安徽楚江科技新材料股份有限公司
关于 2018 年度财务决算的报告
2018 年，全球经济从增长放缓到下行压力加剧，国内宏观经济环
境复杂严峻，铜价大幅回落，进口原料受限，行业下游消费疲弱，同
行竞争加剧，在这样严峻的形势下，公司的经营绩效不降反增，经营
基础进一步改善，战略发展稳步推进，经营与发展均取得了明显的成
效。
一、主要指标完成情况
本报告期内，公司实现营业收入 1,310,710.65 万元，比去年同
期增长 18.68%，利润总额 47,885.19 万元，比去年同期增长 9.68%，
实现归属于母公司净利润 40,859.26 万元，比去年同期增长 13.30%。
（一）产销量规模完成情况：
1、 产量规模完成情况：
产品名称 单位 2018 年实际 2017 年实际 增长率（%）
高精度铜合金板带 吨 182,158 168,417 8.16%
精密铜合金线材 吨 38,642 35,781 8.00%
铜导体材料 吨 99,007 77,774 27.30%
特种钢材 吨 171,087 164,549 3.97%
金属材料研发及制造小计 吨 490,895 446,521 9.94%
高端装备制造及新材料 台套 129 132 -2.27%
2、 销量规模完成情况：
产品名称 单位 2018 年实际 2017 年实际 增长率（%）
高精度铜合金板带 吨 179,184 167,154 7.20%
精密铜合金线材 吨 38,982 36,080 8.04%
铜导体材料 吨 99,121 78,035 27.02%
特种钢材 吨 170,702 164,846 3.55%
金属材料研发及制造小计 吨 487,988 446,115 9.39%
高端装备制造及新材料 台套 127 122 4.10%
2018 年度公司经营规模保持稳步增长，年度实现各类金属材料总
销量 48.80 万吨，较上年增长 9.39%。其中高精度铜合金板带产品销
量 17.92 万吨，增长 7.20%，精密铜合金线材产品销量 3.90 万吨，增
长 8.04%，铜导体材料产品销量 9.91 万吨，增长 27.02%，特种钢材
产品销量 17.07 万吨，增长 3.55%；2018 年高端装备制造销量 127 台
套。
（二）经营指标完成情况
1、主要经营指标
项 目 2018 年 2017 年 同比增减（%）
1、营业收入（万
1,310,710.65 1,104,402.50 18.68%
元）
其中：铜板带 650,009.70 573,263.36 13.39%
铜棒线 132,540.03 117,052.79 13.23%
铜杆 431,383.09 325,262.78 32.63%
钢带（管） 76,763.16 67,700.88 13.39%
新材料装备 17,790.59 20,373.14 -12.68%
碳纤维复合材
1,260.80 0.00 100.00%
料
运输服务 0.00 4.31 -100.00%
其他业务 963.28 745.24 29.26%
2、营业成本（万
1,206,396.40 1,039,370.80 16.07%
元）
其中：铜板带 589,329.56 536,708.03 9.80%
铜棒线 119,984.72 110,194.42 8.88%
铜杆 418,455.85 322,090.53 29.92%
钢带（管） 69,209.48 60,073.49 15.21%
新材料装备 7,849.92 9,723.59 -19.27%
碳纤维复合材
810.00 0.00 100.00%
料
运输服务 0.00 4.14 -100.00%
其他业务 756.86 576.61 31.26%
3、营业毛利（万
104,314.25 65,031.70 60.41%
元）
其中：铜板带 60,680.14 36,555.33 66.00%
铜棒线 12,555.31 6,858.37 83.07%
铜杆 12,927.24 3,172.25 307.51%
钢带（管） 7,553.67 7,627.39 -0.97%
新材料装备 9,940.67 10,649.55 -6.66%
碳纤维复合材
450.80 0.00 100.00%
料
运输服务 0.00 0.17 -100.00%
其他业务 206.42 168.63 22.41%
4、毛利率（%） 7.96% 5.89% 2.07%
其中：铜板带 9.34% 6.38% 2.96%
铜棒线 9.47% 5.86% 3.61%
铜杆 3.00% 0.98% 2.02%
钢带（管） 9.84% 11.27% -1.43%
新材料装备 55.88% 52.27% 3.61%
碳纤维复合材
35.75% 0.00% 35.75%
料
运输服务 0.00% 3.93% -3.93%
其他业务 21.43% 22.63% -1.20%
2、主要费用指标
项 目 2018 年 2017 年 同比增减(%)
销售费用（万元） 13,868.50 12,446.85 11.42%
管理费用（万元） 16,434.82 14,205.21 15.70%
研发费用（万元） 40,056.97 2,345.95 1607.50%
财务费用（万元） 988.97 -1,925.78 151.35%
所得税费用 6,994.51 7,594.47 -7.90%
合 计 78,343.76 34,666.69 125.99%
3、 主要盈利指标
