上海斯米克建筑陶瓷股份有限公司2008年第一季度季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 公司全体董事亲自出席了本次审议季度报告的董事会。
1.4 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5 公司负责人李慈雄、主管会计工作负责人徐泰龙及会计主管人员金卫明声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
本报告期末 上年度期末 增减变动（％）
总资产 1,595,948,153.30 1,477,512,566.47 8.02%
所有者权益（或股东权益） 876,324,742.50 874,926,312.29 0.16%
股本 380,000,000.00 380,000,000.00 0.00%
每股净资产 2.31 2.30 0.43%
本报告期 上年同期 增减变动（％）
营业总收入 140,568,760.92 142,978,013.12 -1.69%
净利润 1,398,430.20 392,161.22 256.60%
经营活动产生的现金流量净额 -60,648,931.34 -50,927,572.66 -19.09%
每股经营活动产生的现金流量净额 -0.16 -0.18 11.11%
基本每股收益 0.0037 0.0014 164.29%
稀释每股收益 0.0037 0.0014 164.29%
净资产收益率 0.16% 0.10% 0.06%
扣除非经常性损益后的净资产收益率 0.17% -0.29% 0.46%
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
非流动资产处置损益 -15,246.99
计入当期损益的政府补助 36,960.00
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -103,354.83
影响所得税 15,033.90
影响少数股东损益 0.00
合计 -66,607.92
2.2 报告期末股东总数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 45,888
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
刘佳丽 600,000 人民币普通股
高艳萍 400,000 人民币普通股
王水旺 276,375 人民币普通股
吕政 275,926 人民币普通股
胡长娣 254,600 人民币普通股
林健勇 230,500 人民币普通股
王凝莹 230,300 人民币普通股
仇震宇 230,000 人民币普通股
穆颖 224,000 人民币普通股
丁兰 183,050 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明 未知上述股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
一、公司一季度的销售占全年的比例，历年来约在16%左右，受下游建筑工程、装修市场的季节性影响，每年一季度是建筑陶瓷业的传统淡季。本报告期因冰雪凝冻的灾害性天气影响了市场，使公司的营业总收入比上年同期减少240.93万元，同比减少1.69%，但是，本报告期公司净利润比上年同期增加100.63万元，增长256.60%。净利润增长主要原因如下：1.内销毛利率从上年同期的33.20%上升为本报告期的37.69%，毛利增加284.63万元，上升主要是产品平均单位售价由上年同期的76.47元上升到81.39元，平均单位销售成本则与上年同期基本持平。2.外销毛利率从上年同期的8.79%上升为本报告期的13.27%，毛利增加146.66万元，外销毛利率上升主要是上年末开始适当调高部分产品售价的政策，在本报告期逐步实现销售收入，同时部分产品的结算货币也由汇兑损失风险大的美元改为汇兑损失相对较小的欧元等其他外币，减少了汇率风险的影响。3.本报告期销售费用为4,231万元，比上年同期增加825万元。主要原因是：福利费用、奖金等增加276万元；为拓展市场增加网点发生展厅装修费等增加424万元，物流费用因运费上涨影响150万元。4.本报告期财务费用为-557万元，比上年同期减少930万，主要是人民币兑美元的汇率升值幅度加快，致美元借款汇兑收益同比增加821万元。5.本报告期营业外收入同比减少186.15万，主要是上年转销了三年以上应付款项185.65万元。6.本报告期所得税费用为152万，比上年同期增加110万。主要是今年利润增加，及控股子公司斯米克陶瓷有限公司因税率优惠减半期结束，税率由上年13.5%提高到25%。7.固定资产折旧会计估计变更影响本报告期净利润增加26.02万元。详见 "3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明"。二、本报告期经营现金净流量比上年同期减少972万元。主要是今年公司优化了生产线大修方案，利用春节放假期间，集中修理；节后开足马力，本报告期产量达262万平方米，比上年同期增加62万平方米，增长30%，增加了经营现金的流出，致经营现金净流量同比减少。三、基本每股收益和稀释每股收益均为0.0037元，比上年同期增长164.29%，主要是本报告期净利润同比增长256.60%，而股本数同比仅增长33%所致。四、扣除非经常性损益后的净资产收益率，本报告期为0.17%，上年同期为-0.29%，上升0.46个百分点，主要是上年营业外收入中包括了三年以上应付款项185.65万元的转销数。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√ 适用 □ 不适用
