证券代码：002141 证券简称：贤丰控股 公告编号：2019-070
贤丰控股股份有限公司
关于对深圳证券交易所 2019 年半年报问询函回复的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏。
贤丰控股股份有限公司（以下简称 “公司”或“本公司”）于 2019 年 9 月
24 日收到深圳证券交易所中小板公司管理部《关于对贤丰控股股份有限公司
2019 年半年报的问询函》（中小板半年报问询函【2019】第 55 号），就公司 2019
年半年报相关情况进行问询，经认真自查并与相关单位充分沟通后，现对有关问
题作如下回复和说明：
一、报告期内，你实现公司营业收入 45,880.83 万元，同比减少 7.87%；
实现归属于上市公司股东的净利润 210.68 万元，同比增加 1.63%；实现归属于
上市公司股东的扣非后净利润-82.55 万元，同比增加 58.11%；经营活动产生的
现金流量净额为-5,204.83 万元，同比减少 178.46%。你公司两类主要业务，漆
包线业务营业收入占比为 95.36%，毛利率 11.14%；新能源业务营业收入占比
为 4.63%，毛利率 58.84%。
（1）请结合你公司连续四年扣非后净利润为负的情况，同时依据你公司目
前的业务开展、盈利能力指标等，量化说明你公司主营业务存在的风险及持续
经营能力，并说明你公司业绩是否对非经常性损益存在依赖。
（2）请结合行业特点、产品结构、销售模式、收入确认政策和收款政策等，
说明你公司经营性现金流量净额与营业收入、净利润变动不匹配的原因及合理
性。
回复：
（一）公司近几年在漆包线业务上加强技术研发投入及新产品的开发；同时
开拓新能源业务，经营业绩稳步提升，自 2016 年至 2019 年半年度，公司的营
业收入、营业成本、营业毛利、毛利率情况如下表所示：
单位：万元
项目 2019 年半年度 2018 年度 2017 年度 2016 年度
营业收入 45,880.83 100,407.37 116,356.38 87,440.86
其中：漆包线 43,750.00 96,888.13 116,232.44 87,440.86
新能源 2,125.27 3,442.32
营业成本 39,738.40 87,316.91 103,754.26 78,393.58
其中：漆包线 38,875.74 85,843.19 103,665.24 78,393.58
新能源 874.78 1,380.66
营业毛利 6,142.43 13,090.46 12,602.12 9,047.28
其中：漆包线 4,874.26 11,044.94 12,567.20 9,047.28
新能源 1,250.48 2,061.66
毛利率 13.39% 13.04% 10.83% 10.35%
其中：漆包线 11.14% 11.40% 10.81% 10.35%
新能源 58.84% 59.89%
从上表可以看到，公司整体毛利率从 2016 年至 2019 年半年度在逐年上升，
但是因公司在结构调整及业务转型活动中产生的管理费用、研发费用及财务费用
较多导致扣非后净利润为负。
公司现有漆包线与新能源两类主要业务，漆包线业务本期受整体经济形势和
中美贸易战的影响，营业收入有所下降，但是公司对内优化产品市场结构，加快
加强新产品和高附加值产品的研发和销售，对外积极开拓新客户，存量客户的回
暖和新客户的增加都是下半年主营业务收入的有力保障。新能源公司于 2018 年
11 月已建成第一期“天然卤水提锂专用锂离子富集材料”项目，并试产成功，
截止到 2019 年 6 月毛利率高达 58.84%，随着产能的提升毛利将会有较大水平
的提高。综上所述，公司主营业务风险可控、持续经营能力不存在问题。
自 2016 年至 2019 年半年度，公司净利润及非经常性损益情况如下表所示：
单位：万元
项目 2019 年半年度 2018 年度 2017 年度 2016 年度
归属于母公司股东的
210.68 704.02 915.72 843.42
净利润
归属于母公司股东的
293.23 1,380.10 1,707.80 2,029.64
非经常性损益
扣非后归属于母公司
-82.55 -676.08 -792.08 -1,186.22
股东的净利润
从上表可以看到，公司非经常性损益从 2016 年的 2,029.64 万元逐年减少到
2019 年半年度的 293.23 万元，扣非后的净利润从-1,186.22 万元上升到-82.55
