楚江新材:关于2020年度开展商品期货期权套期保值业务的公告2020-04-24
证券代码:002171 证券简称:楚江新材 公告编号:2020-050
安徽楚江科技新材料股份有限公司
关于 2020 年度开展商品期货期权套期保值业务的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整,
没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
安徽楚江科技新材料股份有限公司(以下简称“公司”或“本公
司”)第五届董事会第九次会议审议通过了《关于 2020 年度开展商品
期货期权套期保值业务的议案》。因业务发展需要,公司 2020 年度需
进行金属期货期权套期保值业务。具体情况公告如下:
一、套期保值的目的和必要性
公司从事商品期货期权套期保值,主要是通过买入(卖出)与现货
库存(远期订单)数量相当、交易方向相反的期货期权合约,以达到
规避价格波动风险的目的。
二、期货期权品种
仅限于从事与生产经营所需原材料相关的铜、锌、螺纹钢等金属
期货和期权品种。
三、拟投入资金及业务期间
2020 年度业务期间内,铜、锌、螺纹钢等期货期权套期保值投资
额最高不超过 29,800 万元。
公司套期保值期货期权持仓时间原则上应当与现货市场承担风险
的时间段相匹配,签订现货合同后,相应的套期保值头寸持有时间原
则上不得超过现货合同规定的时间或该合同实际执行的时间。
四、公司开展期货期权套期保值事项满足《企业会计准则》规定
的运用套期保值会计方法的相关条件的说明
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公司开展期货套期保值事项满足《企业会计准则》规定的运用套
期保值会计方法的相关条件。
五、套期保值的可行性分析
由于公司生产所需的主要原料为电解铜、锌锭、杂铜、热轧带钢,
这些原料与期货品种具有高度相关性,受市场波动比较大,在原材料
价格大幅波动时将对公司盈利能力带来较大的压力。董事会认为通过
开展商品期货期权套期保值业务规避价格波动风险是切实可行的,对
生产经营是有利的。
六、套期保值的风险分析
公司进行的商品期货期权套期保值业务遵循锁定原材料价格为基
本原则,不做投机性的交易操作,因此在签订套期保值合约及平仓时
进行严格的风险控制。商品期货期权套期保值操作可以摊平原材料价
格波动对公司的影响,使公司专注于生产经营,在原材料价格发生大
幅波动时,仍保持一个稳定的利润水平,但同时也会存在一定的风险。
1、价格波动风险:在期货行情变动较大时,公司可能无法实现在
原材料成本价格或其上方卖出套保合约,造成损失。
2、资金风险:期货交易采取保证金和逐日盯市制度,如行情急剧
变化,可能造成资金流动性风险,甚至因为来不及补充保证金而被强
行平仓带来实际损失。
3、内部控制风险:期货交易风险性较强,复杂程度较高,可能会
由于内控制度不完善而造成风险。
4、技术风险:可能因为计算机系统不完备导致技术风险。
七、公司采取的风险控制措施
公司《安徽楚江科技新材料股份有限公司商品期货期权套期保值
业务管理制度》,对套期保值额度、品种、审批权限、内部审核流程、
责任部门及责任人、信息隔离措施、内部风险报告制度及风险处理程
序、信息披露等作出明确规定。
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1、组织机构控制:公司成立套期保值领导小组,具体负责公司套
期保值业务管理。领导小组由总裁、事业部总经理、公司财务部门、
公司套期保值管理部门等相关人员组成,总裁担任组长,各事业部总
经理为副组长。公司各所属事业部、子分公司可按照实际状况,设立
对应的套期保值业务领导小组,并明确小组人员构成和职责分工,依
据本制度制定对应的操作细则,报公司套期保值管理部门备案。
2、保值效果评价:公司财务部负责对保值的效果进行核算,并定
期出具评价报告,以检验期货期权套期保值的有效性。
3、风险管理
A、认真选择期货经纪公司;合理设置期货期权业务组织机构和选
择安排相应岗位业务人员。
B、公司期货期权开户及经纪合同按程序签订。
C、公司内部审计部门应定期或不定期地对套期保值业务进行检
查,监督套期保值操作人员执行风险管理制度,及时防范业务中的操
作风险。
D、当公司发生期货期权套期保值风险时,总裁应立即召开公司套
期保值领导小组会议,分析讨论风险情况并采取相应的应急措施。
E、公司应合理计划和安排使用保证金,保证套期保值过程正常进
行,应合理选择保值月份,避免市场流动性风险。
F、公司严格按照规定安排和使用境内期货从业人员,加强相关人
员的职业道德教育及业务培训,提高相关人员的综合素质。
G、公司设立符合要求的交易、通讯及信息服务设施系统,保证交
易系统的正常运行,确保交易工作正常开展。
4、报告制度控制:公司套期保值管理部门每日向总裁报送套期保
值业务情况,公司财务部门和套期保值管理部门每月对保值规范性和
保值效果进行梳理、总结,并向套期保值领导小组汇报。
5、保密制度控制:公司套期保值业务相关人员未经允许不得泄露
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本公司的套期保值方案、交易情况、结算情况、资金情况与公司期货
期权交易有关的信息。
6、 信息披露义务:公司将严格按照深圳证券交易所信息披露要
求,及时履行信息披露义务。
7、档案管理制度:公司对期货期权保值的交易原始资料、结算资
料、开户文件和授权文件应保存至少 10 年。
八、独立董事意见
公司 2020 年度开展商品期货期权套期保值业务的目的是充分利用
期货市场的套期保值功能,减少公司生产经营中商品因价格波动而造
成的损失,保证公司业务稳步发展。公司将严格按照《深圳证券交易
所中小企业板上市公司规范运作指引》和公司《商品期货套期期权保
值内部控制制度》的要求实施操作,从制度上对套期保值的业务风险
进行严格的控制。不存在损害公司及全体股东、特别是中小股东利益
的情形。
因此,我们对公司 2020 年度开展商品期货期权套期保值业务表示
同意。
九、保荐机构核查意见
经核查,保荐机构华泰联合证券有限责任公司认为:
1、楚江新材 2020 年度开展商品期货套期保值业务的目的是充分
利用期货市场的套期保值功能,能够减少公司生产经营中商品因价格
波动而造成的损失,保证公司业务稳步发展。
2、公司应严格按照《深圳证券交易所上市公司规范运作指引》和
公司《商品期货套期保值内部控制制度》的要求实施操作,从制度上
对套期保值的业务风险进行严格的控制。
3、公司本次事项已履行了相关法律法规、《公司章程》等规定的
法定程序。楚江新材第五届董事会第九次会议和第五届监事会第十次
会议审议通过了本次事项。
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基于以上,华泰联合证券对楚江新材 2020 年度开展商品期货套期
保值业务事项无异议。
九、备查文件
1、公司第五届董事会第九次会议决议;
2、公司第五届监事会第十次会议决议;
3、独立董事发表的独立意见;
4、华泰联合证券有限责任公司出具的核查意见。
特此公告
安徽楚江科技新材料股份有限公司董事会
二〇二〇年四月二十四日
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