项 目 2018 年 2017 年 同比增减（%）
利润总额（万元） 47,885.19 43,657.30 9.68%
净利润（万元） 40,890.69 36,062.83 13.39%
归属于母公司净利润
40,859.26 36,062.83 13.30%
（万元）
每股收益（元） 0.386 0.337 14.54%
每股净资产（元） 3.76 3.21 17.13%
净资产收益率（%） 11.68% 10.88% 0.80%
扣除非经常性损益后的
6.12% 7.07% -0.95%
净资产收益率（%）
1）本报告期内，公司实现营业收入131.07亿元，较上年同期增
加18.68%，主要原因：①金属材料研发及制造业务产销量规模持续稳
定增长，其中金属材料销售规模较上年增长9.39%，高端热工装备销
售规模较上年同期增长4.1%；②公司公司致力于产品结构的调整和优
化，加强新产品研发，加大研发投入，高端产品占比上升，产品均价
有所提高；③报告期内公司通过发行股份及支付现金收购天鸟高新
90%股权，报告期内天鸟高新实现合并范围营业收入1,260.80万元。
2）本报告期内，公司实现营业成本120.64亿元，较上年同期增
加16.07%，主要原因为：金属材料研发及制造业务产销量规模持续稳
定增长，原材料价格同比上升，营业成本增加。
3）本报告期内，公司实现营业毛利104,314.25 万元，较上年同
期增加60.41%，营业毛利率7.96%，较上年同期上升2.07%。主要原因
为：公司通过技术改造优化金属材料产品结构，提升高端产品比重，
产品附加值增加，突出表现在高精度铜合金板带产品、精密铜合金线
材产品，营业毛利率分别增长2.96%、3.61%。
4）本报告期内，公司期间费用总额71,349.26万元，较上年同期
增加163.55%，其中：
①销售费用13,868.5万元，较上年同期增加11.42%，主要因为：
a.公司持续优化营销人员薪酬激励机制，销售人员薪资费用上升；b.
销售规模上升带来的运费、包装费、安装调试费的增加。
②管理费用16,434.82万元，较上年同期增加15.7%，主要因为:a.
公司加大对管理人才的投入和培养，管理人员薪酬增长；b.公司实施
第三期员工持股计划，股份支付费用摊销增加。
③研发费用40,056.97万元，公司加大对先进铜基材料产业以及
高端热工装备和新材料产业的研发投入，通过大量的新产品、新工艺
研究开发、试制，优化升级产品结构，研发试制原料耗用增加。
④财务费用988.97万元，较上年同期增加151.39%，主要系：a.
公司经营规模增长带来流动资金需求增长，借款利息增加；b.本期票
据贴现金额上升，贴现利息增加。
5）本报告期内，公司实现利润总额47,885.19万元，较上年同期
增加4,227.89万元，增长率9.68%；实现所得税费用6,994.51万元，
较上年同期减少599.97万元；实现归属于母公司净利润40,859.26万
元，较上年同期增加4,796.44万元，增长幅度13.30%。主要是因为：
公司坚持先进铜基材料与军工新材料双轮驱动，以科技创新为引领，
在规模持续增长的同时通过技术升级优化产品结构，实现业绩稳步增
长。
二、公司资产负债状况
（一）截止 2018 年 12 月 31 日，公司总资产 662,761.55 万元，
比上年同期 473,443.20 万元增长 39.99%，主要资产变动情况如下：
单位：万元
2018 年末 2017 年末
金额增减
重大变动说明
占总资 占总资 幅度
金额 金额
产比例 产比例
货币资金 80,839.35 12.20% 69,229.12 14.62% 16.77% -
主要是公司报告期末持有
以公允价值计量
的不满足运用套期会计方
且其变动计入当
3,456.21 0.52% 1,423.52 0.30% 142.79% 法条件的指定为套期工具
期损益的金融资
的期货（铜）合约增加所
产
致。
主要系本公司销售规模增
长、信用期内产品赊销资
金所占用的金额增加以及
应收账款 75,636.97 11.41% 55,709.98 11.77% 35.77%
以非同一控制下企业合并
方式并入天鸟高新同步影
响所致。
主要系本期以非同一控制
应收票据 22,390.66 3.38% 15,592.70 3.29% 43.60%
下企业合并方式并入天鸟
高新所致。
主要系公司以预付货款方
预付账款 24,109.91 3.64% 16,824.06 3.55% 43.31% 式支付原料采购款增加所
致。
主要是报告期末暂存在期
其他应收款 12,391.76 1.87% 4,419.82 0.93% 180.37% 货交易所的期货保证金增
加所致。
存货 106,379.56 16.05% 91,911.03 19.41% 15.74% -
主要系报告期末以暂时闲
置募集资金购买的保本收
其他流动资产 64,646.84 9.75% 88,128.98 18.61% -26.65%
益型理财产品较上年同期
末减少所致。
主要系公司以 6,000 万元收
长期股权投资 7,758.73 1.17% 1,197.34 0.25% 548.00%
购鑫海铜业 22.22%股权。
主要系公司部分房屋资产
投资性房地产 486.66 0.07% 285.33 0.06% 70.56%
对外出租增加所致。
固定资产 75,002.65 11.32% 64,433.57 13.61% 16.40% -
主要系报告期内募投项目
