证券代码：002171          证券简称：楚江新材    公告编号：2023－044

债券代码：128109          债券简称：楚江转债



                   安徽楚江科技新材料股份有限公司
     关于 2023 年度开展商品期货期权套期保值业务的公告


     本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，
没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。


     重要内容提示：
     1、交易目的：安徽楚江科技新材料股份有限公司（以下简称“公
司”或“本公司”，含下属控股子公司，下同）为充分利用期货市场
的套期保值功能，有效防范公司在生产经营过程中面临的上游原材料
价格不规则波动所带来的风险，保证产品成本的相对稳定，提高公司
抵御原材料价格波动的能力，以达到规避价格波动风险的目的，进而
实现公司高质量稳健发展，公司拟使用自有资金开展商品期货期权套
期保值业务。
     2、交易品种：仅限于从事与公司生产经营所需原材料相关的铜、
锌、螺纹钢、热卷、锡等金属期货和期权品种。
     3、交易工具与交易场所：在国内商品期货交易所挂牌交易的与公
司生产经营业务相关的期货、期权合约。
     4、交易金额：公司拟开展的商品期货期权套期保值业务保证金最
高额度不超过人民币 50,000 万元（不含期货标的实物交割款项），在
有效期内，前述额度可循环滚动使用，有效期内预计任一时点的交易
金额（含前述投资的收益进行再投资的相关金额）不超过前述最高额
度。资金来源为公司自有资金，不涉及募集资金。
     5、审议程序：公司于 2023 年 4 月 26 日召开第六届董事会第九次


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会议和第六届监事会第七次会议审议通过了《关于 2023 年度开展商品
期货期权套期保值业务的议案》，独立董事发表了同意的独立意见。
本次交易尚需提交公司股东大会审议。
    6、风险提示：公司开展商品期货期权套期保值业务是为了减少原
材料价格波动对公司生产经营造成的不利影响，不以套利、投机为目
的，主要是用来回避现货交易中价格波动所带来的风险，但开展商品
期货期权套期保值业务仍存在一定的价格波动风险、流动性风险、资
金风险、内部控制风险、技术风险、信用风险，公司将遵循稳健原则，
积极落实管控制度和风险防范措施，审慎执行套期保值操作，敬请投
资者注意投资风险。


    一、投资情况概述
    1、投资目的：铜、锌、螺纹钢、热卷、锡等商品为公司产品主要
原材料之一， 随着国内期货市场的发展，以上原材料现货价格基本参
照期货交易所的价格定价，企业通过期货市场套期保值已成为稳定经
营的必要手段。由于原材料的价格波动直接影响公司的经营业绩，因
此有必要利用期货市场的套期保值功能以辅助正常的生产经营活动。
公司拟开展的商品期货套期保值业务仅限于生产所需原材料保值、避
险的运作，不从事以逐利为目的的投机行为，不会影响公司主营业务
的发展，公司资金使用安排合理。
    2、交易金额：公司拟开展的商品期货期权套期保值业务保证金最
高额度不超过人民币 50,000 万元（不含期货标的实物交割款项），在
有效期内，前述额度可循环滚动使用，有效期内预计任一时点的交易
金额（含前述投资的收益进行再投资的相关金额）不超过前述最高额
度。
    3、交易方式：在国内商品期货交易所挂牌交易的与公司生产经营
业务相关的铜、锌、螺纹钢、热卷、锡等商品期货、期权合约。