万元，说明公司的业绩和经营成果在逐年提升，对非经常性损益不存在依赖。
（二）公司漆包线业务，本期产品结构、销售模式、收入确认政策和收款政
策与去年同期基本一致。公司新能源业务，采取预收款的销售模式，于 2017 年
预收了技术服务费及富集材料销售款，且在 2018 年及 2019 年向客户提供了技
术服务并完成了富集材料的部分供货，公司确认了相应的收入成本，但无对应的
现金流入，影响了当期的经营性现金净流入。
去 年 同 期 经 营 活 动 产 生 的 现金 流 量 净 额 为 -1,869.17 万 元 ， 票 据 贴 现
3,125.15 万元，如果剔除票据贴现的影响，去年同期经营活动产生的现金流量
净额-4,994.32 万元，本期经营活动产生的现金流量净额-5,204.83 万元，同比减
少 4.22%，与营业收入变动基本一致。
公司本期利润总额 296.66 万元，同比减少 24.39%，与营业收入及经营活
动产生的现金流量净额变动基本一致；归属于上市公司股东的净利润 210.68 万
元，同比增加 1.63%，与利润总额变动不一致主要系本期所得税费用大幅减少所
致。
二、半年报显示，你公司控股股东贤丰控股集团有限公司及其一致行动人广
东贤丰控股有限公司所持你公司股份已全部被司法冻结，控股股东一致行动人
广东贤丰矿业资源有限公司所持你公司股份全部被质押。请说明你公司控股股
东及其一致行动人所持股份被司法冻结的相关进展情况、已采取和拟采取的解
决措施；结合控股股东及其一致行动人所持你公司股份的质押、司法冻结等受
限状态，说明上述事项对你公司日常生产经营、控制权稳定等的影响，并充分
提示风险。
回复：
(一) 控股股东及其一致行动人所持公司股份被司法冻结的相关进展情况
截至目前，公司控股股东贤丰控股集团有限公司（以下简称“贤丰集团”）
直接持有公司 159,152,000 股股票，占公司总股本 14.03%，被轮候冻结的股份
数占其所持有公司股份数量的 100%；贤丰集团之一致行动人广东贤丰控股有限
公司持有公司 295,358,647 股股票，占公司总股本 26.03%，被轮候冻结的股份
数占其所持有公司股份数量的 100%，公司控股股东及其一致行动人所持有的公
司股份被冻结的数量及占比较公司于 2019 年 4 月 17 日披露的《关于公司股东
股份冻结的公告》（公告编号：2019-034）中的情况未发生变化。
公司将密切关注控股股东及其一致行动人所持公司股票受限情况的进展，并
及时按照相关规定履行信息披露义务。
(二) 控股股东及其一致行动人已采取和拟采取的解决措施
经向控股股东及其一致行动人了解，在保持公司控制权稳定的前提下，其针
对所持公司股票被冻结事宜拟采取和正在采取的应对措施与方案如下：
第一，积极与债权人沟通并协商还款计划与和解方案，争取早日达成和解协
议并解除司法冻结。
第二，为高效、全面地解决债务问题，控股股东及其一致行动人拟通过资产
重组、债务重组、股权/债权融资等方式引入金融机构、纾困重整基金等战略合
作方，在确保控制权不变更的前提下解决集团面临的流动性债务问题。
(三) 对本公司的影响及相关风险提示
控股股东及其一致行动人所持上市公司股份的受限情况尚未对本公司目前
的两大主营业务即漆包线业务、新能源业务的正常运行和经营管理造成重大影
响，公司及其子公司生产经营活动正常开展。由于控股股东及其一致行动人所持
公司股份的受限情况，部分银行等金融机构对公司的新增融资事项审批较为谨
慎，但公司始终与各金融机构保持良好、顺畅地沟通，以争取其对公司业务的支
持。
目前控股股东方面与相关债权人正积极沟通债务偿还计划及和解方案，但各
方尚未达成有法律约束力的协议；若前述所冻结的股票被司法处置，可能会有导
致公司实际控制权发生变更的风险，敬请广大投资者注意投资风险。
三、报告期末，你公司货币资金为 2,955.74 万元，较期初减少 59.65%；报
告期内，你公 司经营活动产生的现金流量 净额为 -5,204.83 万元，同比减少
178.46%。请结合目前货币资金状况、经营活动产生的现金流状况、融资渠道和
能力等，说明你公司可动用的货币资金是否能够满足日常生产经营需求，是否
存在流动性风险。
回复：
公司新能源业务采取预收款的销售模式，于 2017 年预收了富集材料销售款，
在报告期内开始供货，因此导致报告期内经营性现金流减少；当富集材料的实际
供货数量达到双方约定的标准后，对方将根据合同约定再次预先支付销售款，届
时将增加公司经营现金流入。因控股股东及其一致行动人所持公司股份的受限情
况，部分银行等金融机构对公司的新增融资事项审批较为谨慎，这对公司补充流
