安徽楚江科技新材料股份有限公司 关于 2019 年度财务决算的报告 报告期内,公司紧密围绕既定的战略规划和年度经营计划,坚持 服务主流市场,用高性价比产品为客户创造价值,用精准的产品定位 满足客户的个性化需求,锐意进取,真抓实干,产业发展、资本运营 和募投项目建设均取得明显效果,盈利能力持续增强、创历史新高, 精密铜带规模持续增长、进一步接近全球第一,完成并购天鸟高新的 配套融资募集、引入国家军民融合大基金战略入股,实现鑫海高导 80%股权收购、实现铜导体产业链的向下游延伸,可转债项目顺利过 会、为公司战略发展奠定坚实基础。 一、主要指标完成情况 本报告期内,公司实现营业收入 1,704,797.21 万元,比去年同 期 增 长 30.07% , 利 润 总 额 54,678.10 万 元 , 比 去 年 同 期 增 长 14.19%,实现归属于母公司净利润 46,101.02 万元,比去年同期增长 12.83%。 1、产量规模完成情况: 增长率 产品名称 单位 2019 年实际 2018 年实际 (%) 高精度铜合金板带 吨 196,243 182,158 7.73% 精密铜合金线材 吨 43,062 38,642 11.44% 铜导体材料 吨 177,722 99,007 79.50% 特种钢材 吨 173,850 171,087 1.61% 金属材料研发及制造小计 吨 590,877 490,894 20.37% 高端装备制造及新材料 台/套 99 129 -23.26% 特种纤维预制 碳纤维复 件、纤维布类 千克 449,525 22,372 1909.32% 合材料 碳纤维预浸布 平方米 541,269 68,686 688.03% 2、销量规模完成情况: 增长率 产品名称 单位 2019 年实际 2018 年实际 (%) 高精度铜合金板带 吨 193,649 179,184 8.07% 精密铜合金线材 吨 43,370 38,982 11.26% 铜导体材料 吨 177,230 99,121 78.80% 特种钢材 吨 173,818 170,702 1.83% 金属材料研发及制造小计 吨 588,067 487,989 20.51% 高端装备制造及新材料 台/套 95 127 -25.20% 特种纤维预 制件、纤维 千克 439,995 22,372 1866.72% 碳纤维复合材 布类 料 碳纤维预浸 平方米 538,465 68,686 683.95% 布 注:碳纤维复合材料产品 2018 年产销量为 12 月 20 日后纳入合并范围的数据。 2019 年公司先进铜基材料产业、军工新材料及其特种装备研发和 制造产业两大业务板块产销规模持续增长。 (1)年度实现各类金属材料总销量 58.81 万吨,较上年增长 20.51% 。 其 中 : 高 精 度 铜 合 金 板 带 产 品 销 量 19.36 万 吨 , 增 长 8.07%;精密铜合金线材产品销量 4.34 万吨,增长 11.26%;铜导体材 料产品销量 17.72 万吨,增长 78.80%;特种钢材产品销量 17.38 万 吨,增长 1.83%。 (2)2019 年高端装备制造产品销量 95 台套,产销规模略虽有下 降,但订单质量明显高于上年同期,高端产品占比逐渐提升。 (3)公司并购天鸟高新后,报告期内实现特种纤维预制件、纤 维布类销量 44.00 万千克,碳纤维预浸布销量 53.85 万平方米。 (二)经营指标完成情况 1、主要经营指标 项 目 2019 年 2018 年 同比增减(%) 1、营业收入(万元) 1,704,797.21 1,310,710.65 30.07% 其中:铜板带 683,049.16 650,009.70 5.08% 铜棒线 141,331.58 132,540.03 6.63% 铜杆 755,055.72 431,383.09 75.03% 钢带(管) 75,189.57 76,763.16 -2.05% 新材料装备 16,476.13 17,790.59 -7.39% 碳纤维复合材料 28,773.76 1,260.80 2182.18% 运输服务 0.76 0.00 100.00% 其他业务 4,920.54 963.28 410.81% 2、营业成本(万元) 1,573,651.22 1,206,396.40 30.44% 其中:铜板带 