证券代码：002162 证券简称：斯米克
上海斯米克建筑陶瓷股份有限公司2007年年度报告摘要
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。
1.2除独立董事周健儿先生因公务出国未能出席董事会，未能对本报告内容的真实性、准确性、完整性发表意见外，没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3独立董事周健儿先生因公务出国未能出席董事会。
1.4信永中和会计师事务所有限责任公司为本公司2007年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。
1.5公司负责人李慈雄、财务总监徐泰龙及会计主管人员金卫明声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介2.1基本情况简介
股票简称 斯米克
股票代码 002162
上市交易所 深圳证券交易所
注册地址 上海市闵行区杜行镇谈家巷镇南
注册地址的邮政编码 201112
办公地址 上海市闵行区浦江镇三鲁公路2121号
办公地址的邮政编码 201112
公司国际互联网网址 www.cimic.com
电子信箱 zqb@cimic.com
2.2联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 宋源诚 程梅
联系地址 上海市闵行区浦江镇三鲁公路2121号 上海市闵行区浦江镇三鲁公路2121号
电话 021-64110567-228 021-64110567-228
传真 021-64110553 021-64110553
电子信箱 zqb@cimic.com zqb@cimic.com
3会计数据和业务数据摘要
3.1主要会计数据
单位：（人民币）元
本年比上年
2007年 2006年 2005年
增减（％）
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
营业收入 904,252,337.06 796,902,690.14 796,902,690.14 13.47% 746,339,322.72 746,339,322.72
利润总额 70,855,661.49 81,907,293.88 81,907,293.88 -13.49% 74,996,915.91 74,991,009.91
归属于上市公司
58,009,782.54 68,951,063.69 68,609,178.10 -15.45% 63,996,774.31 62,887,977.79
股东的净利润
归属于上市公司
股东的扣除非经
50,319,535.52 64,712,283.09 64,370,397.50 -21.83% 60,955,425.10 59,846,628.58
常性损益的净利
润
经营活动产生的
132,443,667.43 128,311,023.10 128,311,023.10 3.22% 103,309,114.82 103,309,114.82
现金流量净额
本年末比上
2007年末 2006年末 年末增减 2005年末
（％）
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
1,047,343,283.2
总资产 1,477,512,566.47 1,074,918,449.80 1,076,328,787.81 37.27% 1,049,092,244.76
7
所有者权益（或股
874,926,312.29 388,415,508.88 389,813,226.39 124.45% 432,520,597.19 434,260,200.28
东权益）
股本 380,000,000.00 285,000,000.00 285,000,000.00 33.33% 285,000,000.00 285,000,000.00
3.2主要财务指标
单位：（人民币）元
本年比上年
2007年 2006年 2005年
增减（％）
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
基本每股收益 0.18 0.24 0.24 -25.00% 0.22 0.22
稀释每股收益 0.18 0.24 0.24 -25.00% 0.22 0.22
扣除非经常性损
益后的基本每股 0.16 0.23 0.23 -30.43% 0.21 0.21
收益
全面摊薄净资产
6.63% 17.75% 17.60% -10.97% 14.80% 14.48%
收益率
加权平均净资产
10.48% 15.23% 15.16% -4.68% 15.22% 14.94%
收益率
扣除非经常性损
益后全面摊薄净 5.75% 16.66% 16.51% -10.76% 14.09% 13.78%
资产收益率
扣除非经常性损
益后的加权平均 9.09% 14.29% 14.23% -5.14% 14.49% 14.21%
净资产收益率
每股经营活动产
生的现金流量净 0.35 0.45 0.45 -22.22% 0.36 0.36
额
本年末比上
2007年末 2006年末 年末增减 2005年末
（％）
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
归属于上市公司
股东的每股净资 2.30 1.36 1.37 67.88% 1.52 1.52
产
非经常性损益项目
√适用□不适用
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 -510,101.36
计入当期损益的政府补助 4,983,154.00
除上述各项之外的其他营业外收支净额 4,955,393.99
所得税影响 -1,721,825.31
少数股东损益影响数 -16,374.30
合计 7,690,247.02
采用公允价值计量的项目
□适用√不适用
3.3境内外会计准则差异
□适用√不适用
4股本变动及股东情况
4.1股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
公积金转
数量 比例 发行新股 送股 其他 小计 数量 比例
股
285,000,00 285,000,00
一、有限售条件股份 0100.00% 75.00%
0
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股 10,365,380 3.64% 10,365,380 2.73%
其中：境内非国有
10,365,380 3.64% 10,365,380 2.73%
法人持股
境内自然人持
股
274,634,62 274,634,62
4、外资持股 96.36% 72.27%
0 0
其中：境外法人持 274,634,62 274,634,62
96.36% 72.27%
股 0 0
境外自然人持
股
5、高管股份
二、无限售条件股份 95,000,000 95,000,000 95,000,000 25.00%
1、人民币普通股 95,000,000 95,000,000 95,000,000 25.00%
2、境内上市的外资
股
3、境外上市的外资
股
4、其他
285,000,00 380,000,00
三、股份总数 100.00% 95,000,000 95,000,000 100.00%
0 0
限售股份变动情况表
单位：股
本年解除限售股 本年增加限售股
股东名称 年初限售股数 年末限售股数 限售原因 解除限售日期
数 数
斯米克工业有限 2010年08月23
0 0 197,634,620 197,634,620发起人股东
公司 日
太平洋数码有限 2010年08月23
0 0 77,000,000 77,000,000发起人股东
公司 日
上海杜行工业投 2008年08月23
0 0 9,865,380 9,865,380发起人股东
资发展公司 日
上海佰信木业有 2008年08月23
0 0 300,000 300,000发起人股东
限公司 日
上海东振创业投 2008年08月23
0 0 200,000 200,000发起人股东
资有限公司 日
2007年11月23
网下配售 0 19,000,000 19,000,000 0网下配售股
日