动资金产生了一定影响。考虑到公司目前流动资金较为紧张，为满足后续生产经
营需求，公司及子公司一方面将通过加强收款管理、提高存货周转等措施增加现
金流；另一方面将积极拓展各方面融资渠道，新增外部融资，以保持资金的流动
性。
四、报告期内，你公司财务费用为 1,017.63 万元，同比增长 96.35%，其中
主要为利息支出 996.79万元，同比增长 93.48%；短期借款期末余额为 21,459.47
万元，较期初减少 23.72%。请结合借款利息的变化、你公司融资结构、有息负
债率的变化情况等，说明在短期借款有所下降的情况下，利息支出大幅增长的
原因及合理性。
回复：
公司 2018 年上半年短期借款由期初 0 元增加到 19,962 万元，长期应付款为
0 元；在本报告期，公司的短期借款由期初 28,132.18 万元减少至 21,459.47 万
元，融资租赁业务形成的一年内到期的非流动负债由期初的 1,323.17 万元增加
至 2,963.90 万元、长期应付款由期初的 2,559.51 万元增加至 3,565.55 万元，
去年同期有息负债率为 52.29%，本期为 68.32%，同比增加 16.03%。因此，公
司在报告期内的短期借款金额虽有所下降，但实际借款金额较去年同期大幅度增
加，利息支出较去年同期增长 93.48%，属于合理支出。
五、半年报显示，你公司收到政府补助合计 1,231.82 万元，本报告期计入当
期损益的政府补助为 254.82 万元。请你公司说明主要的政府补助款收到的时间、
项目内容及具体会计处理，并自查公司对于达到信息披露标准的政府补助是否
存在以定期报告代替临时公告的情形。
回复：
公司半年报中主要的政府补助款收到的时间、项目内容、具体会计处理及披
露索引如下表所示：
单位：元
序 计入当期损 会计 披露
项目 金额 收到时间
号 益金额 处理 索引
1 与资产相
大气污染
关，本期 未 达 披
防治专项 904,000.00 2016.12.29 45,200.00
摊销计入 露标准
资金
其它收益
2 ①公告
编 号
漆包线生 ① 与资产相
2016-09
产线优化 2016.12.15 关，本期
2,631,900.00 131,595.00 8；②公
升级技术 ② 摊销计入
告 编 号
改造项目 2016.12.20 其它收益
2016-10
2
3 漆包绕组 与资产相
生产线技 关，本期 未 达 披
200,000.00 2016.10.20 10,000.00
术改造项 摊销计入 露标准
目 其它收益
4 漆包线绕
组线生产 与资产相
及辅助设 关，本期 未 达 披
124,300.00 2016.7.13 6,215.00
备淘汰更 摊销计入 露标准
新技术改 其它收益
造项目
序 计入当期损 会计 披露
项目 金额 收到时间
号 益金额 处理 索引
5 漆包线生 与资产相
产线优化 关，本期 未 达 披
3,000,000.00 2017.12.6 153,119.20
升级技术 摊销计入 露标准
改造项目 其它收益
6 与资产相
2018 年技
关，本期 未 达 披
术改造专 3,075,000.00 2018.8.28 150,795.69
摊销计入 露标准
项资金
其它收益
7 省促进经
与资产相
济发展专
关，本期 未 达 披
项（企业技 250,000.00 2018.7.19 13,043.48
摊销计入 露标准
术改造用
其它收益
途）资金
8 2018 年技
术改造及 与资产相
技术创新 关，本期 未 达 披
100,000.00 2018.12.5 5,217.39
（支持企 摊销计入 露标准
业有效投 其它收益
资专题）
9 与收益相
2018 年第
关，本期 未 达 披
五批再就 6,680.00 2019.3.28 6,680.00
摊销计入 露标准
业补贴
其它收益
10 与收益相
市工信局
关，本期 未 达 披
付贷款贴 435,600.00 2019.5.14 435,600.00
摊销计入 露标准
息资金
其它收益
11 与收益相
2018 年安
关，本期 未 达 披
全生产责 1,410.75 2019.6.4 1,410.75
摊销计入 露标准
任险补贴
其它收益
12 拨付 2018
年度产业 与收益相 公 告 编
核心和关 1,400,000.0 关 ， 本 期 号
1,400,000.00 2019.6.14
键技术攻 0 摊销计入 2019-04
关方向项 其它收益 6
目资金
13 与收益相
中小企业 关，本期 未 达 披
71,000 2019.1.31 71,000
