西南证券股份有限公司关于西部金属材料股份有限公司
           非公开发行限售股份上市流通的核查意见

深圳证券交易所：

    西南证券股份有限公司（以下简称“西南证券”、“本保荐机构”）作为西部
金属材料股份有限公司（以下简称“西部材料”、“公司”）2009 年度非公开公开
发行股票持续督导的保荐人。根据《证券发行上市保荐制度办法》、《深圳证券交
易所中小企业板上市公司规范运作指引》、《深圳证券交易所中小企业板块保荐工
作指引》，本保荐机构对西部材料本次限售股份上市流通事项进行了核查，现将
本次核查的情况向贵所汇报如下：

    一、本次解禁限售股份的发行及变动情况

    经中国证券监督管理委员会证监许可[2009]312 号文核准，西部材料向控股
股东西北有色金属研究院（以下简称“西北院”）非公开发行股票 150 万股，向
西安航天科技工业公司（以下简称“航天科技”）非公开发行股票 2,350 万股，
并于 2009 年 5 月 19 日上市。

    西部材料 2009 年进行了中期分红，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 5
股。本次资本公积转增股本后，控股股东西北院持有限售股 225 万股，航天科技
持有限售股 3,525 万股。

    二、本次限售股份上市流通安排

    本次限售股份可上市流通日为 2012 年 5 月 21 日，上市流通数量为 3,750 万
股，占西部材料股本总额的 21.47%。本次解禁限售股份持有人为西北院和航天
科技。股份解除限售及上市流通情况如下：

                                                                  单位：万股

                                             本次解除限售   本次解除限售数量
   限售股份持有人全称     所持限售股份总数
                                                 数量       占总股本的比例

  西北有色金属研究院            225              225             1.28%

西安航天科技工业公司            3,525           3,525           20.19%

         合计                   3,750           3,750           21.47%
    经本保荐机构核查：上述限售股份解除限售的数量、上市流通的时间均符合
相关法律法规的要求。

    三、股东履行股份限售承诺情况

    2009 年度认购西部材料非公开发行股份时，西北院、航天科技承诺：对其
实际认购的股份，自非公开发行结束之日起三十六个月内不上市交易或者转让。

    经本保荐机构核查：西北院、航天科技的上述承诺得到严格履行；西北院、
航天科技不存在非经营性占用西部材料资金的情形，西部材料也未曾为西北院、
航天科技提供担保。

    四、本保荐机构的核查结论

    本保荐机构经核查后认为：

    1、西部材料本次限售股份解除限售的数量、上市流通时间均符合相关法律、
法规的要求；

    2、西部材料本次解禁限售股份持有人西北院、航天科技均严格履行了西部
材料 2009 年度非公开时所做出的承诺；

    3、西部材料对本次限售股份流通上市的信息披露真实、准确、完整。
   （本页无正文，为《西南证券股份有限公司关于西部金属材料股份有限公司
非公开发行限售股份上市流通的核查意见》之签字盖章页）




   保荐代表人：

                    谢   玮              王   晖




                                               西南证券股份有限公司

                                                   2012 年 5 月 11 日