合计 0 19,000,000 304,000,000 285,000,000 － －
4.2前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 47,666
前10名股东持股情况
持有有限售条件股份 质押或冻结的股份数
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数
数量 量
斯米克工业有限公司 境外法人 52.01% 197,634,620 197,634,620 0
太平洋数码有限公司 境外法人 20.26% 77,000,000 77,000,000 0
境内非国有法
上海杜行工业投资发展公司 2.60% 9,865,380 9,865,380 0
人
高艳萍 境内自然人 0.11% 400,000 0
苏州永佳房地产开发有限公 境内非国有法
0.10% 370,000 0
司 人
吴树填 境内自然人 0.08% 300,000 0
境内非国有法
上海佰信木业有限公司 0.08% 300,000 300,000 0
人
包赛华 境内自然人 0.08% 296,400 0
吕政 境内自然人 0.07% 275,926 0
胡长娣 境内自然人 0.06% 239,999 0
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
高艳萍 400,000人民币普通股
苏州永佳房地产开发有限公司 370,000人民币普通股
吴树填 300,000人民币普通股
包赛华 296,400人民币普通股
吕政 275,926人民币普通股
胡长娣 239,999人民币普通股
穆颖 236,000人民币普通股
仇震宇 230,000人民币普通股
宁培英 203,000人民币普通股
王树芳 200,000人民币普通股
上述股东关联关系或一致行公司前十名股东中，斯米克工业有限公司和太平洋数码有限公司同为斯米克工业集团有限公司
动的说明 全资子公司；未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。
4.3控股股东及实际控制人情况介绍4.3.1控股股东及实际控制人变更情况□适用√不适用4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍1.控股股东情况控股股东名称：斯米克工业有限公司法定代表人：李慈雄成立日期：1997年9月24日注册资本：5万美元主营业务：从事投资业务2.实际控制人情况公司实际控制人为李慈雄先生，中国台湾籍，台湾大学电机系毕业，美国斯坦福大学博士。1982年在世界银行任职，1984年至1987年在AT&T公司任职，1987年至1989年在波士顿咨询公司任职，任职期间于1988年由波士顿咨询公司派驻中国，担任世界银行委托贷款项目的国营企业工业改造项目经理；1989年创办斯米克有限公司，1990年5月起开始中国的企业投资；1993年设立了公司的前身上海斯米克建筑陶瓷有限公司并担任董事长至今。4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
5董事、监事和高级管理人员5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
报告期内是否在股
从公司领东单位或
年初持股 年末持股
姓名 职务 性别 年龄任期起始日期任期终止日期 变动原因 取的报酬其他关联
数 数
总额（万单位领取
元） 薪酬
2008年01月 2011年01月
李慈雄 董事长 男 52 0 0 77.80否
10日 09日
2008年01月 2011年01月
陈荣国 总经理 男 57 0 0 51.26否
10日 09日
2008年01月 2011年01月
王其鑫 董事 男 49 0 0 0.00是
10日 09日
2008年01月 2011年01月
宋源诚 董事会秘书 男 46 0 0 34.10否
10日 09日
2006年08月 2007年09月
巫德寰 董事 女 34 0 0 0.00否
02日 18日
2008年01月 2011年01月
黄 翊 董事 男 33 0 0 0.00否
10日 09日
2005年01月 2008年01月
周品成 董事 男 55 0 0 0.00否
15日 10日
2005年01月 2008年01月
金介予 独立董事 男 59 0 0 4.80否
15日 10日
2005年01月 2008年01月
高荣熙 独立董事 男 60 0 0 4.80否
15日 10日
2005年01月 2007年10月
汪松 独立董事 男 57 0 0 4.49否
15日 31日
2008年01月 2011年01月
马宏达 独立董事 男 36 0 0 0.35否
10日 09日
2008年01月 2011年01月
何世忠 独立董事 男 62 0 0 0.00否
10日 09日
2008年01月 2011年01月
徐治怀 独立董事 男 80 0 0 0.00否
10日 09日
2008年01月 2011年01月
周健儿 独立董事 男 56 0 0 0.00否
10日 09日
2008年01月 2011年01月
戴崇德 监事 男 57 0 0 30.66否
10日 09日
2008年01月 2011年01月
郑佳琏 监事 男 58 0 0 18.66否
10日 09日
2008年01月 2011年01月
吴海敏 监事 男 57 0 0 0.00是
10日 09日
2005年01月 2008年01月
张明珠 监事 女 58 0 0 0.00是
15日 10日
2004年08月 2007年10月
顾兵 副总经理 女 59 0 0 34.64否
16日 19日
2008年01月 2011年01月
耿雄虎 副总经理 男 58 0 0 50.42否
10日 09日
2008年01月 2011年01月
徐泰龙 财务总监 男 56 0 0 34.46否
10日 09日
合计 - - - - - 0 0 - 346.44 -
董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用√不适用
5.2董事出席董事会会议情况
是否连续两次
董事姓名 具体职务 应出席次数 亲自出席次数 委托出席次数 缺席次数 未亲自出席会
议
李慈雄 董事长 7 7 0 0否
陈荣国 董事、总经理 7 7 0 0否
宋源诚 董事、董事会秘书 7 7 0 0否
王其鑫 董事 7 7 0 0否
黄 翊 董事 2 2 0 0否
马宏达 独立董事 2 2 0 0否
何世忠 独立董事 0 0 0 0否
徐治怀 独立董事 0 0 0 0否
周健儿 独立董事 0 0 0 0否
巫德寰 历任董事 3 3 0 0否
周品成 历任董事 7 7 0 0否
金介予 历任独立董事 7 7 0 0否
高荣熙 历任独立董事 7 7 0 0否
汪 松 历任独立董事 5 5 0 0否
6董事会报告6.1管理层讨论与分析1、报告期内公司经营情况回顾
2007年营业总收入90,425万元，比2006年增加10,735万元，增长13.47%。主要是主营业务收入增加。主营业务收入增加的原因，一是加强开发海外客户力度，增加出口销售收入3,356万元，二是内销市场渠道的日益成熟，并逐渐延伸到中档产品市场，增加内销销售收入7,118万元。
