北京中长石基信息技术股份有限公司非公开发行股票募集资金运用可行性报告（修订稿）
北京中长石基信息技术股份有限公司
非公开发行股票募集资金运用可行性报告
（修订稿）
一、本次募集资金使用计划
为壮大公司资本实力，有效满足公司经营规模扩大带来的新增流动资金需
求，基于与淘宝（中国）软件以及阿里巴巴开展业务合作以及自身战略转型的需
要，公司计划将本次非公开发行股票募集资金在扣除发行费用后，用于补充日常
流动资金，与淘宝（中国）软件在酒店领域开展业务合作，与淘宝（中国）软件
在餐饮领域开展业务合作，以及与阿里巴巴在零售、支付系统领域开展业务合作
等。
二、本次募集资金的可行性分析
（一）补充日常流动资金
未来三年，公司因经营规模扩大、营业收入增加需新增的日常流动资金规模
为 99,058.89 万元，拟将本次募集资金中的 98,887.93 万元用于补充日常流动资
金。
近几年，公司主营业务呈稳定发展趋势，通过进一步完善和加强控股子公司
管理，改进内部管理控制，加强现有客户售后服务及产品升级，公司总体业务稳
步发展，流动资金需求量也不断增加，公司需要借助强大的资本实力以达到扩张
现有优势业务经营规模的目的。
在酒店信息管理系统业务领域，公司全面整合了酒店前台管理系统（PMS）、
酒店餐饮信息管理系统（POS）、酒店后台管理系统（BO）以及其他管理系统
（CRS、LPS、CRM、PGS 等），使其融合为功能完整覆盖、技术全面领先的
石基数字酒店整体解决方案（IP Hotel）。公司拥有超过 6,000 家从高星级到低星
级直至经济型连锁的酒店客户，其中国内（未含港、澳、台地区）五星级酒店的
市场占有率达到 90%。
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在餐饮信息管理系统业务领域，公司通过有效整合 Micros、Infrasys、正品
贵德三大品牌，现已拥有包括星巴克、永和大王等在内的超过 10,000 家餐饮用
户；在畅联业务领域，已经连接超过 20 个国内外主要预订渠道和超过 10,000
家国内外酒店，2014 年度有效直连产量达到 190 万间夜；在零售业务领域，截
至 2014 年底，石基信息控股的思迅软件拥有的包括连锁超市、便利店、百货、
购物中心、连锁品牌专卖店等零售客户数量超过二十万家；在支付业务领域，公
司自主开发的 PGS/SOFTPOS 已经成功被包括中国工商银行、中国建设银行、
中国农业银行、中国银行、交通银行在内的多家银行采用。
完成对中电器件的收购后，公司计划将中电器件打造成给广大系统集成商、
软件开发商和软硬件服务商提供一站式软硬件信息产品和服务采购的供应平台。
公司将利用中电器件自身的产品拓展能力开拓酒店、餐饮、零售等整个消费行业
信息化所需要的新产品代理，使得公司可供交易的产品种类数量大规模增长。由
于当前相关行业专业人才匮乏、销售队伍刚刚组建，新增产品代理业务处于前期
投入期，为了及时抢占市场，前期也需要相应投入一定流动资金。
根据公司 2015 年-2017 年发展规划以及相关测算，未来三年因经营规模扩
大、营业收入增加需新增的日常流动资金规模为 99,058.89 万元，具体测算过程
如下：
按照销售百分比法，日常营流动测算公式如下：
日常流动资金需求额=预测期末资金占用额-基期流动资金占用额；
流动资金占用额=经营资产-经营负债，其中：经营资产=应收票据+应收账款
+预付账款+存货；经营负债=应付票据+应付账款+预收账款；
预测期各经营资产、负债=当期预测营业收入*各项目预测销售百分比。
具体测算过程如下：
1、营业收入假设
公司 2014 年审计报告显示 2014 年度公司营业收入为 218,607.21 万元，以
公司 2014 年度的营业收入为基础，预测未来三年的营业收入情况。公司 2014
年营业收入增长率为 99.72%。未来三年，一方面公司计划与阿里巴巴在酒店、
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餐饮、零售、支付等领域开展深度合作；另一方面，完成对中电器件的收购后，
公司计划将中电器件打造成给广大系统集成商、软件开发商和软硬件服务商提供
一站式软硬件信息产品和服务采购的供应平台。根据公司过往年份收入的增长率
及公司未来发展计划，预测未来三年公司的营业收入将保持 99.72%的增长率。
2、各经营资产、经营负债项目销售百分比假设