在建工程 19,605.56 2.96% 2,650.24 0.56% 639.77%
建设投入增加所致。
收购天鸟高新后，新增土
无形资产 27,812.63 4.20% 21,645.76 4.57% 28.49% 地使用权、专利及非专利
技术等无形资产。
主要系本期新增开发项目
开发支出 4,188.82 0.63% 1,155.52 0.24% 262.50%
所致。
主要是报告期内公司收购
天鸟高新，企业合并成本
商誉 113,188.57 17.08% 34,906.98 7.37% 224.26% 大于合并中取得的天鸟高
新可辨认净资产公允价值
份额的差额确认的商誉。
主要系募投项目建设过程
其他非流动资产 20,543.17 3.10% 0.00 0.00% 3.10% 中设备购置预付款增加所
致。
（二）截止 2018 年 12 月 31 日，公司总负债 212,451.05 万元，
比上年同期 130,046.08 万元增长 63.37%,主要负债项目变动如下：
单位：万元
2018 年末 2017 年末
金额增减
重大变动说明
占总资 占总资 幅度
金额 金额
产比例 产比例
主要系报告期内产销规模
增长，流动资金需求增
短期借款 128,038.00 19.32% 79,000.00 16.69% 62.07%
加，银行短期流动资金借
款同比增加所致。
主要系以票据方式支付原
应付票据 1,414.80 0.21% 0.00 0.00% 100.00%
料采购款增加所致
主要系原料采购应付款减
应付账款 17,210.82 2.60% 22,648.92 4.78% -24.01%
少所致。
主要系报告期内预收客户
预收帐款 7,393.16 1.12% 5,125.44 1.08% 44.24%
销货款增加所致。
主要系期末应交增值税和
应交税费 10,118.66 1.53% 7,389.42 1.56% 36.93%
应交企业所得税增加所
致。
主要系公司应付天鸟高新
其他应付款 28,920.81 4.36% 2,548.80 0.54% 1034.68% 股东股权转让款增加所
致。
主要系本期收到各项与资
递延收益 8,747.69 1.32% 4,748.19 1.00% 84.23% 产相关的政府补助增加所
致
（ 三 ） 截 止 2018 年 12 月 31 日 ， 归 属 母 公 司 股 东 权 益
447,177.03 万元，比上年同期 343,397.12 万元增加 103,779.91 万
元，增长 30.22%。主要权益项目变动如下：
单位：万元
2018 年 2017 年 金额增减幅度
股本 119,726.27 106,920.81 11.98%
资本公积 220,201.32 159,394.08 38.15%
盈余公积 7,740.39 5,962.42 29.82%
未分配利润 99,509.05 71,119.81 39.92%
归属于母公司所有
447,177.03 343,397.12 30.22%
者权益合计
少数股东权益 3,133.47 0.00 100.00%
所有者权益合计 450,310.50 343,397.12 31.13%
2018年度归属母公司所有者权益较上年增加30.22%，主要因为：
①本年度实现归属母公司净利润40,859.26万元；② 本年度公司以发
行股份及支付现金的方式收购天鸟高新90%的股权，天鸟高新成为公
司控股子公司。
三、公司现金流量状况
单位：万元
项目 2018 年 2017 年 同比增减
经营活动现金流入小计 1,535,694.18 1,320,174.36 16.33%
经营活动现金流出小计 1,517,779.10 1,307,818.09 16.05%
经营活动产生的现金流量净额 17,915.08 12,356.27 44.99%
投资活动现金流入小计 82,283.18 2,603.33 3060.69%
投资活动现金流出小计 108,890.91 92,025.43 18.33%
投资活动产生的现金流量净额 -26,607.74 -89,422.10 70.24%
筹资活动现金流入小计 169,626.51 85,880.00 97.52%
筹资活动现金流出小计 152,299.21 94,731.75 60.77%
筹资活动产生的现金流量净额 17,327.30 -8,851.75 295.75%
现金及现金等价物净增加额 9,269.81 -86,039.46 110.77%
（1）2018年度，经营活动产生的现金流量净额较2017年度增加
44.99%，主要系报告期内公司销售规模持续增长，销售收入增长带来
经营性现金流入量增加。
（2）2018年度，投资活动产生的现金流量净额较2017年度增加
70.24%，主要原因为：虽然本报告期内募投项目建设导致购置固定资
产等长期资产支出同比增加3亿元、以现金获取鑫海铜业22.22%股权
导致投资支付的现金同比增加6000万元，但本报告期内赎回上期以暂
时闲置募集资金购买保证收益型理财产品8亿元导致投资活动净现金
流量大幅增加。
（3）2018年度，筹资活动产生的现金流量净额较2017年度增加
295.75%，主要原因是报告期内流动资金需求增加，短期贷款融资净
额较上年同期上升。
四、2018年度公司资产负债率为32.06%，较上年27.47%上升
4.59%，公司整体资产质量优良、财务状况良好，偿债能力正常，财
务风险较小。
安徽楚江科技新材料股份有限公司董事会
二〇一九年四月二十二日