2007年度营业利润6,143万元，比2006年减少1,530万元。主要原因一是毛利率由2006年的37.01%下降到2007年的32.83%；二是销售费用率由2006年22.36%降低到21.84%，因营业总收入增长，销售费用相应增加1,935万元。毛利率下降主要原因如下：（1）毛利率相对较低的出口销售收入占营业总收入比重从2006年的7.55%增加到2007年的10.36%。同时，出口销售收入受人民币兑美元汇率升值影响，又使得按美元结算的出口销售收入减少了449万元人民币。另外，出口退税率由2006年的13%下降到2007年的5%，影响减少毛利574万元。为此，公司已与部分外销客户协商，将结算货币从美元调整为欧元等，并已适当调高了部分产品的出口售价。待江西项目投产后，凭借其成本优势，可降低出口产品成本，毛利率将可回复。（2）天然气是生产成本中的主要构成要素，其占生产成本的比重由2006年的18.36%增加为2007年的19.62%，每立方米天然气的平均价格由2006年的2.16元上升到2007年的2.34元，上涨0.18元，按全年消耗量约4,800万立方米计算，2007年增加生产成本约860万元。（3）公司募集资金项目预计于2008年二季度起逐步投产中档产品，为开发中档产品市场做前期准备，公司已在2007年适当降低了部分早期开发的十多款抛光砖产品售价，试验性进入中档产品市场，也影响了产品毛利率的下降。2007年度净利润比2006年度减少1,060万，除营业利润减少1,530万元外，主要是营业外收入增加，包括收到闵行区浦江镇镇政府动拆迁补偿费332.84万元和转销三年以上应付款项185.65万元。2、对公司未来发展的展望（1）行业发展趋势本公司所处行业为建材行业中的建筑陶瓷子行业，我国建筑陶瓷行业的产业政策主要体现在国家制定的国民经济和社会发展总体规划和中国建筑卫生陶瓷协会制定的行业具体规划中。2006年2月7日批准发布B/T3810.1～.17-2006《陶瓷砖》国家标准、2005年8月1日起，对溶剂型木器涂料、瓷砖、混凝土防冻液等10个装饰装修产品实施强制认证、《整顿和规范建材市场秩序三年（2005年～2007年）规划》、《陶瓷马赛克行业标准》、《22项陶瓷行业国家标准》等构成了该行业的主要法律法规体系。在国家发改委、科学技术部以及商务部2004年联合发布的《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2004年度）》中，高品质建筑装饰材料位列第一百二十八类。根据2004年国家发改委、商务部联合编制的《外商投资产业指导目录》（2004年修订），“陶瓷原料的标准化精制、陶瓷用高档装饰材料生产”属于鼓励类外商投资产业。故公司所处行业为国家行业政策鼓励和支持发展的行业。建筑陶瓷业属于传统产业，随着世界经济的发展，建筑陶瓷产品的生产技术和消费水平不断提升。在国际上，建筑陶瓷行业已发展成为成熟行业。目前，意大利、西班牙等国家建筑陶瓷产品整体实力较强，在技术和设计方面处于领先地位。而由于受原料、燃料、人工费用等因素影响，发达国家对建筑陶瓷业进行产业机构调整和战略转移，使得近年来巴西、土耳其、墨西哥、阿联酋等发展中国家陶瓷产业得到迅速发展。由于中国在原材料资源、劳动力等方面具有比较优势，近年来，我国陶瓷行业发展迅速，陶瓷产量不断增加，我国已经成为当之无愧的陶瓷生产和贸易大国。目前，我国建筑陶瓷在世界上已占有重要位置，已初步建成了现代化的机械装备制造生产体系，企业技术与装备总体上达到较高水平。然而，我国还不是建筑陶瓷生产强国。主要表现在：一是企业数量多但企业规模普遍较小，行业集中度低，缺乏绝对的行业领导者，还基本处于完全竞争的状态；二是国内行业市场呈现相对粗放式竞争态势，表现为很多企业自主研发能力弱，产品的附加价值不高，缺乏核心竞争力，大多企业只能依靠价格战抢夺市场份额。因此，目前国内建筑陶瓷市场呈现的基本竞争格局为：一是由于行业集中度低，从全行业来看，国内建筑陶瓷市场缺乏明显占据市场份额优势的企业；二是行业产品结构不合理，低档产品产能严重过剩，中高档产品供不应求，其中中档产品市场发展潜力极大；三是高档产品市场格局相对稳定，企业数量较少，以华东地区的企业为主；四是品牌、质量、营销和服务等非价格竞争手段在中高档产品竞争中的作用愈发显现。（2）公司发展战略及经营目标经过数十年的发展，公司以完善的销售网络、突出的品牌理念、高标准的产品质量、强大的研发实力、丰富的客户资源，在国内高档建筑陶瓷行业中占据领先地位，综合实力居行业前列。未来，将进一步强化“斯米克”品牌在中国高档瓷砖市场的领导地位，同时建设斯米克国际品牌形象。利用募集资金投资项目的能源和成本优势，建设中档产品生产基地，打好斯米克的子品牌，开拓中档市场。开发节能型的新型的墙地装饰材料，顺应国家节能与环保新政策，满足市场的新需求。在未来3年内，公司将充分发挥斯米克品牌在高档市场的优势，力争销售收入及税后利润每年均稳定维持10%的增长目标；随着中档市场的开拓，中档产品在达产后，力争销售收入每年6亿元，税后利润每年8,400万元；到2010年高档及中档两部分合计达到18亿销售目标，税后利润达到1.8亿元。（3）具体业务计划1）产品开发计划公司一直遵循“高起点、高定位、高质量”的产品发展路线，始终将最新最先进的产品设计以及应用理念以最短的时间传递给消费者。目前，本公司的产品种类齐全，花色规格繁多，质量优异，在国内处于领先地位。未来公司将秉承一贯的经营理念，将不遗余力地进行更高层次的产品开发，精益求精。玻化砖的产品开发方面针对当今最先进的瓷砖制造工艺技术进行整合，形成复合技术运用到瓷砖的花色开发中，实现对天然石材的高度仿真，内在质量远优于天然石材。不仅远远领先于其他瓷砖制造企业，也可以取代天然石材而拥有更高的市场份额。2007年度，公司已经按计划完成了以下产品系列的开发、生产和推向市场：微粉+细线条产品多元自有喂料产品；全自由渗花产品；一体化魔术布料产品；部分高档镜面水晶砖等系列新产品，并且会在未来几年内对上述产品作延伸性的开发和推广。釉面砖着重于开发仿真石材、仿天然木材、仿皮革、仿织物等新型材质的高档墙砖系列，这些产品将更加注重人性化居所的装饰需要，兼具艺术性、个性化的特征，最大程度的满足消费者需求的多元性，顺应现代装饰对空间的的材料需求以及装修风格和装修趋势的需求。未来五年，公司还将重点开发高利润空间的特殊功能陶瓷材料和保温瓷砖；投入资金开发再生型绿色环保产品以及精密陶瓷产品，此类产品具有广阔的发展前景，在国外已经开始大量的运用，公司将填补国内这一领域的空白。2）技术开发和创新计划结合产品开发计划中新产品所需解决的材料、工艺和技术问题，公司重点将从以下方面进行技术开发和创新：①Rotocolor XXL印刷渗透釉技术：该技术在国内属于首创，至今在国内还无其他厂家能掌握，其他厂家只能用平板丝网来印刷渗透釉，改变了原先平板印刷呆板、千片一面的感觉，每片砖都是随机印刷，花纹很少出现重复，加上底坯的丰富层次，更能体现出效果。②节能创新计划为响应国家对新建建筑实施节能强制性设计标准，在未来三年，公司将通过挤出技术，使用特殊的模具成型，生产出各种保温瓷砖，并通过复合技术提高现有产品的保温性能。③环保材料创新计划：未来三年，公司将重点开发环保瓷砖，使用废石块，废石粉，以添加环保型树脂、粘结剂等材料来制造性能优良的再生型绿色环保产品。④外部机构的合作计划：公司将在与中国唯一的陶瓷专业高等院校-景德镇陶瓷学院合作办学的基础之上，强化与国内外同行以及行业内科研机构的合作，通过与外部力量的联合，进一步加强公司自身的技术研发与创新能力。3）市场开发与营销网络建设计划为配合公司争取成为瓷砖国际领导品牌地位的发展战略及提高经营效率及获利能力的整体经营目标，公司进行了周密的市场开发与营销网络建设计划。①高档产品市场在高档产品市场，将建立和健全专业化的销售渠道，开发新的通路，在现有的零售专卖店及工程渠道的基础上，新增专业设计院及家装公司，并在主要城市建立斯米克建筑师与设计师俱乐部，形成专业化的网络，销售和推广高档产品，同时利用覆盖全国的销售服务中心提供全面的销售、服务及技术支持，巩固现有高档市场份额，保持稳定的业绩增长。②中档产品市场未来三年，公司将利用现有的高档产品市场通路资源快速建立中档产品的销售网络，开发二三级市场及拓展中档产品市场，在网络建设方面，包括连锁建材大卖场的战略合作、单店提升计划；区域经销商招商和加盟计划；精装修楼盘项目推广计划；文化教育卫生医疗等分行业系统的集团采购项目计划，大型VIP工程开发及建设单位合作计划等措施，将形成一个跨地区基本覆盖全国二级市场的营销网络。③国外市场开发计划2007年，公司产品出口额约占主营业务收入的10％，未来公司将充分利用上海作为国际大都市的平台，充分发挥现有品牌的优势资源和全球客户资源，加大国际市场的开发力度；通过国内外产品交易会、来样订货、产品展示会、网络营销等多方面渠道开拓国际市场，拓展产品出口业务，充分利用江西基地的中档产品优势快速切入国际市场，拓展国际市场份额，争取在未来三年内使产品出口额提高到公司销售收入的20%。④未来新市场的开发计划随着国家节能、环保政策的进一步推进，绿色建筑、节能、保温建筑已经成为未来的发展趋势，由此将带动未来新的市场空间，公司已经着手与国家科研单位及专业院校合作开发超薄陶瓷，环保型外墙保温磁砖，精密陶瓷产品以及废料再利用技术等。通过公司自建的专业销售技术团队开展与各地建筑装饰协会、各大幕墙公司，建筑学会等专业机构共同进行新市场的可行性研究和推广，为开发未来新市场做好前期的各项准备。4）国际化经营计划经济全球化使国内外两个市场趋于融合，面对机遇，公司将在巩固国内市场的基础上努力开拓国际市场。