资产收益率（归属于公司普通股股东的净利润）
2007 年1-6 月=21,642,269.71/344,218,817.80=6.29%
2008 年1-6 月=16,349,950.87/377,405,684.49=4.33%
②全面摊薄净资产收益率（扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润）
2007 年1-6 月=(21,642,269.71-2,647,249.28)/344,218,817.80=5.52%
2008年1-6 月=(16,349,950.87-3,149,550.85)/ 377,405,684.49=3.50%
B、加权平均净资产收益率
① 加权平均净资产收益率（归属于公司普通股股东的净利润）
2007 年1-6 月=
21,642,269.71/（114,340,898.09+21,642,269.71/2+208,235,650*2/6）=11.12%
2008年1-6月=16,349,950.87/(371,925,733.62+16,349,950.87/2-10,870,000*1/6)=4.32%
② 加权平均净资产收益率（以扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润计算）
2007 年1-6 月=
(21,642,269.71-2,647,249.28)/（114,340,898.09+21,642,269.71/2+208,235,650*2/6）=9.76%
2008年1-6 月
=(16,349,950.87-3,149,550.85)/ (371,925,733.62+16,349,950.87/2-10,870,000*1/6)=3.49%
五、本报告期公司续聘深圳市鹏城会计师事务所有限公司为审计机构。
第九节 备查文件目录
一、载有董事长周和平签名的2008年半年度报告文本原件。
二、载有法定代表人周和平、主管会计工作的负责人王宏晖、会计机构负责人马葵签名并盖章的财务报告文本。
三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
四、其他相关资料。
以上备查文件的备置地点：公司董事会秘书办公室
深圳市沃尔核材股份有限公司
董事长：周和平
2008年八月八日