2014 年度公司各项经营资产、经营负债占营业收入的百分比数据更能反映
公司现阶段的经营情况，故假设 2015 年-2017 年各项经营资产、经营负债的销
售百分比指标与 2014 年度相同。
3、日常流动资金需求的明细测算
根据上述假设，在其他经营要素不变的情况下，公司因经营资产和经营负债
的变动需要增加的日常流动资金测算如下：
单位：万元
2014 年销 2015 年至 2017 年预计经营资产及经营负债数额 2017 年（E）
项目 基期 2014 年
售百分比 2015 年（E） 2016 年（E） 2017 年（E） -2014 年
营业收入 218,607.21 100.00% 436,595.19 871,953.69 1,741,437.51 1,522,830.30
应收票据 331.42 0.15% 661.90 1,321.93 2,640.11 2,308.69
应收账款 24,817.79 11.35% 49,565.28 98,990.16 197,699.91 172,882.13
预付款项 2,279.75 1.04% 4,553.03 9,093.17 18,160.59 15,880.84
存货 25,674.19 11.74% 51,275.65 102,406.06 204,522.06 178,847.87
经营资产
53,103.14 24.29% 106,055.87 211,811.32 423,022.67 369,919.53
合计
应付票据 3,762.25 1.72% 7,513.84 15,006.39 29,970.28 26,208.03
应付账款 14,317.68 6.55% 28,594.80 57,108.59 114,055.42 99,737.75
预收款项 20,803.00 9.52% 41,547.07 82,976.44 165,717.85 144,914.86
经营负债
38,882.92 17.79% 77,655.70 155,091.43 309,743.55 270,860.64
合计
日常流动
资金占用
额（经营 14,220.22 6.50% 28,400.17 56,719.89 113,279.12 99,058.89
资产-经
营负债）
日常流动
- - - - - 99,058.89
资金需求
注：①上表 2014 年数据为当年度经审计数值；
②日常流动资金需求=2017 年日常流动资金占用额-2014 年基期日常流动资金
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占用额
根据上表测算，预计至 2017 年，公司因经营规模扩大、营业收入增加需新
增流动资金需求为 99,058.89 万元。
（二）与淘宝（中国）软件在酒店领域开展业务合作
公司拟通过本次非公开发行与淘宝（中国）软件在酒店、餐饮领域开展进一
步业务合作，未来三年预计需要投入资金 36,000 万元，其中拟利用本次募集资
金 35,000 万元。未来三年资金需求如下表所示：
单位：万元
序
具体投资项目 第一年 第二年 第三年 三年累计
号
与“去啊”进行直连、后付、会员
1 服务平台接入、扫码支付等业务 1,300 1,500 1,600 4,400
合作的研发支出
与“去啊”进行直连、后付、会员
服务平台接入、扫码支付等业务
2 8,600 7,880 7,320 23,800
相关的实施、使用培训、接口维
护、售后支持服务等
配合与淘宝（中国）软件开展酒
店领域业务合作进行的人员招
3 2,400 2,600 2,800 7,800
聘、提高现有人员待遇、增加办
公场地租赁支出
合计 12,300 11,980 11,720 36,000
1、与“去啊”进行直连、后付、会员服务平台接入、扫码支付等业务合作的
研发支出
公司与“去啊”的前期合作重点在酒店信息系统领域，双方将在包括酒店系统
直连、后付预订产品开发、会员服务平台接入、账单扫码支付等四项领域进行深
度合作。随着后续公司与“去啊”在酒店领域合作的深入，以及双方后续在餐饮等
领域开展更广泛的业务合作，公司计划持续投入相应的开发支出，以确保公司能
够及时把握新的市场机遇，为双方的业务合作提供持续有力的支持，未来三年预
计需要投入资金4,400万元。
2、与“去啊”进行业务合作的实施、使用培训、接口维护、售后支持等服务
支出