公司已引进了相关的专业人才，面向国际市场，重点开发和设计符合国际消费趋势的环保和功能型产品，采取与国外厂商合作的方式开展国际化经营。5）人才扩充计划加强人力资源开发和管理是实现公司战略目标的前提和保证。随着公司规模的扩大和业务领域的扩张，对人才的需求越来越多，公司将继续加强人才引进和人员培训工作，积极创造有利于各方面人才充分发挥能力的平台，营造良好的企业文化氛围，建立完善的用人机制和淘汰机制，稳步推行全员培训计划，建立学习型组织，全面提高员工素质，打造凝聚力团队。目前公司已经与国家最高的陶瓷学府-景德镇陶瓷学院建立人才培养战略，并与上海第二工业大学合作进行市场营销、工业管理及机电一体化等人才的培养，同时正在落实与科技部国家日用与建筑陶瓷研发中心进行技术攻关与科研项目的合作。未来三年内，公司将重点引进技术研发人才和综合性贸易人才，为公司的发展提供雄厚的人才储备。（4）2008年度经营计划2008年，公司将积极发展主营业务，拓宽销售渠道，募投项目的中档产品逐步投入市场，2008年全年销售收入计划比2007年增长30%以上。销售网点计划覆盖全国165个城市，专卖店、超市等终端销售网点计划比2007年增加近100家。（5）资金需求与使用计划公司将根据经营规划、业务发展及项目的建设情况需要，在考虑资金成本、资本结构的前提下，适时通过申请银行贷款和在资本市场直接融资等方式筹集资金，促进公司业务快速、健康地发展，保证股东利益的最大化。公司2008年所需资金除公司自有资金、募集资金外，基本可以通过银行融资解决。（6）可能面临的风险因素1）受房地产宏观调控措施影响的风险本公司主要产品为各类玻化砖和釉面砖，主要用于各类楼宇、设施及市政工程建筑装饰和家居建筑装饰，产品销售会受房地产行业波动的影响。如果未来国家加大房地产调控力度，出台更严厉措施，导致房地产行业尤其是本公司所处华东地区的房地产市场景气度下降，将影响工程及家居的建筑装修需求，可能对本公司生产经营和市场销售产生不利影响。2）主要能源价格波动的风险炉窑烧制作为建筑陶瓷产品生产流程的重要环节，要消耗大量能源。公司消耗的主要能源为天然气，其占公司主营业务成本比重较大，2005年、2006年、2007年公司天然气占主营业务成本比重分别为16.79%、18.36%和19.62%。近年来随着石油价格的上涨，天然气价格也不断攀升，每立方米天然气的平均价格由2006年的2.16元上升到2007年的2.34元，上涨0.18元。同时，国家已启动天然气市场化改革，预计未来天然气价格将持续上涨趋势。为应对天然气价格的上涨，公司积极采取措施，降低能耗、提高天然气利用率同时，本次募集资金投资项目能源供应采用煤层气，在同当量热值条件，其价格比天然气低60%以上。但是目前推动天然气价格上涨的宏观因素短期仍将存在，未来天然气价格将维持上涨趋势，从而对公司经营效益将产生一定影响。3）产能扩大引起的销售风险公司目前建筑陶瓷产能为1,150万平方米/年，募集资金投资项目实施完成后，预计公司建筑陶瓷总产能扩大至2,650万平方米/年，增长130.43%。该项目全部用于生产中档建筑陶瓷产品，与公司目前所生产的高档产品在销售渠道和目标客户方面都有所不同。为此，公司将采用代理销售模式，拓展销售渠道。同时，目前公司已与日本最大的建筑陶瓷生产商伊奈公司（INAXCorporation）、西班牙第二大建筑陶瓷生产商赛罗尼公司（Saloni Ceramica, S.A.）以及全球最大的建筑陶瓷生产商美国达泰尔（Daltile）等跨国公司建立长期合作关系，借助他们的销售渠道，预计该项目未来产量1/3可用于出口海外市场。尽管公司已进行了充分的可行性研究、详细论证，但是如果销售渠道拓展未能实现预期目标，或者出现对产品出口产生不利影响的客观因素，该项目引起的新增产能将对公司销售形成压力。4）环保政策变化的风险公司已通过ISO14001：2004环境管理体系认证，并制定了完善的环境保护相关制度。对生产过程中产生的废气、废水和噪声等污染源和污染物，公司采取了严格的控制和治理，各项治理符合国家和地方的环境保护标准。但随着我国经济增长模式的转变和可持续发展战略的全面实施，国家对环境保护工作的日益重视，国家和地方各级政府部门可能制定更为严格的环保标准，公司将因此面临环境标准提高、环保投入增加的风险。5）汇率变动的风险公司产品除满足国内市场需求外，还有部分出口，近年出口比重逐年上升。2005年-2007年公司产品出口销售收入分别为3,681.44万元、6,013.22万元、和9,369.38万元，占当年主营业务收入比重分别为4.95%、7.59%和10.44%。公司产品出口策略为摒弃低价竞争，坚持以质取胜。同时公司与国外著名建筑陶瓷厂商建立长期稳定合作关系，海外出口势头发展良好。虽然公司目前出口占比较低，考虑到募集资金投资项目未来计划1/3产量用于出口，公司目前产品的出口占比也将进一步提高，如果人民币汇率发生较大波动，将对公司未来出口产生影响6.2主营业务分行业、产品情况表
单位：（人民币）万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品 营业收入 营业成本 营业利润率(%) 营业收入比上 营业成本比上 营业利润率比上
年增减（%） 年增减（%） 年增减（%）
瓷砖 89,741.27 60,361.81 32.74% 13.21% 20.90% -4.28%
主营业务分产品情况
玻化砖-抛光砖 54,226.58 36,863.39 32.02% 5.68% 18.16% -7.18%
玻化砖-非抛光砖 10,825.40 8,056.09 25.58% 15.21% 23.28% -4.87%
釉面砖-水晶釉 13,325.58 6,832.11 48.73% 51.83% 45.51% 2.23%
釉面砖-普通釉 5,613.75 4,272.86 23.89% -6.66% 1.38% -6.04%
其他 5,749.96 4,337.36 24.57% 52.52% 32.03% 11.70%
合计 89,741.27 60,361.81 32.74% 13.21% 20.90% -4.28%
6.3主营业务分地区情况
单位：（人民币）万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
国内销售 80,371.90 9.72%
出口销售 9,369.38 55.81%
合计 89,741.27 13.21%
6.4募集资金使用情况
√适用□不适用
单位：（人民币）万元
募集资金总额 45,710.00 本年度投入募集资金总额 13,484.00
变更用途的募集资金总额 0.00
已累计投入募集资金总额 13,484.00
变更用途的募集资金总额比例 0.00%
截至期
项目
是否 末累计截至期
可行
已变 募集资 截至期 截至期 投入金末投入 是否
调整后 本年度 项目达到预 性是
更项 金承诺 末承诺 末累计 额与承 进度 本年度实达到
承诺投资项目 投资总 投入金 定可使用状 否发
目（含投资总 投入金 投入金 诺投入 （%） 现的效益预计
额 额 态日期 生重
部分 额 额(1) 额(2) 金额的 (4)＝ 效益
大变
变更） 差额(3) (2)/(1)
化
＝(2)-(1)
2008年二季
年产1500万平方米瓷 44,770. 53,348. 21,340. 13,484. 13,484. -7,856.0 63.19度起六条生
否 0.00否 否
砖项目 00 00 00 00 00 0 %产线将逐条
试生产
44,770. 53,348. 21,340. 13,484. 13,484. -7,856.0
合计 - - - 0.00 - -
00 00 00 00 00 0
由于部分募投项目的进口设备改用开立信用证的方式付款，延迟了资金使用时间，以致2007年度实际
未达到计划进度原因
投入资金小于计划资金投入，但工程进度仍按计划正常进行，截止2007年12月31日，项目厂房的主
（分具体项目）
体结构已完成80%，仓库及辅助用房已全部封顶，部分制料设备、成型设备及烧成设备已安装就位。
项目可行性发生重大
无
变化的情况说明
募集资金投资项目实
无
施地点变更情况
募集资金投资项目实
无
施方式调整情况
11
上海斯米克建筑陶瓷股份有限公司2007年年度报告摘要
在募集资金到位前，公司从2006年12月起即以自筹资金投入募集资金项目，先期投入金额合计为4,250
募集资金投资项目先万元，经万隆会计师事务所出具专项审核报告。2007年8月13日募集资金到位后，经公司第二届董