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    4、交易期限：有效期为 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日。
    5、资金来源：本次交易的资金来源为公司自有资金，不涉及募集
资金。
    二、审议程序
    公司于 2023 年 4 月 26 日召开第六届董事会第九次会议和第六届
监事会第七次会议审议通过了《关于 2023 年度开展商品期货期权套期
保值业务的议案》，同意公司使用自有资金开展商品期货期权套期保
值业务，套期保值品种为铜、锌、螺纹钢、热卷、锡等与公司生产经
营所需原材料相关的对应品种，套期保值业务的保证金最高额度不超
过人民币 50,000 万元（不含期货标的实物交割款项），有效期为 2023
年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日。在有效期内，前述额度可循环滚动
使用，有效期内预计任一时点的交易金额（含前述投资的收益进行再
投资的相关金额）不超过前述最高额度。
    根据《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市
公司自律监管指引第 7 号——交易与关联交易》、《公司章程》、公
司《商品期货期权套期保值业务管理制度》等相关规定，本次交易尚
需提交公司股东大会审议。公司拟开展的商品期货套期保值业务不构
成关联交易。
    三、交易风险分析及风控措施
    1、价格波动风险：期货行情变动较大，可能由于价格变化方向与
公司预测判断相背离而产生价格波动风险，造成期货交易损失。公司
将根据生产经营实际情况，开展与生产经营相匹配的套期保值业务，
严格控制期货头寸，选择合适的套期保值时机与恰当的保值数量比例，
最大程度对冲价格波动风险。
    2、流动性风险：公司从事商品期货期权交易套期保值，主要是通
过买入(卖出)与现货市场数量相当、但交易方向相反的期货期权合约，
以达到以一个市场的盈利来弥补另一个市场的亏损，从而规避价格波


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动风险的目的。在期货市场进行保值时考虑月份合约的流动性和月份
合约间基差，尽量选择流动性好的期货合约，避免由于流动性差造成
建仓成本和平仓成本提高。对远月有需求但远月合约流动性差，基差
不合理的考虑利用近月合约保值再滚动移仓方式操作。
   3、资金风险：期货交易采取保证金和逐日盯市制度，如投入金额
过大，可能造成资金流动性风险，甚至因为未能及时补充保证金而被
强行平仓带来实际损失。公司将严格控制套期保值的资金规模，合理
计划和使用保证金，对保证金与持仓之间的额度做出合理安排，避免
由于持仓过大而市场反转时被强制平仓造成损失，同时加强资金管理
的内部控制，严格按照公司《商品期货期权套期保值业务管理制度》
执行。
   4、内部控制风险：套期保值业务专业性较强，复杂程度较高，可
能会由于内控制度机制不完善而造成风险。公司将按照《商品期货期
权套期保值业务管理制度》等相关规定，合理设置套期保值业务组织
机构，对套期保值业务的审批授权、业务流程、风险管理、报告制度
等做出明确规定，同时明确各相关部门和岗位的职责权限，有效识别
内部控制风险并采取相应的风险处理措施。
   5、技术风险：从交易到资金设置、风险控制，到与期货公司的联
络，内部系统的稳定与期货交易的匹配等，存在着因系统崩溃、程序
错误、信息风险、通信失效等可能导致交易无法成交的风险。公司将
选配多条通道，降低技术风险。
   6、信用风险：交易价格出现对交易对方不利的大幅度波动时，交
易对方可能违反合约的相关规定，单方面违约给公司造成损失。届时
公司将提前与期货交易所沟通，确定交割情况，如交易对方违约则按
期货交易所交割实施细则进行索赔。
    四、交易相关会计处理
   公司根据财政部发布实施的《企业会计准则第 22 号——金融工具


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确认和计量》、《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》、《企业
会计准则第 24 号——套期会计》、《企业会计准则第 37 号——金融
工具列报》相关规定及其指南，对拟开展的套期保值业务进行相应的
会计核算。
    五、独立董事意见
    公司独立董事发表独立意见如下：公司使用自有资金利用期货市
场开展与公司生产经营相关的商品期货期权套期保值业务，相关审批
程序符合国家相关法律、法规及《公司章程》的有关规定。在保证正
常生产经营的前提下，公司开展该项业务有利于锁定公司的生产成本，
控制经营风险，提高公司抵御原材料市场价格波动风险的能力，有利
于充分发挥公司竞争优势，不存在损害公司和全体股东利益的情形。
同时，公司已经制定了《商品期货期权套期保值业务管理制度》，通
过加强内部控制，落实风险防范措施，提高经营管理水平，为公司从
事套期保值业务制定了具体操作规程。 我们认为公司开展商品期货期
权套期保值业务是可行的，风险是可以控制的。因此，我们同意公司
开展商品期货期权套期保值业务事项。
    六、备查文件
    1、公司第六届董事会第九次会议决议；
    2、公司第六届监事会第七次会议决议；
    3、独立董事关于第六届董事会第九次会议相关事项的独立意见；
    4、关于开展商品期货套期保值业务的可行性分析报告。


    特此公告。




                         安徽楚江科技新材料股份有限公司董事会
                                       二〇二三年四月二十八日


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