安徽楚江科技新材料股份有限公司
关于 2019 年度财务决算的报告
报告期内，公司紧密围绕既定的战略规划和年度经营计划，坚持
服务主流市场，用高性价比产品为客户创造价值，用精准的产品定位
满足客户的个性化需求，锐意进取，真抓实干，产业发展、资本运营
和募投项目建设均取得明显效果，盈利能力持续增强、创历史新高，
精密铜带规模持续增长、进一步接近全球第一，完成并购天鸟高新的
配套融资募集、引入国家军民融合大基金战略入股，实现鑫海高导
80%股权收购、实现铜导体产业链的向下游延伸，可转债项目顺利过
会、为公司战略发展奠定坚实基础。
一、主要指标完成情况
本报告期内，公司实现营业收入 1,704,797.21 万元，比去年同
期 增 长 30.07% ， 利 润 总 额 54,678.10 万 元 ， 比 去 年 同 期 增 长
14.19%，实现归属于母公司净利润 46,101.02 万元，比去年同期增长
12.83%。
1、产量规模完成情况：
增长率
产品名称 单位 2019 年实际 2018 年实际
（%）
高精度铜合金板带 吨 196,243 182,158 7.73%
精密铜合金线材 吨 43,062 38,642 11.44%
铜导体材料 吨 177,722 99,007 79.50%
特种钢材 吨 173,850 171,087 1.61%
金属材料研发及制造小计 吨 590,877 490,894 20.37%
高端装备制造及新材料 台/套 99 129 -23.26%
特种纤维预制
碳纤维复 件、纤维布类 千克 449,525 22,372 1909.32%
合材料
碳纤维预浸布 平方米 541,269 68,686 688.03%
2、销量规模完成情况：
增长率
产品名称 单位 2019 年实际 2018 年实际
（%）
高精度铜合金板带 吨 193,649 179,184 8.07%
精密铜合金线材 吨 43,370 38,982 11.26%
铜导体材料 吨 177,230 99,121 78.80%
特种钢材 吨 173,818 170,702 1.83%
金属材料研发及制造小计 吨 588,067 487,989 20.51%
高端装备制造及新材料 台/套 95 127 -25.20%
特种纤维预
制件、纤维 千克 439,995 22,372 1866.72%
碳纤维复合材
布类
料
碳纤维预浸
平方米 538,465 68,686 683.95%
布
注：碳纤维复合材料产品 2018 年产销量为 12 月 20 日后纳入合并范围的数据。
2019 年公司先进铜基材料产业、军工新材料及其特种装备研发和
制造产业两大业务板块产销规模持续增长。
（1）年度实现各类金属材料总销量 58.81 万吨，较上年增长
20.51% 。 其 中 ： 高 精 度 铜 合 金 板 带 产 品 销 量 19.36 万 吨 ， 增 长
8.07%；精密铜合金线材产品销量 4.34 万吨，增长 11.26%；铜导体材
料产品销量 17.72 万吨，增长 78.80%；特种钢材产品销量 17.38 万
吨，增长 1.83%。
（2）2019 年高端装备制造产品销量 95 台套，产销规模略虽有下
降，但订单质量明显高于上年同期，高端产品占比逐渐提升。
（3）公司并购天鸟高新后，报告期内实现特种纤维预制件、纤
维布类销量 44.00 万千克，碳纤维预浸布销量 53.85 万平方米。
（二）经营指标完成情况
1、主要经营指标
项 目 2019 年 2018 年 同比增减（%）
1、营业收入（万元） 1,704,797.21 1,310,710.65 30.07%
其中：铜板带 683,049.16 650,009.70 5.08%
铜棒线 141,331.58 132,540.03 6.63%
铜杆 755,055.72 431,383.09 75.03%
钢带（管） 75,189.57 76,763.16 -2.05%
新材料装备 16,476.13 17,790.59 -7.39%
碳纤维复合材料 28,773.76 1,260.80 2182.18%
运输服务 0.76 0.00 100.00%
其他业务 4,920.54 963.28 410.81%
2、营业成本（万元） 1,573,651.22 1,206,396.40 30.44%