期投入及置换情况 事会第三次临时会议决议、并知会保荐代表人，于2007年8月31日用募集资金置换先期投入金额4,250
万元。
公司为提高资金使用效率、降低财务成本，2007年9月18日2007年第三次临时股东大会决议通过了
《关于使用部分闲置募集资金暂时补充公司流动资金的议案》，公司使用闲置募集资金不超过11,500
用闲置募集资金暂时
万元暂时补充公司流动资金，使用期限不超过6个月，到期公司用自有资金或银行借款归还到募集资
补充流动资金情况
金专用账户。2007年9月27日已将募集资金账户11,500万元转入基本存款户，并于2008年3月14
日全额还入募集资金专户，实际使用期限在六个月之内。
项目实施出现募集资
募集资金尚在投入过程中，不存在募集资金结余的情况。
金结余的金额及原因
募集资金其他使用情
无
况
变更项目情况
□适用√不适用
6.5非募集资金项目情况
√适用□不适用
单位：（人民币）万元
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
对现有的生产设备进行技术改造，
生产设备技术改造 1,659.00 56% 以拓开产能、质量、能耗和品种等
瓶颈，进一步提高公司的生产能力
合计 1,659.00 - -
6.6董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明□适用√不适用6.7董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案经信永中和会计师事务所有限责任公司审计，公司2007年度实现净利润（母公司报表）50,533,138.18元，提取法定盈余公积5,053,313.82元后，加上以前年度未分配利润48,436,186.64元，减2007年度公司收购上海斯米克陶瓷有限公司持有上海斯米克建材有限公司5%股权按同一控制下的企业合并调整260,158.30元，2007年末实际可供分配股东的利润累计为93,655,852.70元，公司拟定以2007年末的总股数38,000万股为基数，每10股派发现金股利1元（含税），共计派发现金股利38,000,000.00元，剩余未分配利润55,655,852.70元结转以后年度。公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案□适用√不适用
7重要事项7.1收购资产□适用√不适用7.2出售资产□适用√不适用7.1、7.2所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。7.3重大担保√适用□不适用
单位：（人民币）万元
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
发生日期（协议签署 是否履行完 是否为关联方担保（是或
担保对象名称 担保金额 担保类型 担保期
日） 毕 否）
报告期内担保发生额合计 0.00
报告期末担保余额合计 0.00
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 1,460.92
报告期末对子公司担保余额合计 1,460.92
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额 1,460.92
担保总额占公司净资产的比例 1.67%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保
0.00
的金额
直接或间接为资产负债率超过70％的被担
0.00
保对象提供的债务担保金额
担保总额超过净资产50％部分的金额 0.00
上述三项担保金额合计 0.00
7.4重大关联交易
7.4.1与日常经营相关的关联交易
√适用□不适用
单位：（人民币）万元
向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
关联方 占同类交易金额的比 占同类交易金额的比
交易金额 交易金额
例 例
上海东冠华洁纸业有限公司 0.00 0.00% 3.22 100.00%
上海斯米克电气有限公司 0.00 0.00% 85.00 100.00%
合计 0.00 0.00% 88.22 100.00%
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额0.00万元
7.4.2关联债权债务往来□适用√不适用7.4.3 2007年非经营性资金占用及清欠进展情况□适用√不适用7.5委托理财□适用√不适用7.6承诺事项履行情况√适用□不适用公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项（1）避免同业竞争的承诺公司实际控制人李慈雄先生、第一大股东斯米克工业有限公司和第二大股东太平洋数码有限公司出具了《关于避免同业竞争的承诺函》，承诺避免与公司同业竞争；公司间接控股股东斯米克工业集团有限公司、公司实际控制法人斯米克管理有限公司出具了《关于避免同业竞争的承诺函》，承诺避免与公司同业竞争。报告期内，上述股东履行了承诺，未发生同业竞争的情况。
由于斯米克工业有限公司持有公司控股子公司上海斯米克陶瓷有限公司25%股权，上海斯米克陶瓷有限公司实现收益的25%将由斯米克工业有限公司享有，为避免因公司与上海斯米克陶瓷有限公司之间关联交易而可能产生的利益冲突，保证公司的利益不受损害，斯米克工业有限公司承诺：“本公司将在斯米克陶瓷经营满十年（注：此时为2009年）之后，配合上海斯米克建筑陶瓷股份有限公司以上海斯米克陶瓷有限公司届时的公允价值受让本公司持有的上海斯米克陶瓷有限公司25%的股权”。届时，公司将取得对斯米克陶瓷的全部控股权，可避免因关联交易而可能产生的利益冲突。报告期内，斯米克工业有限公司没有违反上述承诺。（2）股份限售的承诺公司第一大股东斯米克工业有限公司和第二大股东太平洋数码有限公司承诺：自公司股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份；股东上海杜行工业投资发展公司、上海佰信木业有限公司、上海东振创业投资有限公司均分别承诺：自公司股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。报告期内，上述股东履行了承诺，未转让或者委托他人管理其持有的股份。7.7重大诉讼仲裁事项□适用√不适用7.8其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明7.8.1证券投资情况□适用√不适用7.8.2持有其他上市公司股权情况□适用√不适用7.8.3持有非上市金融企业股权情况□适用√不适用7.8.4买卖其他上市公司股份的情况□适用√不适用
8监事会报告√适用□不适用1.监事会工作情况报告期内，公司监事会共召开了4次会议，会议情况如下：（1）2007年1月19日，公司召开了第二届监事会第五次会议，会议审议通过了公司监事会2006年度工作报告》、2006年财务决算方案及2007年预算方案、拟上市适用的《上海斯米克建筑陶瓷股份有限公司章程（草案）》及其附件：《股东大会议事规则》、《监事会议事规则》、首次公开发行股票并上市的议案、首次公开发行股票并上市募集资金投资项目可行性的议案、2006年度利润分配的议案、提请召开2006年度股东大会的议案。（2）2007年8月31日，公司召开了第二届监事会第二次临时会议，会议审议通过了关于修订《监事会议事规则》的议案。（3）2007年10月23日，公司召开了第二届监事会第六次会议，会议审议通过了2007年第三季度报告。（4）2007年12月25日，公司召开了第二届监事会第三次临时会议，会议审议通过了关于公司监事会换届选举的议案。2.监事会对2007年度公司有关事项的独立意见（1）依法运作情况监事会根据《公司章程》及相应的法律法规，对股东大会、董事会的召开程序、决议事项、董事会对股东大会决议的执行情况，公司高级管理人员执行职务的情况及公司管理制度等进行了监督和检查。认为董事会各项决策程序合法，公司进一步完善了内部管理，公司董事及高级管理人员均能尽心尽力地履行自己的职责，没有损害公司利益的行为，也没有违反法律、法规的行为。（2）检查公司财务的情况公司监事会对公司2007年的财务情况进行了认真细致的检查和审核，认为公司2007年度财务报告真实反映了公司的经营状况，经信永中和会计师事务所有限责任公司审计，出具了无保留意见的审计报告，公正客观地反映了公司的资产情况、财务状况和经营成果。（3）募集资金使用情况公司监事会对募集资金的使用和管理进行了有效的监管，认为公司募集资金的投入与使用情况与募集说明中披露情况一致，未发现违反法律、法规及损害股东利益的行为。（4）收购、出售资产情况报告期内，公司没有收购、出售资产的情况。（5）关联交易情况报告期内，公司发生的关联交易，是按照董事会通过的《关联交易制度》执行，其公平性依据等价有偿、公允市价的原则定价，没有违反公开、公平、公正的原则，不存在损害上市公司和中小股东的利益的行为。除对控股子公司授信贷款提供担保外，未对股东、股东以外单位或个人提供资金资助或担保。