一、募集资金项目的进展情况 截止本报告期末，募集资金投资项目，即江西生产基地的建设进展情况说明如下： 1、土建、房屋及建筑物 主体结构整体完成95%，厂房、仓库及辅助用房封顶，办公大楼即将进行内外墙装饰，管网、输配电、供排水、污水处理、厂区道路、原料预处理场等土建项目正在进行施工，厂房及建筑设施预计将在6月份竣工投入使用。2、设备安装工程 一条实验线及J3、J4两条线即将完成整体安装，J1、J2、J5、J6四条生产线正在进行框架组装。一条实验线及六条生产线预计从二季度开始陆续点火升温，逐条投入试生产；预计三季度六条生产线及1条实验线全部实现投产使用。3、项目进度延迟原因 以上预计的项目进度和2007年公司于招股书中披露的项目计划进度比较，推迟约2个月左右，主要原因一是2008年初江西地区遭遇罕见的雨雪冰冻灾害性天气，造成停水停电，影响了土建工程进度一个月左右；二是供水、排水、供气及供电等设施的配套工程进度，因灾害性天气推迟了约2个月。二、公司根据财政部的规定，自2007年1月1日起执行新的会计准则，2007年末对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行了复核。复核后表明原来的固定资产使用年限与实际情况比较，明显偏低，而残值的预留金额却明显偏高。经公司第三届董事会第五次会议（临时会议）审议通过，自2008年1月1日起，对固定资产折旧及残值率的会计估计作如下变更： 房屋建筑物中结构为钢筋混凝土、彩钢板等建造的使用年限较长的主要生产厂房和办公楼和平台、浆池水池、码头驳岸及道路等使用年限较长的建筑物，折旧年限从20年提高到30年，除此之外的房屋及建筑物折旧年限仍为20年； 机器设备中窑炉、压机等使用年限较长的主要生产设备折旧年限从10年提高到15年，其他机器设备折旧年限仍为10年。残值率除电子设备从10%调整到0%以外，其余的固定资产均由10%调整到3%。 部分固定资产折旧年限的延长，将减少报告期折旧，而残值率调低，又将增加报告期折旧，此项会计估计的变更，影响本报告期净利润增加 26.02万元，增加22.86%；同时影响本报告期所有者权益增加26.02万元，增加0.03%。剔除以上因素，本报告期净利润为113.82万元，比上年同期增加74.60万元；所有者权益为87,606.46万元，比上年末增加113.82万元。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
1、避免同业竞争的承诺 公司实际控制人李慈雄先生、第一大股东斯米克工业有限公司和第二大股东太平洋数码有限公司出具了《关于避免同业竞争的承诺函》，承诺避免与公司同业竞争；公司间接控股股东斯米克工业集团有限公司、公司实际控制法人斯米克管理有限公司出具了《关于避免同业竞争的承诺函》，承诺避免与公司同业竞争。报告期内，上述股东履行了承诺，未发生同业竞争的情况。 由于斯米克工业有限公司持有公司控股子公司上海斯米克陶瓷有限公司25%股权，上海斯米克陶瓷有限公司实现收益的25%将由斯米克工业有限公司享有，为避免因公司与上海斯米克陶瓷有限公司之间关联交易而可能产生的利益冲突，保证公司的利益不受损害，斯米克工业有限公司承诺："本公司将在斯米克陶瓷经营满十年（注：此时为2009年）之后，配合上海斯米克建筑陶瓷股份有限公司以上海斯米克陶瓷有限公司届时的公允价值受让本公司持有的上海斯米克陶瓷有限公司25%的股权"。届时，公司将取得对斯米克陶瓷的全部控股权，可避免因关联交易而可能产生的利益冲突。报告期内，斯米克工业有限公司没有违反上述承诺。2、股份限售的承诺 公司第一大股东斯米克工业有限公司和第二大股东太平洋数码有限公司承诺：自公司股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份；股东上海杜行工业投资发展公司、上海佰信木业有限公司、上海东振创业投资有限公司均分别承诺：自公司股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。报告期内，上述股东履行了承诺，未转让或者委托他人管理其持有的股份。
3.4 对2008年1-6月经营业绩的预计
单位：（人民币）元
2008年1-6月预计的经营业绩 归属于母公司所有者的净利润比上年同期增长幅度小于30%
公司预计本年1-6月净利润将比上年同期略有增长。
2007年1-6月经营业绩 归属于母公司所有者的净利润： 25,802,603.71
业绩变动的原因说明 公司预计本年1-6月净利润比上年同期略有增长。主要原因是：1）销售收入将增长；2）从一季度情况看，产品的内外销单位售价有上升趋势；3）部分出口货物结算货币由美元改为欧元等，将减少汇率变动带来的影响；4）募集资金投资项目初步投产，其降低产品成本的效益将在下半年体现；5）2007年上半年非经常性损益中有收到浦江镇镇政府动拆迁补偿费332.84万元，和应付账款长账龄转销 185.65万元，2008年上半年则预计无此营业外收入。
3.5 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
§4 附录
4.1 资产负债表
编制单位：上海斯米克建筑陶瓷股份有限公司 2008年03月31日 单位：（人民币）元
项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 392,153,034.75 315,475,937.44 408,463,449.32 311,225,071.15
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 712,943.00 712,943.00 640,000.00 460,000.00
应收账款 106,237,020.78 32,008,580.09 116,350,109.72 26,657,727.06
预付款项 14,306,923.93 5,291,523.15 14,884,612.74 4,060,928.40
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息 536,750.00 536,750.00 218,975.00 218,975.00
其他应收款 11,127,491.22 102,158,398.70 8,364,430.81 115,824,598.89
买入返售金融资产
存货 365,556,151.62 370,182,423.00 303,041,750.55 306,936,244.68
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 890,630,315.30 826,366,555.38 851,963,328.14 765,383,545.18
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 445,095,095.42 358,137,053.08
投资性房地产
固定资产 353,896,856.67 181,059,649.80 354,966,250.92 181,198,423.04
在建工程 213,529,774.84 4,312,685.87 133,250,588.52 10,279,701.07