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为配合与“去啊”的业务合作，需要向不同类型的酒店客户提供针对淘宝平台
的软件安装实施、使用培训、接口维护以及售后支持服务，并根据不同客户的需
求进行定制及升级。截至2014年12月31日，公司签署技术支持服务合同的国际
高星级酒店客户数量1,164家，国内中高档酒店客户数量5,274家。公司与阿里巴
巴战略合作并获得淘宝（中国）软件参股后，双方将形成优势互补，线上营销能
力大幅度提升，对加强公司的业务开拓能力具有较大帮助。本次公司与“去啊”的
合作取得成功后预计将产生良好的示范性效应，将极大吸引其他酒店客户尤其是
国内中高档酒店客户采用公司的软件产品。本次非公开发行完成募集资金到位三
年后，石基信息预计国际高星级酒店及国内中高档酒店的客户数量将分别达到
2,000家和11,000家。未来三年，公司用于向这些酒店客户提供针对淘宝平台的
软件安装实施、使用培训、接口维护、售后支持等服务的总资金需求为23,800
万元。
3、配合与淘宝（中国）软件开展酒店领域业务合作进行的人员招聘、提高
现有人员待遇、增加办公场地租赁支出
随着与淘宝（中国）软件在酒店领域业务合作的深入推进，公司需要扩张相
关专业人员规模，此外，公司现有办公场地将不能满足业务快速扩张需求，需要
进一步增加办公场地租赁支出。同时，为稳定公司业务团队，保持公司核心竞争
力，亦需要提高现有人员的福利待遇，未来三年预计需要投入 7,800 万元。
与淘宝（中国）软件携手共同开拓酒店 O2O 市场，有利于公司在历史积累
的产品技术等系统性优势和强大的线下商户资源优势基础上，借助淘宝（中国）
软件强大的线上营销能力，加速构建公司旅游消费信息化服务平台。与淘宝（中
国）软件在酒店领域开展的业务合作是基于公司现有酒店信息系统业务基础之
上，深入挖掘公司现有酒店客户及不断开拓新增酒店客户，不能脱离公司现有的
客户体系和现有的营销体系而单独运营，因此难以单独核算效益。
（三）与淘宝（中国）软件在餐饮领域开展业务合作
公司拟通过本次非公开发行与淘宝（中国）软件在餐饮领域开展进一步业务
合作，未来三年预计需要投入资金 30,200 万元，其中拟利用本次募集资金 30,000
万元。未来三年资金需求如下表所示：
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单位：万元
序
具体投资项目 第一年 第二年 第三年 三年累计
号
与淘点点开展在餐饮领域合作的持续支
1 4,500 7,200 10,800 22,500
出
配合与淘宝（中国）软件开展餐饮领域业
2 务合作进行的人员招聘、提高现有人员待 2,300 2,700 2,700 7,700
遇、增加办公场地租赁支出
合计 6,800 9,900 13,500 30,200
1、与淘点点开展在餐饮领域合作的持续支出
淘点点与餐饮信息系统直连合作将有利于巩固公司在餐饮信息系统领域的
领先地位，促进餐饮领域 O2O 市场的发展。未来三年，公司计划投入资金与淘
点点开展系统对接合作，为淘点点商户的点餐系统与淘点点的系统对接提供技术
支持，并对餐饮信息系统进行持续升级开发，以不断提升用户体验，促进合作持
续深入推进。公司目前旗下拥有 Micros、Infrasys 和正品贵德三大餐饮信息系统
品牌，合计客户数量超过 10,000 家。公司预计通过与淘点点的合作，在餐饮领
域 O2O 取得良好的示范效应，公司预计未来三年餐饮信息系统客户数量将增至
50,000 家，相应需要投入资金 22,500 万元与淘点点开展系统对接合作。
2、配合与淘宝（中国）软件开展餐饮领域业务合作进行的人员招聘、提高
现有人员待遇、增加办公场地租赁支出
随着与淘宝（中国）软件在餐饮领域业务合作的深入推进，公司需要扩张相
关专业人员规模，提高现有人员的福利待遇，同时增加办公场地租赁支出，未来
三年预计需要投入 7,700 万元。
与淘宝（中国）软件在餐饮领域开展的业务合作是基于公司现有餐饮信息系
统业务基础之上，深入挖掘公司现有餐饮客户及与“淘点点”联手不断开拓新增餐
饮客户，不能脱离公司现有的客户体系和现有的营销体系而单独运营，因此难以
单独核算效益。
（四）与阿里巴巴在零售、支付系统领域开展业务合作
未来三年，公司将与阿里巴巴在零售、支付系统领域开展合作，将公司的零
售软件系统与支付宝相关产品接口集成起来，预计需要投入资金 78,900 万元，