9财务报告9.1审计意见
审计报告 标准无保留审计意见
审计报告正文审计报告XYZH/2007CDA1022上海斯米克建筑陶瓷股份有限公司全体股东：我们审计了后附的上海斯米克建筑陶瓷股份有限公司（以下简称“斯米克公司”）合并及母公司财务报表，包括2007年12月31日的资产负债表，2007年度的利润表、现金流量表、股东权益变动表及财务报表附注。一、管理层对财务报表的责任按照企业会计准则的规定编制财务报表是斯米克公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。二、注册会计师的责任我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。三、审计意见我们认为，斯米克公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了斯米克公司2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和现金流量。信永中和会计师事务所中国注册会计师：中国注册会计师：中国_北京__二○○八年三月二十日9.2财务报表9.2.1资产负债表编制单位：上海斯米克建筑陶瓷股份有限公司 2007年12月31日 单位：（人民币）元
期末数 期初数
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 408,463,449.32 311,225,071.15 118,708,777.94 73,562,092.45
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 640,000.00 460,000.00 1,030,078.00
应收账款 116,350,109.72 26,657,727.06 100,461,484.08 11,923,803.10
预付款项 14,884,612.74 4,060,928.40 12,974,563.65 3,157,554.25
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息 218,975.00 218,975.00
其他应收款 8,364,430.81 115,824,598.89 10,070,630.61 120,749,357.97
买入返售金融资产
存货 303,041,750.55 306,936,244.68 311,612,295.97 313,654,842.01
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 851,963,328.14 765,383,545.18 554,857,830.25 523,047,649.78
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 358,137,053.08 152,559,945.37
投资性房地产
固定资产 354,966,250.92 181,198,423.04 395,925,255.42 203,250,939.69
在建工程 133,250,588.52 10,279,701.07 12,815,391.33 9,344,650.47
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 115,930,540.13 97,210,540.13 98,357,218.89 98,357,218.89
开发支出
商誉
长期待摊费用 19,861,765.74 15,053,427.13 12,962,753.91 8,499,204.68
递延所得税资产 1,540,093.02 1,236,987.74 1,410,338.01 1,233,580.37
其他非流动资产
非流动资产合计 625,549,238.33 663,116,132.19 521,470,957.56 473,245,539.47
资产总计 1,477,512,566.47 1,428,499,677.37 1,076,328,787.81 996,293,189.25
流动负债：
短期借款 184,240,280.00 169,631,080.00 276,930,550.00 261,313,150.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 109,746,440.84 155,982,744.43 123,781,707.43 119,221,301.97
预收款项 6,424,576.93 744,838.05 6,604,690.62 1,108,429.69
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 10,389,304.18 9,583,362.04 9,058,393.04 8,907,017.35
应交税费 28,386,337.65 24,052,736.65 15,450,901.80 10,500,220.63
应付利息 1,046,273.19 994,916.75
应付股利 5,524,826.00 5,524,826.00
其他应付款 54,797,414.69 34,501,339.00 70,180,847.61 60,624,100.40
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 34,769,896.00 34,769,896.00 19,521,750.00 19,521,750.00
其他流动负债
流动负债合计 429,800,523.48 430,260,912.92 527,053,666.50 486,720,796.04
非流动负债：
长期借款 112,490,840.00 112,490,840.00 101,200,752.00 101,200,752.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 112,490,840.00 112,490,840.00 101,200,752.00 101,200,752.00
负债合计 542,291,363.48 542,751,752.92 628,254,418.50 587,921,548.04
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 380,000,000.00 380,000,000.00 285,000,000.00 285,000,000.00
资本公积 362,103,303.36 362,103,303.36
减：库存股
盈余公积 49,988,768.39 49,988,768.39 44,935,454.57 44,935,454.57
一般风险准备
未分配利润 82,834,240.54 93,655,852.70 59,877,771.82 78,436,186.64
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 874,926,312.29 885,747,924.45 389,813,226.39 408,371,641.21
少数股东权益 60,294,890.70 58,261,142.92
所有者权益合计 935,221,202.99 885,747,924.45 448,074,369.31 408,371,641.21
负债和所有者权益总计 1,477,512,566.47 1,428,499,677.37 1,076,328,787.81 996,293,189.25
