平安证券股份有限公司
关于西部金属材料股份有限公司
调整募集资金投资项目部分设备的核查意见
平安证券股份有限公司（以下简称“平安证券”、“保荐机构”）作为西
部金属材料股份有限公司（以下简称“西部材料”或“公司”）非公开发行
股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上市公司监管
指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《深圳证券交
易所上市公司保荐工作指引》以及《深圳证券交易所股票上市规则》等相关
规定，对西部材料调整募集资金投资项目部分设备事项进行了审慎核查，核
查情况如下：
一、募集资金基本情况
公司经中国证券监督管理委员会《关于核准西部金属材料股份有限公司非公
开发行股票的批复》（证监许可〔2020〕3339 号）核准，本次非公开发行股票 6,280
万股，募集资金总额 7.85 亿元。在扣除相关发行费用后，募集资金净额为
767,682,193.32 元，募集资金已经希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）于 2021
年 1 月 4 日出具的希会验字(2021)0002 号验资报告验证确认。
为规范公司募集资金管理，保护投资者权益，公司与保荐机构、募集资金专
户开户银行分别签署了《募集资金三方监管协议》，开设了募集资金专项账户，
对募集资金实施专户存储管理。
二、募集资金投资项目概况
本次发行募集资金将投资于以下项目：
序号 项目名称 预计投资总额 募集资金拟投资额
高性能低成本钛合金材料生产线技术
1 48,500 48,500
改造项目
2 西部材料联合技术中心建设项目 6,500 6,500
3 补充流动资金 23,500 23,500
合计 78,500 78,500
三、募集资金投资项目调整部分设备情况
（一）调整部分设备的必要性
“高性能低成本钛合金材料生产线技术改造项目”从 2019 年下半年开始进行
可行性论证，于 2020 年一季度形成最终投资方案，该项目属于军、民两用项目，
能够同时生产军品钛材和民品钛材。
2020 年下半年以来，公司军工用钛材订单大幅增长，经与航空航天主要客
户的多次深入沟通，十四五期间军工用钛材需求也大大超出原来的预期，特别是
航空航天用薄板的需求。因此，在控制项目总投资规模的原则下，拟优化和调整
本次募投项目的部分购置设备投资明细，重点增加军品薄板的生产设备，以便于
更好满足军品生产任务的迫切需求，也使本募投项目获得更好的经济效益。
（二）原项目投资内容
“高性能低成本钛合金材料生产线技术改造项目”总投资 4.85 亿元，全部使
用募集资金投入，具体如下：
单位：万元
序号 投资内容 投资金额 拟使用募集资金
1 设备投资 35800 35800
2 厂房及公辅设施 12700 12700
合计 48500 48500
其中设备投资明细如下：
单位：万元
序号 设备名称 数量 单价 总价 产地
1 电弧炉 VAR 1 2,200 2,200 进口
2 电弧炉 VAR 1 1,200 1,200 国产
3 EB 炉 1 4,750 4,750 国产
4 EB 炉 1 17,000 17,000 进口
序号 设备名称 数量 单价 总价 产地
5 电极压机 1 3,000 3,000 国产
6 混料机 1 820 820 进口/国产
7 真空焊箱 1 440 440 国产
8 铣床 2 270 540 国产
9 锯床（立式） 2 90 180 国产
10 锯床（卧式） 2 70 140 国产
11 重型车床 2 180 360 国产
12 屑料回收线 1 450 450 国产
13 电弧炉坩埚 一批 1,016 国产
14 砂光机 2 200 400 国产
15 4 180 720 国产
高速冷轧管机
16 2 240 480 国产
17 其他设备 2,104
合计 35,800 35,800
（三）调整方案
单位：万元
调整前 调整后
序
设备名称 数 变更 变更后
号 产地 单价 总价 变更情况