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其中拟利用本次募集资金 75,000 万元。未来三年资金需求如下表所示：
单位：万元
序
具体投资项目 第一年 第二年 第三年 三年累计
号
与阿里巴巴在零售、支付领域开展业务合作相
1 18,000 23,000 26,700 67,700
关支出
配合与阿里巴巴在零售、支付领域开展业务合
2 作进行的人员招聘、提高现有人员待遇、增加 3,400 3,600 4,200 11,200
办公场地租赁支出
合计 21,400 26,600 30,900 78,900
1、与阿里巴巴在零售、支付领域开展业务合作相关支出
根据公司与阿里巴巴签订的《战略合作协议》，公司计划与阿里巴巴开展支
付宝产品渠道合作，将公司的零售软件系统与支付宝相关产品接口集成起来，与
支付宝的合作将使公司支付平台在业已获得各大银行清算接入的基础上进一步
获得中国最大的第三方支付公司的产品接入。未来三年，公司计划投入资金开展
与阿里巴巴在零售、支付领域进行合作，资金具体用于以下方面：
序
项目 具体内容
号
“支付宝产品”推广 向零售客户推介支付宝产品，通过各种形式向零售客户进行宣
1
期间线下配合工作 传。
为推介客户安装支付宝产品至具备收银功能的终端设备上，使具
完成支付宝产品对
有收银功能的终端设备可以通过石基信息产品中集成的支付宝
2 石基信息现有产品
产品功能进行全部或部分的支付宝服务，实现符合支付宝服务规
的集成
则的交易转账、收款或其他支付宝服务功能。
对于石基信息推介客户对支付宝产品提出的相关问题，需提供必
3 后续维护
要的支持，处理相关的技术或者业务问题。
公司将针对不同类型的零售客户采取差异化的推介方式，提供相应的产品集
成及后续维护服务。截至 2014 年 12 月 31 日，石基信息控股的思迅软件拥有的
包括连锁超市、便利店、百货、购物中心、连锁品牌专卖店等零售客户数量约二
十万家。2014 年 12 月 22 日石基信息召开董事会，公司全资子公司焦点信息技
术（香港）有限公司（现已改名为“石基（香港）有限公司”）拟收购国内主要零
售管理软件供应商之一――科传计算机科技控股有限公司（以下简称“科传控
股”）30%股权，成为其第一大股东，本次股权收购已于 2015 年 7 月完成工商
变更登记，科传控股的子公司广州市科传计算机科技股份有限公司（以下简称“科
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传股份”）服务的客户超过 1,000 家，已有超过 3 万个收银点成功安装应用了科
传股份的零售管理软件，涉及购物中心、百货、服装、化妆品、珠宝首饰、药店、
食品、生活用品、电子产品、建材市场、体育用品、精品超市等多种零售业态。
未来三年，公司需要投入资金 67,700 万元用于“支付宝产品”向上述零售客户推
广期间的线下配合工作、向不同类型零售客户提供相应的产品集成以及后续维护
服务。
2、配合与阿里巴巴在零售、支付领域开展业务合作进行的人员招聘、提高
现有人员待遇、增加办公场地租赁支出
随着与阿里巴巴在零售、支付领域合作的深入推进，公司需要扩张相关专业
人员规模，进一步增加办公场地租赁支出，此外，为稳定公司业务团队，保持公
司核心竞争力，亦需要提高现有人员的福利待遇，未来三年预计需要投入资金
11,200 万元。
公司与阿里巴巴在零售、支付系统领域开展业务合作，有利于公司将业务范
围拓展至覆盖整个消费零售行业，助力公司实现从软件供应商向应用服务平台运
营商的战略转型。与阿里巴巴开展的业务合作是基于公司现有零售、支付系统业
务基础之上，深入挖掘石基信息现有零售、支付系统客户及不断开拓新客户，不
能脱离公司现有的客户体系和现有的营销体系而单独运营，因而难以单独核算效
益。
综上，公司计划将本次募集资金用于补充日常流动资金，与淘宝（中国）软
件在酒店领域开展业务合作，与淘宝（中国）软件在餐饮领域开展业务合作，以
及与阿里巴巴在零售、支付系统领域开展业务合作等，符合行业发展特征、适应
了市场发展趋势、满足公司扩张现有优势业务经营规模的实际需求、有利于深入
推动公司与战略投资者的业务合作，在提高公司可持续发展能力、维护投资者切
身利益等方面具有合理性与必要性。
北京中长石基信息技术股份有限公司
董 事 会
二〇一五年九月十日
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