9.2.2利润表
编制单位：上海斯米克建筑陶瓷股份有限公司 2007年1-12月 单位：（人民币）元
本期 上年同期
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 904,252,337.06 833,992,133.35 796,902,690.14 734,948,633.72
其中：营业收入 904,252,337.06 833,992,133.35 796,902,690.14 734,948,633.72
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 842,825,122.20 784,680,658.70 720,475,927.83 671,894,062.09
其中：营业成本 607,405,048.27 631,997,941.40 501,966,988.21 537,287,223.72
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净
额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 1,511,250.83 5,523.91 1,373,909.06 5,562.44
销售费用 197,533,743.54 120,534,176.46 178,180,025.21 100,303,658.39
管理费用 23,880,366.59 23,686,595.54 21,601,405.11 21,396,310.57
财务费用 3,920,316.03 3,227,964.96 13,242,378.66 11,945,028.65
资产减值损失 8,574,396.94 5,228,456.43 4,111,221.58 956,278.32
加：公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号
-89,884.44 304,427.31 27,345,186.71
填列）
其中：对联营企业和合
营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填
列）
三、营业利润（亏损以“-”号填
61,427,214.86 49,221,590.21 76,731,189.62 90,399,758.34
列）
加：营业外收入 10,225,231.47 10,086,044.66 5,750,370.10 5,551,646.93
减：营业外支出 796,784.84 471,248.80 574,265.84 395,021.77
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“-”
70,855,661.49 58,836,386.07 81,907,293.88 95,556,383.50
号填列）
减：所得税费用 10,812,131.16 8,303,247.89 11,326,597.12 8,953,950.99
五、净利润（净亏损以“-”号填
60,043,530.33 50,533,138.18 70,580,696.76 86,602,432.51
列）
归属于母公司所有者的净
58,009,782.54 68,609,178.10
利润
少数股东损益 2,033,747.79 1,971,518.66
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.18 0.24
（二）稀释每股收益 0.18 0.24
9.2.3现金流量表
编制单位：上海斯米克建筑陶瓷股份有限公司 2007年1-12月 单位：（人民币）元
本期 上年同期
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的
1,017,945,010.11 1,006,996,438.89 885,595,175.94 811,287,541.22
现金
客户存款和同业存放款项
净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金
净增加额
收到原保险合同保费取得
的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加
额
处置交易性金融资产净增
加额
收取利息、手续费及佣金的
现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关
11,994,755.73 64,088,022.40 4,627,902.40 4,572,088.20
的现金
经营活动现金流入小计 1,029,939,765.84 1,071,084,461.29 890,223,078.34 815,859,629.42
购买商品、接受劳务支付的
654,588,029.22 686,805,245.13 515,360,067.34 545,077,058.92
现金
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项
净增加额
支付原保险合同赔付款项
的现金
支付利息、手续费及佣金的
现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支
85,806,292.26 73,078,827.21 83,895,216.77 73,757,493.28
付的现金
支付的各项税费 81,886,522.56 49,573,271.05 79,254,288.22 53,868,375.34
支付其他与经营活动有关
75,215,254.37 128,010,326.30 83,402,482.91 22,480,108.63
的现金
经营活动现金流出小计 897,496,098.41 937,467,669.69 761,912,055.24 695,183,036.17
经营活动产生的现金
132,443,667.43 133,616,791.60 128,311,023.10 120,676,593.25
流量净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 1,735,418.54 19,709,288.87
处置固定资产、无形资产和
268,267.00 208,817.00 1,240,522.37 909,173.94
其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单
52,785,641.65 52,785,641.65
位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关
3,329,792.80 3,328,385.00 839,481.09 655,776.22
的现金
投资活动现金流入小计 3,598,059.80 3,537,202.00 56,601,063.65 74,059,880.68
购建固定资产、无形资产和
162,642,775.22 11,825,526.19 36,899,105.94 16,114,786.53
其他长期资产支付的现金
投资支付的现金 205,500,000.00 43,300,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单
462,266.00
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
155,173.05
的现金
投资活动现金流出小计 162,797,948.27 217,787,792.19 36,899,105.94 59,414,786.53
投资活动产生的现金
-159,199,888.47 -214,250,590.19 19,701,957.71 14,645,094.15
流量净额
三、筹资活动产生的现金流
量：
吸收投资收到的现金 462,744,000.00 462,744,000.00 17,720,321.96
其中：子公司吸收少数股东
投资收到的现金