621,896.89 589,329.56 5.53% 铜棒线 132,632.02 119,984.72 10.54% 铜杆 724,774.71 418,455.85 73.20% 钢带(管) 68,045.63 69,209.48 -1.68% 新材料装备 7,284.26 7,849.92 -7.21% 碳纤维复合材料 14,935.64 810.00 1743.91% 运输服务 0.69 0.00 100.00% 其他业务 4,081.37 756.86 439.25% 3、毛利率(%) 7.69% 7.96% -0.27% 其中:铜板带 8.95% 9.34% -0.39% 铜棒线 6.16% 9.47% -3.31% 铜杆 4.01% 3.00% 1.01% 钢带(管) 9.50% 9.84% -0.34% 新材料装备 55.79% 55.88% -0.09% 碳纤维复合材料 48.09% 35.75% 12.34% 运输服务 0.00% 0.00% 0.00% 其他业务 17.05% 21.43% -4.38% 注:2019 年高端热工装备制造及新材料业务实现营业收入 19,730.41 万元,其中合并范 围内销售收入 3,254.29 万元,抵消后营业收入为 16,476.13 万元。 2、主要费用指标 项 目 2019 年 2018 年 同比增减(%) 销售费用(万元) 17,255.51 13,868.50 24.42% 管理费用(万元) 23,195.53 16,434.82 41.14% 研发费用(万元) 50,714.28 40,056.97 26.61% 财务费用(万元) 5,382.98 988.97 444.30% 所得税费用 6,755.13 6,994.51 -3.42% 合 计 103,340.26 78,343.76 31.91% 3、主要盈利指标 项 目 2019 年 2018 年 同比增减(%) 利润总额(万元) 54,678.10 47,885.19 14.19% 净利润(万元) 47,922.98 40,890.69 17.20% 归属于母公司净利润 46,101.02 40,859.26 12.83% (万元) 每股收益(元) 0.365 0.386 -5.44% 每股净资产(元) 4.11 3.76 9.31% 净资产收益率(%) 9.08% 11.68% -2.60% 扣除非经常性损益后的 5.87% 6.12% -0.25% 净资产收益率(%) 1)本报告期内,公司实现营业收入170.48亿元,较上年同期增 加30.07%,主要原因为:①基础材料业务规模持续稳定增长,销售规 模较上年增长20.51%;②报告期内公司通过非同一控制下企业合并方 式并购江苏鑫海高导新材料有限公司,实现合并范围内营业收入 32.64亿元。 2)本报告期内,公司实现营业成本157.37亿元,较上年同期增 加30.44%,主要受公司产品销售规模持续增长及并购鑫海高导同步影 响,营业成本增加。 3)本报告期内,公司期间费用总额96,585.12万元,较上年同期 增加35.37%,其中: ①销售费用17,255.51万元,较上年同期增加24.42%,主要系公 司并购天鸟高新、鑫海高导,业务规模增长,销售费用增加。 ②管理费用23,232.35万元,较上期增长41.14%,一方面系第三 期员工持股计划股份支付费用摊销增加;另一方面系公司并购天鸟高 新、 鑫海高导后,公司规模增长,导致管理费用增加。 ③研发费用50,714.28万元,公司加大对先进铜基材料产业以及 高端热工装备和新材料产业的研发投入,通过大量的新产品、新工艺 研究开发、试制,优化升级产品结构,研发费用持续增加。 ④财务费用5,382.98万元,较上年同期增加444.30%,主要系公 司经营规模增长带来流动资金需求增长及股份回购资金需求,致借款 利息、贴现利息增加,同时随着公司募集资金逐步投入,利息收入减 少。 4)本报告期内,公司实现利润总额54,678.10万元,较上年同期 增加6,792.91万元,增长率14.19%;实现归属于母公司净利润 46,101.02万元,较上年同期增加5,241.76万元,增长幅度12.83。主 要是因为:①报告期内公司基础材料与军工新材料业务规模持续增 长。②非同一控制下并购天鸟高新、鑫海高导,公司整体业绩增厚。 