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 115,674,371.27 96,954,371.27 115,930,540.13 97,210,540.13
开发支出
商誉
长期待摊费用 20,718,165.86 15,689,190.01 19,861,765.74 15,053,427.13
递延所得税资产 1,540,093.02 1,236,987.74 1,540,093.02 1,236,987.74
其他非流动资产 -41,423.66 -41,423.66
非流动资产合计 705,317,838.00 744,306,556.45 625,549,238.33 663,116,132.19
资产总计 1,595,948,153.30 1,570,673,111.83 1,477,512,566.47 1,428,499,677.37
流动负债：
短期借款 335,896,140.00 317,386,640.00 184,240,280.00 169,631,080.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 15,000,000.00
应付账款 120,465,324.54 178,395,844.23 109,746,440.84 155,982,744.43
预收款项 10,198,864.84 898,834.24 6,424,576.93 744,838.05
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 3,131,877.56 2,830,446.76 10,389,304.18 9,583,362.04
应交税费 9,076,001.58 5,621,755.72 28,386,337.65 24,052,736.65
应付利息 915,931.10 887,739.00 1,046,273.19 994,916.75
其他应付款 51,054,143.68 31,988,655.01 54,797,414.69 34,501,339.00
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 34,769,896.00 34,769,896.00
其他流动负债
流动负债合计 530,738,283.30 553,009,914.96 429,800,523.48 430,260,912.92
非流动负债：
长期借款 128,092,600.00 128,092,600.00 112,490,840.00 112,490,840.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 128,092,600.00 128,092,600.00 112,490,840.00 112,490,840.00
负债合计 658,830,883.30 681,102,514.96 542,291,363.48 542,751,752.92
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 380,000,000.00 380,000,000.00 380,000,000.00 380,000,000.00
资本公积 362,103,303.36 362,103,303.36 362,103,303.36 362,103,303.36
减：库存股
盈余公积 49,988,768.39 49,988,768.39 49,988,768.39 49,988,768.39
一般风险准备
未分配利润 84,232,670.75 97,478,525.12 82,834,240.54 93,655,852.70
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 876,324,742.50 889,570,596.87 874,926,312.29 885,747,924.45
少数股东权益 60,792,527.50 60,294,890.70
所有者权益合计 937,117,270.00 889,570,596.87 935,221,202.99 885,747,924.45
负债和所有者权益总计 1,595,948,153.30 1,570,673,111.83 1,477,512,566.47 1,428,499,677.37
4.2 利润表
编制单位：上海斯米克建筑陶瓷股份有限公司 2008年1-3月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 140,568,760.92 131,926,104.22 142,978,013.12 131,123,216.10
其中：营业收入 140,568,760.92 131,926,104.22 142,978,013.12 131,123,216.10
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 137,068,865.09 127,164,349.74 143,714,849.55 132,768,402.71
其中：营业成本 93,166,846.24 100,375,719.93 99,970,383.85 105,728,236.31
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 234,734.12 1,037.17 309,684.59 1,096.42
销售费用 42,312,164.48 25,221,976.05 34,066,233.37 17,798,852.99
管理费用 6,822,398.00 6,785,819.94 5,750,570.70 5,724,090.69
财务费用 -5,572,742.75 -5,325,668.35 3,730,890.72 3,629,039.98
资产减值损失 105,465.00 105,465.00 -112,913.68 -112,913.68
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列）
投资收益（损失以"-"号填列） -89,884.45
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） 3,499,895.83 4,761,754.48 -736,836.43 -1,735,071.06