其中：铜板带 621,896.89 589,329.56 5.53%
铜棒线 132,632.02 119,984.72 10.54%
铜杆 724,774.71 418,455.85 73.20%
钢带（管） 68,045.63 69,209.48 -1.68%
新材料装备 7,284.26 7,849.92 -7.21%
碳纤维复合材料 14,935.64 810.00 1743.91%
运输服务 0.69 0.00 100.00%
其他业务 4,081.37 756.86 439.25%
3、毛利率（%） 7.69% 7.96% -0.27%
其中：铜板带 8.95% 9.34% -0.39%
铜棒线 6.16% 9.47% -3.31%
铜杆 4.01% 3.00% 1.01%
钢带（管） 9.50% 9.84% -0.34%
新材料装备 55.79% 55.88% -0.09%
碳纤维复合材料 48.09% 35.75% 12.34%
运输服务 0.00% 0.00% 0.00%
其他业务 17.05% 21.43% -4.38%
注：2019 年高端热工装备制造及新材料业务实现营业收入 19,730.41 万元，其中合并范
围内销售收入 3,254.29 万元，抵消后营业收入为 16,476.13 万元。
2、主要费用指标
项 目 2019 年 2018 年 同比增减(%)
销售费用（万元） 17,255.51 13,868.50 24.42%
管理费用（万元） 23,195.53 16,434.82 41.14%
研发费用（万元） 50,714.28 40,056.97 26.61%
财务费用（万元） 5,382.98 988.97 444.30%
所得税费用 6,755.13 6,994.51 -3.42%
合 计 103,340.26 78,343.76 31.91%
3、主要盈利指标
项 目 2019 年 2018 年 同比增减（%）
利润总额（万元） 54,678.10 47,885.19 14.19%
净利润（万元） 47,922.98 40,890.69 17.20%
归属于母公司净利润
46,101.02 40,859.26 12.83%
（万元）
每股收益（元） 0.365 0.386 -5.44%
每股净资产（元） 4.11 3.76 9.31%
净资产收益率（%） 9.08% 11.68% -2.60%
扣除非经常性损益后的
5.87% 6.12% -0.25%
净资产收益率（%）
1）本报告期内，公司实现营业收入170.48亿元，较上年同期增
加30.07%，主要原因为：①基础材料业务规模持续稳定增长，销售规
模较上年增长20.51%；②报告期内公司通过非同一控制下企业合并方
式并购江苏鑫海高导新材料有限公司，实现合并范围内营业收入
32.64亿元。
2）本报告期内，公司实现营业成本157.37亿元，较上年同期增
加30.44%，主要受公司产品销售规模持续增长及并购鑫海高导同步影
响，营业成本增加。
3）本报告期内，公司期间费用总额96,585.12万元，较上年同期
增加35.37%，其中：
①销售费用17,255.51万元，较上年同期增加24.42%，主要系公
司并购天鸟高新、鑫海高导，业务规模增长，销售费用增加。
②管理费用23,232.35万元，较上期增长41.14%，一方面系第三
期员工持股计划股份支付费用摊销增加；另一方面系公司并购天鸟高
新、 鑫海高导后，公司规模增长，导致管理费用增加。
③研发费用50,714.28万元，公司加大对先进铜基材料产业以及
高端热工装备和新材料产业的研发投入，通过大量的新产品、新工艺
研究开发、试制，优化升级产品结构，研发费用持续增加。
④财务费用5,382.98万元，较上年同期增加444.30%，主要系公
司经营规模增长带来流动资金需求增长及股份回购资金需求，致借款
利息、贴现利息增加，同时随着公司募集资金逐步投入，利息收入减
少。
4）本报告期内，公司实现利润总额54,678.10万元，较上年同期
增加6,792.91万元，增长率14.19%；实现归属于母公司净利润
46,101.02万元，较上年同期增加5,241.76万元，增长幅度12.83。主
要是因为：①报告期内公司基础材料与军工新材料业务规模持续增