二、公司资产负债状况 (一)截止 2019 年 12 月 31 日,公司总资产 846,146.10 万元, 比上年同期 662,761.55 万元增长 27.67%,主要资产变动情况如下: 单位:万元 2019 年末 2019 年初 金额增 项目 占总资 占总资 重大变动说明 金额 金额 减幅度 产比例 产比例 主要系本公司销售规模增 长、信用期内产品赊销资金 应收账款 108,529.88 12.83% 75,636.97 11.41% 43.49% 所占用的金额增加以及以非 同一控制下企业合并方式并 入鑫海高导同步影响所致。 主要系公司预付材料采购款 预付款项 16,504.89 1.95% 24,109.91 3.64% -31.54% 减少所致。 主要是报告期末暂存在期货 其他应收款 20,264.03 2.39% 11,715.52 1.77% 72.97% 交易所的期货保证金增加所 致。 一年内到期 主要为公司子公司顶立科技 100.00 的非流动资 147.68 0.02% - - 分期收款销售商品形成的一 % 产 年内到期的长期应收款。 主要是随着公司募集资金逐 交易性金融 步投入,报告期末以闲置募 48,656.78 5.75% 66,214.22 9.99% -26.52% 资产 集资金购买保本收益型理财 产品减少。 主要是报告期末采用票据方 应收票据 23,717.83 2.80% 12,939.27 1.95% 83.30% 式结算货款增加。 应收款项融 主要系期末采用票据方式结 7,235.19 0.86% 9,451.39 1.43% -23.45% 资 算货款减少所致。 主要是公司报告期末持有的 其他流动资 743.24 30,751.58 3.63% 3,646.84 0.55% 套期工具及被套期项目期货 产 % 合约增加所致。 主要为公司子公司顶立科技 100.00 长期应收款 634.59 0.07% - 0.00% 分期收款销售商品形成的应 % 收款。 报告期内公司及公司全资子 公司楚江电材以现金方式收 购鑫海高导公司股权,股权 长期股权投 948.95 0.11% 7,758.73 1.17% -87.77% 转让完成后,公司合计持有 资 鑫海高导 80%股权,鑫海高 导由公司的联营企业转变为 公司的控股子公司。 主要系报告期内公司通过非 同一控制下企业合并,新增 其他权益工 100.00 2,536.26 0.30% - 0.00% 控股子公司鑫海高导持有的 具投资 % 对江苏丹阳农村商业银行股 份有限公司的股权投资。 投资性房地 主要系公司将部分房屋对外 718.86 0.08% 486.66 0.07% 47.71% 产 出租所致。 1)报告期内公司募投项目新 增固定资产增加;2)报告期 固定资产 107,832.45 12.74% 75,002.65 11.32% 43.77% 内新增控股子公司鑫海高 导,固定资产总额增加。 294.33 主要系报告期内募投项目投 在建工程 77,309.89 9.14% 19,605.56 2.96% % 入增加所致。 主要系公司全资子公司顶立 科技及楚江电材新购入土地 无形资产 40,416.71 4.78% 27,812.63 4.20% 45.32% 资产 4540 万元及并购鑫海高 导同步影响所致。 主要系公司全资子公司顶立 开发支出 5,880.98 0.70% 4,188.82 0.63% 40.40% 科技开发项目材料费增加所 致。 其他非流动 主要系报告期末预付的设备 资产 7,449.06 0.88% 20,543.17 3.10% -63.74% 款减少所致。 (二)截止 2019 年 12 月 31 日,公司总负债 286,380.86 万 元,比上年同期 212,451.05 万元增长 34.80%,主要负债项目变动 如下: 单位:万元 2019 年末 2019 年末 金额增减 重大变动说明 占总资产 占总资 幅度 金额 金额 比例 产比例 报告期内公司产销规模持续增 短期借款 172,033.00 20.33% 128,038.00 19.32% 34.36% 长,流动资金需求增加,银行 短期借款同比增加。 