加：营业外收入 37,763.00 36,960.00 1,899,247.03 1,882,571.03
减：营业外支出 119,404.82 113,767.99 38,907.50 4,245.08
其中：非流动资产处置损失 15,246.99 13,767.99 34,735.17 2,022.75
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 3,418,254.01 4,684,946.49 1,123,503.10 143,254.89
减：所得税费用 1,522,187.00 862,274.07 418,880.11 21,640.62
五、净利润（净亏损以"-"号填列） 1,896,067.01 3,822,672.42 704,622.99 121,614.27
归属于母公司所有者的净利润 1,398,430.20 3,822,672.42 392,161.22 121,614.27
少数股东损益 497,636.81 312,461.77
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.0037 0.0014
（二）稀释每股收益 0.0037 0.0014
4.3 现金流量表
编制单位：上海斯米克建筑陶瓷股份有限公司 2008年1-3月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 173,286,623.19 168,250,328.89 143,205,262.52 132,367,584.02
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 863,251.80 19,795,342.93 10,490.00 5,662,250.03
经营活动现金流入小计 174,149,874.99 188,045,671.82 143,215,752.52 138,029,834.05
购买商品、接受劳务支付的现金 159,164,040.99 160,037,391.54 137,132,717.18 113,644,645.89
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 35,811,563.43 30,670,943.85 23,109,190.77 19,763,736.29
支付的各项税费 23,325,497.85 17,058,578.85 17,105,190.19 8,624,788.84
支付其他与经营活动有关的现金 16,497,704.06 20,235,502.71 16,796,227.04 24,830,153.90
经营活动现金流出小计 234,798,806.33 228,002,416.95 194,143,325.18 166,863,324.92
经营活动产生的现金流量净额 -60,648,931.34 -39,956,745.13 -50,927,572.66 -28,833,490.87
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 2,100.00 2,100.00 25,355.00 14,355.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 216,695.83 223,351.21 176,763.40
投资活动现金流入小计 218,795.83 2,100.00 248,706.21 191,118.40
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 93,086,350.85 1,982,433.00 28,527,401.62 6,361,798.60
投资支付的现金 86,958,042.34 462,266.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 93,086,350.85 88,940,475.34 28,527,401.62 6,824,064.60
投资活动产生的现金流量净额 -92,867,555.02 -88,938,375.34 -28,278,695.41 -6,632,946.20
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 195,430,736.00 180,430,736.00 81,301,700.00 49,620,800.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 195,430,736.00 180,430,736.00 81,301,700.00 49,620,800.00
偿还债务支付的现金 51,244,936.00 40,430,736.00 23,301,700.00 11,620,800.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 6,767,599.00 6,640,744.62 13,074,704.44 12,801,207.49
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 450,621.26 450,621.26
筹资活动现金流出小计 58,012,535.00 47,071,480.62 36,827,025.70 24,872,628.75
筹资活动产生的现金流量净额 137,418,201.00 133,359,255.38 44,474,674.30 24,748,171.25
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -212,129.21 -213,268.62 82,125.00 -62,142.69
五、现金及现金等价物净增加额 -16,310,414.57 4,250,866.29 -34,649,468.77 -10,780,408.51
加：期初现金及现金等价物余额 408,463,449.32 311,225,071.15 118,708,777.94 73,562,092.45
六、期末现金及现金等价物余额 392,153,034.75 315,475,937.44 84,059,309.17 62,781,683.94
4.4 审计报告
审计意见： 未经审计