长。②非同一控制下并购天鸟高新、鑫海高导，公司整体业绩增厚。
二、公司资产负债状况
（一）截止 2019 年 12 月 31 日，公司总资产 846,146.10 万元，
比上年同期 662,761.55 万元增长 27.67%，主要资产变动情况如下：
单位：万元
2019 年末 2019 年初
金额增
项目 占总资 占总资 重大变动说明
金额 金额 减幅度
产比例 产比例
主要系本公司销售规模增
长、信用期内产品赊销资金
应收账款 108,529.88 12.83% 75,636.97 11.41% 43.49% 所占用的金额增加以及以非
同一控制下企业合并方式并
入鑫海高导同步影响所致。
主要系公司预付材料采购款
预付款项 16,504.89 1.95% 24,109.91 3.64% -31.54%
减少所致。
主要是报告期末暂存在期货
其他应收款 20,264.03 2.39% 11,715.52 1.77% 72.97% 交易所的期货保证金增加所
致。
一年内到期 主要为公司子公司顶立科技
100.00
的非流动资 147.68 0.02% - - 分期收款销售商品形成的一
%
产 年内到期的长期应收款。
主要是随着公司募集资金逐
交易性金融 步投入，报告期末以闲置募
48,656.78 5.75% 66,214.22 9.99% -26.52%
资产 集资金购买保本收益型理财
产品减少。
主要是报告期末采用票据方
应收票据 23,717.83 2.80% 12,939.27 1.95% 83.30%
式结算货款增加。
应收款项融 主要系期末采用票据方式结
7,235.19 0.86% 9,451.39 1.43% -23.45%
资 算货款减少所致。
主要是公司报告期末持有的
其他流动资 743.24
30,751.58 3.63% 3,646.84 0.55% 套期工具及被套期项目期货
产 %
合约增加所致。
主要为公司子公司顶立科技
100.00
长期应收款 634.59 0.07% - 0.00% 分期收款销售商品形成的应
%
收款。
报告期内公司及公司全资子
公司楚江电材以现金方式收
购鑫海高导公司股权，股权
长期股权投
948.95 0.11% 7,758.73 1.17% -87.77% 转让完成后，公司合计持有
资
鑫海高导 80%股权，鑫海高
导由公司的联营企业转变为
公司的控股子公司。
主要系报告期内公司通过非
同一控制下企业合并，新增
其他权益工 100.00
2,536.26 0.30% - 0.00% 控股子公司鑫海高导持有的
具投资 %
对江苏丹阳农村商业银行股
份有限公司的股权投资。
投资性房地 主要系公司将部分房屋对外
718.86 0.08% 486.66 0.07% 47.71%
产 出租所致。
1）报告期内公司募投项目新
增固定资产增加；2）报告期
固定资产 107,832.45 12.74% 75,002.65 11.32% 43.77%
内新增控股子公司鑫海高
导，固定资产总额增加。
294.33 主要系报告期内募投项目投
在建工程 77,309.89 9.14% 19,605.56 2.96%
% 入增加所致。
主要系公司全资子公司顶立
科技及楚江电材新购入土地
无形资产 40,416.71 4.78% 27,812.63 4.20% 45.32%
资产 4540 万元及并购鑫海高
导同步影响所致。
主要系公司全资子公司顶立
开发支出 5,880.98 0.70% 4,188.82 0.63% 40.40% 科技开发项目材料费增加所
致。
其他非流动 主要系报告期末预付的设备
资产
7,449.06 0.88% 20,543.17 3.10% -63.74%
款减少所致。
（二）截止 2019 年 12 月 31 日，公司总负债 286,380.86 万
元，比上年同期 212,451.05 万元增长 34.80%,主要负债项目变动
如下：
单位：万元
2019 年末 2019 年末
金额增减
重大变动说明
占总资产 占总资 幅度
金额 金额
比例 产比例
报告期内公司产销规模持续增
短期借款 172,033.00 20.33% 128,038.00 19.32% 34.36% 长，流动资金需求增加，银行
短期借款同比增加。
报告期内，特别是并购鑫海高