扶持基金 摊销计入 露标准
其它收益
序 计入当期损 会计 披露
项目 金额 收到时间
号 益金额 处理 索引
14 珠海市社
会保险基
与收益相
金管理中 7 家公司收到
关，本期 未 达 披
心稳岗补 118,286.67 多笔补贴，时 118,286.67
摊销计入 露标准
贴及中小 间分散
其它收益
企业扶持
基金
2,548,163.1
合计 12,318,177.42
8
经公司自查，公司严格按照《中小企业板信息披露业务备忘录第 13 号：上
市公司信息披露公告格式》第 44 号《上市公司获得政府补助公告格式》履行信
息披露义务，不存在对于达到信息披露标准的政府补助以定期报告代替临时公告
的情形。
六、报告期末，你公司开发支出金额为 378.81 万元，较期初增加 397.85%，
主要系“智能制造机器”、“LED UV 光固化漆包线的开发”和“西门子低润滑漆包
线”项目本期开发支出增加所致，请说明上述研发项目的具体进展，是否满足研
发支出资本化的相关条件。
回复：
根据公司的会计政策，公司对研究阶段的研究支出于发生时计入当期损益；
对开发阶段的开发支出先在开发支出科目归集，在开发项目完成结题或预期不能
继续开发时，根据开发情况计入当期损益或资本化结转确认为无形资产。
上述研发项目均由子公司珠海蓉胜电子材料研究院有限公司（以下简称“珠
海蓉胜研究院”）专属研发。珠海蓉胜研究院从 2018 年开始投入了相应的人力
和资金，针对上述项目在技术上和未来实用前景上做了大量的研究探索，并取得
了阶段性成果。截止至 2018 年末已经突破了技术关键点，市场前景和可使用性
已经很明确，上述项目研发成功后将对公司在漆包线行业内保持技术领先起巨大
作用。公司在技术力量和资金上完全可以支持上述项目的研发成功。上述项目的
支出以及到开发成功前的支出可以可靠地归集和计量。结合最新进展情况及现
状，公司的上述项目满足研发支出资本化的相关条件。
七、你公司半年报披露的担保情况中，多项担保合计数与相对应的担保明细
数加总存在差异。请自查核实并更新相关数据。
回复：
经公司自查核实，公司 2019 年半年度担保情况细化如下表所示：
单位：万元
担保额
实际发生 是否为
担保对象名 度相关 担保额 实际担保 是否履
日期（协议 担保类型 担保期 关联方
称 公告披 度 金额 行完毕
签署日） 担保
露日期
贤丰（惠州）
2018 年
新能源材料 5,000 2018 年 07 5,000 连 带 责 任
07 月 04 3年 否 否
科技有限公 (a1) 月 03 日 (b1) 保证
日
司
2018 年 08 3，000 连 带 责 任
珠 海 蓉 胜 超 2018 年 2年 是 否
3,630 月 24 日 (b2) (注) 保证
微 线 材 有 限 08 月 28
(a2) 2019 年 1 3,000 连 带 责 任
公司 日 2年 是 否
月9日 (b3) (注) 保证
2018 年 11 9,265 连 带 责 任
3年 否 否
月 06 日 (b4) 保证;抵押
珠 海 蓉 胜 超 2019 年
37,027 2019 年 1 1,716 连 带 责 任
微 线 材 有 限 02 月 20 3年 否 否
(a3) 月 8 日 (b5) 保证;抵押
公司 日
2019 年 1 1,098 连 带 责 任
3年 否 否
月 15 日 (b6) 保证;抵押
贤丰（惠州）
2019 年
新能源材料 3,694 2019 年 06 3,300 连 带 责 任
06 月 10 2.5 年 否 否
科技有限公 (a4) 月 10 日 (b7) 保证
日
司
报告期内对子公司担
报 告 期内 审批 对子 公 9,114
100,000 保 实 际 发 生 额 合 计
司担保额度合计（B1） (b3+b5+b6+b7)
（B2）
报 告 期末 已审 批的 对
49,351 报告期末对子公司实
子 公 司担 保额 度合 计 19,138.63
(a1+a2+a3+a4) 际担保余额合计（B4）
（B3）
注：b2、b3 为同一担保协议项下的滚动担保金额。
其中，各合计数分别代表：B1 为经公司 2018 年年度股东大会审议通过之总
担保额度；B2 为 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日对子公司担保实际发生
额合计；B3 为报告期末在股东大会授权额度范围内由公司董事长审批的对子公
司担保额度合计；B4 为报告期末对子公司实际担保余额合计。
特此公告。
贤丰控股股份有限公司
董事会
2019 年 10 月 8 日