量 数量 金额
1 电弧炉 VAR 进口 1 2,200 2,200 2 4761 数量增加
2 电弧炉 VAR 国产 1 1,200 1,200 4 4847 数量增加
3 EB 炉 国产 1 4,750 4,750 0 取消
4 EB 炉 进口 1 17,000 17,000 4436 金额减少
5 电极压机 国产 1 3,000 3,000 1750 金额减少
进口/
6 混料机 1 820 820 615 金额减少
国产
7 真空焊箱 国产 1 440 440 2 1080 数量增加
8 铣床 国产 2 270 540 900 金额增加
9 锯床（立式） 国产 2 90 180 180 未变更
10 锯床（卧式） 国产 2 70 140 5 350 数量增加
11 重型车床 国产 2 180 360 5 900 数量增加
12 屑料回收线 国产 1 450 450 450 未变更
13 电弧炉坩埚 国产 一批 1,016 1902 数量增加
增加 6 台进口，
14 砂光机 国产 2 200 400 11 4139
3 台国产
15 国产 4 180 720 720 未变更
高速冷轧管机
16 国产 2 240 480 5 1480 数量增加
17 其他设备 2,104 2104 未变更
20 米辊道式加热
18 0 1 925 新增
炉
退火矫直机生产
19 0 1 1813 新增
线
辊底式高温淬火
20 0 1 568 新增
炉
21 起重机 0 10 490 新增
22 板材探伤仪 0 1 1140 新增
23 管材探伤仪 0 1 250 新增
合计 35,800 35,800
调整主要内容：
1、增加了部分设备的投资：
一是增加 4 台电弧炉 VAR 以及配套设备，增加军品熔炼能力；
二是增加 9 台砂光机，提高军工薄板表面处理能力；
三是增加热轧加热及配套设备，提升军品热轧产能；
四增加军品板材和管材检测设备等。
2、调减了部分设备的投资：
一是将 EB 炉从两台调减为一台，采购价格亦相应调减，主要是原计划采
购美国 Retech 公司或德国 ALD 公司设备，后期在调研和选型过程中，俄罗斯
KV-TITAN 公司设备也能满足公司需求，且价格便宜。此外，鉴于 EB 炉对公司
是新的大型设备，需先上一台 EB 炉设备达产后，视使用效果再行决定是否追加
一台。如将来需要投资，公司将使用自有资金进行投资。
二是在项目实施过程中，因减少配件或通过社会化公开招标，降低了部分
设备的投资，如电极压机投资从 3000 万元降低到 1750 万元，混料机从 820 万元
降低到 615 万元等。
3、厂房及公辅设施投资 12700 万元，不作调整。
四、公司拟调整募集资金投资项目中部分购置设备事项对公司的影响
1、公司本次拟调整“高性能低成本钛合金材料生产线技术改造项目”的部分
购置设备事项，不涉及募投项目投资金额、实施主体、用途等变更。
2、本次变更事项未实质影响公司募集资金投资项目的实施，不存在变相改
变募集资金投向和损害股东利益情况。
3、本次调整后，公司将具备3000吨军品钛材、7000吨民品钛材的产能，有
利于公司军品业务收入的增长和盈利能力的提升，增强公司的综合竞争力。
公司将严格遵守有关募集资金使用的相关规定，加强募集资金使用的内部
与外部监督，确保募集资金使用的合法、有效。
五、公司履行的内部决策程序
公司第七届董事会第十次会议、第七届监事会第六次会议审议通过了《关于
调整募集资金投资项目部分设备的议案》，独立董事已对该事项发表同意意见。
六、保荐机构核查意见
经核查，保荐机构认为：公司本次调整募集资金投资项目部分购置设备是基
于公司实际情况所需，符合公司和全体股东利益。本次调整募投项目部分设备事
项已经公司董事会、监事会审议通过，独立董事发表了明确意见，决策程序合法
合规。因此，保荐机构对西部材料本次调整募投项目部分设备的事项无异议。
（本页无正文，为《平安证券股份有限公司关于西部金属材料股份有限公司
调整募集资金投资项目部分设备的核查意见》之签章页）
保荐代表人： 牟 军 王裕明
平安证券股份有限公司
2021 年 2 月 3 日