应付票据 26,212.09 3.10% 1,414.80 0.21% 1752.71% 导后，公司以票据方式支付原
料采购款比例大幅增加
主要系非同一控制下企业合并
应付账款 46,193.64 5.46% 17,210.82 2.60% 168.40%
方式并入鑫海高导所致。
应付职工
薪酬
9,448.49 1.12% 8,234.51 1.24% 14.74% -
主要系期末应交企业所得税、
应交税费 6,431.51 0.76% 10,118.66 1.53% -36.44% 增值税及相关附加税减少所
致。
其他应付 主要系报告期内支付天鸟高新
2,893.97 0.34% 29,069.37 4.39% -90.04%
款 原股东转让款所致。
递延收益 9,522.80 1.13% 8,747.69 1.32% 8.86% -
报告期内非同一控制下合并鑫
递延所得
5,147.63 0.61% 1,698.33 0.26% 203.10% 海高导，其资产评估增值导致
税负债
递延所得税负债增加。
（ 三 ） 截 止 2019 年 12 月 31 日 ， 归 属 母 公 司 股 东 权 益
547,683.75 万元，较上年同期增长 22.48%。主要权益项目变动如
下：
单位：万元
2019 年末 2019 年初 金额增减幅度
股本 133,366.78 119,726.27 11.39%
减：库存股 22,345.25 - 100.00%
资本公积 283,311.76 220,201.32 28.66%
盈余公积 10,644.94 7,740.39 37.52%
未分配利润 142,705.52 99,509.05 43.41%
归属于母公司所有
547,683.75 447,177.03 22.48%
者权益合计
少数股东权益 12,081.49 3,133.47 285.56%
所有者权益合计 559,765.24 450,310.50 24.31%
2019年度归属母公司所有者权益较上年增加22.48%，主要变动原
因：①本年度实现归属母公司净利润46,101.02万元；②公司向国家
军民融合产业投资基金、北京国发航空发动机产业投资基金中心、汤
优钢、阚新华定向发行股份募集配套资金7.34亿元。③报告期内公司
根据股份回购方案实施股份回购22,345.25万元。
三、公司现金流量状况
单位：万元
项目 2019 年 2018 年 同比增减
经营活动现金流入小计 1,922,837.42 1,535,694.18 25.21%
经营活动现金流出小计 1,901,602.51 1,517,779.10 25.29%
经营活动产生的现金流量净额 21,234.91 17,915.08 18.53%
投资活动现金流入小计 152,402.11 82,283.18 85.22%
投资活动现金流出小计 240,890.80 108,890.91 121.22%
投资活动产生的现金流量净额 -88,488.69 -26,607.74 -232.57%
筹资活动现金流入小计 237,646.40 169,626.51 40.10%
筹资活动现金流出小计 163,746.83 152,299.21 7.52%
筹资活动产生的现金流量净额 73,899.58 17,327.30 326.49%
现金及现金等价物净增加额 6,413.62 9,269.81 -30.81%
（1）2019年度，经营活动产生的现金流量净额较2018年增加
18.53%，主要系报告期内公司销售规模持续增长，销售收入增长带来
经营性现金流入量增加。
（2）2019年度，投资活动产生的现金流量净额较2018年度减少
232.57%，主要原因为：本报告期内随着募投项目建设的推进，购置
固定资产等长期资产支出同比增加，同时公司支付收购天鸟高新、鑫
海高导股权款同比增加。
（3）2019年度，筹资活动产生的现金流量净额较2018年度增加
326.49%，主要原因是报告期内公司向国家军民融合产业投资基金、
北京国发航空发动机产业投资基金中心、汤优钢、阚新华定向发行股
份募集配套资金7.34亿元。
四、2019年度公司资产负债率为33.85%，较上年32.06%上升
1.79%，公司整体资产质量优良、财务状况良好，偿债能力正常，财
务风险较小。
安徽楚江科技新材料股份有限公司董事会
二〇二〇年四月二十二日