取得借款收到的现金 417,797,590.00 352,765,690.00 264,909,600.00 244,030,508.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流入小计 880,541,590.00 815,509,690.00 282,629,921.96 244,030,508.00
偿还债务支付的现金 496,339,290.00 431,265,690.00 234,929,650.00 209,508,020.00
分配股利、利润或偿付利息
62,521,653.98 60,774,365.66 150,477,697.31 148,110,940.43
支付的现金
其中：子公司支付给少数股
东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关
4,535,198.11 4,535,198.11 637,000.76 637,000.76
的现金
筹资活动现金流出小计 563,396,142.09 496,575,253.77 386,044,348.07 358,255,961.19
筹资活动产生的现金
317,145,447.91 318,934,436.23 -103,414,426.11 -114,225,453.19
流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价
-634,555.49 -637,658.94 -315,732.66 -293,683.54
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 289,754,671.38 237,662,978.70 44,282,822.04 20,802,550.67
加：期初现金及现金等价物
118,708,777.94 73,562,092.45 74,425,955.90 52,759,541.78
余额
六、期末现金及现金等价物余额 408,463,449.32 311,225,071.15 118,708,777.94 73,562,092.45
9.2.4所有者权益变动表
编制单位：上海斯米克建筑陶瓷股份有限公司 2007年12月31日 单位：（人民币）元
本期金额 上年金额
归属于母公司所有者权益 归属于母公司所有者权益
所有者 所有者
项目
实收资 少数股 实收资 少数股
资本公减：库存盈余公 一般风 未分配 权益合 资本公减：库存盈余公 一般风 未分配 权益合
本（或股 其他 东权益 本（或股 其他 东权益
积 股 积 险准备 利润 计 积 股 积 险准备 利润 计
本） 本）
285,000, 44,935,4 59,877,7 58,261,1 448,074, 285,000, 38,503,4 110,756, 64,350,5 498,610,
一、上年年末余额
000.00 54.57 71.82 42.92 369.31 000.00 63.71 736.56 06.13 706.40
加：会计政策变更
前期差错更正
285,000, 44,935,4 59,877,7 58,261,1 448,074, 285,000, 38,503,4 110,756, 64,350,5 498,610,
二、本年年初余额
000.00 54.57 71.82 42.92 369.31 000.00 63.71 736.56 06.13 706.40
三、本年增减变动金额（减 95,000,0 362,103, 5,053,31 22,956,4 2,033,74 487,146, 6,431,99 -50,878, -6,089,3 -50,536,
少以“-”号填列） 00.00 303.36 3.82 68.72 7.78 833.68 0.86 964.74 63.21 337.09
58,009,7 2,033,74 60,043,5 68,609,1 1,971,51 70,580,6
（一）净利润
82.54 7.79 30.33 78.10 8.66 96.76
（二）直接计入所有者权
-0.01 -0.01 0.02 -0.02
益的利得和损失
1．可供出售金融资产公
允价值变动净额
2．权益法下被投资单位
其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项
目相关的所得税影响
4．其他 -0.01 -0.01 0.02 -0.02
58,009,7 2,033,74 60,043,5 68,609,1 1,971,51 70,580,6
上述（一）和（二）小计
82.54 7.78 30.32 78.12 8.64 96.76
（三）所有者投入和减少 95,000,0 362,103, 457,103,
资本 00.00 303.36 303.36
95,000,0 362,103, 457,103,
1.所有者投入资本
00.00 303.36 303.36
2．股份支付计入所有者
权益的金额
3．其他
5,053,31 -35,053, -30,000, 6,431,99 -119,48 -8,060,8 -121,11
（四）利润分配
3.82 313.82 000.00 0.86 8,142.86 81.85 7,033.85
5,053,31 -5,053,3 6,431,99 -6,431,9
1．提取盈余公积
3.82 13.82 0.86 90.86
-30,000, -30,000, -113,05 -113,05
2.提取一般风险准备
000.00 000.00 6,152.00 6,152.00
3．对所有者（或股东）
的分配
-8,060,8 -8,060,8
4．其他
81.85 81.85
（五）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
380,000, 362,103, 49,988,7 82,834,2 60,294,8 935,221, 285,000, 44,935,4 59,877,7 58,261,1 448,074,
四、本期期末余额
000.00 303.36 68.39 40.54 90.70 202.99 000.00 54.57 71.82 42.92 369.31
9.3与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明√适用□不适用
公司在执行新会计准则过程中根据财政部最新发布的《企业会计准则解释第1号》（财会[2007]14号）的规定，对招股说明书已披露的2007年期初资产负债表进行了部分调整，主要对在首次执行日之前已经持有的对子公司长期股权投资进行了追溯调整，具体调整为：母公司报表调增长期股权投资14,127,839.60元，相关预计负债451,408.16元转入长期股权投资减值准备核算，调增未分配利润14,579,247.76元，其中调增2006年度净利润22,282,523.92元，调减2006年度未分配利润-7,703,276.16元。上述调整致使母公司报表资产总额增加14,127,839.60元、负债减少451,408.16元、股东权益增加14,579,247.76元。上述调整对合并报表无影响。
公司2006年执行原企业会计准则及制度，自2007年1月1日起执行新企业会计准则，主要变化为：（1）根据原会计准则或制度，所得税核算的会计政策为应付税款法。按新会计准则，所得税核算应采用资产负债表债务法，公司在2006年12月31日存在以后年度抵扣暂时性差异（计提的坏账准备及存货跌价准备）为8,031,608.56元，按照相关条件确认了递延所得税资产，导致净利润减少338,623.48元、股东权益增加1,410,338.01元；（2）根据原会计准则或制度，少数股东损益和权益单独列报。按新会计准则，少数股东损益和权益在净利润内及股东权益内列报，导致净利润增加1,968,256.56元，股东权益增加58,248,522.42元。9.4重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响□适用√不适用9.5与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明□适用√不适用
上海斯米克建筑陶瓷股份有限公司
法定代表人：李慈雄
2008年三月二十日