报告期内,特别是并购鑫海高 应付票据 26,212.09 3.10% 1,414.80 0.21% 1752.71% 导后,公司以票据方式支付原 料采购款比例大幅增加 主要系非同一控制下企业合并 应付账款 46,193.64 5.46% 17,210.82 2.60% 168.40% 方式并入鑫海高导所致。 应付职工 薪酬 9,448.49 1.12% 8,234.51 1.24% 14.74% - 主要系期末应交企业所得税、 应交税费 6,431.51 0.76% 10,118.66 1.53% -36.44% 增值税及相关附加税减少所 致。 其他应付 主要系报告期内支付天鸟高新 2,893.97 0.34% 29,069.37 4.39% -90.04% 款 原股东转让款所致。 递延收益 9,522.80 1.13% 8,747.69 1.32% 8.86% - 报告期内非同一控制下合并鑫 递延所得 5,147.63 0.61% 1,698.33 0.26% 203.10% 海高导,其资产评估增值导致 税负债 递延所得税负债增加。 ( 三 ) 截 止 2019 年 12 月 31 日 , 归 属 母 公 司 股 东 权 益 547,683.75 万元,较上年同期增长 22.48%。主要权益项目变动如 下: 单位:万元 2019 年末 2019 年初 金额增减幅度 股本 133,366.78 119,726.27 11.39% 减:库存股 22,345.25 - 100.00% 资本公积 283,311.76 220,201.32 28.66% 盈余公积 10,644.94 7,740.39 37.52% 未分配利润 142,705.52 99,509.05 43.41% 归属于母公司所有 547,683.75 447,177.03 22.48% 者权益合计 少数股东权益 12,081.49 3,133.47 285.56% 所有者权益合计 559,765.24 450,310.50 24.31% 2019年度归属母公司所有者权益较上年增加22.48%,主要变动原 因:①本年度实现归属母公司净利润46,101.02万元;②公司向国家 军民融合产业投资基金、北京国发航空发动机产业投资基金中心、汤 优钢、阚新华定向发行股份募集配套资金7.34亿元。③报告期内公司 根据股份回购方案实施股份回购22,345.25万元。 三、公司现金流量状况 单位:万元 项目 2019 年 2018 年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,922,837.42 1,535,694.18 25.21% 经营活动现金流出小计 1,901,602.51 1,517,779.10 25.29% 经营活动产生的现金流量净额 21,234.91 17,915.08 18.53% 投资活动现金流入小计 152,402.11 82,283.18 85.22% 投资活动现金流出小计 240,890.80 108,890.91 121.22% 投资活动产生的现金流量净额 -88,488.69 -26,607.74 -232.57% 筹资活动现金流入小计 237,646.40 169,626.51 40.10% 筹资活动现金流出小计 163,746.83 152,299.21 7.52% 筹资活动产生的现金流量净额 73,899.58 17,327.30 326.49% 现金及现金等价物净增加额 6,413.62 9,269.81 -30.81% (1)2019年度,经营活动产生的现金流量净额较2018年增加 18.53%,主要系报告期内公司销售规模持续增长,销售收入增长带来 经营性现金流入量增加。 (2)2019年度,投资活动产生的现金流量净额较2018年度减少 232.57%,主要原因为:本报告期内随着募投项目建设的推进,购置 固定资产等长期资产支出同比增加,同时公司支付收购天鸟高新、鑫 海高导股权款同比增加。 (3)2019年度,筹资活动产生的现金流量净额较2018年度增加 326.49%,主要原因是报告期内公司向国家军民融合产业投资基金、 北京国发航空发动机产业投资基金中心、汤优钢、阚新华定向发行股 份募集配套资金7.34亿元。 四、2019年度公司资产负债率为33.85%,较上年32.06%上升 1.79%,公司整体资产质量优良、财务状况良好,偿债能力正常,财 务风险较小。 安徽楚江科技新材料股份有限公司董事会 二〇二〇年四月二十二日